INTRODUÇÃO

Bem-vindo ao livro "Simulados ANBIMA 2023". Este não é apenas um livro, mas sim a sua chave
para desvendar as portas do sucesso financeiro e profissional. Se você está buscando uma
carreira no mercado financeiro, deseja aprimorar suas habilidades ou pretende alcançar um novo
patamar em sua jornada de conhecimento, você está no lugar certo.

O mundo das finanças é emocionante, dinâmico e cheio de oportunidades, mas também é

desafiador e competitivo. Para se destacar nesse cenário, você precisa de um conhecimento
sólido, uma compreensão profunda dos conceitos financeiros e a confiança para enfrentar os
desafios que se apresentam.

"Simulados ANBIMA 2023" não é apenas um guia de estudos, é o seu companheiro de jornada
rumo ao sucesso. Cada página deste livro é uma oportunidade para você testar suas habilidades,
consolidar seu aprendizado e aprimorar sua confiança. Aqui, você encontrará uma série de
simulados cuidadosamente elaborados para refletir as mais recentes tendências e requisitos do
mercado financeiro.

Lembre-se, o sucesso não é um destino final; é uma jornada contínua de aprendizado e

crescimento. Este livro é o seu mapa para essa jornada. Cada simulado é uma etapa que o levará
mais perto de suas metas e sonhos financeiros.

Aproveite ao máximo esta oportunidade. Comprometa-se com o seu sucesso. Este livro é o seu
trampolim para um futuro brilhante no mundo das finanças. Prepare-se para os desafios,
enfrente-os com determinação e alcance novas alturas.

O sucesso financeiro está ao seu alcance, e "Simulados ANBIMA 2023" será o seu guia confiável
nessa jornada. Vamos começar esta emocionante aventura juntos. O sucesso espera por você!

Bons Estudos!

Autor: Lúcio J. Benfica

 – Simulado 1 –

01 – São objetivos do BACEN, EXCETO:

a) manter as reservas internacionais em nível adequado.
b) estimular a formação de poupança.
c) zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro.
d) zelar pela adequada insolvência da economia.

02 – Um investidor que tenha comprado no passado ações de uma determinada empresa

a R$ 30,00 reais cada, percebe que o seu valor de venda hoje está em R$ 15,00. A variação
no preço incorreu por causa do risco de:
a) mercado.
b) liquidez.
c) crédito.
d) cambial.

03 – Caso haja uma demanda maior pelas ações de uma companhia na oferta pública
primaria, aqueles que indicaram no período de reserva o desejo de comprar ações dessa
empresa, receberão:
a) as ações conforme o número exato que foi reservado.
b) uma quantidade maior do que a que foi solicitada.
c) ações proporcionalmente as ações já detidas.
d) uma quantidade menor do que a que foi solicitada.

04 – Um cliente que tenha obtido lucro na alienação de suas ações e não estiver isento de
pagar imposto de renda, deverá:
a) calcular a alíquota do imposto de renda conforme o tipo da operação e pagá-la via DARF até
o último dia útil do mês subsequente.
b) recolher alíquota única no valor de 15% e pagá-la com débito na conta da corretora.
c) calcular a alíquota do imposto de renda conforme o tipo da operação e pagá-la via DARF até
o último dia útil do mês da alienação.
d) recolher alíquota única no valor de 15% e pagá-la via DARF.

05 – São operações que devem ser tratadas como suspeitas de lavagem de dinheiro:
a) operações cujos valores pareçam ser objetivamente compatíveis com a ocupação profissional,
os rendimentos e/ou a situação patrimonial ou financeira de qualquer parte envolvida, tornando-
se por base as respectivas informações cadastrais.
b) operações realizadas entre as mesmas partes ou em benefício das mesmas partes, nas quais
haja seguidos ganhos ou perdas no que se refere a algum dos envolvidos.
c) transferências privadas com movimentação aparente, de recursos e de valores mobiliários.
d) operações que não evidenciem mudança repentina e objetivamente injustificada relativamente
às modalidades operacionais usualmente utilizadas pelo(s) envolvido(s).

06 – Para a constituição de um Banco Múltiplo, é necessário que haja no mínimo duas

carteiras e que uma delas seja obrigatoriamente de:
a) desenvolvimento.
b) financiamento imobiliário.
c) crédito e financiamento.
d) investimento ou comercial.

07 – Uma das responsabilidades do CMN (Conselho Monetário Nacional) é:

a) formular a política da moeda e do crédito, objetivando a estabilidade da moeda e o
desenvolvimento econômico e social do país.
b) conceder empréstimos a uma taxa de juros compatível com a sua atividade econômica.
c) fiscalizar os bancos e instituições financeiras, bem como autorizar o seu funcionamento.
d) fazer visitas regulares às corretoras, bem como às empresas participantes da bolsa de valores.
08 – O viés, definido em conjunto com a taxa SELIC, significa:
a) que a taxa definida na última reunião terá de ser alterada seguindo a direção do viés, antes
da próxima reunião.
b) que a taxa definida na última reunião não poderá ser alterada, seguindo a direção do viés,
antes da próxima reunião.
c) que a taxa definida na última reunião poderá ser alterada, seguindo a direção do viés, antes
da próxima reunião.
d) que a taxa definida na última reunião poderá ser alterada, seguindo ou não a direção do viés,
antes da próxima reunião.

09 – Oferece rentabilidade real + IPCA sem o pagamento de cupons semestrais:

a) NTN-B.
b) NTN-F.
c) NTN-B principal.
d) LFT.

10 – O fundo aberto é aquele em que:

a) o cotista necessita esperar o encerramento do fundo para reaver o dinheiro investido.
b) o cotista necessita vender a suas cotas no mercado secundário caso queira se desfazer delas.
c) o cotista pode resgatar a suas cotas a qualquer momento.
d) o cotista pode migrar a suas cotas para outro fundo de investimento.

11 – São impedidos de votar nas assembleias gerais:

I – o administrador e gestor do fundo;

II – sócios, diretores e funcionários do administrador ou gestor;
III – cotistas que detenham menos de 5% do total de cotas emitidas;
IV – prestadores de serviços do fundo, seus sócios, diretores e funcionários.
V – empresas ligadas ao administrador ou ao gestor, seus sócios, diretores e
funcionários;

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e V.
b) I, II, IV e V.
c) todas as alternativas.
d) III, IV e V.

12 – A responsabilidade solidária em caso de algum prestador de serviço causar prejuízos

ao fundo é do:
a) cotista.
b) administrador.
c) distribuidor.
d) auditor independente.

13 – Caso um cliente se recuse a preencher o API:

a) o gerente deverá abster-se de fazer recomendações de investimento para esse cliente.
b) ele não poderá fazer aplicações financeiras naquela instituição.
c) ele só poderá aplicar na poupança e CDB com liquidez diária.
d) ele será investigado por suspeita de lavagem de dinheiro.

14 – O selo ANBIMA tem como função demonstrar que a instituição participante que o
utiliza, atende às disposições nos códigos aplicáveis. Ou seja, que a mesma está em
conformidade com as exigências da ANBIMA e do mercado. Porém, o selo ANBIMA NÃO
representa:
a) uma garantia da ANBIMA ou sua responsabilidade quanto às informações constantes nos
documentos divulgados.
b) que a presente oferta foi elaborada de acordo com as normas de regulação e melhores
práticas para as ofertas públicas de distribuição e aquisição de valores mobiliários.
c) que a instituição seguiu as regras para divulgação de produtos de investimento.
d) que aquele produto está em conformidade com as regras de produtos de investimento do
mercado.

15 – Um investidor dirige-se a uma instituição bancária no dia 07 de Abril de 2019 onde

compra um CDB com vencimento em 365 dias. Contudo, no dia 20 de Junho de 2019, esse
investidor tem uma necessidade de caixa, ao qual recorre à aplicação feita no CDB para
resgatar seu dinheiro, porém o banco lhe informa não ser possível o resgate antes do
vencimento. Tal fato diz respeito ao risco:
a) de liquidez.
b) de crédito.
c) do país.
d) de imagem.

16 – Um investidor que tenha auferido ganhos em um fundo de investimento de ações,

pagará alíquota de imposto de renda de:
a) 20%.
b) 10%.
c) 15%.
d) 20% se for day-trade e 15% caso seja operação normal.

17 – De acordo com a Receita Federal, são considerados fundos de ações:

a) aqueles que detêm no mínimo 67% do seu patrimônio líquido investido em ações.
b) aqueles que investem no mínimo 67% do seu patrimônio líquido em ativos atrelados ao
Ibovespa.
c) fundos que possuam ações em sua carteira ou instrumentos de renda variável.
d) fundos que compram cotas de fundos de ações e que investem no mínimo 51% do seu
patrimônio líquido em ações.

18 – A composição de uma carteira de um fundo de investimento pode ser alterada:

a) pelo gestor.
b) através de assembleia de cotistas.
c) pelo administrador.
d) por conselho do consultor de investimentos.

19 – Uma debênture representa para a empresa que a emitiu um:

a) crédito.
b) ativo.
c) passivo.
d) investimento.

20 – Um cliente resgatou uma debênture incentivada 80 dias após a sua aplicação. Esse
cliente será tributado em:
a) 22,5%.
b) 20,0%.
c) 0,00%
d) 15,0%.

21 – Um investidor adquiriu um tesouro SELIC com ágio. Isso significa que:

a) ele pagou um valor superior ao seu VNA.
b) ele pagou um valor inferior ao seu VNA.
c) foi negociada com desconto em relação ao valor de face do título.
d) o título possui uma rentabilidade superior aos títulos já negociados anteriormente.

22 – Um cliente realizou duas aplicações na poupança, a primeira em Março de 2010 e a

segunda em Janeiro de 2015, e não realizou nenhum resgate. Sabendo que atualmente a
SELIC está em 6,5% a.a., qual a rentabilidade que esse cliente está tendo na poupança?
a) 0,5% a.m. + TR na primeira e 70% da SELIC na segunda.
b) 70% da SELIC na primeira e 0,5% a.m. na segunda.
c) 70% da SELIC na primeira e 0,5% a.m. + TR na segunda.
d) 0,5% a.m. + TR na primeira e 0,5% a.m. na segunda.

23 – As Letras de Crédito Imobiliário são lastreadas em:

a) contratos de aluguel.
b) recursos próprios.
c) créditos e financiamentos imobiliários.
d) títulos de emissão do banco.

24 – Mede a inflação no varejo, é o índice oficial de inflação no Brasil e seu cálculo e

divulgação são feitos pelo IBGE. O índice a que se refere o enunciado é o:
a) IPCA.
b) IPA.
c) INCC.
d) IGP-M.

25 – Um investidor dirige-se até uma agência e solicita a aplicação de trezentos mil reais
em um fundo de investimento em ações de alto risco. Ao verificar o perfil do investidor
desse cliente, o gerente constata que o mesmo é conservador, sendo a aplicação nesse
fundo contraindicada para o cliente. Nesse caso, qual deverá ser a atitude do gerente?
a) recusar fazer a aplicação e orientar o cliente a fazê-la pelos canais eletrônicos.
b) explicar ao cliente que o fundo de ações está desalinhado com o seu perfil e aplicar o dinheiro
em um investimento para clientes com perfil conservador.
c) explicar ao cliente que esse investimento está desalinhado com o seu perfil, mas acatar o
pedido do cliente, caso esse insista, mediante assinatura em declaração expressa do cliente.
d) acatar o pedido sem falar nada com o cliente.

26 – Está sujeito, de acordo com a legislação brasileira, às penas impostas pelo crime de
lavagem de dinheiro, todo aquele que:

I – importa ou exporta bens com valores não correspondentes aos verdadeiros;

II – participa de grupo, associação ou escritório tendo conhecimento de que sua
atividade principal ou secundária é dirigida à pratica de crimes previstos nesta Lei;
III – oculta ou dissimula a utilização de bens, direitos ou valores provenientes de
infração penal;
IV – deixa de declarar ou faz, intencionalmente, declaração com valores incorretos
para sonegar ou pagar valor inferior ao devido na declaração do IR;

De acordo com a legislação brasileira do crime de lavagem de dinheiro, está correto o que
se afirma em:
a) I, II, III e IV.
b) II e III.
c) I, II e III.
d) I, II e IV.

27 – Um jovem casal, com idades de 25 e 28 anos, possui um patrimônio financeiro de R$

10.000,00 (dez mil reais). Ambos pretendem usar o dinheiro para custear as despesas de
seu casamento. Ao realizar o API (Análise de Perfil do Investidor) foi constatado que eles
possuem um perfil agressivo, querendo ganhos superiores aos das aplicações de renda
fixa. A respeito da capacidade de correr riscos e da tolerância de correr riscos, sobre esse
casal podemos afirmar que:
a) eles possuem capacidade de correr riscos, mas não possuem tolerância ao risco.
b) possuem capacidade e tolerância ao risco.
c) no momento, devido ao casamento, não possuem capacidade e também não possuem
tolerância ao risco.
d) eles possuem tolerância ao risco, mas não possuem capacidade de correr riscos no momento.
28 – O ato de precificar um ativo com o valor que ele pode ser comercializado atualmente
é chamado de:
a) marcação a mercado.
b) marcação a termo.
c) benchmark.
d) precificação.

29 – A barreira de informação caracteriza-se como:

a) a separação da administração de recursos de terceiros com a administração de recursos
próprios.
b) o conjunto de normas e padrões que garantem o correto sigilo das informações tidas como
confidenciais.
c) os procedimentos internos adotados no controle e combate ao vazamento de dados por meio
de ataques cibernéticos.
d) os dados e informações que os cotistas não podem ter acesso ao investirem em um fundo de
investimento.

30 – Uma característica intrínseca ao crime de lavagem de dinheiro é:

a) a formação de quadrilhas e o desvio de dinheiro público.
b) a existência de um crime ou atividade ilícita precedente.
c) movimentação atípica e incompatível com o perfil do cliente.
d) altas movimentações em espécie.

31 – Um cliente, 30 anos, faz declaração anual do imposto de renda no modelo completo.

O mesmo não tem outras despesas dedutíveis e não contribui para o regime geral (INSS).
O mesmo deseja contratar um plano de previdência privada para quando se aposentar.
Nesse caso, o plano e tributação mais indicado para ele será:
a) VGBL no regime definitivo.
b) PGBL no regime compensável.
c) VGBL no regime compensável.
d) PGBL no regime definitivo.

32 – Ao se fazer uma boa diversificação em uma carteira de ações, pode-se:

a) eliminar completamente o risco dessa carteira.
b) aproximar a zero o risco não sistemático.
c) aproximar a zero o risco sistemático.
d) eliminar completamente o risco sistemático.

33 – O IGP-M é composto por três índices, são eles:

a) IPCA, IPC e INCC.
b) IPA, IPC e IND.
c) IPCA, IPC e INC.
d) IPA, IPC e INCC.

34 – É um exemplo do risco de crédito:

a) quando o emissor de um título ou ativo não honra o pagamento do mesmo.
b) quando não existem compradores dispostos a pagar um preço justo pelo ativo.
c) quando há volatilidade no preço do ativo.
d) quando não é possível realizar a cobrança de um pagamento devido à falta de assinatura no
contrato.

35 – Uma das vantagens dos fundos de investimento para o pequeno investidor é a

possibilidade de:
a) ganhos acima da média do mercado.
b) ser isento da cobrança de imposto de renda.
c) diversificar e acessar novos mercados.
d) pagar o imposto de renda antecipadamente através do come-cotas.
36 – São documentos que o investidor obrigatoriamente deve ter acesso antes de realizar
a aplicação em um fundo de investimento:
a) regulamento, histórico de rendimentos e contrato de aplicação.
b) regulamento, balanço patrimonial do fundo e extrato de um dos cotistas.
c) regulamento, formulário de informações complementares e contrato social do fundo.
d) regulamento, lâmina de informações essenciais e formulário de informações complementares.

37 – Um fundo de investimento é alavancado quando:

a) houver a possibilidade de perdas superiores ao seu patrimônio.
b) houver ações em sua carteira.
c) houver derivativos em sua carteira.
d) apresentar rentabilidade negativa.

38 – O princípio do KYC (Know Your Client) “Conheça seu cliente” aplicado ao combate à
lavagem de dinheiro, busca reunir informações das mais diversas para que seja possível
uma análise mais precisa e assertiva a respeito das movimentações realizadas pelo
cliente. Sobre isso, é correto afirmar:
a) profissão, grau de escolaridade, patrimônio e renda são informações pertinentes que devem
ser levantadas.
b) o cliente deve comprovar todas as informações prestadas no momento da abertura da conta.
c) o banco deve efetuar visitas regulares às empresas e às casas dos clientes a fim de verificar
as informações prestadas.
d) o recolhimento de informações no cadastro trata-se de uma mera formalidade, não havendo
necessidade de averiguar as informações, apenas checar se a movimentação do cliente está de
acordo com a sua renda.

39 – Um cliente vai até uma agência bancária e faz a contratação de um cartão de crédito.
Seu gerente lhe informa que por ter contratado o produto, o mesmo tem um benefício para
a aquisição de um seguro que protege o referido cartão em caso de uma eventual perca.
Nesse caso o gerente cometeu:
a) uma ação legal, normal ao ambiente de vendas.
b) uma atitude antiética, ao realizar uma venda casada.
c) um crime, podendo ser punido com advertência por escrito e multa.
d) uma ação antiética, mas não caracteriza venda casada.

40 – Sobre os itens abaixo:

I – qualificação do administrador e gestor da carteira do fundo;

II – qualificação do custodiante;
III – prazo de duração se determinado ou indeterminado;
IV – taxa de administração;
V – público-alvo.

São informações obrigatórias que devem constar no regulamento de um fundo de

investimento:
a) I, II, III, IV e V.
b) III, IV e V.
c) IV e V.
d) I e II.

41 – A taxa de performance em um fundo de investimento é cobrada quando:

a) o fundo não cobra taxa de administração.
b) o fundo consegue acompanhar seu benchmark.
c) o fundo consegue entregar rentabilidade superior ao índice de referência utilizado.
d) quando o administrador julgar que o gestor fez um bom trabalho.

42 – Não podem cobrar taxa de performance:

a) fundo de ações.
b) fundos de curto prazo, referenciado e renda fixa.
c) fundos cambiais e multimercado.
d) fundos de curto prazo, longo prazo e de ações.

43 – São tipos de garantias que uma empresa pode oferecer na emissão de uma debênture:
I – real.
II – flutuante.
III – quirografária.
IV – subordinada.

Está correto o que se afirma em:

a) todas as alternativas.
b) I, II e IV.
c) II e IV.
d) I, II e III.

44 – Em um cenário onde o real se valoriza frente ao dólar, as importações normalmente

irão:
a) diminuir, visto que o dólar estará valorizado.
b) manter o mesmo nível, já que o impacto da flutuação no curto prazo não provoca mudanças
significativas nas exportações.
c) ficar mais enfraquecidas, pois esse cenário desfavorece as exportações.
d) se beneficiar desse cenário.

45 – São instrumentos emitidos pelos bancos para captação de recursos, EXCETO:

a) debêntures.
b) poupança.
c) CDB.
d) ações.

46 - A primeira etapa do crime de lavagem de dinheiro, que consiste em fazer o

dinheiro “atravessar os balcões do banco”:
a) Inserção.
b) Colocação.
c) Cooptação.
d) Integração.

47 – São exemplos que compõem os passivos no balanço patrimonial:

a) imóveis e veículos financiados, imóveis e aplicações em ações.
b) empréstimos, contas a pagar e a receber.
c) financiamentos de imóveis e veículos, contas a pagar e despesas.
d) contas a pagar e saldo parado em conta corrente.

48 – Determinado cliente adquiriu um plano de previdência do tipo VGBL, porém meses

depois descobriu que o plano mais indicado ao seu perfil é o PGBL, já que o mesmo faz a
declaração do imposto de renda no modelo completo. Insatisfeito com a instituição que
vendeu o plano de previdência para ele a primeira vez, esse cliente deseja realizar a
portabilidade para outra instituição e alterar o plano de VGBL para PGBL. Nesse caso,
quanto à portabilidade da instituição e do plano, pode-se afirmar que:
a) é possível realizar a portabilidade da instituição, porém ele não pode alterar o plano.
b) é possível realizar a portabilidade da instituição e do plano.
c) não é possível realizar a portabilidade entre instituições, mas ele pode realizar a mudança do
plano de VGBL para PGBL.
d) não é possível realizar a portabilidade da instituição nem a alteração do plano.

49 – Um cliente faz a sua declaração do imposto de renda no modelo simplificado. O

mesmo possui filhos em idade escolar, renda tributável alta e deseja ter acesso a
benefícios fiscais na declaração anual do imposto de renda. Para isso, esse cliente deverá:
a) contratar um VGBL e continuar a fazer a declaração no modelo simplificado.
b) contratar um PGBL e continuar a fazer a declaração no modelo simplificado.
c) contratar um VGBL e alterar a declaração para o modelo completo.
d) contratar um PGBL e alterar a declaração para o modelo completo.

50 – A alíquota cobrada em um plano de previdência privada complementar no regime de

tributação definitivo após cinco anos é de:
a) 25%.
b) 15%.
c) 12%.
d) 20%.
GABARITO – SIMULADO 1

01 – D 09 – A 17 – A 25 – C 33 – D 41 – C 49 – D
02 – A 10 – C 18 – B 26 – C 34 – A 42 – B 50 – A
03 – D 11 – B 19 – C 27 – D 35 – C 43 – A
04 – A 12 – B 20 – C 28 – A 36 – D 44 – D
05 – D 13 – A 21 – A 29 – A 37 – A 45 – A
06 – D 14 – A 22 – D 30 – D 38 – A 46 – B
07 – A 15 – A 23 – C 31 – D 39 – A 47 – C
08 - C 16 - C 24 - A 32 – B 40 - A 48 – A
 – Simulado 2 –

01 – Qual é a principal desvantagem da autonomia do Banco Central em relação à

responsabilidade democrática?
a) Redução da independência na formulação das políticas.
b) Aumento da volatilidade nos mercados financeiros.
c) Dificuldade na coordenação com outros órgãos governamentais.
d) Risco de concentrar excessivamente o poder econômico em um único órgão.

02 – O que envolve a "cota do dia (D+0)" em um Fundo de Investimento?

a) O valor da cota no dia da aplicação.
b) O valor da cota no dia seguinte à data de aplicação.
c) O valor da cota após um mês da aplicação.
d) O valor da cota no dia da liquidação financeira.

03 – Um investidor que aplicou em um fundo de investimento fechado, poderá vender a

suas cotas:
a) no mercado secundário.
b) no mercado primário.
c) de volta para quem as emitiu.
d) a qualquer momento solicitando ao administrador do fundo.

04 – Os prestadores de serviço que cuidam da administração de recursos de terceiros,

devem observar, entre outros:
a) as leis e normas vigentes, a fim de buscar oportunidades e obtenção de benefícios para o
fundo, onde a lei é omissa.
b) as possibilidades de ganhos, incluindo ganhos pessoais.
c) a correta diligência e o cuidado com os recursos de terceiros como se tratassem de recursos
próprios.
d) os objetivos de faturamento do fundo com a taxa de administração.

05 – O que é o "Código para Distribuição de Produtos de Investimento"?

a) Um sistema de emissão de moeda virtual.
b) Uma plataforma de negociação de ações.
c) Um conjunto de diretrizes e regulamentos que estabelecem regras para a distribuição de
produtos de investimento.
d) Um programa de incentivo para investidores de longo prazo.

06 – O risco total é composto pela somatória dos riscos:

a) de mercado, crédito e liquidez.
b) sistemático e não sistemático.
c) diversificáveis.
d) sistemáticos.

07 – Qual é a importância da CVM no contexto do mercado de capitais?

a) A CVM é responsável por emitir moeda e controlar a política monetária.
b) A CVM não possui relevância para o mercado de capitais.
c) A CVM atua como intermediário financeiro entre poupadores e investidores.
d) A CVM regula, supervisiona e promove a integridade e eficiência do mercado de capitais,
além de proteger os investidores.

08 – Quando os gestores de um Fundo vendem ativos?

a) Durante a aplicação de recursos.
b) Ao fechar o fundo para resgates.
c) Para aumentar o número de cotistas.
d) Para atender aos pedidos de resgate dos cotistas.

09 – O que é o "prazo de cotização" em um Fundo de Investimento?

a) O período em que o fundo está aberto para novas aplicações.
b) O período de tempo que leva para converter cotas em dinheiro.
c) O tempo necessário para a liquidação de ativos.
d) O período de tempo entre a data de aplicação e a data de resgate.

10 – Para o cliente que não possui um alto grau de conhecimento do mercado financeiro,
cabe ao profissional da instituição financeira:
a) explicar-lhe detalhadamente todos os investimentos disponíveis.
b) conter-se em não realizar ofertas de investimento para esse cliente.
c) cuidar para que os produtos ofertados ao cliente estejam de acordo com as suas necessidades
e ao seu perfil.
d) usar uma abordagem técnica, a fim de explicar ao cliente os conceitos dos produtos de
investimento e ajudá-lo a aumentar o seu conhecimento.

11 – Bancos de Investimento estão mais voltados para:

a) Manutenção de contas correntes.
b) Oferecer contas correntes para empresas.
c) Realizar operações de crédito para o público em geral.
d) Atividades de investimento e assessoria.

12 – Qual é o objetivo principal da regulamentação da divulgação de informações por

meios eletrônicos?
a) Aumentar a eficiência dos processos de distribuição de produtos de investimento.
b) Limitar a quantidade de informações que os distribuidores podem divulgar.
c) Impedir a utilização de plataformas de mídia social para a promoção de produtos de
investimento.
d) Promover produtos de investimento de alto risco.

13 – Qual dos seguintes não é considerado um intermediário financeiro no SFN?

a) Bancos comerciais.
b) Bolsas de valores.
c) Companhias de seguros.
d) Fundos de investimento.

14 – Qual é o papel do Bacen (Banco Central do Brasil) no SPB?

a) Executar as normas do SPB.
b) Regular o mercado de ações.
c) Fiscalizar as operações de pagamento.
d) Administrar e supervisionar o funcionamento do SPB.

15 – São objetivos do código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição

de Produtos de Investimento, EXCETO:
a) manter elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas equitativas no
mercado.
b) estimular a concorrência leal, a padronização dos procedimentos e o adequado funcionamento
da atividade.
c) estimular a não divulgação de informações relevantes para a tomada de decisão dos
investidores.
d) promover a qualificação das instituições e dos profissionais envolvidos na atividade.

16 – Qual porcentagem o IPA representa no IGP-M?

a) 10%.
b) 60%.
c) 50%.
d) 30%.

17 – A rentabilidade conhecida por ser apresentada sem nenhum parâmetro de

comparação é chamada de:
a) nominal.
b) absoluta.
c) relativa.
d) real.

18 – Em um cenário onde existe o consenso do aumento da taxa básica de juros no curto

prazo, tende a ocorrer com a inflação e com o PIB:
a) elevação e redução.
b) elevação e elevação.
c) redução e redução.
d) redução e elevação.

19 – De acordo com o código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição

de Produtos de Investimento, são princípios gerais de conduta que devem ser
observados:
a) cumprir suas obrigações, metas e interesses pessoais.
b) exercer suas atividades com boa-fé, transparência, diligência e lealdade.
c) evitar quaisquer informações que possam comprometer a venda ao cliente.
d) adotar condutas incompatíveis com os princípios da idoneidade moral e profissional.

20 – Uma instituição financeira publica um material publicitário de um produto de

investimento contendo erros, que levam os clientes a incorrerem em riscos dos quais não
estão cientes. De quem é a responsabilidade por tal divulgação inapropriada?
a) do cliente que não questionou o gerente sobre eventuais dúvidas.
b) da própria instituição.
c) da gráfica que fez a impressão do material.
d) do funcionário que digitou as informações.

21 – Nos materiais técnicos, as instituições participantes devem incluir, com destaque:

I – que as informações presentes são baseadas em simulações e podem ser

significativamente diferentes;
II – que o investimento não é coberto pelo Fundo Garantidor de Crédito;
III – que a rentabilidade obtida no passado é um parâmetro para a rentabilidade
futura;

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III.
b) II.
c) III.
d) I e II.

22 – A taxa PTAX é dada pela:

a) diferença entre a cotação do dólar comercial para o dólar futuro.
b) média do dólar spot dividida pelo número de instituições financeiras.
c) média do preço cobrado pelas instituições financeiras do dólar à vista.
d) divisão do dólar à vista com o dólar futuro.

23 – Quando um fundo está "fechado para resgates e aplicações"?

a) Quando os gestores não estão comprando ou vendendo ativos.
b) Quando os gestores estão realizando operações especulativas.
c) Quando os cotistas não podem comprar novas cotas nem resgatar recursos.
d) Quando os gestores estão realizando operações de empréstimo.

24 – São considerados investidores profissionais:

a) todo investidor qualificado.
b) todo investidor que possuir mais de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) em investimentos
financeiros.
c) um investidor que realiza operações de trade no mercado financeiro e consegue ganhos
superiores ao Ibovespa.
d) um fundo de investimento.

25 – Responsável por definir a meta da taxa SELIC:

a) BACEN.
b) COPOM.
c) CMN.
d) IPCA.

26 – Qual o prazo máximo para atualização do API?

a) trinta e seis meses.
b) vinte e quatro meses.
c) doze meses.
d) seis meses.

27 – A fórmula do PIB (Produto Interno Bruto) pela ótica das despesas é:

a) C - I + G + (X - M).
b) C + I + G + (X - M).
c) G + Y + C + NX.
d) C + I - G + NX.

28 – Qual dos ativos não possui o risco de crédito:

a) Ações.
b) Debêntures.
c) CDB.
d) LTN.

29 – Entende-se como lavagem de dinheiro:

a) a inserção de valores na economia provenientes de atividades ilícitas, dando-as uma origem
aparentemente legal.
b) a ocultação de valores com o intuito de se escapar do fisco.
c) a criação de empresas fantasmas, conhecidas como: “offshores” em paraísos fiscais no
exterior.
d) o ato de sonegar impostos através das chamadas “notas frias”.

30 – O fundo de investimento no qual é dispensada assinatura do termo de ciência de

risco é chamado de:
a) fundo de investimento renda fixa simples.
b) fundo de investimento em ações.
c) fundo de investimento imobiliário.
d) fundo de investimento em direitos creditórios.

31 – Um investidor que deseja aplicar no mercado de ações, mas que não quer fazê-lo
diretamente poderá aplicar por meio:
a) de um fundo de investimento em ações.
b) da bolsa de valores.
c) do mercado de balcão.
d) de derivativos.

32 – Possui 95% do seu patrimônio líquido aplicado em títulos atrelados ao seu

benchmark. Trata-se de um fundo:
a) renda fixa referenciado.
b) multimercado.
c) ativo.
d) renda fixa longo prazo.
33 – Um cliente recebe em sua conta, diariamente, diversos depósitos com valores que
somados, totalizam uma grande quantia. Quantia essa, superior e incompatível com a sua
renda. Ao buscar levantar informações com o cliente sobre a origem dos depósitos, esse
se mostra irritado e recusa-se a passar as informações. Nesse caso, a instituição
financeira poderá:
a) encerrar a conta do cliente por se tratar de atividade suspeita de lavagem de dinheiro.
b) comunicar ao COAF, mas não poderá encerrar a conta do cliente.
c) bloquear a conta para que a mesma não receba mais depósitos.
d) solicitar à justiça um mandato de condução coercitiva ao cliente para que ele preste
esclarecimentos sobre a origem do dinheiro.

34 – Um funcionário informa a um cliente que só poderá liberar a concessão do

empréstimo, caso o mesmo contrate um título de capitalização. Essa prática tem o nome
de:
a) venda ativa.
b) venda casada.
c) venda conjugada.
d) venda especializada.

35 – Quais são as vantagens potenciais da alavancagem?

a) Redução do risco do investimento.
b) Aumento dos retornos do investimento.
c) Eliminação do risco cambial.
d) Maior segurança em cenários de instabilidade do mercado.

36 – Como variações nas taxas de juros podem afetar um fundo de renda fixa?
a) Não têm impacto, uma vez que os títulos têm taxas pré-fixadas.
b) Podem causar variações nos preços dos títulos e, portanto, no valor da carteira.
c) Não há correlação entre taxas de juros e títulos de renda fixa.
d) Afetam apenas os fundos de renda variável.

37 – Qual é o principal efeito de uma valorização do dólar em um fundo de ações que

possui empresas exportadoras?
a) Aumento do risco da carteira.
b) Diminuição do risco cambial.
c) Aumento da liquidez dos ativos.
d) Redução das taxas de administração.

38 – São características do risco de liquidez:

a) falta de compradores no mercado para aquele ativo ou título.
b) descumprimento das normas legais vigentes.
c) não recebimento do valor devido ao término da aplicação financeira.
d) oscilação no preço dos ativos, causando prejuízo.

39 – As recomendações da ANBIMA em relação às da CVM e do BACEN são:

a) adicionais ou complementares.
b) superiores.
c) inferiores.
d) opcionais.

40 – Percentual cobrado no come-cotas em um fundo de investimento de longo prazo:

a) 22,5%.
b) 15%.
c) 20%.
d) 12%.

41 – Um cliente possui as seguintes aplicações: R$ 120.000,00 (cento e vinte mil reais)

aplicados na poupança; R$ 100.000,00 (cem mil reais) aplicados em um CDB e R$ 30.000,00
(trinta mil reais) aplicados em títulos públicos federais. Caso o banco onde ele possui os
investimentos venha a falir, esse cliente será reembolsado o montante máximo de:
a) R$ 250.000,00.
b) R$ 220.000,00.
c) R$ 300.000,00.
d) R$ 120.000,00.

42 – Um investidor que esteja em dúvida entre adquirir uma LFT e uma LTN e que acredite
que o COPOM irá reduzir a taxa de juros do país no longo prazo, deverá optar pela:
a) LTN, pois a mesma apresenta rentabilidade prefixada e é mais vantajosa nesse cenário.
b) LFT, pois a mesma apresenta rentabilidade prefixada e é mais vantajosa nesse cenário.
c) LTN, pois a mesma apresenta rentabilidade pós-fixada e é mais vantajosa nesse cenário.
d) LFT, pois a mesma apresenta rentabilidade pós-fixada e é mais vantajosa nesse cenário.

43 – Sobre os títulos públicos federais:

I – são emitidos pelo Tesouro Nacional;

II – possuem data de vencimento;
III – servem como fonte de captação de recursos pelo Governo Federal;
IV – podem ser vendidos com ágio ou deságio.

Está correto o que se afirma em:

a) I e III.
b) I, III e IV.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.

44 – As tributações em uma NTN-B semestral ocorrem:

a) semestralmente, a cada pagamento de cupom, conforme alíquota da tabela de tributação da
renda fixa.
b) anualmente, conforme alíquota de tributação da tabela da renda fixa.
c) somente no resgate, incidindo sobre os juros.
d) nos meses de maio e novembro, através do come-cotas.

45 – Um cliente aplicou em uma NTN-F. No pagamento do primeiro cupom após seis

meses (considere 179 dias), ele será tributado em:
a) 22,5%.
b) 20,0%.
c) 17,5%.
d) 15,0%.

46 – As ações ordinárias concedem ao seu portador o direito a:

a) preferência no recebimento de dividendos.
b) voto nas assembleias de acionistas da empresa.
c) um título com garantia de recompra futura por parte da companhia que o emitiu.
d) convocarem assembleia ordinária para deliberar sobre assuntos de interesse dos acionistas.

47 – Uma das exigências das empresas listadas no segmento de novo mercado, é que
100% das ações emitidas sejam:
a) exclusivas.
b) reembolsáveis.
c) preferenciais.
d) ordinárias.

48 – O investidor que comprar uma ação da Petrobras, e optar por comprar a que possui
o ticker PETR4, estará comprando uma ação:
a) não preferencial.
b) comum.
c) ordinária.
d) preferencial.

49 – Um cliente dirige-se até a sua agência e conversando com o seu gerente informa que
faz a declaração anual do imposto de renda no modelo completo. Seu gerente lhe informa
que contratando um VGBL, o cliente:
a) terá os mesmos benefícios que os do PGBL.
b) será tributado sobre o valor total do plano no momento do resgate.
c) não poderá usufruir dos benefícios fiscais na declaração de ajuste anual do imposto de renda.
d) não poderá contratar um plano de renda vitalícia reversível ao cônjuge.

50 – A alíquota cobrada em um plano de previdência privada complementar no regime de

tributação definitivo após nove anos é de:
a) 25%.
b) 15%.
c) 12%.
d) 20%.
GABARITO – SIMULADO 2

01 – D 09 – D 17 – B 25 – B 33 – A 41 – B 49 – C
02 – A 10 – C 18 – D 26 – B 34 – B 42 – A 50 – B
03 – A 11 – D 19 – B 27 – B 35 – B 43 – D
04 – C 12 – A 20 – B 28 – A 36 – B 44 – A
05 – C 13 – B 21 – B 29 – A 37 – B 45 – A
06 – B 14 – C 22 – C 30 – A 38 – A 46 – B
07 – D 15 – C 23 – C 31 – A 39 – A 47 – D
08 – D 16 – B 24 – D 32 – A 40 – C 48 – D
 – Simulado 3 –

01 – O que são Atos ou Fatos Relevantes em um Fundo de Investimento?

a) Eventos que não afetam o desempenho do fundo.
b) Eventos que podem afetar significativamente o desempenho do fundo e devem ser
divulgados ao mercado.
c) Mudanças na legislação que não impactam o fundo.
d) Comunicações internas entre a administração do fundo e os cotistas.

02 – A instituição financeira privada, denominada “Banco das Pessoas S/A”, não gerencia
contas correntes, mas capta recursos destinados à aplicação em títulos e valores
mobiliários, além de administrar fundos de investimento. Com base nessas informações,
uma das carteiras presentes nesse banco é a carteira de:
a) investimento.
b) crédito.
c) arrendamento mercantil.
d) desenvolvimento.

03 – Percentual máximo que um fundo de ações pode investir em títulos de renda fixa:
a) 33%.
b) 67%.
c) 51%.
d) 20%.

04 – Para que um fundo seja considerado como de renda fixa, este deverá aplicar no
mínimo:
a) 67% do seu patrimônio líquido em renda fixa.
b) 67% do seu patrimônio líquido em ações.
c) 80% do seu patrimônio líquido em renda fixa.
d) 80% do seu patrimônio líquido em ações.

05 – Um investidor decide aplicar em um fundo cujo nome é: “Fundo de Investimento Beta

DI LP”. Sobre esse fundo é correto afirmar:
a) o mesmo utiliza o beta como medida de risco.
b) trata-se de um fundo multimercado.
c) trata-se de um fundo referenciado de curto prazo.
d) trata-se de um fundo referenciado de longo prazo.

06 – Um funcionário de uma empresa listada em Bolsa descobre que a mesma fará a

abertura de uma nova filial, fato esse já divulgado ao mercado. Com base nessa
informação ele decide adquirir para si ações dessa empresa antes da referida
inauguração. A atitude desse funcionário foi:
a) errada, uma vez que se utilizou de informações privilegiadas.
b) correta, pois a informação era pública e, portanto, podia ser utilizada.
c) errada, pois ele deveria ter aguardado a abertura da nova filial para poder adquirir as ações.
d) antiética já que ele a fez pensando em benefícios próprios.

07 – Sobre as classificações da CVM para definição de investidores profissionais e

qualificados é correto afirmar que:
a) não existe distinção entre o investidor profissional e o qualificado.
b) todo investidor profissional é também um investidor qualificado.
c) qualquer pessoa que aplique no mercado acionário pode ser considerado como investidor
qualificado.
d) todo investidor qualificado é também um investidor profissional.

08 – É função dos órgãos supervisores:

a) proteger os clientes e intermediar em situações conflitantes.
b) normatizar a atuação dos demais órgãos.
c) regulamentar o mercado e seus agentes.
d) fixar diretrizes econômicas.

09 – São exemplos que compõem os ativos no balanço patrimonial:

a) saldo em conta corrente, veículos, joias e imóveis.
b) receitas, imóveis, prestações a pagar e veículos.
c) financiamento de imóveis, joias e receitas.
d) aplicações financeiras e receitas, apenas.

10 – Taxas equivalentes e proporcionais dizem respeito respectivamente aos regimes de

capitalização:
a) simples e simples.
b) composta e simples.
c) simples e composta.
d) composta e composta.

11 – São de responsabilidade da diretoria da instituição, quanto aos controles internos:

I - a implantação e a implementação de uma estrutura de controles internos efetiva

mediante a definição de atividades de controle para todos os níveis de negócios
da instituição.
II - o estabelecimento dos objetivos e procedimentos pertinentes aos mesmos.
III - a verificação sistemática da adoção e do cumprimento dos procedimentos
definidos.

Está correto o que se afirma em:

a) I, apenas.
b) I e II.
c) II e III.
d) I, II e III.

12 – Sobre os controles internos NÃO podemos afirmar que:

a) a segregação das atividades atribuídas aos integrantes da instituição deverá existir de forma
que seja evitado o conflito de interesses, bem como meios de minimizar e monitorar
adequadamente as áreas identificadas como de potencial conflito.
b) deve existir canais de comunicação que assegurem aos funcionários, segundo o
correspondente nível de atuação, o acesso a confiáveis, tempestivas e compreensíveis
informações consideradas relevantes para suas tarefas e responsabilidades.
c) a instituição possuirá testes periódicos de segurança para os sistemas de informações, exceto
para os mantidos em meio eletrônico.
d) a empresa manterá contínua avaliação dos diversos riscos associados às atividades da
instituição.

13 – Uma aplicação financeira teve retorno de 9% a.a., no mesmo período o IPCA registrou
um índice de 5%. Com base nessas informações, podemos afirmar que a TAXA REAL
dessa aplicação foi de:
a) 4%.
b) aproximadamente 4%.
c) 9%.
d) 5%.

14 – As Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários, ou apenas: “corretoras”,

têm como atividades:
a) comprar e vender títulos e valores mobiliários por conta própria e de terceiros.
b) intermediar operações de câmbio.
c) praticar operações de compra e venda de metais preciosos no mercado físico, por conta
própria ou de terceiros.
d) todas as alternativas estão corretas.

15 – A lavagem de dinheiro pode ser caracterizada como:

a) a inserção de valores na economia provenientes de atividades ilícitas, dando-as uma origem
aparentemente legal.
b) a ocultação de valores com o intuito de se escapar do fisco.
c) a criação de empresas fantasmas, conhecidas como: “offshores” em paraísos fiscais no
exterior.
d) o ato de sonegar impostos através das chamadas “notas frias”.

16 – Qual dos seguintes fatores NÃO contribui diretamente para o risco total de um
investimento?
a) Volatilidade dos retornos do ativo.
b) Diversificação da carteira.
c) Taxa de juros livre de risco.
d) Eventos macroeconômicos imprevisíveis.

17 – O que é o "prazo de liquidação financeira" em um Fundo de Investimento?

a) O tempo que leva para calcular o valor da cota após uma aplicação.
b) O período em que os cotistas não podem resgatar seus recursos.
c) O tempo necessário para transferir o dinheiro do resgate para a conta do cotista.
d) O período em que o fundo está fechado para novos investimentos.

18 – Foi um acordo da convenção de Viena:

a) a junção de esforços globais para o combate ao crime de lavagem de dinheiro.
b) a cooperação para a troca de informações em casos suspeitos de lavagem de dinheiro.
c) uma punição conjunta global para os crimes de tráfico de entorpecentes.
d) que os países membros da convenção reuniram-se a cada oito anos com o propósito de
debater e encontrar soluções para o combate à lavagem de dinheiro.

19 – Como o "Código para Distribuição de Produtos de Investimento" contribui para a

transparência no mercado financeiro?
a) Exigindo que todas as informações financeiras sejam mantidas em sigilo.
b) Definindo regras rígidas para limitar a divulgação de informações aos investidores.
c) Estabelecendo diretrizes para a divulgação clara e completa de informações sobre produtos
de investimento.
d) Criando barreiras para a participação de investidores estrangeiros.

20 – Quanto maior a volatilidade de um ativo financeiro, espera-se que:

a) maior seja o seu retorno.
b) menor seja o seu retorno.
c) maior seja a sua liquidez.
d) menor seja a sua liquidez.

21 – O cálculo do prazo médio ponderado de um título nos fornece:

a) o quanto aquele título pagou de rentabilidade em um determinado período de tempo.
b) o tempo necessário para que o investimento se torne atrativo.
c) uma medida estatística de risco.
d) um tempo médio para o recebimento daquele investimento.

22 – Para que um fluxo de caixa torne-se positivo, é necessário:

a) que os ativos sejam superiores aos passivos.
b) que o cliente invista em imóveis, mesmo que para isso tenha que fazer financiamentos.
c) que o cliente zere suas despesas.
d) que o cliente aumente a sua receita.
23 – Qual é o principal efeito de uma desvalorização do dólar em um fundo de ações que
possui empresas exportadoras?
a) Aumento do risco da carteira.
b) Diminuição do risco cambial.
c) Aumento da liquidez dos ativos.
d) Redução das taxas de administração.

24 – Metodologia utilizada na cobrança da taxa de performance:

a) front running.
b) chinese wall.
c) linha d’água.
d) insider trader.

25 – Você é um consultor financeiro e está analisando o perfil de investimento de um

cliente. O cliente é um jovem de 25 anos que está começando a investir e deseja criar uma
carteira de investimentos de longo prazo para aposentadoria. Ele tem uma alta tolerância
ao risco e está disposto a assumir maior volatilidade em busca de retornos mais elevados.
Qual das seguintes recomendações de investimento seria mais apropriada para atender
às preferências e ao perfil de risco desse cliente?
a) Recomendar uma carteira de investimentos diversificada, com uma alocação maior em ações
e fundos de ações para buscar retornos mais elevados, dada a alta tolerância ao risco do cliente.
b) Recomendar uma carteira conservadora, com uma alocação significativa em títulos de renda
fixa de baixo risco, para minimizar a volatilidade e proteger o capital do cliente.
c) Recomendar a compra de ativos de alto risco, como opções e futuros, para alavancar os
retornos e maximizar o potencial de ganhos.
d) Recomendar que o cliente evite investir em ações e opte apenas por investimentos de renda
fixa, dado o seu perfil de risco conservador.

26 – Um aposentado, com idade de 68 anos, acumulou ao longo da vida um patrimônio de

R$ 7.000.000,00 (sete milhões de reais). O mesmo vive atualmente com a sua
aposentadoria mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais) mais R$ 5.000,00 (cinco mil reais)
provenientes do recebimento de aluguéis de imóveis que o mesmo possui. Também
sabemos que esse investidor consegue viver apenas com seus ganhos mensais, não tem
grandes ambições de ganhos com aplicações financeiras e quer utilizar parte do valor no
curto prazo para fazer uma viagem com toda sua família. Podemos dizer sobre a
capacidade e a tolerância ao risco desse investidor que o mesmo:
a) não possui nem capacidade nem tolerância para correr riscos.
b) não possui capacidade para correr riscos, mas possui tolerância ao risco.
c) possui capacidade para correr riscos, mas provavelmente não possui tolerância ao risco.
d) possui capacidade e tolerância ao risco.

27 – Responsável por realizar a marcação a mercado:

a) distribuidor.
b) administrador.
c) gestor.
d) custodiante.

28 – Investimentos ASG referem-se a:

a) Investimentos feitos exclusivamente em empresas com fins lucrativos.
b) Investimentos que ignoram completamente os aspectos ASG.
c) Investimentos que levam em consideração os aspectos Ambientais, Sociais e de Governança.
d) Investimentos em empresas de setores tradicionais apenas.

29 – A Resolução CMN 4.943/2021 trata de:

a) Regulação de investimentos em setores de alta emissão de carbono.
b) Práticas de governança em empresas estatais.
c) Divulgação de relatórios de riscos sociais em instituições financeiras.
d) Diretrizes para investimentos sustentáveis.

30 – Qual é a principal finalidade da "Marcação a Mercado"?

a) Proteger os investidores contra a volatilidade do mercado.
b) Reduzir a alavancagem do fundo.
c) Refletir o valor atual dos ativos da carteira.
d) Prever o desempenho futuro do fundo.

31 – O que é alavancagem em um contexto de investimento?

a) A estratégia de investir apenas em ativos de baixo risco.
b) O uso de recursos adicionais, como empréstimos, para amplificar os retornos (ou perdas) de
um investimento.
c) A estratégia de investir em ativos com alta liquidez.
d) A alocação de recursos exclusivamente em ativos internacionais.

32 – Podem cobrar taxa de performance:

a) fundo de ações.
b) fundos de curto prazo, referenciado e renda fixa.
c) fundos referenciados.
d) fundos de renda fixa.

33 – Um fundo de investimento que tenha 80% do seu patrimônio líquido aplicado em

ações será um fundo:
a) de renda variável.
b) multimercado.
c) cambial.
d) de crédito privado.

34 – Se uma determinada empresa realizar um grupamento de suas ações, o acionista

notará em sua carteira:
a) que não houve nenhuma alteração.
b) uma diminuição no valor de mercado dessas ações.
c) um aumento na quantidade das ações dessa empresa.
d) uma diminuição na quantidade das ações dessa empresa.

35 – Um investidor que tenha participado de um IPO e que deseje vender a suas ações,
poderá fazê-lo através do(a):
a) mercado aberto.
b) recompra de ações.
c) mercado primário.
d) mercado secundário.

36 – Onde ocorre a captação de recursos por parte da empresa quando essa decide abrir
o seu capital?
a) mercado primário.
b) mercado aberto.
c) mercado secundário.
d) mercado de captação.

37 – São custos possíveis decorrentes do investimento em ações:

a) taxa de carregamento, taxa de custódia e corretagem.
b) taxa de performance, taxa de carregamento e taxa de administração.
c) taxa de custódia e corretagem.
d) taxa de carregamento, corretagem e taxa de performance.

38 – Possuem isenção de imposto de renda para o investidor pessoa física que investe em
ações:

I – dividendos.
 II – juros sobre capital próprio.
III – ganho de capital acima de R$ 20.000,00.
IV – operações day trade.

Está correto o que se afirma em:

a) I e III.
b) I, apenas.
c) IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

39 – Um acionista possui em sua carteira 100 (cem) ações da companhia Kroton (KROT3).
A empresa anuncia em determinada data que cada acionista irá receber duas novas ações
para cada dez que já possui. Tal evento recebe o nome de:
a) dividendos.
b) juros sobre capital próprio.
c) bonificação.
d) bônus de subscrição.

40 – Uma empresa que tenha retido em exercícios anteriores parte de seu lucro, poderá
distribuí-lo aos acionistas futuramente na forma de:
a) juros sobre capital próprio.
b) dividendos.
c) bônus de subscrição.
d) bonificação.

41 – Anne tem dois objetivos para seus investimentos: trocar de carro no próximo ano e
começar a planejar sua aposentadoria, sendo esse seu principal objetivo. O seu horizonte
de tempo é:
a) de curto prazo, porque ela deseja comprar o carro ano que vem.
b) de médio prazo, pois é a média para as necessidades de curto prazo (comprar o carro) e longo
prazo (aposentadoria).
c) de curto e longo prazo, tendo que ser ofertados produtos distintos para cada nível de horizonte.
d) de longo prazo, pois o objetivo da aposentadoria é prioritário frente ao outro.

42 – As debêntures conversíveis são aquelas que:

a) permitem converter suas debêntures em produtos da companhia emissora.
b) permitem a sua conversão em ações de outras companhias.
c) permitem a sua conversão em ações da companhia emissora.
d) possuem rentabilidade pós-fixada.

43 – Um investidor adquiriu debêntures de uma companhia, cuja as quais são permutáveis.

Nesse caso ele:
a) poderá converter suas debêntures por produtos da companhia emissora.
b) podem converter as debêntures em ações da companhia emissora.
c) tem o direito de converter em ações de outras companhias.
d) possui uma debênture com rentabilidade pós-fixada.

44 – As captações feitas em LCI e LCA pelos bancos podem ser utilizadas para:
a) financiar as operações de crédito imobiliário e do agronegócio.
b) realizar repasses aos acionistas.
c) servir de garantia para operações compromissadas.
d) converter os valores em cotas de fundos de investimento emitidas pelo banco.

45 – Correlacione cada ativo com o seu respectivo emissor:

(I) CDB. ( ) Sociedade Anônima.

(II) Debênture. ( ) Banco Comercial.
(III) LFT. ( ) Governo Federal.

A ordem correta é vista em:

a) I, II e III.
b) II, I e III.
c) I, III e II.
d) III, II e I.

46 – Um cliente que tenha obtido lucro na alienação de suas ações tendo feito operações
day-trade deverá:
a) declarar as operações na declaração anual do Imposto de Renda, não sendo necessário
efetuar nenhum outro pagamento.
b) recolher alíquota única no valor de 15% e pagá-la com débito na conta da corretora.
c) calcular a alíquota do imposto de renda conforme o tipo da operação e pagá-la via DARF até
o último dia útil do mês da alienação.
d) recolher alíquota única no valor de 20% e pagá-la via DARF

47 – Volatilidade e horizonte de tempo fazem parte das características de investimentos.

Das situações abaixo, qual apresenta menor risco para o investidor?
a) investimento de alta volatilidade para um curto horizonte de tempo.
b) investimento de alta volatilidade para um longo horizonte de tempo.
c) investimento de baixa volatilidade para um longo horizonte de tempo.
d) investimento de baixa volatilidade para um curto horizonte de tempo

48 – O PGBL é indicado para quais clientes?

a) clientes que possuam uma renda tributável mensal alta, fazem declaração do imposto de renda
no modelo simplificado e tenham outras despesas dedutíveis.
b) apenas para clientes que possuam uma renda bruta anual alta.
c) clientes que realizam a declaração de ajuste anual do imposto de renda pelo modelo completo,
contribuam para o regime social (INSS) e tenham outras despesas dedutíveis.
d) clientes que possuam um longo horizonte de tempo, despesas dedutíveis altas, renda mensal
acima de cinco mil e não façam declaração de ajuste anual do imposto de renda.

49 – Uma das diferenças entre o VGBL e o PGBL é a de que:

a) o VGBL é isento de imposto de renda, enquanto o PGBL cobra 15%.
b) o PGBL possui isenção de imposto de renda para aplicações até R$ 20.000,00 enquanto o
VGBL na tabela compensável cobra 15%.
c) O VGBL possui benefício fiscal para clientes que fazem declaração do imposto de renda no
modelo completo.
d) O PGBL possui benefício fiscal para clientes que fazem declaração do imposto de renda no
modelo completo.

50 – Pedro tem 35 anos, trabalha como representante comercial, possui gastos com plano
de saúde e médicos. A fim de poder ofertar o plano de previdência mais adequado a ele,
você, profissional com a certificação CPA-10, deverá:
a) buscar levantar mais informações para poder estabelecer qual o plano mais indicado a suas
necessidades.
b) olha a rentabilidade dos planos disponíveis e oferece o que possuir a maior.
c) pergunta ao seu gerente.
d) indica que o cliente aplique o dinheiro na poupança, pois é mais segura
GABARITO – SIMULADO 3

01 – B 09 – D 17 – C 25 – A 33 – A 41 – B 49 – D
02 – A 10 – B 18 – A 26 – C 34 – D 42 – C 50 – A
03 – A 11 – D 19 – C 27 – B 35 – D 43 – C
04 – C 12 – C 20 – A 28 – C 36 – A 44 – A
05 – D 13 – B 21 – D 29 – D 37 – C 45 – B
06 – B 14 – D 22 – A 30 – C 38 – A 46 – D
07 – B 15 – A 23 – A 31 – B 39 – C 47 – C
08 – A 16 – C 24 – C 32 – A 40 – A 48 – C
 – Simulado 4 –

01 – Em relação à política cambial, o Banco Central pode intervir no mercado de câmbio

para:
a) Influenciar diretamente a taxa de juros.
b) Estimular as importações e aumentar a demanda interna.
c) Estabilizar a taxa de inflação.
d) Evitar oscilações bruscas na taxa de câmbio e manter a competitividade internacional.

02 – A autonomia do Banco Central pode resultar em:

a) Aumento das oscilações nas taxas de juros.
b) Maior alinhamento das políticas monetária e fiscal.
c) Maior influência política nas decisões econômicas.
d) Redução da credibilidade das ações do Bacen.

03 – Percentual mínimo que um fundo de ações pode investir em títulos de renda fixa:
a) 33%.
b) 67%.
c) 0%.
d) 20%.

04 – Considere os fundos abaixo:

Fundo: IR no come-cotas IR no resgate após 200 dias
Ações 15% 15%
Renda Fixa LP 15% 22,5%
Renda Fixa CP 20% 20%
Multimercado LP Não possui 20%

Apresenta corretamente a tributação a ser realizada o fundo de:

a) ações.
b) renda fixa longo prazo.
c) renda fixa de curto prazo.
d) multimercado longo prazo.

05 – Perdas decorrentes de um fundo de ações podem ser compensadas no pagamento

do imposto de renda em:
a) um fundo de ações ou que tenha ações em sua carteira.
b) outro fundo de ações, apenas.
c) qualquer outro fundo.
d) um fundo de ações ou multimercado.

06 – João realizou uma venda de ações em uma corretora. Após a venda, ele espera
receber o dinheiro proveniente da transação em sua conta bancária. Qual é o termo que
descreve o período de tempo durante o qual João terá que esperar para que os fundos
provenientes da venda das ações estejam disponíveis em sua conta bancária?
a) Prazo de aplicação.
b) Prazo de cotização.
c) Prazo de liquidação financeira.
d) Prazo de resgate.

07 – O que são Fundos de Investimento em Cotas (FIC)?

a) Fundos que investem exclusivamente em ações.
b) Fundos que investem em títulos de renda fixa.
c) Fundos que investem em cotas de outros fundos.
d) Fundos que investem em imóveis.
08 – Qual é a principal característica dos Fundos Abertos?
a) Permitem a entrada e saída de cotistas a qualquer momento.
b) Têm um número limitado de cotistas e suas cotas não são negociadas em bolsa.
c) Permitem que cotistas negociem suas cotas entre si livremente.
d) São exclusivamente voltados para investimentos em ações.

09 – Um cliente abre uma “conta universitária” em uma instituição financeira. Alguns anos
depois, esse cliente começa a ter movimentações incompatíveis com a sua renda e
profissão declaradas no momento da abertura da conta. Nesse caso a instituição
financeira deverá:
a) denunciar o cliente à Policia Federal.
b) encerrar a conta por se tratar de lavagem de dinheiro.
c) comunicar ao COAF e fazer o encerramento da conta por suspeita de lavagem de dinheiro.
d) buscar mais informações com o cliente sobre a movimentação e atualizar o seu cadastro junto
ao banco.

10 – Percentual cobrado no come-cotas em um fundo de investimento de curto prazo:

a) 10%.
b) 20%.
c) 15%.
d) 22,5%.

11 – O que é considerado uma "omissão imprópria" de acordo com o art. 13, § 2º do Código
Penal?
a) A não divulgação de informações irrelevantes sobre um ativo financeiro.
b) A omissão intencional de informações relevantes que levariam a um erro de investimento.
c) A divulgação de informações parciais e imprecisas sobre uma empresa.
d) Atrasos nas transações financeiras por questões técnicas.

12 – Qual é o principal objetivo do Código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para

Distribuição de Produtos de Investimento?
a) Regular a tributação de produtos de investimento.
b) Estabelecer metas de rentabilidade para fundos de investimento.
c) Promover a transparência, a ética e as melhores práticas na distribuição de produtos de
investimento.
d) Definir os limites de alavancagem permitidos para investimentos.

13 – O que significa a "Gestão de Riscos" mencionada na Seção IV do Capítulo V do

"Código para Distribuição de Produtos de Investimento"?
a) Uma estratégia para evitar completamente qualquer tipo de risco financeiro.
b) Um conjunto de técnicas para investir em produtos de alto risco.
c) Um plano para identificar, avaliar e gerenciar os riscos associados aos produtos de
investimento.
d) Uma abordagem para aumentar a alavancagem nos investimentos.

14 – Considere as afirmativas a seguir:

I – regulamento do fundo;
II – declaração do gestor do fundo de que o regulamento é plenamente
aderente à legislação vigente.
III – nome do auditor independente.
IV – inscrição do fundo no CNPJ.

São documentos exigidos para o registro de um fundo de investimento:

a) I, III e IV.
b) I e IV.
c) I, II e IV.
d) todas as alternativas.
15 – O valor da cota de um fundo de investimento é encontrado ao:
a) multiplicar o patrimônio líquido do fundo pelo número de cotas.
b) dividir o patrimônio líquido do fundo pelo número de cotas.
c) dividir o patrimônio do fundo pelo número de cotistas.
d) subtrair o patrimônio do fundo pelo número de cotas emitidas.

16 – Fogem aos princípios Gerais de conduta, de acordo com o código ANBIMA de

Regulação e Melhores Práticas para Distribuição de Produtos de Investimento:
a) omitir intencionalmente informações relevantes para a tomada de decisão do investidor.
b) agir com diligência.
c) identificar, administrar e mitigar eventuais conflitos de interesse.
d) ofertar o produto de investimento adequado ao perfil do investidor.

17 – Sobre um fundo que apresenta resultados sempre próximos ao seu benchmark, é

possível dizer que a sua gestão é:
a) passiva.
b) ativa.
c) alavancada.
d) variável.

18 – Considere os três fundos abaixo:

Fundo: Benchmark: Rentabilidade no mês:
A CDI 0,80%
B CDI 0,45%
C IPCA 0,55%

Sabendo que a rentabilidade do CDI no mês de referência foi de 0,50% e o IPCA foi de
0,60%, podemos afirmar que os fundos “A”, “B” e “C” possuem respectivamente gestão:
a) ativa, passiva e ativa.
b) ativa, passiva e passiva.
c) passiva, ativa e ativa.
d) passiva, passiva e ativa.

19 – Uma LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) é um investimento comumente

associado a qual setor da economia?
a) Setor industrial.
b) Setor de serviços.
c) Setor público.
d) Setor do agronegócio.

20 – Correlacione cada ativo com o seu respectivo emissor:

(I) Ação ( ) Sociedade Anônima.

(II) LCA. ( ) Banco Comercial.
(III) LFT. ( ) Governo Federal.

A ordem correta é vista em:

a) I, II e III.
b) II, I e III.
c) I, III e II.
d) III, II e I.

21 – Os "aspectos ambientais" referem-se a:

a) Questões relacionadas apenas à responsabilidade social das empresas.
b) Fatores econômicos que impactam o meio ambiente.
c) Considerações financeiras no contexto de investimentos sustentáveis.
d) Elementos do ambiente natural que podem ser afetados pelas atividades humanas.
22 – Quais são os principais objetivos do Sistema Financeiro Nacional em uma
economia?
a) Garantir que todos os cidadãos tenham acesso a empréstimos.
b) Facilitar a transferência de recursos entre empresas estrangeiras.
c) Promover a estabilidade e o desenvolvimento econômico.
d) Controlar o fluxo de importações e exportações.

23 – De acordo com as normas da CVM, são contatos válidos para o processo de

suitability:
a) contato pessoal ou telefônico, desde que o cliente tenha se identificado por meio de senha
eletrônica.
b) apenas contato pessoal.
c) contato pessoal ou qualquer meio de comunicação.
d) contato pessoal ou carta de próprio punho feita pelo cliente.

24 – Um cliente vai até uma agência bancária e solicita que o gerente faça uma aplicação
em um fundo de investimento, porém ao atender ao pedido, o gerente observa que o perfil
do cliente está desatualizado, desse modo o gerente deverá:
a) realizar a aplicação no investimento que acreditar ser o mais propício.
b) fazer a aplicação, observando o último perfil definido.
c) atualizar o cadastro e perfil do cliente, caso contrário não poderá realizar a aplicação, salvo
com declaração expressa do cliente.
d) solicitar aos controles internos do banco uma autorização para realizar a aplicação.

25 – No cálculo do PIB, são considerados:

a) todos os bens e serviços produzidos dentro e fora do país.
b) apenas os bens e serviços finais.
c) todos os bens e serviços primários e intermediários.
d) apenas os bens e serviços advindos do primeiro setor.

26 – Responsável por assegurar o funcionamento eficiente e regular os mercados de bolsa

e balcão:
a) CVM.
b) CMN.
c) B³ (Antiga BM&F Bovespa).
d) ANBIMA.

27 – O que é um "grupamento de ações" (ou "reverse stock split") em uma empresa?

a) Um processo no qual as ações são divididas em várias partes menores.
b) Um processo no qual as ações de diferentes empresas são combinadas em uma única
empresa.
c) Um processo no qual várias empresas se unem para formar uma única empresa.
d) Um processo no qual várias ações de uma mesma empresa são consolidadas em uma
quantidade menor de ações, com um valor nominal maior.

28 – A prática de insider trader, caracteriza-se em:

a) dar preferência a ordens pessoais em detrimento da ordem de um cliente.
b) estar em ambiente onde é possível adquirir informações privilegiadas.
c) utilizar-se de informações não divulgadas ao mercado.
d) não divulgar informações relevantes aos acionistas tendo-se conhecimento das mesmas.

29 – Comete a prática conhecida como front running aquele que:

a) convence os clientes a não executarem suas ordens a fim de esperarem uma melhor cotação,
mas adquire para si tais ações pelo preço de mercado.
b) deixa de executar ordens de clientes em detrimento de ordens de outros clientes.
c) executa ordens de compra e venda na bolsa de valores com base em informações
privilegiadas.
d) tomando conhecimento de uma movimentação financeira expressiva por parte de um cliente,
decide executar uma ordem para si antes dessa.

30 – Qual porcentagem o INCC representa no IGP-M?

a) 10%.
b) 60%.
c) 50%.
d) 30%.

31 – Como a valorização do dólar em relação a outra moeda afeta as exportações de um

país?
a) A valorização do dólar torna as exportações mais atrativas, estimulando-as.
b) A valorização do dólar torna as exportações menos atrativas, desestimulando-as.
c) A valorização do dólar não tem impacto nas exportações.
d) A valorização do dólar afeta apenas as importações, não as exportações.

32 – Não faz parte do campo de fiscalização da CVM:

a) empresas de capital aberto.
b) corretoras de títulos e valores mobiliários.
c) seguradoras.
d) fundos de investimento.

33 – A rentabilidade real representa:

a) a rentabilidade de uma aplicação após ser descontada a inflação.
b) a rentabilidade de uma aplicação após ser descontado o imposto de renda.
c) a rentabilidade de uma aplicação antes de ser descontada a inflação.
d) a rentabilidade de uma aplicação antes de ser debitado o imposto de renda.

34 – Um investidor que tenha adquirido um título com taxa prefixada estará sujeito ao risco
adicional de:
a) imagem.
b) cambio.
c) taxa de juros.
d) câmbio.

35 – Para um título de renda fixa, quanto maior o prazo até o seu vencimento, também
será:
a) menor o risco de oscilação na taxa de juros.
b) maior o risco de oscilação na taxa de juros.
c) maior a sua liquidez.
d) menor o risco de mercado.

36 – Um acionista possui em sua carteira 100 (cem) ações do Banco Itaú (ITUB3). A
empresa anuncia em determinada data que cada acionista poderá comprar uma nova ação
para cada dez que já possui. Tal evento recebe o nome de:
a) dividendos.
b) juros sobre capital próprio.
c) bonificação.
d) bônus de subscrição.

37 – A diferença entre a capacidade e a tolerância do investidor para assumir riscos reside

em:
a) que a capacidade versa sobre a quantidade de recursos disponíveis ao investidor que poderão
ser expostos a risco, enquanto que a tolerância trata de aspectos pessoais em relação à
flexibilidade que o investidor tem em relação a perdas no curto prazo.
b) que a capacidade está no quanto um investidor pretende correr de risco e a tolerância no
quanto aquele investidor aceita perder.
c) ambas são exatamente iguais.
d) que a capacidade versa sobre o conhecimento que o cliente tem sobre o mercado financeiro
e sobre a sua competência para aplicar nesses mercados, enquanto que a tolerância diz respeito
a quanto um cliente está disposto a correr de risco em uma aplicação.

38 – Qual é a principal finalidade do fluxo de caixa em uma empresa?

a) Registrar todas as transações financeiras, independentemente de sua relevância.
b) Calcular os lucros e prejuízos da empresa ao longo de um período.
c) Acompanhar as entradas e saídas de dinheiro para avaliar a liquidez e a saúde financeira da
empresa.
d) Manter um registro das ações e movimentos dos funcionários na empresa.

39 – Nome dado quando uma empresa abre o seu capital e emite ações para serem
negociadas na bolsa:
a) IPO.
b) IPA.
c) OP.
d) OPP.

40 – Qual é a responsabilidade do profissional da instituição financeira em relação a um

cliente que não possui um alto grau de conhecimento do mercado financeiro?
a) Fornecer explicações detalhadas sobre todos os investimentos disponíveis.
b) Abster-se de fazer ofertas de investimento para esse cliente.
c) Assegurar que os produtos oferecidos ao cliente estejam alinhados com suas necessidades e
perfil.
d) Utilizar uma abordagem técnica para explicar ao cliente os conceitos dos produtos de
investimento e auxiliá-lo a aumentar seu conhecimento.

41 – Caso um fundo de investimento apresente patrimônio líquido negativo:

a) o fundo deverá recorrer a CVM para que essa o ajude a liquidar suas obrigações.
b) caberá aos cotistas fazer aportes para cobrir o prejuízo.
c) o administrador será o responsável por ressarcir aos cotistas o valor investido.
d) o distribuidor será o responsável por ressarcir aos cotistas o valor investido.

42 – São cobranças que podem existir em um fundo de investimento:

I – taxa de administração;
II – taxa de performance;
III – taxa de ingresso e saída;
IV – taxa de carregamento.

Estão corretas as alternativas:

a) I, III e IV.
b) I e II.
c) I, II e III.
d) II e IV.

43 – São ativos classificados como renda fixa:

a) Ações.
b) Derivativos.
c) Fundos de Investimento Imobiliário.
d) LTN e NTN-B.

44 – Uma ação corresponde a:

a) uma fração ideal do capital social da empresa.
b) um título de dívida emitido por uma companhia de capital aberto.
c) um título mobiliário público, usado para financiar a dívida da união, quando emitido por
estatais.
d) um fundo de investimento exclusivo para a companhia que o emitiu.

45 – Um cliente fez uma aplicação em um CDB e o resgatou após 200 dias. Os juros dessa
aplicação serão tributados a uma alíquota de:
a) 20,0%.
b) 22,5%.
c) 15,0%.
d) 17,5%.

46 – Um cliente aplicou em uma NTN-B. No pagamento do quinto cupom, dois anos e meio
após a aplicação (900 dias), qual será a alíquota cobrada:
a) 22,5%.
b) 20,0%.
c) 17,5%.
d) 15,0%.

47 – Para os clientes que investem no PGBL, o benefício fiscal é até a alíquota de:
a) 12%.
b) 15%.
c) 20%.
d) 22,5%.

48 – Um investidor que possua uma renda bruta anual de R$ 100.000,00 (cem mil
reais) poderá investir em um PGBL para obtenção do benefício fiscal até o limite de:
a) R$ 10.000,00.
b) R$ 12.000,00.
c) R$ 100.000,00.
d) R$ 20.000,00.

49 – Alíquota que pode ser deduzida na base de cálculo do imposto de renda no modelo
completo para clientes que possuam um PGBL de:
a) 15%.
b) 20%.
c) 12%.
d) 100%.

50 – Uma das vantagens do VGBL em detrimento do PGBL é a de que:

a) ele possui isenção de imposto de renda.
b) pode ser vendido para qualquer cliente.
c) o imposto de renda cobrado no momento do resgate incide apenas sobre o rendimento.
d) pode ser convertido em renda mensal após o período de capitalização (acumulação).
GABARITO – SIMULADO 4

01 – D 09 – D 17 – A 25 – B 33 – A 41 – B 49 – C
02 – B 10 – B 18 – B 26 – C 34 – C 42 – C 50 – C
03 – C 11 – B 19 – D 27 – D 35 – A 43 – D
04 – C 12 – C 20 – A 28 – C 36 – D 44 – A
05 – B 13 – C 21 – D 29 – D 37 – A 45 – A
06 – C 14 – C 22 – C 30 – A 38 – C 46 – D
07 – C 15 – B 23 – A 31 – B 39 – A 47 – A
08 – A 16 – A 24 – C 32 - C 40 – C 48 – B
 – Simulado 5 –

01 – A distribuição de produtos de investimento deve observar:

a) o alinhamento dos interesses do investidor com as metas do profissional da instituição
financeira.
b) a inserção de taxas passadas como garantia de taxas futuras.
c) a clareza e precisão nas informações prestadas ao investidor.
d) a correta utilização de palavras e termos técnicos.

02 – Determinada instituição financeira tem os dados bancários e dos cartões de crédito

de seus clientes vazados, fato esse ocasionado devido a uma negligência por parte da
mesma. Diante disso pode-se afirmar que:
a) a instituição foi vítima de um vazamento interno, por parte de um de seus funcionários e deve
apurar tal desvio de conduta.
b) a instituição não observou as normas contidas no código ANBIMA de Regulação e Melhores
Práticas para Distribuição de Produtos de Investimento.
c) houve uma falha dos servidores onde ficavam hospedadas as informações dos clientes.
d) não se pode afirmar nada a partir dos dados do enunciado, sendo necessária uma avaliação
mais criteriosa sobre o mesmo.

03 – Em que ano foi implementado o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) no Brasil?

a) 2002.
b) 2005.
c) 2010.
d) 2015.

04 – A diferença na capitalização de juros simples e compostos é que:

a) na primeira os juros ocorrem a cada novo montante gerado somado com os juros do período
anterior.
b) na segunda os juros incidem apenas sobre o capital inicial.
c) na segunda os juros são descontados a cada novo período.
d) na primeira os juros incidem apenas sobre o capital inicial.

05 – Fundos de investimento que possuam concentração superior a 50% (cinquenta por

cento) de crédito privado deverão obrigatoriamente informar:
a) que o fundo possui concentração superior ao permitido pela CVM em crédito privado.
b) que as aplicações no fundo estão isentas de imposto de renda para pessoas física.
c) que o fundo em questão possui cobertura do FGC (fundo garantidor de crédito).
d) que suas aplicações estão sujeitas de forma preponderante ao risco de crédito privado.

06 – Qual é o objetivo principal da regulamentação da divulgação de informações por

meios eletrônicos?
a) Aumentar a eficiência dos processos de distribuição de produtos de investimento.
b) Limitar a quantidade de informações que os distribuidores podem divulgar.
c) Impedir a utilização de plataformas de mídia social para a promoção de produtos de
investimento.
d) Promover produtos de investimento de alto risco.

07 – São objetivos do código ANBIMA de Regulação e Melhores Práticas para Distribuição

de Produtos de Investimento, EXCETO:
a) manter elevados padrões éticos e consagrar a institucionalização das práticas equitativas no
mercado.
b) estimular a concorrência leal, a padronização dos procedimentos e o adequado funcionamento
da atividade.
c) estimular a não divulgação de informações relevantes para a tomada de decisão dos
investidores.
d) promover a qualificação das instituições e dos profissionais envolvidos na atividade.

08 – O Código de Distribuição, também conhecido como código ANBIMA de Regulação e

Melhores Práticas para Distribuição de Produtos de Investimento, se aplica a quais
instituições?
a) a todos que desejarem a ele aderir e também aos associados da ANBIMA.
b) apenas aos bancos e instituições financeiras.
c) aos bancos, instituições financeiras e corretoras que atuem na distribuição de títulos e valores
mobiliários.
d) ao BACEN e aos seus subordinados.

09 – Qual é a principal desvantagem da autonomia do Banco Central em relação à

responsabilidade democrática?
a) Redução da independência na formulação das políticas.
b) Aumento da volatilidade nos mercados financeiros.
c) Dificuldade na coordenação com outros órgãos governamentais.
d) Risco de concentrar excessivamente o poder econômico em um único órgão.

10 – Qual é a relação entre a atuação da CVM e a transparência no mercado de capitais?

a) A CVM promove a opacidade das operações para proteger os investidores.
b) A CVM não está envolvida na promoção da transparência no mercado de capitais.
c) A CVM exige que todas as transações sejam realizadas em sigilo absoluto.
d) A CVM busca garantir que as informações relevantes sejam divulgadas de forma adequada
para os investidores tomarem decisões informadas.

11 – Órgão normativo máximo do Sistema Financeiro Nacional:

a) BACEN.
b) CMN.
c) CVM.
d) ANBIMA.

12 – Como a caracterização do crime de lavagem de dinheiro é frequentemente descrita?

a) Como o processo de tornar dinheiro sujo em dinheiro limpo.
b) Como o processo de investir em empresas legítimas.
c) Como uma atividade financeira regular.
d) Como um procedimento necessário para aumentar a renda.

13 – O que o Produto Interno Bruto (PIB) de um país representa?

a) A quantidade total de dinheiro em circulação na economia.
b) A soma de todos os salários pagos aos trabalhadores de um país.
c) O valor total de todas as exportações de um país.
d) O valor total de todos os bens e serviços produzidos em um país em um determinado período
de tempo.

14 – Determinado investimento apresentou taxa nominal de 10% a.a., nesse mesmo

período a inflação foi de 3%. Desse modo, um investidor que tenha aplicado seu dinheiro
nesse investimento, durante esse período de tempo, terá de taxa real:
a) não é possível calcular sem o indexador da aplicação.
b) maior que 7%.
c) exatamente 7%.
d) menor que 7%.

15 – Um investidor pode reduzir o risco não-sistemático por meio de:

a) Diversificação de sua carteira de investimentos.
b) Compra de ações de uma única empresa.
c) Aumento do investimento em setores altamente correlacionados.
d) Ignorar a análise macroeconômica.
16 – Um investidor que aplicou em um fundo de investimento fechado, poderá vender a
suas cotas:
a) no mercado secundário.
b) no mercado primário.
c) de volta para quem as emitiu.
d) a qualquer momento solicitando ao administrador do fundo.

17 – Sobre a taxa de performance:

I – deve ser vinculada a um índice de referência verificável, compatível com a política

de investimento do fundo e com os títulos que efetivamente o compõem;
II – é vedada a sua vinculação a percentuais inferiores a 100% do índice de
referência;
III – a cobrança deve se dar por período, no mínimo, semestral.
IV – a cobrança deverá ser feita após dedução de todas as despesas.

São critérios que devem ser observados na cobrança da taxa de performance, os que
constam em:
a) I, II, III e IV.
b) I e IV.
c) I, III e IV.
d) I, II e III.

18 – Quais são as três etapas típicas do processo de lavagem de dinheiro, de acordo

com especialistas em combate à lavagem de dinheiro?
a) Ocultação, justificação e compra de bens luxuosos.
b) Introdução, detecção e punição.
c) Colocação, ocultação e integração.
d) Declaração, transparência e auditoria.

19 – Determinado cliente procura uma instituição financeira para realizar uma aplicação
em um fundo de investimento renda fixa de baixo risco. Seu gerente lhe informa
que antes, precisará fazer algumas perguntas a fim de poder estabelecer o seu perfil de
investidor. Após a aplicação do questionário, o gerente descobre que o cliente possui um
perfil agressivo, nesse caso o gerente deverá:
a) não acatar a aplicação, pois o cliente possui um perfil agressivo e o fundo, por ser de baixo
risco, é indicado para clientes mais conservadores.
b) não acatar a aplicação, pois de acordo com o seu perfil o cliente deve aplicar em investimentos
com risco mais elevado.
c) acatar a aplicação, uma vez que o perfil do cliente é adequado ao investimento que ele quer
fazer.
d) acatar a aplicação, pois não se pode recusar a solicitação do cliente em nenhuma hipótese.

20 – Qual é a principal diferença entre risco sistemático e risco não sistemático em

relação aos investimentos?
a) O risco sistemático afeta todos os ativos financeiros, enquanto o risco não sistemático afeta
apenas um ativo específico.
b) O risco sistemático está relacionado a fatores internos de uma empresa, enquanto o risco
não sistemático é influenciado por fatores macroeconômicos.
c) O risco sistemático é imprevisível, enquanto o risco não sistemático pode ser previsto com
precisão.
d) O risco sistemático é exclusivo de ações, enquanto o risco não sistemático afeta apenas
títulos de renda fixa.

21 – São pilares das atividades da ANBIMA (Associação Brasileira das Entidades do

Mercado Financeiro e de Capitais):
a) Informar, Representar, Educar e Autorregular.
b) Fiscalizar, Autorizar, Autorregular e Supervisionar.
c) Educar, Fiscalizar, Informar e Disciplinar.
d) Fiscalizar, Educar, Informar e Coordenar.

22 – A publicação de um fato relevante deve ser feita sempre:

a) que um novo aporte considerável for feito no fundo.
b) que o administrador desejar ou achar conveniente.
c) que um evento que possa influir de modo ponderável no valor das cotas ocorrer.
d) após aprovação em assembleia geral de cotistas.

23 – São prestadores de serviços que podem ser contratados pelo administrador do fundo:

I – gestor da carteira do fundo;

II – consultor de investimentos;
III – distribuidor;
IV – custodiante;
V – agência de rating.

Estão corretas:
a) todas as alternativas.
b) I, II, III e IV.
c) I, III e IV.
d) III e V.

24 – Em uma sexta-feira um cotista de um fundo de investimentos solicitou o resgate de

suas cotas. Porém ao receber o dinheiro, observou que o cálculo do valor da cota foi feito
utilizando o preço da cota na segunda-feira. Isso ocorreu por quê:
a) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+0”.
b) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+1”.
c) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+3”.
d) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+4”.

25 – Nos casos em que as instituições são obrigadas a comunicar as transações ao COAF,

essa também deverá:
a) comunicar ao cliente que sua operação foi informada ao COAF para investigação.
b) fazê-lo em até 24h (vinte e quatro horas) a contar da ocorrência.
c) arquivar a operação pelo prazo de trinta e seis meses.
d) verificar se realmente o cliente está envolvido em atividades de lavagem de dinheiro, pois
apenas os casos de certeza de envolvimento que devem ser informados ao COAF.

26 – Um estelionatário para lavar o dinheiro auferido de sua atividade ilegal coage um

trabalhador de origem humilde a abrir uma conta corrente em um banco e fazer o depósito
do dinheiro, em troca de uma determinada quantia. Essa etapa do processo de lavagem
de dinheiro é conhecida como:
a) Coação.
b) Cooptação.
c) Coesão.
d) Colocação.

27 – Como os passivos financeiros se diferenciam dos ativos?

a) Os passivos são bens de grande valor, enquanto os ativos são dívidas.
b) Os passivos representam obrigações financeiras e dívidas, enquanto os ativos representam
bens e investimentos.
c) Os passivos são ativos de curto prazo.
d) Os passivos são mais líquidos do que os ativos.

28 – Por que é importante definir objetivos de investimento?

a) Para maximizar o endividamento.
b) Para determinar a quantidade de dívidas que uma família deve assumir.
c) Para estabelecer metas financeiras claras e orientar as decisões de investimento.
d) Para evitar qualquer forma de investimento.

29 – Possui 95% do seu patrimônio líquido aplicado em títulos atrelados ao seu

benchmark. Trata-se de um fundo:
a) renda fixa referenciado.
b) multimercado.
c) ativo.
d) renda fixa longo prazo.

30 – Um investidor que tenha auferido ganhos em um fundo de investimento de ações,

pagará alíquota de imposto de renda de:
a) 20%.
b) 10%.
c) 15%.
d) 20% se for day-trade e 15% caso seja operação normal.

31 – O índice que mede a inflação do atacado é o:

a) IGP-M.
b) IPCA.
c) INCC.
d) IPC.

32 – Para que um investidor não pague IOF, ele deverá realizar o resgate das cotas a partir
do:
a) 30º dia.
b) 29º dia.
c) 31º dia.
d) 20º dia.

33 – De acordo com a Receita Federal, são considerados fundos de curto prazo:

a) fundos que possuam uma carteira de títulos com prazo médio superior a 365 dias.
b) fundos que possuam uma carteira de títulos com prazo médio igual ou superior a 365 dias.
c) fundos que possuam uma carteira de títulos com prazo médio inferior a 365 dias.
d) fundos que possuam uma carteira de títulos com prazo médio inferior a 375 dias.

34 – Qual é a outra maneira de se referir ao risco sistemático?

a) Risco específico.
b) Risco diversificável.
c) Risco de mercado.
d) Risco idiossincrático.

35 – Um cliente poderá fazer uma aplicação em desacordo com o seu perfil quando:
a) a instituição não tiver e/ou não puder oferecer produtos compatíveis com o seu perfil.
b) emitir declaração expressa de que ele está ciente quanto à ausência, desatualização ou
inadequação de seu perfil.
c) emitir declaração expressa, eximindo-se de qualquer perda decorrente da aplicação.
d) assim o desejar.

36 – Nome dado a técnica utilizada na área de segurança cibernética e comunicações para

enganar ou falsificar informações de modo a parecerem legítimas:
a) spoofing.
b) front running.
c) Insider trader.
d) venda casada.

37 – A Selic Over é dada pela média das taxas de juros praticadas entre instituições
financeiras, na troca de:
a) títulos públicos.
b) títulos privados.
c) debêntures.
d) ações.

38 – É um risco forte ao se investir em imóveis:

a) legal.
b) de mercado.
c) de liquidez.
d) de crédito.

39 – O regulamento de um fundo de investimento pode ser alterado:

a) pela vontade do emissor.
b) pela vontade do administrador.
c) apenas por decisão dos cotistas.
d) pelo gestor.

40 – Considere as afirmativas a seguir:

I – regulamento do fundo;
II – declaração do gestor do fundo de que o regulamento é plenamente
aderente à legislação vigente.
III – nome do auditor independente.
IV – inscrição do fundo no CNPJ.

São documentos exigidos para o registro de um fundo de investimento:

a) I, III e IV.
b) I e IV.
c) I, II e IV.
d) todas as alternativas.

41 – Nome dado ao participante de um fundo de investimento:

a) cotista.
b) acionista.
c) debenturista.
d) aplicador.

42 – Um fundo que compra cotas de um ou mais fundos e que necessita ter 95% do seu
patrimônio líquido alocado nessa modalidade, é chamado de:
a) fundo de investimento em cotas.
b) fundo de investimento em direitos creditórios.
c) fundo de investimento passivo.
d) fundo de investimento referenciado.

43 – Um cliente, pessoa física, fez uma aplicação na poupança em 10 de Maio de 2008.

Sabendo que a SELIC está em 6% a.a., a remuneração que esse cliente receberá é de:
a) 0,5% + TR a.m.
b) 1,5% a.t.
c) 70% da Selic.
d) 0,5% a.m.

44 – Sobre os certificados de depósito bancário é correto afirmar que:

a) possuem uma data de vencimento, no qual os recursos aplicados são resgatados
automaticamente.
b) o prazo máximo para sua emissão é de até cinco anos.
c) o seu prazo mínimo é de trinta dias.
d) CDB’s não podem contar com liquidez diária de acordo com instrução do BACEN.
45 – Analise as afirmativas abaixo sobre os certificados de depósito bancário (CDB’s):

I – possuem uma data de vencimento;

II – o prazo mínimo para emissão de um CDB é de trinta dias;
III – após o vencimento, caso o investidor queira, é necessário reaplicar o valor
resgatado em um novo CDB.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II.
b) I e III.
c) II, apenas.
d) I, II e III.

46 – São indicadores que podem ser usados para a remuneração de um CDB pós-fixado,
EXCETO:
a) IPCA.
b) SELIC.
c) CDI.
d) PTAX.

47 – Para aplicações na poupança, posteriores a Maio de 2012, quando a SELIC estiver

abaixo de 8,5% a.a., seu rendimento será de:
a) 70% do CDI.
b) 70% da SELIC.
c) 0,5% a.m.
d) 0,5% a.m. + TR.

48 – O agente fiduciário na debênture é aquele que:

a) representa os interesses dos debenturistas.
b) faz a distribuição das debêntures.
c) representa os interesses da companhia emissora.
d) recolhe o imposto de renda dos debenturistas.

49 – Qual é uma das principais vantagens da previdência privada em relação à previdência

social (INSS)?
a) A previdência privada é obrigatória para todos os trabalhadores, enquanto o INSS é opcional.
b) A previdência privada oferece benefícios mais generosos do que o INSS.
c) A previdência privada permite que os indivíduos acumulem economias adicionais para a
aposentadoria de forma voluntária.
d) A previdência privada é gerenciada pelo governo, enquanto o INSS é administrado por
empresas privadas.

50 – Para que o cliente que investe em um PGBL tenha direito ao benefício fiscal, é
necessário que ele:
a) contribua com no máximo 12% da sua renda bruta anual.
b) faça a declaração de ajuste anual do imposto de renda no modelo simplificado.
c) faça a declaração de ajuste anual do imposto de renda no modelo completo.
d) não possua outras despesas dedutíveis.
GABARITO – SIMULADO 5

01 – C 09 – D 17 – D 25 – B 33 – C 41 – A 49 – C
02 – B 10 – D 18 – C 26 – D 34 – A 42 – A 50 – C
03 – A 11 – B 19 – C 27 – B 35 – C 43 – A
04 – B 12 – A 20 – A 28 – C 36 – A 44 – A
05 – D 13 – D 21 – A 29 – A 37 – A 45 – B
06 – A 14 – D 22 – C 30 – C 38 – C 46 – D
07 – C 15 – A 23 – A 31 – A 39 – C 47 – C
08 – A 16 – A 24 – B 32 – A 40 – C 48 – A
 – Simulado 6 –

01 – Na elaboração do orçamento familiar, nas despesas, adentram EXCETO:

a) contas fixas como água, luz, internet.
b) aluguel pago.
c) aluguel recebido.
d) financiamento imobiliário para adquirir a casa própria.

02 – A "venda casada" no setor financeiro refere-se a:

a) A prática de vender produtos financeiros em pares, como ações e títulos.
b) A venda de produtos financeiros com base no histórico de crédito do cliente.
c) A imposição de condições para a concessão de empréstimos.
d) A oferta de dois produtos financeiros juntos, sem permitir a compra separada.

03 – Qual porcentagem o IPC representa no IGP-M?

a) 10%.
b) 60%.
c) 50%.
d) 30%.

04 – Qual dos seguintes exemplos melhor ilustra o risco sistemático?

a) Uma empresa de tecnologia enfrenta problemas financeiros devido a decisões de gestão
inadequadas.
b) Um evento global, como uma recessão econômica, afeta negativamente o desempenho de
todos os setores do mercado de ações.
c) Um fabricante de automóveis divulga um recall de um de seus modelos devido a um defeito
de fabricação.
d) Uma empresa de energia sofre uma queda em suas ações devido à baixa demanda sazonal
por combustível.

05 – São objetivos do BACEN, EXCETO:

a) manter as reservas internacionais em nível adequado.
b) estimular a formação de poupança.
c) zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro.
d) zelar pela adequada insolvência da economia.

06 – O princípio do KYC (Know Your Client) “Conheça seu cliente” aplicado ao combate à
lavagem de dinheiro, busca reunir informações das mais diversas para que seja possível
uma análise mais precisa e assertiva a respeito das movimentações realizadas pelo
cliente. Sobre isso, é correto afirmar:
a) profissão, grau de escolaridade, patrimônio e renda são informações pertinentes que devem
ser levantadas.
b) o cliente deve comprovar todas as informações prestadas no momento da abertura da conta.
c) o banco deve efetuar visitas regulares às empresas e às casas dos clientes a fim de verificar
as informações prestadas.
d) o recolhimento de informações no cadastro trata-se de uma mera formalidade, não havendo
necessidade de averiguar as informações, apenas checar se a movimentação do cliente está de
acordo com a sua renda.

07 – Uma aplicação financeira teve retorno de 9% a.a., no mesmo período o IPCA registrou
um índice de 5%. Com base nessas informações, podemos afirmar que a taxa nominal
dessa aplicação foi de:
a) 4%.
b) aproximadamente 4%.
c) 9%.
d) 5%.
08 – Quais são alguns dos fatores que os credores consideram ao avaliar o risco de
crédito de um tomador de empréstimo?
a) Nacionalidade do tomador de empréstimo.
b) Histórico de pagamento, classificação de crédito e garantias.
c) Tamanho do empréstimo em relação à renda do tomador de empréstimo.
d) Nível de educação do tomador de empréstimo.

09 – O que é risco de liquidez?

a) Risco relacionado à variação das taxas de câmbio.
b) Risco de perda de valor devido à inflação.
c) Risco de não conseguir vender um ativo rapidamente sem perda significativa de valor.
d) Risco associado a empréstimos a taxas de juros variáveis.

10 – Quais são as principais diferenças entre uma LFT (Letra Financeira do Tesouro) e
uma LTN (Letra do Tesouro Nacional) no Brasil?
a) A LFT é pré-fixada, enquanto a LTN é pós-fixada.
b) Ambas são ativos de renda variável.
c) A LFT é emitida pelo Banco Central, enquanto a LTN é emitida pelo Tesouro Nacional.
d) A LTN possui vencimento em curto prazo, enquanto a LFT possui vencimento em longo prazo.

11 – Sobre os títulos públicos federais:

I – são emitidos pelo Tesouro Nacional;

II – possuem data de vencimento;
III – servem como fonte de captação de recursos pelo Governo Federal;
IV – podem ser vendidos com ágio ou deságio.

Está correto o que se afirma em:

a) I e III.
b) I, III e IV.
c) I, II e III.
d) I, II, III e IV.

12 – Um cliente pessoa jurídica, aplicou em uma LCA e a resgatou após 181 dias. Nesse
caso, sobre o imposto de renda, esse investidor:
a) estará isento de imposto de renda.
b) pagará imposto de renda à alíquota de 20%.
c) pagará imposto de renda à alíquota de 22,5%.
d) estará isento de imposto de renda, mas deve recolher imposto na declaração de ajuste anual
do imposto de renda.

13 – Um cliente resgatou um CDB 100 dias após a sua aplicação. Esse cliente será
tributado em:
a) 22,5%.
b) 20,0%.
c) 17,5%.
d) 15,0%.

14 – As tributações em uma NTN-B semestral ocorrem:

a) semestralmente, a cada pagamento de cupom, conforme alíquota da tabela de tributação da
renda fixa.
b) anualmente, conforme alíquota de tributação da tabela da renda fixa.
c) somente no resgate, incidindo sobre os juros.
d) nos meses de maio e novembro, através do come-cotas.

15 – Jonas está pedindo conselho a você, de como pode equilibrar o seu orçamento que
hoje está no vermelho. Você pede a ele que monte duas planilhas, a primeira com a relação
de ativos x passivos e a segunda com receitas x despesas. Ambas planilhas servem
respectivamente para:
a) identificar os bens como carros, casas e ativos, assim como também os passivos como contas
a pagar. Já a segunda planilha apresenta apenas os saldos finais das contas correntes do cliente.
b) mostrar se há capacidade atual de poupança e se o patrimônio está diversificado.
c) apresentar a relação do patrimônio e para mostrar se se trata de um agente superavitário ou
deficitário.
d) apresentar a situação atual do cliente em função dos seus gastos correntes e para mostrar o
patrimônio total líquido.

16 – O que são ativos em termos financeiros?

a) Dívidas e obrigações financeiras.
b) Bens e investimentos que têm valor econômico.
c) Despesas diárias.
d) Receitas anuais.

17 – Se uma determinada empresa realizar um desdobramento de suas ações, o acionista

notará em sua carteira:
a) que não houve nenhuma alteração.
b) uma diminuição no valor de mercado dessas ações.
c) um aumento na quantidade das ações dessa empresa.
d) uma diminuição na quantidade das ações dessa empresa.

18 – Um investidor que tenha participado de um IPO está adquirindo ações no mercado:

a) mercado aberto.
b) recompra de ações.
c) mercado primário.
d) mercado secundário.

19 – Volatilidade e horizonte de tempo fazem parte das características de investimentos.

Das situações abaixo, qual apresenta maior risco para o investidor?
a) investimento de alta volatilidade para um curto horizonte de tempo.
b) investimento de alta volatilidade para um longo horizonte de tempo.
c) investimento de baixa volatilidade para um longo horizonte de tempo.
d) investimento de baixa volatilidade para um curto horizonte de tempo.

20 – O "exercício irregular de cargo, profissão, atividade ou função regulada" (art. 27-E da

Lei nº 6.385/76) refere-se a:
a) Investidores que não possuem certificações adequadas para negociar no mercado financeiro.
b) Ações legais tomadas por empresas para contratar profissionais regulados.
c) Práticas de mercado que buscam regularizar cargos executivos em instituições financeiras.
d) A atuação em atividades reguladas por profissionais não autorizados ou certificados.
Omissão Imprópria (art. 13, § 2º do Código Penal):

21 – Os Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (clearing houses) são responsáveis

por:
a) assegurar que os titulares de ativos financeiros tenham um valor mínimo garantido no
momento de sua venda.
b) facilitar as transações de títulos e valores mobiliários.
c) vender os títulos e ativos financeiros para quaisquer terceiros que tenham interesse na sua
aquisição.
d) guardar e liquidar apenas as operações feitas em mercado organizado da bolsa de valores,
mercado de balcão e operações day-trade.

22 – Quais são as possíveis consequências legais para indivíduos envolvidos em "front

running"?
a) Lucros substanciais.
b) Penalidades financeiras leves.
c) Pena de prisão, multas e perda de licenças de negociação.
d) Reconhecimento público por suas habilidades de negociação.
23 – Qual é uma das etapas fundamentais do crime de lavagem de dinheiro?
a) Ocultar a origem ilícita dos recursos.
b) Cometer o crime subjacente.
c) Divulgar as transações financeiras.
d) Pagar impostos sobre os ganhos ilícitos.

24 – São características do risco de crédito:

a) falta de compradores no mercado para aquele ativo ou título.
b) descumprimento das normas legais vigentes.
c) não recebimento do valor devido ao término da aplicação financeira.
d) oscilação no preço dos ativos, causando prejuízo.

25 – Responsável por fiscalizar os fundos de investimento:

a) BACEN.
b) CMN.
c) CVM.
d) SUSEP.

26 – Um investidor compra ações de uma instituição financeira. Alguns dias depois, o

diretor dessa mesma instituição é preso, acusado de participação em um esquema de
lavagem de dinheiro, fazendo com que as ações da empresa caiam vertiginosamente no
dia seguinte ao fato. Tal exemplo representa para o investidor um risco:
a) de crédito.
b) de mercado.
c) de liquidez.
d) legal.

27 – A reclusão para o crime de lavagem de dinheiro é de:

a) três a dez anos.
b) dez anos.
c) dez a quinze anos.
d) menos de três anos.

28 – São os itens que compõe o cálculo do PIB pela ótica das despesas:
a) consumo, aplicações, despesas e exportações liquidas.
b) compras, investimentos, gastos do governo, exportações e importações.
c) consumo, Investimentos, gastos do governo, exportações e importações.
d) compras, aplicações, gastos do governo e exportações liquidas.

29 – Quando uma empresa realiza a emissão de uma debênture utilizando uma oferta
pública com esforços restritos, poderão adquirir as debêntures:
a) investidores selecionados pela companhia.
b) apenas investidores profissionais.
c) qualquer investidor que se interessar.
d) apenas investidores qualificados.

30 – Sobre a modalidade de colocação privada de debêntures, é correto afirmar que:

a) os custos para a empresa emissora nessa modalidade tendem a ser maiores.
b) o registro da emissão junto à CVM é obrigatório.
c) os recursos levantados pela companhia emissora nessa modalidade tendem a ser menores.
d) o público em geral tem acesso à distribuição.

31 – Os títulos públicos federais são emitidos com o intuito de financiar:

a) a dívida das empresas estatais.
b) a dívida do governo.
c) as empresas privadas.
d) os bancos.
32 – São títulos do governo que fazem pagamento de cupom semestral:
a) NTN-B principal e NTN-F.
b) NTN-B e NTN-F.
c) LFT e NTN-B.
d) LTN e NTN-B.

33 – Não estão cobertos pelo FGC:

a) CDB.
b) ações e títulos públicos federais.
c) operações compromissadas e poupança.
d) LCI e LCA.

34 – O FGC, fundo garantidor de crédito, existe para mitigar qual risco das aplicações
financeiras?
a) mercado.
b) liquidez.
c) crédito.
d) imagem.

35 – Um cliente resgatou uma LFT após 230 dias. A alíquota de imposto de renda cobrada
é de:
a) 22,5%.
b) 20,0%.
c) 17,5%.
d) 15,0%.

36 – Caso haja uma demanda maior pelas ações de uma companhia na oferta pública
primária, aqueles que indicaram no período de reserva o desejo de comprar ações dessa
empresa, receberão:
a) as ações conforme o número exato que foi reservado.
b) uma quantidade maior do que a que foi solicitada.
c) ações proporcionalmente as ações já detidas.
d) uma quantidade menor do que a que foi solicitada.

37 – Durante um IPO, o preço indicativo de uma ação está entre R$ 10,00 (dez reais) e R$
16,00 (dezesseis reais). Um investidor envia uma ordem “a mercado” para a sua corretora,
sabendo que não houve rateio e que o investidor recebeu a totalidade das ações
solicitadas, ele irá as adquirir pelo preço:
a) de lançamento das ações.
b) que indicou no momento da compra.
c) menor, entre todos os ofertados pelos investidores.

38 – Os prestadores de serviço que cuidam da administração de recursos de terceiros,

devem observar, entre outros:
a) as leis e normas vigentes, a fim de buscar oportunidades e obtenção de benefícios para o
fundo, onde a lei é omissa.
b) as possibilidades de ganhos, incluindo ganhos pessoais.
c) a correta diligência e o cuidado com os recursos de terceiros como se tratassem de recursos
próprios.
d) os objetivos de faturamento do fundo com a taxa de administração.

39 – O que é a "Chinese Wall" em instituições financeiras e qual é o seu propósito?

a) É uma barreira física construída para proteger informações confidenciais dentro da instituição
financeira.
b) É uma metáfora que descreve a divisão entre a equipe de marketing e a equipe de vendas em
uma instituição financeira.
c) É uma separação organizacional entre diferentes departamentos, como pesquisa e análise, e
negociação, para evitar conflitos de interesse e vazamento de informações confidenciais.
d) É uma tática de negociação usada por traders em instituições financeiras para obter uma
vantagem competitiva nas transações financeiras.

40 – Dos itens abaixo: Quais representam decisões que podem ser tomadas na
Assembleia Geral de Cotistas?

I – aprovar as demonstrações contábeis do fundo;

II – substituir o administrador;
III – deliberar sobre a fusão, cisão, transformação ou liquidação do fundo;
IV – aprovar emissão de novas cotas, no fundo fechado.

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e III.
b) II, apenas.
c) III, IV e V.
d) todas as alternativas.

41 – Sobre a convocação para uma assembleia geral de cotistas, podemos afirmar que:
a) a convocação deve expressamente enumerar, na ordem do dia, todas as matérias a serem
deliberadas pelos cotistas.
b) a convocação para a assembleia geral deve ser feita com antecedência mínima de vinte dias,
contados da data de sua realização.
c) qualquer cotista de um fundo de investimento pode convocar, a qualquer tempo, uma
assembleia geral.
d) a deliberação sobre os resultados contábeis do fundo não pode ser feita em assembleia geral.

42 – São impedidos de votar nas assembleias gerais:

I – o administrador e gestor do fundo;

II – sócios, diretores e funcionários do administrador ou gestor;
III – cotistas que detenham menos de 5% do total de cotas emitidas;
IV – prestadores de serviços do fundo, seus sócios, diretores e funcionários.
V – empresas ligadas ao administrador ou ao gestor, seus sócios, diretores e
funcionários;

Está correto o que se afirma em:

a) I, II e V.
b) I, II, IV e V.
c) todas as alternativas.
d) III, IV e V.

43 – É obrigação do administrador de um fundo de investimento:

I – fornecer o regulamento, a lâmina de informações essenciais e o formulário de

informações complementares do fundo;
II – comunicar imediatamente a todos os cotistas qualquer ato ou fato
relevante ocorrido ou relacionado ao funcionamento do fundo;
III – divulgar diariamente o valor da cota e o patrimônio líquido do fundo;
IV – enviar mensalmente extrato ao cotista da sua cota, com informações gerais
sobre o fundo e sua rentabilidade.

Estão corretas:
a) todas as alternativas.
b) I, II e IV.
c) II e IV.
d) I, II e III.
44 – Fundo no qual o investidor precisa esperar um momento determinado para o resgate
de suas cotas:
a) fundo fechado.
b) fundo aberto.
c) fundo exclusivo.
d) fundo comercial.

45 – O fundo aberto é aquele em que:

a) o cotista necessita esperar o encerramento do fundo para reaver o dinheiro investido.
b) o cotista necessita vender a suas cotas no mercado secundário caso queira se desfazer delas.
c) o cotista pode resgatar a suas cotas a qualquer momento.
d) o cotista pode migrar a suas cotas para outro fundo de investimento.

46 – Em um plano de previdência privada complementar, do tipo VGBL, é correto afirmar

que:
a) o titular do plano possui benefício fiscal ao fazer a declaração de ajuste anual do imposto de
renda no modelo completo.
b) o único modelo de tributação possível a ser escolhido é o regressivo.
c) a tributação do imposto de renda ocorre apenas sobre os rendimentos auferidos na fase de
diferimento.
d) há benefício fiscal para os clientes que optarem pelo regime de tributação compensável.

47 – São tipos de rendas mensais que o beneficiário de um plano de previdência pode

receber após o período de diferimento (acumulação), EXCETO:
a) renda mensal vitalícia.
b) renda mensal vitalícia com prazo mínimo garantido.
c) renda mensal vitalícia reversível ao beneficiário indicado.
d) renda mensal vitalícia estendida ao cônjuge.

48 – O cliente poderá optar pela portabilidade de seu plano de previdência durante a etapa
de:
a) recebimento da renda vitalícia.
b) compensação do imposto de renda.
c) diferimento ou acumulação.
d) contratação.

49 – Qual é a principal diferença entre um plano VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) e
um plano PGBL (Plano Gerador de Benefício Livre)?
a) A tributação no resgate: no VGBL, a tributação incide apenas sobre os rendimentos, enquanto
no PGBL, incide sobre o valor total resgatado.
b) Os planos VGBL são apenas para aposentadoria, enquanto os planos PGBL podem ser
usados para aposentadoria e outros objetivos financeiros.
c) Os planos VGBL são oferecidos apenas por instituições financeiras, enquanto os planos PGBL
são oferecidos por seguradoras.
d) Os planos PGBL são isentos de qualquer tipo de tributação, enquanto os planos VGBL não
têm isenção fiscal.

50 – Sobre os planos de previdência privada:

I – são obrigatórios para todos os trabalhadores sob regime da CLT;

II – servem para complementar a previdência social;
III – o PGBL pode ser usado para dedução do IR;
IV – pode ser transformada em renda vitalícia ao final do período de capitalização.
V – é isento de imposto de renda.

Está correto o que se afirma em:

a) I, II, III e IV.
b) I e III.
c) II, III e IV.
d) I, II, III, IV e V.
GABARITO – SIMULADO 6

01 – C 09 – C 17 – C 25 – C 33 – B 41 – A 49 – A
02 – C 10 – C 18 – C 26 – B 34 – C 42 – A 50 – C
03 – D 11 – D 19 – A 27 – A 35 – B 43 – A
04 – B 12 – A 20 – D 28 – B 36 – C 44 – A
05 – D 13 – A 21 – B 29 – B 37 – B 45 – C
06 – A 14 – A 22 – C 30 – C 38 – C 46 – C
07 – B 15 – C 23 – A 31 – B 39 – C 47 – A
08 – B 16 – B 24 – C 32 – B 40 – A 48 – C
 – Simulado 7 –

01 – O que é uma CIP (Câmara Interbancária de Pagamentos), um dos componentes do

SPB?
a) Um tipo de moeda virtual utilizada para transações internacionais.
b) Uma unidade de medida de risco financeiro.
c) Uma plataforma de ensino online para profissionais de finanças.
d) Uma entidade que viabiliza a compensação e liquidação de operações entre instituições
financeiras.

02 – Qual é a definição de "cota" em um fundo de investimento?

a) A parcela do patrimônio total do fundo que representa a participação de cada cotista.
b) O valor mínimo que um investidor pode aplicar em um fundo de investimento.
c) O rendimento anual esperado de um fundo de investimento.
d) O prazo mínimo de resgate de um investimento em fundo.

03 – O IGP-M é calculado e divulgado pelo:

a) IBGE.
b) FGV.
c) FGC.
d) IBMEC.

04 – Como a falta de liquidez pode afetar os investidores?

a) Pode resultar em perdas financeiras devido a flutuações de preços.
b) Não tem impacto nas decisões de investimento.
c) Sempre leva a lucros significativos.
d) Aumenta automaticamente a diversificação da carteira.

05 – O Código de Distribuição, também conhecido como código ANBIMA de Regulação e

Melhores Práticas para Distribuição de Produtos de Investimento, se aplica a quais
instituições?
a) a todos que desejarem a ele aderir e também aos associados da ANBIMA.
b) apenas aos bancos e instituições financeiras.
c) aos bancos, instituições financeiras e corretoras que atuem na distribuição de títulos e valores
mobiliários.
d) ao BACEN e aos seus subordinados.

06 – O que é o "princípio de suitability" no contexto de investimentos?

a) Um princípio que determina que todos os investidores devem investir em ações de alto risco
para obter maiores retornos.
b) Um princípio que exige que os investimentos recomendados estejam alinhados com o perfil
de risco e as necessidades individuais do investidor.
c) Um princípio que proíbe investidores de diversificarem suas carteiras de investimento.
d) Um princípio que obriga os investidores a seguir as recomendações de investimento do seu
corretor sem questionar.

07 – Sobre o FGC é correto afirmar que:

a) garante todas as operações de depósitos a prazo e investimentos de pessoas físicas.
b) o limite global para cada investidor é de R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais) em um período
de quatro anos.
c) é uma entidade civil privada mantida pelos bancos.
d) trata-se de um fundo criado e mantido pelo BACEN, para captar depósitos dos bancos, a fim
de garantir a liquidez dos mesmos.
08 – Um cliente vai até uma agência bancária e solicita que o gerente faça uma aplicação
em um fundo de investimento, porém ao atender ao pedido, o gerente observa que o perfil
do cliente está desatualizado, desse modo o gerente deverá:
a) realizar a aplicação no investimento que acreditar ser o mais propício.
b) fazer a aplicação, observando o último perfil definido.
c) atualizar o cadastro e perfil do cliente, caso contrário não poderá realizar a aplicação, salvo
com declaração expressa do cliente.
d) solicitar aos controles internos do banco uma autorização para realizar a aplicação.

09 – Qual é a principal vantagem da caderneta de poupança como um instrumento de

economia e investimento para muitos investidores de perfil mais conservador?
a) A caderneta de poupança geralmente oferece uma alta taxa de retorno, superando a maioria
das outras opções de investimento.
b) Os rendimentos da caderneta de poupança são isentos de imposto de renda.
c) A caderneta de poupança permite saques a qualquer momento, sem penalidades.
d) A caderneta de poupança oferece uma variedade de opções de investimento diversificadas.

10 – Qual é uma das principais vantagens de investir em um CDB em comparação com a

poupança?
a) O CDB oferece maior liquidez.
b) O CDB geralmente oferece rendimentos mais altos.
c) O CDB é isento de Imposto de Renda.
d) O CDB possui garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

11 – Em uma sexta-feira um cotista de um fundo de investimentos solicitou o resgate de

suas cotas. Porém ao receber o dinheiro, observou que o cálculo do valor da cota foi feito
utilizando o preço da cota na terça-feira. Isso ocorreu por quê:
a) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+0”.
b) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+1”.
c) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+2”.
d) o fundo utiliza como base para cálculo da cota “D+4”.

12 – Em casos de iliquidez no mercado, o administrador de um fundo de investimento

poderá:
a) alterar o regulamento do fundo.
b) fechar o fundo para novos resgates.
c) declarar o fundo encerrado.
d) resgatar todas as cotas e realizar o pagamento aos cotistas.

13 – Sobre a política e objetivo de um fundo de investimento podemos afirmar que:

a) a política de investimento de um fundo está descrita na lâmina de informações e no
regulamento. Ela aponta os ativos que podem compor a carteira do fundo e as estratégias
adotadas para atingir os objetivos do fundo.
b) a política pode ser alterada a qualquer momento por vontade do administrador, mas o objetivo
do fundo para ser alterado necessita de aprovação na assembleia geral de cotistas.
c) a política de investimento de um fundo serve para definir o funcionamento do fundo, como
processo de eleição do administrador e dos prestadores de serviço do fundo. Já o objetivo, diz
somente qual a meta de rentabilidade do fundo, cabendo ao gestor adotar a melhor estratégia.
d) o objetivo pode ser alterado a qualquer momento por vontade do administrador, mas a política
do fundo para ser alterado necessita de aprovação na assembleia geral de cotistas.

14 – Sobre um fundo que apresenta resultados acima do seu benchmark, é possível dizer
que a sua gestão é:
a) passiva.
b) ativa.
c) alavancada.
d) variável.
15 – Como a CVM pode contribuir para a proteção dos investidores no mercado de
capitais?
a) Impondo barreiras de entrada para novos investidores.
b) Restringindo a oferta de produtos financeiros complexos.
c) Fiscalizando e regulando as atividades das instituições financeiras e empresas de
investimento.
d) Reduzindo a quantidade de informações disponíveis para os investidores.

16 – De acordo com as composições dos bancos abaixo, indique aqueles que são
considerados bancos múltiplos:

Banco A: Carteira Comercial + Carteira de Investimentos.

Banco B: Carteira de Desenvolvimento + Carteira de Investimentos.
Banco C: Carteira de Crédito, Financiamento e Investimento + Carteira de Crédito
Imobiliário + Carteira de Desenvolvimento.

a) apenas o banco A.
b) bancos A e B.
c) apenas o banco C.
d) bancos A, B e C.

17 – Uma das desvantagens da poupança é:

a) sua simplicidade, o que a torna um investimento ruim.
b) sua baixa rentabilidade, que não justifica o risco de crédito presente nesse investimento.
c) a necessidade de precisar deixar o dinheiro investido por no mínimo trinta dias para se ter
rendimento.
d) sua liquidez diária, que faz com o que o rendimento da poupança seja menor.

18 – Estão sujeitos às regras do BACEN, quanto ao controle e obrigatoriedade no envio

de informações ao COAF:
a) apenas os bancos.
b) bancos, caixa econômica, cooperativas de crédito e joalherias, apenas.
c) apenas as instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN.
d) administradoras de consórcio, entre outras.

19 – Como os investidores podem mitigar o risco de mercado?

a) Diversificando suas carteiras de investimentos.
b) Investindo apenas em ações de alto risco.
c) Evitando o mercado de ações completamente.
d) Ignorando as flutuações de preços.

20 – O termo "layering" refere-se a:

a) A formação de camadas de liquidez para melhorar a negociação de ativos.
b) Uma técnica de análise fundamentalista para avaliar a saúde financeira de empresas.
c) A exposição deliberada de informações confidenciais para atrair investidores.
d) A prática de manipular preços usando várias ordens falsas em diferentes níveis de preço.

21 – O COPOM anuncia um aumento na SELIC e que nas próximas reuniões o mesmo

efeito tende a se repetir. Nesse caso, normalmente se observará no mercado em relação
ao IPCA e ao PIB:
a) elevação e elevação.
b) redução e elevação.
c) redução e redução.
d) elevação e redução.

22 – Para um título de renda fixa, quanto menor o prazo até o seu vencimento, também
será:
a) menor o risco de oscilação na taxa de juros.
b) maior o risco de oscilação na taxa de juros.
c) menor a sua liquidez.
d) menor o risco de mercado.

23 – São títulos conhecidos como “zero cupom”:

a) NTN-F.
b) LFT e NTN-F.
c) LFT e LTN.
d) LFT, NTN-F e NTN-B.

24 – É um exemplo de investidor profissional:

a) pessoa física ou jurídica que possua patrimônio superior a um milhão de reais.
b) pessoa física que ateste sua condição de investidor profissional por escrito.
c) fundos de investimento.
d) pessoa física que atua no mercado futuro e de derivativos.

25 – Dentre as garantias que podem ser oferecidas por uma empresa na emissão das
debêntures, a que apresenta MAIOR segurança para o investidor em caso de falência da
companhia é a garantia conhecida como:
a) real.
b) quirografária.
c) subordinada.
d) flutuante.

26 – Bancos Comerciais têm como principal atribuição:

a) Produtos de investimento diversificados.
b) Atuar como intermediários entre poupadores e investidores.
c) Fornecer seguro de vida.
d) Controlar a inflação.

27 – Quais são as três etapas típicas do processo de lavagem de dinheiro, de acordo

com especialistas em combate à lavagem de dinheiro?
a) Ocultação, justificação e compra de bens luxuosos.
b) Introdução, detecção e punição.
c) Colocação, ocultação e integração.
d) Declaração, transparência e auditoria.

28 – Onde ocorre a captação de recursos por parte da empresa quando essa decide abrir
o seu capital?
a) mercado primário.
b) mercado aberto.
c) mercado secundário.
d) mercado de captação.

29 – Qual dos seguintes fatores afeta diretamente o custo de investimento em ações?

a) O prazo de investimento.
b) A volatilidade do mercado.
c) O valor nominal das ações.
d) A taxa de juros da economia.

30 – Qual das seguintes afirmações é verdadeira sobre a alavancagem financeira em

investimentos?
a) A alavancagem financeira aumenta o risco de um investimento, mas não afeta o potencial de
retorno.
b) A alavancagem financeira reduz o risco de um investimento, tornando-o mais seguro.
c) A alavancagem financeira não tem impacto no risco ou no retorno de um investimento.
d) A alavancagem financeira amplifica tanto o potencial de retorno quanto o risco de um
investimento.
31 – Qual é o papel do princípio "Conheça seu Cliente" na relação entre o distribuidor e o
investidor?
a) Garantir que os distribuidores conheçam a vida pessoal dos investidores.
b) Estabelecer regras para a quantidade máxima de informações que os distribuidores podem
coletar dos investidores.
c) Assegurar que os distribuidores entendam os objetivos de investimento e as características
dos investidores antes de fazer recomendações.
d) Impedir que os distribuidores ofereçam produtos de investimento aos investidores.

32 – O que é "Suitability" em relação à distribuição de produtos de investimento?

a) A adequação dos produtos de investimento para todos os perfis de investidores.
b) A análise das tendências do mercado financeiro para fazer previsões.
c) A avaliação se um produto de investimento é adequado para um determinado investidor,
considerando suas características e objetivos.
d) A promoção de produtos de investimento independentemente do perfil do investidor.

33 – Considere os fundos abaixo:

Fundo: IR no come-cotas IR no resgate após 200 dias
Ações - 15%
Renda Fixa LP 15% 22,5%
Renda Fixa CP 15% 20%
Multimercado LP Não possui 20%

Apresenta corretamente a tributação a ser realizada o fundo de:

a) ações.
b) renda fixa longo prazo.
c) renda fixa de curto prazo.
d) multimercado longo prazo.

34 – Uma das funções da taxa de administração em um fundo de investimento?

a) Cobrir os custos operacionais da corretora.
b) Remunerar o gestor do fundo.
c) Garantir um rendimento mínimo para os cotistas.
d) Financiar o governo para promover investimentos públicos.

35 – Uma ação corresponde a:

a) uma fração ideal do capital social da empresa.
b) um título de dívida emitido por uma companhia de capital aberto.
c) um título mobiliário público, usado para financiar a dívida da união, quando emitido por
estatais.
d) um fundo de investimento exclusivo para a companhia que o emitiu.

36 – Em uma aplicação, cujo parâmetro de rentabilidade seja um percentual fixo somado

ao IPCA, dado pela expressão R = (x + IPCA), onde “R” é igual à rentabilidade final e “x”
seja o percentual fixo, a rentabilidade real será igual a:
a) IPCA.
b) x.
c) R.
d) (x + IPCA).

37 – Percentual máximo de concentração por emissor que seja instituição financeira que
pode ser alocado em um fundo de investimento de longo prazo:
a) 20%.
b) 15%.
c) 17%.
d) 12%.
38 – O risco de mercado está associado:
a) à volatilidade ou oscilação no preço do ativo decorrente de acontecimentos do mercado.
b) ao não pagamento do emissor do capital principal ou dos juros relativos à aplicação.
c) a não existência de compradores para determinado ativo.
d) a problemas técnicos advindos da regulamentação específica.

39 – Debêntures incentivadas são títulos de dívida emitidos por empresas e geralmente

têm uma característica específica em relação aos impostos. Qual é essa característica?
a) Isenção de Imposto de Renda sobre os rendimentos.
b) Dupla tributação sobre os rendimentos.
c) Taxa de Imposto de Renda sobre os rendimentos reduzida.
d) Isenção de Imposto de Renda sobre o valor nominal.

40 – O que é o "come-cotas" em fundos de investimento?

a) Um tipo de taxa de administração.
b) Um imposto sobre os rendimentos dos fundos.
c) Uma forma de resgatar as cotas de um fundo.
d) Um nome alternativo para o regulamento de um fundo.

41 – O que são Fundos de Investimento em Cotas (FIC)?

a) Fundos que investem exclusivamente em ações.
b) Fundos que investem em títulos de renda fixa.
c) Fundos que investem em cotas de outros fundos.
d) Fundos que investem em imóveis.

42 – A teoria das finanças comportamentais contradiz a teoria de carteiras afirmando que:

a) o retorno é mais importante e vantajoso para o investidor do que o risco.
b) nem sempre o investidor age racionalmente, sendo influenciado por heurísticas e vieses.
c) todos os investidores são racionais e fazem suas escolhas baseados no princípio da
dominância.
d) a percepção de risco é subjetiva por parte do investidor e que o mesmo deve basear-se apenas
no retorno.

43 – O que é a "taxa real" em finanças?

a) A taxa de juros nominal antes da dedução de impostos.
b) A taxa de juros que leva em consideração a inflação.
c) A taxa de juros aplicada a empréstimos.
d) A taxa de juros usada em transações internacionais.

44 – As sociedades anônimas no Brasil deverão distribuir os lucros aos seus acionistas,

conforme:
a) o que determinar o seu estatuto social.
b) o percentual mínimo de 25% (vinte e cinco por cento).
c) os limites fixados pela CVM em conjunto com a B³.
d) a sua necessidade de caixa, guardando parte desse lucro para reinvestimentos.

45 – Suponha que você esteja interessado em investir em ações de uma empresa e está
realizando uma análise aprofundada. Considere os seguintes cenários e escolha a opção
que melhor descreve o impacto de cada cenário no preço das ações da empresa: A
empresa anuncia lucros recordes no último trimestre e supera as expectativas do
mercado.
a) O preço das ações provavelmente subirá.
b) O preço das ações provavelmente permanecerá inalterado.
c) O preço das ações provavelmente cairá.
d) O preço das ações é irrelevante para essa notícia.

46 – Dentre as garantias que podem ser oferecidas por uma empresa na emissão das
debêntures, a que apresenta MENOR segurança para o investidor em caso de falência da
companhia é a garantia conhecida como:
a) real.
b) quirografária.
c) subordinada.
d) flutuante.

47 – No PGBL a incidência do imposto de renda ocorre:

a) sobre o valor dos rendimentos.
b) apenas na declaração de ajuste anual do imposto de renda.
c) sobre o valor total do plano.
d) em cada contribuição feita ou no resgate.

48 – Um investidor aplicou durante doze anos em um plano de previdência. Ao ocorrer a

tributação, a mesma foi de 15% sobre o saldo total do plano. Nesse caso esse
cliente possuía:
a) um PGBL com tabela compensável do imposto de renda.
b) um PGBL com tabela definitiva do imposto de renda.
c) um VGBL com tabela progressiva do imposto de renda.
d) um VGBL com tabela compensável do imposto de renda.

49 – Os regimes de previdência brasileiros são:

a) principal e social.
b) principal e complementar.
c) privado e social.
d) privado e complementar.

50 – No regime de previdência complementar o trabalhador pode:

a) optar pelo regime de tributação que mais lhe convém.
b) ter o benefício fiscal aplicando em um VGBL.
c) suspender a contribuição na previdência oficial.
d) transformar o montante acumulado em renda mensal a qualquer momento.
GABARITO – SIMULADO 7

01 – D 09 – B 17 – C 25 – A 33 – A 41 – C 49 – C
02 – A 10 – B 18 – B 26 – B 34 – B 42 – B 50 – A
03 – B 11 – C 19 – A 27 – C 35 – A 43 – B
04 – A 12 – B 20 – D 28 – A 36 – B 44 – A
05 – A 13 – A 21 – C 29 – B 37 – A 45 – A
06 – B 14 – B 22 – A 30 – D 38 – A 46 – C
07 – B 15 – C 23 – C 31 – C 39 – A 47 – C
08 – C 16 – B 24 – C 32 – A 40 – B 48 – A
 – Simulado 8 –

01 – Qual é a função principal da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)?

a) Controlar a política monetária.
b) Fiscalizar o mercado de ações.
c) Regular o mercado de seguros e previdência complementar.
d) Estabelecer medidas de prevenção econômica.

02 – Um indivíduo está sendo investigado por lavagem de dinheiro em uma instituição

financeira. Ele depositou grandes quantias de dinheiro em várias contas bancárias e
realizou inúmeras transações financeiras complexas para ocultar a origem dos fundos.
Qual das seguintes ações NÃO é um indicador típico de lavagem de dinheiro?
a) Transferências frequentes entre contas em diferentes países.
b) Depósitos regulares de salários em uma conta bancária pessoal.
c) Conversão frequente de grandes quantias de dinheiro em ativos facilmente negociáveis, como
metais preciosos ou criptomoedas.
d) Uso frequente de contas bancárias de terceiros não relacionados para receber ou enviar
fundos.

03 –Qual das seguintes ações é mais representativa da etapa de "ocultação" no processo

de lavagem de dinheiro?
a) Realizar transações financeiras complexas para dificultar o rastreamento da origem dos
fundos.
b) Declarar a origem dos fundos em todas as transações financeiras.
c) Fazer depósitos regulares de salários em uma conta bancária pessoal.
d) Manter registros financeiros transparentes e precisos.

04 – A cobrança da taxa de administração ocorre:

a) anualmente.
b) diariamente.
c) semestralmente.
d) mensalmente.

05 – A marcação a mercado é opcional:

a) para todos os fundos de investimento.
b) para fundos de investimento em ações.
c) para fundos exclusivos.
d) para fundos de renda fixa simples.

06 – Um cliente vai até uma agência bancária e solicita a contratação de um cartão de

crédito. Seu gerente lhe informa que para contratar o produto, o mesmo deverá contratar
juntamente um seguro que o protegerá em caso de perda do cartão. Tal atitude pode ser
caracterizada como sendo:
a) uma ação legal, normal ao ambiente de vendas.
b) uma atitude antiética, ao realizar uma venda casada.
c) um crime, podendo ser punido com advertência por escrito e multa.
d) uma ação antiética, mas não caracteriza venda casada.

07 – Qual é a principal finalidade do processo de suitability em serviços de consultoria de

investimento?
a) Determinar o valor de mercado dos ativos.
b) Avaliar a adequação dos investimentos às necessidades e perfil de risco do investidor.
c) Estabelecer as taxas de administração dos fundos de investimento.
d) Definir as metas de retorno para os investimentos.
08 – Uma senhora aposentada, com uma renda de um salário mínimo, recebe em sua conta
corrente a quantia de R$ 800.000,00 (oitocentos mil reais). Nesse caso o gerente dessa
instituição deverá:
a) ligar para a cliente para saber a origem do dinheiro.
b) ligar para a cliente e comunica-la quanto à sua atividade e que a mesma será investigada por
lavagem de dinheiro.
c) bloquear o dinheiro na conta da cliente, por ser uma situação suspeita de lavagem de dinheiro.
d) informar ao COAF os dados da cliente.

09 – Qual das seguintes afirmações sobre passivos financeiros está correta?

a) Passivos financeiros sempre representam obrigações de pagamento em dinheiro.
b) Passivos financeiros incluem apenas empréstimos e financiamentos obtidos por uma
empresa.
c) Passivos financeiros não afetam o balanço patrimonial de uma empresa.
d) Passivos financeiros são classificados como ativos no balanço patrimonial de uma empresa.

10 – Quais são os direitos dos condôminos de um Fundo de Investimento?

a) Decidir a estratégia de investimento do fundo.
b) Participar da gestão e administração do fundo.
c) Determinar o valor das cotas.
d) Nomear o administrador do fundo.

11 – Qual das seguintes afirmações sobre fatos relevantes em relação ao mercado de

ações está correta?
a) Empresas não são obrigadas a divulgar fatos relevantes ao mercado de ações.
b) Fatos relevantes são informações que não têm impacto no mercado de ações.
c) Empresas listadas em bolsas de valores são obrigadas a divulgar fatos relevantes que
possam influenciar as decisões dos investidores.
d) A divulgação de fatos relevantes é opcional e depende exclusivamente da escolha da
empresa.

12 – Qual das seguintes opções melhor descreve um objetivo de investimento de longo

prazo?
a) Comprar uma casa dentro de um ano.
b) Pagar dívidas de cartão de crédito no próximo mês.
c) Economizar para a aposentadoria daqui a 30 anos.
d) Fazer uma viagem de férias no próximo trimestre.

13 – É um risco forte ao se investir em imóveis:

a) legal.
b) de mercado.
c) de liquidez.
d) de crédito.

14 – O Banco Central do Brasil (Bacen) é responsável por:

a) Promover ações sociais no setor financeiro.
b) Fiscalizar o mercado internacional de ações.
c) Emitir moeda e controlar a política monetária.
d) Regular os preços dos produtos no mercado financeiro.

15 – Quais são as vantagens da autonomia do Banco Central em relação à formulação e

implementação das políticas monetária e cambial?
a) Redução da estabilidade financeira e maior influência política.
b) Maior possibilidade de manipulação dos índices de inflação.
c) Menor independência na tomada de decisões econômicas.
d) Separar a política econômica de pressões políticas imediatas, possibilitando um ambiente
mais estável e confiável.
16 – Responsável por assegurar entre outros a certificação continuada dos profissionais
das instituições financeiras:
a) CVM.
b) CMN.
c) B³ (Antiga BM&F Bovespa).
d) ANBIMA.

17 – Um fluxo de caixa positivo permite ao cliente:

a) abertura de uma conta poupança.
b) obtenção de empréstimos com taxas mais baixas.
c) realizar o ato de poupar.
d) ser classificado como um agente deficitário.

18 – A manipulação de mercado envolve:

a) A divulgação precisa e transparente de informações aos investidores.
b) Ações legítimas que visam a melhoria da liquidez do mercado.
c) Práticas que visam distorcer artificialmente os preços dos ativos.
d) O uso de derivativos para hedge de riscos.

19 – O risco regulatório está associado a (ao):

a) descumprimento de normas legais dos órgãos de regulação.
b) falta de compradores para um ativo.
c) não pagamento dos juros em uma aplicação financeira.
d) risco específico inerente ao se aplicar em determinado país.

20 – Um investidor que decidiu investir em ações leu em um artigo que a diversificação é

importante para se diminuir o risco a que se está exposto quando se investe nesse
mercado. Para isso, ele comprou ações dos cinco maiores bancos do país. Porém, ainda
assim ele observou uma queda em todas as suas ações devido a uma medida
governamental. Pode-se afirmar que:
a) a diversificação feita pelo investidor eliminou apenas o risco não sistemático.
b) a diversificação feita pelo investidor não eliminou o risco sistemático, nem o risco não
sistemático.
c) a diversificação feita pelo investidor eliminou apenas o risco sistemático.
d) a diversificação feita pelo investidor não eliminou nenhum risco.

21 – Os instrumentos que o BACEN utiliza para exercer a política monetária são:

a) recolhimento de depósitos compulsórios.
b) open market (mercado aberto).
c) redesconto.
d) todas as alternativas.

22 – Caso um cliente se recuse a preencher o API:

a) o gerente deverá abster-se de fazer recomendações de investimento para esse cliente.
b) ele não poderá fazer aplicações financeiras naquela instituição.
c) ele só poderá aplicar na poupança e CDB com liquidez diária.
d) ele será investigado por suspeita de lavagem de dinheiro.

23 – Sobre a convocação para uma assembleia geral de cotistas, podemos afirmar que:
a) a convocação deve expressamente enumerar, na ordem do dia, todas as matérias a serem
deliberadas pelos cotistas.
b) a convocação para a assembleia geral deve ser feita com antecedência mínima de vinte dias,
contados da data de sua realização.
c) qualquer cotista de um fundo de investimento pode convocar, a qualquer tempo, uma
assembleia geral.
d) a deliberação sobre os resultados contábeis do fundo não pode ser feita em assembleia geral.
24 – Um fundo longo prazo é aquele que possui:
a) prazo médio da carteira superior a 60 dias e títulos com prazo máximo a decorrer de 375 dias.
b) comprometimento em obter o tratamento fiscal destinado a fundos de longo prazo.
c) prazo médio da carteira superior a 60 dias.
d) prazo médio da carteira superior a 60 dias e títulos com prazo superior a decorrer de 365 dias.

25 – Responsável por elaborar mensalmente a lâmina de informações essenciais:

a) administrador.
b) gestor.
c) distribuidor.
d) custodiante.

26 – A marcação a mercado é vantajosa para o investidor e cotista do fundo, pois permite

que:
a) ele saiba exatamente quanto o fundo pagará por suas cotas, no caso dos fundos fechados.
b) ele pague o preço justo do valor da cota do fundo ao aplicar e receba um valor justo quando
fizer o resgate.
c) o investidor tenha ciência do percentual máximo que ganhará aplicado naquele fundo.
d) ele não tenha perdas ao investir em um fundo de investimento.

27 – Um fundo de investimento que tenha 80% do seu patrimônio líquido aplicado em

ações será um fundo:
a) de renda variável.
b) multimercado.
c) cambial.
d) de crédito privado.

28 – Quando um fundo de investimento adota a estratégia de "hedge", isso significa que:

a) O fundo busca maximizar os retornos a qualquer custo.
b) O fundo investe apenas em ativos de baixo risco.
c) O fundo procura proteger seu capital contra movimentos adversos de mercado.
d) O fundo está focado em investimentos de alto risco.

29 – Qual é o papel do custodiante em um fundo de investimento?

a) Gerenciar ativamente a carteira de investimentos.
b) Emitir novas cotas do fundo quando solicitado.
c) Guardar os ativos do fundo de forma segura e garantir a conformidade com as
regulamentações.
d) Administrar as operações de compra e venda de ativos.

30 – Os fundos multimercado são conhecidos por sua flexibilidade na escolha de ativos.

Qual é uma das vantagens dessa flexibilidade?
a) Menor volatilidade.
b) Maior liquidez.
c) Diversificação eficiente.
d) Garantia de retornos positivos.

31 – Em relação aos fundos de índice (ETFs), qual das seguintes afirmações está correta?
a) Os ETFs são sempre gerenciados ativamente por um gestor profissional.
b) Os ETFs não podem ser negociados em bolsas de valores.
c) Os ETFs replicam passivamente o desempenho de um índice específico.
d) Os ETFs geralmente têm taxas de administração mais altas do que outros tipos de fundos.

32 – Qual é o principal objetivo do IPCA?

a) Medir a variação de preços de um conjunto de produtos específicos.
b) Calcular a inflação com base nos preços de produtos importados.
c) Determinar a taxa de juros de referência do país.
d) Acompanhar a variação dos salários dos trabalhadores.
33 – O que são debêntures?
a) Ações emitidas por uma empresa para captar recursos junto ao público.
b) Títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos, com promessa de pagamento
de juros e devolução do valor principal.
c) Contratos de compra e venda de commodities no mercado financeiro.
d) Investimentos em empresas startups.

34 – Determinado investidor possui 100% de seus investimentos aplicados em ações.

Diante de uma crise global ele percebe uma queda constante em suas aplicações. Uma
recomendação correta para esse cliente seria que:
a) vendesse todas as suas ações e aplicasse na renda fixa.
b) começasse a investir na renda fixa e montasse uma reserva de emergência.
c) continuasse a investir apenas na renda variável, pois as ações tornarão a subir.
d) não fizesse mais investimentos e usasse o dinheiro para outro fim.

35 – Fator gerador do imposto de renda em um fundo de ações:

a) come-cotas, semestral.
b) resgate.
c) rendimentos produzidos.
d) pagamento de dividendos.

36 – Um cliente, cotista em um fundo de renda fixa referenciado DI curto prazo, solicita o

resgate de suas cotas após 400 dias da aplicação. O imposto de renda a ser deduzido será
de:
a) 20%.
b) 22,5%.
c) 15%.
d) 17,5%.

37 – Qual é uma das principais fontes de risco de mercado?

a) Risco de liquidez.
b) Risco de crédito.
c) Risco político.
d) Risco operacional.

38 – Determinada carteira de investimentos teve um retorno abaixo do esperado. Sabendo

que se trata de um cliente com perfil agressivo e alta aceitação ao risco o consultor de
investimentos poderá:
a) rebalancear os percentuais da carteira de acordo com o perfil do cliente aportando mais em
aplicações de maior risco e com maior possibilidade de retorno.
b) rebalancear os percentuais da carteira sem analisar o perfil do cliente aportando mais em
aplicações de maior risco e com maior possibilidade de retorno.
c) rebalancear os percentuais da carteira de acordo com o perfil do cliente aportando mais em
aplicações de menor risco e com menor possibilidade de retorno.
d) rebalancear os percentuais da carteira acima do perfil do cliente aportando mais em aplicações
de menor risco e com maior possibilidade de retorno.

39 – Quando se trata de risco não sistemático, qual é a melhor maneira de mitigá-lo?

a) Investir em diferentes classes de ativos.
b) Realizar uma análise macroeconômica rigorosa.
c) Comprar opções de ações.
d) Manter uma carteira altamente concentrada em um único setor.

40 – Metodologia utilizada na cobrança da taxa de performance:

a) front running.
b) chinese wall.
c) linha d’água.
d) insider trader.

41 – As ações são consideradas como títulos de renda variável, já que:

a) não possuem nenhuma garantia quanto ao seu retorno ou rentabilidade.
b) a sua remuneração é incerta.
c) são passiveis de extrema volatilidade, tornando a sua variação alta e constante.
d) todas as alternativas.

42 – Um investidor que deseja comprar ações poderá fazê-lo através de:

a) um banco comercial ou múltiplo com carteira comercial.
b) uma corretora.
c) um banco de investimento.
d) um assessor de investimentos.

43 – O que significa uma "oferta pública inicial" (IPO) no mercado de ações?

a) É o momento em que as empresas recompram suas próprias ações.
b) É quando uma empresa vende ações pela primeira vez ao público para captar capital.
c) É uma oferta de ações exclusiva para investidores institucionais.
d) É quando os investidores podem trocar ações entre si no mercado secundário.

44 – Um investidor acessou o home broker de sua corretora e verificou que um título do

tesouro nacional possuía remuneração de 100% da SELIC + 0,01% a.a. Sobre esse título é
correto afirmar que:
a) a mesma está sendo negociada com deságio.
b) a mesma está sendo negociada com um valor superior ao seu VNA.
c) a mesma está sendo negociada com ágio.
d) a mesma está com uma rentabilidade pré-fixada.

45 – São títulos do governo que apresentam remuneração prefixada:

a) LFT e LTN.
b) NTN-B e NTN-F.
c) NTN-F e LTN.
d) LFT e NTN-B.

46 – Dona Maria contratou um plano de previdência e no momento da contratação não foi

informada pelo seu gerente das modalidades de tributação possíveis. Assim, ela escolheu
o regime compensável. Após um ano e meio pagando a previdência, dona Maria foi
aconselhada por um amigo a mudar o seu regime de tributação para o modelo definitivo.
Dona Maria então procurou sua agência e questionou a você, um profissional com a
certificação CPA-10, sobre essa mudança. Constatando que o regime de tributação
definitivo é o mais indicado para dona Maria, você a informa que:
a) ela não poderá efetuar a mudança, uma vez que já optou pelo regime compensável no
momento da contratação.
b) ela poderá realizar a mudança, mas terá que pagar imposto de renda à alíquota de 15%.
c) ela poderá realizar a mudança, mas terá que pagar imposto de renda à alíquota de 35%.
d) ela poderá fazer a mudança e não precisará pagar imposto de renda.

47 – Um cliente possui renda mensal de R$ 10.000,00 (dez mil reais). Ele contratou um
plano de previdência do tipo PGBL há sete anos. No momento da contratação ele optou
pelo regime de tributação compensável. Caso opte por resgatar agora o plano, esse
cliente terá tomado uma decisão:
a) acertada, pois terá que pagar a alíquota de 20%.
b) errada, pois devido a sua renda terá que pagar um imposto maior na hora do ajuste anual.
c) acertada, pois terá que pagar a alíquota de 15%, ao invés de 20% no regime definitivo.
d) indiferente, pois independente do regime escolhido com sete anos o imposto a pagar seria o
mesmo.
48 – O regime de tributação definitivo (regressivo) tem alíquotas máximas e mínimas,
respectivamente de:
a) 27,5% e 0%.
b) 22% e 15%.
c) 20% e 15%.
d) 35% e 10%.

49 – Um cliente resgatou R$ 100.000,00 (cem mil reais) de um plano de previdência do tipo

PGBL. Supondo que o plano desse cliente seja do tipo regressivo (definitivo) e que ele
tenha pago por mais de dez anos, a alíquota a ser descontada do imposto de renda desse
cliente da primeira contribuição é de:
a) 10%.
b) 15%.
c) 20%.
d) 12%.

50 – Sr. Pedro fez um plano de previdência privada do tipo VGBL quando tinha 25 anos.
Na época ele optou pelo regime de tributação definitiva. Nove anos e onze meses depois,
Pedro decidiu resgatar os recursos investidos. Sobre as aplicações que Pedro fez e sobre
o imposto de renda a ser debitado, é correto dizer que:
a) a incidência do imposto de renda ocorrerá sobre o valor total contido no plano.
b) ele pagará uma alíquota fixa de imposto de renda e fará o ajuste na declaração anual do
imposto de renda.
c) apenas a última contribuição terá alíquota de 15%.
d) o cliente pagará o imposto de renda proporcional a cada contribuição desde a data da
aplicação.
GABARITO – SIMULADO 8

01 – C 09 – A 17 – C 25 – A 33 – B 41 – D 49 – C
02 – B 10 – B 18 – C 26 – B 34 – B 42 – B 50 – C
03 – A 11 – C 19 – A 27 – A 35 – C 43 – B
04 – B 12 – C 20 – B 28 – C 36 – C 44 – A
05 – C 13 – C 21 – D 29 – C 37 – C 45 – C
06 – B 14 – C 22 – A 30 – C 38 – A 46 – D
07 – B 15 – D 23 – A 31 – C 39 – A 47 – C
08 – A 16 – D 24 – D 32 – A 40 – C 48 – D
 – Simulado 9 –

01 – Em um anúncio de investimento, quais informações são geralmente obrigatórias para

auxiliar os investidores em sua tomada de decisão?
a) Nome do apresentador do anúncio e seu histórico profissional.
b) Rentabilidade passada do investimento.
c) Estratégia de marketing da empresa.
d) Descrição do objetivo e/ou estratégia do investimento.

02 – Todo material publicitário de produtos de investimento deve conter informações

claras e objetivas que auxiliem o investidor na sua tomada de decisão. Sobre os itens
abaixo:

I – Descrição do objetivo e/ou estratégia;

II – Público-alvo, quando destinado a investidores específicos;
III – Rentabilidade esperada;
IV – Tributação aplicável;
V – Nome do emissor, quando aplicável;

São informações imprescindíveis que devem estar contidas nesse material:

a) todas as alternativas.
b) I, II, IV e V.
c) I, II, III e IV.
d) II e III.

03 – Qual das seguintes afirmações melhor descreve o objetivo da governança corporativa

em uma empresa?
a) Maximizar apenas o lucro para os acionistas.
b) Equilibrar os interesses de todas as partes interessadas, incluindo acionistas, funcionários,
clientes e a comunidade.
c) Cumprir estritamente todas as regulamentações governamentais.
d) Reduzir os custos operacionais a qualquer custo.

04 – Quais são os principais objetivos do "Novo Mercado" da B3 em relação à listagem

de empresas? (Escolha a alternativa correta)
a) Aumentar a liquidez das ações.
b) Facilitar a listagem de empresas estatais.
c) Reduzir as obrigações de divulgação de informações das empresas.
d) Fornecer incentivos fiscais para empresas de capital aberto.

05 – O que é risco de imagem?

a) Risco relacionado a reputação devido a acontecimentos percebidos de forma negativa.
b) Risco de perda de valor devido à inflação.
c) Risco de não conseguir vender um ativo rapidamente sem perda significativa de valor.
d) Risco associado a empréstimos a taxas de juros variáveis.

06 – Quanto aos limites de alocação por emissor:

I – os fundos podem alocar até 100% do patrimônio líquido do fundo em ativos

emitidos pela União, como títulos públicos federais;
II – até 20% do patrimônio líquido em ativos emitidos por instituições
financeiras;
III – no máximo 10% do patrimônio líquido em ativos de emissão de companhias
abertas ou fundos de investimento;
 IV – máximo de 5% do patrimônio líquido em ativos de emissores privados, que não
sejam instituições financeiras, nem companhias abertas;

Estão corretas as alternativas:

a) I, II e IV.
b) II, III e IV.
c) I, II, III e IV.
d) II e III.

07 – Qual é o propósito da Seção II do Capítulo VIII do "Código para Distribuição de

Produtos de Investimento"?
a) Definir as datas de lançamento de novos produtos de investimento.
b) Regulamentar a distribuição de produtos de investimento estrangeiros.
c) Estabelecer regras para o uso de material publicitário relacionado a produtos de
investimento.
d) Criar barreiras para a entrada de novos investidores.

08 – Qual é a principal diferença entre o "Nível 1" e o "Nível 2" da B3 em termos de práticas
de governança corporativa? (Escolha a alternativa correta)
a) Ambos os níveis têm os mesmos requisitos de governança corporativa.
b) O "Nível 2" requer a adesão a um conjunto mais rigoroso de práticas de governança
corporativa do que o "Nível 1".
c) O "Nível 1" exige que as empresas tenham um Conselho de Administração independente,
enquanto o "Nível 2" não.
d) O "Nível 2" é mais focado em empresas de pequeno porte, enquanto o "Nível 1" é para
empresas maiores.

09 – Determinado investidor comprou no dia 04 de Junho R$ 15.000,00 (quinze mil reais)

em ações da Cielo (CIEL3). No final do mês, ele as vendeu por R$ 16.500,00 (dezesseis mil
e quinhentos reais). Sabendo que se trata de um investidor pessoa física e que essa foi a
única operação que ele realizou ao longo do mês, pode-se afirmar sobre o imposto de
renda que:
a) esse investidor está isento de pagar imposto de renda.
b) ele deverá recolher imposto de renda à alíquota de 15%.
c) ele deverá recolher imposto de renda à alíquota de 20%.
d) deverá recolher imposto de renda à alíquota de 22,5%.

10 – Um investidor adquire uma debênture com vencimento para daqui dois anos, no qual
a empresa emissora promete devolver o valor principal no vencimento. Mas, ao
vencimento da debênture a empresa alega falta de recursos e dificuldade de caixa para
realizar o pagamento. Esse investidor ao comprar a debênture estava exposto ao risco de
a empresa não honrar o pagamento. Esse risco é conhecido como:
a) risco de liquidez.
b) risco legal.
c) risco de crédito.
d) risco de mercado.

11 – Qual dos ativos abaixo possui maior risco de liquidez:

a) CDB.
b) Imóvel.
c) LFT.
d) Fundo de Investimento.

12 – Possui tributação de 15% e seu débito já ocorre direto na fonte:

a) bonificação.
b) dividendos
c) juros sobre capital próprio.
d) bônus de subscrição.
13 – Podem captar através do certificado de depósito bancário, EXCETO:
a) bancos de investimento.
b) bancos comerciais.
c) Caixa Econômica Federal.
d) Sociedade de Arrendamento Mercantil.

14 – Como a política monetária expansionista pode afetar a economia?

a) Diminuindo a oferta de crédito para investimentos.
b) Reduzindo a inflação através da elevação da taxa de juros.
c) Estimulando o crescimento econômico por meio do aumento da oferta de dinheiro.
d) Fortalecendo a moeda nacional e favorecendo as exportações.

15 – No contexto ASG, os "aspectos sociais" incluem:

a) Apenas questões relacionadas à governança de empresas.
b) Considerações sobre as práticas ambientais de uma empresa.
c) Questões ligadas ao impacto social das atividades de uma organização.
d) Fatores econômicos que afetam a sociedade em geral.

16 – Qual é a finalidade da segregação entre gestão de recursos próprios e de terceiros

em um Fundo de Investimento?
a) Evitar a exposição a ativos arriscados.
b) Prevenir conflitos de interesse e proteger os interesses dos cotistas.
c) Maximizar os lucros dos gestores do fundo.
d) Facilitar a transferência de titularidade das cotas.

17 – O que é o Valor da Cota de um Fundo de Investimento?

a) O preço de mercado das ações de maior peso na carteira do fundo.
b) A diferença entre o patrimônio líquido e o passivo do fundo.
c) O valor total dos ativos sob gestão do fundo.
d) O resultado da divisão do patrimônio líquido pelo número de cotas emitidas.

18 – Dos exemplos abaixo, indique o nome dos riscos dados a cada uma das situações:

I – Inobservância das normas e procedimentos legais.

II – mau atendimento e falta de transparência na relação com clientes.
III – envolvimento em esquemas de lavagem de dinheiro.

a) I – legal; II – imagem; III – legal e imagem.

b) I – imagem; II – operacional; III – legal.
c) I – legal; II – imagem; III – legal.
d) I – imagem; II – legal; III – imagem.

19 – Enumere corretamente a coluna da direita conforme os eventos abaixo:

I – Bonificação ( ) distribuição de lucros retidos em exercícios

anteriores.
II – Dividendos
( ) distribuição de novas ações aos acionistas.
III – JCP

IV – Grupamento ( ) evento que eleva o valor de negociação da ação.

( ) distribuição do lucro líquido da empresa aos

acionistas.
A correta relação entre as colunas pode ser vista em:
a) II, I, IV e III.
b) III, IV, II e I.
c) III, I, IV e II.
d) II, III, I e IV.
1.
20 – Qual é o principal objetivo de uma assembleia geral de cotistas de um fundo de
investimento? (Escolha a alternativa correta)
a) Definir a política de investimento do fundo.
b) Aprovar a emissão de novas cotas do fundo.
c) Deliberar sobre a fusão, cisão ou liquidação do fundo.
d) Eleger o gestor do fundo.

21 – Qual das seguintes afirmações sobre FIC (Fundo de Investimento em Cotas) é

verdadeira?
a) FICs são sempre fundos de renda variável.
b) FICs permitem o resgate a qualquer momento, sem restrições.
c) Em FICs, os investidores adquirem cotas, não ativos diretamente.
d) FICs não estão sujeitos à tributação.

22 – Um funcionário de uma empresa listada em Bolsa descobre que a mesma fará a

abertura de uma nova filial, fato esse que ainda não foi divulgado ao mercado. Com base
nessa informação ele decide adquirir para si ações dessa empresa antes da referida
inauguração. A atitude desse funcionário foi:
a) errada, uma vez que se utilizou de informações privilegiadas.
b) correta, pois a informação era pública e, portanto, podia ser utilizada.
c) errada, pois ele deveria ter compartilhado a informação com os seus clientes.
d) antiética já que ele a fez pensando em benefícios próprios.

23 – ETFs (Exchange-Traded Funds) diferem de FICs em qual aspecto principal?

a) ETFs são fundos de investimento fechados, enquanto FICs são abertos.
b) ETFs são negociados em bolsas de valores, enquanto FICs não têm mercado secundário.
c) ETFs não podem investir em ações individuais, apenas em índices.
d) ETFs não podem ser negociados durante o horário de funcionamento do mercado.

24 – Quais são as consequências possíveis de uma política cambial excessivamente

intervencionista pelo Banco Central?
a) Aumento da taxa de juros e diminuição da inflação.
b) Valorização excessiva da moeda nacional, prejudicando as exportações.
c) Aumento da liquidez no mercado financeiro e queda nos investimentos.
d) Estabilização dos preços internos e redução das importações.

25 – Em que situação uma assembleia extraordinária de cotistas de um fundo de

investimento é geralmente convocada? (Escolha a alternativa correta)
a) Para aprovar as demonstrações contábeis anuais do fundo.
b) Quando há mudanças na taxa de administração do fundo.
c) Sempre que os cotistas desejam se reunir para discutir investimentos.
d) Quando o gestor do fundo decide convocá-la.

26 – Não faz parte do campo de fiscalização da SUSEP:

a) bancos e instituições financeiras.
b) corretoras de títulos e valores mobiliários.
c) companhias de previdência fechada.
d) todas as alternativas.

27 – No que se refere às Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários

(DTVM’s):
a) só podem atuar no mercado informal da bolsa de valores.
b) podem ter a mesma atuação das corretoras.
c) sofrem fiscalização apenas da CVM.
d) não podem operar diretamente nos ambientes e sistemas de negociação dos mercados da
bolsa de valores.
28 – Qual é a principal vantagem tributária dos fundos de previdência privada em relação
a outros tipos de fundos de investimento?
a) Isenção de imposto de renda sobre os rendimentos.
b) Alíquota fixa de 15% para o imposto de renda.
c) Possibilidade de dedução das contribuições no imposto de renda anual.
d) Isenção completa de tributação.

29 – Qual é a alíquota do imposto de renda (IR) cobrado sobre os rendimentos de curto

prazo de fundos de investimento sujeitos ao come-cotas?
a) 0%
b) 15%
c) 20%
d) 22,5%

30 – Uma aplicação financeira teve retorno de 5% a.a., no mesmo período o IPCA registrou
um índice de 3%. Com base nessas informações, podemos afirmar que a taxa nominal
dessa aplicação foi de:
a) 4%.
b) aproximadamente 4%.
c) 9%.
d) 5%.

31 – Quais dos seguintes itens podem ser discutidos e deliberados em uma assembleia
geral de cotistas? (Escolha todas as alternativas corretas)
a) Aprovação das demonstrações contábeis do fundo.
b) Substituição do administrador do fundo.
c) Nomeação do gestor do fundo.
d) Definição da taxa de juros para novos investimentos no fundo.

32 – Quando um investidor abre uma conta em uma corretora, qual é o órgão regulador no
Brasil responsável por supervisionar as atividades dessa corretora?
a) Banco Central do Brasil.
b) Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
c) Receita Federal.
d) Ministério da Economia.

33 – A rentabilidade que faz referência a um benchmark é chamada de taxa:

a) absoluta.
b) nominal.
c) relativa.
d) real.

34 – De acordo com as normas do BACEN, são operações que devem ser comunicadas ao
COAF:

I – Emissão ou recarga de valores em espécie, em um ou mais cartões pré-pagos,

em montante acumulado igual ou superior a R$ 50.000,00 ou equivalente em moeda
estrangeira, no mês-calendário.
II – Os atos suspeitos de financiamento do terrorismo.
III – Depósitos em espécie, saque em espécie, ou saque em espécie por meio de
cartão pré-pago, de valor igual ou superior a R$ 50.000,00.

Está correto o que se afirma em:

a) I e II.
b) II e III.
c) I e III.
d) I, II e III.

35 – No contexto de lavagem de dinheiro, o que significa "integração"?

a) Misturar ativos ilegais com ativos legais para ocultar sua origem.
b) Converter ativos ilegais em ativos legais por meio de investimentos.
c) Manter ativos ilegais em contas offshore.
d) Transferir ativos ilegais para outras jurisdições.

36 – Qual é uma das principais vantagens do investimento no Tesouro Direto em relação

a outros tipos de investimentos?
a) Alto potencial de retorno.
b) Diversificação automática da carteira.
c) Baixo risco de mercado.
d) Liquidez diária.

37 – Quando um fundo está "fechado para resgates e aplicações"?

a) Quando os gestores não estão comprando ou vendendo ativos.
b) Quando os gestores estão realizando operações especulativas.
c) Quando os cotistas não podem comprar novas cotas nem resgatar recursos.
d) Quando os gestores estão realizando operações de empréstimo.

38 – O que são derivativos financeiros?

a) Investimentos isentos de risco em mercados internacionais.
b) Ativos que não estão sujeitos a flutuações de preços.
c) Contratos financeiros cujo valor deriva de um ativo subjacente.
d) Títulos de dívida emitidos por governos.

39 – Quando ocorre o evento de come-cotas em fundos de investimento?

a) A cada 6 meses, em maio e novembro.
b) Sempre que o fundo realiza uma distribuição de resultados.
c) No final de cada ano fiscal, em dezembro.
d) Quando o investidor resgata suas cotas do fundo.

40 – Um fundo de investimento possui 70% do seu PL aplicado em títulos que

acompanham a variação de preços de moeda estrangeira. De acordo com a classificação
da CVM, esse é um fundo:
a) cambial.
b) multimercado.
c) de ações.
d) de renda fixa.

41 – Um fundo de investimento renda fixa dívida externa, deverá aplicar em títulos da

dívida externa da União, o percentual mínimo de:
a) 50%.
b) 67%.
c) 80%.
d) 95%.

42 – O que o índice IGP-M mede principalmente?

a) Inflação de preços ao consumidor.
b) Variação dos preços no atacado.
c) Taxa de juros básica.
d) Crescimento do PIB.

43 – Em uma capitalização de juros compostos, com taxa anual de 12%, podemos afirmar
que a taxa mensal será:
a) equivalente em aproximadamente 1%.
b) proporcional em aproximadamente 1%.
c) proporcional em mais de 1%.
d) equivalente em mais de 1%.
44 – Taxas equivalentes e proporcionais dizem respeito respectivamente aos regimes de
capitalização:
a) simples e simples.
b) composta e simples.
c) simples e composta.
d) composta e composta.

45 – Um cliente fez um investimento de R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) em um plano

de previdência, do tipo PGBL quando tinha 29 anos. No momento da aplicação o cliente
optou pelo regime de tributação exclusivo na fonte. Ao completar 50 anos o cliente
resgatou o valor integral do plano que totalizava R$ 1.000.000,00 (um milhão de reais).
Qual foi o valor retido pelo imposto de renda?
a) R$ 700.000,00 x 10% = R$ 70.000,00.
b) R$ 1.000.000,00 x 15% = R$ 150.000,00.
c) R$ 700.000,00 x 15% = R$ 105.000,00.
d) R 1.000.000,00 x 10% = R$ 100.000,00.

46 – Um cliente procura a sua agência a fim de contratar um plano de previdência. Para

poder oferecer o melhor produto, seu gerente lhe faz algumas perguntas para determinar
qual o plano mais indicado. Uma informação primordial para definir o tipo de plano mais
indicado para o cliente é:
a) o modelo utilizado na declaração de ajuste anual do imposto de renda, simplificado ou
completo.
b) a quantidade de filhos que o cliente possui em idade escolar.
c) a profissão do cliente e sua renda.
d) o horizonte de tempo que o cliente irá realizar a aplicação.

47 – Laura tem 30 anos, trabalha como médica, faz declaração do imposto de renda no
modelo completo e deseja se aposentar com 50 anos. Com base nessas informações um
plano de previdência adequado à Laura seria?
a) VGBL com tabela regressiva.
b) PGBL com tabela regressiva.
c) VGBL com tabela compensável.
d) PGBL com tabela compensável.

48 – O PIB (Produto Interno Bruto) pela ótica da renda, é composto por:

a) salários, aluguéis, juros, lucros e dividendos recebidos por empresas e indivíduos.
b) todo o faturamento das empresas menos a inflação.
c) toda a produção de um país, considerando bens e serviços finais.
d) toda a produção de um país, considerando bens e serviços intermediários.

49 – O período de diferimento em um plano de previdência corresponde a:

a) data de início do plano até a data contratualmente prevista para início do pagamento do
benefício.
b) data de contratação do plano até a data do último recebimento da renda mensal.
c) data de contratação do plano até a data do início devido das contribuições.
d) data de início do pagamento da renda vitalícia até o seu término.

50 – Maria contratou um plano de previdência quando tinha 25 anos. Ao completar 50 anos,

Maria havia acumulado um montante total de R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais) que a
mesma transformou em uma renda vitalícia de R$ 5.000,00 (cinco mil reais) mensais.
Passando-se quatro meses, Maria veio a falecer. O que ocorre com o seu plano de
previdência?
a) os pagamentos são interrompidos e o valor restante fica para a seguradora.
b) o valor restante é convertido para os beneficiários legais do titular.
c) o valor restante entra em inventário e será posteriormente repartido entre os herdeiros.
d) os pagamentos permanecem para o cônjuge ou na falta desse(a) para os beneficiários
indicados.
GABARITO – SIMULADO 9

01 – D 09 – A 17 – D 25 – B 33 – C 41 – A 49 – A
02 – C 10 – C 18 – A 26 – D 34 – A 42 – B 50 – A
03 – B 11 – B 19 – C 27 – B 35 – A 43 – A
04 – A 12 – C 20 – C 28 – C 36 – D 44 – B
05 – A 13 – D 21 – C 29 – C 37 – C 45 – B
06 – B 14 – C 22 – A 30 – D 38 – C 46 – A
07 – C 15 – C 23 – B 31 – B 39 – A 47 – B
08 – B 16 – B 24 – B 32 – B 40 – B 48 – A
 – Simulado 10 –

01 – Um investidor que deseja se proteger da inflação no atacado e para tanto quer replicar
um índice, deverá optar pelo:
a) IMA-I.
b) IMA-S.
c) IMA-C.
d) IMA-B.

02 – Um fundo de investimento passivo que tenha como parâmetro o Ibovespa,

provavelmente será um fundo de:
a) longo prazo.
b) ações.
c) renda fixa.
d) pensão.

03 – Mede a inflação no varejo, é o índice oficial de inflação no Brasil e seu cálculo e

divulgação são feitos pelo IBGE. O índice a que se refere o enunciado é o:
a) IPCA.
b) IPA.
c) INCC.
d) IGP-M.

04 – A inflação pode ser entendida como:

a) um índice teórico que mede a rentabilidade de uma aplicação.
b) uma alta sistemática dos preços por um período.
c) apenas como um benchmark, usando inclusive como remuneração da LFT.
d) o maior preço registrado ao longo de um mês dentre os produtos que compõem a “cesta
básica”.

05 – Sobre as classificações da CVM para definição de investidores profissionais e

qualificados é correto afirmar que:
a) não existe distinção entre o investidor profissional e o qualificado.
b) fundos de investimento, bancos e investidores não-residentes são profissionais.
c) qualquer pessoa que aplique no mercado acionário pode ser considerado como investidor
qualificado.
d) todo investidor qualificado é também um investidor profissional.

06 – A balança comercial é obtida mediante a(o):

a) soma das transferências unilaterais mais a balança de pagamentos.
b) soma da conta corrente com a conta de capitais.
c) diferença entre as exportações e importações.
d) saldo das reservas internacionais de moeda estrangeira.

07 – Um cliente dirige-se a uma instituição financeira querendo saber a respeito da

remuneração dos últimos meses de um fundo de investimento. O gerente apresenta ao
cliente a seguinte tabela contendo a rentabilidade do fundo nos meses anteriores:

Mês Jan Fev Mar Abr Mai

Rentabilidade 0,5 0,4 0,6 0,5 0,4

Esse retorno é chamado de retorno:

a) bruto.
b) observado.
c) esperado.
d) relativo.

08 – O risco para o investidor advindo de conflitos armados internacionais e da

instabilidade política, é chamado de risco:
a) global.
b) do país.
c) de mercado.
d) geopolítico.

09 – Determinado cliente possui aplicações em dois bancos. No banco “A” possui

aplicado R$ 500.000,00 (quinhentos mil reais) em um CDB da própria instituição e no
banco “B” mais R$ 400.000,00 (quatrocentos mil reais) aplicados em uma LCI. Sabe-se
que todas as suas aplicações estão em seu nome. Em uma situação hipotética, onde
ambos os bancos se tornem insolventes, esse investidor receberá:
a) R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) no total, sendo R$ 125.000,00 (cento e vinte
e cinco mil reais) de cada banco.
b) R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) de ambos os bancos.
c) R$ 300.000,00 (trezentos mil reais) de ambos os bancos.
d) R$ 250.000,00 (duzentos e cinquenta mil reais) do banco “B”.

10 – São aplicações isentas de imposto de renda:

a) LCI e operações compromissadas.
b) LCA e títulos públicos federais.
c) CDB e LCI.
d) debêntures incentivas e poupança.

11 – Um investidor pessoa física, aplicou seu dinheiro em uma LCI com vencimento para
375 dias. No resgate o valor ganho de juros será tributado a uma alíquota de:
a) 20,0%.
b) 22,5%.
c) 0,00%
d) 17,5%.

12 – Um empresário irá realizar a compra de um equipamento no exterior daqui a seis

meses, que custa U$ 10.000,00 (dez mil dólares). Ao observar a cotação do dólar spot, o
mesmo observou que ela estava em BRL/USD = 4.00. Assim, ele decidiu aplicar o valor
correspondente em reais em um título prefixado até o momento da compra. Esse
investidor está desconsiderando o risco:
a) de liquidez.
b) de crédito.
c) cambial.
d) de mercado.

13 – Caso em um ano o COPOM não atinja a meta da inflação que lhe foi designada, o
presidente do BACEN deverá:
a) alinhar com o presidente do IBGE, as expectativas da taxa de inflação para o ano seguinte.
b) esforçar-se ao máximo para o cumprimento da meta a fim de cumpri-la no próximo ano.
c) enviar uma carta aberta ao presidente do BACEN explicando os motivos que levaram ao
descumprimento da meta.
d) enviar uma carta aberta ao presidente do CMN explicando os motivos que levaram ao
descumprimento da meta.

14 – O termo "layering" refere-se a:

a) A formação de camadas de liquidez para melhorar a negociação de ativos.
b) Uma técnica de análise fundamentalista para avaliar a saúde financeira de empresas.
c) A exposição deliberada de informações confidenciais para atrair investidores.
d) A prática de manipular preços usando várias ordens falsas em diferentes níveis de preço.
15 – Um investidor ao comprar um CDB pré-fixado com vencimento para daqui dois anos,
estará sujeito aos riscos de:
a) somente crédito e liquidez.
b) somente de mercado.
c) crédito, mercado e liquidez.
d) somente de liquidez.

16 – Os tipos de ações disponíveis ao investidor são:

a) preferencial e não preferencial.
b) preferencial e ordinária.
c) ordinária e comum.
d) ordinária e não preferencial.

17 – Um investidor teve ganho de capital na venda de ações. Sabendo que ele foi tributado
em 20%, podemos afirmar que o mesmo fez uma operação conhecida como:
a) box.
b) day trade.
c) swap.
d) normal.

18 – Se beneficiam com a desvalorização do dólar:

a) exportadores.
b) importadores e pessoas que viajam para o exterior.
c) especuladores do mercado.
d) turistas estrangeiros que vem para o país.

19 – Em suma, deve ser observado na recomendação de produtos de investimento para

clientes que possuam um curto horizonte de tempo:
a) investimentos com volatilidade mais baixa e maior liquidez, ainda que isso represente menores
ganhos.
b) investimentos com maior volatilidade e com ganhos maiores, ainda que isso represente menor
liquidez.
c) investimentos com maior liquidez ainda que apresentem uma volatilidade maior.
d) investimentos que possuam baixa liquidez e baixa rentabilidade.

20 – As operações compromissadas assemelham-se a qual outro investimento?

a) debêntures.
b) ações.
c) CDB.
d) poupança.

21 – Fórmula que representa a capitalização de juros simples:

a) J = C . i . t.
b) J = C + ( i + t).
c) J = C + (i / t).
d) J = C / (i + t).

22 – Um cliente procura você, pois ele observou uma diminuição no seu número de cotas.
Ao consultar os dados do cliente, você nota que ele é cotista de um fundo de ações. Nesse
caso, você explica ao cliente que:
a) a redução ocorreu por causa do come-cotas.
b) a redução se deve a um resgate que o mesmo tenha feito, mas não pode ser por causa do
come-cotas.
c) a redução é devido a uma nova metodologia de cálculo que foi introduzida nesse fundo.
d) a redução ocorreu por causa de novos cotistas que ingressaram no fundo, aumentando o
número de cotas e reduzindo, consequentemente, a quantidade de cotas.

23 – Qual é a função principal dos intermediários financeiros no Sistema Financeiro

Nacional?
a) Emitir moeda e controlar a política monetária.
b) Facilitar o comércio internacional.
c) Mediar transações entre poupadores e investidores.
d) Fornecer seguro de vida e saúde.

24 – Em um regime de capitalização de juros compostos, sabe-se que a taxa ao ano é de

10%. Para obter a taxa equivalente de um dia, deve-se:
a) subtrair o período de tempo desejado pela taxa ao ano e elevar o valor encontrado da divisão
a taxa.
b) multiplicar o período de tempo desejado pela taxa ao ano e elevar o valor encontrado da
divisão a taxa.
c) dividir o período de tempo desejado pelo número de dias do ano e elevar a taxa ao valor
encontrado da divisão.
d) somar o período de tempo desejado pela taxa ao ano e elevar o valor encontrado da divisão
a taxa.

25 – Uma aplicação financeira teve retorno de 12% a.a., no mesmo período o IPCA
registrou um índice de 9%. Com base nessas informações, podemos afirmar que a
INFLAÇÃO do período foi de:
a) 4%.
b) aproximadamente 4%.
c) 9%.
d) 5%.

26 – Fazer uma remessa de valores para uma conta anônima, preferencialmente no

exterior e adquirir casas, carros e ativos aparentemente lícitos, são exemplos de quais
etapas do crime de lavagem de dinheiro, respectivamente?
a) Omissão e Integração.
b) Ocultação e Integralização.
c) Omissão e Integração.
d) Ocultação e Integração.

27 – Quanto menor a volatilidade de um ativo financeiro, espera-se que:

a) maior seja o seu retorno.
b) menor seja o seu retorno.
c) maior seja a sua liquidez.
d) menor seja a sua liquidez.

28 – Durante a reunião do COPOM, o mesmo observará a inflação e o seu respectivo

comportamento. O índice de inflação utilizando como parâmetro é o:
a) IPCA.
b) IGP-M.
c) SELIC.
d) INFLA.

29 – No mercado de cambio, usualmente é utilizado para expressar a relação de uma

moeda para com a outra, a nomenclatura ABC/XYZ. Em que, “ABC” é a “moeda de
base” e “XYZ” é a “moeda de contagem.” No Brasil, a variação cambial mais comum é a
BRL/USD, que mede a variação do real brasileiro para com o dólar norte americano. Em
uma configuração onde temos BRL/USD = 3,96 significa dizer que:
a) para a compra de 1 BRL (um real) serão necessários 3,96 USD (3,96 dólares).
b) para a compra de 1 USD (um dólar) serão necessários 3,96 BRL (3,96 reais).
c) o dólar se desvalorizou 3,96% frente ao real.
d) o real se valorizou 3,96% frente ao dólar.

30 – A fórmula de juros compostos que representa o cálculo de um valor presente (PV)

aplicado a uma taxa (i), por um determinado tempo (n), gerando um montante final (FV)
pode ser expressa de qual maneira?
a) FV = (PV x i x t).
b) FV = PV x (1 + i) ^ t.
c) PV = FV x (1 + i) / t.
d) FV = PV x (i x t).

31 – Um investidor que tenha todo o seu capital investido em ações, estará sujeito aos
riscos de:
a) mercado e crédito.
b) liquidez e mercado, apenas.
c) mercado, apenas.
d) crédito e liquidez.

32 – A TIR (Taxa Interna de Retorno) é a taxa que:

a) torna o resultado financeiro do projeto positivo.
b) faz o VPL ser igual a zero.
c) torna o investimento atrativo.
d) mostra o custo de oportunidade e o retorno provável.

33 – O que é o "Código para Distribuição de Produtos de Investimento"?

a) Um sistema de emissão de moeda virtual.
b) Uma plataforma de negociação de ações.
c) Um conjunto de diretrizes e regulamentos que estabelecem regras para a distribuição de
produtos de investimento.
d) Um programa de incentivo para investidores de longo prazo.

34 – Os profissionais da área de compliance e dos controles internos:

a) devem ter qualificação técnica e experiência necessária para o exercício de suas funções.
b) devem agir com diligência e observância aos códigos de ética, mas é dispensada qualquer
qualificação técnica.
c) são obrigados a passar por cursos de reciclagem e treinamentos específicos a cada dois anos.
d) para o exercício da função é necessário o preenchimento do termo de compromisso que
garante uma atuação ética e transparente.

35 – Qual é o principal propósito do princípio "Suitability"?

a) Promover produtos de investimento de alto risco.
b) Prever o desempenho futuro dos produtos de investimento.
c) Garantir que os investidores escolham produtos de investimento apenas com base em seus
objetivos.
d) Assegurar que os produtos de investimento sejam recomendados de acordo com o perfil do
investidor.

36 – De acordo com o código ANBIMA de distribuição, as instituições participantes

deverão atribuir a responsabilidade pela atividade de distribuição a um:
a) colaborador que atue com atendimento direto ao público.
b) diretor estatutário ou equivalente.
c) auditor independente.
d) agente fiduciário que irá representar os clientes diante do banco.

37 – Determinado cliente vai até uma agência onde deseja fazer uma aplicação em um
CDB. A fim de cumprir o processo de suitability, a instituição deverá como primeira
medida:
a) montar um portfólio diversificado para o cliente, com produtos que atuem em diferentes
mercados e expostos a diferentes níveis de risco.
b) coletar informações suficientes, para que com elas, seja possível estabelecer um perfil de
investidor e o produto de investimento mais adequado.
c) classificar o perfil do investidor com base no seu histórico de operações.
d) classificar os produtos de investimento que possui, para que possa ofertar aquele pelo qual o
cliente mais se interessar.

38 – Responsável por definir a meta da inflação:

a) BACEN.
b) COPOM.
c) CMN.
d) IPCA.

39 – Responsável pelo cálculo da taxa DI:

a) COPOM.
b) CMN.
c) BACEN.
d) CETIP.

40 – A TBF é a média das taxas de juros negociadas no mercado secundário de qual ativo
financeiro?
a) LTN.
b) LFT.
c) NTN-B.
d) CDB.

41 – O custo de oportunidade pode ser entendido como:

a) a renúncia de um ente econômico, bem como seus benefícios para a escolha de outro.
b) um modelo econômico que busca prever a viabilidade de um negócio.
c) o investimento inicial para um projeto ou para se adquirir um ativo.
d) o conjunto de despesas e custos envolvidos em um projeto.

42 – Possuem isenção de imposto de renda para o investidor pessoa física que investe em
ações:

I – dividendos.
II – juros sobre capital próprio.
III – ganho de capital acima de R$ 20.000,00.
IV – operações day trade.

Está correto o que se afirma em:

a) I e III.
b) I, apenas.
c) IV, apenas.
d) I, II, III e IV.

43 – Um investidor realizou ao longo de um mês, em dias diferentes, três vendas de ações

que possuía em sua carteira. Os valores foram de R$ 8.000,00; R$ 10.000,00 e R$ 5.000,00.
Ele obteve lucro em todas as operações e não fez mais nenhuma compra ou venda nesse
mesmo mês. Sabendo que se trata de um investidor pessoa física, pode-se afirmar quanto
ao imposto de renda que:
a) esse investidor está isento de imposto de renda.
b) terá que recolher imposto de renda pagando a alíquota de 15% via DARF.
c) terá que recolher imposto de renda pagando a alíquota de 20%, via DARF.
d) terá debitado na fonte imposto de renda na alíquota de 15%.

44 – Um investidor recebeu dividendos em sua conta referentes às ações detidas em sua

carteira. Ele pergunta a você, um profissional com a certificação CPA-10, qual será a
tributação desses dividendos. Você informa a ele que:
a) os dividendos serão tributados à alíquota única de 15% e serão retidos na fonte.
b) os dividendos não serão tributados.
c) os dividendos serão tributados à alíquota de 20% e serão retidos na fonte.
d) os dividendos serão tributados à alíquota única de 15% e o próprio investidor deverá fazer o
pagamento, via DARF.

45 – Limite máximo de cobertura do FGC para um mesmo cliente:

a) R$ 250.000,00.
b) R$ 300.000,00.
c) R$ 100.000,00.
d) R$ 500.000,00.

46 – Thaís realizou a contratação de um plano de previdência do tipo VGBL de renda

variável. Ao indagar sobre a tributação do imposto de renda, você explica a ela que:
a) os planos de VGBL são isentos de imposto de renda.
b) deverá recolher o imposto de renda semestralmente através do carnê Leão.
c) o imposto de renda será cobrado sobre o montante total acumulado.
d) a incidência do imposto de renda ocorre apenas sobre os rendimentos.

47 – Um cliente que deseja fazer a portabilidade de seu plano de previdência poderá fazê-
lo desde que:
a) a transferência seja para um plano do mesmo tipo e modelo de tributação, admitindo-se
instituições diferentes.
b) a transferência seja para um plano diferente, mas o mesmo modelo de tributação, admitindo-
se instituições diferentes.
c) a transferência seja para um plano do mesmo tipo e modelo de tributação, não se admitindo
que sejam instituições diferentes.
d) a transferência seja para um plano do mesmo tipo e modelo de tributação diferente, não se
admitindo que sejam instituições diferentes.

48 – Um cliente deseja realizar um único aporte em um plano de previdência com 12% de

sua renda bruta anual para ter direito aos benefícios fiscais. Você como gerente desse
cliente explica a ele que fazendo isso:
a) o mesmo não terá direito aos benefícios, pois é necessária a adesão de um plano mensal.
b) o mesmo terá direito a apenas um benefício parcial na declaração de ajuste anual do imposto
de renda.
c) observando-se as demais regras o cliente terá o benefício fiscal normalmente.
d) não é possível contratar a previdência com um único aporte

49 – Sobre a taxa de administração cobrada em um FIE:

I – É calculada e provisionada por dia útil;

II – É deduzida do valor da cota do FIE;
III – É deduzida do valor do patrimônio líquido do plano;
IV – Utilizada para pagamento dos prestadores de serviço do plano.

É correto o que se afirma em:

a) I, II, III e IV.
b) I, II e IV.
c) I e IV.
d) II, III e IV.

50 – Para clientes que possuam um horizonte de tempo longo e que pretendam fazer o
resgate do plano de previdência apenas após esse período, o regime de tributação mais
indicado é o:
a) progressivo.
b) compensável.
c) definitivo.
d) fixo.
GABARITO – SIMULADO 10

01 – A 09 – B 17 – B 25 – C 33 – C 41 – A 49 – A
02 – B 10 – D 18 – B 26 – D 34 – A 42 – A 50 – A
03 – A 11 – C 19 – A 27 – B 35 – D 43 – B
04 – B 12 – C 20 – C 28 – A 36 – B 44 – B
05 – B 13 – C 21 – A 29 – B 37 – B 45 – A
06 – C 14 – D 22 – B 30 – B 38 – C 46 – D
07 – B 15 – A 23 – C 31 – B 39 – C 47 – A
08 – D 16 – B 24 – C 32 – B 40 – A 48 – C