Grupo Casas Bahia apresenta resultados do 3T24 com melhora sequencial

das margens operacionais pelo 4°trimestre consecutivo, crescimento em

lojas físicas, maior penetração de serviços, aumento da carteira de
crediário e maior liquidez, com a melhor variação de saldo caixa dos
últimos 4 anos.

Destaques dos Resultados do 3T24

• Saldo de liquidez, incluindo recebíveis, totalizou R$ 3,1 bilhões no 3T24, +R$ 232 milhões vs. 2T24
• Crescimento do GMV de lojas físicas de +4,6%, SSS de +6,5%
• Crescimento no GMV 3P de +18,3% a/a com a receita crescendo 24,1% e take rate de 13,1%, +0,6p.p. vs. 3T23
• Redução de estoques em R$ 181 milhões no 3T24 a/a e +R$ 417 milhões vs. 2T24 para crescimento no 4T24
• Margem bruta de 31,6% no 3T24 vs. 23,0% (3T23) e 30,7% (2T24), melhora de +8,6 p.p. e +0,9 p.p. respectivamente
• Redução de 2,8% no SG&A no 3T24, sendo 6,6% nos 9M24 vs. 9M23, equivalente a R$ 336 milhões
• Margem EBITDA aj. de 7,7% vs. (1,0%) no 3T23, melhora de 8,7p.p.
• LAIR de R$ (558) milhões vs. R$ (1.339) milhões no 3T23, com melhora de 58%
• Prejuízo Líquido de R$ (369) milhões vs. R$ (836) milhões no 3T23, com melhora de 56%
• Demandas Judiciais de R$ 213 milhões no 3T24 vs. R$ 367 milhões no 3T23, menor em 42%
• Crediário atinge recorde de participação nos canais digitais de 9,0%, sendo 17,7% no consolidado
• Aumento da carteira ativa de crediário para R$ 5,7 Bi (+7,5% a/a e 2,8% t/t)
• Inadimplência (over 90 dias) foi de 8,4%, melhor em 0,9p.p. vs. 3T23 e 0,1p.p. vs. 2T24
• Unificação das operações logísticas sob a nova marca CB full e lançamento do serviço logístico de Full Cross
• Casas Bahia: vencedora pelo 19° ano consecutivo do Top of Mind e eleita a marca preferida na categoria "Lojas
de Eletrodomésticos" no ranking anual do Estadão Marcas Mais

DRE 3T24 vs. 3T23 Var. Saldo de Caixa

e evolução trimestral a/a 3T24 vs. histórico

Var.
(R$ Milhões) 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
a/a
311
Receita Bruta 7.845 8.811 7.541 7.725 7.628 -2,8%

Receita Líquida 6.590 7.414 6.347 6.479 6.399 -2,9%

Lucro Bruto 1.513 2.046 1.902 1.992 2.023 33,7%

-631
Margem Bruta 23,0% 27,6% 30,0% 30,7% 31,6% 8,6p.p.

SG&A -1.643 -1.945 -1.575 -1.612 -1.596 -2,9%

EBITDA Ajustado -66 163 387 452 491 n/a -2.028

Margem EBITDA Ajustada -1,0% 2,2% 6,1% 7,0% 7,7% 8,7p.p.
-2.855
Outras Despesas -310 -604 -132 -97 -40 -87,1%

Resultado financeiro -680 -734 -486 -42 -738 8,6%

3T21 a/a 3T22 a/a 3T23 a/a 3T24 a/a
LAIR -1.339 -1.467 -502 43 -558 -58,3%

IR/CS 503 466 241 -6 189 -62,4%

Lucro Líquido (Prejuízo) -836 -1000 -261 37* -369 -55,9%

1
Omnicanalidade
R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
GMV Total Bruto 9.658 9.814 (1,6%) 29.059 31.773 (8,5%)
GMV Omnicanal (1P) 8.113 8.508 (4,6%) 24.436 27.538 (11,3%)
GMV Lojas Físicas Bruto 5.878 5.619 4,6% 17.234 17.730 (2,8%)
GMV Bruto (1P Online) 2.236 2.889 (22,6%) 7.202 9.808 (26,6%)
GMV Omnicanal (3P) 1.544 1.306 18,3% 4.623 4.235 9,2%

O GMV total em relação ao 3T23 apresentou redução de (1,6%) e já apresenta tendência positiva para o 4T24. O GMV omnicanal
do 1P foi menor em (4,6%), composto por um crescimento de 4,6% nas lojas físicas e redução de (22,6%) no online. Por outro
lado, o GMV do 3P cresceu 18,3% no período, crescendo em todos os trimestres deste ano. O e-commerce, 1P online + 3P,
totalizou R$ 3,8 bilhões e foi menor em (9,9%) vs. 3T23.

Desempenho de Receita Bruta por Canal

R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
Lojas Físicas 5.346 4.989 7,1% 15.649 16.066 (2,6%)
Online 2.282 2.856 (20,1%) 7.245 9.556 (24,2%)
1P 2.080 2.693 (22,8%) 6.659 9.036 (26,3%)
3P 202 163 24,1% 586 520 12,7%
Receita Bruta 7.628 7.845 (2,8%) 22.894 25.622 (10,6%)

No 3T24, a receita bruta consolidada registrou redução de (2,8%) frente ao 3T23, para R$ 7,6 bilhões. A variação é explicada
principalmente pela da retomada de crescimento da receita das lojas físicas de +7,1%, da performance positiva da receita de
marketplace de 24,1%, apesar da redução na receita das vendas online (20,1%) dada a busca pelo equilíbrio entre vendas e
rentabilidade.

Lojas Físicas – GMV e Receita Bruta

O GMV bruto de lojas físicas foi de R$ 5,9 bilhões, crescendo 4,6% mesmo ainda
afetada pela redução de categorias e fechamento de lojas. A receita bruta foi de
SSS Trimestral - 2024
R$ 5,3 bi, crescimento de +7,1% vs. 3T23. A performance das lojas, em evolução,
vem também tendo destaque de rentabilidade, principalmente pela maior
penetração de crédito e serviços nas vendas, aumento de 4p.p. vs. 3T23. 6,5%

O desempenho no conceito mesmas lojas (GMV) foi de +6,5% no 3T24, seguindo -0,1%

clara tendência positiva de aceleração ao longo do ano (Gráfico SSS). -9,3%

1T24 2T24 3T24 out/24

No 3T24 houve fechamento de uma loja, totalizando de 1.072 lojas.

1P e 3P ONLINE – GMV e Receita Bruta

O GMV 1P online apresentou redução de (22,6%) em comparação com 3T23, atingindo R$ 2,2 bilhões, fruto: (i) do menor
investimento no canal B2B e outras mídias (priorizamos parcerias mais rentáveis, focando em resultado), (ii) ajuste no mix de
produtos ainda em bases não comparáveis. Mesmo diante desse contexto, mantivemos nossa força nas categorias core, em
linha com o posicionamento estratégico.

O GMV omnicanal 3P apresentou crescimento de 18,3% no 3T24 (R$ 1,5 bilhão) e ganhos de receita de +24,1% para R$ 202
milhões, crescimento do GMV de 9,2% nos 9M24 com a receita crescendo 12,7%, fruto da busca por maior rentabilidade e
melhor experiência para os clientes e sellers através do maior número de serviços oferecidos em nossas plataformas, como
logística e crédito. Terminamos o trimestre com take rate de 13,1%, +0,6p.p. vs. 3T23.

2
Abertura da Receita Bruta

R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %

Mercadoria 6.440 6.942 (7,2%) 19.367 22.521 (14,0%)
Serviços de Frete 95 90 5,6% 282 268 5,2%
Serviços 356 278 28,1% 1.152 961 19,9%
Crediário/Cartões 737 535 37,8% 2.093 1.872 11,8%
Receita Bruta 7.628 7.845 (2,8%) 22.894 25.622 (10,6%)

A receita bruta de mercadorias, apesar da retomada de crescimento nas lojas físicas, ainda apresentou desempenho
pressionado principalmente pelo recuo do GMV do 1P online, com variação de (2,8%). A receita de serviços cresceu 28,1%,
fruto da melhor penetração de vendas de seguros, garantia estendida, comissão do marketplace, logística “as a service”
e montagem. Já a receita de soluções financeiras cresceu 37,8%. A penetração de serviços e soluções financeiras em
relação à receita líquida aumentou para 16% no 3T24 vs. 12% no 3T23 (aumento de 4p.p.), refletindo as iniciativas para
aumento de receita do Plano de Transformação.
Composição Consolidada das Vendas 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
À vista 34,7% 35,1% (0,4 p.p.) 34,0% 33,1% 0,9 p.p.
Carnê 17,7% 14,5% 3,2 p.p. 17,0% 13,1% 3,9 p.p.
Cartão de Crédito - Co-branded 7,9% 6,7% 1,2 p.p. 8,1% 7,9% 0,2 p.p.
Cartão de Crédito - Outros 39,6% 43,7% (4,1 p.p.) 41,0% 45,9% (4,9 p.p.)

Nosso crediário segue sendo uma importante ferramenta de fidelização de nossos clientes e diferencial competitivo, com
penetração de 17,7% na receita bruta consolidada (aumento de 3,2p.p). Destacamos, também, o crescimento nos cartões
Co-branded em 1,2p.p., e a manutenção dos pagamentos à vista, principalmente por maior atratividade nos pagamentos
via PIX. Somando meios de pagamentos próprios, mais rentável para a Cia, tivemos aumento de 4,3p.p. vs. 3T23.

Lucro Bruto
R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
Lucro Bruto 2.023 1.513 33,7% 5.917 6.010 (1,5%)
% Margem Bruta 31,6% 23,0% 8,6p.p. 30,8% 28,0% 2,8p.p.

No 3T24, o lucro bruto foi de R$ 2,0 bilhões, com margem bruta de 31,6%, ganho de 8,6p.p. vs. 3T23 e melhora sequencial
de 0,9p.p. vs. 2T24. Apesar do recuo das vendas líquidas, a margem saudável e já acima de patamares históricos é
explicada pela melhor combinação do mix de produtos, qualidade dos estoques (“aging”, resultado de melhores compras
e vendas rentáveis), a maior penetração de serviços e soluções financeiras na receita, além do crescimento da receita de
marketplace de 24,1%.
Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas
R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
Despesas de Vendas, Gerais e Adm. (1.596) (1.643) (2,8%) (4.783) (5.119) (6,6%)
% Receita Líquida (24,9%) (24,9%) 0,0p.p. (24,9%) (23,9%) (1,0p.p.)

As despesas com vendas, gerais e administrativas no 3T24 apresentaram redução de (2,8%), equivalente a R$ 47 milhões
a/a e estabilidade em relação à receita líquida (24,9%) mesmo com o recuo da receita. Vale destacar que nos 9M24 vs.
9M23, a redução foi de (6,6%), equivalente a R$ 336 milhões. A menor despesa é explicada pela redução de (2,9%) nas
despesas de vendas, com destaque para redução de pessoal (3,1%), redução nas despesas de serviços de terceiros
(12,7%), além de uma melhora na contenção de despesas trabalhistas em (28,1%).

EBITDA Ajustado
R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
EBITDA Ajustado 491 (66) n/a 1.330 1.077 (38,6%)
% Margem EBITDA Ajustada 7,7% (1,0%) 8,7p.p. 6,9% 5,0% 1,9p.p.

O EBITDA ajustado atingiu R$ 491 milhões no 3T24 e margem de 7,7%, superior em 8,7p.p. vs. 3T23 e melhora sequencial
de 0,7p.p. vs. 2T24, mesmo em um cenário de mercado bastante desafiador e com recuo da receita. A margem do 3T24
é a maior em 18 meses e caminha para gradual contínuo crescimento com a perspectiva de melhora de crescimento dos
canais de venda já observado no 4T24.

3
Resultado Financeiro
R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
Receitas financeiras 26 19 36,8% 75 64 17,2%
Despesas financeiras (795) (785) 1,3% (1.572) (2.525) (37,7%)
Despesas Financeiras Dívidas (163) (139) 17,3% (426) (439) (3,0%)
Modificação da Dívida (22) - n/a 615 - n/a
Despesas Financeiras CDCI (209) (206) 1,5% (618) (612) 1,0%
Despesas com Desconto de Recebíveis (174) (230) (24,3%) (507) (835) (39,3%)
Juros de Passivo de arrendamento (110) (114) (3,5%) (331) (346) (4,3%)
Juros com fornecedores convênio (82) (68) 20,6% (200) (225) (11,1%)
Outras Despesas Financeiras (35) (28) 25,0% (105) (68) 54,4%
Resultado financeiro antes de atualizações (769) (766) 0,4% (1.497) (2.461) (39,2%)
% Receita Líquida (12,0%) (11,6%) (0,4p.p.) (7,8%) (11,5%) 3,7p.p.
Atualizações Monetárias 31 86 (64,0%) 231 154 50,0%
Resultado financeiro líquido (738) (680) 8,5% (1.266) (2.307) (45,1%)
% Receita Líquida (11,5%) (10,3%) (1,2p.p.) (6,6%) (10,8%) 4,2p.p.

No 3T24, o resultado financeiro líquido foi de R$ (738) milhões, 8,5% superior vs. 3T23 e 1.2p.p maior como percentual
da Receita Líquida (11,5%). Excluindo atualização monetária houve estabilidade, apesar de R$ (22) milhões negativos na
modificação da dívida dado o reperfilamento, compensando agora trimestre a trimestre, o impacto positivo de R$ 637
milhões ocorrido no 2T24. Vale ressaltar, que apesar de contabilizar os juros das dívidas financeiras no resultado, o
impacto caixa destes itens foi de R$ 11 milhões no 3T24 e R$ 123 milhões no 9M24.

Lucro Líquido
R$ milhões 3T24 3T23 % 9M24 9M23 %
LAIR (558) (1.339) (58,3%) (1.017) (2.735) (62,8%)
% Receita Líquida (8,7%) (20,3%) 11,6p.p. (5,3%) (12,8%) 7,5p.p.
IR/CS 189 503 (62,4%) 424 1.110 (61,8%)
Lucro Líquido (Prejuízo) (369) (836) (55,9%) (593) (1.625) (63,5%)
% Margem Líquida (5,8%) (12,7%) 6,9p.p. (3,1%) (7,6%) 4,5p.p.

O LAIR foi de R$ (558) milhões no trimestre, 58,3% melhor vs. 3T23, em função do início da retomada de crescimento do
canal de loja e melhora gradual da rentabilidade da Companhia, apesar do mercado desafiador e do recuo das vendas. O
prejuízo líquido foi de R$ (369) milhões vs. R$ (836) milhões no 3T23, 55,9% melhor, sendo a margem líquida de (5,8%)
no trimestre, evoluindo 6,9p.p. frente ao 3T23.

Ciclo Financeiro
(+/-) 3T24
R$ milhões 3T24 2T24 1T24 4T23 3T23 vs. 3T23
Estoques 4.777 4.360 4.355 4.353 4.958 (181)
Dias Estoques 1 93 82 78 76 83 10 dias
Fornecedores sem convênio e não revenda 6.938 6.505 6.336 6.379 6.664 273
Convênio 2.040 1.708 1.919 1.765 1.407 633
Não revenda 509 614 645 823 665 (157)
Dias Fornecedores Total1 135 122 114 112 112 23 dias
Variação Ciclo Financeiro 42 40 36 36 29 13

Encerramos o estoque no 3T24 com redução de R$ 181 milhões (10 dias) em relação ao 3T23 e aumento vs. 2T24 com
intuito de capturar o crescimento e sazonalidade do 4T24. Adicionalmente, houve aumento em dias de fornecedores, que
mais do que compensou o aumento de estoques.

4
Estrutura de Capital
(+/-) 3T24
R$ milhões 3T24 2T24 1T24 4T23 3T23 vs. 3T23
(+) Carnês - CDCI - Total Ativo 5.728 5.572 5.343 5.355 5.326 401
(-) Carnês - CDCI - Total Passivo (5.673) (5.331) (5.243) (5.383) (5.387) (287)
(=) Saldo líquido Carnês - CDCI 54 241 100 (28) (60) 114
(-) Empréstimos e Financiamentos circulante (699) (446) (1.327) (2.331) (1.866) 1.167
(-) Empréstimos e Financiamentos não circulante (3.579) (3.433) (2.695) (1.651) (1.805) (1.775)
(=) Endividamento Bruto (4.279) (3.880) (4.022) (3.982) (3.671) (608)
-
Fornecedor Convênio (2.040) (1.708) (1.919) (1.765) (1.407) (633)
(=) Endividamento Bruto + Fornecedor Convênio + Saldo CDCI (6.265) (5.347) (5.841) (5.776) (5.138) (1.126)
(+) Caixa e aplicações financeiras 2.119 1.858 1.868 2.573 1.642 476
(+) Cartões de Crédito 280 395 387 273 471 (191)
(+) Outros contas a receber 712 627 644 733 686 25
(=) Caixa, Aplicações, Cartões de Crédito, Antecipações e outros 3.111 2.879 2.899 3.580 2.800 311
(=) Caixa Líquido Ajustado (1.168) (1.000) (1.122) (403) (871) (297)
(=) Caixa Líquido Ajustado + Fornecedor Convênio e Saldo CDCI (3.154) (2.467) (2.942) (2.196) (2.338) (815)
Endividamento de Curto Prazo / Total 16% 12% 33% 59% 51%
Endividamento de Longo Prazo / Total 84% 88% 67% 41% 49%
EBITDA Ajustado (Últimos 12 Meses) 1.494 936 953 1.240 1.706
Caixa Líquido Ajustado / EBITDA Ajustado -0,8x -1,1x -1,2x -0,3x -0,5x
Caixa Líquido Ajustado / EBITDA Ajustado - com Fornecedor Convênio e CDCI -2,1x -2,6x -3,1x -1,8x -1,4x
Patrimônio Líquido 2.879 3.242 3.202 3.454 4.434

O endividamento bruto foi de R$ 4,3 bilhões (excluindo o passivo de CDCI e fornecedor convênio), sendo 84% no longo
prazo. Para entendimento da estrutura de capital, o passivo de CDCI possui um ativo correspondente no contas a receber
de CDCI, ambos apresentados na tabela acima e nas Demonstrações Financeiras nas notas explicativas 6.1 e 14.

A Companhia apresentou dívida líquida ajustada de R$ (1,2) bilhão e patrimônio líquido de R$ 2,9 bilhões. No 3T24, o
caixa incluindo recebíveis não descontados totalizou R$ 3,1 bilhões. O indicador de alavancagem financeira, medido pelo
caixa líquido/EBITDA ajustado dos últimos 12 meses ficou em (0,8x). Considerando o saldo de fornecedor convênio e o
saldo de CDCI, o mesmo indicador ficou em (2,1x).

Cronograma de vencimento de Dívidas – 3T24

A liquidez incluindo recebíveis não descontados totalizou R$ 3,1 bilhões. Após o novo reperfilamento e seus efeitos
contábeis, dos R$ 4,3 bilhões da dívida temos 84% com vencimentos no longo prazo. O custo médio dos empréstimos e
financiamentos é CDI + 1,7% a/a. Abaixo, segue o cronograma de vencimentos para ilustrar melhor o perfil do
endividamento.

3.111

2.259

2.119

881
280 699

712 251
94 94
-

Posição 2S 24 2025 2026 2027 2028 2029 2030

caixa 3T24

5
Fluxo de Caixa Gerencial – Trimestral e últimos 12 meses
Análise Trimestral * Análise últimos 12 meses
*
3T24 2T24 1T24 4T23 3T23 2T23 1T23 4T22 3T22 * 3T24 3T23 3T22
Lucro (prejuízo) do periodo (369) 37 (261) (1.000) (836) (492) (297) (163) (203) (1.593) (1.788) (150)
Lucro caixa pós ajustes 797 724 689 609 606 902 986 1.047 905 2.819 3.541 4.044

Variação capital de giro (45) 148 (237) 434 179 365 (477) 1.599 (255) 300 1.666 1.582
Estoques (367) (22) (31) 544 759 716 (931) 833 214 124 1.377 1.403
Fornecedores 322 170 (206) (110) (580) (351) 454 766 (469) 176 289 179
Perdas (279) (253) (212) (365) (252) (278) (259) (340) (311) (1.109) (1.129) (1.012)
Demandas judiciais (212) (219) (216) (242) (367) (359) (260) (280) (283) (889) (1.266) (1.429)
Repasse a terceiros (81) (5) (38) 21 (46) (136) (103) 244 (39) (103) (41) (78)
Tributos a recuperar/pagar 206 357 203 682 409 218 (12) 319 (200) 1.448 934 (428)
Outros Ativos e Passivos (264) (328) (65) (66) 31 (8) 5 1.157 65 (723) 1.185 (1.264)

Caixa Líquido gerado (aplicado) nas atividades operacionais 122 424 124 1.073 560 704 (120) 3.746 (118) 1.743 4.890 1.415

Caixa Líquido gerado (aplicado) nas atividades de arrendamento (255) (255) (252) (261) (263) (267) (273) (276) (293) (1.023) (1.079) (1.144)

Caixa Líquido gerado (aplicado) nas atividades de investimento (46) (77) (48) (91) (63) (100) (251) (170) (167) (262) (584) (1.075)

Fluxo de Caixa Livre (179) 92 (176) 721 234 337 (644) 3.300 (578) 458 3.227 (804)

Captações Líquidas 883 338 23 682 (189) (308) (1.262) (46) 330 1.926 (1.805) (220)
Pagamento de Juros (471) (451) (525) (625) (635) (789) (699) (531) (624) (2.072) (2.654) (1.763)
Follow-on, líquido dos custos de captação (1) - - - 602 - - - - (1) 602 4
Outros - - - - - - - (1) 1 - (1) (72)
Caixa Líquido gerado (aplicado) nas atividades de financiamento 411 (113) (502) 57 (222) (1.097) (1.961) (578) (293) (147) (3.858) (2.051)

Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes de Caixa 2.879 2.900 3.578 2.800 2.788 3.548 6.153 3.431 4.302 2.800 3.431 6.286
Saldo final de Caixa e Equivalentes de Caixa 3.111 2.879 2.900 3.578 2.800 2.788 3.548 6.153 3.431 3.111 2.800 3.431

Variação Saldo Inicial - Saldo Final 232 (21) (678) 778 12 (760) (2.605) 2.722 (871) 311 (631) (2.855)

3T24 - trimestre: Prejuízo Líquido de R$ 369 milhões, o lucro caixa foi positivo em 797 milhões.

A variação de capital giro, composta por fornecedores e estoques, teve redução frente ao 3T23 em R$ 224 milhões,
impacto esse devido ao início da otimização de estoques realizada em 2023 atingindo nível ideal no final desse mesmo
ano. Para 3T24 observamos um movimento de reabastecimento em relação ao 2T24, impulsionado pelas vendas de fim
de ano, consequentemente, o capital de giro começa a apresentar uma curva em linha com as necessidades sazonais.
Adicionalmente, dado o aumento da carteira de crediário, o saldo do contas a receber vem aumentando desde o 2T24,
com o impacto negativo no fluxo de caixa livre em um primeiro momento. No 3T24, o acréscimo foi cerca de R$ 100
milhões.

Nas Demandas Judiciais a melhora foi de 42% no mesmo período. Tributos a recuperar, R$ 206 milhões, foi outro
destaque positivo dado o nível de monetização no período, mesmo com o aumento dos estoques para o 4T24.

Com isso, finalizamos o 3T24 com fluxo de caixa livre de R$ (179) milhões, levemente negativo, mesmo com a redução
de vendas. Essencialmente, alguns componentes do fluxo de caixa livre neste trimestre têm uma natureza transitória: (i)
o efeito do aumento da carteira do crediário trará benefícios futuros no fluxo de caixa; (ii) aumento de estoques para a
sazonalidade do 4T24; (iii) redução da monetização tributária líquida em razão do aumento de estoques . Mesmo nesse
contexto, a variação de caixa foi de +R$ 232 milhões no 3T24 vs. +R$ 12 milhões no 3T23, reflexo da retomada das
captações (inclusive com aumento já mencionado do crediário) e melhorias operacionais citadas acima, mesmo sem
saldão e Follow On que beneficiaram o caixa no 3T23.
Variação Saldo de Caixa – 12 meses
3T24 – a/a: apesar de um prejuízo líquido de R$ (1.593) milhões, o lucro caixa (R$ milhões)
foi positivo em 2,8 bilhões. 311

Finalizamos os últimos 12 meses com variação do saldo de caixa de R$ 311

-631
milhões vs. R$ (631) milhões dos últimos 12 meses em relação ao 3T23
(melhor resultado dos últimos 4 anos), reflexo principalmente das melhorias
-2.028
operacionais de perdas, demandas trabalhistas, monetização de impostos e
-2.855
das melhorias do reperfilamento e novas captações.
3T21 a/a 3T22 a/a 3T23 a/a 3T24 a/a

6
CAPEX
No 3T24, os investimentos do Grupo totalizaram
R$ 54 milhões, sendo 88% do total direcionado para
projetos relacionados à tecnologia para suportar a
digitalização da Companhia e a experiência do
cliente. No 3T24, o Capex foi 50% menor vs. 3T23 e
56% menor no 9M24 vs. 9M23.

Movimentação de Lojas por Formato e Bandeira

Otimização
Casas Bahia 3T23 2T24 Abertas Fechadas 3T24
m2
Rua 772 762 - - 1 761
Shopping 181 177 - - - 177
Consolidado (total) 953 939 - - 1 938
Foi fechada 1 loja no trimestre, da bandeira Casas Bahia, Área de Vendas (mil m²) 923 869 - - 1 868
Área Total (mil m²) 1.447 1.382 - - 2 1.380
totalizando 1.072 lojas ao final do período. Seguimos
nosso Plano de Transformação que prevê rigoroso Ponto Frio 3T23 2T24 Abertas
Otimização
m2
Fechadas 3T24

acompanhamento da performance de cada loja e CD’s, Rua 88 84 - - - 84

Shopping 54 50 - - - 50
direcionando ações corretivas e, se necessário, Consolidado (total) 142 134 - - - 134
encerrando operações que não geram valor. Área de Vendas (mil m²) 77 75 - - - 75
Área Total (mil m²) 129 122 - - - 122

Otimização
Consolidado 3T23 2T24 Abertas Fechadas 3T24
m2
Rua 860 846 - - 1 845
Shopping 235 227 - - - 227
Consolidado (total) 1.095 1.073 - - 1 1.072
Área de Vendas (mil m²) 1.000 944 - - 1 943
Área Total (mil m²) 1.576 1.504 - - 2 1.502

Otimização
Centros de Distribuição 3T23 2T24 Abertos Fechados 3T24
m2
CDs 29 25 - - - 25
Área Total (mil m²) 1.263 1.127 - (22) - 1.105

Otimização
Consolidado Total 3T23 2T24 Abertas Fechadas 3T24
m2

Ecossistema Logístico Área Total (mil m²) 2.839 2.631 - (22) 2 2.607

Através da integração das operações logísticas de fulfillment, transportes e de operador logístico sob a nova marca CB
full, foco permanece no crescimento da receita da logística as a service, redução do custo de servir e melhora do nível de
serviço (incluindo os sellers do marketplace e parceiros do Grupo). Abaixo, segue o menu de serviços do CB full, já
incluindo o recém-lançado modelo de Full Cross.

PLATAFORMA COMPLETA DE SERVIÇOS DE ARMAZENAGEM E TRANSPORTE PARA FORNECEDORES, SELLERS E MAR ABERTO

FULFILLMENT FULFILLMENT FULL TRANSPORTE

FULLCOMMERCE
SELLERS 3P MULTIMARKETPLACE CROSS MAR ABERTO

Solução de armazenagem, Solução completa e

Solução logística completa Solução de operação operação e regionalização personalizada de e- Solução de first, middle e
para sellers venderem em logística para clientes de estoque para commerce, com vendas em last mile para pedidos B2C e
Serviço todos os canais do GCB, expandirem suas vendas fornecedores ampliarem multimarketplace, criação B2B, usufruindo da malha
com curadoria, onboarding, B2C/B2B em qualquer canal sortimento e de loja virtual, tecnologia, do GCB, com competividade
operações e pós-venda de e-commerce complementariedade ao logística, atendimento e de frete e prazo
ecossistema GCB pós-venda dedicado

- Médios lojistas (core) - Indústrias - Fornecedores CB - Lojistas (leves)

Cliente - Grandes lojistas (core) - Distribuidores - Indústrias
- Indústrias
- Indústrias (core)

- Complementariedade - Redução de Custos

-Melhorar nível de serviço - Diluição de custos sortimento 1P - Digitalização da indústria
- Incremento de receita
Motivo - Ampliação de GMV logísticos - Redução da necessidade - Complementariedade
- Ampliação de malha
e receita 3P - Sinergia de serviços de estoque (Capital de Giro) de calda
própria

- Operador logístico - Operador logístico - First mile

Formato - Operador logístico
- Armazém geral - Armazém geral
-Compra e venda
- Last mile

7
Soluções financeiras
TPV Cartão: On e Off us

Grandes Números 3T24 TPV

(R$ milhões)
• R$ 11,4 bilhões de TPV total, maior em 0,5% vs. 3T23 1 .671
12.391 11.379 11.433
1.117
9 4 37
• Carteira do crediário fecha em R$ 5,7 bilhões, +7,5% a/a 94
.66
• Over 90 em 8,4% e perda sobre carteira de 4,8% 4.9
.12 4.93

• TPV cartões Co-branded atingiu R$ 4,9 bilhões, 4% menor

vs. 3T23, com 4,4 milhões de clientes
4. 31 .614 .27 .666
• banQi atinge +7,8 milhões de contas abertas, +7% vs. 3T23

3T21 3T22 3T23 3T24

CDC Ca rtã o ba nQi + ba nQi Pa ga mentos

Crediário – Buy Now, Pay Later

O crediário é um serviço rentável no canal físico e online (1P e 3P) e de oportunidade de compras para a população que
possui pouco ou não tem acesso a crédito. No 3T24 a carteira do crediário cresceu 7,5% a/a e atingiu R$ 5,7 bilhões. Nas
lojas, a penetração foi de 26,5% vs. 24,9% no 3T23. No 1P online a participação do crediário digital foi de 9,0% vs. 6,4%
no 3T23, enquanto no 3P foi de 8,9% das vendas vs. 5,6% e está habilitado para +3.000 sellers.

Adicionalmente, por meio da capilaridade do crediário digital, já realizamos vendas em +4.500 municípios sem presença
de nossas lojas físicas (+90% dos municípios brasileiros), reforçando que o crediário nos canais digitais é uma alavanca de
crescimento rentável baseada em uma fortaleza do Grupo.

Participação do CDC Digital e Físico (%)

3P Online 1P Online CDC Loja

31,1
29,2 29,0
26,6 27,2 26,5
25,9 25,4 24,9 25,5
24,2
21,8 22,8 22,3
21,5
20,2 20,8 19,8

7,9 9,0
6,1 6,3 5,9 7,0 5,4 6,4 5,6 6,3
4,1
2,8 4,0 4,0 4,6 8,9
1,7 2,2 2,0 7,4
5,6 5,0 5,3
1,4 2,2 3,5 2,0 2,9 3,6
2T203T204T201T212T213T214T211T222T223T224T221T232T233T234T231T242T243T24

Produção Crediário - Total Produção Crediário Digital

(R$ bilhões) (R$ milhões)

3P 1P
333
29
2 4 2 7
2 21 229 226 242
19
167 1 1 22
2,4 14 212
2,1 2,1 2,0 1 7 1 4
1,8 1,8 1,7 1,7 1,9 1,7
1,7 1,7 1,8 1,8 1,8
99 9 199 1 2 1 3
1,5 1,7 2 1 7 192 147
1,3 14
14 114
99 9 67 72 6
0,6 11 23 3 27 34 44 9
0

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

8
 Aging da Carteira Crediário Evolução da Carteira Ativa
(R$ milhões) (R$ bilhões)

8,0 0 50, 0%

CDCI (R$ Milhões) 3T23 % total 3T24 % total Var(%)

45, 0%

5,6 5,7 5,5 5,5 5,7 40, 0%

5,2 5,4 5,3 5,3 5,3 5,3

Em dia 3.901 73,2% 4.324 75,5% 10,9% 4,7 4,9 5,0 35, 0%

4,6
Vencidos 30, 0%

Vencidos de 06 a 30 dias 454 8,5% 471 8,2% 3,8% 4,0 0 25, 0%

Vencidos de 31 a 60 dias 285 5,4% 259 4,5% -9,2% 20, 0%

Vencidos de 61 a 90 dias 196 3,7% 196 3,4% -0,1%

9,5% 9,0% 9,1% 9,3% 9,4% 9,0% 8,5% 8,4%
15, 0%

Vencidos de 91 a 120 dias 180 3,4% 179 3,1% -0,2% 7,9% 7,4% 7,4% 8,7% 9,0% 8,5% 8,4%
10, 0%

Vencidos de 121 a 150 dias 165 3,1% 151 2,6% -8,5% 5,0 %

Vencidos de 151 a 180 dias 146

- 2,7% 148
- 2,6% 1,2% 0,0 0 0,0 %

Total 5.326 100,0% 5.728 100,0% 7,5% 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24
Carteira Ativa Taxa Over 90

PDD Perda sobre Carteira

100 0 (R$ milhões) 40, 0%
(R$ milhões)
900

35, 0%

800

30, 0%

700
643 621 656 626 624 658 627
610 611 601 601 595 587 586 592 350 328 32, 0%

25, 0%

600

273
27, 0%

300

256 252 261 263

500 20, 0%

241 249 239 22, 0%

250
224
400

199 191 17, 0%

183
15, 0%

300
200

170
12, 0%

13,2% 13,6% 12,8% 13,1% 10, 0%

12,2% 11,3% 11,7% 11,4% 11,3% 11,4% 11,4% 150

200

11,2% 11,1% 10,6% 10,5% 110 7,0 %

5,0 %

100

5,8% 4,6% 4,5% 4,9% 4,7% 4,5%

100
2,0 %

2,4% 4,7% 3,5% 4,0% 3,6% 4,7% 3,6% 4,8% 4,8%

0 0,0 % 50 -3,0%

1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24

Perda Perda/Carteira Ativa

Saldo PDD Saldo PDD/Carteira Ativa

Observamos contínua redução na despesa de PDD em relação a carteira e a cobertura mais que supera as perdas. A taxa
over 90 foi de 8,4%, melhor em 0,9p.p. vs. 3T23 e 0,1p.p. vs. 2T24, refletindo a tendência na qualidade da carteira. O nível
de perda sobre a carteira ativa foi de 4,8%, dentro da média histórica, corroborando os demais indicadores no crediário.

banQi
Hoje o foco do banQi é gerar valor para a Cia, utilizando-se do ecossistema existente. Os downloads do App acumulam
20,7 milhões com 7,8 milhões de contas. O app está cada vez mais inserido no dia a dia dos clientes, e destacamos:
(i) R$ 24 bilhões em transações acumuladas; (ii) TPV acumulado atingindo R$ 12,0 bilhões; e (iii) a frequência de utilização
segue melhorando a cada trimestre, atingindo 59x nos últimos 360 dias.
Downloads app (# mil)
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 CAGR 2021-
Downloads 205 308 673 1.088 1.205 1.246 2.660 2.847 1.160 1.282 1.359 1.347 816 793 819 703 650 576 578 2024
Acum. 557 864 1.538 2.626 3.831 5.077 7.737 10.584 11.744 13.026 14.385 15.732 16.548 17.341 18.160 18.863 19.513 20.089 20.667 139%
Abertura de Contas (# mil)
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 CAGR 2021-
Contas 101 175 407 596 653 596 979 712 518 547 575 598 263 222 181 152 144 108 111 2024
Acum. 212 387 794 1.391 2.044 2.640 3.619 4.331 4.849 5.396 5.971 6.569 6.832 7.054 7.235 7.387 7.531 7.639 7.750 129%
Transações R$ Milhões
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 CAGR 2021-
Transações 13 32 143 288 402 784 1.238 1.351 1.501 1.750 1.904 2.061 1.839 1.876 1.868 1.834 1.662 1.668 1.620 2024
Acum. 23 55 196 484 887 1.671 2.909 4.260 5.761 7.511 9.415 11.476 13.315 15.191 17.059 18.893 20.555 22.223 23.843 202%
TPV
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 CAGR 2021-
TPV 6 14 53 130 214 399 595 656 742 866 936 1.023 909 923 919 903 822 826 799 2024
Acum. 10 23 76 206 420 820 1.415 2.071 2.813 3.679 4.615 5.638 6.547 7.470 8.389 9.292 10.113 10.935 11.738 202%
Transações em lojas R$ Milhões
1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 CAGR 2021-
Transações em lojas 4 5 39 80 86 138 180 171 163 184 173 175 138 136 130 122 104 107 99 2024
Acum. 7 12 50 131 217 354 534 705 868 1.052 1.225 1.400 1.538 1.674 1.804 1.926 2.030 2.137 2.236 161%
Frequência média de uso do app banQi (recorrência 360 dias) CAGR 2021-
2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 1T24 2T24 3T24 2024
Frequência 5 5 6 7 10 12 14 17 19 21 23 25 29 33 42 48 54 59 171%

9
 Destaques ESG
Seguem os destaques do 3° trimestre de 2024

Ambientais

Energia Renovável: Avanço na meta de energia renovável adquirindo 81,6% de energia de fontes limpas e renováveis.
Comprometimento de atingirmos 90% até o final de 2025.
Programa de Reciclagem REVIVA: Destinou mais de 693 toneladas de resíduos para reciclagem, beneficiando 11 cooperativas parceiras.
Com 721 coletores de eletroeletrônicos distribuídos nas lojas e operações do grupo, coletamos 2 toneladas de eletroeletrônicos para
descarte adequado e reciclagem.

Social - Diversidade

Equidade Racial: atingimos 46,7% do público interno composto por negros e nossa liderança cresceu de 34%, em 2023, para 36,3% na
(cargos gerenciais acima), reforçando nossa diretriz prioritária de aumentar a participação de pessoas negras em cargos de liderança.
Autodeclaração racial: em julho iniciamos a 3ª fase da campanha interna de autodeclaração racial. A iniciativa faz parte dos esforços
sistemáticos da Companhia para retratar da forma mais fidedigna possível a realidade dos nossos colaboradores em termos de raça.
Diversidade na liderança: a diretora executiva de Gente, Gestão e ESG Andreia Nunes passa a compor a diretoria estatutária,
representando o perfil racial de negros e de gênero feminino.

Social - Fundação Casas Bahia

Protagonismo Jovem: em julho, os 150 jovens do curso de Tecnologia do Instituto PROA apresentaram as soluções desenvolvidas ao
longo do curso no Demoday, evento realizado no Senac Santo Amaro – SP. Os jovens tiveram como objetivo desenvolver uma solução
de tecnologia voltada para atender as necessidades do mercado, com foco em inclusão, sustentabilidade e eficiência.
Fomento ao Empreendedorismo: em agosto, aconteceram as cerimônias de encerramento da Jornada Dona de Si, projeto promovido
em parceria com o Instituto Dona de Si para estimular o empreendedorismo feminino. Os eventos contaram com a participação de
voluntárias do Grupo, que compartilharam suas histórias e celebraram a transformação das vidas das mulheres que participaram dessa
jornada. Além disso, as alunas que mais se destacaram nos encontros foram premiadas. O projeto contou com 800 vagas para mulheres
das cidades de Porto Alegre, Salvador, Rio de Janeiro e São Paulo, que por meio do projeto buscaram conhecimento e troca de
experiências.
Engajamento Social: a Fundação Casas Bahia, junto ao Grupo Casas Bahia, em mais uma parceria com a Adra Brasil, promoveu a entrega
de mais de 130 armários de quarto e de cozinha para famílias que foram afetadas pelas chuvas no Rio Grande do Sul. A doação ocorreu
em agosto, em São Leopoldo, uma das regiões mais atingidas pelo desastre climático. A ação também contou com a participação de
nossos voluntários.

Governança Corporativa

Reeleição dos órgãos administrativos ocorrida em 2 24: Conselhos de Administração, Conselho Fiscal, Comitês de Auditoria, Riscos e
Compliance; Pessoas; Finanças; e Ética.
2ª edição da Semana de Compliance: Com temáticas voltadas à cultura de integridade e prevenção de assédio e discriminação, teve
atividades e participação da alta liderança, sensibilizando 100% das áreas internas.
Programa de Integridade: Renovamos nossa adesão ao Pacto Empresarial pela Integridade e Contra Corrupção do Instituto Ethos, com
elevação contínua dos indicadores do Programa de Integridade da Companhia.
Avaliação do Auditor Externo sobre os controles internos: Desde 2020, não temos qualquer fraqueza material ou deficiência
significativa reportada, reforçando a prioridade desta agenda para a Companhia.
Robustas práticas de Governança Corporativa:
• Listagem no Novo Mercado;
• Conselheiros independentes em seus colegiados;
• Diferentes executivos como CEO e Presidente do Conselho de Administração;
• Comitê Estatutário de Auditoria, Riscos e Compliance;
• Canal de denúncias independente e terceirizado, disponível 24/7;
• Conselho Fiscal instalado;
•

10
 DRE

Demonstração do Resultado Consolidado

R$ milhões 3T24 3T23 ∆ 30.09.2024 30.09.2023 ∆
Receita Bruta 7.628 7.845 (2,8%) 22.894 25.622 (10,6%)
Receita Líquida 6.399 6.590 (2,9%) 19.225 21.433 (10,3%)
Custo das Mercadorias Vendidas (4.326) (5.027) (14,0%) (13.159) (15.277) (13,9%)
Depreciação (Logística) (50) (50) (0,2%) (149) (147) 1,7%
Lucro Bruto 2.023 1.513 33,7% 5.917 6.010 (1,5%)
Despesas com Vendas (1.317) (1.357) (2,9%) (3.920) (4.303) (8,9%)
Despesas Gerais e Administrativas (279) (286) (2,4%) (863) (816) 5,7%
Resultado da Equivalência Patrimonial 14 13 4,2% 47 40 18,8%
Outras Despesas e Receitas Operacionais (40) (310) (87,1%) (269) (658) (59,1%)
Total das Despesas Operacionais (1.622) (1.939) (16,4%) (5.005) (5.738) (12,8%)
Depreciação e Amortização (221) (234) (5,5%) (663) (700) (5,3%)
EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e Receita
180 (660) n/a 249 (428) n/a
(Despesa) Financeiras¹
Receitas Financeiras 87 120 (27,5%) 393 271 45,1%
Despesas Financeiras (825) (800) 3,2% (1.659) (2.578) (35,6%)
Resultado Financeiro Líquido (738) (680) 8,6% (1.266) (2.307) (45,1%)
Lucro Operacional antes do I.R. (558) (1.340) (58,4%) (1.017) (2.735) (62,8%)
IR/CS 189 503 (62,4%) 424 1.110 (61,8%)
Lucro Líquido (Prejuízo) (369) (836) (55,9%) (593) (1.625) (63,5%)

EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e Receita

180 (660) n/a 249 (428) n/a
(Despesa) Financeiras¹
Depreciação (Logística) 50 50 (0,2%) 149 147 1,7%
Depreciação e Amortização 221 234 (5,5%) 663 700 (5,3%)
EBITDA - Lucro Operacional antes da Depreciação e
451 (376) n/a 1.061 419 n/a
Receita (Despesa) Financeiras¹
Outras Despesas e Receitas Operacionais 40 310 (87,1%) 269 658 (59,1%)
EBITDA Ajustado 491 (66) n/a 1.330 1.077 23,5%

% sobre Receita Líquida de Vendas 3T24 3T23 ∆ 30.09.2024 30.09.2023 ∆

Lucro Bruto 31,6% 23,0% 8,6 p.p. 30,8% 28,0% 2,8 p.p.
Despesas com Vendas (20,6%) (20,6%) 0,0 p.p. (20,4%) (20,1%) (0,3 p.p.)
Despesas Gerais e Administrativas (4,4%) (4,3%) (0,1 p.p.) (4,5%) (3,8%) (0,7 p.p.)
Resultado da Equivalência Patrimonial 0,2% 0,2% 0,0 p.p. 0,2% 0,2% 0,0 p.p.
Outras Despesas e Receitas Operacionais (0,6%) (4,7%) 4,1 p.p. (1,4%) (3,1%) 1,7 p.p.
Total das Despesas Operacionais (25,3%) (29,4%) 4,1 p.p. (26,0%) (26,8%) 0,8 p.p.
Depreciação e Amortização (3,5%) (3,5%) 0,0 p.p. (3,4%) (3,3%) (0,1 p.p.)
EBIT - Lucro Operacional antes Impostos e Receita
2,8% (10,0%) 12,8 p.p. 1,3% (2,0%) 3,3 p.p.
(Despesa) Financeiras¹
Resultado Financeiro Líquido (11,5%) (10,3%) (1,2 p.p.) (6,6%) (10,8%) 4,2 p.p.
Lucro Operacional antes do I.R. (8,7%) (20,3%) 11,6 p.p. (5,3%) (12,8%) 7,5 p.p.
IR&CS 3,0% 7,6% (4,6 p.p.) 2,2% 5,2% (3,0 p.p.)
Lucro Líquido (Prejuízo) (5,8%) (12,7%) 6,9 p.p. (3,1%) (7,6%) 4,5 p.p.

EBITDA¹ 7,0% (5,7%) 12,7 p.p. 5,5% 2,0% 3,5 p.p.

EBITDA Ajustado¹ 7,7% (1,0%) 8,7 p.p. 6,9% 5,0% 1,9 p.p.

11
 Balanço Patrimonial

Balanço Patrimonial Gerencial

Ativo
R$ milhões 30.09.2024 30.09.2023
Ativo Circulante 13.178 13.375
Caixas e Aplicações Financeiras 1.868 1.642
Títulos e valores mobiliarios 251 -
Contas a Receber 3.868 3.700
Cartões de Créditos 253 398
Carnês - Financiamento ao consumidor 5.165 4.741
Carnês - Juros a incorrer (1.647) (1.508)
Outros 459 438
Contas a receber B2B 253 248
Provisão para Devedores Duvidosos (615) (617)
Estoques 4.777 4.958
Tributos a Recuperar 1.498 1.672
Partes Relacionadas 287 260
Despesas Antecipadas 275 237
Outros Ativos 605 907

Ativo Não Circulante 18.598 18.894

Realizável a Longo Prazo 11.857 11.529
Contas a Receber 364 466
Cartões de Crédito 27 73
Carnês - Financiamento ao Consumidor 563 585
Carnês - Juros a incorrer (168) (126)
Provisão para Devedores Duvidosos (58) (66)
Tributos a Recuperar 3.759 4.661
Instrumentos financeiros 11 10
IR e CSLL Diferidos 5.575 4.666
Crédito com Partes Relacionadas 124 180
Depósitos para Recursos Judiciais 1.546 1.082
Despesas Antecipadas e Outros Ativos 478 463
Ativo de Direito de Uso 2.489 2.685
Investimentos 244 288
Imobilizado 1.318 1.547
Intangível 2.690 2.846

TOTAL DO ATIVO 31.776 32.269

Passivo e Patrimônio Líquido

R$ milhões 30.09.2024 30.09.2023
Passivo Circulante 17.827 18.116
Obrigações Sociais e Trabalhistas 538 516
Fornecedores 7.426 7.330
Fornecedores Portal 20 -
Fornecedores Convênio 2.040 1.407
Empréstimos e Financiamentos 699 1.866
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) 5.107 4.851
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) - Juros a apropriar (409) (378)
Impostos, Taxas e Contribuições 412 337
Partes Relacionadas 2 25
Receitas Diferidas 209 248
Repasse de Terceiros 513 616
Passivo de arrendamento 631 633
Outros 639 664

Passivo Não Circulante 11.321 9.718

Empréstimos e Financiamentos 3.579 1.805
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) 567 536
Carnês - Financiamento ao Consumidor (CDCI) - Juros a apropriar (27) (25)
IR e CSLL Diferidos 20 26
Tributos a Pagar 27 27
Provisão para Demandas Judiciais 2.518 2.123
Passivo de arrendamento 2.796 2.973
Receitas Diferidas 1.767 2.241
Outros 74 13

Patrimônio Líquido 2.879 4.434

TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 32.027 32.269

12
 Fluxo de Caixa

Fluxo de Caixa (R$ milhões)

30.09.2024 30.09.2023

Lucro Líquido (Prejuízo) do exercício (593) (1.625)

Ajustes em:
Depreciações e Amortizações 812 848
Equivalência Patrimonial (47) (40)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos (450) (1.114)
Juros e Variações Monetárias, não realizadas 554 1.418
Modificação da Dívida - -
Provisões para demandas judiciais, líquidas de reversões 660 873
Provisão para demandas judiciais trabalhistas, líquidas de reversões 661 825
Provisões para demandas judiciais outras, líquidas de reversões (1) 48
Perda estimada com créditos de Liquidação Duvidosa 732 813
Perda com alienação de ativo imobilizado e intangível (4) 33
Perda estimada do valor recuperável líquido dos estoques (4) 79
Receita diferida reconhecida no resultado (154) (111)
Baixa de direito de uso e passivo de arrendamento (7) (2)
Remuneração Baseada em Ações 18 7
Outros 1 255
1.518 1.434

(Aumento) Redução de Ativos

Contas a Receber (943) 2.660
Títulos e valores mobiliários (251) -
Estoques (420) 544
Tributos a Recuperar 864 523
Partes relacionadas (20) (31)
Depósitos judiciais (361) (94)
Despesas Antecipadas (28) (6)
Outros ativos 67 (302)
(1.092) 3.294

Aumento (Redução) de Passivos

Fornecedores 288 180
Fornecedores Portal (3) (657)
Tributos a Pagar (98) 92
Obrigações sociais e trabalhistas 90 76
Repasse de Terceiros (124) (285)
Receita diferida (381) -
Demandas judiciais (647) (986)
Demandas judiciais - Trabalhistas (589) (921)
Demandas judiciais - Outras (58) (65)
Outros passivos 89 (102)
(1.037) (1.682)

(Aumento) Redução de Ativo e Passivo - Outros

Dividendos recebidos de investidas 101 17
Imposto de renda e contribuição social pagos (6) (3)
95 14

Caixa Líquido gerado nas atividades operacionais (516) 3.060

Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento

Aquisição de bens do ativo imobilizado e intangível (177) (414)
Alienação de bens do ativo imobilizado e intangível 6 -
Caixa Líquido das Atividades de Investimento (171) (414)

Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento

Captações 6.598 5.792
Pagamento de principal (5.629) (6.495)
Pagamento de juros (750) (1.063)
Pagamentos de Principal - Arrendamento Mercantil (431) (457)
Pagamentos de Juros - Arrendamento Mercantil (331) (346)
Fornecedores convênio 275 (1.056)
Caixa Líquido das Atividades de Financiamento (269) (3.023)

Saldo inicial de caixa e equivalentes de caixa 2.573 2.019

Saldo final de caixa e equivalentes de caixa 1.868 1.642
Variação no Caixa e Equivalentes (705) (377)

13
BHIA3
As ações do Grupo Casas Bahia estão registradas para negociação na B3 sob o código “BHIA3”, admitidas à
negociação no Novo Mercado. Desta forma, as ações ordinárias do Grupo Casas Bahia são negociadas em Reais
(R$) no segmento do Novo Mercado da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, sob o código de negociação BHIA3.

Videoconferência de Resultados

13 de novembro de 2024
(após fechamento do mercado)
Simultaneamente, será disponibilizado o vídeo com a apresentação de resultados,
com o objetivo de dedicar o tempo da teleconferência no dia seguinte somente
para perguntas e respostas.
Videoconferência
(Somente Perguntas e Respostas)
14 de novembro de 2024
12h00 (horário de Brasília)
10h00 (horário de Nova York)
Português/Inglês (tradução simultânea)

Vídeoconferência
Português/Inglês:
Clique aqui

Elcio Ito Gabriel Succar

CFO & IRO Head de RI

Daniel Morais Camila Silvestre

Especialista de RI Analista de RI

14
 Casas Bahia presents Q3’24 results with sequential improvement in
operating margins for the 4th consecutive quarter, growth in brick-and-
mortar stores, greater penetration of services, increase in the credit
portfolio and greater liquidity, with the best cash balance variation in the
last 4 years.
Q3’24 Earnings Highlights
• Liquidity balance, including receivables, totaled R$3.1 billion in Q3’24, +R$232 million vs. Q2’24
• Physical store GMV growth of +4.6%, SSS of +6.5%
• 3P GMV growth of +18.3% y/y with revenue growing 24.1% and take rate of 13.1%, +60bps vs. Q3’23
• Inventory reduction at R$181 million in Q3’24 y/y +R$417 million vs. Q2’24 for growth in Q4’24
• Gross margin of 31.6% in Q3’24 vs. 23.0% (Q3’23) and 30.7% (Q2’24), improvements of +860 bps and +90 bps respectively
• Reduction of 2.8% in SG&A in Q3’24, being 6.6% in 9M24 vs. 9M23, equivalent to R$ 336 million
• Adjusted EBITDA margin of 7.7% vs. (1.0%) in Q3’23, an improvement of 870 bps.
• EBT of R$ (558) million vs. R$ (1,339) million in Q3’23, an improvement of 58%
• Net loss of R$ (369) million vs. R$ (836) million in Q3’23, an improvement of 56%
• Legal Demands of R$213 million in Q3’24 vs. R$367 million in Q3’23, down 42%
• BNPL reaches record share in digital channels of 9.0% and 17.7% consolidated
• Increase in active BNPL portfolio to R$5.7 Bi (+7.5% y/y and +2.8% q/q)
• Delinquency (over 90 days) was 8.4%, better by 90 bps vs. Q3’23 and 10 bps vs. Q2’24
• Unification of logistics operations under the new CB full brand and launch of the Full Cross logistics service
• Casas Bahia: winner for the 19th consecutive year of Top of Mind and elected the preferred brand in the "Home
Appliance Stores" category in the annual ranking of Estadão Marcas Mais

Q3’24 Income Statement vs. Cash Balance Var.

Q3’23 and quarterly evolution Q3’24 yoy vs. historical

311

-631

-2.028
-2.855

Q3'21 y/y Q3'22 y/y Q3'23 y/y Q3'24 y/y

1
Omnichannel
R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
Total GMV 9.658 9.814 (1,6%) 29.059 31.773 (8,5%)
GMV Omnichannel (1P) 8.113 8.508 (4,6%) 24.436 27.538 (11,3%)
GVM Physical Stores 5.878 5.619 4,6% 17.234 17.730 (2,8%)
GMV (1P Online) 2.236 2.889 (22,6%) 7.202 9.808 (26,6%)
GMV Omnichannel (3P) 1.544 1.306 18,3% 4.623 4.235 9,2%

Total GMV compared to Q3’23 showed a reduction of (1.6%) and already shows a positive trend for Q4’24. 1P omnichannel GMV
was lower by (4.6%), composed of a 4.6% growth in physical stores and a reduction of (22.6%) in online. On the other hand, 3P
GMV grew 18.3% in the period, growing in all quarters this year. E-commerce, 1P online + 3P, totaled R$3.8 billion and was lower
by (9.9%) vs. Q3’23.

Gross Revenue Performance by Channel

R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
Physical Stores 5.346 4.989 7,1% 15.649 16.066 (2,6%)
Online 2.282 2.856 (20,1%) 7.245 9.556 (24,2%)
1P 2.080 2.693 (22,8%) 6.659 9.036 (26,3%)
3P 202 163 24,1% 586 520 12,7%
Total Gross Revenue 7.628 7.845 (2,8%) 22.894 25.622 (10,6%)

In Q3’24, consolidated gross revenue decreased by (2.8%) compared to Q3’23, to R$7.6 billion. The variation is mainly explained
by the resumption of growth in physical store revenue of +7.1%, the positive performance of marketplace revenue of 24.1%,
despite the reduction in online sales revenue (20.1%) given the search for balance between sales and profitability.

Brick-and-mortar stores - GMV and Gross Revenue

Quarterly SSS 2 24
Gross GMV from physical stores was R$5.9 billion, growing 4.6% even though
it was still affected by the reduction in categories and store closures. Gross
revenue was R$5.3 billion, up +7.1% vs. Q3’23. Store performance, which has ,
been improving, has also been highlighted by profitability, mainly due to the
greater penetration of credit and services in sales, an increase of 400 bps vs. ,
Q3’23. ,3

Same-store performance (GMV) was +6.5% in Q3’24, following a clear Q 24 Q2 24 Q3 24 oct 24

positive trend of acceleration throughout the year (SSS Chart).

In Q3’24, one store was closed, totaling 1,072 stores.

1P and 3P ONLINE – GMV and Gross Revenue

Online 1P GMV decreased by (22.6%) compared to Q3’23, reaching R$2.2 billion, as a result of: (i) lower investment in the B2B
channel and other media (we prioritized more profitable partnerships, focusing on results), (ii) adjustment in the product mix
still on a non-comparable basis. Even in this context, we maintained our strength in the core categories, in line with our strategic
positioning.

Omnichannel 3P GMV grew by 18.3% in Q3’24 (R$1.5 billion) and revenue gains of +24.1% to R$202 million, GMV growth of
9.2% in 9M24 with revenue growing by 12.7%, as a result of the search for greater profitability and a better experience for
customers and sellers through the greater number of services offered on our platforms, such as logistics and credit. We ended
the quarter with a take rate of 13.1%, +60 bps vs. Q3’23.

2
Opening of Gross Revenue

R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %

Merchandise 6.440 6.942 (7,2%) 19.367 22.521 (14,0%)
Freight 95 90 5,6% 282 268 5,2%
Services 356 278 28,1% 1.152 961 19,9%
CDC/Credit Cards 737 535 37,8% 2.093 1.872 11,8%
Gross Revenue 7.628 7.845 (2,8%) 22.894 25.622 (10,6%)

Gross merchandise revenue, despite the resumption of growth in physical stores, still showed performance pressured
mainly by the decline in GMV from online 1P, with a variation of (2.8%). Revenue from services grew 28.1%, as a result of
the better penetration of insurance sales, extended warranty, marketplace commission, logistics “as a service” and
assembly. Revenue from financial solutions grew 37.8%. The penetration of services and financial solutions in relation to
net revenue increased to 16% in Q3’24 vs. 12% in Q3’23 (an increase of 400 bps), reflecting the initiatives to increase
revenue under the Transformation Plan.
Consolidated Sales by means of payment Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
Cash/Debit Card 34,7% 35,1% (40bps) 34,0% 33,1% 90bps
CDC (Payment Book) 17,7% 14,5% 320bps 17,0% 13,1% 390bps
Co-branded Credit Card 7,9% 6,7% 120bps 8,1% 7,9% 20bps
Third-party Credit Card 39,6% 43,7% (410bps) 41,0% 45,9% (490bps)

Our installment plan continues to be an important tool for building customer loyalty and a competitive edge, with a 17.7%
share of consolidated gross revenue (an increase of 320 bps). We also highlight the 120 bps. growth in Co-branded cards
and the maintenance of cash payments, mainly due to the greater attractiveness of payments via PIX. Regarding our own
payment methods, which are more profitable for the Company, we had an increase of 430 bps vs. Q3’23.

Gross Profit
R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
Gross Profit 2.023 1.513 33,7% 5.917 6.010 (1,5%)
% Gross Margin 31,6% 23,0% 860bps 30,8% 28,0% 280bps

In Q3’24, gross profit was R$2.0 billion, with a gross margin of 31.6%, a gain of 860 bps vs. Q3’23 and a sequential
improvement of 90 bps vs. Q2’24. Despite the decline in net sales, the healthy margin, already above historical levels, is
explained by the better combination of product mix, inventory quality (“aging”, resulting from better purchases and
profitable sales), the greater penetration of financial services and solutions in revenue, in addition to the 24.1% growth
in marketplace revenue.
Selling, General and Administrative Expenses

R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %

SG&A (1.596) (1.643) (2,8%) (4.783) (5.119) (6,6%)
% Net Revenue (24,9%) (24,9%) 0bps (24,9%) (23,9%) (100bps)

Selling, general and administrative expenses in Q3’24 decreased by (2.8%), equivalent to R$47 million y/y and remained
stable in relation to net revenue (24.9%) despite the decline in revenue. It is worth noting that in 9M24 vs. 9M23, the
reduction was (6.6%), equivalent to R$336 million. The lower expense is explained by the reduction of (2.9%) in selling
expenses, with emphasis on the reduction of personnel (3.1%), reduction in expenses for third-party services (12.7%), in
addition to an improvement in the containment of labor expenses (28.1%).

Adjusted EBITDA
R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
Adjusted EBITDA 491 (66) n/a 1.330 1.077 (38,6%)
% Adjusted Margin EBITDA 7,7% (1,0%) 870bps 6,9% 5,0% 190bps

Adjusted EBITDA reached R$491 million in Q3’24 and a margin of 7.7%, up 870 bps vs. Q3’23 and a sequential
improvement of 70 bps vs. Q2’24, despite a very challenging market scenario and declining revenue. The margin in Q3’24
is the highest in 18 months and is heading for continued gradual growth with the prospect of improved growth in all sales
channels already observed in Q4’24.

3
Financial Result
R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
Financial Revenue 26 19 36,8% 75 64 17,2%
Financial Expenses (795) (785) 1,3% (1.572) (2.525) (37,7%)
Debt Financial Expenses (163) (139) 17,3% (426) (439) (3,0%)
Debt Modification (22) - n/a 615 - n/a
CDC Financial Expenses (209) (206) 1,5% (618) (612) 1,0%
Expenses of Discounted Receivables (174) (230) (24,3%) (507) (835) (39,3%)
Interest on Lease Liabilities (110) (114) (3,5%) (331) (346) (4,3%)
Interest on trade accounts payable - agreement (82) (68) 20,6% (200) (225) (11,1%)
Other Financial Expenses (35) (28) 25,0% (105) (68) 54,4%
Financial Results pre monetary update (769) (766) 0,4% (1.497) (2.461) (39,2%)
% Net Revenue (12,0%) (11,6%) (40bps) (7,8%) (11,5%) 370bps
Monetary Restatements 31 86 (64,0%) 231 154 50,0%
Net Financial Results (738) (680) 8,5% (1.266) (2.307) (45,1%)
% Net Revenue (11,5%) (10,3%) (120bps) (6,6%) (10,8%) 420bps

In Q3’24, the net financial result was R$ (738) million, 8.5% higher than in Q3’23 and 120 bps higher as a percentage of
Net Revenue (11.5%). Excluding monetary restatement, there was stability, despite a negative R$ (22) million in debt
modification due to the reprofiling, now offsetting, quarter by quarter, the positive impact of R$ 637 million that occurred
in Q2’24. It is worth noting that despite accounting for interest on financial debts in the result, the cash impact of these
items was R$11 million in 3Q24 and R$123 million in 9M24.

Net profit
R$ million Q3'24 Q3'23 % 9M24 9M23 %
EBT (558) (1.339) (58,3%) (1.017) (2.735) (62,8%)
% Net Revenue (8,7%) (20,3%) 1160bps (5,3%) (12,8%) 750bps
Income Tax & Social Contribution 189 503 (62,4%) 424 1.110 (61,8%)
Net Income (Loss) (369) (836) (55,9%) (593) (1.625) (63,5%)
% Net Margin (5,8%) (12,7%) 690bps (3,1%) (7,6%) 450bps

EBT was R$(558) million in the quarter, 58.3% better than in Q3’23, due to the beginning of the resumption of growth in
the store channel and the gradual improvement in the Company's profitability, despite the challenging market and the
decline in sales. The net loss was R$(369) million vs. R$(836) million in Q3’23, 55.9% better, with the net margin of (5.8%)
in the quarter, evolving 690 bps compared to Q3’23.

Financial Cycle
(+/-) Q3'24
R$ million Q3'24 Q3'24 Q2'24 Q1'24 Q3'23 vs. Q3'23
Inventory 4.777 4.360 4.355 4.353 4.958 (181)
Days of Inventory 1 93 82 78 76 83 10 days
Suppliers w/o agreement and others 6.938 6.505 6.336 6.379 6.664 273
Trade accounts payable – agreement 2.040 1.708 1.919 1.765 1.407 633
Others 509 614 645 823 665 (157)
Total Days of Suppliers 1 135 122 114 112 112 23 days
Change in Financial Cycle 42 40 36 36 29 13

We closed inventory in Q3’24 with a reduction of R$181 million (10 days) compared to Q3’23 and an increase vs. Q2’24
in order to capture the growth and seasonality of Q4’24. Additionally, there was an increase in supplier days, which more
than offset the increase in inventory.

4
Capital Structure
(+/-) Q3'24
R$ milhões Q3'24 Q3'24 Q2'24 Q1'24 Q3'23 vs. Q3'23
(+) Payment Book (CDCI) - Assets 5.728 5.572 5.343 5.355 5.326 401
(-) Payment Book (CDCI) - Liabilities (5.673) (5.331) (5.243) (5.383) (5.387) (287)
(=) Net Payment Book (CDCI) 54 241 100 (28) (60) 114

(-) Current Loans and Financing (699) (446) (1.327) (2.331) (1.866) 1.167
(-) Noncurrent Loans and Financing (3.579) (3.433) (2.695) (1.651) (1.805) (1.775)
(=) Gross Debt (4.279) (3.880) (4.022) (3.982) (3.671) (608)
-
Trade accounts payable – agreement (2.040) (1.708) (1.919) (1.765) (1.407) (633)

(=) Gross Debt + Trade accounts payable – agreement + Net CDCI (6.265) (5.347) (5.841) (5.776) (5.138) (1.126)

(+) Cash and financial investments 2.119 1.858 1.868 2.573 1.642 476
(+) Accounts Receivable - Credit Cards 280 395 387 273 471 (191)
(+) Other Accounts Receivable 712 627 644 733 686 25
Cash, Investments, Credit Cards, Advances and Others 3.111 2.879 2.899 3.580 2.800 311

(=) Adjusted Net Cash (1.168) (1.000) (1.122) (403) (871) (297)

(=) Adjusted Net Cash + Trade accounts payable – agreement + Net CDCI (3.154) (2.467) (2.942) (2.196) (2.338) (815)

Short-term Debt/Total Debt 16% 12% 33% 59% 51%

Long-term Debt/Total Debt 84% 88% 67% 41% 49%

Reported Adjusted EBITDA (LTM) 1.494 936 953 1.240 1.706

Adjusted Net Cash/Adjusted EBITDA -0,8x -1,1x -1,2x -0,3x -0,5x

Adjusted Net Cash/Adjusted EBITDA + Trade accounts payable – agreement + Net CDCI -2,1x -2,6x -3,1x -1,8x -1,4x

Shareholders' Equity 2.879 3.242 3.202 3.454 4.434

Gross debt was R$4.3 billion (excluding CDCI liabilities and supplier agreement), 84% of which was long-term. To
understand the capital structure, CDCI liabilities have a corresponding asset in CDCI accounts receivable, both presented
in the table above and in the Financial Statements in explanatory notes 6.1 and 14.

The Company reported adjusted net debt of R$ (1.2) billion and equity of R$ 2.9 billion. In Q3’24, cash including
undiscounted receivables totaled R$ 3.1 billion. The financial leverage indicator, measured by net cash/adjusted EBITDA
for the last 12 months, was (0.8x). Considering the balance of trade accounts payable agreement and the CDCI balance,
the same indicator was (2.1x).

Debt maturity schedule – Q3’24

Liquidity, including undiscounted receivables, totaled R$3.1 billion. After the new reprofiling and its accounting effects, of
the R$4.3 billion in debt, 84% has long-term maturities. The average cost of loans and financing is CDI + 1.7% per year.
Below is the maturity schedule to better illustrate the debt profile.

3.111

2.259

2.119

881
280 699

712 251
94 94
-

Cash 2S 24 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Position Q3'24

5
Managerial Cash Flow – quarterly and LTM

Q3’24 quarter: Net loss of R$ 369 million, cash profit was positive at 797 million.

The variation in working capital, composed of suppliers and inventories, decreased by R$224 million compared to Q3’23,
due to the beginning of the inventory optimization carried out in 2023, reaching an ideal level at the end of that same
year. For Q3’24, we observed a restocking movement compared to 2Q24, driven by year-end sales; consequently, working
capital begins to show a curve in line with seasonal needs. Additionally, due to the increase in the credit portfolio, the
balance of accounts receivable has been rising since 2Q24, with a negative impact on free cash flow initially. In 3Q24, the
increase was approximately R$ 100 million.

In Legal Demands, the improvement was 42% in the same period. Taxes to be recovered, R$206 million, was another
positive highlight given the level of monetization in the period, even with the increase in inventories for Q4’24.

As a result, we ended Q3’24 with free cash flow of R$ (179) million, slightly negative, even with the R$ 2.7 billion
reductions in sales. Essentially, some components of free cash flow this quarter have a transitory nature: (i) the effect of
the increase in the credit portfolio will bring future benefits to cash flow; (ii) increase in inventories for 4Q24 seasonality;
(iii) reduction in net tax monetization due to the increase in inventories. Even in this context, the cash variation was
+R$232 million in Q3’24 vs. +R$12 million in Q3’23, reflecting the resumption of fundraising (including an increase in
credit) and operational improvements mentioned above, even without the sale and Follow On that benefited cash in
Q3’23.

Cash Balance Change – 2 months

(R$ million)
Q3’24 yoy: despite a net loss of R$ (1,593) million, cash profit was
positive at 2.8 billion.

We finished the last 12 months with cash balance variation of R$3

million vs. R$( 3 ) million in Q3’23 yoy (best result in the last 4 years),
mainly reflecting operational improvements in losses, labor demands,
tax monetization and improvements in reprofiling and new funding.

6
CAPEX

In the quarter, Casas Bahia Group's investments

totaled R$54 million, with 88% of the total
allocated to technology-related projects to
support the Company's growth, digitalization and
customer experience. In Q3’24, Capex was 50%
lower vs. Q3’23 and 56% lower in 9M24 vs. 9M23.

Changes in Store by format and brand

One store under the Casas Bahia banner was closed

during the quarter, bringing the total number of stores
to 1,072 at the end of the period. We are following our
Transformation Plan, which includes rigorous
monitoring of the performance of each store and
distribution center, directing corrective actions and, if
necessary, closing operations that do not generate
value.

Logistics Ecosystem
By integrating the fulfillment, transportation and logistics operator operations under the new CB full brand, the focus
remains on growing logistics as a service revenue, reducing the cost of service and improving the level of service (including
marketplace sellers and Group partners). Below is the CB full-service menu, already including the recently launched Full
Cross model.

COMPLETE STORAGE AND TRANSPORTATION SERVICES PLATFORM FOR SUPPLIERS, SELLERS AND OPEN SEA

7
Financial solutions
TPV Card: On and Off us

Key Figures in Q3’24 TPV

(R$ million)
• R$11.4 billion in total TPV, an increase of 0.5% vs. Q3’23
2.3 . .433
• BNPL portfolio closes at R$5.7 billion, +7.5% y/y . .
4 3
4
• Over 90 at 8.4% and loss on portfolio of 4.8%
. 4. 3
. 2
• TPV co-branded cards reached R$4.9 billion, 4% lower vs. 4.
Q3’23, with 4.4 million customers
• banQi reaches +7.8 million opened accounts, +7% vs. Q3’23 4. 3 . 4 .2 .

Q3'21 Q3'22 Q3'23 Q3'24

BNPL Ca rds ba nQi + ba nQi Pa yments
Installment plan – Buy Now, Pay Later
The BNPL is a profitable service in the physical and online channel (1P and 3P) and a shopping opportunity for the
population that has little or no access to credit. In Q3’24, the installment plan portfolio grew 7.5% y/y and reached
R$ 5.7 billion. In stores, penetration was 26.5% vs. 24.9% in Q3’23. In 1P online, the share of digital installment plan was
9.0% vs. 6.4% in Q3’23, while in 3P it was 8.9% of sales vs. 5.6% and is enabled for +3,000 sellers.

In addition, through the capillarity of digital installment plan, we have already made sales in +4,500 municipalities without
the presence of our physical stores (+90% of Brazilian municipalities), reinforcing that installment plan in digital channels
is a profitable growth lever based on a strength of the Group.

Share of Digital and in brick-and-mortar stores BNPL (%)

1P Onl i ne 3P Onl i ne Store CDC

3 ,
2 ,2 2 ,
2 , 2 ,2 2 ,
2 , 2 ,4 24, 2 ,
24,2
2 , 2 , 22, 22,3
2 ,2 2 , ,

, ,
, ,3 , , ,4 ,3
4, ,4 ,
4, 4, 4,
, 2,2 2, 2, ,
,4
3, 2, 3, , , ,3
,4 2,2 2,

Installment Plan Production – Total Digital Installment Production

(R$ billion) (R$ million)

3P 1P
333
2
2 4 2
242
22 22
2 2
22
2 2
2, 2, 2, 4 4
, , , , , , 3
, , , , , 2
, 2
2 4 4
4
4
2
23 3 2 34 44
0, 0

Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q2'22 Q3'22 Q4'22 Q1'23 Q2'23 Q3'23 Q4'23 Q1'24 Q2'24 Q3'24

8
 Aging of the Installment Plan Portfolio 8, 00
Evolution of the Active Portfolio 50, 0%

(R$ million) (R$ billion) 45, 0%

40, 0%

, , , , ,
,4 ,3 ,3 ,3 ,3
, ,2 35, 0%

4, 4,
4, 30, 0%

4, 00 25, 0%

20, 0%

15, 0%

, , , ,4 , , , ,3 ,4 , , ,4
, ,4 ,4 10, 0%

5, 0%

0, 00 0, 0%

Q1'21Q2'21Q3'21Q4'21Q1'22Q2'22Q3'22Q4'22Q1'23Q2'23Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24

Active portfol i o 90+ overdue

ADA Loss on Portfolio

1000
(R$ million) 40, 0%

(R$ million)
900

35, 0%

32
350 32, 0%
800

30, 0%

700
43 2 2 24 2 300
27, 0%

2 2 3
2 3
25, 0%

2 2
2 2
600

24 24 22, 0%

250 23
500 20, 0% 224
17, 0%

400

15, 0%
200
3
12, 0%

300

3,2 3, 3,
2,
150
10, 0%

2,2 ,
,3 ,4 ,3 ,4 ,4 ,2 , ,
7, 0%

200

,
5, 0% 100
, 4,
100
4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 4, 2, 0%

3, 3, 3,
2,4
0 0, 0%
50 - 3, 0%

Q1'21Q2'21Q3'21Q4'21Q1'22Q2'22Q3'22Q4'22Q1'23Q2'23Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24 Q1'21Q2'21Q3'21Q4'21Q1'22Q2'22Q3'22Q4'22Q1'23Q2'23Q3'23Q4'23Q1'24Q2'24Q3'24

ADA Ba l a nce ADA Ba l a nce /Active Portfol i o Los s Los s/Active Portfol i o

We observed a continuous reduction in ADA expenses in

relation to the portfolio and coverage more than exceeds losses. The over 90 rate was 8.4%, better by 90 bps vs. Q3’23
and 10 bps vs. Q2’24, reflecting the trend in portfolio quality. The level of loss on the active portfolio was 4.8%, within the
historical average, corroborating the other indicators in the installment plan.

banQi
Today, banQi's focus is to generate value for the company by leveraging its existing ecosystem. The app has been
downloaded 20.7 million times and has 7.8 million accounts. The app is increasingly becoming part of customers' daily
lives, and we would like to highlight:(i) R$24 billion in accumulated transactions; (ii) accumulated TPV reaching R$12.0
billion; and (iii) the frequency of use continues to improve each quarter, reaching 59x in the last 360 days.

9
 ESG Highlights
Here are the highlights for the 3rd quarter of 2024

Environmental

Renewable Energy: Progress on renewable energy target by purchasing 81,6% of energy from clean, renewable sources. Commitment to
reach 90% by the end of 2025.
REVIVA Recycling Program: It allocated more than 693 tons of waste for recycling, benefiting 11 partner cooperatives. With 721
electronic waste collectors distributed throughout the group's stores and operations, we collected 2 tons of electronic waste for proper
disposal and recycling.

Social - Diversity

Racial Equity: we reached 46.7% of the internal public composed of black people and our leadership grew from 34%, in 2023, to 36.3%
in (management positions above), reinforcing our priority guideline of increasing the participation of black people in leadership positions.
Racial self declaration: In July, we began the 3rd phase of the internal racial self-declaration campaign. The initiative is part of the
Company's systematic efforts to portray the reality of our employees in terms of race as accurately as possible.
Diversity in leadership: Executive Director of People, Management and ESG AnIncome Statementia Nunes joins the statutory board,
representing the racial profile of black people and women.

Social - Casas Bahia Foundation

Young Protagonism: In July, 150 young people from the PROA Institute's Technology course presented the solutions developed
throughout the course at Demoday, an event held at Senac Santo Amaro – SP. The young people's goal was to develop a technology
solution aimed at meeting market needs, with a focus on inclusion, sustainability and efficiency.
Fostering Entrepreneurship: In August, the closing ceremonies of the Jornada Dona de Si took place, a project promoted in partnership
with the Instituto Dona de Si to stimulate female entrepreneurship. The events were attended by volunteers from the Group, who
shared their stories and celebrated the transformation in the lives of the women who participated in this journey. In addition, the
students who stood out the most in the meetings were awarded. The project had 800 vacancies for women from the cities of Porto
Alegre, Salvador, Rio de Janeiro and São Paulo, who sought knowledge and exchange of experiences through the project.
Social Engagement: The Casas Bahia Foundation, together with the Casas Bahia Group, in yet another partnership with Adra Brasil,
promoted the delivery of more than 130 bedroom and kitchen cabinets to families that were affected by the rains in Rio Grande do
Sul. The donation took place in August, in São Leopoldo, one of the regions most affected by the climate disaster. The action also had
the participation of our volunteers.

Corporate Governance

Reelection of administrative bodies in 2 24: Board of Directors, Fiscal Council, Audit, Risk and Compliance Committees; People;
Finance; and Ethics.
2nd edition of Compliance Week: With themes focused on the culture of integrity and prevention of harassment and discrimination, it
had activities and participation of senior leadership, raising awareness among 100% of internal areas.
Integrity Program: We renewed our adherence to the Business Pact for Integrity and Against Corruption of the Ethos Institute, with
continuous improvement of the indicators of the Company's Integrity Program.
External Auditor s assessment of internal controls: Since 2020, we have not reported any material weakness or significant deficiency,
reinforcing the priority of this agenda for the Company.
Robust Corporate Governance practices:
• Listing on the Novo Mercado;
• Independent directors on its boards;
• Different executives such as CEO and Chairman of the Board of Directors;
• Statutory Audit, Risk and Compliance Committee;

10
 Income Statement
Consolidated Income Statement
R$ million Q3'24 Q3'23 ∆ 09.30.2024 09.30.2023 ∆
Gross Revenues 7.628 7.845 (2,8%) 22.894 25.622 (10,6%)
Net Revenue 6.399 6.590 (2,9%) 19.225 21.433 (10,3%)
Cost of Goods Sold (4.326) (5.027) (14,0%) (13.159) (15.277) (13,9%)
Depreciation (Logistic) (50) (50) (0,2%) (149) (147) 1,7%
Gross Profit 2.023 1.513 33,7% 5.917 6.010 (1,5%)
Selling Expenses (1.317) (1.357) (2,9%) (3.920) (4.303) (8,9%)
General and Administrative Expenses (279) (286) (2,4%) (863) (816) 5,7%
Equity Income 14 13 4,2% 47 40 18,8%
Other Operating Income (Expenses) (40) (310) (87,1%) (269) (658) (59,1%)
Total Operating Expenses (1.622) (1.939) (16,4%) (5.005) (5.738) (12,8%)
Depreciation and Amortization (221) (234) (5,5%) (663) (700) (5,3%)
EBIT¹ 180 (660) n/a 249 (428) n/a

Financial Income 87 120 (27,5%) 393 271 45,1%

Expense Income (825) (800) 3,2% (1.659) (2.578) (35,6%)
Net Financial Income (Expense) (738) (680) 8,6% (1.266) (2.307) (45,1%)
Earnings before Income Tax (558) (1.340) (58,4%) (1.017) (2.735) (62,8%)
Income Tax & Social Contribution 189 503 (62,4%) 424 1.110 (61,8%)
Net Income (Loss) (369) (836) (55,9%) (593) (1.625) (63,5%)

EBIT¹ 180 (660) n/a 249 (428) n/a

Depreciation (Logistic) 50 50 (0,2%) 149 147 1,7%

Depreciation and Amortization 221 234 (5,5%) 663 700 (5,3%)
EBITDA¹ 451 (376) n/a 1.061 419 n/a

Other Operational Expenses and Revenues 40 310 (87,1%) 269 658 (59,1%)
Adjusted EBITDA¹ 491 (66) n/a 1.330 1.077 23,5%

% on Net Sales Revenue Q3'24 Q3'23 ∆ 09.30.2024 09.30.2023 ∆

Gross Profit 31,6% 23,0% 860bps 30,8% 28,0% 280bps
Selling Expenses (20,6%) (20,6%) 0bps (20,4%) (20,1%) (30bps)
General and Administrative Expenses (4,4%) (4,3%) (10bps) (4,5%) (3,8%) (70bps)
Equity Income 0,2% 0,2% 0bps 0,2% 0,2% 0bps
Other Operating Income (Expenses) (0,6%) (4,7%) 410bps (1,4%) (3,1%) 170bps
Total Operating Expense (25,3%) (29,4%) 410bps (26,0%) (26,8%) 80bps
Depreciation and Amortization (3,5%) (3,5%) 0bps (3,4%) (3,3%) (10bps)
EBIT¹ 2,8% (10,0%) 1280bps 1,3% (2,0%) 330bps
Net Financial Income (Expense) (11,5%) (10,3%) (120bps) (6,6%) (10,8%) 420bps
Earnings before Income Tax (8,7%) (20,3%) 1160bps (5,3%) (12,8%) 750bps
Income Tax & Social Contribution 3,0% 7,6% (460bps) 2,2% 5,2% (300bps)
Net Income (Loss) (5,8%) (12,7%) 690bps (3,1%) (7,6%) 450bps

EBITDA¹ 7,0% (5,7%) 1270bps 5,5% 2,0% 350bps

Adjusted EBITDA¹ 7,7% (1,0%) 870bps 6,9% 5,0% 190bps

11
 Balance Sheet

Balance Sheet
Assets
R$ million 09.30.2024 09.30.2023
Current Assets 13.178 13.375
Cash and Cash Equivalents 1.868 1.642

Accounts Receivables 3.868 3.700

Credit Card 253 398
Payment Book 5.165 4.741
Payment Book - Interest to be incurred (1.647) (1.508)
Others 459 438
Accounts Receivables B2B 253 248
Allowance for doubtful accounts (615) (617)
Inventories 4.777 4.958
Recoverable Taxes 1.498 1.672
Related Parties 287 260
Expenses in Advance 275 237
Other Assets 605 907

Noncurrent Assets 18.598 18.894

Long-Term Assets 11.857 11.529
Accounts Receivables 364 466
Credit Card 27 73
Payment Book 563 585
Payment Book - Interest to be incurred (168) (126)
Allowance for doubtful accounts (58) (66)
Recoverable Taxes 3.759 4.661
Financial Instruments 11 10
Deferred income tax and social contribution 5.575 4.666
Related Parties 124 180
Judicial Deposits 1.546 1.082
Prepaid Expenses and Other Assets 478 463
Right of Use Asset 2.489 2.685
Investments 244 288
Fixed Assets 1.318 1.547
Intangible Assets 2.690 2.846

TOTAL ASSETS 31.776 32.269

Liabilities and Shareholders' Equity

R$ million 09.30.2024 09.30.2023
Current Liabilities 17.827 18.116
Taxes and Social Contribution Payable 538 516
Trade accounts payable 7.426 7.330
Suppliers ('Portal') 20 -
Trade accounts payable – agreement 2.040 1.407
Loans and Financing 699 1.866
Payment Book (CDCI) 5.107 4.851
Payment Book (CDCI) - Interest to be appropriated (409) (378)
Fiscal Obligations 412 337
Related Parties 2 25
Defered revenues 209 248
Onlending of third parties 513 616
Leasing debts 631 633
Others 639 664

Long-Term Liabilities 11.321 9.718

Loans and Financing 3.579 1.805
Payment Book (CDCI) 567 536
Payment Book (CDCI) - Interest to be appropriated (27) (25)
Deferred Income Tax 20 26
Tax Obligations 27 27
Provision for lawsuits 2.518 2.123
Leasing debts 2.796 2.973
Defered Revenue 1.767 2.241
Others 74 13

Shareholders' Equity 2.879 4.434

LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY 32.027 32.269

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 Cash flow

Cash Flow (R$ million)

09.30.2024 09.30.2023

Net Income (loss) (593) (1.625)

Adjustment:
Depreciation and Amortization 812 848
Equity Income (47) (40)
Deferred Income Tax and Social Contribution (450) (1.114)
Interest and Exchange Variation 554 1.418
Debt Modification - -
Provisions for lawsuits, net of reversals 660 873
Provisions for labor lawsuits, net of reversals 661 825
Provisions for other lawsuits, net of reversals (1) 48
Allowance for doubtful accounts 732 813
Gain (loss) with fixed and intangible assets (4) 33
Estimated loss of net recoverable value of inventories (4) 79
Deferred Revenue (154) (111)
Write-off of right of use and lease liability (7) (2)
Share-based Payments 18 7
Others 1 255
1.518 1.434

Asset (Increase) Decreases

Accounts Receivable (943) 2.660

Inventories (420) 544

Taxes to Recover 864 523
Related Parties (20) (31)
Judicial Deposits (361) (94)
Expenses in Advance (28) (6)
Other Assets 67 (302)
(841) 3.294

Liabilities Increase (Decreases)

Suppliers 288 180
Portal Suppliers (3) (657)
Fiscal Obligations (98) 92
Social and labor obligations 90 76
Onlending of third parties (124) (285)
Deferred Revenue (381) -
Lawsuits (647) (986)
Lawsuits - Labor (589) (921)
Lawsuits - Others (58) (65)
Other debts 89 (102)
(1.037) (1.682)

Asset and Liabilities - Others (Increase) Decreases

Dividends Received from investees 101 17
Income Tax Paid (6) (3)
95 14

Net Cash (used) in Operating Activities (265) 3.060

Cash Flow from Investment Activities

Acquisition of fixed and intangible assets (177) (414)
Disposal of property, plant and equipment and intangible assets 6 -
Net Cash (used) in Operating Activities (171) (414)

Cash Flow from Financing Activities

Proceeds from borrowings 6.598 5.792
Payments of Principal (5.629) (6.495)
Payments of Interest (750) (1.063)
Payments of Dividend - Lease (431) (457)
Payments of Interest - Lease (331) (346)
Trade accounts payable – agreement 275 (1.056)
Net Cash (used in) Financing Activities (269) (3.023)

Cash and cash equivalents of the opening balance 2.573 2.019

Cash and Cash equivalents at the End of the Period 1.868 1.642
Change in Cash and Cash Equivalents (705) (377)

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BHIA3
The Casas Bahia Group’s shares are registered for trading on B3 under the ticker “BHIA3”, admitted to trading
on the Novo Mercado. Casas Bahia Group’s common shares are traded in Reais (R$) in the Novo Mercado
segment of B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, under the trading code BHIA3.

Results Videoconference

November 13, 2024

(after market close)
At the same time, the video with the presentation of results will be made available,
with the aim of dedicating the teleconference time the following day solely to
questions and answers.
Videoconference
(Questions and Answers Only)
November 14, 2024
12:00 PM (Brasília time)
10:00 AM (New York time)
Portuguese/English (simultaneous translation)

Videoconference
Portuguese/English:
Click here

Elcio Ito Gabriel Succar

CFO & IRO Head of IR

Daniel Morales Camila Silvestre

IR Specialist IR Analyst

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