PRODUTOS FINANCEIROS
• ANTONIO CLARO
• CAMILA VIEIRA
• DANIEL ROBERTO
• DELSON ALCANTARA
• FELIPE OLAVO
• LUCAS PANCHO
• MARCUS DANILO
• RAFAEL BITTENCOURT
• TATIANE DE CARVALHO
• SERGIO
INTRODUÇÃO
• Bancos:
O banco moderno é resultado da unificação dos
dois tipos de instituição em uma única firma, capaz de
criar meios de pagamento sob a forma de depósitos à
vista ao mesmo tempo em que faz a intermediação de
recursos financeiros para tomadores finais. Em sua
função de criador de meios de pagamento, pode-se
dizer que os bancos são instituições únicas dentro do
sistema financeiro, porém, como intermediários
financeiros, bancos concorrem com outros tipos de
instituição.
Funções bancárias
• Comercial - captam recursos através da criação de
depósitos à vista, repassando-os a tomadores sob a forma
de empréstimos de curto prazo (capital de giro) para
empresas comerciais e industriais e para consumidores
• Investimento - captam recursos através de depósitos a
prazo, usando-os para financiar subscrição de títulos a
serem colocados no mercado.
• Poupança - captam depósitos de poupança para
financiamento da aquisição de imóveis, mediante hipoteca.
• Banco misto - que exercem uma ampla gama de operações
e de serviços bancários.
EXEMPLOS DE SERVIÇOS BANCÁRIOS
• Atendimento – Pessoal, remoto ou automático
• Recebimento de propostas de abertura de contas de
depósito à vista, a prazo e de poupança;
• Recebimentos e pagamentos relativos às referidas contas,
bem como a aplicação e o resgate de fundos de
investimento;
• Análise de crédito e de cadastro;
• Execução de serviços de cobrança.
RECURSOS FINANCEIROS
• Certificados/Recibos de Depósitos Bancários –
CDB/RDB (Pré/Pós);
• Certificado de Depósito Interbancário CDI;
• Hot Money (Dinheiro Quente);
• Descontos de Duplicatas e Notas Promissórias.
Certificados/Recibos de Depósitos
Bancários – CDB/RDB (Pré/Pós)
• Os CDBs e RDBs constituem-se em títulos de renda fixa
emitidos pelos Bancos Comerciais/Múltiplos e Bancos de
Investimentos destinados a proporcionar operações de
financiamento de capital de giro.
• A principal diferença entre o CDB e o RDB é a
possibilidade do certificado de depósito bancário ser
transferido a outros investidores por endosso nominativo. O
RDB é um título intransferível.
• Endosso Nominativo: É quando o proprietário transfere sua
posse para outrem, quando o favorecido é nomeado no título
em questão, também conhecido como Endosso em Preto.
Certificados/Recibos de Depósitos
Bancários – CDB/RDB (Pré/Pós)
• Esses títulos pagam atualmente juros prefixados, sendo
os rendimentos brutos taxados pelo IR em 20% por
ocasião do resgate.
• Um CDB está pagando no mercado a taxa bruta de 20,6% ao ano.
A alíquota de IR é de 20%, incidente sobre os rendimentos totais
por ocasião do resgate. Pede-se transformar a taxa de
remuneração líquida do CDB em taxa over mensal, admitindo a
existência de 23 dias úteis no período.
Solução:
• Taxa Bruta (ib) = 20,6% a.a.
• Taxa Líquida (iL) = 20,6% x (l - 0,20) = 16,48% a.a.
• iL = (1 + 0,1648)1/12 -1 = 1,28% a.m.
CDB – Banco do Brasil
Certificado de Depósito Interfinanceiro - CDI
• Os Certificados de Depósito Interbancário são os títulos de
emissão das instituições financeiras, que possibilitam as operações
do mercado interbancário.
• Suas características são idênticas às de um CDB, mas sua
negociação é restrita ao mercado interbancário. Sua função é,
portanto, transferir recursos de uma instituição financeira para
outra.
• As operações se realizam fora do âmbito do BC, tanto que, neste
mercado, não há incidência de qualquer tipo de imposto (IR ou
IOF), as transações são fechadas por meio eletrônico e registradas
nos computadores das instituições envolvidas e nos terminais da
Central de Custódia e Liquidação de Títulos Privados (Cetip).
Certificado de Depósito Interfinanceiro - CDI
• Uma operação interbancária é efetuada por três dias.
Sendo as taxas over mensais definidas em cada dia
de: 2,17%, 2,23% e 2,30%, determinar a taxa efetiva
no período e a taxa over média da operação.
Solução:
• Over1 = 2,17%/30 = 0,0723% ao dia
• Over1 = 2,23%/30 = 0,0743% ao dia
• Over1 = 2,30%/30 = 0,0767% ao dia
Hot Money (Dinheiro Quente)
• São empréstimos de curtíssimos prazos (um dia) que
os bancos fazem às empresas. Estas recorrem a essa
fonte de recursos para ajustar seus fluxos de caixa.
• A taxa de juros do Hot Money apresenta-se na forma
de taxa mensal ao dia útil ou taxa de OVER, ou seja,
a taxa efetiva de um dia útil multiplicada por 30 dias,
acrescida de um spread cobrado pela instituição
intermediadora. A operação incorre também em IOF
calculado sobre a repactuação diária da taxa de juros.
Hot Money (Dinheiro Quente)
• Exemplo
Admita uma operação Hot Money contratada por um dias úteis no valor de
$ 2.500.000,00. A taxa over nominal mensal estabelecida para cada dia é,
respectivamente de 1,90%. O banco intermediário cobra um spread de
0,09% ao dia, incidindo também IOF de 0,0041% ao dia, descontado
antecipadamente.
Solução:
• 1º dia:
• Empréstimo $ 2.500.000,00
• IOF: 2.500.000,00 x 0,0041% 102,50
• Empréstimo liberado: $ 2.499.897,50
• Juros + Spread:
• 2.500.000, 00 x [ (0,019/30) + 0,0009] 3.833,30
• Saldo devedor: $ 2.503.730,80
Desconto de Duplicatas e Notas Promissórias
• É o adiantamento de recursos aos clientes, feito pelo banco, sobre
valores referenciados em duplicatas de cobrança ou notas
promissórias, para antecipar o fluxo de caixa do cliente.
• O cliente transfere o risco de suas vendas a prazo ao banco e
garante o recebimento imediato dos recursos que, em tese, só teria
disponíveis no futuro.
• O risco bancário referente a esta transação bancária é a
inadimplência dos pagamentos.
• O desconto de duplicatas é feito sobre títulos com prazo Maximo de
60 dias e médio de 30 dias. O IOF é calculado sobre o valor
principal, com alíquota de 0,0041% a. d. para pessoa jurídica (1,5%
a.a.) e 0,0164% a.d. para pessoa física (6% a.a.), limitado aos
valores anuais, caso o prazo seja maior que doze meses.
