MANUAL

ANÁLISE
GRÁFICA
TEORIA DE DOW = CHARLES DOW. QUEM CRIOU O ÍNDICE DOW JONES DA BOLSA AMERICANA. A
TEORIA DELE É O PILAR DE TODA LEITURA GRÁFICA.

- OS PREÇOS SE MOVEM EM TENDÊNCIAS E CICLOS.

- O MERCADO SE MOVE EM 3 TENDÊNCIAS = PRINCIPAL, INTERMEDIÁRIA E DIÁRIA

=> as médias descontam tudo (todas as notícias boas e ruins e não influenciam na tendência
principal!! = ou seja. Na tendência principal, não precisamos nos preocupar com notícias!!

- a principal = dura um ano ou mais.

Secundária = dura algumas semanas ou mais: são as correções na tendência primária

Diária = são as correções da tendência secundária
  Qualquer tendência possui 3 momentos:
a) Indefinição = a maior parte dos investidores não consegue identificar se é uma
estabilização dos preços ou início de uma nova tendência.
b) Confirmação = muitos investidores encontraram a tendência através das análises. Esta é a
fase que dura mais tempo. É quando elas sobem ou caem bastante.
c) Especulação = muitos investidores estão confiantes e entram pesados. Forte especulação.
Grandes oscilações para cima ou baixo (momento de euforia ou desespero) = hora da gente
ficar de fora!

Obs: para saber se um movimento é pra valer ou especulação = deve ter muito volume e
número de negócios. Caso contrário, é especulação.

LINHAS DE TENDÊNCIA LATERAL (LTL) Quando o papel está se movendo lateralmente, significa que
ele está fazendo topos e fundos no mesmo lugar. Neste caso, as linha que ligam os fundos, é uma
linha de suporte. A linha que ligam os topos é uma linha de resistência. A característica de uma
linha de tendência lateral é que ela é praticamente paralela ao eixo x. Isso significa que naquele
espaço de tempo o preço permanece consolidado entre dois valores. Neste caso, o Trader busca
comprar próximo a linha de suporte e vender próximo a linha de resistência.

LINHAS DE TENDÊNCIA DE ALTA (LTA) Quando o papel está se movendo em tendência de alta
(quando os movimentos de alta são maiores que os de baixa), podemos traçar uma linha ligando os
fundos, como na figura ao lado. Essa linha é chamada de Linha de Tendência de Alta (LTA). Ela
delimita visualmente uma região de suporte. Perceba que toda vez que o preço toca essa linha, faz
fundo e volta a subir 6 . LINHAS DE TENDÊNCIA 26 6. Na Teoria de Dow, aprendemos que os preços
descontam tudo. Por isso, os Traders não se preocupam em entender os motivos pelo qual aquela
região tenha se tornado um suporte, porém é fato que a região demonstrada é respeitada pelos
preços. FORÇA MOTRIZ DA ANÁLISE TÉCNICA [Link]

LINHA DE TENDÊNCIA DE BAIXA (LTB) A tendência de baixa funciona da mesma maneira, porém
ligamos os topos ao invés dos fundos. Fazendo isso teremos uma linha chamada Linha de Tendência
de Baixa (LTB). Isso significa que toda vez que o preço da ação, toca a LTB a força compradora sente
essa resistência e o preço torna a cair (ver imagem ao lado).Estudo

O mercado poderá estar em uma tendência num gráfico

diário, porém no semanal está lateralizado. Ou seja, a
tendência deve ser analisada no gráfico em que você estiver
operando. Caso você mude o time-frame para um período
mais alto, poderá encontrar informações controversas e
desistir de fazer um trade com ótima oportunidade de retorno.
Mas, se mesmo assim quiser fazer isso, considere mais
importante a indicação vinda do time-frame maior e não do
menor. Por exemplo, se eu estou no gráfico diário e o mesmo
está lateralizado, e o de 4 horas em uma tendência de baixa,
pouco importa o que está no de 4 horas. Eu precisarei,
apenas, da informação do meu período.

Se o gráfico semanal estiver em uma tendência de alta, você

poderá utilizá-lo como uma forma de refinar o trade. Mas,
acredite, tudo o que você precisa está no gráfico do seu
período de operação principal. O que devemos considerar dos
gráficos de períodos diferentes são os pontos de
negociações e não a tendência.
- See more at: [Link]
[Link]#[Link]
RESISTÊNCIA = É QUANDO EXISTE UM NÍVEL DE PREÇOS EM QUE O ATIVO NÃO CONSEGUE SUBIR:

EXEMPLO:

SUPORTE = É QUANDO EXISTE UM NÍVEL DE PREÇOS EM QUE O ATIVO NÃO CONSEGUE DESCER:
EXEMPLO:

IMPORTANTE:
SEMPRE QUE UMA RESISTÊNCIA FOR ROMPIDA, SERÁ UM IMPORTANTE PONTO DE SUPORTE.

E SEMPRE QUE UM SUPORTA FOR ROMPIDO, SERÁ UM IMPORTANTE PONTO DE RESISTÊNCIA.

EXEMPLO: GRÁFICO DIÁRIO

EXEMPLO: GRÁFICO 5 MINUTOS

IDENTIFICANDO TENDÊNCIAS: ALTA, BAIXA E LATERAL

EXEMPLO:
EXEMPLO:

TENDÊNCIA LATERAL: SE O ATIVO ROMPER PARA CIMA OU PARA BAIXO, ENTRE! É O INÍCIO DE UMA
NOVA TENDÊNCIA!

REVERSÃO DE TENDÊNCIA:

=
RETRAÇÃO (pullback): é apenas uma leve queda.
Ocorre sempre dentro dos limites do canal da
tendência. É um descanso para os compradores
retomarem o fôlego para continuarem subindo. O
mesmo acontece na queda!
Padrões de candles:
 LETRA “W” = fundo duplo

 LETRA “M” = topo duplo

A cor não importa e não é tão confiável. Pode indicar apenas que a tendência está perdendo força.
Essas formações podem ser vistas no gráfico mensal, diário e intradiário
PADROES GRAFICOS DE CONTINUAÇÃO: retângulos, triângulos, flâmulas e bandeiras!!!!!

ÓTIMO PARA QUEM OPERA DAYTRADE!!

O mesmo vale para a ALTA também!

Exemplo:
 :

O ativo esbarra várias vezes na mesma resistência, no entanto, tem fundos cada vez mais altos!

O ativo esbarra várias vezes no mesmo suporte e tem topos cada vez mais baixos!
 O ativo tem topos cada vez mais baixos e fundos cada vez mais altos!

Neste caso, a tendência é definida quando romper a linha de cima ou de baixo, dependendo da
direção da tendência!
 ELE É A BASE DA FLÂMULA:
O ativo forma um retângulo de baixa, com topos e fundos cada vez mais baixos.

O ativo forma um retângulo de alta, com topos e fundos cada vez mais altos.
 GAPS

 São espaços vazios em que não houve negócios. Podem ocorrer por notícias ruins.
IMPORTANTE: A maioria deles serão fechados no futuro!

ROMPIMENTO NO SUPORTE = QUEDA

ROMPIMENTO NA RESISTÊNCIA = ALTA

GAPS DE CONTINUAÇÃO = STOPS CURTOS!! (PQ SE O ATIVO DESCER APÓS O GAP, ELE ERA NA
VERDADE APENAS UM GAP DE EXAUSTAO!)
 O GAP SE TORNA UMA IMPORTANTE REGIÃO DE SUPORTE!

GAP DE EXAUSTÃO = SE FORMA NO FINAL DA TENDÊNCIA!! ESTA QUEDA ABAIXO, POR EXEMPLO,
OCORRE QUANDO O PAPEL SOFRE FORTE ESPECULAÇÃO.
GAP DE ÁREA = OCORREM SEM TENDÊNCIA DEFINIDA E SÃO FECHADOS RAPIDAMENTE! Ñ ABREM
BOAS OPORTUNIDADES.

=
INDICADORES PARA COMPRAR OU VENDER!

MÉDIAS MÓVEIS:

 É A MÉDIA DE PREÇO DO ATIVO EM DETERMINADO INTERVALO DE TEMPO. EX: MM8

MOSTRA A MÉDIA DE PREÇO DOS ÚLTIMOS 8 FECHAMENTOS. A MM45 MOSTRA A MÉDIA
DE PREÇO DOS ÚLTIMOS 8 FECHAMENTOS.
 HÁ DOIS TIPOS DE MÉDIAS MÓVEIS:

= SOMA DOS 45 FECHAMENTOS / 45

= TEM UM COEFICIENTE QUE DÁ MAIOR PESO

AOS COEFICIENTES MAIS RECENTES, FAZENDO COM QUE A MÉDIA RESPONDE MAIS RÁPIDO ÀS
OSCILAÇÕES.

= SEMPRE QUE O ATIVO ESTIVER ACIMA DA MÉDIA, A TENDÊNCIA

É DE ALTA.

= SEMPRE QUE O ATIVO ESTIVER ABAIXO DA MÉDIA, A TENDÊNCIA

É DE BAIXA.

OBS: QUANDO ESTAMOS PROCURANDO TENDÊNCIAS DE CURTO PRAZO = MÉDIAS DE MENOR

PERÍODO!

PARA VISUALIZAR MOVIMENTOS DE LONGO PRAZO, USAMOS MÉDIAS DE LONGOS PERÍODOS!

EXEMPLO:

A MÉDIA MÓVEL PODE SER USADA COMO PONTOS DE SUPORTE E RESISTÊNCIA!

EXEMPLO:
COMO UTILIZAR AS MÉDIAS MÓVEIS NOS TEMPOS GRÁFICOS?
CRUZAMENTO DE MÉDIAS MÓVEIS = PREVER TENDÊNCIAS!!!

AO LONGO DO TEMPO, OS ESPECIALISTAS DESCOBRIRAM QUE OS PREÇOS SE MOVEM EM

TENDÊNCIA, EM QUALQUER ATIVO, MERCADO E TEMPO.

EXEMPLO: INVESTE 10 MIL AÇÕES DA HERING E 3 ANOS DEPOIS VENDE POR 160 MIL.
DETALHE:

OBS: OS GRANDES INVESTIDORES USAM AS DE 21 E 8!!

OBS2: PODE USÁ-LAS PARA DIÁRIO, SEMANAL E MENSAL

 NAS OSCILAÇÕES, OBEDECENDO AS MÉDIAS MÓVEIS, VC N GANHA, MAS TBM N PERDE!

BANDAS BOLLINGER

SÃO 3 ESTRATÉGIAS:

- SE O PREÇO BATE NUMA BANDA, ELE VAI BUSCAR A OUTRA BANDA, Comprar de preferência
quando as bandas estão abrindo.

- SE O PREÇO SAI DE UMA BANDA, ELE RETORNA NA DIREÇÃO OPOSTA,

- SE AFUNILA MUITO, HÁ FORTE TENDÊNCIA DE ALTA.
MACD

É FORMADA EM CIMA DE UM EIXO ZERO. AS ESTRATÉGIAS FUNCIONAM MELHOR NAS

EXTREMIDADES (TOPOS E FUNDOS, SUPORTES E RESISTÊNCIAS)

EXEMPLO:

1ª ESTRATÉGIA:
2ª ESTRATÉGIA: ANALISA A DIVERGÊNCIA ENTRE A TENDÊNCIA DE PREÇOS E O MACD = SINALIZA
QUE A ALTA ESTÁ ACABANDO E PODE VIR UM MOVIMENTO DE BAIXA!
MAS SE FOR O INVERSO, UM MOVIMENTO DE ALTA ESTÁ POR VIR!

OBS: SE O INDICADOR ESTIVER MUITO ACIMA DO MARCO ZERO, O ATIVO ESTÁ CARO. SE ESTIVER
MUITO ABAIXO, ESTÁ BARATO.

3ª ESTRATÉGIA: BARRAS DE HISTOGRAMA AO INVÉS DE LINHAS. SE AS BARRAS ESTIVEREM

SUBINDO, A TENDÊNCIA É DE ALTA. SE ESTIVEREM CAINDO, A TENDÊNCIA É DE BAIXA.
OBV – SALDO ACUMULADO DE VOLUME = PREVENIR TENDÊNCIAS

- PARTE DO PRESSUPOSTO QUE TENDÊNCIA E VOLUME SEMPRE ANDAM JUNTOS.

- PODE SER USADO PARA CONFIRMAR A FORÇA DE UMA TENDÊNCIA:

ESTRATÉGIA 1 = OBV ACOMPANHA A AÇÃO E CONFIRMA A TENDÊNCIA.

OU

EXEMPLO:

ESTRATÉGIA 2 = MEDIR A FORÇA DO MOVIMENTO. SE O OBV ESTIVER DIVERGENTE DO

MOVIMENTO DO ATIVO, ENTÃO AQUELE MOVIMENTO ESTÁ NO FIM.

OBS: ATENTAR PARA NOVAS MÁXIMAS E NOVAS MÍNIMAS DA OBV!

OU
EXEMPLO:

ESTRATÉGIA 3 = ANTECIPAR ROMPIMENTO DE SUPORTES, RESISTÊNCIAS E CANAIS = QUANDO A

OBV ROMPER ESTES PATAMARES, ANTES DO ATIVO, MUITO PROVAVELMENTE O ATIVO SEGUIRÁ O
MESMO CAMINHO.

EXEMPLO NA ALTA DA GAFISA:

EXEMPLO NA QUEDA DO BB:
DMI / ADX = INDICADORES PARA RASTREAR INÍCIO DE TENDÊNCIA E FORÇA DA TENDÊNCIA.

O ADX TEM QUE ESTAR SEMPRE ACIMA DE 20. (QUANTO MAIS ACIMA DE 20, MAIS FORTE A
TENDÊNCIA.)

EXEMPLO DE BAIXA:
EXEMPLO DE ALTA:
ESTRATÉGIA DE OPERAÇÃO DE COMPRA OU VENDA MÉDIO E LONGO PRAZO

=> utilize os 3 indicadores abaixo para confirmar o início de uma tendência:

- Cruzamento de Médias

- Adx = alto e linhas DI cruzadas a nosso favor!

- Bandas de Bollinger = ideal que as bandas estejam abrindo, o que significa forte volatividade.

 SE OS 3 INDICADORES CONFIRMAREM A TENDÊNCIA, ENTRE! MAS FIQUE DE OLHO!

 UTILIZE 2 TEMPOS GRÁFICOS: DIÁRIO E SEMANAL
O STOP É NO CRUZAMENTO DAS MÉDIAS

MOMENTUM = VELOCIDADE COM QUE OS PREÇOS SOBEM E DESCEM. É UM DOS INDICADORES

MAIS UTILIZADOS.

SE AS LINHAS CRUZAREM O EIXO ZERO PARA CIMA, TEMOS INDICAÇÃO DE ALTA:

SE AS LINHAS CRUZAREM O EIXO ZERO PARA BAIXO, TEMOS INDICAÇÃO DE BAIXA:

EXEMPLO:

ATENÇÃO: SÓ HÁ CONFIRMAÇÃO DA TENDÊNCIA QUANDO CRUZA O EIXO ZERO!

COMO OPERAR:

DAYTRADE:

- AJUSTE 4 TEMPOS GRÁFICOS: 1 MIN, 5 MIN, 15 MIN, 60 MIN = VC VAI OPERAR O GRÁFICO DE
5 MIN. OS OUTROS SÃO APENAS PARA CONFIRMAR TENDÊNCIAS E SINAIS.

- ATIVE AS MÉDIAS MOVEIS DE 6 E 21

- ATIVE A OBV

- COMECE A OBSERVAR O FLUXO. NA HORA QUE ENCONTRAR ALGUM PADRÃO CONHECIDO,

COMECE A TRAÇAR AS LINHAS PARA ENCONTRAR SUPORTE E RESISTÊNCIAS, NOS GRÁFICOS.

-SÓ ENTRE EM SUPORTE E RESISTÊNCIA E SOMENTE NA HORA EM QUE ELES FICAREM BEM
CLAROS!!

 COLOQUE STOP E VAI AJUSTANDO.