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6 WDNHKROGHUV

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6 XPPDU\7DEOHIRU3ULRULW\IRU$FWLRQ

0DNLQJ5LVN5HGXFWLRQD1DWLRQDODQG/RFDO&LW\3ULRULW\
1DWLRQDO+)$0RQLWRU
+)$7DVNV /RFDO,QGLFDWRUV
,QGLFDWRUV
7DVN ‡ $ORFDOFLW\PXOWLVHFWRUDOSODWIRUP
IRUGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQLV
$1DWLRQDOPXOWLVHFWRUDOSODWIRUPIRUGLVDVWHU
ULVNUHGXFWLRQLVRSHUDWLRQDO
(QJDJHLQPXOWL IXQFWLRQLQJ
VWDNHKROGHUGLDORJXHWR
HVWDEOLVKIRXQGDWLRQVIRU ‡ 3ROLWLFDOFRPPLWPHQW
GLVDVWHUULVNUHGXFWLRQ

7DVN ‡ &RPPXQLW\SDUWLFLSDWLRQDQG
GHFHQWUDOL]HGIXQFWLRQVDUH
%&RPPXQLW\SDUWLFLSDWLRQDQGGHFHQWUDOL]DWLRQ
DUHHQVXUHGWKURXJKWKHGHOHJDWLRQRI
&UHDWHRUVWUHQJWKHQ HQVXUHGWKURXJKRXWWKHORFDO DXWKRULW\DQGUHVRXUFHVWRORFDOOHYHOV
PHFKDQLVPVIRUV\VWHPDWLF DXWKRULW\
FRRUGLQDWLRQIRU'55

7DVN ‡ 3ROLF\LQVWUXPHQWVDQGWRROVWR
VXSSRUWQDWLRQDOLQVWLWXWLRQDODQG
&$OHJDOIUDPHZRUNIRUGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQ
H[LVWVZLWKH[SOLFLWUHVSRQVLELOLWLHVGH¿QHGIRU
$VVHVVDQGGHYHORSWKH OHJDOIUDPHZRUNV DOOOHYHOVRIJRYHUQPHQW
LQVWLWXWLRQDOEDVLVIRU
GLVDVWHUULVNUHGXFWLRQ ‡ /HJDODQGUHJXODWRU\V\VWHP '$QDWLRQDOSROLF\IUDPHZRUNIRUGLVDVWHUULVN
UHGXFWLRQH[LVWVWKDWUHTXLUHVSODQVDQG
DFWLYLWLHVDWDOODGPLQLVWUDWLYHOHYHOVIURP
QDWLRQDOWRORFDOOHYHOV

7DVN ‡ 'HGLFDWHGDQGDGHTXDWHUHVRXUFHV ('HGLFDWHGDQGDGHTXDWHUHVRXUFHVDUH

DUHDYDLODEOHWRLPSOHPHQWGLVDVWHU DYDLODEOHWRLPSOHPHQWGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQ
3ULRULWL]HGLVDVWHUULVN ULVNUHGXFWLRQDFWLYLWLHVZLWKLQWKH SODQVDWDOODGPLQLVWUDWLYHOHYHOV
UHGXFWLRQDQGDOORFDWH ORFDODXWKRULW\
DSSURSULDWHUHVRXUFHV

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 $FWLRQ7DVNa
/RFDO&LW\*RYHUQDQFH

+)$0DNLQJ'LVDVWHU5LVN5HGXFWLRQD3ULRULW\
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*XLGLQJ4XHVWLRQV 7RROV
‡ $UHGLIIHUHQWVWDNHKROGHUVHQJDJHGLQDFRQWLQXLQJGLDORJXHIRU ‡ 0XOWLVWDNHKROGHUGLDORJXHV
GLVDVWHUULVNUHGXFWLRQ" PDQDJHPHQWLQIRUPDWLRQ
‡ ,VWKHUHSROLWLFDOFRQVHQVXVRQLPSRUWDQFHRI'55" V\VWHP
‡ :KDWLVWKHGHJUHHRISDUWLFLSDWLRQRIFLYLOVRFLHW\LQ'55"
‡ ,VORFDOFLW\JRYHUQPHQWVXSSRUWLYHWRDFRPPXQLW\YLVLRQIRU'55"

‡ $UHFRPPXQLW\SDUWLFLSDWLRQDQGGHFHQWUDOL]DWLRQHQVXUHGWKURXJKWKH ‡ 6WDNHKROGHUHQJDJHPHQW
GHOHJDWLRQRIDXWKRULW\DQGUHVRXUFHVWRWKHORFDOFLW\OHYHO" PHFKDQLVPVORFDOSODWIRUPIRU
‡ ,VWKHUHDQRI¿FLDOSROLF\DQGVWUDWHJ\WRVXSSRUWFRPPXQLW\EDVHG '55
GLVDVWHUULVNPDQDJHPHQWLQWKHFLW\"
‡ $UHFRPPXQLWLHVHPSRZHUHGWRSDUWLFLSDWHLQGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQ"
$UHFLW\RI¿FHVDZDUHRIWKHLUUHVSHFWLYHUROHVLQUHGXFWLRQ"
‡ $UHWKHUHFRPPLWWHGDQGHIIHFWLYHFRPPXQLW\RXWUHDFKDFWLYLWLHV'55
DQGUHODWHGVHUYLFHVHJKHDOWKFDUH"

‡ ,VUHVSRQVLELOLW\IRU'55SODQQLQJDQGLPSOHPHQWDWLRQGHYROYHGWRFLW\ ‡ 'HYHORSPHQWSODQODQGXVH
JRYHUQPHQWDQGFRPPXQLWLHV" SODQSK\VLFDOSODQ
‡ $UHFLW\JRYHUQPHQWDQGFRPPXQLWLHVHTXLSSHGZLWKKXPDQ¿QDQFLDO
DQGRUJDQL]DWLRQDOFDSDFLWLHVUHVRXUFHV" ‡ %XGJHWDOORFDWLRQIRU'55
‡ $UHFLW\JRYHUQPHQW'55SROLFLHVVWUDWHJLHVDQGLPSOHPHQWDWLRQSODQV
LQSODFH" ‡ 'LVDVWHUPDQDJHPHQW
‡ $UHWKHUHUHOHYDQWDQGHQDEOLQJOHJLVODWLRQRUGLQDQFHODQGXVH RUGLQDQFHEXLOGLQJFRGH¿UH
UHJXODWLRQVEXLOGLQJFRGHHWFDGGUHVVLQJDQGVXSSRUWLQJ'55DWORFDO FRGH]RQLQJRUGLQDQFH
OHYHO"
‡ $UHWKHUHPHFKDQLVPVIRUFRPSOLDQFHDQGHQIRUFHPHQWRIODZV ‡ 6SHFL¿FRUGLQDQFHV
UHJXODWLRQVEXLOGLQJFRGHVHWFDQGSHQDOWLHVIRUQRQFRPSOLDQFH
GH¿QHGE\ODZVDQGUHJXODWLRQV"
‡ ,V'55LQWHJUDWHGLQWRSODQQLQJDWWKHORFDOFLW\OHYHOLQNH\VHFWRUV
VXFKDVDJULFXOWXUHFOLPDWHFKDQJHHGXFDWLRQHQYLURQPHQWKHDOWK
KRXVLQJSRYHUW\DOOHYLDWLRQDQGVRFLDOZHOIDUH"
‡ $UHWKHUROHVDQGUHVSRQVLELOLWLHVIRUGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQFOHDUO\
GHVLJQDWHG"
‡ ,VWKHOHJDODQGUHJXODWRU\V\VWHPXQGHUSLQQHGE\JXDUDQWHHVRI
UHOHYDQWULJKWVWRVDIHW\WRHTXLWDEOHDVVLVWDQFHWREHOLVWHQHGWRDQG
FRQVXOWHG"

‡ $UHWKHUHLQVWLWXWLRQDOFDSDFLWLHVIRU'55DWWKHORFDOFLW\OHYHO" • 'LVDVWHUULVNPDQDJHPHQW
‡ ,VEXGJHWDOORFDWHGWRORFDOFLW\JRYHUQPHQWDQGRWKHUORFDOLQVWLWXWLRQV RI¿FHGLVDVWHUFRRUGLQDWLQJ
DGHTXDWHWRHQDEOH'55WREHLQWHJUDWHGLQWRSODQQLQJDQGDFWXDO FRXQFLO
DFWLYLWLHV"
‡ $UH¿QDQFLDOUHVRXUFHVDYDLODEOHWREXLOGSDUWQHUVKLSVZLWKFLYLOVRFLHW\
IRU'55"
‡ $UHWKHUHORJLVWLFDODQGRWKHUVXFKUHVRXUFHVDOORFDWHGIRU'55"
‡ 'RHVWKHJRYHUQPHQWSURYLGHWUDLQLQJLQ'55WRORFDOFLW\RI¿FLDOVDQG
FRPPXQLW\OHDGHUV"
‡ ,VDV\VWHPRIDFFRXQWDELOLW\LQSODFHLQFOXGLQJWUDQVSDUHQF\LQWKH
FRQGXFWRI'55DQGXVHRIIXQGV"

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 7 RROV

)RFDO3RLQWIRU'LVDVWHU5LVN5HGXFWLRQ5HVRXUFH$OORFDWLRQ
3XUSRVH
dŽƌĞĂĐŚƚŚĞĚĞƐŝƌĞĚůĞǀĞůŽĨĚŝƐĂƐƚĞƌƌŝƐŬƌĞĚƵĐƟŽŶ;ZZͿĐŽŶƐŝƐƚĞŶƚǁŝƚŚƚŚĞĨƌĂŵĞǁŽƌŬ͕ƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƌŽůĞƐŶĞĞĚ
ƚŽďĞĚĞĮŶĞĚ͘ĨŽĐĂůƉŽŝŶƚĨŽƌĚŝƐĂƐƚĞƌƌŝƐŬƌĞĚƵĐƟŽŶǁŝůůďĞƌĞƐƉŽŶƐŝďůĞŝŶƚŚĞĐŝƚLJŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĨŽƌĞŶƐƵƌŝŶŐƚŚĂƚ
ĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐĂƌĞƐĂĨĞ͘ĚĞĚŝĐĂƚĞĚŽĸ ĐĞǁŝůůĞŶƐƵƌĞĂĚĞƋƵĂƚĞƌĞƐŽƵƌĐĞƐĂƌĞƐƚƌĂƚĞŐŝĐĂůůLJĂůůŽĐĂƚĞĚƚŽĨƵůĮůƚŚĞZZ
ŽďũĞĐƟǀĞƐ͘
5HOHYDQFH
ŝƐĂƐƚĞƌƌŝƐŬƌĞĚƵĐƟŽŶŵƵƐƚŶŽƚďĞƌĞŐĂƌĚĞĚ͞ũƵƐƚĂƐĂŶĂĚĚͲŽŶ͟ƚŽƚŚĞŶŽƌŵĂůŽƉĞƌĂƟŽŶ͘/ŶƐƚĞĂĚ͕ŝƚŝƐŵĂŝŶƐƚƌĞĂŵĞĚ
ŝŶƚŽĚĂLJͲƚŽͲĚĂLJŽƉĞƌĂƟŽŶƐŽĨƉƵďůŝĐĂŶĚƉƌŝǀĂƚĞŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐ͕ŝŶƚŚĞŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƉƌŽŐƌĂŵŵĞƐ͕ƉůĂŶƐĂŶĚƉƌŽũĞĐƚƐ͕
ŝŶƚŚĞǀĂƌŝŽƵƐƐĞĐƚŽƌƐ͘dŚŝƐŽďũĞĐƟǀĞŽĨƚŚŝƐƚĂƐŬŝƐďĞƐƚĂĐŚŝĞǀĞĚǁŚĞŶƌĞƐŽƵƌĐĞƐʹŚƵŵĂŶ͕ĮŶĂŶĐŝĂů͕ŵĂƚĞƌŝĂů͕
ĂĚŵŝŶŝƐƚƌĂƟǀĞƐƵƉƉŽƌƚʹĂƌĞĂůůŽĐĂƚĞĚĨŽƌŵĂŶĂŐŝŶŐƌŝƐŬƐ͘
+RZWRGRLW
ƐĞƚŽĨZZƉƌŝŽƌŝƟĞƐƐŚŽƵůĚďĞĞƐƚĂďůŝƐŚĞĚƚŽĚĞƚĞƌŵŝŶĞŚŽǁƌĞƐŽƵƌĐĞƐŵŝŐŚƚďĞĂůůŽĐĂƚĞĚ͘/ƚŝƐƚŚĞŶŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽ
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6
 WDNHKROGHUV

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, QGLFDWRUV

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 6
 XPPDU\7DEOHIRU3ULRULW\IRU$FWLRQ

,PSORYLQJ5LVN,QIRUPDWLRQVDQG(DUO\:DUQLQJ
1DWLRQDO+)$0RQLWRU
+)$7DVNV /RFDO,QGLFDWRUV
,QGLFDWRUV

‡ /RFDOULVNDVVHVVPHQWVEDVHGRQ $1DWLRQDOULVNDVVHVVPHQWVEDVHG
7DVN KD]DUGGDWDDQGYXOQHUDELOLW\DUH RQKD]DUGGDWDDQGYXOQHUDELOLW\
DYDLODEOHDQGXWLOL]HG LQIRUPDWLRQDUHDYDLODEOHDQGLQFOXGHULVN
DVVHVVPHQWVIRUNH\VHFWRUV
(VWDEOLVKDQLQLWLDWLYH
IRUFRPPXQLW\ULVN
DVVHVVPHQWWRFRPELQH
ZLWKFRXQWU\DVVHVVPHQWV

‡ /RFDOFLW\DQGFRPPXQLW\V\VWHPV %6\VWHPVDUHLQSODFHWRPRQLWRUDUFKLYH
7DVN DQGGLVVHPLQDWHGDWDRQNH\KD]DUGVDQG
YXOQHUDELOLWLHV
5HYLHZWKHDYDLODELOLW\RI
ULVNUHODWHGLQIRUPDWLRQ
DQGWKHFDSDFLWLHVIRUGDWD
FROOHFWLRQDQGXVH

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 $FWLRQ7DVNa
/RFDO&LW\*RYHUQDQFH

+)$ ,GHQWLI\$VVHVVDQG0RQLWRU'LVDVWHU5LVNVDQG(QKDQFH(DUO\:DUQLQJ
*XLGLQJ4XHVWLRQV 7RROV

‡ ,VWKHUHWHFKQLFDODQGRWKHUVXSSRUWE\FLW\JRYHUQPHQWDQG1*2VWRORFDODQG ‡ +D]DUGULVNPDSSLQJ
FRPPXQLW\KD]DUGULVNDVVHVVPHQWV" ‡ +D]DUGDVVHVVPHQW
‡ 5LVNDVVHVVPHQW
‡ 'RHVWKHORFDOFLW\JRYHUQPHQWREWDLQVXSSRUWWRFRPPXQLWLHVLQWKHIRUPRIV\VWHPDWLF
‡ &RPPXQLW\SUR¿OLQJ
KD]DUGULVNDVVHVVPHQWVDQGJRRGTXDOLW\KD]DUGULVNGDWD"
‡ &RPPXQLW\ZDWFKLQJDQG
‡ $UHKD]DUGULVNDVVHVVPHQWVFRQVWDQWO\XSGDWHG" UHVRXUFHPDSSLQJ
‡ $UHFRPPXQLW\KD]DUGULVNDVVHVVPHQWVFDUULHGRXW"'RWKH\SURYLGHDFRPSUHKHQVLYH ‡ 7RZQZDWFKLQJ
SLFWXUHRIDOOPDMRUKD]DUGVDQGULVNVLQFOXGLQJSRWHQWLDOULVNVWKDWWKHFRPPXQLW\ ‡ 5HVRXUFHDVVHVVPHQW
IDFHV"
‡ +RZSDUWLFLSDWRU\LVKD]DUGULVNDVVHVVPHQWGRQH"$UHUHSUHVHQWDWLYHVRIDOOVHFWRUV
RIWKHFRPPXQLW\DQGVRXUFHVRIH[SHUWLVHUHSUHVHQWHG"
‡ $UHWKHUHVNLOOVDQGFDSDFLW\GHYHORSPHQWWRFDUU\RXWKD]DUGULVNDVVHVVPHQWV
PDLQWDLQHGWKURXJKWUDLQLQJDQGRWKHUIRUPVRIVXSSRUWWRFRPPXQLWLHV"

‡ $UHKD]DUGVEHLQJREVHUYHGPRQLWRUHGDQGDQDO\VHG" ‡ 5LVNDVVHVVPHQWLQFOXGLQJ

VRIWZDUH
‡ ,VKD]DUGLQIRUPDWLRQGLVVHPLQDWHG"
‡ 9XOQHUDELOLW\DQGFDSDFLW\
‡ 'RHVWKHORFDOFLW\JRYHUQPHQWPDLQWDLQSRSXODWLRQDQGFHQVXVGDWDLQIUDVWUXFWXUH DVVHVVPHQW
LQYHQWRU\EXVLQHVVLQYHQWRU\FDGDVWUDOVXUYH\SURSHUW\WD[GDWDHFRQRPLFGDWDDQG ‡ 3RSXODWLRQDQGFHQVXVGDWD
KD]DUGRXVPDWHULDOORFDWLRQGDWDSHUWDLQLQJWRWKHDUHDXQGHULWVDXWKRULW\" ‡ %XLOGLQJLQYHQWRU\
‡ $UHUHVXOWVRIULVNDQDO\VHVKD]DUGLGHQWL¿FDWLRQULVNDQGYXOQHUDELOLW\DQDO\VLV ‡ ,QIUDVWUXFWXUHLQYHQWRU\
LQWHJUDWHGLQWRORFDOFLW\ULVNPDQDJHPHQWSODQVDQGGHYHORSPHQWSURJUDPPLQJ ‡ &DGDVWUDOVXUYH\
LQFOXGLQJLGHQWL¿FDWLRQRIYXOQHUDEOHJURXSVDQGFDXVHVRIYXOQHUDELOLW\" ‡ 3URSHUW\WD[GDWD
‡ $UHDVVHVVPHQWV¿QGLQJVVKDUHGWRDOOLQWHUHVWHGSDUWLHVZLWKLQDQGRXWVLGHWKH ‡ (FRQRPLFGDWD
FRPPXQLW\DQGIHGLQWRGLVDVWHUSODQQLQJ" ‡ +D]DUGRXVPDWHULDOORFDWLRQ
GDWD
‡ $UHWKHUHFRPPXQLW\YXOQHUDELOLW\DQGFDSDFLW\DVVHVVPHQWVPHFKDQLVPLQFOXGLQJ
‡ +D]DUGPRQLWRULQJV\VWHP
GHYHORSPHQWV\VWHPDWLFGRFXPHQWDQGPDSSLQJRIYXOQHUDELOLW\DQGFDSDFLW\
LQGLFDWRUVFRYHULQJDOOUHOHYDQWVRFLRFXOWXUDOHFRQRPLFSK\VLFDODQGHQYLURQPHQWDO
SROLWLFDOFXOWXUDOIDFWRUV"
‡ ,VH[LVWLQJNQRZOHGJHLQFOXGLQJORFDONQRZOHGJHV\VWHPDWLFDOO\FROOHFWHGV\QWKHVL]HG
DQGVKDUHGWRVXSSRUWFLW\OHYHOGLVDVWHUSODQQLQJDQGRWKHUGHFLVLRQPDNLQJ
SURFHVVHV"

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 6
 XPPDU\7DEOHIRU3ULRULW\IRU$FWLRQ

,PSORYLQJ5LVN,QIRUPDWLRQVDQG(DUO\:DUQLQJ
1DWLRQDO+)$0RQLWRU
+)$7DVNV /RFDO,QGLFDWRUV
,QGLFDWRUV

‡ /RFDOZDUQLQJV\VWHPIRUPDMRU &(DUO\ZDUQLQJV\VWHPVDUHLQSODFHIRUDOO
7DVN KD]DUGV PDMRUKD]DUGV

$VVHVVFDSDFLWLHVDQG
VWUHQJWKHQHDUO\ZDUQLQJ
V\VWHPV

‡ /RFDOFLW\GLVDVWHUUHODWHGDFWLYLWLHVWR '(DUO\ZDUQLQJVUHDFKDQGVHUYHSHRSOHDW
7DVN PRQLWRUUHJLRQDOWUDQVERXQGDU\ULVNV WKHFRPPXQLW\OHYHO
'HYHORSFRPPXQLFDWLRQ ‡ *RRGFRRUGLQDWLRQEHWZHHQWKH (1DWLRQDODQGORFDOFLW\ULVNDVVHVVPHQWV
DQGGLVVHPLQDWLRQ VFLHQWL¿FIXQFWLRQVDQGWKHHPHUJHQF\ WDNHDFFRXQWRIUHJLRQDOWUDQVERXQGDU\
PHFKDQLVPVIRUGLVDVWHU IXQFWLRQVRIJRYHUQPHQW ULVNVZLWKDYLHZWRUHJLRQDOFRRSHUDWLRQ
ULVNLQIRUPDWLRQDQGHDUO\ RQULVNUHGXFWLRQ
ZDUQLQJ
&RQWH[WXDO,QGLFDWRUV

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 $FWLRQ7DVNa
/RFDO&LW\*RYHUQDQFH

+)$ ,GHQWLI\$VVHVVDQG0RQLWRU'LVDVWHU5LVNVDQG(QKDQFH(DUO\:DUQLQJ
*XLGLQJ4XHVWLRQV 7RROV

‡ ,VORFDOFLW\JRYHUQPHQWGRLQJLWVUROHWRFRPPXQLFDWHZDUQLQJVWRWKHFLWL]HQVDQG ‡ (DUO\ZDUQLQJV\VWHPV
LPSOHPHQWLQJGLVDVWHUUHVSRQVHDFWLYLWLHVVXFKDVHYDFXDWLRQ" ‡ )ORRGPDUNHUV
‡ )DLOVDIHV\VWHPVHJ
‡ $UHUROHVDQGUHVSRQVLELOLWLHVIRUDOOUHOHYDQWRUJDQL]DWLRQVGH¿QHG"
SRZHUEDFNXSVHTXLSPHQW
‡ $UHRSHUDWLRQDOSURFHVVHVUHTXLUHGIRUPRQLWRULQJDQGZDUQLQJLQSODFH",VWKHUHDQ UHGXQGDQF\RQFDOOSHUVRQQHO
HIIHFWLYHPRQLWRULQJV\VWHP"(IIHFWLYHQHVVLQFOXGHVVXVWDLQDELOLW\RIWHFKQLFDOKD]DUG
PRQLWRULQJHTXLSPHQWVXLWHGWRORFDOFRQGLWLRQVDQGFLUFXPVWDQFHVZKLFKLVUXQE\
SHRSOHZKRDUHWUDLQHGLQLWVXVHDQGPDLQWHQDQFH
‡ $UHZDUQLQJFHQWUHVVWDIIHGDWDOOWLPHVKRXUVSHUGD\GD\VDZHHN"
‡ $UHWKHUHIDLOVDIHV\VWHPVVXFKDVSRZHUEDFNXSVHTXLSPHQWUHGXQGDQF\DQGRQ
FDOOSHUVRQQHO"
‡ $UHWKHUHFRPPXQLW\EDVHGZDUQLQJV\VWHPV"$UHPHGLDOLNHUDGLRDQG79EHLQJ
LQYROYHG"

‡ $UHKD]DUGVEHLQJREVHUYHGPRQLWRUHGDQGDQDO\VHG" ‡ 5LVNDVVHVVPHQWLQFOXGLQJ

VRIWZDUH
‡ ,VKD]DUGLQIRUPDWLRQGLVVHPLQDWHG"
‡ 9XOQHUDELOLW\DQGFDSDFLW\
‡ 'RHVWKHORFDOFLW\JRYHUQPHQWPDLQWDLQSRSXODWLRQDQGFHQVXVGDWDLQIUDVWUXFWXUH DVVHVVPHQW
LQYHQWRU\EXVLQHVVLQYHQWRU\FDGDVWUDOVXUYH\SURSHUW\WD[GDWDHFRQRPLFGDWDDQG ‡ 3RSXODWLRQDQGFHQVXVGDWD
KD]DUGRXVPDWHULDOORFDWLRQGDWDSHUWDLQLQJWRWKHDUHDXQGHULWVDXWKRULW\" ‡ %XLOGLQJLQYHQWRU\
‡ $UHUHVXOWVRIULVNDQDO\VHVKD]DUGLGHQWL¿FDWLRQULVNDQGYXOQHUDELOLW\DQDO\VLV ‡ ,QIUDVWUXFWXUHLQYHQWRU\
LQWHJUDWHGLQWRORFDOFLW\ULVNPDQDJHPHQWSODQVDQGGHYHORSPHQWSURJUDPPLQJ ‡ &DGDVWUDOVXUYH\
LQFOXGLQJLGHQWL¿FDWLRQRIYXOQHUDEOHJURXSVDQGFDXVHVRIYXOQHUDELOLW\" ‡ 3URSHUW\WD[GDWD
‡ $UHDVVHVVPHQWV¿QGLQJVVKDUHGWRDOOLQWHUHVWHGSDUWLHVZLWKLQDQGRXWVLGHWKH ‡ (FRQRPLFGDWD
FRPPXQLW\DQGIHGLQWRGLVDVWHUSODQQLQJ" ‡ +D]DUGRXVPDWHULDOORFDWLRQ
GDWD
‡ $UHWKHUHFRPPXQLW\YXOQHUDELOLW\DQGFDSDFLW\DVVHVVPHQWVPHFKDQLVPLQFOXGLQJ
‡ +D]DUGPRQLWRULQJV\VWHP
GHYHORSPHQWV\VWHPDWLFGRFXPHQWDQGPDSSLQJRIYXOQHUDELOLW\DQGFDSDFLW\
LQGLFDWRUVFRYHULQJDOOUHOHYDQWVRFLRFXOWXUDOHFRQRPLFSK\VLFDODQGHQYLURQPHQWDO
SROLWLFDOFXOWXUDOIDFWRUV"
‡ ,VH[LVWLQJNQRZOHGJHLQFOXGLQJORFDONQRZOHGJHV\VWHPDWLFDOO\FROOHFWHGV\QWKHVL]HG
DQGVKDUHGWRVXSSRUWFLW\OHYHOGLVDVWHUSODQQLQJDQGRWKHUGHFLVLRQPDNLQJ
SURFHVVHV"

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 7 RROV

5LVN&RPPXQLFDWLRQDQG'LVVHPLQDWLRQ0HFKDQLVPVIRU'LVDVWHU5LVN
,QIRUPDWLRQ
3XUSRVH
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ĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŶŐƌŝƐŬŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŝŶĐŽŵďŝŶĞĚǁŝƚŚĂǁĂƌĞŶĞƐƐƌĂŝƐŝŶŐĂŶĚŽǁŶĞƌƐŚŝƉŽĨŬŶŽǁůĞĚŐĞ͘
5HOHYDQFH
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ŝƐŶĞĐĞƐƐĂƌLJƚŽĂůůŽĐĂƚĞƌĞƐŽƵƌĐĞƐŝŶĞŶƐƵƌŝŶŐƚŚĞĞīĞĐƟǀĞŶĞƐƐŽĨŚŽǁĚŝƐĂƐƚĞƌƌŝƐŬŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŝƐĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚĞĚ͘
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ǁĂƌŶŝŶŐƐ͘
+RZWRGRLW
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ǁĂƌŶŝŶŐƐLJƐƚĞŵƚŽŝŶĚŝǀŝĚƵĂůĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐ͘&ŽƌĞdžĂŵƉůĞ͕ĚĞǀŝĐĞƐŵĂLJǁŽƌŬŝŶŽŶĞĐŽŵŵƵŶŝƚLJďƵƚŶŽƚŝŶĂŶŽƚŚĞƌ͘
dŚƵƐ͕ŽƉƟŽŶƐƐƵĐŚĂƐƌĂĚŝŽŽƌƚĞůĞǀŝƐŝŽŶ͕ƐŝƌĞŶƐ͕ǁĂƌŶŝŶŐŇĂŐƐ͕ŐĞŶĚĞƌͲďĂůĂŶĐĞĚŵĞƐƐĞŶŐĞƌƌƵŶŶĞƌƐĨŽƌƌĞŵŽƚĞ
ĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐ͕ŇŽŽĚŵĂƌŬĞƌƐ͕ŽƌǁĂƌŶŝŶŐďĞůůƐĐĂŶďĞƵƐĞĚƐŝŶŐůLJŽƌŝŶĐŽŵďŝŶĂƟŽŶĚĞƉĞŶĚŝŶŐŽŶƚŚĞĐŽŵŵƵŶŝƚLJ͘
/ŶƌĞĐĞŶƚLJĞĂƌƐ͕ĐĞůůƉŚŽŶĞƐŚĂǀĞďĞĞŶĂŶŝŵŵĞŶƐĞůLJƵƐĞĨƵůĐŽŵŵƵŶŝĐĂƟŽŶŵĞĚŝĂƚŚƌŽƵŐŚƐĞŶĚŝŶŐŽĨ^D^ƚĞdžƚ
ŵĞƐƐĂŐĞƐ͕ŚŽǁĞǀĞƌƚŚĞĐŽƵŶƚĞƌŵĞĂƐƵƌĞƐƚŽĐŚĞĐŬƚŚĞǀĞƌĂĐŝƚLJĂŶĚƐŽƵƌĐĞŽĨŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶƐŚŽƵůĚďĞŝŶƉůĂĐĞŝŶŽƌĚĞƌ
ƚŽĂǀŽŝĚ͞ĨĂůƐĞĂůĂƌŵ͘͟
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ƉƌŽĐĞƐƐĞƐ͘ŵĂƚƌŝdžŽƌƚĂďůĞŵĂƉƉŝŶŐƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐ͕ƚŚĞŝƌƌŽůĞƐĂŶĚƌĞƐƉŽŶƐŝďŝůŝƟĞƐ͕ĞdžŝƐƟŶŐĐĂƉĂĐŝƟĞƐĂŶĚĂƌĞĂƐŽĨ
ŝŶƚĞƌĂĐƟŽŶĐĂŶďĞĐƌĞĂƚĞĚ͘
6WDNHKROGHU 5ROHVUHVSRQVLELOLW\ ([LVWLQJFDSDFLW\ $UHDVRILQWHUDFWLRQ *DSVQHHGV
LQFRPPXQLFDWLRQ 
GLVVHPLQDWLRQ
([DPSOH/RFDO %URDGFDVWW\SKRRQ %URDGFRYHUDJHRI 5HFHLYHVZHDWKHUXSGDWHV ,QIRUPDWLRQGHOLYHU\LVQRWWLPHO\
UDGLRVWDWLRQ ZDUQLQJV WRZQV IURPWKH:HDWKHU%XUHDX
WKDWDUHEURDGFDVWHG
;ϮͿ ŶƐƵƌĞƚŚĂƚĞĂƌůLJǁĂƌŶŝŶŐŵĞƐƐĂŐĞƐĂƌĞƵŶĚĞƌƐƚŽŽĚ͗
ͻŶƐƵƌĞƚŚĂƚŵĞƐƐĂŐĞƐĂƌĞĚĞůŝǀĞƌĞĚŝŶƚŚĞůŽĐĂůůĂŶŐƵĂŐĞƐĂŶĚůĂŶŐƵĂŐĞƐƵŶĚĞƌƐƚŽŽĚďLJƚŚĞƉŽƉƵůĂƟŽŶ͘
ͻĚĂƉƚǁĂƌŶŝŶŐĂůĞƌƚƐĂŶĚŵĞƐƐĂŐĞƐƚŽƚŚĞƐƉĞĐŝĮĐŶĞĞĚƐŽĨƉĞŽƉůĞĂƚƌŝƐŬ;ŝ͘Ğ͕͘ĐƵůƚƵƌĂůŶŽƌŵƐ͕ŐĞŶĚĞƌ͕ĂŶĚĞĚƵĐĂƟŽŶĂů
ĂƩĂŝŶŵĞŶƚͿ͘
ͻhƉŽŶŝƐƐƵĂŶĐĞŽĨǁĂƌŶŝŶŐ͕ŵŽŶŝƚŽƌƚŚĞĂĐƟŽŶƐƚĂŬĞŶďLJƌĞƐŝĚĞŶƚƐĂƚƌŝƐŬ͘
ͻ/ŶĨŽƌŵƚŚĞĐŽŵŵƵŶŝƚLJǁŚĞŶƚŚĞƚŚƌĞĂƚŚĂƐĐĞĂƐĞĚ͘
ͻŶƐƵƌĞƚŚĂƚĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐƌĞŐĂƌĚŝŶŐƌĞƐŝĚĞŶƚƐ͛ĂĐĐĞƐƐĂŶĚƌĞĂĐƟŽŶƚŽǁĂƌŶŝŶŐŵĞƐƐĂŐĞƐĂƌĞƵŶĚĞƌƐƚŽŽĚĂŶĚĂƌĞƵƟůŝnjĞĚƚŽ
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 %R[&RPPXQLW\5DGLRDVDQ,PPHGLDWH:DUQLQJ6\VWHP/DER
3KLOLSSLQHV

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 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
+)$
8VHNQRZHOGJH
,QQRYDWLRQDQG
(GXFDWLRQWR%XLOGD
&XOWXUHRI6DIHW\DQG
5HVLOLHQFHDW$OO/HYHOV
 
, QWURGXFWLRQ

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ŽĨĚŝƐĂƐƚĞƌƌŝƐŬƌĞĚƵĐƟŽŶŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶ͘ ŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚĐĂƉĂĐŝƚLJ͘

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ZDĞīŽƌƚƐ͘>ŽĐĂůͬĐŝƚLJŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƐŚŽƵůĚďĞƉƌŽĂĐƟǀĞ ŬŶŽǁůĞĚŐĞĂŶĚĞĚƵĐĂƟŽŶ͘ŽůůĞĐƟǀĞǁŝƐĚŽŵĨƌŽŵ
ŝŶĞŶŐĂŐŝŶŐƚŚĞĐŝƟnjĞŶƐ͘ŶŝŵƉŽƌƚĂŶƚĂƐƉĞĐƚŝƐŚŽǁƚŚĞ ŵƵůƟƉůĞĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞƐĂŶĚƉĞƌƐƉĞĐƟǀĞƐĐŽŵƉƌŝƐĞ
ůŽĐĂůͬĐŝƚLJŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĐŽŵŵƵŶŝĐĂƚĞƐƚŚƌŽƵŐŚŝƚƐƐƚĂī ŬŶŽǁůĞĚŐĞ͘tŚĂƚŝƐŶĞĞĚĞĚŝƐŚŽǁƚŽĐŽŶŶĞĐƚƚŚĞƐĞ
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6 WDNHKROGHUV

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‡ ŽŵŵƵŶŝƚLJůĞĂĚĞƌƐ͕ǁŽŵĞŶ͛ƐŐƌŽƵƉƐĂŶĚůŽĐĂůͬĐŝƚLJŐƌŽƵƉƐŝŶǀŽůǀĞĚŝŶƉƵďůŝĐĂĐƟŽŶƐ

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‡ ĐĂĚĞŵŝĐŝĂŶƐĂŶĚƌĞƐĞĂƌĐŚĞƌƐ
‡ WĂƌĞŶƚĂŶĚƚĞĂĐŚĞƌĂƐƐŽĐŝĂƟŽŶƐ
‡ ŚŝůĚƌĞŶĂŶĚLJŽƵƚŚ
‡ WƌŝǀĂƚĞƐĞĐƚŽƌƐ͕ƉƵďůŝĐƐĞĐƚŽƌĂŶĚĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐ
‡ EŽŶͲŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚĂůĂŶĚĐŽŵŵƵŶŝƚLJͲďĂƐĞĚŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐ͘

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 
, QGLFDWRUV

+)$8VH.QRZHOGJH,QQRYDWLRQDQG(GXFDWLRQWR%XLOGD&XOWXUHRI6DIHW\DQG5HVLOLHQFHDW$OO/HYHOV
/ŶǀŝĞǁŽĨƚŚĞĂƌĞĂƐŽƵƚůŝŶĞĚŝŶƚŚĞ,&͕WƌŝŽƌŝƚLJĨŽƌ ĂŶĚĞĚƵĐĂƟŽŶƚŽĞŶƐƵƌĞƚŚĂƚŬĞLJƐƚĂŬĞŚŽůĚĞƌƐĂŶĚ
ĐƟŽŶϯŚĂƐĨŽƵƌ͚ĐŽƌĞŝŶĚŝĐĂƚŽƌƐ͛ŽŶǁŚŝĐŚƉƌŽŐƌĞƐƐĂŶĚ ĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐĂƌĞǁĞůůŝŶĨŽƌŵĞĚƚŽďƵŝůĚĂĐƵůƚƵƌĞŽĨ
ĐŚĂůůĞŶŐĞƐŽŶŝŵƉůĞŵĞŶƚĂƟŽŶĂƌĞƚŽďĞŵŽŶŝƚŽƌĞĚĂŶĚ ƐĂĨĞƚLJĂŶĚƌĞƐŝůŝĞŶĐĞ͘dŚĞƐĞŝŶĚŝĐĂƚŽƌƐĂƌĞĂůŝŐŶĞĚǁŝƚŚ
ƌĞǀŝĞǁĞĚ͗ ƚŚĞŶĂƟŽŶĂů,&ŵŽŶŝƚŽƌĂŶĚƌĞůĂƚĞƚŽƚŚĞ,&ƉƌŝŵĂƌLJ
ƚĂƐŬƐ͕ĂƐƚŚĞLJĂƉƉĞĂƌŝŶ^ƵŵŵĂƌLJdĂďůĞĨŽƌ,&ϯ͘
ϭ͘WƵďůŝĐĂǁĂƌĞŶĞƐƐƐƚƌĂƚĞŐLJĞdžŝƐƚƐƚŽƐƟŵƵůĂƚĞĂ
ĐƵůƚƵƌĞŽĨĚŝƐĂƐƚĞƌƌĞƐŝůŝĞŶĐĞ͕ǁŝƚŚŽƵƚƌĞĂĐŚƚŽƵƌďĂŶ ĂƌƚŚƋƵĂŬĞŶŐŝŶĞĞƌŝŶŐ;/^͕ƚŚĞ^ƉĂŶŝƐŚĂĐƌŽŶLJŵͿƚŽ
ĂŶĚƌƵƌĂůĐŽŵŵƵŶŝƟĞƐʹƐŚĂƌŝŶŐŽĨƐŽƵŶĚƉƌĂĐƟĐĞƐ͕ ĞƐƚĂďůŝƐŚĂƐƚĂŶĚĂƌĚŝnjĞĚƉƌŽĐĞĚƵƌĞĨŽƌƉŽƐƚͲĞĂƌƚŚƋƵĂŬĞ
ĚŝƐĂƐƚĞƌĂǁĂƌĞŶĞƐƐŵŽŶƚŚŽƌĚĂLJƐ͕ĞƚĐ͘ ďƵŝůĚŝŶŐŝŶƐƉĞĐƟŽŶϭϱ͘dƌĂŝŶŝŶŐƉƌŽŐƌĂŵĨŽƌĞŶŐŝŶĞĞƌƐ͕
ĂƌĐŚŝƚĞĐƚƐĂŶĚďƵŝůĚĞƌƐŚĂĚďĞĞŶŚĞůĚĂŶŶƵĂůůLJƐŝŶĐĞ͘
Ϯ͘ĐĐĞƐƐƚŽŝŶĨŽƌŵĂƟŽŶŵĂŶĂŐĞŵĞŶƚĂŶĚƐŚĂƌŝŶŐŽŶ KŶƚŚĞŽƚŚĞƌŚĂŶĚ͕ƚǁŽƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐʹ
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ƐƐŽĐŝĂƟŽŶŽĨ^ƚƌƵĐƚƵƌĂůŶŐŝŶĞĞƌƐŽĨƚŚĞWŚŝůŝƉƉŝŶĞƐ
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ƚǁŽƉƌŽĨĞƐƐŝŽŶĂůŽƌŐĂŶŝnjĂƟŽŶƐŚĂĚďĞĞŶĐŽŶĚƵĐƟŶŐƚŚĞ
ϰ͘ŽĐƵŵĞŶƚĂƟŽŶŽŶŵƵůƟͲƌŝƐŬĂƐƐĞƐƐŵĞŶƚƐĂŶĚ ĐŽƵƌƐĞŽŶƌĞƋƵĞƐƚŝŶǀĂƌŝŽƵƐƉĂƌƚƐŽĨƚŚĞĐŽƵŶƚƌLJ͕ĂŶĚ
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ϭϲŚƩƉ͗ͬͬǁǁǁ͘ƉŝĐĞ͘ŽƌŐ͘ƉŚͬĚƋƌƉ͘Śƚŵ͘

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 
6 XPPDU\7DEOHIRU3ULRULW\IRU$FWLRQ

%XLOGLQJD&XOWXUHRI6DIHW\DQG5HVLOLHQFH
1DWLRQDO+)$0RQLWRU
+)$7DVNV /RFDO,QGLFDWRUV
,QGLFDWRUV

‡ (IIHFWLYHSURJUDPPHRUVWUDWHJ\ $$QDWLRQDOSXEOLFDZDUHQHVVVWUDWHJ\
7DVN IRUSXEOLFDZDUHQHVVDQGVNLOOV IRUGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQH[LVWVWKDW
GHYHORSPHQW UHDFKHVDOOFRPPXQLWLHVDQGSHRSOHRIDOO
'HYHORSDSURJUDPPHWR HGXFDWLRQDOOHYHOV
UDLVHDZDUHQHVVRI'55
FRQVLVWHQWZLWKWKDWRIWKH
FRXQWU\

‡ $YDLODELOLW\RIHGXFDWLRQPDWHULDO %6FKRROFXUULFXODDWDOOOHYHOVLQFOXGH
7DVN DQGUHOHYDQWWUDLQLQJRQGLVDVWHUULVN GLVDVWHUULVNUHGXFWLRQHOHPHQWVDQG
UHGXFWLRQ LQVWUXFWRUVDUHWUDLQHGLQGLVDVWHUULVN
UHGXFWLRQDWQDWLRQDOWKURXJKWRORFDO
'HYHORSRUXWLOL]H'55 ‡ 6NLOOVNQRZOHGJHDWWLWXGHVDQG OHYHOV
WUDLQLQJIRUNH\VHFWRUV PRWLYDWLRQ
EDVHGRQLGHQWLÀHG
SULRULWLHV

‡ $FFHVVWRLQIRUPDWLRQPDQDJHPHQW &5HOHYDQWLQIRUPDWLRQRQGLVDVWHUVLV
7DVN DQGVKDULQJRQGLVDVWHUV DYDLODEOHDQGDFFHVVLEOHDWDOOOHYHOV
WRDOOVWDNHKROGHUVWKURXJKQHWZRUNV
‡ 'RFXPHQWDWLRQRQPXOWL GHYHORSPHQWRILQIRUPDWLRQVKDULQJ
(QKDQFH WKH FRPSLODWLRQ ULVNDVVHVVPHQWVDQGGLVDVWHU V\VWHPVHWF
GLVVHPLQDWLRQ DQG XVH H[SHULHQFHVHVSHFLDOO\OHVVRQV
RI GLVDVWHU ULVN UHGXFWLRQ OHDUQHG '5HVHDUFKPHWKRGVDQGWRROVIRUPXOWLULVN
LQIRUPDWLRQ DVVHVVPHQWVDQGFRVWEHQH¿WDQDO\VLV
‡ $FFHVVWRPXOWLUHVRXUFHV DUHGHYHORSHGDQGVWUHQJKWHQHG
&RQWH[WXDO,QGLFDWRUV

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 $FWLRQ7DVNa
/RFDO&LW\*RYHUQDQFH

+)$8VH.QRZHOGJH,QQRYDWLRQDQG(GXFDWLRQWR%XLOGD&XOWXUHRI6DIHW\DQG5HVLOLHQFHDW$OO/HYHOV
*XLGLQJ4XHVWLRQV 7RROV
‡,VWKHJHQHUDOSXEOLFDZDUHRIDQGLQIRUPHGDERXWGLVDVWHUULVNVDQGKRZWRGHDOZLWK ‡ 'LVDVWHUDZDUHQHVVSURJUDPPH
WKHP" ‡ ,QIRUPDWLRQHGXFDWLRQDQG
‡$UHWKHUHDSSURSULDWHDZDUHQHVVUDLVLQJSURJUDPPHVFRQVLVWHQWZLWKWKRVHRIQDWLRQDO FRPPXQLFDWLRQ,(&FDPSDLJQV
DJHQFLHV" ‡ ,QGLJHQRXVDQGORFDONQRZOHGJH
‡ &LW\WRZQLQIRUPDWLRQFHQWUHV
‡,VPHGLDLQYROYHGLQULVNFRPPXQLFDWLRQDQGDZDUHQHVVUDLVLQJ"
‡ ,QVWUXFWLRQDOPDWHULDOV
‡'RFLWL]HQVDQGRWKHUVWDNHKROGHUVKDYHRSSRUWXQLWLHVIRUWZRZD\GLDORJXHRQGLVDVWHU
LVVXHVZLWKORFDOJRYHUQPHQW"
‡$UHDZDUHQHVVUDLVLQJSURJUDPPHVEDVHGRQWKHQHHGVRIFRPPXQLWLHV"$UHORFDO
NQRZOHGJHDQGFRSLQJPHFKDQLVPVWDNHQLQWRDFFRXQWLQWKHVHSURJUDPPHV"
‡'RHVWKH'55SURJUDPPHWDNHLQWRDFFRXQWSRSXODWLRQFKDUDFWHULVWLFVLHFXOWXUDO
LGHQWLW\DJHOLWHUDF\"
‡,VGLVDVWHUULVNUHGXFWLRQLQFOXGHGLQUHOHYDQWSULPDU\VHFRQGDU\DQGWHUWLDU\HGXFDWLRQ ‡ 'LVDVWHUSUHSDUHGQHVVUHOHYDQW
FRXUVHV"$UHHGXFDWLRQPDWHULDOVDYDLODEOH" VFKRROFXUULFXOD
‡'RORFDOFLW\VFKRROVSURYLGH'55HGXFDWLRQIRUFKLOGUHQWKURXJKERWKFXUULFXOXPDQG ‡ 7UDLQLQJSURJUDPPHQHWZRUN
H[WUDFXUULFXODUDFWLYLWLHV" ‡ 2QOLQHFRXUVHV
‡ 6XSSRUWRIGLDORJXHV
‡'RHV'50'55WUDLQLQJDGGUHVVSULRULW\QHHGVLGHQWL¿HGE\ORFDOFLW\VWDNHKROGHUV"
‡ ,QIRUPDWLRQH[FKDQJH
‡$UHORFDOFLW\VWDNHKROGHUVWUDLQHGLQUHOHYDQWVNLOOVNQRZOHGJHDQGDWWLWXGHIRU'55" ‡ &RRUGLQDWLRQDQGVWDNHKROGHU
‡'RFRPPXQLW\PHPEHUVKDYHIHHOLQJVRIUHVSRQVLELOLW\WRSUHSDUHIRUGLVDVWHUVDQGUHGXFH HQJDJHPHQW
ULVNV"
‡$UHUHJXODUGULOOVFRQGXFWHGWRWHVWHIIHFWLYHQHVVRISUHSDUHGQHVVPHDVXUHVDQGZDUQLQJ
V\VWHP"

‡,VORFDOFLW\JRYHUQPHQWWUDQVSDUHQWWRVKDUHLQIRUPDWLRQDQGGLDORJXHZLWKFRPPXQLWLHV ‡ 'LVDVWHULQIRUPDWLRQV\VWHP
UHODWLQJWRLQIRUPDWLRQDERXWULVNDQGGLVDVWHUULVNPDQDJHPHQWLQFOXGLQJWKHUROHVRI DQGLQYHQWRU\
FRPPXQLW\" ‡ 'LVDVWHUDZDUHQHVV
‡+DVDQDSSURSULDWHIRFDOSRLQWEHHQGHVLJQDWHGIRUORFDOFRPPXQLWLHVWRFRQWDFW" SURJUDPPH
‡ &RVWEHQH¿WDQDO\VLV
‡$UHDSSURSULDWHO\GHVLJQHGORFDODZDUHQHVVUDLVLQJSURJUDPPHVFRQVLVWHQWZLWKWKDWRI ‡ 5LVNDQDO\VLV
WKHQDWLRQDOSURJUDPPHDQGEHLQJLPSOHPHQWHG"
‡ 5LVNHYDOXDWLRQ
‡,VLQIRUPDWLRQGLVVHPLQDWHGXVLQJORFDOODQJXDJHVRUGLDOHFWV"$UHIRUHLJQHUVVXFKDV ‡ :HEVLWHVGDWDEDVHVRQOLQH
IRUHLJQWRXULVWVSURYLGHGQHFHVVDU\LQIRUPDWLRQLQWKHLUODQJXDJHV" SODWIRUPHJ0(*$/HDUQ
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 6
 XPPDU\7DEOHIRU3ULRULW\IRU$FWLRQ

5HGXFHWKH8QGHUO\LQJ5LVN)DFWRUV
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+)$7DVNV /RFDO,QGLFDWRUV
,QGLFDWRUV

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7DVN LQWHUIDFHEHWZHHQDPRQJGLVDVWHU UHVRXUFHPDQDJHPHQWDQGFOLPDWH
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'55LQHQYLURQPHQWDO
PDQDJHPHQW

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6RFLDOQHHGV(VWDEOLVK DSSURDFKHV 
PHFKDQLVPVIRULQFUHDVLQJ
UHVLOLHQFHRIWKHSRRUDQG ‡ &RPPLWPHQWWRHQVXULQJKHDOWKDQG
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 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 $FWLRQ7DVNa
/RFDO&LW\*RYHUQDQFH

+)$5HGXFHWKH8QGHUO\LQJ5LVN)DFWRUV
*XLGLQJ4XHVWLRQV 7RROV

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PDQDJHPHQWSUDFWLFHVWKDWUHGXFHKD]DUGULVN" DVVHVVPHQW
‡ 5HIRUHVWDWLRQDQGRWKHU
‡ ,VWKHUHORFDODFWLRQWRHIIHFWLYHO\SUHYHQWXQVXVWDLQDEOHODQGXVHVDQGUHVRXUFH
HQYLURQPHQWDOPLWLJDWLRQ
SUDFWLFHVWKDWLQFUHDVHGLVDVWHUULVNRULQFUHDVHYXOQHUDELOLW\"
PHDVXUHV
‡ $UHLQGLJHQRXVNQRZOHGJHDQGDSSURSULDWHWHFKQRORJLHVUHOHYDQWWRHQYLURQPHQWDO
PDQDJHPHQWDSSOLHGDQGSUHVHUYHG"
‡ +RZZHOODUH'55SROLFLHVDQGVWUDWHJLHVLQWHJUDWHGZLWKDGDSWDWLRQWRH[LVWLQJFOLPDWH
YDULDELOLW\DQGIXWXUHFOLPDWHFKDQJH"
‡ +RZZHOOLVGLVDVWHUUHGXFWLRQLQWHJUDWHGLQHQYLURQPHQWDOLPSDFWDVVHVVPHQW(,$"
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 6HFWRUDO6XE:RUN*URXSVWR6WLPXODWH'55$FWLYLWLHVLQ3URGXFWLRQDQG
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6 WDNHKROGHUV

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 6
 XPPDU\7DEOHIRU3ULRULW\IRU$FWLRQ

%XLOGLQJD&XOWXUHRI6DIHW\DQG5HVLOLHQFH
1DWLRQDO+)$0RQLWRU
+)$7DVNV /RFDO,QGLFDWRUV
,QGLFDWRUV
7DVN ‡ 6WURQJSROLF\WHFKQLFDODQG
LQVWLWXWLRQDOFDSDFLWLHVDQG
$$QLQGHSHQGHQWDVVHVVPHQWRI
GLVDVWHUSUHSDUHGQHVVFDSDFLWLHVDQG
PHFKDQLVPVIRUGLVDVWHUULVN PHFKDQLVPVKDVEHHQXQGHUWDNHQDQG
5HYLHZGLVDVWHU PDQDJHPHQWDWWKHORFDOFLW\OHYHO WKHUHVSRQVLELOLW\IRULPSOHPHQWDWLRQ
SUHSDUHGQHVVFDSDFLWLHV RILWVUHFRPPHQGDWLRQVKDYHEHHQ
DQGPHFKDQLVPV DVVLJQHGDQGUHVRXUFHG

‡ 'LVDVWHUSUHSDUHGQHVVSODQVDQG %'LVDVWHUSUHSDUHGQHVVSODQVDQG
FRQWLQJHQF\SODQVDUHLQSODFH FRQWLQJHQF\SODQVDUHLQSODFHDWDOO
7DVN DWWKHORFDOFLW\DQGFRPPXQLW\ DGPLQLVWUDWLYHOHYHOVDQGUHJXODU
OHYHOVDQGUHJXODUWUDLQLQJGULOOV WUDLQLQJGULOOVDQGUHKHDUVDOVDUHKHOGWR
DQGUHKHDUVDOVDUHKHOGWRWHVW WHVWDQGGHYHORSGLVDVWHUUHVSRQVH
6WUHQJWKHQSODQQLQJDQG DQGGHYHORSORFDOFLW\'LVDVWHU 3URJUDPPHV
SURJUDPPLQJIRUGLVDVWHU UHVSRQVHSURJUDPPHV
SUHSDUHGQHVV &RQWH[WXDO,QGLFDWRUV
‡ ,QWHJUDWLRQZLWKHPHUJHQF\
UHVSRQVHDQGUHFRYHU\ & )LQDQFLDOUHVHUYHVDQGFRQWLQJHQF\
PHFKDQLVPVDUHLQSODFHWRVXSSRUW
‡ 3URFHGXUHVDUHLQSODFHWR HIIHFWLYHUHVSRQVHDQGUHFRYHU\ZKHQ
H[FKDQJHUHOHYDQWLQIRUPDWLRQ UHTXLUHG
GXULQJKD]DUGHYHQWVDQGGLVDVWHUV
DQGWRXQGHUWDNHSRVWHYHQW '3URFHGXUHVDUHLQSODFHWRGRFXPHQW
UHYLHZV H[SHULHQFHGXULQJKD]DUGHYHQWVDQG
GLVDVWHUVDQGWRXQGHUWDNHSRVWHYHQW
‡ /RFDOFLW\JRYHUQPHQWDQG UHYLHZV
FRPPXQLW\KDYHFDSDFLW\WRGHDO
ZLWKGLVDVWHUUHFRYHU\ ($OORUJDQL]DWLRQVSHUVRQQHODQG
YROXQWHHUVUHVSRQVLEOHIRUPDLQWDLQLQJ
‡ 7KHUROHRIFRPPXQLWLHVDQG SUHSDUHGQHVVDUHHTXLSSHGDQGWUDLQHG
YROXQWHHUVLVUHFRJQL]HGZKLOH IRUHIIHFWLYHGLVDVWHUSUHSDUHGQHVVDQG
SULQFLSOHVRIDFFRXQWDELOLW\RI UHVSRQVH
ORFDOFLW\JRYHUQPHQWDQGRWKHU
VWDNHKROGHUVDUHDGRSWHG

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
 $FWLRQ7DVNa
/RFDO&LW\*RYHUQDQFH

+)$6WUHQJWKHQLQJ'LVDVWHU3UHSDUHGQHVVIRU(IIHFWLYH5HVSRQVHDQG5HFRYHU\%HLQJ3UHSDUHG
*XLGLQJ4XHVWLRQV 7RROV
‡,VORFDOFLW\GLVDVWHUSODQQLQJDQLQGLVSHQVDEOHSDUWRIQDWLRQDOSUHSDUHGQHVVDQG ‡ 'LVDVWHUSODQ
UHVSRQVHV\VWHP" ‡ 5HFRYHU\SODQ
‡$UHUROHVDQGPDQGDWHVIRUWKHGLIIHUHQWVHFWRUVDQGVWDNHKROGHUVGH¿QHGDQGDJUHHG" ‡ 1HWZRUNVIRUSUHSDUHGQHVV
$UHWKHVHEDVHGRQFRRUGLQDWLRQDQGQRWFRPPDQGDQGFRQWURODSSURDFK" ‡ 6$5HTXLSPHQW
‡$UHHPHUJHQF\SODQQLQJDQGUHVSRQVHUHVSRQVLELOLWLHVDQGFDSDFLWLHVGHOHJDWHGWRWKH
ORFDOFLW\OHYHO"
‡$UHFLYLODQGGHIHQVHRUJDQL]DWLRQV1*2VDQGYROXQWHHUQHWZRUNVFDSDEOHRI
UHVSRQGLQJWRHYHQWVLQDQHIIHFWLYHDQGWLPHO\PDQQHULQDFFRUGDQFHZLWKDJUHHSODQV
RIFRRUGLQDWLRQZLWKORFDODQGFRPPXQLW\RUJDQL]DWLRQV"
‡'RWKHFRPPXQLW\RUJDQL]DWLRQVKDYHWKHFDSDFLW\WRSURYLGHHIIHFWLYHDQGWLPHO\
HPHUJHQF\UHVSRQVHDFWLYLWLHV"
‡$UHHPHUJHQF\VXSSOLHVEXIIHUVWRFNVLQSODFH"
‡$UHHPHUJHQF\VKHOWHUVDYDLODEOH"
‡$UHVDIHHYDFXDWLRQURXWHVLGHQWL¿HGDQGPDLQWDLQHG"$UHWKH\NQRZQWRFRPPXQLW\
PHPEHUV"
‡'RHVDFRQWLQJHQF\SODQRUDFRPPXQLW\GLVDVWHUSODQH[LVWIRUDOOPDMRUULVNV" ‡ 'LVDVWHUSUHSDUHGQHVV
‡$UHSODQVFRRUGLQDWHGZLWKRI¿FLDOHPHUJHQF\SODQ" SODQ
‡$UHGLVDVWHUFRQWLQJHQF\SODQVGHYHORSHGWKURXJKSDUWLFLSDWRU\PHWKRGVDQGXQGHUVWRRG ‡ &RQWLQJHQF\SODQ
DQGVXSSRUWHGE\FRPPXQLW\PHPEHUV" ‡ 'ULOOVDQGVLPXODWLRQUXQV
‡$UHSODQVWHVWHGUHJXODUO\WKURXJKFRPPXQLW\GULOOVRUVLPXODWLRQH[HUFLVHV" ‡ (DUO\ZDUQLQJV\VWHPDQG
‡$UHSODQVUHYLHZHGDQGXSGDWHGUHJXODUO\E\UHOHYDQWVWDNHKROGHUV" GHYLFHV
‡ (YDFXDWLRQSURFHGXUHV
‡$UHUHVRXUFHVDYDLODEOHWRVXSSRUWQHFHVVDU\DFWLRQVLGHQWL¿HGE\FRPPXQLW\OHYHOSODQV" ‡ 623V
‡$UHWKHUHSROLF\SODQQLQJDQGRSHUDWLRQDOOLQNDJHVEHWZHHQHPHUJHQF\PDQDJHPHQW ‡ 5HOLHIIXQGV
'55DQGGHYHORSPHQWVWUXFWXUHV" ‡ 6XSSRUWIRUDJULFXOWXUHDQG
‡,VULVNUHGXFWLRQLQFRUSRUDWHGLQWRRI¿FLDOSRVWGLVDVWHUUHFRQVWUXFWLRQSODQVDQGDFWLRQV" OLYHVWRFNORVVHV
‡&DQHPHUJHQF\FRQWLQJHQF\IXQGVDQGVWRFNVEHPDGHDYDLODEOHTXLFNO\WRWKRVHLQ ‡ )XQGVIRUUHFRYHU\
QHHGVZLWKHVWDEOLVKHGSURFHGXUHVIRUUHOHDVLQJWKHP" ‡ )LVFDOSROLF\PHDVXUHV
‡,VWKHUHDQLQYHQWRU\RIJRYHUQPHQWUHOLHIDQGUHFRYHU\UHVRXUFHV" ‡ 'DPDJHDQGQHHGV
‡$UHLQIRUPDWLRQRQUHVRXUFHVDQGKRZWRREWDLQWKHPPDGHDYDLODEOHWRDWULVNDQG DVVHVVPHQW'$1$
GLVDVWHULPSDFWHGFRPPXQLWLHV" ‡ 0DWUL[RIRQJRLQJ
‡&DQORFDOFLW\OHYHODFWLRQVEHVXSSRUWHGE\KLJKHUOHYHOHPHUJHQF\VHUYLFHVZLWK LQLWLDWLYHVSURJUDPPHV
VWUXFWXUHFDSDFLW\IDFLOLWLHVDQGSURFHGXUHVWKURXJKLQIRUPDWLRQQHWZRUNVDQGH[FKDQJH DQGSODQV
SURFHGXUHV" ‡ 5HFRQVWUXFWLRQQHHGV
‡$UHFRPPXQLFDWLRQVLQIUDVWUXFWXUHDQGDFFHVVURXWHVIRUHPHUJHQF\VHUYLFHVDQGUHOLHI DVVHVVPHQW
ZRUNHUVVHFXUH"
‡$UHWZRZD\FRPPXQLFDWLRQVV\VWHPVGHVLJQHGWRIXQFWLRQGXULQJGLVDVWHUV"
‡$UHWKHUHPHFKDQLVPVIRUGLVDVWHUDIIHFWHGSHRSOHWRH[SUHVVWKHLUYLHZVIRUOHDUQLQJ
DQGVKDULQJOHVVRQVIURPHYHQWV"
‡$UHRI¿FLDOFRQWLQXLW\DQGUHFRYHU\SODQVLQSODFHRUFDQEHFDSDEO\GHYHORSHGE\ORFDO
DXWKRULWLHVVXSSRUWHGE\DSSURSULDWHV\VWHPVDQGFDSDFLWLHV"
‡$UHUROHVDQGUHVSRQVLELOLWLHVGXULQJUHFRYHU\GH¿QHG",VWKHUHDQDJUHHGFRRUGLQDWLRQ
DUUDQJHPHQWDPRQJLQWHUQDODQGH[WHUQDOVWDNHKROGHUVLQFOXGLQJDYDLODELOLW\RIUHVRXUFHV
KXPDQLQVWLWXWLRQDOPDWHULDOV¿QDQFLDOIRUORQJWHUPUHFRQVWUXFWLRQDQGUHFRYHU\"
‡$UHWKHUHVXSSRUWSURJUDPPHVIRUOLYHOLKRRGIRFXVHGUHFRYHU\HJFDVKIRUZRUN
UHSODFHPHQWRISURGXFWLYHDVVHWVHPHUJHQF\ORDQVVWDUWXSFDSLWDO"
‡'RHVWKHFDSDFLW\WRUHVWRUHFULWLFDOV\VWHPVDQGLQIUDVWUXFWXUHH[LVW"&DQDJUHHG
SURFHGXUHVIRUDFWLRQEHXQGHUWDNHQ"
‡$UHWKHUHFRPPXQLW\SV\FKRVRFLDOVXSSRUWDQGFRXQVHOOLQJPHFKDQLVPVGXULQJDQG
DIWHUGLVDVWHUV"
‡,V'55PDLQVWUHDPHGLQWRUHOHYDQWRUJDQL]DWLRQV¶UHFRYHU\SODQQLQJDQGSUDFWLFH"
‡$UHVWDNHKROGHUVDEOHWRSDUWLFLSDWHLQDOOFRPSRQHQWVRIGLVDVWHUSODQQLQJDQG
RSHUDWLRQV"
‡+DYHWKHORFDOFLW\JRYHUQPHQWDQGVWDNHKROGHUVDGRSWHGLQWHUQDWLRQDOO\DFFHSWHG
SULQFLSOHVRIULJKWVDQGDFFRXQWDELOLW\LQGLVDVWHUUHVSRQVHDQGUHFRYHU\"
‡$UHRUJDQL]HGYROXQWHHUJURXSVLQWHJUDWHGLQWRFRPPXQLW\XUEDQDQGUHJLRQDOSODQQLQJ
VWUXFWXUHV"

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 7 RROV

'LVDVWHU3UHSDUHGQHVV3ODQQLQJDQG3URJUDPPLQJ

3XUSRVH
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ŚĂǀĞŝƚƐƉŽůŝƟĐĂůůLJƐƵƉƉŽƌƚĞĚͬĂƉƉƌŽǀĞĚĂŶĚĐůĞĂƌůLJĂƌƟĐƵůĂƚĞĚŶĂƟŽŶĂůĚŝƐĂƐƚĞƌƉƌĞƉĂƌĞĚŶĞƐƐƉůĂŶŝŶƉůĂĐĞĂŶĚ
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ƚŚĞhŶŝƚĞĚEĂƟŽŶƐƐLJƐƚĞŵƵƉŽŶĂŐƌĞĞŵĞŶƚǁŝƚŚƚŚĞĐŽƵŶƚƌLJŐŽǀĞƌŶŵĞŶƚƐ͘dŚĞLJƉƌŽǀŝĚĞƚǁŽŽƉƟŽŶƐƚŚĂƚĐĂŶďĞ
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^ŽŵĞǀŝůůĂŐĞƐĂŶĚƚŽǁŶƐĂƌĞŬŶŽǁŶƚŽďĞĞdžƉŽƐĞĚƚŽƚŚĞĞƌƵƉƟŽŶƐŽĨDĞƌĂƉŝǀŽůĐĂŶŽ͘,ŽǁĞǀĞƌ͕ƚŚĞĞĂƌƚŚƋƵĂŬĞ͕Ă
ƌĂƉŝĚͲŽŶƐĞƚŚĂnjĂƌĚĂƐŝƚŝƐ͕ŚĂƐŶŽƚďĞĞŶĞdžƉĞƌŝĞŶĐĞĚďLJŵŽƐƚƌĞƐŝĚĞŶƚƐ͘dŚĞƐĞĐŽŶĚĐĂƐĞŽŶ/ŶĚŝĂ;Ždžϳ͘ϮͿĐŽǀĞƌƐ
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 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
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ƉĚĐ͘ŽƌŐͬZDůŝďƌĂƌLJͬ'ĞŶĞƌĂůͬƚĞŵƉůĂƚĞͲW͘ƉĚĨͿ

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 ’’‡†‹šǣ‹•ƒƒ‰‡‡–”‘…‡••……‘”†‹‰–‘
Ȁ‹•ƒƒ‰‡‡––ƒ†ƒ”†͚͔͗͘ǣ͖͔͔͘

Establish the context

-The internal context
-The external context
-Define the structure

Identify risks
Communicate and consuit

-What can happen?

-When and where?
-How and why?

Monitor and review

Analyse risks
Identify existing controls

Determine Determine
consequences likelihood

Determine level of risk

Evaluate risks
-Compare against criteria
-Set priorities

↓
Treat
risks

Evaluate risks
-Identify options
-Assess options
-Prepare and implement treatment plans
-Analyse and evaluate residential risk

 $*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV
’’‡†‹š ǣ ƒ–—”ƒŽ ƒœƒ”† ˆ‘”ƒ–‹‘ ‡‡†• ƒ†
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W\SH 3KDVH, 3KDVH,,
PLVVLRQ
0DSV +LVWRULFDOHYHQWV %DWK\PHWULF 6WUXFWXUDOGDPDJHSOXV
5LVN 'UDLQDJH LUULJDWLRQ 3KDVH,LQIRUPDWLRQ
(YHQWUHODWHGLQXQGDWLRQ
)ORRGSODLQIRUGHVLJQHYHQW
+LVWRULFDOHYHQWVDIIHFWHGDUHD
6XUJHWLGHIRUGHVLJQHYHQW

6WXGLHV (YHQWKLVWRULHV $HULDOSKRWRJUDSKV 6DPHDV3KDVH,

&\FORQH+XUULFDQH &RDVWDOLQIUDVWUXFWXUH
7\SKRRQ (SLVRGLFGDWD
(YHQWGDPDJH
)ORRGKLVWRULHV
+\GURORJ\UHSRUW
0HWHRURORJLFDOUHFRUGV
6DWHOOLWHLPDJHU\
7LGHWDEOHV

0DSV +LVWRULFDOHYHQWV $TXLIHUDQGDTXLIHUUHFKDUJHDUHDV 6DPHDV3KDVH,

'HHSZDWHUZHOOLQYHQWRU\
/DQGXVHFKDQJH

6WXGLHV 'URXJKWDVVHVVPHQW $HULDOSKRWRJUDSKV

'HVHUWL¿FDWLRQ $TXLIHUUHFKDUJHDQGUHSRUWVRQ
'URXJKW  DVVHVVPHQW JURXQGZDWHUZLWKGUDZQ
'HVHUWL¿FDWLRQ (YHQWKLVWRULHV (SLVRGLFGDWD
(YHQWGDPDJHDVVHVVPHQWV
+XPDQ DQLPDOSRSXODWLRQGHQVLW\
0HWHRURORJLFDOUHFRUGV
6DWHOOLWHLPDJHU\
:LQGYHORFLW\ GLUHFWLRQ

0DSV (YHQWHSLFHQWUHV (YHQWHSLFHQWUHVIDXOWV (YHQWHSLFHQWUHV

3ODWHWHFWRQLFVIDXOWV +LVWRULFDOHYHQWVLQFOXGLQJWVXQDPL)DXOWV
5HJLRQDOJHRORJ\ DIIHFWHGDUHDV +LVWRULFDOHYHQWV
6HLVPLFULVN ,VRVHLVPLF LQFOXGLQJWVXQDPL
PLFUR]RQDWLRQ 0D[LPXPREVHUYHGLQWHQVLW\ DIIHFWHGDUHDV
6HLVPLFLW\ 6HLVPLFULVNPDFUR]RQDWLRQ /LTXHIDFWLRQ VORSH
6HLVPRWHFWRQLF IDLOXUH
6HLVPLFULVN
PLFUR]RQDWLRQ
6WUXFWXUDOGDPDJH
DVVHVVPHQW
(DUWKTXDNH 
7VXQDPL 6WXGLHV (DUWKTXDNH (QJLQHHULQJGHVLJQUHSRUWVRQPDMRU 6DPHDV3KDVH,
FDWDORJXHV LQIUDVWUXFWXUHUHSRUWV
(YHQWKLVWRULHV (YHQWGDPDJHDVVHVVPHQW
7VXQDPLFHYHQW ,QWHUSUHWDWLYHVRLOVUHSRUWVWR
KLVWRU\ LGHQWLI\IRUPDWLRQVVXVFHSWLEOHWR
OLTXHIDFWLRQ VORSHIDLOXUH
6DWHOOLWHLPDJHU\
6WURQJJURXQGPRWLRQ

$*XLGHIRU,PSOHPHQWLQJWKH+\RJR)UDPHZRUNIRU$FWLRQE\/RFDO6WDNHKROGHUV 
 'HVFULSWLRQ
,QIRUPDWLRQ
+D]DUG 3UHOLPLQDU\
W\SH 3KDVH, 3KDVH,,
PLVVLRQ
0DSV 'UDLQDJH 'UDLQDJH LUULJDWLRQ 6DPHDV3KDVH,
)ORRGSODLQ (YHQWUHODWHGLQXQGDWLRQ
+LVWRULFDO(YHQWV )ORRGSODLQIRUGHVLJQHYHQW
(YHQWUHODWHG
)ORRG LQXQGDWLRQ

6WXGLHV (YHQWKLVWRULHV 6WUHDPÀRZGDWD 6DPHDV3KDVH,RI

VHH³F\FORQHKXUULFDQH´DERYH F\FORQHKXUULFDQH

0DSVQDWXUDO *HRORJ\ $VSHFW 6DPHDV3KDVH,

UHVRXUFH 7RSRJUDSK\ *HRORJ\
LQIRUPDWLRQUHODWHG *HRPRUSKRORJ\
WRWKHKD]DUGV /DQGXVH
*HRORJLFDO  /DQGFDSDELOLW\
KD]DUGV 6ORSH
6RLOFODVVL¿FDWLRQ
7RSRJUDSK\
9HJHWDWLRQ
0DSVQDWXUDO /LIH]RQHVHFRORJ\ *HRORJ\LQDGGLWLRQWRFROXPQ 6DPHDV3KDVH,
UHVRXUFH /DQGXVH
LQIRUPDWLRQUHODWHG /DQGFDSDELOLW\
+\GURORJLFDO  WRWKHKD]DUGV 3UHFLSLWDWLRQ
$WPRVSKHULFDO 5HJLRQDOK\GURORJ\
KD]DUGV 6RLOVFODVVL¿FDWLRQ
7RSRJUDSK\
9HJHWDWLRQ

0DSV 6OLGHLQYHQWRU\ 6LPSOHKD]DUG]RQDWLRQPDS

+D]DUG]RQDWLRQ /DQGVOLGHLQYHQWRU\
/DQGVOLGH
6WXGLHV (YHQWKLVWRULHV (YHQWKLVWRULHV GDPDJHUHSRUWV

0DSV $VKIDOOHYHQW $VKIDOOHYHQW $VKIDOOHYHQW

3ODWHWHFWRQLFVIDXOWV )DXOWV )DXOWV
5HJLRQDOJHRORJ\ 6HLVPRWHFWRQLF /DYDÀRZHYHQW
9ROFDQLFKD]DUG 9ROFDQRLQYHQWRU\ 9ROFDQRLQYHQWRU\

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