Demonstração dos

Fluxos de Caixa (DFC)

 Definições Básicas

• Caixa: numerário em espécie e depósitos bancários

disponíveis;

• Equivalentes de caixa: são investimentos de altíssima

liquidez, prontamente conversíveis em uma quantia
conhecida de dinheiro e que apresentam risco
insignificante de alteração de valor (IASB, ). Somente
investimentos resgatáveis em até 3 meses em relação á
sua aplicação.

• Fluxos de caixa: entradas e saídas de caixa e

equivalentes de caixa;
 Demonstração do Fluxo de caixa
Conceito:

Demonstração contábil que evidencia as

alterações ocorridas durante o exercício, no saldo de
caixa e equivalentes de caixa.

Evidencia as origens e aplicações de caixa,

que é a base para a avaliação da situação financeira
da empresa e sua capacidade de pagamento de
obrigações.
 Demonstração do Fluxo de caixa

Regulamentação:

- Instituída pelo incisos IV, art. 176 da Lei nº

11.638, de 28.12.2007, em substituição à DOAR
(Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos)

-Pronunciamento Técnico CPC 03, relacionada à

norma internacional IAS7
 Demonstração do Fluxo de caixa

Obrigatoriedade:

- Empresas Capital Aberto: Obrigatória a partir de

01/01/2008;

- Empresas Capital Fechado: Obrigatória a partir

de 01/01/2008 para companhias cujo Patrimônio
Líquido seja igual ou maior a R$ 2.000.000,00 na data
do Balanço.
 Demonstração do Fluxo de caixa

Objetivo:

Prover informações relevantes sobre a

capacidade da entidade de geração de caixa em
determinado período disponibilizando aos usuários
(investidores, credores...) informações suficientes
para permitir uma avaliação da empresa e uma
conseqüente tomada de decisão.
 Demonstração do Fluxo de caixa

• Analisada em conjunto com as demais

demonstrações, permite avaliar:
– a capacidade de a empresa gerar futuros fluxos
líquidos positivos de caixa;
– A capacidade de a empresa honrar seus
compromissos, pagar dividendos e retornar
empréstimos obtidos;
– A liquidez, solvência e flexibilidade financeira da
empresa;
– A capacidade de conversão de lucro em caixa;
– O grau de precisão de estimativas passadas.
 Demonstração do Fluxo de caixa
Benefícios das Informações:

- Habilitam ao usuário a avaliar a estrutura

financeira da empresa (liquidez e solvência);
- Avaliação da capacidade de geração de recursos;
- As Informações históricas são usadas como indicadores
de valor, época e grau de segurança para fluxos de
caixas futuros;
- Melhora a comparabilidade dos resultados com o de
outras
empresas;
- Examinar a lucratividade e o impacto das variações de
preços.
 Requisitos
• Evidenciar o efeito periódico das transações de
caixa segregadas por atividades operacionais,
atividades de investimento e atividades de
financiamento;
• Evidenciar, em Notas Explicativas, as transações
de investimento e de financiamento que afetam a
posição patrimonial da empresa mas não
impactam diretamente os fluxos de caixa do
período;Ex.: Dívidas convertidas em aumento de
capital; doação(exceto em dinheiro);
• Reconciliar o resultado líquido (lucro/prejuízo) com
o caixa líquido gerado ou consumido nas
atividades operacionais.
Classificação das
Movimentações de Caixa por:

• ATIVIDADES OPERACIONAIS

• ATIVIDADES DE INVESTIMENTO

• ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
 Atividades de Investimento
• Relacionam-se normalmente com o
aumento e diminuição dos ativos de longo
prazo que a empresa utiliza para produzir
bens e serviços.

• Incluem a concessão e recebimento de

empréstimos, a aquisição e venda de
instrumentos financeiros e patrimoniais de
outras entidades e a aquisição e alienação
de imobilizado.
 Atividades de Investimento
Entradas Saídas
• Recebimento do principal dos • Desembolso dos empréstimos
empréstimos concedidos; concedidos pela empresa e
pagamento pela aquisição de títulos
• Recebimento pela venda de títulos de investimento de outras entidades;
de investimento a outras entidades;
• Pagamento pela aquisição de títulos
• Recebimento pela venda de de investimentos de outras empresas;
participações em outras empresas e
pelo resgate de participações pelas • Pagamento, no momento da compra
entidades investidas; ou em data próxima a esta de terreno,
edificações, equipamentos ou outros
• Recebimento pela venda de ativos fixos utilizados na produção;
imobilizado e outros ativos fixos
utilizados na produção.
 Atividades de Financiamento
• Relacionam-se com os empréstimos de
credores e investidores à entidade (obtenção
de empréstimos junto a credores e a amortização
ou liquidação destes).

• Incluem a obtenção de recursos dos donos e o

pagamento a estes de retornos sobre seus
investimentos, ou do próprio reembolso do
investimento;
 Atividades de Financiamento
Entradas Saídas
• Vendas de ações emitidas; • Pagamento de dividendos ou
outras distribuições aos donos,
• Empréstimos obtidos no incluindo o resgate de ações da
mercado, via emissão de letras própria empresa;
hipotecárias, notas promissórias,
títulos de dívida ou outros
instrumentos, de curto ou longo • Pagamento dos empréstimos
prazo; obtidos (exceto juros);

• Recebimento de contribuições, • Pagamento, do principal

de caráter permanente ou referente a imobilizado adquirido
temporário, que, por expressa a prazo.
determinação dos doadores, têm
a finalidade estrita de adquirir,
construir ou expandir a planta
instalada.
Atividades Operacionais

• Envolvem todas as atividades relacionadas

com a produção e entrega de bens e
serviços e os eventos que não sejam
definidos como atividades de investimento e
financiamento.

• Normalmente relacionam-se com as

transações que aparecem na Demonstração
de Resultados.
 Atividades Operacionais
Entradas Saídas
• Recebimento pela venda de • Pagamento a fornecedores,
produtos e serviços a vista, ou a pagamento do principal dos títulos
prazo e descontos de duplicatas; de curto ou longo prazo a que se
refere a compra ;
• Recebimento de juros sobre
empréstimos concedidos; • Pagamento aos Governos,
referente a impostos, multas,
• Recebimento de dividendos alfândega e outros tributos;
pela participação no patrimônio de
outras empresas; • Pagamento dos juros (despesas
financeiras) dos financiamentos
• Outros, que não sejam (comerciais e bancários) obtidos;
investimento ou financiamento.
Ex.: Sentenças judiciais, sinistros
e reembolso de fornecedores.
 Demonstração dos Fluxos de
Caixa - DFC
• As transações que afetam o Ativo e o Passivo,
mas não impactam no caixa devem ser
evidenciadas em Nota Explicativa, como:
- Dívidas convertidas em aumento de capital; e
- Aquisição de imobilizado via contrato de
arrendamento mercantil.
 Demonstração dos Fluxos de
Caixa - DFC
As transações que não afetam o caixa são:
• Depreciação, Amortização e Exaustão, contas
redutoras do Ativo;
• Perda Esperada para Créditos de Liquidação Duvidosa
(PECLD)
• Acréscimos ou diminuição de itens de investimentos
pelo método de equivalência patrimonial
• Dividendos recebidos de sociedades investidas
• Lucro na venda de investimentos
• Lucro na venda de ativos imobilizados
 Métodos de Elaboração
- Método direto: Por este método são demonstrados os
pagamentos e recebimentos que entraram no Caixa.
(disponibilidades);
* Sua elaboração parte dos componentes da Demonstração
de Resultados e os ajusta pelas variações nas contas
circulantes do Balanço vinculadas às operações.
- Método indireto: Para evidenciar os fluxos operacionais no
método indireto, partimos do lucro líquido do exercício da
DRE, após sucessivos ajustes, chegamos ao valor de fluxo
gerado pelo caixa.
* O método indireto não apresenta diretamente as variações
nas disponibilidades, mas efetua a análise por meio das
variações corridas nas demais contas do Ativo Circulante e
do Passivo Circulante.
 Métodos de Elaboração
DIRETO INDIRETO
➢ Explicita as entradas e ➢ Faz a conciliação entre o
saídas brutas de dinheiro dos lucro líquido e o caixa gerado
principais componentes das pelas operações, por isso é
atividades operacionais, como também chamado de método
os recebimentos pelas vendas da reconciliação.
de produtos e serviços e os ➢Permite avaliar quanto do
pagamentos a fornecedores e lucro está se transformando
empregados. em caixa;
➢O saldo final das operações ➢Mais utilizado pelas
expressa o volume líquido de empresas que já tem a DFC
caixa provido ou consumido regulamentada.
pelas operações durante o
período.
 Modelo Direto
Demonstração do Fluxo de Caixa – 31/12/XX
Atividades Operacionais
Recebimentos de clientes
Pagamentos de fornecedores de estoques
Pagamentos de impostos sobre vendas
Pagamentos de despesas com vendas e administrativas
Pagamentos de despesas financeiras
Recebimentos de receitas financeiras
Dividendos recebidos de sociedades investidas
Pagamento de IR e CS
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
Atividades de Investimentos
Valor da venda de ativos imobilizados
Aquisições de ativos imobilizados
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos

Atividades de Financiamentos
Recebimentos de empréstimos e financiamentos
Pagamentos de empréstimos e financiamentos
Recebimento de integralização de capital
Dividendos pagos
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos

Aumento Líquido no Caixa

Caixa no inicio do período
Caixa no fim do período
 Modelo Indireto
Demonstração do Fluxo de Caixa – 31/12/XX
Atividades Operacionais
Lucro líquido do período
Aumento (diminuição) dos itens que não afetam o caixa:
Depreciação e amortização
Variações monetárias líquidos devedores
Resultado de equivalência patrimonial
Dividendos recebidos de sociedades investidas
Lucro na venda de investimentos
Lucro na venda de ativos imobilizados
Aumento de contas a receber de clientes
Aumento dos estoques
Aumento de fornecedores de estoques
Aumento de contas a Pagar
Aumento de impostos sobre vendas
Aumento de impostos sobre lucro
Aumento de despesas antecipadas
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
Atividades de Investimentos
Valor da venda de investimentos
Valor da venda de ativos imobilizados
Aquisições de investimentos
Aquisições de imobilizado
Empréstimos concedidos
Recebimentos de empréstimos concedidos
Aplicações de renda fixa e renda variável
Recebimento de aplicações de renda fixa e renda variável
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos

Atividades de Financiamentos
Recebimentos de empréstimos e financiamentos
Pagamentos de empréstimos e financiamentos
Recebimento de integralização de capital
Dividendos pagos
Compras de ações em tesouraria
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos

Aumento Líquido no Caixa

Caixa no inicio do período
Caixa no fim do período
 Demonstração do Fluxo de caixa

São Origens e Aplicações de caixa:

Lucro Líquido – Origem

Prejuízo do exercício – Aplicação
Aumento em conta ativa – Aplicação
Diminuição em conta ativa - Origem
Aumento em conta passiva – Origem
Diminuição em conta passiva – Aplicação
Aumento de depreciação – Origem
Diminuição de depreciação - Aplicação
 Demonstração do Fluxo de caixa

Método Direto Método Indireto

VAR (+) VAR (-) Aumento Redução
Ativo (+) (-) Ativo (-) (+)
Passivo e PL (-) (+) Passivo e PL (+) (-)
REFERÊNCIAS:

• ALMEIDA. Marcelo Cavalcanti. Manual prático de

interpretação contábil da lei societária. [Link]. São
Paulo: Atlas, 2012.
• CPC 03(R2). Demonstração dos Fluxos de Caixa.
Comitê de Pronunciamentos Contábeis, 2010. Disponível
em:
[Link]
R2_rev%[Link].
• Equipe FEA/USP. Contabilidade introdutória. São Paulo :
Atlas, 2019;
• FIPECAFI. Manual de contabilidade societária: aplicável
às demais sociedades (de acordo com as normas
internacionais e do CPC). 3. ed. São Paulo: Atlas, 2018.