Apresentação
de resultados
1T25
BRGAAP
30 de Abril de 2025
Informações importantes
Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) S.A. ("Santander Brasil") e suas subsidiárias,
que refletem as visões atuais e/ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros.
Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou
realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras
palavras ou expressões de significado semelhante.
Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais
diferentes substancialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação.
Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros
ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários ou agentes serão
responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas
informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos consequentes, especiais ou similar.
Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente
das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas nos
mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na
economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa
capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e
introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a
nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes
ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos.
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Atualização da Destaques do Conclusões
estratégia resultado 1T25
Principais
mensagens
Resultados Destaques
QoQ YoY
Lucro
Margem Leve redução no trimestre por
líquido -0,4% +7,7% menos dias úteis e mercados
financeira
Construção de uma operação
R$ 3,9 bilhões mais sólida e resiliente
Queda por efeito de
(+0,2% QoQ) Comissões -6,9% +5,1% sazonalidade
(+27,8% YoY)
Alavancas estratégicas
Custo de Aumento associado à como bússola da gestão
crédito +0,3 p.p. estável implementação da 4966
ROAE
Agenda de controle Obsessão pela transformação
17,4% Gastos -2,9% +4,4% segue firme no trimestre contínua da jornada do cliente
(-0,2 p.p. QoQ)
(+3,3 p.p. YoY) Índice de Evolução contínua, com
-0,8 p.p -2,5 p.p. melhor nível em 3 anos
eficiência
4
Centralidade no cliente
70,7 O que estamos entregando...
milhões de clientes
One App | Rollout entre maio e set/25 Hiperpersonalização
218
Jornadas simplificadas e otimizadas
33,2 milhões Conversas personalizadas e
100 123
de clientes ativos contínuas com cada cliente
37%
17% 22%
+300 categorias de insights
+17% YoY Mais de 50 Mais de 45 mil 2023 2024 1T25
de clientes principais pesquisas feitas clientes ouvidos Interações personalizadas
Conversão (base 100)
Evolução da experiência de pagamentos
NPS 63 pontos Pix por aproximação
Primeiro em estabilidade
PF +10 pontos em 2 anos #1 #1 #1
Campo único para pagar e transferir
#5
NPS 50 pontos Click-to-pay, aumentando a
PJ +22 pontos em 2 anos segurança e simplicidade 2022 2023 2024 1T25
5
Alavancas estratégicas
Financeira | A maior e mais digital do país PMES | Renovação completa do negócio
Carteira Jornada simplificada de 4 cliques Evolução do lucro líquido Nova oferta, posicionamento
R$ bilhões Base 100 e modelo de atendimento
+24% 50% de share em
83,5 veículos elétricos 119 3x mais visitas por especialistas
67,1 72,2
108
234 mil contratos1 100 NPS 2x maior que
R$ 11,2 bi de produção1 o modelo anterior
Mar/23 Mar/24 Mar/25 81% nos melhores ratings2 1T23 1T24 1T25
+9% YoY de clientes ativos
Cartões | Alavanca-chave da transacionalidade Varejo PF | Simplificação e foco
Carteira PF Base mais qualificada: Simplificação da segmentação: Reforço das marcas
R$ bilhões 55% da carteira no alta renda2 Santander e Select
+27%
Alta renda
12%YoY de faturamento de Select Simplificação das ofertas
58,1
45,7 49,3 cartão de crédito Média renda
Atendimento multicanal
Santander Shopping: Massivo
Santander e personalizado
Lançado em mar/25
Mar/23 Mar/24 Mar/25 Antiga Nova
IA Pitch maker
(1) Valores do 1T25. (2) Dado de mar/25. 6
Nossas Golden Rules
PORTFOLIO DE CRÉDITO BALANCEADO REDUÇÃO DO CUSTO DE FUNDING
Redução de cartões no baixa renda e Plano de expansão de passivos
aumento material da colateralização do CP focado nas pessoas físicas
PORTFOLIO DE
CRÉDITO BALANCEADO
+36% +47 p.p. -1 p.p. do CDI +3 p.p.
do alta renda na de CP com no custo de de PF no mix1
VISÃO DE LONGO REDUÇÃO DO carteira de catões1 garantia1 captação de CDBs1
PRAZO CUSTO DE FUNDING
DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS EFICIÊNCIA EM CUSTOS
Foco no crescimento de comissões, Controle de gastos e transformação
através da transacionalidade por meio da tecnologia
+22%2 +19% -20% -22%
de crescimento de crescimento de custo de servir de gastos com
de comissões1 de cartões1 massificado1 lojas físicas1
FOCO EM DIVERSIFICAÇÃO DE
RENTABILIDADE RECEITAS
FOCO EM RENTABILIDADE VISÃO DE LONGO PRAZO
EFICIÊNCIA Otimização do capital e foco na Aumentar a previsibilidade do resultado
EM CUSTOS rentabilidade dos negócios através dos ciclos econômicos
+6,9 p.p. Nova política Retornos
no ROAE do banco1 de hedge sustentáveis
(1) Variações do 1T25 vs. 1T23. (2) Desconsidera efeitos da 4.966. 7
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Atualização da Destaques do Conclusões
estratégia resultado 1T25
Carteira de crédito e captações
Crédito Mar/25 x Mar/25 x Captações de clientes Mar/25 x Mar/25 x
Mar/25 Mar/24 (R$ milhões)
Mar/25 Mar/24
(R$ milhões) Dez/24 Mar/24 Dez/24 Mar/24
Pessoa física 252.404 -0,9% 246.717 2,3% Depósitos à vista 50.436 22,0% 37.484 34,6%
Consignado 68.706 -3,4% 72.006 -4,6% Poupança 54.786 -4,6% 57.093 -4,0%
Cartão de crédito 58.080 0,7% 49.266 17,9% Depósitos a prazo 381.500 -2,2% 374.283 1,9%
Financiamento ao consumo 83.547 0,6% 72.211 15,7% Compromissada2 12.536 -8,4% 18.016 -30,4%
Pequenas e médias empresas 77.984 1,8% 68.883 13,2% LCI e LCA 78.340 0,1% 79.713 -1,7%
Grandes empresas1 132.331 -2,2% 137.542 -3,8% LF e outros3 73.887 14,5% 56.837 30,0%
1
Total 546.265 -0,6% 525.353 4,0% Total 651.486 0,9% 623.427 4,5%
Avais, fianças e títulos privados 136.028 2,2% 128.667 5,7%
Carteira ampliada 682.293 -0,1% 654.020 4,3%
(1) Desconsiderando a variação cambial, a carteira de grandes empresas teria crescido 0,6% QoQ e reduzido 8,4% YoY. A carteira total teria crescido 0,2% QoQ e 2,6% YoY.
(2) Com lastro em debêntures. (3) Inclui LIG e COE. 9
Receitas
1
Margem financeira 1T25 x 1T25 x Comissões 1T25 x 1T25 x
(R$ milhões)
1T25 1T24 (R$ milhões)
1T25 1T24
4T24 1T24 4T24 1T24
Clientes 15.825 0,3% 14.457 9,5% Cartões 1.420 -8,6% 1.238 14,7%
Margem de produtos 15.108 -0,5% 13.810 9,4% Conta corrente 900 -3,6% 851 5,8%
Volume 605.630 1,6% 573.547 5,6% Seguros 1.028 -2,1% 951 8,0%
Spread (a.a.) 10,51% 0,02 p.p. 10,01% 0,50 p.p. Operações de crédito 453 -28,2% 583 -22,3%
-8,0% -0,4%
Capital de giro próprio 717 19,4% 647 10,8% Corretagem e colocação de títulos 398 -5,4% 394 0,9%
Margem com o mercado 97 -51,1% 333 -70,9% Administração de recursos 414 10,6% 368 12,5%
Total 15.922 -0,4% 14.790 7,7% Fundos e previdência 150 24,8% 137 9,4%
Consórcios 264 3,9% 230 14,4%
Spread a.a.
Cobrança e arrecadações 277 -9,9% 311 -11,0%
10,49% 10,51%
10,01% 9,81% 9,89%
Outras 246 0,5% 189 30,3%
Total 5.137 -6,9% 4.886 5,1%
1T24 2T24 3T24 4T24 1T25
-4,6% 7,8%
Desconsidera efeitos da 4.966. 10
Custo do crédito e inadimplência
Resultado de PDD e custo de crédito recorrente NPL acima de 90 dias
R$ milhões
4,3% 4,2% 4,2% 4,3% 4,3%
Pessoa física
1
3,8% 3,7% 3,7% 3,7% 3,3%
3,2% 3,2% 3,2% 3,2%
3,5%
Total
1,7% 1,9%
1,5% 1,6% 1,6%
Pessoa jurídica
6.043
2
5.884 6.390
5.896 5.932
Mar/24 Jun/24 Set/24 Dez/24 Mar/25
NPL 15acima
NPL - 90 dias
de 90 dias
6.765 6.631 6.797 6.682 7.012
5,6%
5,1% 4,9% 4,9% 4,8% Pessoa física
(723) (735) (750) (622) 4,1%
(913) 3,8% 3,6% 3,7%
3,5%
Total
1T24 2T24 3T24 4T24 1T25 2,0% 2,0% 1,9%
1,6% 1,6% Pessoa jurídica
Despesa de PDD Recuperação de crédito Custo de crédito 12M 3
Mar/24 Jun/24 Set/24 Dez/24 Mar/25
(1) Custo do crédito trimestral anualizado. (2) Desconsidera constituição de provisão adicional de R$ 1.930 milhões. (3) Custo de crédito líquido dos efeito mencionado anteriormente. 11
Despesas
1T25 x 1T25 x
Despesas e índice de eficiência
Despesas gerais
1T25 1T24
(R$ milhões) 4T24 1T24
Depesas administrativas 2.570 -2,4% 2.436 5,5% R$ milhões
39,7% 39,3% 38,9%
Despesas de pessoal 3.189 -3,5% 3.059 4,3% 38,0% 37,2% Índice de
eficiência
Total despesas 5.759 -3,0% 5.495 4,8%
Depreciações e amortizações1 814 -1,8% 802 1,5%
6.769
6.314 6.457 6.573
Total 6.573 -2,9% 6.297 4,4% 6.297
830 Depreciações e
812 814 amortizações1
802 805
Despesas gerais
2.634 Despesas
R$ milhões 2.436 2.619 2.570 administrativas
2.531
227 49 6.573
6.297 2
1,2%
2
11,1% 3.306 3.189 Despesas de
3.059 2.979 3.026
pessoal
1T24 Despesas com expansão Despesas 1T25 1T24 2T24 3T24 4T24 1T25
dos negócios e Tecnologia recorrentes
(1) Exclui 100% da despesa de amortização do ágio de R$ 82 milhões no 1T25, R$ 109 milhões no 4T24 e R$ 85 milhões no 1T24. (2) Variações em relação a própria linha no período anterior. 12
Resultados
1T25 x 1T25 x
Destaques 1T25
(R$ milhões) 1T25 1T24
4T24 1T24
Margem financeira bruta 15.922 -0,4% 14.790 7,7%
ROAE
-0,2 p.p. vs 4T24
17,4%
Comissões 5.137 -6,9% 4.886 5,1%
+3,3 p.p. vs 1T24
Receita total 21.058 -2,0% 19.676 7,0%
Custo de crédito
Resultado de PDD (6.390) 7,7% (6.043) 5,7%
+0,3 p.p. vs 4T24
Despesas gerais (6.573) -2,9% (6.297) 4,4%
3,7% Estável vs 1T24
Outras Receitas/Despesas Operacionais (2.126) -6,4% (2.532) -16,0%
Despesas tributárias (1.341) -9,7% (1.332) 0,7% Índice de Basileia
+0,1 p.p. vs 4T24
Outros 120 77,8% 68 75,8% 14,3% -0,1 p.p. vs 1T24
Lucro líquido antes de impostos 4.747 -7,0% 3.539 34,1%
Impostos e Participações Minoritárias (886) -29,1% (518) 71,2% CET1
+0,1 p.p. vs 4T24
Lucro líquido gerencial 1
3.861 0,2% 3.021 27,8% 11,1% -0,3 p.p. vs 1T24
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Atualização da Destaques do Conclusões
estratégia resultado 1T25
Destaques do trimestre
e expectativas
Foco obsessivo na relação principal e
satisfação de nossos clientes
Jornadas unificadas e multicanais, com
ofertas cada vez mais hiperpersonalizadas
Evolução dos negócios mantendo a
rentabilidade e gestão ativa do portfólio
Tecnologia segue sendo nossa grande
alavanca de transformação
2025 um ano de execução com
foco das Golden Rules
Conclusões
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