Ciências Contábeis
Matemática Financeira
AV1
Silvana Rodrigues Martins
RIO DE JANEIRO
2024
A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de
unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e
investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de
baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e
ambiental.
Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa
deverá realizar operações de financiamento no mercado, fazendo para isso algumas
simulações comparativas dos regimes de capitalização simples e composto.
Você faz parte do setor financeiro da empresa, e recebeu a missão de realizar algumas
simulações que facilitará o processo de decisão. Nesse sentido resolver as seguintes situações
propostas, aplicando os regimes de capitalização, apresentando um breve parecer para cada
uma destas:
Situação 1 – A Empresa ABC fará um empréstimo no Banco Alfa Investimentos, no valor de
R$ 250.000,00. O Banco cobra uma taxa de 2,75% ao mês, e a empresa deverá pagar ao final
de 4 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o montante a pagar?
Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os resultados.
Composto:
Fn = P (1 + i) n
Fn = 250.000 (1 + 0,0275)48
Fn = 250.000 x 3,677289
Fn = 919.322,25
J = P [(1 + i) n-1]
J = 250.000 [(1+0,0275)48-1]
J = 250.000[3,677289-1]
J = 250.000 x 2,677289
J = 669.322,25
Simples
Fn = P (1 + i X n)
Fn = 250.000 X 2,32
Fn = 580.000,00
J = P [(1 + i X n) -1]
J = 250.000 X 1,32
J = 330.000,00
Situação 2 – Já o Banco Beta Soluções Financeiras ofereceu uma proposta diferenciada à
ABC Peças. O empréstimo seria no valor de R$ 250.000,00, com uma taxa mensal de 3,87%
ao mês, a ser paga em 3 anos. Nesta situação, quanto a empresa pagará de juros e qual será o
montante a pagar? Demanda-se simular para os dois regimes e analisar comparativamente os
resultados.
Composto:
Fn = P (1 + i) n
Fn = 250.000 (1+0,0387)36
Fn = 250.000 X 3,923238
Fn = 980.809,50
J = P [(1 + i) n-1]
J = 250.000 [(1+0,0387)36-1]
J = 250.000[3,923238-1]
J = 250.000 X 2,923238
J = 730.809,50
Simples
Fn = P (1 + i X n)
Fn = 250.000 X 2,3932
Fn = 598.300,00
J = P [(1 + i X n) -1]
J = 250.000 X 1,3932
J = 348.300,00
A Empresa ABC deve optar por qual instituição?
E caso optasse por antecipar o pagamento da dívida em 18 meses, e utilizando as mesmas
taxas de juros, qual Instituição concederia o melhor desconto? (Utilizar o Desconto Bancário
Composto) .
Banco Alfa Investimentos
Fn = P (1 + i) n
Fn = 250.000 (1 + 0,0275)18
Fn = 250.000 x 1,629569
Fn = 407.392,25
J = P [(1 + i) n-1]
J = 250.000 [(1+0,0275)18-1]
J = 250.000[1,629569-1]
J = 250.000 x 0,629569
J = 157.392,25
Banco Beta Soluções Financeiras
Fn = P (1 + i) n
Fn = 250.000 (1+0,0387)18
Fn = 250.000 X 1,980713
Fn = 495.178,25
J = P[(1 + i)n-1]
J = 250.000 [(1+0,0387)18-1]
J = 250.000[1,980713-1]
J = 250.000 X0,980713
J = 245.175,00
Situação 3 – Pensando em reduzir o pagamento de Juros, a ABC Peças questiona os bancos
da seguinte forma: Se pegasse emprestado R$ 200.000,00, pagasse um montante total de R$
280.000,00 após 2 anos, qual seria a taxa de juros cobrada?
M=C (1+i).n
280.000 = 200.000 (1 + i )24
280.000 = (1 + i )24
200.000
1,4 = (1 + i )24
24√1,4 = 1 + i
1,014118 - 1 = i
i = 0,014118 = 1,4118% a.m
Situação 4 – Outra possibilidade da ABC Peças seria fazer o empréstimo de R$ 200.000,00,
pagando ao final da operação, um montante de R$ 280.000,00, a uma taxa de 1,5% ao mês.
Quantos meses seriam necessários para quitar essa dívida? Demanda-se simular para os dois
regimes de capitalização
n = ln (Fn / P)
ln (1 + i)
n = ln (280.000 / 200.000)
ln (1 + 0,015)
n = ln (1,4)
ln (1,015)
n = 0,146128
0,006466
n =22,60
23 meses
A situação 3 se mostrou mais interessante por trabalhar com a taxa de juros mais reduzida.
Referências:
1. SILVA, Vicente Eudes Veras da. Matemática financeira [livro eletrônico] / Vicente
Eudes Veras da Silva – Rio de Janeiro: UVA, 2016. ISBN 978-85-69287-23-0.
2. CASTELO BRANCO, Anísio Costa. Matemática financeira aplicada: método
algébrico, HP-12C: Microsoft Excel® / Anísio Costa Castelo Branco – 4. ed. – São
Paulo: Cengange Learning, 2015. ISBN 978-85-221-2213-4 ISBN 978-85-221-2272-1.
Minha Biblioteca
3. WAKAMATSU, André (Org.). Matemática Financeira. São Paulo: Pearson, 2012.
ISBN: 9788543025704- Biblioteca Pearson.
