上海
导读：①AI应用爆发持续爆发，向细分方向延伸，与商业航天成两大核心，AI应用仍有挖潜空间；②商业航天反复活跃，核心标的获资金驰援，但多只人气股提示交易风险，今日反馈待观察，中期趋势未改，短线宜分歧低吸。
昨日市场震荡走强，三大指数均涨超1%，成交额放大至3.6万亿，短线依旧维持价量齐升的强势上涨结构。但市场赚钱效应依旧集中在AI应用与商业航天等少数方向，本质上而言还是更偏向于结构性行情。所以应对的重点仍需聚焦市场核心热点展开。
AI应用昨日进一步爆发，板块中近70股涨停，并开始向云服务、端侧等细分方向延伸，随着资金的加速涌入，AI应用与商业航天一起成为市场认可度最高两大核心方向，预计AI应用内部仍存在着挖潜空间，可重点留意位阶相对较低个股的异动机会。
华鑫证券认为，2026年AI应用将迎来“黄金元年”，这主要得益于三大拐点：第一，技术的逐步成熟，2025年GPT-5、Gemini 3、Qwen-Max等模型已具备强工具调用、多模态理解、自主规划能力；第二，政策持续护航，提出深入实施“人工智能+”行动的意见并指出形成商业化应用；第三，市场需求共振，从B端降本增效到C端普及。
商业航天昨日同样延续强势，板块中近50股涨停。虽然商业航天整体位阶已然不低，但在本轮行情中不断受到消息面催化，并且价值增量资金源源不断驰援，使得相关核心标的始终能够维持强势上涨结构。不过需注意的是，昨晚航天环宇、航天电子、雷科防务、中国卫星等多只商业航天概念人气股发布公告，提示交易风险，那么今日市场反馈值得关注。整体而言商业航天中期上涨趋势依旧不会轻易结束，但仍需注意短线节奏，重点留意分歧低吸机会为主。
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