Renda fixa: como
investir com segurança
e rentabilidade?
leia abaixo
O QUE É A RENDA FIXA?
A renda fixa é uma classe de investimentos em que a rentabilidade é predefinida,
ou seja, é possível saber (ou pelo menos estimar) qual o retorno que será obtido
pelo investimento.
Obviamente, ainda há riscos envolvidos, que devem ser levados em conta. Além
disso, as taxas de cada investimento variam e podem estar ligadas a outros
indicadores, como a inflação. No entanto, veremos sobre isso mais à frente.
ENTENDENDO COMO FUNCIONA
Quando um investidor compra um título de renda fixa, na verdade, está fazendo
um empréstimo a quem emitiu esse título. Assim, a taxa de juros desse título é a
remuneração feita a quem emprestou o dinheiro.
Esses empréstimos têm uma data de vencimento, que é a data de resgate do
título. Nessa data, o investidor recebe seu dinheiro de volta, acrescido da
remuneração.
A taxa de juros é definida antes da compra, assim como a data de resgate.
QUEM DEVE INVESTIR
EM RENDA FIXA:
A renda fixa é perfeita para pessoas que desejam fazer seu dinheiro render com
segurança, sendo ideal para todos os tipos de perfis, desde o investidor mais
inexperiente até o mais profissional para:
Montar uma reserva de emergência
Evitar rentabilidades negativas
Os investimentos podem trazer algum nível de risco, mesmo que seja baixo. Por
isso, o investidor deve estudar o mercado para entender quais são as
alternativas disponíveis e as características de cada uma.
QUAIS SÃO AS VANTAGENS
DA RENDA FIXA?
A renda fixa está com a rentabilidade elevada, mas essa não é a única parte
positiva. Então, conheça algumas de suas vantagens:
Maior Previsibilidade: Mesmo com a possibilidade de variações na
rentabilidade, você consegue ter uma ideia do ganho no vencimento do
investimento.
Segurança: Mesmo com a possibilidade de variações na rentabilidade, você
consegue ter uma ideia do ganho no vencimento do investimento.
Facilidade: É bem fácil comprar e vender títulos. Desta forma, você só precisa
ter uma conta em um banco ou corretora, além de dinheiro na conta para
aplicar. Tudo é feito online.
QUAIS AS CARACTERÍSTICAS
DA RENDA FIXA?
Os ativos de renda fixa podem apresentar particularidades, entretanto, alguns
aspectos guardam semelhanças. Veja quais são:
1 - Taxas e Custos:
Atualmente, os bancos e corretoras oferecem seus investimentos de forma
gratuita. Mas 3 taxas se destacam:
• Imposto de Renda:
Existem títulos que são isentos e outros que acompanham a tabela regressiva do
IR. Assim, a alíquota do imposto vai diminuindo.
Ou seja, quanto mais tempo o dinheiro fica investido, menor a alíquota do IR, que
pode chegar a 15%. Vale ressaltar que o IR incide apenas sobre o lucro.
• IOF (Imposto sobre Operações Financeiras):
Assim como o IR, o IOF também segue uma tabela regressiva, variando de 96% a
0%, após 30 dias. Sendo assim, no primeiro mês de aplicação o ganho é mínimo.
No entanto, após o primeiro mês, só o IR é cobrado, e aí o investimento começa
a valer a pena.
• Taxa de custódia:
Hoje, basicamente só há incidência de IR e IOF. Porém a exceção é o Tesouro
Direto que cobra taxa de custódia de 0,25% do valor do título, ao ano. Mas, a boa
notícia é que, desde 2020, o Tesouro Selic está isento dessa taxa para aplicações
de até R$10 mil. Então, o que é cobrado é apenas o valor excedente.
2 - Rentabilidade:
Ao comprar um ativo, o padrão de rentabilidade vale durante todo o período do
investimento. Portanto, a rentabilidade colabora com a previsibilidade. Além
disso, ela possui 3 padrões:
• Prefixado
É quando a taxa de rentabilidade é fixada na hora da aplicação e vale por todo o
tempo do investimento. Sendo assim, esses títulos são os mais previsíveis da
renda fixa. Por ter esse rendimento já definido, os títulos prefixados envolvem
mais riscos, pois, caso as taxas de juros e/ou inflação subam, o rendimento real
dele diminui. Diante disso, esses títulos são mais recomendados para objetivos
de curto e médio prazo.
• Pós-fixado
Os títulos com rentabilidade pós-fixada estão ligados a algum índice. Assim, na
hora de investir é definido o percentual do índice ao qual seu dinheiro vai render.
Desta forma, a rentabilidade pode variar, mas o percentual do índice será o
mesmo.
• Híbrido
Os títulos que possuem este perfil são uma mistura de prefixados e pós-fixados.
Ou seja, têm uma taxa fixa e, também, são ligados a algum indicador. Desta
forma, quem os adquire mantém o poder de compra.
Diante disso, eles, inclusive, são recomendados para quem tem objetivos de
longo prazo, como por exemplo, aposentadoria. Mas claro que estão abertos a
todo tipo de perfil.
3 - Liquidez:
A liquidez quer dizer o menor tempo para você resgatar seu dinheiro investido.
Assim, a liquidez pode ser:
Diária - quando você solicita o resgate e recebe no mesmo dia ou no dia
seguinte.
No vencimento - neste tipo, você só resgata no final do prazo.
Apesar disso, existem títulos com liquidez variável. Ou seja, você consegue
resgatar após uma certa data, chamada data de carência.
Portanto, antes de fazer uma aplicação, fique atento à liquidez e garanta que ela
atende aos seus objetivos e necessidades.
GARANTIA E RISCOS
Uma das características da renda fixa é a sua segurança. A depender de quem
emprestamos o dinheiro, muda o tipo de garantia:
FGC (Fundo Garantidor de Crédito) - conjunto de instituições financeiras que
se responsabilizam por um capital investido de até R$250 mil por CPF/CNPJ,
por conglomerado financeiro. Portanto, cobre empréstimos a bancos ou
financeiras.
Governo federal - garante títulos públicos, ou seja, o Tesouro Direto.
Lastro - quando a garantia está ligada a algo, por exemplo, imóveis.
Os riscos mais comuns na renda fixa são:
Crédito - possibilidade de calote.
Econômico - cenário econômico do país.
Soberano - risco de quebra do país.
TIPOS DE INVESTIMENTOS
EM RENDA FIXA
Na hora de investir é preciso entender o mercado para decidir em que categoria
aplicar e garantir a remuneração esperada. Assim, as categorias para investir em
renda fixa são:
Títulos Públicos
Títulos Agrícolas
Títulos de Crédito
Títulos Imobiliários
Outros títulos
Confira, também, os títulos mais comuns da renda fixa:
Tesouro Selic: consiste em títulos do governo, ou seja, você empresta dinheiro
ao governo que, em troca, te remunera com uma taxa de juros. Nesse caso, essa
taxa é a própria taxa Selic.
Certificados de Depósitos bancários (CDBs): nesse caso, os títulos são emitidos
por bancos privados, ou seja, você empresta dinheiro aos bancos que, em troca,
também te pagam juros. No entanto, os juros dos CDBs podem estar atrelados
ao CDI, ao IPCA ou podem ser prefixados.
Letras de Crédito Imobiliário/ do agronegócio (LCI/LCA): os títulos também são
emitidos por bancos, mas têm finalidade específica. O capital arrecadado no LCI
deve ser utilizado pelos bancos para fornecer crédito imobiliário, enquanto o LCA
é voltado para crédito relacionado a atividades do agronegócio. Assim como os
CDBs, os títulos de LCI e LCA também podem estar atrelados ao CDI, ao IPCA ou
ser prefixados. Um fato interessante desse tipo de investimento é a isenção de
impostos para pessoa física.
Fundos DI e de Renda Fixa: Nesse caso, o investidor compra cotas de um fundo
gerido por um profissional que fica responsável pela alocação do capital. No
fundo DI, o gestor é obrigado a comprar títulos vinculados ao CDI, enquanto em
fundos de Renda Fixa o gestor só precisa investir em ativos de renda fixa, não
necessariamente atrelados ao CDI. Ao investir em fundos, você também deverá
pagar algumas taxas, como taxa de gestão, ao fundo.
QUAL É O MELHOR INVESTIMENTO
DE RENDA FIXA?
Essa pergunta não tem uma única resposta certa. Idealmente, o melhor
investimento é aquele que apresenta melhor relação entre risco e retorno. No
entanto, é preciso levar em consideração o perfil do investidor, os objetivos e o
tempo que esse dinheiro permanecerá aplicado. Assim, o melhor título é aquele
que melhor se adequa aos seus objetivos.
COMO INVESTIR EM RENDA FIXA?
Primeiro, abra sua conta no BTG. Depois que a conta já estiver aberta, faça o
teste de perfil de investidor. Essa é uma exigência da CVM para atestar seu
conhecimento sobre investimentos e recomendar produtos adequados ao seu
perfil.
Assim, ao concluir o teste você já pode acessar os produtos de renda fixa e
selecionar o que atende aos seus objetivos. Para fazer o investimento, você deve
ter o valor disponível para aplicação em conta. O horário de investimento é das
10h às 15h, caso seja feita uma ordem fora desse horário, ela ficará em espera.
Além disso, é necessário ficar atento à data de vencimento. Em alguns casos, a
rentabilidade é prejudicada caso o título seja resgatado antes dessa data.
CONCLUSÃO
Existem, atualmente, diversos tipos de investimento que você pode fazer para
ganhar dinheiro com renda fixa. Basta ter uma conta para aplicação, estudar um
pouco sobre cada tipo de investimento e escolher um que atenda a esse
objetivo.
Desta forma, aplique o conhecimento obtido no nosso guia prático para ganhar
dinheiro com renda fixa e comece a investir hoje mesmo. Veja a seguir algumas
dicas:
Acompanhe seus investimentos junto a um profissional.
Busque por bons pagadores de juros, mas sempre com segurança.
Estude e conheça os emissores dos ativos.
Existem várias formas de ganhar dinheiro com renda fixa, escolha qual for
melhor para você!
Este material foi elaborado pela IRIS3P, escritório credenciado à BTG pactual e tem caráter meramente
informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como solicitação de compra ou venda, oferta ou
recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de
estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente
indicativas. As informações contidas neste material foram consideradas razoáveis na data em que ele
foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A BTG pactual não dá
nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade,
confiabilidade ou exatidão dessas informações. Os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos
financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores.
