Segundo a CVM - Comissão de Valores Mobiliários, são considerados investidores profissionais, as

pessoas físicas e jurídicas que atestem, por escrito, sua condição de investidor e possuam investimentos
financeiros em valor superior a

a) R$ 300.000,00
b) R$ 1.000.000,00
c) R$ 5.000.000,00
d) R$ 10.000.000,00
Segundo a CVM - Comissão de Valores Mobiliários, são considerados investidores profissionais, as
pessoas físicas e jurídicas que atestem, por escrito, sua condição de investidor e possuam investimentos
financeiros em valor superior a

a) R$ 300.000,00
b) R$ 1.000.000,00
c) R$ 5.000.000,00
d) R$ 10.000.000,00
É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores mobiliários

a) Financiamento de capital de giro das empresas.

b) Crédito direto ao consumidor
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Securitização de recebíveis.
É uma atividade que pode ser efetuada por uma corretora de títulos e valores mobiliários

a) Financiamento de capital de giro das empresas.

b) Crédito direto ao consumidor
c) Intermediação de operações de câmbio.
d) Securitização de recebíveis.
Os bancos Múltiplos, com carteira de investimento, podem

I – atuar como agentes underwriters.

II – captar recursos por meio de debêntures.
III – atuar no financiamento de capital de giro e fixo.

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, apenas.
Os bancos Múltiplos, com carteira de investimento, podem

I – atuar como agentes underwriters.

II – captar recursos por meio de debêntures.
III – atuar no financiamento de capital de giro e fixo.

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III.
b) II, apenas.
c) I e III, apenas.
d) I, apenas.
Uma recente distribuição pública de ações diferenciou-se das demais por ter sido destinada
exclusivamente a “Investidores Qualificados”. Nessa categoria, encontram-se:

I – Os investidores vinculados à instituição líder, às demais instituições participantes da oferta e à

empresa emissora.
II – Fundos de Pensão e Seguradoras.
III – Pessoas físicas e jurídicas com investimentos financeiros superiores a R$1.000.000,00 e que atestem,
por escrito, a sua condição.

Está correto o que se afirma APENAS em:

a) I e III.
b) I e II.
c) III.
d) II e III.
Uma recente distribuição pública de ações diferenciou-se das demais por ter sido destinada
exclusivamente a “Investidores Qualificados”. Nessa categoria, encontram-se:

I – Os investidores vinculados à instituição líder, às demais instituições participantes da oferta e à

empresa emissora.
II – Fundos de Pensão e Seguradoras.
III – Pessoas físicas e jurídicas com investimentos financeiros superiores a R$1.000.000,00 e que atestem,
por escrito, a sua condição.

Está correto o que se afirma APENAS em:

a) I e III.
b) I e II.
c) III.
d) II e III.
Dentre as competências e atribuições da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), destacam-se:

I – Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados pela autarquia.
II – Proteger a captação de poupança popular realizada por meio de operações de seguro, previdência
complementar aberta, de capitalização e resseguro.
III – Disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades fiscalizadas, em especial os efetuados em
bens garantidores de provisões técnicas.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) I, II e III.
c) I, apenas.
d) II e III, apenas.
Dentre as competências e atribuições da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP), destacam-se:

I – Zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados pela autarquia.
II – Proteger a captação de poupança popular realizada por meio de operações de seguro, previdência
complementar aberta, de capitalização e resseguro.
III – Disciplinar e acompanhar os investimentos das entidades fiscalizadas, em especial os efetuados em
bens garantidores de provisões técnicas.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) I, II e III.
c) I, apenas.
d) II e III, apenas.
Pela definição da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) as pessoas habilitadas a atuar como integrantes
do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários ficam vedadas de recomendar
produtos ao cliente quando

I – o perfil do cliente não seja adequado ao produto de investimento.

II – não sejam obtidas as informações que permitam a identificação do perfil do cliente.
III – as informações relativas ao perfil do cliente não sejam atualizadas.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas
b) I, II e III.
c) I e III apenas.
d) II e III, apenas
Pela definição da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) as pessoas habilitadas a atuar como integrantes
do sistema de distribuição e os consultores de valores mobiliários ficam vedadas de recomendar
produtos ao cliente quando

I – o perfil do cliente não seja adequado ao produto de investimento.

II – não sejam obtidas as informações que permitam a identificação do perfil do cliente.
III – as informações relativas ao perfil do cliente não sejam atualizadas.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas
b) I, II e III.
c) I e III apenas.
d) II e III, apenas
Faz parte da política de segurança de informação de uma instituição financeira,

a) A perpetuação da configuração dos desenhos dos sistemas de informações a fim de permitir

comparações entre as rentabilidades obtidas nos anos anteriores.
b) O bloqueio ao acesso pelos diretores não estatuários aos sistemas de informações.
c) A realização de testes periódicos nos arquivos físicos, assegurando a autenticidade das informações
mantidas e priorizando-as sobre aquelas em meio eletrônico.
d) A realização de testes periódicos de segurança para os sistemas de informações, em especial para os
mantidos em meio eletrônico.
Faz parte da política de segurança de informação de uma instituição financeira,

a) A perpetuação da configuração dos desenhos dos sistemas de informações a fim de permitir

comparações entre as rentabilidades obtidas nos anos anteriores.
b) O bloqueio ao acesso pelos diretores não estatuários aos sistemas de informações.
c) A realização de testes periódicos nos arquivos físicos, assegurando a autenticidade das informações
mantidas e priorizando-as sobre aquelas em meio eletrônico.
d) A realização de testes periódicos de segurança para os sistemas de informações, em especial para
os mantidos em meio eletrônico.
Ao não observar os princípios e regras de compliance legal e ética, uma instituição financeira estará
incorrendo risco

a) De imagem, apenas.
b) De Barreira da informação, uma vez que poderão surgir situações de conflito de interesse.
c) Legal e de imagem.
d) Legal, apenas.
Ao não observar os princípios e regras de compliance legal e ética, uma instituição financeira estará
incorrendo risco

a) De imagem, apenas.
b) De Barreira da informação, uma vez que poderão surgir situações de conflito de interesse.
c) Legal e de imagem.
d) Legal, apenas.
É um exemplo da prática de insider trading quando um operador

a) Utiliza informações divulgadas em fatos relevantes em benefício próprio.

b) Compra ações para sua carteira pessoal, ao identificar no sistema da bolsa significativas ordens de
compra dessas ações.
c) Divulga informações sobre seus clientes para terceiros, buscando vantagens e ganhos pessoais.
d) Utiliza informações privilegiadas em benefício próprio ou para beneficiar as carteiras de clientes que
administra.
É um exemplo da prática de insider trading quando um operador

a) Utiliza informações divulgadas em fatos relevantes em benefício próprio.

b) Compra ações para sua carteira pessoal, ao identificar no sistema da bolsa significativas ordens de
compra dessas ações.
c) Divulga informações sobre seus clientes para terceiros, buscando vantagens e ganhos pessoais.
d) Utiliza informações privilegiadas em benefício próprio ou para beneficiar as carteiras de clientes
que administra.
Renan resolveu diversificar seu portifólio, adicionando-lhe criptoativo e, para decidir em qual investi-lo,
optou pela moeda com maior retorno nos últimos 12 meses. Nesse caso, ele está sujeito ao viés da
heurística.

a) Da representatividade.
b) Do excesso de confiança.
c) Da ilusão de controle.
d) Da confirmação.
Renan resolveu diversificar seu portifólio, adicionando-lhe criptoativo e, para decidir em qual investi-lo,
optou pela moeda com maior retorno nos últimos 12 meses. Nesse caso, ele está sujeito ao viés da
heurística.

a) Da representatividade.
b) Do excesso de confiança.
c) Da ilusão de controle.
d) Da confirmação.
Um proprietário de uma concessionária vendeu três automóveis recém-saídos de fábrica, no valor total
de R$ 500.000,00, pagos à vista. Dois dias depois, o comprador pagou a quantia acordada em espécie e o
proprietário, com receio de ser assaltado, dirigiu-se a uma agência bancária mais próxima, depositando o
dinheiro na conta corrente de sua esposa, por não possuir conta corrente naquele banco. Nesse caso, o

a) Comprador cometeu crime de lavagem de dinheiro, por converter o valor em espécie em bens,
mesmo que esse valor utilizado não tenha sigo obtido por infração penal antecedente.
b) Funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados qualitativos do
depositante e indicar a ocorrência e os dados da operação para comunicação ao Conselho de
Controle de Atividades Financeiras (COAF), até o próximo dia útil.
c) Proprietário da concessionária cometeu crime consistente em aceitar o pagamento de alto valor em
espécie.
d) Funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados qualitativos do
depositante e comunicar a operação ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF),
somente se as notas depositadas fossem de baixo valor e de má conservação, sob pena
administrativa e civil por falsa comunicação.
Um proprietário de uma concessionária vendeu três automóveis recém-saídos de fábrica, no valor total
de R$ 500.000,00, pagos à vista. Dois dias depois, o comprador pagou a quantia acordada em espécie e o
proprietário, com receio de ser assaltado, dirigiu-se a uma agência bancária mais próxima, depositando o
dinheiro na conta corrente de sua esposa, por não possuir conta corrente naquele banco. Nesse caso, o

a) Comprador cometeu crime de lavagem de dinheiro, por converter o valor em espécie em bens,
mesmo que esse valor utilizado não tenha sigo obtido por infração penal antecedente.
b) Funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados qualitativos do
depositante e indicar a ocorrência e os dados da operação para comunicação ao Conselho de
Controle de Atividades Financeiras (COAF), até o próximo dia útil.
c) Proprietário da concessionária cometeu crime consistente em aceitar o pagamento de alto valor em
espécie.
d) Funcionário da agência, ao receber o depósito, deveria registrar os dados qualitativos do
depositante e comunicar a operação ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras (COAF),
somente se as notas depositadas fossem de baixo valor e de má conservação, sob pena
administrativa e civil por falsa comunicação.
É uma atribuição da área de controles internos das instituições financeiras

a) A exclusão de responsabilidades por parte dos profissionais que não sejam diretores estatutários
dentro da instituição.
b) A segregação das atividades de forma que seja evitado o conflito de interesse.
c) O desenvolvimento de cenários macroeconômicos que auxiliem o posicionamento da instituição no
mercado.
d) A avalição dos riscos de credito de eventuais tomadores de recursos da instituição.
É uma atribuição da área de controles internos das instituições financeiras

a) A exclusão de responsabilidades por parte dos profissionais que não sejam diretores estatutários
dentro da instituição.
b) A segregação das atividades de forma que seja evitado o conflito de interesse.
c) O desenvolvimento de cenários macroeconômicos que auxiliem o posicionamento da instituição no
mercado.
d) A avalição dos riscos de credito de eventuais tomadores de recursos da instituição.
Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, a estratégia adotada pelos investidores ao tomarem o
primeiro preço de compra de uma ação como referência e, a partir desse preço estimar o desempenho
futuro dessa ação, é uma consequência da aplicação da heurística denominada

a) Representatividade.
b) Aversão ao risco.
c) Disponibilidade.
d) Ancoragem.
Segundo a Teoria de Finanças Comportamentais, a estratégia adotada pelos investidores ao tomarem o
primeiro preço de compra de uma ação como referência e, a partir desse preço estimar o desempenho
futuro dessa ação, é uma consequência da aplicação da heurística denominada

a) Representatividade.
b) Aversão ao risco.
c) Disponibilidade.
d) Ancoragem.
A Circular Bacen 3.978/20 (e suas atualizações), no seu art. 18º, determina que as instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar procedimentos que permitam qualificar seus clientes
por meio da coleta , verificação e validação de informações, compatíveis com o perfil de risco do cliente e
com a natureza da relação de negócio.
Em conformidade com as informações acima, está correto afirmar que

I – a qualificação do cliente deve ser reavaliada de forma permanente, de acordo com a evolução de negócio
e do perfil de risco.
II – os procedimentos de qualificação do cliente pessoa jurídica, devem incluir a análise da cadeia de
participação societária até a identificação da pessoa natural caracterizada como seu beneficiário final.

Pode-se afirmar que I e II, respectivamente, estão

a) Correta e incorreta.
b) Incorreta e correta.
c) Correta e correta.
d) Incorreta e incorreta.
A Circular Bacen 3.978/20 (e suas atualizações), no seu art. 18º, determina que as instituições autorizadas a
funcionar pelo Banco Central do Brasil devem adotar procedimentos que permitam qualificar seus clientes
por meio da coleta , verificação e validação de informações, compatíveis com o perfil de risco do cliente e
com a natureza da relação de negócio.
Em conformidade com as informações acima, está correto afirmar que

I – a qualificação do cliente deve ser reavaliada de forma permanente, de acordo com a evolução de negócio
e do perfil de risco.
II – os procedimentos de qualificação do cliente pessoa jurídica, devem incluir a análise da cadeia de
participação societária até a identificação da pessoa natural caracterizada como seu beneficiário final.

Pode-se afirmar que I e II, respectivamente, estão

a) Correta e incorreta.
b) Incorreta e correta.
c) Correta e correta.
d) Incorreta e incorreta.
Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco de Governança Corporativa
em uma empresa é

a) A falta de promoção da diversidade e inclusão pelas empresas dentro do seu quadro de

colaboradores.
b) A inexistência de departamento de compliance ou auditoria interna na empresa.
c) Um incêndio causado por ingerência em uma área verde nos arredores da empresa.
d) Um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.
Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco de Governança Corporativa
em uma empresa é

a) A falta de promoção da diversidade e inclusão pelas empresas dentro do seu quadro de

colaboradores.
b) A inexistência de departamento de compliance ou auditoria interna na empresa.
c) Um incêndio causado por ingerência em uma área verde nos arredores da empresa.
d) Um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.
Segundo a Resolução nº 30 da CVM, os profissionais que fazem recomendação de produtos de
investimento para clientes são obrigadas a manter todos os documentos e declarações que comprovem a
adequação do produto, serviço ou operação ao perfil do cliente, exceto em caso de processo
administrativo aberto pela CVM, pelo prazo mínimo de

a) 2 (dois) anos.
b) 10 ( dez) anos.
c) 3 (três) anos.
d) 5 ( cinco) anos.
Segundo a Resolução nº 30 da CVM, os profissionais que fazem recomendação de produtos de
investimento para clientes são obrigadas a manter todos os documentos e declarações que comprovem a
adequação do produto, serviço ou operação ao perfil do cliente, exceto em caso de processo
administrativo aberto pela CVM, pelo prazo mínimo de

a) 2 (dois) anos.
b) 10 ( dez) anos.
c) 3 (três) anos.
d) 5 ( cinco) anos.
De acordo com o Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento, as instituições participantes
estão dispensadas de observar as obrigações dispostas neste Código, na distribuição de produtos de
investimento, como regra geral, para:

I – União, Estados, Municípios e Distrito Federal.

II – Pessoa jurídica dos segmentos classificados como middle e corporate, segundo critérios estabelecidos
pela própria instituição participante.
III – Caderneta de poupança.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, II e III.
d) I, apenas.
De acordo com o Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento, as instituições participantes
estão dispensadas de observar as obrigações dispostas neste Código, na distribuição de produtos de
investimento, como regra geral, para:

I – União, Estados, Municípios e Distrito Federal.

II – Pessoa jurídica dos segmentos classificados como middle e corporate, segundo critérios estabelecidos
pela própria instituição participante.
III – Caderneta de poupança.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II, apenas.
b) II e III, apenas.
c) I, II e III.
d) I, apenas.
Um país que tem sua balança comercial superavitária significa que

a) Tenha um maior volume de remessas de lucros e juros de empréstimos vindos do exterior.

b) O total de bens exportados são inferiores ao total de bens importados.
c) Tenha um maior volume de remessa de lucros e juros de empréstimos enviados para o exterior.
d) O total de bens exportador são superiores ao total de bens importados.
Um país que tem sua balança comercial superavitária significa que

a) Tenha um maior volume de remessas de lucros e juros de empréstimos vindos do exterior.

b) O total de bens exportados são inferiores ao total de bens importados.
c) Tenha um maior volume de remessa de lucros e juros de empréstimos enviados para o exterior.
d) O total de bens exportados são superiores ao total de bens importados.
Um investidos realiza uma aplicação num fundo de investimento e obtém rendimento nominal líquido ( de
impostos e demais custos e taxas) de 20% no período. Nesse mesmo intervalo de tempo, o IPCA (Índice
Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) acumulado foi de 25%. Então, esse investidor, com esta aplicação.

I – obteve um ganho real no período.

II – perdeu poder de compra.

As afirmações I e II são, respectivamente:

a) Falsa e falsa.
b) Falsa e verdadeira.
c) Verdadeira e verdadeira.
d) Verdadeira e falsa.
Um investidos realiza uma aplicação num fundo de investimento e obtém rendimento nominal líquido ( de
impostos e demais custos e taxas) de 20% no período. Nesse mesmo intervalo de tempo, o IPCA (Índice
Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) acumulado foi de 25%. Então, esse investidor, com esta aplicação.

I – obteve um ganho real no período.

II – perdeu poder de compra.

As afirmações I e II são, respectivamente:

a) Falsa e falsa.
b) Falsa e verdadeira.
c) Verdadeira e verdadeira.
d) Verdadeira e falsa.
Para adotar uma política fiscal expansionista, o Governo pode

a) Aumentar os seus gastos com investimentos e reduzir os impostos cobrados dos agentes econômicos
b) Reduzir os seus gastos correntes e os impostos cobrados dos agentes econômicos.
c) Aumentar os seus gastos com investimentos e os impostos cobrados dos agentes econômicos.
d) Reduzir os seus gastos correntes e aumentar os impostos cobrados dos agentes econômicos.
Para adotar uma política fiscal expansionista, o Governo pode

a) Aumentar os seus gastos com investimentos e reduzir os impostos cobrados dos agentes econômicos
b) Reduzir os seus gastos correntes e os impostos cobrados dos agentes econômicos.
c) Aumentar os seus gastos com investimentos e os impostos cobrados dos agentes econômicos.
d) Reduzir os seus gastos correntes e aumentar os impostos cobrados dos agentes econômicos.
Órgão responsável pelo cálculo da TR (Taxa Referencial):

a) CMN
b) Banco Central
c) COPOM
d) CVM
Órgão responsável pelo cálculo da TR (Taxa Referencial):

a) CMN
b) Banco Central
c) COPOM
d) CVM
Para um cliente, pessoa física, que pretende adquirir dois produtos que tenham garantia do Fundo
Garantidor de Crédito (FGC) e que ofereça um maior retorno, em função da economia fiscal, o especialista
em investimento deverá indicar-lhe

a) Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio.

b) Nota Promissória e Letra de Crédito Imobiliário.
c) CDB Indexado ao DI e Debêntures Incentivadas.
d) Letra de Crédito do Agronegócio e Letra Financeira do Tesouro.
Para um cliente, pessoa física, que pretende adquirir dois produtos que tenham garantia do Fundo
Garantidor de Crédito (FGC) e que ofereça um maior retorno, em função da economia fiscal, o especialista
em investimento deverá indicar-lhe

a) Letra de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito do Agronegócio.

b) Nota Promissória e Letra de Crédito Imobiliário.
c) CDB Indexado ao DI e Debêntures Incentivadas.
d) Letra de Crédito do Agronegócio e Letra Financeira do Tesouro.
A agencia de rating é contratada pela companhia emissora de debêntures e notas promissórias para

a) Elaborar uma análise independente sobre a capacidade de pagamento da companhia emissora.

b) Assegurar aos investidores que a companhia emissora honrará seus compromissos.
c) Confirmar todos os pagamentos e movimentações relativos à emissão.
d) Avaliar a atuação do banco coordenador no processo da emissão.
A agencia de rating é contratada pela companhia emissora de debêntures e notas promissórias para

a) Elaborar uma análise independente sobre a capacidade de pagamento da companhia emissora.

b) Assegurar aos investidores que a companhia emissora honrará seus compromissos.
c) Confirmar todos os pagamentos e movimentações relativos à emissão.
d) Avaliar a atuação do banco coordenador no processo da emissão.
A base de cálculo do imposto de renda da fonte de aplicações em títulos e valores mobiliários de renda fixa e
constituída pela diferença

a) Positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira, liquida do IOF, quando couber.
b) Negativa entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira.
c) Positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira.
d) Negativa entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira, líquida de IOF, quando couber.
A base de cálculo do imposto de renda da fonte de aplicações em títulos e valores mobiliários de renda fixa e
constituída pela diferença

a) Positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira, liquida do IOF, quando couber.
b) Negativa entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira.
c) Positiva entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira.
d) Negativa entre o valor da alienação e o valor da aplicação financeira, líquida de IOF, quando couber.
Na tributação de um investimento em debêntures simples remuneradas a 117% da
taxa do DI e com pagamento de juros semestral:

a) O debenturista é o responsável pela retenção e recolhimento do imposto de

renda sobre os juros semestrais recebidos, via DARF
b) A instituição financeira que efetua o pagamento dos juros semestrais é a
responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda na fonte
c) Os juros semestrais estão sujeitos à incidência do imposto de renda a uma
alíquota única, definido em função do prazo de vencimento do título
d) Os juros semestrais estão sujeitos à incidência do imposto de renda e
recolhidos na fonte de forma antecipada, em função do prazo decorrido entre
sua aquisição e o pagamento
Na tributação de um investimento em debêntures simples remuneradas a 117% da
taxa do DI e com pagamento de juros semestral:

a) O debenturista é o responsável pela retenção e recolhimento do imposto de

renda sobre os juros semestrais recebidos, via DARF
b) A instituição financeira que efetua o pagamento dos juros semestrais é a
responsável pela retenção e recolhimento do imposto de renda na fonte
c) Os juros semestrais estão sujeitos à incidência do imposto de renda a uma
alíquota única, definido em função do prazo de vencimento do título
d) Os juros semestrais estão sujeitos à incidência do imposto de renda e
recolhidos na fonte de forma antecipada, em função do prazo decorrido entre
sua aquisição e o pagamento
Entre as modalidades que caracterizam o abuso de poder por parte do acionista controlador se inclui:

I. A subscrição de ações com bens estranhos ao objeto social da companhia.

II. Contratar, direta ou indiretamente, com a companhia, segundo interesses pessoais.
III. O exercício de cargo de administrador ou fiscal com os deveres e responsabilidades próprios do cargo.

Estão corretas as alternativas:

a) I
b) I e II
c) III
d) II
Entre as modalidades que caracterizam o abuso de poder por parte do acionista controlador se inclui:

I. A subscrição de ações com bens estranhos ao objeto social da companhia.

II. Contratar, direta ou indiretamente, com a companhia, segundo interesses pessoais.
III. O exercício de cargo de administrador ou fiscal com os deveres e responsabilidades próprios do cargo.

Estão corretas as alternativas:

a) I
b) I e II
c) III
d) II
Os Brazilian Depositary Receipts – BDRs representam um lote de ações

a) Cotados e negociados em dólares no mercado do Brasil.

b) Proveniente exclusivamente do mercado primário no Brasil, negociado no exterior.
c) De companhia aberta domiciliada no Brasil, negociado no exterior.
d) De companhia aberta ou assemelhada com sede no exterior, negociado no Brasil.
Os Brazilian Depositary Receipts – BDRs representam um lote de ações

a) Cotados e negociados em dólares no mercado do Brasil.

b) Proveniente exclusivamente do mercado primário no Brasil, negociado no exterior.
c) De companhia aberta domiciliada no Brasil, negociado no exterior.
d) De companhia aberta ou assemelhada com sede no exterior, negociado no Brasil.
Sobre as letras de Crédito do Agronegócio (LCA), considere as afirmações a seguir:

I – são isentas imposto de renda para pessoa física.

II – são emitidas por companhias securitizadoras de créditos agrários.
III – Não possuem cobertura do FGC ( fundo garantidor de crédito).

Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) II e III, apenas.
Sobre as letras de Crédito do Agronegócio (LCA), considere as afirmações a seguir:

I – são isentas imposto de renda para pessoa física.

II – são emitidas por companhias securitizadoras de créditos agrários.
III – Não possuem cobertura do FGC ( fundo garantidor de crédito).

Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) III, apenas.
c) I e II, apenas.
d) II e III, apenas.
Ao ocorrer um desdobramento de ações (split) de uma companhia aberta listada na B3

a) Aumenta o preço da ação no mercado.

b) Não altera a quantidade de ações dos acionistas.
c) Reduz a quantidade de ações dos acionistas.
d) Não altera o patrimônio dos acionistas.
Ao ocorrer um desdobramento de ações (split) de uma companhia aberta listada na B3

a) Aumenta o preço da ação no mercado.

b) Não altera a quantidade de ações dos acionistas.
c) Reduz a quantidade de ações dos acionistas.
d) Não altera o patrimônio dos acionistas.
O lançador de uma call (opção de compra) europeia, sobre um acerto ativo objeto, em seu vencimento

a) Tem a opção de vender o ativo objeto, se for de seu interesse.

b) Tem a opção de comprar o ativo objeto, se for de ser interesse.
c) Tem a obrigação de vender o ativo objeto, se exercido pelo titular da call.
d) Tem a obrigação de comprar o ativo objeto, se exercido pelo titular da call.
O lançador de uma call (opção de compra) europeia, sobre um acerto ativo objeto, em seu vencimento

a) Tem a opção de vender o ativo objeto, se for de seu interesse.

b) Tem a opção de comprar o ativo objeto, se for de ser interesse.
c) Tem a obrigação de vender o ativo objeto, se exercido pelo titular da call.
d) Tem a obrigação de comprar o ativo objeto, se exercido pelo titular da call.
Uma oferta pública de um valor mobiliário, em que o banco coordenador assume o
compromisso contratual com a companhia emissora, de subscrever até a totalidade
da emissão a um preço e condições previamente pactuados, encarregando-se, por
sua conta e risco, de distribui-la no mercado é conhecida como:

a) Bookbuilding
b) Oferta com garantia firme
c) Colocação em regime de melhores esforços
d) Oferta de lote residual
Uma oferta pública de um valor mobiliário, em que o banco coordenador assume o
compromisso contratual com a companhia emissora, de subscrever até a totalidade
da emissão a um preço e condições previamente pactuados, encarregando-se, por
sua conta e risco, de distribui-la no mercado é conhecida como:

a) Bookbuilding
b) Oferta com garantia firme
c) Colocação em regime de melhores esforços
d) Oferta de lote residual
Nas debêntures com garantias reais:

a) Se houver liquidação da companhia, há preferência de pagamento aos debenturistas em relação aos

acionistas
b) Os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão podem ser negociados sem autorização
prévia dos debenturistas
c) Não existem garantia ou preferencia ao investidor em caso de liquidação da companhia
d) Os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão não podem ser comprometidos, portanto só
podem ser negociados com aprovação dos debenturistas
Nas debêntures com garantias reais:

a) Se houver liquidação da companhia, há preferência de pagamento aos debenturistas em relação aos

acionistas
b) Os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão podem ser negociados sem autorização
prévia dos debenturistas
c) Não existem garantia ou preferencia ao investidor em caso de liquidação da companhia
d) Os bens e direitos garantidos pela empresa na emissão não podem ser comprometidos, portanto
só podem ser negociados com aprovação dos debenturistas
A participação nos lucros da companhia é um direito no qual o acionista:

a) Pode ser privado por deliberação da Assembleia Geral

b) Não pode ser privado, exceto por decisão da Comissão de Valores Mobiliários
c) Não pode ser privado pelo estatuto social nem pela Assembleia Geral
d) Pode ser privado pelo estatuto social
A participação nos lucros da companhia é um direito no qual o acionista:

a) Pode ser privado por deliberação da Assembleia Geral

b) Não pode ser privado, exceto por decisão da Comissão de Valores Mobiliários
c) Não pode ser privado pelo estatuto social nem pela Assembleia Geral
d) Pode ser privado pelo estatuto social
O preço unitário de um título de renda fixa prefixado sem pagamentos periódicos de juros é o:

a) Preço de negociação do título calculado em determinada data

b) Valor presente dos cupons e do principal
c) Valor nominal atualizado
d) Quociente entre o total dos cupons e o total das amortizações
O preço unitário de um título de renda fixa prefixado sem pagamentos periódicos de juros é o:

a) Preço de negociação do título calculado em determinada data

b) Valor presente dos cupons e do principal
c) Valor nominal atualizado
d) Quociente entre o total dos cupons e o total das amortizações
Um fundo de investimento em ações deve aplicar em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição,
certificados de depósito em ações, cotas de fundos de ações, cotas de índice, BDR, o percentual mínimo
do patrimônio líquido (PL) de:

a) 51%
b) 80%
c) 95%
d) 67%
Um fundo de investimento em ações deve aplicar em ações à vista, bônus ou recibos de subscrição,
certificados de depósito em ações, cotas de fundos de ações, cotas de índice, BDR, o percentual mínimo
do patrimônio líquido (PL) de:

a) 51%
b) 80%
c) 95%
d) 67%
Calcula-se o valor da cota de um fundo de investimento:

a) Dividindo-se o valor do PL pelo número de cotistas

b) Multiplicando-se o valor do PL pela rentabilidade do DI do dia e dividindo-se pelo número de cotas
existentes
c) Dividindo-se o valor do PL pelo numero de cotas vendidas e multiplicando-se pelo numero de
cotistas
d) Dividindo-se o valor do PL pelo numero de cotas existentes
Calcula-se o valor da cota de um fundo de investimento:

a) Dividindo-se o valor do PL pelo número de cotistas

b) Multiplicando-se o valor do PL pela rentabilidade do DI do dia e dividindo-se pelo número de cotas
existentes
c) Dividindo-se o valor do PL pelo numero de cotas vendidas e multiplicando-se pelo numero de
cotistas
d) Dividindo-se o valor do PL pelo numero de cotas existentes
Segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o fundo de investimento que permite ao investidor
conhecer o valor da cota no momento de sua aplicação é o:

a) Cambial
b) Ações
c) Renda Fixa
d) Multimercado
Segundo a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o fundo de investimento que permite ao investidor
conhecer o valor da cota no momento de sua aplicação é o:

a) Cambial
b) Ações
c) Renda Fixa
d) Multimercado
O objetivo de uma classe Renda Fixa Simples de um Fundo de Investimento
destinado ao segmento de varejo é o de ter uma carteira de títulos sem risco de
crédito e baixo risco de mercado. Esse objetivo é atingido com uma carteira
composta por:

a) Títulos do governo federal e de baixa duração

b) Títulos de instituições financeiras e de baixa duração
c) Titulos de instituições financeiras e de alta duração
d) Títulos do governo federal e de alta duração
O objetivo de uma classe Renda Fixa Simples de um Fundo de Investimento
destinado ao segmento de varejo é o de ter uma carteira de títulos sem risco de
crédito e baixo risco de mercado. Esse objetivo é atingido com uma carteira
composta por:

a) Títulos do governo federal e de baixa duração

b) Títulos de instituições financeiras e de baixa duração
c) Titulos de instituições financeiras e de alta duração
d) Títulos do governo federal e de alta duração
Um fundo que aplica 100% de seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa de
responsabilidade da União transacionados no mercado internacional, deve ser classificado, segundo a
regulamentação vigente como fundo:

a) Renda fixa crédito privado

b) Multimercado
c) Cambial
d) Renda Fixa Dívida Externa
Um fundo que aplica 100% de seu patrimônio líquido em títulos representativos da dívida externa de
responsabilidade da União transacionados no mercado internacional, deve ser classificado, segundo a
regulamentação vigente como fundo:

a) Renda fixa crédito privado

b) Multimercado
c) Cambial
d) Renda Fixa Dívida Externa
Segundo o Código Anbima de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, no cálculo de cotas em
fundos de investimento, apreçamento dos ativos é a precificação dos ativos líquidos pelo preço:

a) De aquisição
b) Médio
c) De mercado
d) De fechamento
Segundo o Código Anbima de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros, no cálculo de cotas em
fundos de investimento, apreçamento dos ativos é a precificação dos ativos líquidos pelo preço:

a) De aquisição
b) Médio
c) De mercado
d) De fechamento
Em fevereiro de 2017, um investidor fez uma aplicação em um fundo de investimento
considerado de curto prazo conforme regulamentação da Receita Federal. Após 380 dias da
aplicação efetuará o resgate total de suas cotas. Nesse caso, a alíquota do imposto de
renda retido na fonte aplicável sobre o rendimento será de:

a) 20%
b) 17,5%
c) 15%
d) 22,5%
Em fevereiro de 2017, um investidor fez uma aplicação em um fundo de investimento
considerado de curto prazo conforme regulamentação da Receita Federal. Após 380 dias da
aplicação efetuará o resgate total de suas cotas. Nesse caso, a alíquota do imposto de
renda retido na fonte aplicável sobre o rendimento será de:

a) 20%
b) 17,5%
c) 15%
d) 22,5%
Em relação à tributação dos fundos de investimento imobiliário pelo imposto de renda, é
correto afirmar que:

a) O imposto apurado deve ser recolhido pelo próprio titular das cotas, em 31 de Junho e
31 de Dezembro de cada ano
b) Há dois tipos de fatos geradores: a distribuição dos lucros auferidos pelo fundo aos
cotistas e a obtenção de ganhos de capital e rendimentos na alienação ou resgate de
cotas
c) Os lucros auferidos pelo fundo e que sejam distribuídos aos cotistas devem ser
tributados na fonte à alíquota de 15%
d) Trata-se de uma modalidade de aplicação isenta de imposto, para pessoa jurídica,
sobre os ganhos de capital e/ou rendimentos na alienação ou resgate das cotas
Em relação à tributação dos fundos de investimento imobiliário pelo imposto de renda, é
correto afirmar que:

a) O imposto apurado deve ser recolhido pelo próprio titular das cotas, em 31 de Junho e
31 de Dezembro de cada ano
b) Há dois tipos de fatos geradores: a distribuição dos lucros auferidos pelo fundo aos
cotistas e a obtenção de ganhos de capital e rendimentos na alienação ou resgate de
cotas
c) Os lucros auferidos pelo fundo e que sejam distribuídos aos cotistas devem ser
tributados na fonte à alíquota de 15%
d) Trata-se de uma modalidade de aplicação isenta de imposto, para pessoa jurídica,
sobre os ganhos de capital e/ou rendimentos na alienação ou resgate das cotas
Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao
IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua
aplicação incorreu em rentabilidade negativa. Um profissional deve informa-
lo de que esse tipo de evento:

a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também sofrem

o impacto das taxas de juros.
b) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços deve
refletir a totalidade da variação desses índices.
c) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado.
d) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o
movimento do mercado com a mesma rapidez em que os índices são
divulgados.
Um possível investidor informa que era cotista de um fundo referenciado ao
IGP-M e que um mês de significativas altas do índice e da taxa de juros, sua
aplicação incorreu em rentabilidade negativa. Um profissional deve informa-
lo de que esse tipo de evento:

a) pode ocorrer, pois os títulos atrelados a índices de preço também

sofrem o impacto das taxas de juros.
b) não pode ocorrer, pois os fundos atrelados a índices de preços deve
refletir a totalidade da variação desses índices.
c) não pode ocorrer, pois os fundos são marcados a mercado.
d) pode ocorrer, pois nem sempre os fundos conseguem refletir o
movimento do mercado com a mesma rapidez em que os índices são
divulgados.
Com relação às modalidades de fundos de investimento definidos pela CVM, os fundos:

a) De renda fixa simples dispensam, o investidor, da assinatura do termo de adesão

b) De investimento multimercado não permitem a cobrança da taxa de performance
c) De investimento imobiliário são constituídos na forma de condomínio aberto
d) De índice ou ETF podem operar alavancados
Com relação às modalidades de fundos de investimento definidos pela CVM, os fundos:

a) De renda fixa simples dispensam, o investidor, da assinatura do termo de adesão

b) De investimento multimercado não permitem a cobrança da taxa de performance
c) De investimento imobiliário são constituídos na forma de condomínio aberto
d) De índice ou ETF podem operar alavancados
De acordo com a regulamentação os fundos de índice:
I- Podem operar alavancados
II- Devem ser constituídos sob a forma de condomínio fechado

Pode-se afirmar que I e II, respectivamente, estão:

a) Incorreta e correta
b) Incorreta e Incorreta
c) Correta e Incorreta
d) Correta e Correta
De acordo com a regulamentação os fundos de índice:
I- Podem operar alavancados
II- Devem ser constituídos sob a forma de condomínio fechado

Pode-se afirmar que I e II, respectivamente, estão:

a) Incorreta e correta
b) Incorreta e Incorreta
c) Correta e Incorreta
d) Correta e Correta
Nas aplicações em fundos de investimento realizadas por conta e ordem de clientes:

a) Caso o contrato firmado entre o administrador e o distribuidor seja rescindido, as

cotas desses clientes devem ser resgatadas, seguindo as regras do regulamento do
fundo
b) O distribuidor é o responsável por efetuar a retenção e o recolhimento dos tributos
incidentes nos resgates das cotas dos seus clientes que subscreverem cotas desse
fundo
c) O administrador do fundo é o responsável por realizar os procedimentos de controle e
manutenção de informações desses cotistas, visando a proteção e combate à lavagem
de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores
d) O administrador do fundo deve escriturar, no registro de cotistas, as cotas subscritas
em nome dos respectivos cotistas, com base nas informações fornecidas pelo
distribuidor
Nas aplicações em fundos de investimento realizadas por conta e ordem de clientes:

a) Caso o contrato firmado entre o administrador e o distribuidor seja rescindido, as

cotas desses clientes devem ser resgatadas, seguindo as regras do regulamento do
fundo
b) O distribuidor é o responsável por efetuar a retenção e o recolhimento dos tributos
incidentes nos resgates das cotas dos seus clientes que subscreverem cotas desse
fundo
c) O administrador do fundo é o responsável por realizar os procedimentos de controle e
manutenção de informações desses cotistas, visando a proteção e combate à lavagem
de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores
d) O administrador do fundo deve escriturar, no registro de cotistas, as cotas subscritas
em nome dos respectivos cotistas, com base nas informações fornecidas pelo
distribuidor
Em relação às características das cotas dos FIDCS - Fundos de Investimento em Direitos
Creditórios, é correto afirmar que:

a) é permitida a emissão de várias classes de cotas sênior e apenas uma de cota

subordinada.
b) o cedente dos direitos creditórios não pode investir os seus recursos nem na cota
sênior nem na subordinada.
c) a exigência de rating aplica-se apenas às cotas subordinadas.
d) a cota sênior detém preferência sobre o recebimento dos rendimentos e amortização
do investimento.
Em relação às características das cotas dos FIDCS - Fundos de Investimento em Direitos
Creditórios, é correto afirmar que:

a) é permitida a emissão de várias classes de cotas sênior e apenas uma de cota

subordinada.
b) o cedente dos direitos creditórios não pode investir os seus recursos nem na cota
sênior nem na subordinada.
c) a exigência de rating aplica-se apenas às cotas subordinadas.
d) a cota sênior detém preferência sobre o recebimento dos rendimentos e
amortização do investimento.
A principal diferença entre um plano de previdência complementar do tipo Plano
Gerador de Benefício Livre (PGBL) e um plano do tipo Vida Gerador de Benefício
Livre (VGBL) e que, o Imposto de Renda que incide no momento do resgate ou
pagamento de renda:

a) no VGBL e sobre o valor total e no PGBL é sobre os rendimentos.

b) tanto no PGBL quanto no VGBL, é sobre o valor total.
c) no PGBL e sobre o valor total e no VGBL é sobre os rendimentos.
d) tanto no PGBL quanto no VGBL, è sobre os rendimentos.
A principal diferença entre um plano de previdência complementar do tipo Plano
Gerador de Benefício Livre (PGBL) e um plano do tipo Vida Gerador de Benefício
Livre (VGBL) e que, o Imposto de Renda que incide no momento do resgate ou
pagamento de renda:

a) no VGBL e sobre o valor total e no PGBL é sobre os rendimentos.

b) tanto no PGBL quanto no VGBL, é sobre o valor total.
c) no PGBL e sobre o valor total e no VGBL é sobre os rendimentos.
d) tanto no PGBL quanto no VGBL, è sobre os rendimentos.
Os planos de previdência complementar do tipo PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e VGBL
(Vida Gerador de Benefício Livre):
I) Possibilitam a portabilidade entre os planos, durante o período de contribuição
II) Possuem benefícios fiscais (Diferimento de impostos sobre as contribuições) aos seus
investidores, em determinadas situações
III) Permitem a escolha de duas opções de tributação, pela tabela regressiva ou progressiva para
cálculo do imposto de renda, na contratação dos planos ou no resgate

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III
b) III, apenas
c) II e III, apenas
d) I, apenas
Os planos de previdência complementar do tipo PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre) e VGBL
(Vida Gerador de Benefício Livre):
I) Possibilitam a portabilidade entre os planos, durante o período de contribuição
II) Possuem benefícios fiscais (Diferimento de impostos sobre as contribuições) aos seus
investidores, em determinadas situações
III) Permitem a escolha de duas opções de tributação, pela tabela regressiva ou progressiva para
cálculo do imposto de renda, na contratação dos planos ou no resgate

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III
b) III, apenas
c) II e III, apenas
d) I, apenas
A taxa de carregamento cobrada no momento do resgate, de um Plano de
Previdência, ocorre sobre o valor:

a) Total resgatado, nos planos do tipo PGBL

b) Dos rendimentos, nos planos do tipo VGBL
c) Nominal das contribuições realizadas, acrescidos dos rendimentos
d) Nominal das contribuições realizadas
A taxa de carregamento cobrada no momento do resgate, de um Plano de
Previdência, ocorre sobre o valor:

a) Total resgatado, nos planos do tipo PGBL

b) Dos rendimentos, nos planos do tipo VGBL
c) Nominal das contribuições realizadas, acrescidos dos rendimentos
d) Nominal das contribuições realizadas
Em um plano de previdência complementar aberto do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL),
o investidor durante a fase de diferimento (acumulação), assumirá o risco de mercado:

a) Do administrador da carteira do fundo de investimento (FIE)

b) Da seguradora proprietária do plano
c) Do custodiante do fundo de investimento (FIE)
d) dos ativos que fazem parte da carteira do fundo de investimento (FIE).
Em um plano de previdência complementar aberto do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL),
o investidor durante a fase de diferimento (acumulação), assumirá o risco de mercado:

a) Do administrador da carteira do fundo de investimento (FIE)

b) Da seguradora proprietária do plano
c) Do custodiante do fundo de investimento (FIE)
d) dos ativos que fazem parte da carteira do fundo de investimento (FIE).
Considere o seguinte fluxo de caixa de um investidor:

Renda Despesa
Aluguel R$ 60.000 ano Previdência social R$ 0,00
Plano de saúde R$ 6.600 ano
Alimentação R$ 4.800 ano
Remédios e vestuário R$ 3.600 ano

Com relação à utilização do PGBL para obtenção de benefícios fiscais, é correto afirmar que:

a) Pode-se utilizar desde que utilize o modelo completo de declaração de ajuste anual de imposto de renda
b) Não se pode utilizar uma vez que não possui vinculo, ou seja, não é contribuinte e nem beneficiário da previdência
social
c) Não se pode utilizar pois sua renda bruta não possibilita a declaração pelo modelo completo de imposto de renda
d) Pode-se utilizar pois a contribuição do PGBL aumentaria suas despesas dedutíveis proporcionando benefício fiscal
Considere o seguinte fluxo de caixa de um investidor:

Renda Despesa
Aluguel R$ 60.000 ano Previdência social R$ 0,00
Plano de saúde R$ 6.600 ano
Alimentação R$ 4.800 ano
Remédios e vestuário R$ 3.600 ano

Com relação à utilização do PGBL para obtenção de benefícios fiscais, é correto afirmar que:

a) Pode-se utilizar desde que utilize o modelo completo de declaração de ajuste anual de imposto de renda
b) Não se pode utilizar uma vez que não possui vinculo, ou seja, não é contribuinte e nem beneficiário da previdência
social
c) Não se pode utilizar pois sua renda bruta não possibilita a declaração pelo modelo completo de imposto de renda
d) Pode-se utilizar pois a contribuição do PGBL aumentaria suas despesas dedutíveis proporcionando benefício fiscal
Uma empresa necessita de dinheiro para honrar seus compromissos e decide vender um imóvel
adquirido por R$ 500.000, sendo R$ 600.000 sua última avaliação de mercado. É apresentada e aceita,
devido à necessidade, uma única oferta de R$ 300.000. A perda incorrida no investimento deveu-se aos
efeitos do risco:

a) De mercado
b) Sistemático
c) De crédito
d) De liquidez
Uma empresa necessita de dinheiro para honrar seus compromissos e decide vender um imóvel
adquirido por R$ 500.000, sendo R$ 600.000 sua última avaliação de mercado. É apresentada e aceita,
devido à necessidade, uma única oferta de R$ 300.000. A perda incorrida no investimento deveu-se aos
efeitos do risco:

a) De mercado
b) Sistemático
c) De crédito
d) De liquidez
Um fundo de investimentos em ações, amplamente diversificado, pode eliminar apenas uma parte
de seus riscos. A parte do risco que não pode ser eliminada é conhecida como risco:

a) relativo
b) sistemático
c) específico
d) não-sistemático
Um fundo de investimentos em ações, amplamente diversificado, pode eliminar apenas uma parte
de seus riscos. A parte do risco que não pode ser eliminada é conhecida como risco:

a) relativo
b) sistemático
c) específico
d) não-sistemático
Duas carteiras de investimento em renda fixa diferem apenas no espectro de risco de crédito dos ativos
que podem comprar. A primeira opera com papéis de rating C e a segunda com papéis de rating B.
Analisando-se o desempenho das suas carteiras, o esperado é que a primeira tenha:

a) Menor retorno e menor risco do que a segunda

b) Maior retorno e maior risco do que a segunda
c) Maior retorno e menor risco do que a segunda
d) Menor retorno e maior risco do que a segunda
Duas carteiras de investimento em renda fixa diferem apenas no espectro de risco de crédito dos ativos
que podem comprar. A primeira opera com papéis de rating C e a segunda com papéis de rating B.
Analisando-se o desempenho das suas carteiras, o esperado é que a primeira tenha:

a) Menor retorno e menor risco do que a segunda

b) Maior retorno e maior risco do que a segunda
c) Maior retorno e menor risco do que a segunda
d) Menor retorno e maior risco do que a segunda
 De acordo com o comparativo da rentabilidade histórica do fundo X e da taxa DI no ano de 2017:

Fundo X DI
Dezembro 2017 0,82% 0,73%
Novembro 2017 0,73% 0,67%
Últimos 6 meses 4,72% 4,32%
Últimos 12 meses 11,09% 9,88%

O fundo caracteriza-se por ser um fundo:

a) passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da taxa DI, em 12meses.
b) ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12meses.
c) ativo com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.
d) passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos12 meses.
 De acordo com o comparativo da rentabilidade histórica do fundo X e da taxa DI no ano de 2017:

Fundo X DI
Dezembro 2017 0,82% 0,73%
Novembro 2017 0,73% 0,67%
Últimos 6 meses 4,72% 4,32%
Últimos 12 meses 11,09% 9,88%

O fundo caracteriza-se por ser um fundo:

a) passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da taxa DI, em 12meses.
b) ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12meses.
c) ativo com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.
d) passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos12 meses.
A carteira de um fundo de investimentos em renda fixa possui duration de Macaulay de 175 dias. O
gestor deseja utilizar os novos recursos aplicados no fundo de modo a diminuir a sua exposição às
variações nas taxas de juros prefixadas. Para alcançar tal objetivo, o gestor deve comprar Letras do
Tesouro Nacional (LTN) com prazo:

a) Inferior a 175 dias

b) Superior a 360 dias
c) Superior a 175 dias e inferior a 360 dias
d) Exatamente igual a 175 dias
A carteira de um fundo de investimentos em renda fixa possui duration de Macaulay de 175 dias. O
gestor deseja utilizar os novos recursos aplicados no fundo de modo a diminuir a sua exposição às
variações nas taxas de juros prefixadas. Para alcançar tal objetivo, o gestor deve comprar Letras do
Tesouro Nacional (LTN) com prazo:

a) Inferior a 175 dias

b) Superior a 360 dias
c) Superior a 175 dias e inferior a 360 dias
d) Exatamente igual a 175 dias
O indicador utilizado para medir a aderência do desempenho de um fundo de
ações indexado em relação ao seu índice de referência (benchmark) é o:

a) Índice de Treynor.
b) Tracking error
c) Índice de Sharpe
d) Índice de Modigliani.
O indicador utilizado para medir a aderência do desempenho de um fundo de
ações indexado em relação ao seu índice de referência (benchmark) é o:

a) Índice de Treynor.
b) Tracking error
c) Índice de Sharpe
d) Índice de Modigliani.
O aumento da duration de Macaulay de uma carteira de investimentos tem como
consequencia direta:

a) O aumento da relação entre o seu rating e seu risco de crédito

b) A diminuição da variação do valor da carteira em relação ao seu benchmark
c) A diminuição da relação entre o seu desvio-padrão e sua variância
d) O aumento da sua sensibilidade à mudança nas taxas de juros
O aumento da duration de Macaulay de uma carteira de investimentos tem como
consequencia direta:

a) O aumento da relação entre o seu rating e seu risco de crédito

b) A diminuição da variação do valor da carteira em relação ao seu benchmark
c) A diminuição da relação entre o seu desvio-padrão e sua variância
d) O aumento da sua sensibilidade à mudança nas taxas de juros
O índice de Sharpe mede:

a) O risco não sistemático de um fundo de investimento

b) A relação do risco assumido e o retorno obtido em fundos de investimento
c) O retorno acumulado de um fundo de investimento em relação ao seu
benchmark
d) A duration, ou prazo médio, dos títulos que compõem um fundo de
investimento
O índice de Sharpe mede:

a) O risco não sistemático de um fundo de investimento

b) A relação do risco assumido e o retorno obtido em fundos de investimento
c) O retorno acumulado de um fundo de investimento em relação ao seu
benchmark
d) A duration, ou prazo médio, dos títulos que compõem um fundo de
investimento