press release

Nossa melhora operacional continua gerando aumento da rentabilidade de forma gradual e segura. Em 2024, aproveitamos
oportunidades para crescer em linhas de alta margem líquida, mesmo que tenham spread brutos menores, o que nos propiciou melhor
resultado e maior percentual de crédito com colateral. O plano de transformação também nos trouxe seus primeiros frutos. Olhando
para frente e com a perspectiva de cenário macro mais desafiador, ajustamos o nosso apetite ao risco e as condições de oferta de
crédito. Nossa opção é por garantir a sustentabilidade da nossa jornada, evoluindo com segurança e mantendo o custo de crédito sob
controle, investindo na transformação da Organização, e colocando o cliente cada vez mais no centro das nossas decisões.
O lucro líquido recorrente foi de R$ 5,4 bilhões no 4T24, resultando em ROAE de 12,7% e mais um trimestre de crescimento da
rentabilidade. Em 2024, o nosso lucro chegou a R$ 19,6 bilhões, o que significou 20% de aumento frente ao ano anterior.
A carteira de crédito acelerou no 4T24 com equilíbrio, apresentando bom crescimento particularmente em linhas de baixo risco e boa
margem líquida, seguindo o que vimos no trimestre anterior. Terminamos o ano com percentual de linhas com colateral na nossa
carteira de crédito entre os maiores dos últimos anos.
No crédito para PF, nossa carteira cresceu significativamente em diversas linhas no 4T24, como rural, imobiliário, crédito pessoal e
veículos. Cartões evoluiu, com destaque para alta renda. Em 2024, a carteira de crédito PF aumentou 13,3% contra o ano anterior.
Em MPME, continuamos priorizando a originação de crédito para médias empresas, que tem menor risco, e em linhas com garantia
para pequenas empresas. Em 2024, nosso crédito para MPME cresceu 28,0% a/a. Em grandes empresas, a carteira ficou relativamente
estável no trimestre e cresceu 2,5% no ano.
A inadimplência da carteira de crédito, considerando atrasos superiores a 90 dias, caiu 0,2 p.p. no trimestre e 1,1 p.p. em um ano. A
redução ocorreu em todos os segmentos e foi mais acentuada em MPME. O nosso índice de cobertura ficou estável no trimestre.
A receita cresceu 5,4% t/t e 7,9% a/a no 4T24, já desconsiderando o nosso aumento de participação na Cielo, e foi impulsionada por
forte crescimento dos três principais componentes: margem financeira total, receitas com serviços e seguros.
O desempenho das operações de seguros foi destaque no ano, com ROAE de 25,1% no 4T24. O resultado das operações de seguros
foi de R$ 5,5 bilhões no trimestre (9,6% t/t e 16,6% a/a) e o lucro líquido atingiu R$ 2,5 bilhões (6,6% t/t e 1,9% a/a), com crescimento
do resultado financeiro e continuidade da melhora operacional, impulsionada pela redução da sinistralidade.
As despesas operacionais aumentaram 8,8% t/t e 7,5% a/a no trimestre, já desconsiderando o aumento de participação na Cielo, em
linha com nossas estimativas iniciais.
O capital nível 1 ficou em 12,4%, recuando 0,3 p.p. versus o 3T24. Destinamos R$ 11,3 bilhões em JCP aos acionistas em 2024. Em capital,
os efeitos combinados da implementação da resolução 4.966 e da nova abordagem do risco operacional somaram 0,37 p.p.,
contribuindo para o capital nível 1 passar de 12,4% para 12,8% a partir de janeiro 2025.
Em relação ao guidance de 2024, a margem financeira total e PDD expandida ficaram abaixo do intervalo indicado, pois tivemos
oportunidade de crescer mais do que esperávamos em linhas com garantia. Combinando as duas linhas, a nossa margem financeira
líquida chegou a R$ 34,0 bi no ano, ficando próximo ao topo do intervalo implícito do guidance de R$ 28,1 bi a R$ 34,8 bi. O crescimento
da nossa carteira expandida foi de 11,9%, ficando acima do guidance. Excluindo o aumento de participação na Cielo, as demais linhas
do guidance ficaram dentro das projeções indicadas, com destaque para seguros e receitas com serviços, que ficaram próximos ao
limite superior da faixa.
Para 2025, esperamos que o crescimento das receitas, com o risco de crédito controlado, seja o principal fator a contribuir para a
melhora da nossa rentabilidade. A margem financeira total líquida tem a perspectiva positiva de crescimento, mesmo em cenário macro
desafiador. O resultado de seguros tende a melhorar, com importante contribuição dos seus componentes operacional e financeiro. A
receita com serviços deve subir moderadamente. O custo de crédito deve se manter controlado. Já as despesas operacionais
continuarão pressionadas, entre outros, pelos investimentos no plano de transformação. Em suma, esperamos que a nossa
rentabilidade continue a aumentar de forma gradual e segura.
O plano de transformação segue em execução e investiremos no seu aprofundamento em 2025. Algumas evoluções importantes foram
observados no 4T24. Avançamos na mudança de servir o cliente, ativando ainda mais os nossos canais digitais e os correspondentes
bancários do Bradesco Expresso e fechando pontos de atendimento tradicionais. Abrimos mais uma plataforma dedicada ao
agronegócio para o middle market, e mais 28 agências empresas, além do lançamento do novo segmento Principal. Aceleramos
iniciativas para melhor gestão do caixa das empresas. Iniciamos a expansão do enterprise agility. Em crédito, aprimoramos a gestão
de risco com melhores modelos comportamentais e separação dos clientes em clusters de volatilidade. Na agenda de pessoas, com
base na nossa pesquisa sobre cultura, identificamos e definimos oportunidades de evolução, compartilhando-as com os nossos
colaboradores. Em 2025, aceleramos o plano de transformação em todas as frentes, mantendo os clientes no centro das nossas
decisões.
Seguimos comprometidos com a agenda de negócios sustentáveis e apoiando nossos clientes na transição para uma economia mais
verde, resiliente e inclusiva. Até o final de 2024, direcionamos R$ 305 bilhões para setores e atividades com benefícios socioambientais.
As informações a seguir apresentam o detalhamento do nosso desempenho no 4T24, incluindo dados do resultado, balanço
patrimonial e indicadores diversos.

boa leitura!
Bradesco | Relatório de Análise Econômica e Financeira
destaques 2024 | 4T24
lucro líquido recorrente consolidado

R$ 19,6 bi △ 3,4% t/t

△ 20,0% 24 x 23
ROAE 4T24 12,7%
△ 0,3 p.p. t/t △ 5,8 p.p. a/a

informações selecionadas 4T24 carteira de crédito

margem financeira total
△ 6,2% t/t △ 5,4% a/a
R$ 981,7 bi △ 4,0% t/t
△ 11,9% 24 x 23
receitas
receitas de prestação pessoas físicas
totais de serviços (2)
△ 4,3% t/t
R$ 414,1 bi △ 13,3% 24 x 23
R$ 32,3 bi (1) △ 1,8% t/t △ 7,9% a/a

△ 5,4% t/t △ 7,9% a/a seguros, previdência pessoas jurídicas △ 3,8% t/t
e capitalização
△ 9,6% t/t △ 16,6% a/a R$ 567,6 bi △ 10,9% 24 x 23

custo do crédito △ 11,2% t/t ▽ 0,3% t/t

MPME GE
R$ 7,5 bi △ 4,7% t/t ▽ 29,1% a/a △ 28,0% 24 x 23 △ 2,5% 24 x 23

PDD/Carteira (% anualizado) custo do crédito estável inadimplência

4,8 3,5 3,2 3,0 3,0 15 a 90 dias +90 dias
Estável t/t ▽ 0,2 p.p. t/t
4T23 1T24 2T 3T 4T 3,4% ▽ 0,7 p.p. 24 x 23 4,0% ▽ 1,1 p.p. 24 x 23

despesas pessoal + administrativas (3)

basileia nível I
R$ 13,1 bi △ 6,7% t/t △ 5,6% a/a

Considerando o efeito do aumento da participação na Cielo: (1) 5,9% t/t e 9,7% a/a;
(2) 3,6% t/t e 13,7% a/a; e (3) 7,0% t/t e 7,2% a/a.
12,4% ▽ 0,3 p.p. t/t ▽ 0,8 p.p. 24 x 23

grupo segurador
lucro líquido recorrente ROAE 4T24 faturamento índice de sinistralidade 4T24

R$ 9,1 bi 25,1% R$ 121,1 bi 72,2%

△ 6,6% t/t △ 0,8% 24 x 23 △ 1,4 p.p. t/t △ 0,3 p.p. a/a △ 0,1% t/t △ 13,6% 24 x 23 ▽ 4,0 p.p. t/t ▽ 6,3 p.p. 24 x 23

principais destaques
• Rentabilidade segue crescendo com solidez e segurança, impulsionada pelas receitas
• Margem líquida evoluiu, demonstrando a estratégia de crescimento da produção com mix adequado
• Carteira de crédito com crescimento equilibrado e melhora contínua dos Índices de inadimplência
• Ajuste do apetite ao risco tendo em vista o cenário macro prospectivo
• Seguros mantêm melhora operacional e crescimento do ROAE
• Programa de transformação segue tracionado contribuindo com o desempenho operacional

Bradesco | Relatório de Análise Econômica e Financeira

 demonstração do resultado
recorrente
Variação %
4T24 x 4T24 x 12M24 x
R$ milhões 4T24 3T24 4T23 12M24 12M23
3T24 4T23 12M23
\\ Margem Financeira 16.995 15.999 16.128 63.726 65.196 6,2 5,4 (2,3)

Margem com Clientes 16.153 15.635 15.432 61.565 64.885 3,3 4,7 (5,1)

Margem com Mercado 842 364 696 2.161 311 - 21,0 -

\\ PDD Expandida (7.460) (7.127) (10.524) (29.688) (39.545) 4,7 (29,1) (24,9)

\\ Margem Financeira Líquida 9.535 8.872 5.604 34.038 25.651 7,5 70,1 32,7

Resultado das Operações de Seguros, Previdência e Capitalização 5.531 5.048 4.745 19.220 17.879 9,6 16,6 7,5
(1)
Receitas de Prestação de Serviços 10.262 9.904 9.028 38.344 35.642 3,6 13,7 7,6
(1)
Despesas Operacionais (16.418) (15.050) (14.935) (59.294) (54.230) 9,1 9,9 9,3

Despesas de Pessoal (6.773) (6.504) (6.238) (25.514) (23.879) 4,1 8,6 6,8

Outras Despesas Administrativas (6.315) (5.728) (5.972) (23.255) (22.600) 10,2 5,7 2,9

Outras Receitas / (Despesas Operacionais) (3.330) (2.818) (2.725) (10.525) (7.751) 18,2 22,2 35,8

Despesas Tributárias (2.031) (2.120) (2.077) (8.084) (7.942) (4,2) (2,2) 1,8

Resultado de Participação em Coligadas 90 111 134 366 573 (18,9) (32,8) (36,1)

\\ Resultado Operacional 6.969 6.765 2.499 24.590 17.573 3,0 - 39,9

Resultado Não Operacional 40 31 67 119 139 29,0 (40,3) (14,4)

IR/CS (1.490) (1.474) 390 (4.739) (1.036) 1,1 - -

Participação Minoritária (117) (97) (78) (416) (379) 20,6 50,0 9,8

\\ Lucro Líquido Recorrente 5.402 5.225 2.878 19.554 16.297 3,4 87,7 20,0

Eventos não Recorrentes (468) - (1.175) (468) (1.175) - (60,2) (60,2)

Provisão para Reestruturação (2) (443) - (570) (443) (570) - (22,3) (22,3)
(3)
Impairment de Ativos Não Financeiros (25) - (58) (25) (58) - (56,9) (56,9)

Passivos Contingentes - - (547) - (547) - - -

Lucro Líquido Contábil 4.934 5.225 1.703 19.086 15.122 (5,6) - 26,2
(1) Considera o impacto da participação da Cielo. Sem este impacto, as receitas de prestação de serviços seriam de R$ 9.744 MM no 4T24 e R$ 37.497 MM em 12M24 e as despesas
operacionais seriam de R$ 16.048 MM no 4T24 e R$ 58.625 MM em 12M24; (2) Principalmente por reestruturação na rede de agências; e (3) Inclui impairment de ativos relacionados à
aquisição de direito para prestação de serviços financeiros e softwares.

movimentação do lucro no trimestre | R$ milhões

▲ 996
▲ (333)
5.225 518 483 358 5.402
478
41
(88) (245)
(1.368)

3T24 Clientes Mercado Massificado Atacado Resultado Receitas de Despesas Outros (1) 4T24
Operacional de Prestação de Operacionais
Margem Financeira PDD Expandida Seguros Serviços (Pessoal + ADM
+ Outras)
(1) Despesas Tributárias, Resultados da Participação em Coligadas, Resultado Não Operacional, IR/CS e Participação Minoritária.

ROAE acumulado e trimestral IEO / IEO ajustado ao risco

% %
11,3 11,7 84,2 84,0 83,0 81,8 78,3
10,8
10,2
10,0 48,7 49,7 51,3 52,2 52,2
11,4 12,4 12,7
10,2
6,9
53,4 51,1 52,3 52,0 53,2

4T23 1T24 2T 3T 4T 4T23 1T24 2T 3T 4T

Trimestral
Trimestral Acumulado Acumulado 12 meses
Ajustado ao Risco - Acumulado 12 meses

Bradesco | Relatório de Análise Econômica e Financeira