FORMULE:
Activ Total = Active Imobilizate (26) + Active Circulante (44) + Ch. înavans (45)
Active imobilizate
×100
Rata activelor imobilizate: RAI= Activ total
Imobilizãri corporale
×100
Rata imobilizărilor corporale: RIC = Activ total
Active circulante
×100
Rata activelor circulante: RAC= Activ total
Stocuri
×100
Activ total
Rata stocurilor: RSt =
Creante
×100
Activ total
Rata creanţelor comerciale: RCr =
Disponibilitati banesti si plasamente
×100
Activ total
Rata disponibilităţilor (RDb): RDb =
Capital permanent = Capital propriu (113) + Datorii pe termen mediusi lung(69)
+Provizioane(72)+Subventii din investititii (75+78+81)
DT=DTS+DTL+Provizioane+Venituriînavans + Subvenții din investiții
Capital permanent
×100
Pasiv total
Rata stabilităţii financiare: RSF 2021 = =
Capital propriu
×100
Pasiv total
Rata autonomiei financiare globale (RAFG): RAFG 2021 = =
Capital propriu
×100
Capital permanent
Rata autonomiei financiare la termen (RAFT): RAFT 2021= =
Datorii totale
×100
Pasiv total
Rata de îndatorare globală (RIG): RÎG 2021= =
Datorii pe termen mediu si lung
×100
Capital permanent
Rata de îndatorare la termen: RÎT 2021 = =
SN = Activ Total – DatoriiTotale
Activ Total = Active Imobilizate (26) + Active Circulante (44) + Ch. înavans (45)
Datoriitotale = Datorii pe termen scurt (57) +Datorii pe termen mediusi lung (69)
+Venituri in avans (74+77+80) + Subventii din investitii (75+78+81)
+Provizioane (72)
DT=DTS+DTL+Provizioane+Venituriînavans + Subvenții din investiții
FR = Sursepermanente – Nevoi (alocări) permanente
Sursepermanente = Capital permanent = Capital propriu (113) + Datorii pe termen
mediusi lung(69) +Provizioane(72)+Subventii din investititii (75+78+81)
Nevoipermanente =Active imobilizate nete (26)
NFR = Nevoitemporare - Sursetemporare
Nevoitemporare = Stocuri (32)+ Creanțe (41)+ Investitii fin. pe termen scurt (42) +Ch. in
avans (45)
Sursetemporare = Datorii de exploatare (57) + Venituri in avans (74+77+80)
Trezoreria neta: TN=FR-NFR
MC = Venituri din vânzareamărfurilor (4-5) – Ch. privindmărfurile (28-29)
Qex = Qvândută (3) ± Qstocată (7sau-8) + Qimobilizată (10+11+12+15+16+17)
Valoarea adaugata
VA = MC + Qex - Consumurileexterne de la terți
Consumuriexterne de la terți = Ch materiale (23+24) + Ch cu serviciileexecutate de terți
(25+41)
Excedentul brut de exploatare
EBE = VA + Subvenții din exploatare (6+18) –Ch cu personalul (30) - Ch cu
alteimpoziteșitaxe (42)
Rezultatul din exploatare :
RE = EBE + Alte venituri din exploatare (19) - Alte cheltuieli de
exploatare(43+44+47+48+49+50+51) –Ajustăriprivind provizioane(33+37+52)
Rezultatul curent (RC):
RC = RE + Veniturifinanciare (70) - Ch financiare (81)
Rezultatul net al exercițiului (RN):
RN = RC + Venituri din impozitul pe profit amânat (90) - Impozitul pe profit curent (88)
– Impozit pe profit amanat (89) -Alte impozite neprezentate (91+92-93+94+95)
Ratele de echilibru:
Capital Permanent
RFR=
Active ℑ o bilizateNete
Capital permanent = Capital propriu + Datorii pe termen mediuși lung +
Provizioane+Subvenții pt. investiții
Rata de finanțare a nevoii de fond de rulment (RNFR)
FR
RNFR= NFR
Ratele de lichiditateşi solvabilitate
RLg=
ActiveCirculante
DatoriipeTermenScurt
Active circulante = Stocuri +Creanțe + Investiții pe termen scurt + Casa șiconturi la bănci
Rata lichidității reduse (RLr) – Lichiditatea rapidă
Creante+ Investitiipetermenscurt +Casa ş iconturi î nb ă nci
RLr=
DatoriiTermenScurt
Sau
Ac tiveCirculante−Stocuri
RLr=
DatoriiTermenScurt
Rata lichidității imediate (RLi) – Lichiditatea Cash
RLi=
Disponibilit ăț iB ă ne ș ti
DatoriiTermenScurt
Sau
ActiveCirculante−Stocuri−Crean ţ e
RLr=
DatoriiTermenScurt
Rata solvabilităţii generale (Rsv);
Active Totale
Rsv=
DatoriiTotale
Capacitatea de autofinanțare (CAF)C20
Metoda adițională: CAF = Rezultatul net (96) + Ajustăriprivind
provizioane(33+37+52)
Metoda deductivă: CAF = EBE + Alte venituri din exploatare (19) - Alte cheltuieli de
exploatare (43+44+47+48+49+50+51) + Veniturifinanciare (70) -
Cheltuielifinanciare(81) + Venituri din impozitul pe profit amânat (90) - Impozitul pe
profit curent (88) – Impozit pe profit amanat (89) -Alte impoziteneprezentate (91+92-
93+94+95)
a) Ratele de indatorare:
Rata levierului (RL)
DatoriiTotale
RL= Capital Pr opriu
Datoriitotale=datorii termen scurt +datorii termen lung + subventii+provizioane
+venituriînavans
b) Rata datoriilor financiare (RDF)
DatoriiTermenMediuSiLung
c) RDF= CapitalPermanent
c) Rata de rambursare a datoriilor financiare princapacitatea de
autofinanțare (RCAF)
DatoriiTermenMediuSiLung
RCAF= CAF
d)Rata de prelevare a cheltuielilor financiare (RCF)
ChFinanciare
=
RCF EBE
e)Rata capacităţii de plată a dobânzilor – time interest earned (RCp)
EBITDA
RCP¿ Dobânzi
EBITDA = profitul net + cheltuiala cu dobânda + cheltuiala cu impozitele + cheltuiala
cu amortizarea (șideprecierea)
2.6Analiza ratelorcinetice (de gestiune)
¿
CA
a)Durata de rotatie a stocurilot (Dst): D= Stocuri¿
st x360
Durata de încasare a creanțelor (Dcr)
Creante
×360
Dcr= CA
Durata de achitare a furnizorilor (Dfz) C30 -rd. 117
Furnizori
×360
Dfz= CA
Ratele de rentabilitate economice brute
a) Rata nominală a rentabilității economice brute (Rneb)
EBE
×100
Rneb= CapitalInvestit
Capital investit = Active fixe brute (formular F40) + NFR + Disponibilitati banesti
Rata reala a rentabilității economice brută (Rreb)
Rneb−Ri
,
Rreb= 1+ Ri ,dacă Ri>10
Rreb=Rneb-Ri , dacă Ri≤10
Ri=rată inflație Ri0=5,1 Ri1= 13,8
Rata nominală a rentabilității economice nete (Rnen)
Re zultatul . din. exp loatare
×100
Rnen= Capital . Investit
Rata reala a rentabilității economice nete (Rren)
Rren = Rnen -Ri
Rata rentabilității financiare
Pr ofitNet
×100
Rf= Capital Pr opriu
2.7.4.Rata rentabilității activelor (ROA)
Pr o fitNet
Roa= Active Totale × 100
Rata rentabilității capitalului angajat
EBIT
Roce= Datorii pe termen lung+ Capitaluri proprii ×100
EBIT = profitul net + cheltuiala cu dobânda + cheltuiala cu impozitele
