Instituto Comercial de Maputo
Certificado vocacional 4 em Contabilidade
Módulo: Gestão Financeira de Curto Prazo
Ficha Teórico-Prática
Perguntas Teóricas
1. Argumenta as afirmações que se seguem, indicando primeiro se “concorda” ou “não
concorda” com as mesmas.
a) A diferença que existe entre juros simples e compostos está na incidência da taxa de juros,
enquanto, que nos juros simples a taxa de juros incide sobre o valor inicial da operação, nos
juros compostos a taxa incide sobre o acumulado.
b) Crédito de Curto Prazo pode ser solicitado nas seguintes instituições: Bancos Comerciais e
Bancos Múltiplos, Caixas Económicas, Cooperativas de Crédito e Factoring.
c) Para o administrador financeiro a noção de juros pode ser interpretada como o custo de uma
aplicação de capital ou o retorno (remuneração) de um crédito.
d) A Taxa nominal representa a taxa de juros contratada numa operação financeira. Esta taxa
corresponde necessariamente a taxa efectiva da operação e é a taxa que consta no contrato.
e) Mercado de crédito é o mercado onde se concentram as operações para controlo da oferta de
moeda e das taxas de juros de curto prazo com vistas a garantir a liquidez da economia .
2. Descreva o sistema financeiro Moçambicano apresentando a forma como este se encontra
dividido.
3. De que depende a variação da taxa de juros e que deve fazer o administrador financeiro?
4. o que é Produto financeiro ou Produto bancário ou serviço financeiro?
5. Como funciona o crédito por conta corrente?
6. O que é valor presente e o que é o valor futuro?
Casos Práticos
Desconto por dentro e por fora e Desconto bancário
1. Quatro letras foram hoje descontadas por fora quando faltavam 50, 95, 255, e 180 dias
para o seu vencimento. O valor nominal das letras está em progressão aritmética da razão
igual a 5.000,00MT e a taxa de desconto utilizada foi de 18%. Sabendo que se tivesse
sido efectuado o desconto por dentro se teria pago 50.000,00MT, o que implicava a
poupança de 3.000,00MT, determine o valor nominal das letras.
Df =Cn∗i∗n
2. Sabe-se que o valor do desconto racional de um título à taxa de 66% ao ano e prazo de
desconto de 50 dias, atinge 28.963,00 U.M. Para estas mesmas condições, pede-se
determinar o valor do desconto deste título se fosse adotado o conceito de desconto
comercial (ou “por fora”).
3. Determinar o valor nominal de um título que, descontado comercialmente, 60 dias
antes do vencimento e à taxa de 12% ao mês, resultou no valor descontado de 608,00.
4. A Sociedade Perigosas Peruas, Lda, pretende implementar um serviço de venda de
comida, com entrega ao domicílio, mediante encomenda por telefone. A empresas de
efectuar investimentos adicionais tais como, reforço da frota automóvel para a
distribuição; nova aparelhagem telefónica; embalagens para entregas e outros, no total
avaliados em 3.000.000,00. Por falta de disponibilidade, a turma pretende recorrer a
crédito bancário por subscrição de 3 livranças vencíveis a 40; 91 e 130 dias
respectivamente e com os valores crescentes em progressão aritmética da razão igual
a 20.000,00MT.
Determine o valor nominal de cada letra, sabendo que as mesmas foram emitidas
pressupondo o imediato desconto junto ao BIM que pratica as seguintes condições:
Taxa de juro
Até 90 dias 18%;
91 a 120 dias Agravamento de mais 1%;
121 a 200 dias Agravamento de mais 1% em relação a taxa anterior.
Comissão de Cobrança 0.5% por letra;
Imposto 3.5% por letra
Portes 17.000.67MT por letra
Ano comercial. (15 pontos)
VLD=Cn [ 1−(i∗n+α )∗(1+ β ) ] −OE
{
Cn 1∗ 1− [ ( i 1∗n1
360 ) ]
+ α ∗( 1 + β ) − OE
VLD= Cn ∗ 1−
2 [ ( i 2∗n 2
360
+α )∗( 1+ β ) ]−OE ⇔
Cn 3∗ 1−
[ ( i 3∗n 3
360 ]
+ α )∗( 1+ β ) −OE
Rendas financeiras
1. Uma pessoa deseja saber qual dos investimentos é vantajoso em termos financeiros:
a) Compra a pronto pagamento de uma casa no valor de 4.000 contos;
b) Aluguer da mesma casa, pagando 40 contos de renda mensal durante 5 anos.
A taxa mensal média de juros no Mercado de Capitais é de 20%:
i. Vencendo-se o 1º termo daí a 1 mês;
ii. Vencendo-se o 1º termo imediatamente;
iii. Vencendo-se o 1º termo daí a 1 ano.
Resolução:
a) Valor presente de uma renda postecipada
VP=P∗ [
1− (1+i )−n
i ]
b)
Valor presente de uma renda imediata
VP=P∗ [ 1− (1+i )−n
i ]
∗( 1+i )
−1
b)
VP=P∗ [
1−( 1+i )−n
i ]
∗( 1+i )−t
2. Foi hoje contraído um empréstimo de 2.000.000,00MT para ser amortizado 20
prestações semestrais (capital + juros) a taxa anual de 27. Determine o valor da cada
prestação.
Fórmulas
VP=P [
1−( 1+i )−n
i ]
VP
P=
[
1−( 1+i )−n
i ]
