Iridium Recebíveis Imobiliários FII RELATÓRIO MENSAL

IRDM11 Março, 2021

CARACTERÍSTICAS PRINCIPAIS
Comentário Mensal
OBJETIVO DO FUNDO A distribuição de rendimento referente a março foi de R$ 1,284024122/cota, o que equivale a uma
Foco Principal: Investimento em Certificados de remuneração bruta de imposto de renda de 755,75% do CDI no período. O fundo segue com a
Recebíveis Imobiliários (CRIs), desde que gestão ativa focada na aquisição de novos CRIs e alguns FIIs e também já iniciou o processo de
atendam aos critérios definidos na política de aquisições de ativos com o caixa referente a 9ª emissão de cotas, dado que o direito de preferência
investimento foi liquidado no mês de março. Mesmo com a perspectiva de entrada de caixa novo, o fundo
permanece vendendo posições de FIIs e alguns CRIs no mercado secundário, que apresentaram alta
Outros Ativos Imobiliários: Complementarmente,
valorização e não apresentam mais uma relação risco/retorno interessante.
é permitido o investimento em Letras de Crédito
Imobiliário (LCIs), Fundos de Investimento
Imobiliário (FIIs), Letras Imobiliárias Garantidas
(LIGs), Certificados de Potencial Adicional de Link para os comunicados de distribuição: IRDM11 e IRDM13
Construção (CEPACs), com base na Instrução Cadastre seu e-mail para receber os relatórios e informes do fundo através deste link: Mailing List
CVM nº 401, de 29 de dezembro de 2003

PÚBLICO ALVO
Investidores em geral Rendimentos Mensais (Últ. 12 Meses)
INÍCIO DO FUNDO Rendimento Dividend Rentabilidade Rentabilidade Valor Cota
Data
mar/18 por cota Yield Gross-Up Gross-Up CDI% Patrimonial
abr/20 0,70 0,73% 0,85% 285,15% 96,79
TIPO
Condomínio fechado com prazo indeterminado mai/20 0,77 0,79% 0,93% 391,39% 96,44

ADMINISTRADOR jun/20 0,93 0,94% 1,11% 513,62% 98,57

BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM jul/20 0,85 0,87% 1,03% 527,79% 97,11
CUSTODIANTE ago/20 1,05 1,07% 1,26% 788,26% 98,21
Banco BTG Pactual S.A.
set/20 1,16 1,18% 1,39% 883,87% 98,24
ESCRITURAÇÃO out/20 1,22 1,24% 1,46% 928,95% 98,46
BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM
nov/20 1,38 1,36% 1,60% 1073,37% 101,15
GESTOR
Iridium Gestão de Recursos Ltda. dez/20 1,59 1,60% 1,89% 1146,52% 99,21
jan/21 1,34 1,34% 1,58% 1054,92% 99,78
AUDITOR
PWC Auditores Independentes fev/21 1,23 1,23% 1,45% 1079,59% 99,66

RAZÃO SOCIAL:
mar/21 1,28 1,27% 1,50% 755,75% 100,85
FII Iridium Recebíveis Imobiliários Total 13,49 13,38% 15,74% 660,53% 100,85
CNPJ: 1 - O Dividend Yield do Fundo é calculado através do Rendimento por Cota distribuído no mês sobre o Valor da Cota Patrimonial.
2 - O Dividend Yield - Gross-Up é calculado através da alíquota de imposto de renda (IR) de 15%.
28.830.325/0001-10

NEGOCIAÇÃO
As cotas do fundo são negociadas no mercado de
bolsa administrado pela B3 Desempenho no Mercado Secundário
152,71
TAXA DE ADMINISTRAÇÃO E GESTÃO
Taxa de Administração: 0,17% a.a. 137,19
138,39

Taxa de Gestão: 0,83% a.a. 134,12

125,72 125,00
277,24
ANÚNCIO E PAGAMENTO DOS DIVIDENDOS 119,60

7º e 12º dia útil de cada mês, respectivamente 115,78

109,29 123,55
104,69
101,98 204,34
TRIBUTAÇÃO
Persegue o tratamento tributário para fundos 161,62
170,75 174,36

enquadrados no Artigo 3º da Lei 11.033/2004, 148,12

151,13

que confere as seguintes alíquotas de IR: 124,21

113,01

IR PF: Rendimentos distribuídos aos cotistas são 76,25

62,70 66,22
isentos e ganhos de capital em negociação são
tributados a alíquota de 20%

IR PJ: Rendimentos distribuídos aos cotistas e

ganhos de capital em negociação são tributados abr-20 mai-20 jun-20 jul-20 ago-20 set-20 out-20 nov-20 dez-20 jan-21 fev-21 mar-21
a alíquota de 20%
Volume (R$ MM) Preço de Fechamento

1
 Iridium Recebíveis Imobiliários FII RELATÓRIO MENSAL
IRDM11 Março, 2021

Carteira do Fundo
Tx. Compra Fluxo de Data de
Ativo - RF Emissor Tipo Setor Rating Agência Posição % do Patrimônio Indexador
Atualizada Pagamentos Vencimento
Fundo Soberano 1 Tesouro FI RF Governo Federal N/A N/A R$ 493.678.573 24,07% CDI% 99,00% Mensal N/A
WAM Sen WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 59.620.706 2,91% IPCA 8,56% Mensal dez-25
Tecnisa 4 Tecnisa CRI Real Estate AA- S&P R$ 54.207.277 2,64% CDI+ 4,20% Mensal dez-24
Origo Origo CRI Energia N/A N/A R$ 39.207.639 1,91% IPCA 10,00% Mensal mar-31
Sugoi Sugoi CRI Real Estate N/A N/A R$ 35.091.326 1,71% CDI+ 7,00% Mensal nov-24
EKKO EKKO CRI Real Estate N/A N/A R$ 31.500.489 1,54% IPCA 7,00% Mensal dez-23
Embraed Embraed CRI Real Estate N/A N/A R$ 30.109.917 1,47% CDI+ 6,50% Mensal set-25
Pernambucanas Pernambucanas CRI Varejo N/A N/A R$ 30.040.656 1,46% CDI+ 4,30% Mensal out-23
Permetal Permetal CRI Metalúrgica N/A N/A R$ 27.995.842 1,36% IGP-M 9,00% Mensal mai-30
GS Souto GS Souto CRI Energia N/A N/A R$ 26.855.010 1,31% IPCA 8,50% Mensal mai-30
THCM THCM CRI Real Estate N/A N/A R$ 26.658.820 1,30% IPCA 8,80% Mensal out-30
Inlote Inlote CRI Real Estate N/A N/A R$ 26.301.878 1,28% IGP-M 9,25% Mensal dez-32
Allegra Pacaembu Allegra Pacaembu CRI Real Estate N/A N/A R$ 25.079.694 1,22% IPCA 8,58% Mensal jan-28
Transpes Transpes CRI Logística A LF R$ 24.447.402 1,19% IPCA 9,00% Mensal dez-27
Circuito de Compras Sen2 Circuito de Compras CRI Varejo N/A N/A R$ 23.478.447 1,14% IPCA 8,00% Mensal jun-25
GPK Sen Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 21.354.036 1,04% IPCA 8,50% Mensal jul-25
GPK Sub Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 21.050.862 1,03% IPCA 11,50% Mensal jul-25
Tecnisa 2 Tecnisa CRI Real Estate AA- S&P R$ 20.010.380 0,98% CDI+ 4,00% Mensal ago-23
Grupo CEM Sen Grupo Cem CRI Real Estate N/A N/A R$ 18.560.176 0,90% IPCA 7,50% Mensal mai-30
Even 2 Even CRI Real Estate AA S&P R$ 18.498.713 0,90% CDI+ 2,33% Mensal nov-22
WAM Praias WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 17.353.033 0,85% IGP-M 12,00% Mensal nov-25
Circuito de Compras Sen Circuito de Compras CRI Varejo N/A N/A R$ 14.992.208 0,73% IPCA 8,00% Mensal jun-25
Latam Latam CRI Aviação N/A N/A R$ 14.804.463 0,72% IPCA 5,00% Mensal ago-32
CRI XPLOG XPLOG CRI Logística N/A N/A R$ 13.911.165 0,68% CDI+ 1,75% Mensal dez-34
WAM Sub WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 13.770.172 0,67% IPCA 12,57% Mensal dez-25
Cemara 2 Cemara CRI Real Estate N/A N/A R$ 13.692.883 0,67% IPCA 8,25% Mensal nov-33
Renda Portuguesa Renda Portuguesa CRI Real Estate N/A N/A R$ 12.491.275 0,61% IPCA 9,00% Mensal dez-29
Olimpia Park Grupo Natos CRI Real Estate N/A N/A R$ 11.528.920 0,56% IPCA 8,00% Mensal fev-26
Helbor 2 Helbor CRI Real Estate N/A N/A R$ 11.443.561 0,56% CDI+ 2,15% Trimestral jun-23
Termas Resort Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 10.249.773 0,50% IPCA 10,00% Mensal abr-24
BRZ BRZ CRI Real Estate A S&P R$ 10.177.345 0,50% IPCA 5,22% Mensal jan-25
Grupo Pão de Açúcar 2 Grupo Pão de Açúcar CRI Varejo AA Fitch R$ 9.955.968 0,49% IPCA 5,24% Mensal jul-35
MABU MABU CRI Real Estate N/A N/A R$ 9.727.439 0,47% IGP-M 10,00% Mensal out-26
BR Distribuidora Br Distribuidora CRI Óleo e Gás AAA Fitch R$ 9.710.431 0,47% IPCA 5,49% Mensal jul-31
BRDU BRDU CRI Real Estate N/A N/A R$ 9.615.411 0,47% IGP-M 10,00% Mensal jan-29
Shopping da Bahia Aliansce CRI Shopping Center AAA S&P R$ 9.519.346 0,46% IGP-DI 4,93% Mensal mai-25
Alta Vista WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 8.856.732 0,43% IGP-M 10,00% Mensal mai-25
Helbor 4 Helbor CRI Real Estate N/A N/A R$ 8.541.276 0,42% CDI+ 3,00% Mensal jun-23
RNI 1 RNI CRI Real Estate A- Fitch R$ 8.464.452 0,41% CDI+ 2,00% Mensal abr-28
Buona Vitta Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 8.150.210 0,40% IPCA 9,50% Mensal mai-25
Gafisa 2 Gafisa CRI Real Estate N/A N/A R$ 8.042.115 0,39% CDI+ 6,00% Mensal set-24
RNI 2 RNI CRI Real Estate A- Fitch R$ 7.865.334 0,38% CDI+ 1,76% Mensal fev-29
Rio Ave Rio Ave CRI Real Estate A+ Liberum R$ 7.792.346 0,38% IPCA 7,98% Mensal out-28
Inter Construtora 2 Inter Construtora CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.743.441 0,38% CDI+ 4,00% Mensal nov-21
Buona Vitta 2 Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.597.262 0,37% IPCA 9,50% Mensal mai-25
Ondas Resort Mez WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.552.861 0,37% IGP-M 17,65% Mensal mar-27
HM HM CRI Real Estate BBB S&P R$ 7.516.869 0,37% CDI+ 2,50% Mensal dez-23
Top Park Bahia Top Park Bahia CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.357.551 0,36% IPCA 9,50% Mensal nov-32
BB/Caixa BB/Caixa CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.264.368 0,35% IGP-DI 4,00% Mensal mar-28
Cavalieri Cavalieri CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.012.143 0,34% IPCA 11,00% Mensal fev-31
Caprem Caprem CRI Real Estate N/A N/A R$ 7.003.425 0,34% IGP-M 10,00% Mensal out-30
SOCICAM SOCICAM CRI Shopping Center A Liberum R$ 6.520.241 0,32% IGP-M 10,66% Mensal mai-24
Beds Beds CRI Real Estate N/A N/A R$ 6.449.628 0,31% IPCA 10,20% Mensal mar-23
Circuito de Compras Mez Circuito de Compras CRI Varejo N/A N/A R$ 6.229.505 0,30% IPCA 16,00% Mensal jun-25
Cemara 3 Cemara CRI Real Estate N/A N/A R$ 5.929.895 0,29% IPCA 12,42% Mensal nov-33
Iguatemi Iguatemi CRI Shopping Center AAA Fitch R$ 5.082.479 0,25% CDI+ 0,31% Mensal set-25
Conx Conx CRI Real Estate N/A N/A R$ 5.038.123 0,25% IPCA 6,00% Mensal set-25
Belleville Grupo Cem CRI Real Estate N/A N/A R$ 4.772.313 0,23% IPCA 8,00% Mensal fev-30
Grupo CEM Mez Grupo Cem CRI Real Estate N/A N/A R$ 4.676.014 0,23% IPCA 10,50% Mensal mai-30
Helbor 3 Helbor CRI Real Estate N/A N/A R$ 4.473.422 0,22% CDI+ 2,80% Mensal jun-23
BR Properties BrProperties CRI Real Estate AA Moodys R$ 4.411.092 0,22% CDI+ 0,70% Trimestral mar-23
Creditas 2 Sen Creditas CRI Real Estate N/A N/A R$ 4.206.421 0,21% IPCA 5,22% Mensal abr-35
Porte Porte CRI Real Estate N/A N/A R$ 4.088.470 0,20% CDI+ 5,00% Mensal mar-24
Isdra Isdra CRI Real Estate N/A N/A R$ 4.032.226 0,20% IPCA 9,80% Mensal dez-23
Buona Vitta 3 Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 3.936.711 0,19% IPCA 9,50% Mensal mai-25
Grupo Cem Sen 2 Grupo Cem CRI Real Estate N/A N/A R$ 3.406.183 0,17% IPCA 7,50% Mensal mai-30
Creditas Mez Creditas CRI Real Estate N/A N/A R$ 3.351.131 0,16% IPCA 9,50% Mensal jun-40
Ribeira 2 JSL CRI Logística AA- Fitch R$ 3.006.724 0,15% IPCA 6,00% Mensal jan-35
Ribeira 1 JSL CRI Logística AA- Fitch R$ 3.006.724 0,15% IPCA 6,00% Mensal jan-35
BB/Caixa 2 BB/Caixa CRI Real Estate N/A N/A R$ 2.862.383 0,14% IGP-DI 4,50% Mensal mar-28
Beds Sub Beds CRI Real Estate N/A N/A R$ 2.769.496 0,14% IPCA 16,20% Mensal mar-23
VLI VLI Multimodal CRI Logística AAA Fitch R$ 2.282.766 0,11% IPCA 5,90% Anual mar-24
Golden Gramado 5 WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 2.236.430 0,11% IGP-M 13,15% Mensal mai-25
Renda Portuguesa Sub Renda Portuguesa CRI Real Estate N/A N/A R$ 2.081.585 0,10% IGP-M 12,00% Mensal nov-29
Golden Gramado WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.973.971 0,10% IGP-M 13,98% Mensal mai-25
WAM Praias 2 WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.873.216 0,09% IGP-M 12,00% Mensal nov-25
Loteamento Cipasa CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.849.614 0,09% IGP-M 10,50% Mensal dez-23
Gramado Parks Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.792.912 0,09% IPCA 11,09% Mensal mar-23
Carvalho Hosken Carvalho Hosken CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.515.535 0,07% CDI+ 4,00% Mensal dez-26
Kroton Kroton CRI Educação AA+ S&P R$ 1.336.020 0,07% IPCA 5,18% Mensal nov-27
BR Distribuidora 2 Br Distribuidora CRI Óleo e Gás AAA Fitch R$ 1.292.945 0,06% IPCA 6,00% Mensal out-23
Gramado Parks 3 Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.113.611 0,05% IPCA 14,63% Mensal mar-23
Ondas Resort WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 1.107.074 0,05% IGP-M 10,55% Mensal mar-27
VLI 2 VLI Multimodal CRI Logística AAA Fitch R$ 971.756 0,05% IPCA 5,81% Anual nov-24
Golden Gramado 3 WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 921.655 0,04% IGP-M 13,73% Mensal mai-25
Setin Setin CRI Real Estate N/A N/A R$ 897.994 0,04% CDI+ 3,50% Mensal mai-23
Golden Gramado 6 WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 808.569 0,04% IGP-M 15,00% Mensal mai-25
Golden Gramado 2 WAM CRI Real Estate N/A N/A R$ 752.695 0,04% IGP-M 15,00% Mensal mai-25
Gramado Parks 2 Gramado Parks CRI Real Estate N/A N/A R$ 680.444 0,03% IPCA 15,97% Mensal mar-23
Petrobras 2 Petrobras CRI Óleo e Gás AA Fitch R$ 241.517 0,01% IGP-M 5,99% Anual jan-22
Tecnisa Tecnisa CRI Real Estate AA S&P R$ 125.624 0,01% CDI+ 2,30% Mensal dez-24
Total R$ 1.477.556.734 72,03%

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IRDM11 Março, 2021

Carteira do Fundo - continuação

Ativo - FII Grupo Econômico Tipo Setor Custo Médio Quantidade Posição % do Patrimônio Fluxo de Pagamentos
DEVA11 Devant FII Papel R$ 100,00 722.660 R$ 85.815.875 4,18% Mensal
DEVA15 Devant FII Papel R$ 102,61 690.556 R$ 82.003.525 4,00% Mensal
TORD11 Hectare FII Real Estate R$ 10,40 3.554.690 R$ 41.909.795 2,04% Mensal
VSLH11 Hectare FII Papel R$ 10,00 3.300.000 R$ 33.000.000 1,61% Mensal
URPR14 Urca FII Papel R$ 100,00 200.000 R$ 26.572.000 1,30% Mensal
XPCI11 XP FII Papel R$ 97,04 274.169 R$ 26.375.058 1,29% Mensal
RBHY11 Rio Bravo FII Papel R$ 100,00 260.000 R$ 26.215.800 1,28% Mensal
HCTR13 Hectare FII Papel R$ 120,86 165.675 R$ 25.207.451 1,23% Mensal
TORD13 Hectare FII Real Estate R$ 10,60 2.000.000 R$ 23.580.000 1,15% Mensal
URPR13 Urca FII Papel R$ 100,00 163.128 R$ 21.673.186 1,06% Mensal
HCTR11 Hectare FII Papel R$ 116,22 138.191 R$ 21.025.761 1,03% Mensal
DEVA16 Devant FII Papel R$ 102,61 173.974 R$ 20.659.413 1,01% Mensal
HCTR14 Hectare FII Papel R$ 120,86 134.880 R$ 20.521.992 1,00% Mensal
XPPR11 XP FII Real Estate R$ 81,05 274.855 R$ 18.827.568 0,92% Mensal
BLMO11 Blue Macaw FII Real Estate R$ 26.233,01 591 R$ 15.757.555 0,77% Mensal
KNCR11 Kinea FII Papel R$ 97,89 126.630 R$ 11.842.438 0,58% Mensal
URPR11 Urca FII Papel R$ 100,00 85.666 R$ 11.381.585 0,55% Mensal
LFTT11 Loft FII Real Estate R$ 100,00 100.000 R$ 10.599.000 0,52% Trimestral
XPHT12 XP FII Hotéis R$ 102,29 131.406 R$ 8.264.123 0,40% Mensal
OULG11 Ourinvest FII Logística R$ 98,98 81.171 R$ 5.884.898 0,29% Mensal
HGCR11 CSHG FII Papel R$ 115,62 49.853 R$ 5.412.540 0,26% Mensal
RZTR11 RIZA FII Agro R$ 102,45 52.753 R$ 5.406.127 0,26% Mensal
ERCR13 Oliveira Trust FII Real Estate R$ - 50 R$ 5.267.439 0,26% Mensal
ERCR11 Oliveira Trust FII Real Estate R$ - 50 R$ 4.500.000 0,22% Mensal
Idea Zarvos Idea Zarvos FII Real Estate R$ 1.000,00 4.960 R$ 4.055.736 0,20% Mensal
DMAC11 Direcional FII Real Estate R$ - 49.443 R$ 3.774.973 0,18% Mensal
XPHT11 XP FII Hotéis R$ 100,06 31.698 R$ 2.732.051 0,13% Mensal
RNGO11 Rio Bravo FII Real Estate R$ 77,35 33.032 R$ 2.130.894 0,10% Mensal
CVBI11 VBI FII Papel R$ 103,70 17.036 R$ 1.805.816 0,09% Mensal
HGBS11 Hedge FII Shopping Center R$ 217,73 5.298 R$ 1.075.494 0,05% Mensal
TGAR11 TG-Core FII Real Estate R$ 134,86 2.568 R$ 351.328 0,02% Mensal
Total R$ 573.629.420 27,97%

*O Custo Médio informado do FII Direcional (DMAC11) está ajustado pelas amortizações incorridas.

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 Iridium Recebíveis Imobiliários FII RELATÓRIO MENSAL
IRDM11 Março, 2021

Distribuição da Carteira

Distribuição por Ativo Distribuição por Indexador

27,31%

47,97%
13,75%

27,97%

27,35%

24,07%

24,07% 0,96% 6,57%

CRI FII FI RF IPCA IGP-M IGP-DI CDI% CDI+ N/A (FII)

Distribuição por Setor % do Patrimônio Distribuição por Indexador* & Taxa Média

Real Estate 40,94% Indexador Taxa Média (a.a.) % do Patrimônio

Governo Federal 24,07% IPCA 8,69% 27,35%
Papel 20,45% IGP-M 10,62% 6,57%
Varejo 4,13% IGP-DI 4,52% 0,96%
Energia 3,22% CDI+ 4,15% 13,75%
Logística 2,61% CDI% 99,00% 24,07%
Metalúrgica 1,36% N/A (FII) N/A 27,31%
Shopping Center 1,08%
Aviação 0,72%
Óleo e Gás 0,55%
Hotéis 0,54%
Agro 0,26%
Educação 0,07%

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Movimentações do Mês
O fundo está com viés negativo com relação as perspectivas futuras para o mercado de FIIs de imóveis (tijolo) devido ao início do ciclo de alta da Selic
no curto prazo e a manutenção do fechamento da economia por conta do agravamento dos casos do COVID-19. Apesar desse cenário, o fundo
acredita que oportunidades no mercado secundário desses ativos podem aparecer. Com relação aos FIIs de recebíveis, o fundo está com um viés
positivo dado que esses fundos devem conseguir se aproveitar melhor da alta de taxas para aquisição de ativos com retorno interessante.

Segue abaixo um resumo das operações feitas ao longo do mês:

Tipo Ativo - RF Operação Quantidade Preço Médio Indexador Taxa Ponderada Financeiro
CRI Rede D'Or Venda 1.274 R$ 913,85 IPCA 4,40% R$ 1.164.243
CRI Ondas Resort Venda 19.000 R$ 1.094,28 IGP-M 10,55% R$ 20.791.333
CRI Vitacon 2 Venda 9.841 R$ 1.022,52 IPCA 5,00% R$ 10.062.642

Tipo Ativo - FII Operação Quantidade Preço Médio Financeiro

FII BCRI11 Venda 30.140 R$ 111,56 R$ 3.362.395
FII DEVA11 Venda 44.806 R$ 117,48 R$ 5.263.779
FII DEVA16 Compra 173.974 R$ 102,61 R$ 17.851.472
FII HCTR11 Venda 226.677 R$ 146,28 R$ 33.157.899
FII HCTR14 Compra 134.880 R$ 120,86 R$ 16.301.597
FII RZTR11 Compra 28.753 R$ 102,44 R$ 2.945.398
FII TGAR11 Compra 2.568 R$ 134,86 R$ 346.323
FII TORD11 Venda 293.172 R$ 11,37 R$ 3.333.771
FII TORD13 Compra 2.000.000 R$ 10,60 R$ 21.200.000
FII URPR11 Venda 68.470 R$ 125,55 R$ 8.596.514
FII URPR13 Compra 163.128 R$ 100,00 R$ 16.312.800
FII URPR14 Compra 200.000 R$ 100,00 R$ 20.000.000

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Demonstração de Resultado Mensal

Resultado out/20 nov/20 dez/20 jan/21 fev/21 mar/21

Receita Ativos (Caixa) 15.359.292 17.258.000 20.616.398 22.959.626 21.850.612 22.973.735

CRI 7.024.846 8.591.880 9.220.686 11.188.981 10.229.540 11.945.521
Juros 3.924.704 4.410.957 4.810.777 5.754.637 5.681.427 6.753.520
Correção Monetária 2.893.249 3.783.672 4.056.164 4.732.294 4.525.729 4.571.488
Negociação 206.894 397.251 353.746 702.050 22.384 620.513
FII 8.370.295 8.691.767 10.882.658 11.478.336 11.505.853 10.818.505
Dividendos 2.553.903 2.533.781 3.400.334 3.001.074 4.040.982 3.519.488
Negociação 5.816.392 6.157.985 7.482.323 8.477.262 7.464.871 7.299.017
LCI - - - - - -
Caixa 92.006 43.295 513.054 292.310 115.220 209.709
LFT (127.855) (68.941) - - - -

Despesas (Caixa) (1.322.982) (1.331.634) (1.746.513) (1.978.072) (2.169.994) (2.308.493)

Ajuste - (59.919) (578.895) 420.927 - (120.856)

Resultado (Caixa) 14.036.311 15.866.447 18.290.989 21.402.481 19.680.619 20.544.386

Distribuição 14.036.311 15.866.447 18.290.989 21.402.481 19.680.619 20.544.386

Distribuição/Cota 1,2205 1,3797 1,5905 1,3377 1,2300 1,2840
N° de cotas 11.500.000 11.500.000 11.500.000 16.000.000 16.000.000 16.000.000

Ajustes Contábeis 14.016.999 30.992.955 (5.533.373) 9.128.449 (1.999.583) 11.596.478

MTM FII 13.707.070 21.223.250 (8.959.708) 4.702.893 7.099.184 3.384.919
MTM CRI 312.678 590.272 (1.735.334) (1.068.376) (8.023.141) 9.447.609
Ajustes Distribuição CRI - 9.159.524 5.164.418 5.486.351 (1.072.877) (1.233.302)
Ajustes Distribuição LCI - - - - - -
Ajustes Despesas (2.749) 19.909 (2.749) 7.580 (2.749) (2.749)

* No mês de Dez/2020 e Mar/2021, o calculo se refere apenas as cotas anteriores a 8ª e 9ª emissões de cotas respectivamente.

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Detalhamento dos Ativos

Operação Allegra Pacaembu Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,58%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário a concessionária Allegra Pacaembu, vencedora da licitação para
utilização do complexo do Pacaembu por 35 anos. A operação conta com a garantia da Progen (controladora
Fluxo de Pagamentos Mensal
da concessionaria), recebíveis detidos pela Progen contra empresas com baixísimo risco de crédito (AAA),
Data de Emissão 27/01/2021 aval dos controladores em suas Pessoas Física e imóveis em alienação fiduciária.
Data de Vencimento 17/01/2028
Tipo de oferta 476

Operação Alta Vista Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,00%
Indexador IGP-M A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Fluxo de Pagamentos Mensal residenciais) do empreendimento Alta Visa Resort, localizado em Caldas Novas - GO. A operação ainda conta
Data de Emissão 05/08/2019 com garantia dos empreendedores, garantia real dos imóveis e aval na física do controlador.
Data de Vencimento 20/05/2025
Tipo de oferta 476

Operação BB/CAIXA 1 & 2 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 4,00% & 4,50%
Indexador IGP-DI As operações sênior e subordinada tem como risco primário um contrato de PPP devido pelo Banco do Brasil
Fluxo de Pagamentos Mensal e Caixa Econômica Federal para a GBT S.A pela construção de um data center no complexo tecnológico de
Data de Emissão 02/08/2019 Brasília - DF.
Data de Vencimento 28/03/2028
Tipo de oferta 476

Operação Beds Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,20% A operação consiste no financiamento para conclusão de obra de do empreendimento Beds Piragibe,
Indexador IPCA localizado próximo ao campus principal da Universidade de São Paulo - USP em São Paulo - SP. A operação
Fluxo de Pagamentos Mensal tem como garantia a cessão dos recebíveis futuros de locação das unidades, além do próprio imóvel em
Data de Emissão 17/03/2020 garantia. Apesar de ser um setor ainda pouco explorado no Brasil, o mercado de student housing tem
Data de Vencimento 20/03/2023 conseguido resultados expressivos no país, com níveis de ocupação quase que totais.
Tipo de oferta 476

Operação Beds Sub Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 16,20% A operação consiste na serie subordinada de financiamento para conclusão de obra de do empreendimento
Indexador IPCA Beds Piragibe, localizado próximo ao campus principal da Universidade de São Paulo - USP em São Paulo - SP.
Fluxo de Pagamentos Mensal A operação tem como garantia a cessão dos recebíveis futuros de locação das unidades, além do próprio
Data de Emissão 17/03/2020 imóvel em garantia. Apesar de ser um setor ainda pouco explorado no Brasil, o mercado de student housing
Data de Vencimento 20/03/2023 tem conseguido resultados expressivos no país, com níveis de ocupação quase que totais.
Tipo de oferta 476

Operação BelleVille Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,00%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (392 contratos de compra e venda de lotes) do
empreendimento Jardim Belle Ville (Taubaté - SP). A carteira possui um valor de saldo devedor de
Fluxo de Pagamentos Mensal
aproximadamente R$ 34 milhões, sendo que o valor total de emissão da operação foi de R$ 14 milhões. A
Data de Emissão 12/02/2020 operação ainda conta com garantia dos empreendedores e garantia real dos imóveis.
Data de Vencimento 20/02/2030
Tipo de oferta 476

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Detalhamento dos Ativos

Operação BR Distribuidora Resumo:
Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 5,49%
Indexador IPCA
A operação tem como risco primário o aluguel atípico devido pela BR Distribuidora para locação de seu
Fluxo de Pagamentos Mensal
edifício sede na cidade do Rio de Janeiro - RJ. A devedora é a maior distribuidora de combustível no Brasil.
Data de Emissão 15/10/2012
Data de Vencimento 15/07/2031
Tipo de oferta 400

Operação BR Distribuidora 2 Resumo:

Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 6,00%
Indexador IPCA
A operação tem como risco primário o aluguel atípico devido pela BR Distribuidora para locação de seu
Fluxo de Pagamentos Mensal
edifício sede na cidade do Rio de Janeiro - RJ. A devedora é a maior distribuidora de combustível no Brasil.
Data de Emissão 15/08/2013
Data de Vencimento 15/10/2023
Tipo de oferta 476

Operação BR Properties Resumo:

Rating AA
Tx. Compra Atualizada 0,70%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário o crédito corporativo da BR Properties, uma das maiores empresas do
segmento de locação de espaços corporativos. Adicionalmente, o CRI conta ainda com a alienação fiduciária
Fluxo de Pagamentos Trimestral
do Edifício Tucano, localizado em Jarinu - SP, um ativo com foco industrial e que foi adquirido pela companhia
Data de Emissão 28/02/2018 em fev/2018 por R$ 71 milhões, o que equivale a 140% do valor de emissão.
Data de Vencimento 01/03/2023
Tipo de oferta 476

Operação BRDU Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,00% A operação consiste em um CRI de loteamento lastreado em uma carteira de recebíveis de contratos de
Indexador IGP-M compra e venda de lotes em 4 empreendimentos já performados. A operação tem o valor de R$ 60 milhões
Fluxo de Pagamentos Mensal de emissão, sendo que a carteira em garantia possui um valor presente de R$ 147 milhões na data de
Data de Emissão 18/12/2018 emissão. Além disso, a operação possui aval da própria BRDU, que é uma das maiores loteadoras do Brasil e
Data de Vencimento 21/01/2029 possui a VBI como um de seus controladores.
Tipo de oferta 476

Operação BRZ Resumo:

Rating A
Tx. Compra Atualizada 5,22%
Indexador IPCA
Fluxo de Pagamentos Mensal A operação tem como risco de crédito a incorporadora BRZ, umas das maiores do Brasil no segmento MCMV.
Data de Emissão 15/01/2021
Data de Vencimento 15/01/2025
Tipo de oferta 476

Operação Buona Vitta 1, 2 & 3 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,50%, 9,50% & 9,50% A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Indexador IPCA residenciais) do empreendimento Gramado Buona Vitta Resort, localizado em Gramado - RS e que possui um
Fluxo de Pagamentos Mensal valor na emissão de aproximadamente R$ 304 milhões, com mais R$ 260 milhões em estoque, que também
Data de Emissão 04/11/2019 faz parte da garantia. O valor total de emissão da operação foi de R$ 85 milhões. A operação ainda conta com
Data de Vencimento 20/05/2025 garantia dos empreendedores e garantia real do imóvel.
Tipo de oferta 476

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Detalhamento dos Ativos

Operação Caprem Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,00%
Indexador IGP-M A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades lotes)
de um empreendimento desenvolvido pela Caprem, que se encontra 100% pronto e entregue e com 98%
Fluxo de Pagamentos Mensal
vendido de um total de 120 lotes. A operação conta ainda com aval nas Pessoas Fisica e Jurídica do
Data de Emissão 27/10/2020 controlador, além das cotas da própria Caprem dadas em garantia.
Data de Vencimento 31/10/2030
Tipo de oferta 476

Operação Carvalho Hosken Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 4,00%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário o crédito corporativo da empresa Carvalho Hosken, uma das maiores
Fluxo de Pagamentos Mensal incorporadoras do Rio de Janeiro. A operação conta ainda com a alienação fiduciária de terrenos, fundo de
Data de Emissão 28/11/2019 reserva e cessão fiduciária de recebíveis de alugueis.
Data de Vencimento 15/12/2026
Tipo de oferta 476

Operação Cavalieri Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 11,00% A operação é destinada ao financiamento das obras dos empreendimentos imobiliários (loteamentos)
Indexador IPCA Euroville e Ville Françano, ambos localizados no Pará. Ambos são desenvolvidos pela construtora paulista
Fluxo de Pagamentos Mensal Cavalieri Engenharia, fundada pelo ex-CEO Regional Norte da Cyrela. A Operação conta com o risco primário
Data de Emissão 17/12/2020 das carteiras desses empreendimentos, além do aval do sócio controlador e alienação fiduciária de imóveis
Data de Vencimento 26/02/2031 (descorrelacionados desses empreendimentos) localizados no Pará e em São Paulo.
Tipo de oferta 476

Operação Cemara 2 & 3 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,25% & 12,42% As operações Senior e Subordinada tem como risco primário a carteira de recebíveis (793 contratos de
Indexador IPCA compra e venda de lotes) de dois empreendimentos: Parque Petrópolis (Várzea Paulista - SP) e Jardim Bela
Fluxo de Pagamentos Mensal Vista (Hortolândia - SP). A carteira possui um valor de saldo devedor de R$ 53 milhões, enquanto o valor total
Data de Emissão 08/12/2020 de emissão da operação foi de R$ 35 milhões. A operação ainda conta com a garantia dos empreendedores e
Data de Vencimento 20/11/2033 garantia real dos imóveis.
Tipo de oferta 476

Operação C. Compr. Sen 1, Sen 2 & Mez Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,00%, 8,00% & 16,00%
Indexador IGP-M A operação é a série sênior e mezanino e é lastreada nos recebíveis do futuro empreendimento Circuito de
Fluxo de Pagamentos Mensal Compras (antiga Feira da Madrugada), que consiste de um shopping center localizado no Brás, região central
Data de Emissão 14/07/2020 de São Paulo - SP.
Data de Vencimento 20/06/2025
Tipo de oferta 476

Operação Conx Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 6,00%
Indexador IPCA A operação consiste no risco corporativo da incorporadora Conx e tem o objetivo de financiar um
Fluxo de Pagamentos Mensal empreendimento MCMV da mesma. A operação possui a garantia de um seguro completion da obra, além
Data de Emissão 25/09/2020 dos dividendos e das cotas da SPE, que detém o empreendimento.
Data de Vencimento 23/09/2025
Tipo de oferta 476

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Detalhamento dos Ativos

Operação Creditas Mez Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,50%
Indexador IPCA A operação é a série mezanino e tem como risco primário a carteira pulverizada de recebíveis de
financiamento com garantia em imóveis (home equity) originados pela fintech Creditas. A carteira tem uma
Fluxo de Pagamentos Mensal
exposição de 66% do todo em imóveis em SP, com um LTV médio de 37%, ticket médio de R$ 175 mil por
Data de Emissão 22/06/2020 contrato e a operação foi emitida com um valor de R$ 75 milhões.
Data de Vencimento 15/06/2040
Tipo de oferta 476

Operação Creditas 2 Sen Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 5,22%
Indexador IPCA A operação é a série senior e tem como risco primário a carteira pulverizada de recebíveis de financiamento
com garantia em imóveis (home equity) originados pela fintech Creditas. A carteira tem uma exposição de
Fluxo de Pagamentos Mensal
66% do todo em imóveis em SP, com um LTV médio de 37%, ticket médio de R$ 175 mil por contrato e a
Data de Emissão 12/02/2020 operação foi emitida com um valor de R$ 127 milhões.
Data de Vencimento 15/04/2035
Tipo de oferta 476

Operação DMAC11 Resumo:

Rating N/A
A operação consiste em um fundo imobiliário cujo foco foi a aquisição de 471 unidades residenciais e uma
Tx. Compra Atualizada 10,00% carteira de recebíveis imobiliários de R$ 211 milhões, sendo R$ 128 milhões em processo de repasse e R$ 83
Indexador IPCA milhões em financiamento direto, ambos detidos pela Direcional Engenharia. O FII Direcional adquiriu os
Fluxo de Pagamentos Mensal ativos pelo valor de R$ 170 milhões e conforme os imóveis forem vendidos e os créditos recebidos, o fundo
Data de Emissão N/A irá pagar juros (IPCA + 10%a.a.) e amortização para as cotas sênior, que é a série investida pelo IRDM11. A
Data de Vencimento N/A operação ainda conta com uma possível remuneração adicional a depender da performance das vendas e a
cota júnior do fundo é detido pela própria Direcional.
Tipo de oferta 476

Operação Ekko Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 7,00%
Indexador IPCA A operação tem como objetivo a antecipação de resultado de 8 empreendimentos da EKKO, todos já com a
obra em andamento, sendo que alguns se encontram próximos a conclusão, e com alto nível de venda. A
Fluxo de Pagamentos Mensal
operação ainda conta com aval corporativo e na Pessoa Física dos controladores, além de todas as SPEs em
Data de Emissão 01/09/2020 garantia.
Data de Vencimento 19/12/2023
Tipo de oferta 476

Operação Embraed Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 6,50%
Indexador CDI+ A operação é lastreada no risco corporativo da companhia e conta com a garantia de estoque de
Fluxo de Pagamentos Mensal apartamentos de alto padrão, todos localizados em Balneário Camboriú - SC, e da carteira de recebíveis de
Data de Emissão 01/09/2020 imóveis do mesmo tipo.
Data de Vencimento 30/09/2025
Tipo de oferta 476

Operação Even 2 Resumo:

Rating AA
Tx. Compra Atualizada 2,33%
Indexador CDI+
Fluxo de Pagamentos Mensal A operação tem como risco primário a incorporadora Even.
Data de Emissão 01/03/2018
Data de Vencimento 17/11/2022
Tipo de oferta 476

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Detalhamento dos Ativos

Operação Gafisa 2 Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 6,00%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário a incorporadora Gafisa, além de possuir em garantia 7
Fluxo de Pagamentos Mensal empreendimentos, sendo 6 localizados no estado de São Paulo . Os recursos decorrentes das vendas dos
Data de Emissão 16/09/2020 imóveis em garantia serão usados para amortização extraordinária do CRI.
Data de Vencimento 17/09/2024
Tipo de oferta 476

Operação Gld. Gramado 1, 2, 3, 5 & 6 Resumo:

Rating N/A
13,98%, 15,00%, 13,73%,
Tx. Compra Atualizada A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
13,15% & 15,00%
Indexador IGP-M residenciais) do empreendimento Golden Gramado Resort Lagheto, localizado em Gramado - RS e que possui
Fluxo de Pagamentos Mensal um valor na emissão de aproximadamente R$ 220 milhões, com mais R$ 100 milhões em estoque, que
também faz parte da garantia. O valor total de emissão da operação foi de R$ 109 milhões e a operação ainda
Data de Emissão 15/03/2018 conta com garantia dos empreendedores e garantia real dos imóveis.
Data de Vencimento 15/05/2025
Tipo de oferta 476

Operação GPK Sen & Sub Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,50% & 11,50%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário uma debenture emitida pela Gramado Parks com garantia na carteira de
Fluxo de Pagamentos Mensal recebíveis de todos os empreendimentos detidos pela empresa, além dos recebíveis oriundos do Park
Data de Emissão 19/08/2020 SnowLand (Gramado - RS) e a fiança das outras empresas do grupo e dos controladores na Pessoa Física.
Data de Vencimento 20/07/2025
Tipo de oferta 476

Operação Gramado Parks 1, 2 & 3 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 11,09%, 15,97% & 14,63% A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Indexador IPCA residenciais) do empreendimento BV Resort em Gramado - RS, que possui um valor na emissão de
aproximadamente R$ 90,6 milhões. O valor total de emissão da operação foi de R$ 60 milhões, sendo 40% de
Fluxo de Pagamentos Mensal
classe sênior (classe detida pelo fundo), 10% de classe mezanino (classe também detida pelo fundo) e 50% de
Data de Emissão 05/11/2018 classe subordinada, que serve como garantia ao CRI sênior e mezanino. A operação ainda conta com garantia
Data de Vencimento 20/03/2023 dos empreendedores e garantia real dos imóveis.
Tipo de oferta 476

Operação Grp. Cem Sen 1, Sen 2 & Mez Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 7,50%, 7,50% & 10,50%
Indexador IPCA A operação é a série sênior e mezanino e é lastreada em uma carteira pulverizada de recebíveis de
Fluxo de Pagamentos Mensal loteamentos em 32 empreendimentos diferentes empalhados pelo estado de SP. Além disso a operação
Data de Emissão 29/04/2020 ainda conta com garantia corporativa da empresa e dos controladores.
Data de Vencimento 20/05/2030
Tipo de oferta 476

Operação Grupo Pão de Açúcar 2 Resumo:

Rating AA
Tx. Compra Atualizada 5,24%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o fluxo de aluguéis devidos pelo GPA (Grupo Pão de Açúcar), uma das
maiores redes varejistas da América Latina, referente ao Sale and Lease Back de 4 lojas utilizadas pelo grupo,
Fluxo de Pagamentos Mensal
sendo 3 locadas para a rede Assaí e 1 locada para rede Pão de Açúcar. A operação ainda conta com os
Data de Emissão 27/05/2020 imóveis em garantia.
Data de Vencimento 10/05/2035
Tipo de oferta 476

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Detalhamento dos Ativos

Operação GS Souto Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,50%
Indexador IPCA A operação financia a construção de centrais geradoras hidrelétricas (CGHs), que serão alugadas para
consumidores de energia na modalidade de geração distribuída (GD). Além das garantias dos projetos em
Fluxo de Pagamentos Mensal
desenvolvimento, a operação conta com o aval dos sócios controladores, bem como a cessão fiduciária de
Data de Emissão 12/11/2020 outras usinas operacionais do grupo.
Data de Vencimento 14/05/2030
Tipo de oferta 476

Operação Helbor 2 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 2,15%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário a incorporadora Helbor, além de possuir aproximadamente R$ 548
Fluxo de Pagamentos Trimestral milhões de imóveis dados em garantia para um CRI de R$ 422 milhões. Os recursos decorrentes das vendas
Data de Emissão 21/06/2019 dos imóveis em garantia serão usados para amortização extraordinária do CRI.
Data de Vencimento 27/06/2023
Tipo de oferta 476

Operação Helbor 3 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 2,80%
Indexador CDI+
A operação tem como risco primário a incorporadora Helbor, além de possuir o aval na pessoal física do Sr.
Fluxo de Pagamentos Mensal
Henrique Borenstein, fundador e controlador da empresa.
Data de Emissão 04/06/2019
Data de Vencimento 29/06/2023
Tipo de oferta 476

Operação Helbor 4 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 3,00%
Indexador CDI+
A operação tem como risco primário a incorporadora Helbor, além de possuir o aval na pessoal física do Sr.
Fluxo de Pagamentos Mensal
Henrique Borenstein, fundador e controlador da empresa.
Data de Emissão 25/06/2020
Data de Vencimento 27/06/2023
Tipo de oferta 476

Operação HM Resumo:
Rating BBB
Tx. Compra Atualizada 2,50%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário a incorporadora HM, empresa focada no mercado MCMV e de baixa
Fluxo de Pagamentos Mensal renda. A empresa opera principalmente no estado de São Paulo, com muito pouca alavancagem e possui um
Data de Emissão 29/11/2019 rating de A- pela Fitch.
Data de Vencimento 13/12/2023
Tipo de oferta 476

Operação Iguatemi Resumo:

Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 0,31%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário o fluxo de recebíveis do Shopping Galeria, localizado em Campinas - SP.
Fluxo de Pagamentos Mensal Como garantia, a operação conta com a alienação fiduciária desse imóvel, além da fiança corporativa da
Data de Emissão 17/09/2015 Iguatemi Empresa de Shopping Centers S.A.
Data de Vencimento 17/09/2025
Tipo de oferta 400

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IRDM11 Março, 2021

Detalhamento dos Ativos

Operação Inlote Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,25%
Indexador IGP-M A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis de 10 loteamentos desenvolvidos pela Inlote no
estado de Goiás. A carteira possui um total de 2.104 contratos e um valor de saldo devedor de R$ 250
Fluxo de Pagamentos Mensal
milhões, enquanto o valor total de emissão da operação foi de R$ 100 milhões. A operação ainda conta com a
Data de Emissão 23/06/2020 garantia dos empreendedores e a garantia real dos imóveis.
Data de Vencimento 20/12/2032
Tipo de oferta 476

Operação Inter Construtora 2 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 4,00%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário o empreendimento MCMV Park Uberaba, um dos maiores da Inter
Construtora, que é uma construtora focada no mercado MCMV e que atua principalmente em Juiz de Fora -
Fluxo de Pagamentos Mensal
MG. Em 2017, a companhia fez sua listagem na B3. Os recursos captados pela operação foram utilizados pela
Data de Emissão 26/11/2018 companhia para aquisição de novos terrenos, os quais ficaram em garantia para o CRI.
Data de Vencimento 09/11/2021
Tipo de oferta 476

Operação Isdra Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,80%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o empreendimento Switch, localizado em Porto Alegre - RS e
desenvolvido pelo grupo Isdra. Os recursos são destinados para termino da obra do empreendimento e tem
Fluxo de Pagamentos Mensal
como garantia os recebíveis oriundos do mesmo, além de todo estoque de unidades e a fiança do grupo nas
Data de Emissão 15/12/2020 Pessoas Física e Jurídica dos controladores.
Data de Vencimento 11/12/2023
Tipo de oferta 476

Operação Kroton Resumo:

Rating AA+
Tx. Compra Atualizada 5,18%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o fluxo de aluguéis built to suit (BTS) referente a locação da unidade de
São Bernardo do Campo - SP pelo Grupo Kroton, o maior grupo do setor de educação do Brasil e um dos
Fluxo de Pagamentos Mensal
maiores do mundo em número de alunos. Como garantia, a operação conta com fiança assinada pela
Data de Emissão 07/12/2012 Anhanguera Educacional Participações S.A. (Anhanguera) e alienação fiduciária do imóvel.
Data de Vencimento 07/11/2027
Tipo de oferta 476

Operação Latam Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 5,00%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o fluxo de aluguéis built to suit (BTS) referente a locação do galpão de
Fluxo de Pagamentos Mensal manutenção de aeronaves da Latam, localizado em Guarulhos - SP. A operação conta com a fiança bancária
Data de Emissão 27/12/2019 do Banco Bradesco.
Data de Vencimento 18/08/2032
Tipo de oferta 476

Operação Loteamento Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,50%
Indexador IGP-M A operação consiste em um CRI de loteamento lastreado em uma carteira de recebíveis de contratos de
compra e venda de lotes em 25 empreendimentos já performados. A operação foi emitida em 2013 e possui
Fluxo de Pagamentos Mensal
uma carteira consolidada. Por fim, o CRI possui um mínimo de colateral de carteira adimplente de 125%
Data de Emissão 18/12/2013 sobre o seu saldo devedor.
Data de Vencimento 19/12/2023
Tipo de oferta 476

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IRDM11 Março, 2021

Detalhamento dos Ativos

Operação MABU Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,00% A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Indexador IGP-M residenciais) do empreendimento My MABU, localizado em Foz do Iguaçu - PR. A operação possui um valor na
Fluxo de Pagamentos Mensal emissão de R$ 112 milhões (entre séries senior e subordinada) e tem como garantia a carteira de recebíveis
Data de Emissão 23/10/2020 do empreendimento e a alienação fiduciária das cotas da SPE detentora do projeto, além dos avais nas
Data de Vencimento 20/10/2026 Pessoas Física e Jurídica dos controladores. Só a carteira de recebíveis possui um valor de R$ 220 milhões.
Tipo de oferta 476

Operação Olimpia Park Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,00% A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Indexador IPCA residenciais) do empreendimento Olímpia Park Resort, localizado em Olímpia - SP. A operação possui um
Fluxo de Pagamentos Mensal valor na emissão de R$ 70 milhões e tem como garantia a carteira de recebíveis do empreendimento e a
Data de Emissão 10/01/2020 alienação fiduciária da cotas da SPE detentora do projeto. Só a carteira de recebíveis possui um valor de R$
Data de Vencimento 20/02/2026 180 milhões.
Tipo de oferta 476

Operação Ondas Resort Sen & Mez Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,55% & 17,65%
Indexador IGP-M A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Fluxo de Pagamentos Mensal residenciais) do empreendimento Ondas Resort, localizado em Porto Seguro - BA. A operação ainda conta
Data de Emissão 22/01/2020 com garantia dos empreendedores e garantia real dos imóveis.
Data de Vencimento 24/03/2027
Tipo de oferta 476

Operação Origo Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,00% A operação é destinada ao financiamento da construção de usinas fotovoltaicas (UFVs) localizadas em Minas
Indexador IPCA Gerais e que serão alugadas para consumidores de energia na modalidade de geração distribuída (GD). Além
das garantias de todos os recebíveis, máquinas e equipamentos das UFVs, a operação conta com fiança
Fluxo de Pagamentos Mensal
locatícia da Órigo garantindo os recebíveis de aluguéis até que as UFVs estejam integralmente concluídas. A
Data de Emissão 05/02/2021 Órigo é uma das principais empresas do setor de geração distribuída e tem como sócios os fundos americano
Data de Vencimento 07/03/2031 TPG, japonês Mitsui e brasileiro MOV (fundadores da Natura).
Tipo de oferta 476

Operação Permetal Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,00% A operação consiste em um CRI lastreado em contrato de locação intragrupo entre as empresas operacionais
Indexador IGP-M do grupo Permetal com a empresa imobiliária do grupo referente a nova sede das mesmas, localizada as
margens da Rodovia Anhanguera na altura de Cravinhos - SP. A operação ainda conta com aval de todas as
Fluxo de Pagamentos Mensal
empresas do grupo e dos controladores na Pessoa Física e o imóvel em alienação fiduciária. A Permetal é
Data de Emissão 13/05/2020 uma metalúrgica com mais de 50 anos de existência focada na construção de pisos industriais e também é
Data de Vencimento 14/05/2030 uma fornecedora da casa da moeda.
Tipo de oferta 476

Operação Pernambucanas Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 4,30%
Indexador CDI+
A operação consiste em um crédito corporativo para ALINC (empresa imobiliária do grupo Pernambucanas) e
Fluxo de Pagamentos Mensal
conta com o aval da própria Pernambucanas, umas das maiores varejistas de roupa do Brasil.
Data de Emissão 21/10/2020
Data de Vencimento 18/10/2023
Tipo de oferta 476

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IRDM11 Março, 2021

Detalhamento dos Ativos

Operação Petrobras 2 Resumo:
Rating AA
Tx. Compra Atualizada 5,99%
Indexador IGP-M
A operação tem como risco primário o fluxo de aluguéis atípicos (built to suit - BTS) devidos pela Petrobras
Fluxo de Pagamentos Anual
referente a locação do Edifício Cidade Nova localizado na cidade de Rio de Janeiro - RJ.
Data de Emissão 12/01/2009
Data de Vencimento 12/01/2022
Tipo de oferta 400

Operação Porte Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 5,00%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário a empresa Porte Engenharia, uma incorporadora de médio porte e
focada na Zona Leste da cidade de São Paulo - SP (especificamente o bairro do Tatuapé). A operação conta
Fluxo de Pagamentos Mensal
ainda com alienação fiduciária de unidades residências de perfil de alta renda e cessão fiduciária de recebíveis
Data de Emissão 06/03/2020 detidos pela devedora de unidades vendidas.
Data de Vencimento 08/03/2024
Tipo de oferta 476

Operação Rede D'Or Resumo:

Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 5,21%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o fluxo de aluguéis devidos pela Rede D’Or, maior grupo hospitalar do
Fluxo de Pagamentos Mensal país, referente a locação built to suit (BTS) do Hospital Santa Helena, localizado em Brasília - DF. Como
Data de Emissão 06/08/2017 garantia, a operação conta com a alienação fiduciária desse imóvel.
Data de Vencimento 06/11/2027
Tipo de oferta 400

Operação Renda Portuguesa Sen & Sub Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,00% & 12,00%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis de 2.687 contratos de compra e venda de lotes
de 3 empreendimentos em Macapá - AP. A carteira possui um valor de saldo devedor de aproximadamente
Fluxo de Pagamentos Mensal
R$ 74 milhões, enquanto o valor total de emissão da operação foi de R$ 22 milhões entre as séries sênior e
Data de Emissão 18/12/2019 subordinada. A operação ainda conta com garantia dos empreendedores e garantia real do imóveis.
Data de Vencimento 20/12/2029
Tipo de oferta 476

Operação Ribeira 1 & 2 Resumo:

Rating AA-
Tx. Compra Atualizada 6,00% & 6,00%
A operação tem como risco primário contratos de locação de imóveis, em que a Júlio Simões Logística (JSL) é
Indexador IPCA
devedora e/ou garantidora. Como garantia, a operação ainda conta a fiança dos controladores da JSL
Fluxo de Pagamentos Mensal (Pessoas Físicas e Jurídicas) e os imóveis, cujos aluguéis foram cedidos para operação, e estes imóveis
Data de Emissão 30/01/2020 deverão ter valor de avaliação de no mínimo 200% do saldo devedor do CRI.
Data de Vencimento 25/01/2035
Tipo de oferta 476

Operação Rio Ave Resumo:

Rating A+
Tx. Compra Atualizada 7,98%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário uma carteira de 50 contratos de locação de imóveis comerciais e lajes
corporativas na cidade de Recife - PE. Além disso, a operação ainda conta com fiança das empresas do grupo
Fluxo de Pagamentos Mensal
Rio Ave, que são as proprietárias dos imóveis, e os mesmos imóveis em garantia, que deverão ter valor de
Data de Emissão 20/04/2018 avaliação de no mínimo 200% do saldo devedor do CRI.
Data de Vencimento 20/10/2028
Tipo de oferta 476

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Detalhamento dos Ativos

Operação RNI 1 Resumo:
Rating A-
Tx. Compra Atualizada 2,00%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário o crédito corporativo da Rodobens Negócios Imobiliários (RNI). Como
garantia, a operação conta com uma carteira de recebíveis de loteamentos desenvolvidos pela RNI e o aval da
Fluxo de Pagamentos Mensal GV Holding, controladora da RNI e um dos maiores grupos empresariais do Brasil, controlando entre outras
Data de Emissão 10/04/2018 empresas o Banco Rodobens. O principal fator de atratividade da operação foi o aval da GV Holding.
Data de Vencimento 17/04/2028
Tipo de oferta 476

Operação RNI 2 Resumo:

Rating A-
Tx. Compra Atualizada 1,76%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário o crédito corporativo da Rodobens Negócios Imobiliários (RNI). Como
garantia, a operação conta com uma carteira de recebíveis de loteamentos desenvolvidos pela RNI e com o
Fluxo de Pagamentos Mensal
aval da GV Holding, controladora da RNI e um dos maiores grupos empresariais do Brasil, controlando entre
Data de Emissão 15/02/2019 outras empresas o Banco Rodobens. O principal fator de atratividade da operação foi o aval da GV Holding.
Data de Vencimento 15/02/2029
Tipo de oferta 476

Operação Setin Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 3,50%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário a empresa Setin Engenharia, além de contar com garantia em unidades
Fluxo de Pagamentos Mensal residenciais prontas em São Paulo - SP (Setin Praça da Sé e Setin Estação da Luz) e a fiança na Pessoa Física do
Data de Emissão 21/05/2019 Sr. Antonio Setin, controlador da empresa.
Data de Vencimento 30/05/2023
Tipo de oferta 476

Operação Shopping da Bahia Resumo:

Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 4,93%
Indexador IGP-DI A operação tem como risco primário os aluguéis do Shopping da Bahia, localizado em Salvador - BA. Além
disso, o CRI possui coobrigação da empresa controladora do empreendimento, Aliansce, e garantia real de
Fluxo de Pagamentos Mensal
parte do shopping. O Shopping da Bahia, um dos primeiros shoppings do Brasil e o principal ativo da empresa
Data de Emissão 10/07/2010 de shoppings Aliansce.
Data de Vencimento 10/05/2025
Tipo de oferta 400

Operação SOCICAM Resumo:

Rating A
Tx. Compra Atualizada 10,66% A operação tem como risco primário os aluguéis das lojas dos dois maiores terminais rodoviários do país:
Indexador IGP-M Tietê e Barra Funda, ambos localizados em São Paulo - SP. Atualmente, estes terminais rodoviários geram um
aluguel mensal, que foi cedido para a operação, de R$ 1,7 milhão a R$ 2 milhões, enquanto a parcela da
Fluxo de Pagamentos Mensal
operação está próxima a R$ 0,8 milhão por mês. A operação ainda conta com a garantia da SOCICAM, maior
Data de Emissão 16/05/2016 operadora de terminais de transportes coletivos do Brasil, administrando atualmente mais de 150
Data de Vencimento 15/05/2024 empreendimentos e atendendo mais de 207 milhões de passageiros por ano.
Tipo de oferta 476

Operação Sugoi Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 7,00%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário a incorporadora Sugoi, empresa focada no setor de MCMV sobretudo
no Estado de São Paulo. Em adição ao risco corporativo, a operação conta com garantias de
Fluxo de Pagamentos Mensal
empreendimentos já concluídos, bem como de terrenos que serão objeto de futuros lançamentos da
Data de Emissão 01/12/2020 companhia. Os sócios controladores na Pessoa Física também são coobrigados no financiamento.
Data de Vencimento 21/11/2024
Tipo de oferta 476

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IRDM11 Março, 2021

Detalhamento dos Ativos

Operação Tecnisa Resumo:
Rating AA
Tx. Compra Atualizada 2,30%
Indexador CDI+ A operação tem como risco a empresa Tecnisa S.A., uma das maiores incorporadoras do Brasil, além de
Fluxo de Pagamentos Mensal contar com a garantia da alienação fiduciária das cotas de SPE e cessão fiduciária dos recebíveis do
Data de Emissão 06/12/2019 empreendimento Taguá Life Center em Taguatinga - Brasília.
Data de Vencimento 18/12/2024
Tipo de oferta 476

Operação Tecnisa 2 Resumo:

Rating AA-
Tx. Compra Atualizada 4,00%
Indexador CDI+
Fluxo de Pagamentos Mensal A operação consiste do risco corporativo da Tecnisa S.A., uma das maiores incorporadoras do Brasil.
Data de Emissão 28/08/2020
Data de Vencimento 29/08/2023
Tipo de oferta 476

Operação Tecnisa 4 Resumo:

Rating AA-
Tx. Compra Atualizada 4,20%
Indexador CDI+
Fluxo de Pagamentos Mensal A operação consiste do risco corporativo da Tecnisa S.A., uma das maiores incorporadoras do Brasil.
Data de Emissão 10/12/2020
Data de Vencimento 11/12/2024
Tipo de oferta 476

Operação Termas Resort Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 10,00% A operação é a série senior do Gramado Termas Resort e tem como risco primário a carteira de recebíveis
Indexador IPCA (contratos de compra e venda de unidades residenciais) do empreendimento Wyndham Gramado Termas
Resort em Gramado - RS, que possui um valor na emissão de aproximadamente R$ 130 milhões. O valor total
Fluxo de Pagamentos Mensal
de emissão da operação foi de R$ 100 milhões, sendo 40% de classe sênior, 10% de classe mezanino (classe
Data de Emissão 13/07/2020 detida pelo fundo) e 50% de classe subordinada, que serve como garantia ao CRI sênior e mezanino. A
Data de Vencimento 20/04/2024 operação ainda conta com garantia dos empreendedores e garantia real dos imóveis.
Tipo de oferta 476

Operação THCM Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,80%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário uma carteira de recebíveis de 4 loteamentos performados localizados
Fluxo de Pagamentos Mensal no interior do Estado de São Paulo. Além disso, conta com o aval corporativo da THCM e dos controladores
Data de Emissão 09/10/2020 em suas Pessoas Físicas.
Data de Vencimento 22/10/2030
Tipo de oferta 476

Operação Top Park Bahia Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 9,50%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário uma carteira de recebíveis de 4 loteamentos, sendo 3 performados e 1
em termino de obra, todos localizados na Bahia. Além disso, o CRI conta com o aval corporativo do grupo
Fluxo de Pagamentos Mensal
controlador e dos controladores em suas Pessoas Físicas e alienação fiduciaria das cotas das SPE detentoras
Data de Emissão 14/09/2020 dos projetos.
Data de Vencimento 20/11/2032
Tipo de oferta 476

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IRDM11 Março, 2021

Detalhamento dos Ativos

Operação TORD11 Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada N/A
Indexador N/A O fundo FII Tordesilhas tem como foco a aquisição de participações minoritárias em SPEs, que já tenham
Fluxo de Pagamentos Mensal desenvolvido seus projetos imobiliários e atualmente possuam carteiras de recebíveis. A TIR esperada para o
Data de Emissão N/A fundo é estimada em 20%a.a.
Data de Vencimento N/A
Tipo de oferta 476

Operação Transpes Resumo:

Rating A
Tx. Compra Atualizada 9,00%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário os aluguéis atípicos (built to suit - BTS) devidos pela Transpes S.A para
locação de suas centrais operacionais espalhadas pelo Brasil, incluindo sua sede em Betim - MG. A operação
Fluxo de Pagamentos Mensal
conta com a garantia da alienação fiduciária de cotas do fundo imobiliário patrimonial, pertencente a família
Data de Emissão 15/12/2017 controladora da empresa, que detém o imóvel.
Data de Vencimento 14/12/2027
Tipo de oferta 476

Operação VLI Resumo:

Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 5,90%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o aluguel atípico (built to suit - BTS) devido pela VLI para locação do
terminal intermodal em Santa Luzia - MG. A VLI é uma das maiores operadoras logísticas do brasil, tendo
Fluxo de Pagamentos Anual
entre seus controladores à Vale, Mitsui e FI-FGTS. A operação conta com a garantia da cessão fiduciária dos
Data de Emissão 22/04/2013 direitos creditórios.
Data de Vencimento 20/03/2024
Tipo de oferta 476

Operação VLI 2 Resumo:

Rating AAA
Tx. Compra Atualizada 5,81%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário o aluguel atípico (built to suit - BTS) devido pela VLI para locação do
terminal de açúcar em Guará - SP. A VLI é uma das maiores operadoras logísticas do brasil, tendo entre seus
Fluxo de Pagamentos Anual
controladores Vale, Mitsui e FI-FGTS. A operação conta com a garantia da cessão fiduciária dos direitos
Data de Emissão 13/03/2017 creditórios.
Data de Vencimento 27/11/2024
Tipo de oferta 476

Operação WAM Sen & Sub Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 8,56% & 12,57%
Indexador IPCA A operação tem como risco primário a holding controladora do grupo WAM. A operação conta ainda com a
Fluxo de Pagamentos Mensal fiança de todas as Pessoas Física e Jurídica do grupo, alienação fiduciária das cotas das empresas do grupo e
Data de Emissão 09/12/2020 cessão fiduciária dos recebíveis excedentes de todos os empreendimentos atuais e futuros do grupo.
Data de Vencimento 20/12/2025
Tipo de oferta 476

Operação WAM Praias 1 & 2 Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 12,00% & 12,00%
Indexador IGP-M A operação tem como risco primário a carteira de recebíveis (contratos de compra e venda de unidades
Fluxo de Pagamentos Mensal residenciais) do empreendimento WAM Praias, localizado em Caldas Novas - GO. A operação ainda conta com
Data de Emissão 03/12/2019 a garantia dos empreendedores e garantia real dos imóveis.
Data de Vencimento 20/11/2025
Tipo de oferta 476

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IRDM11 Março, 2021

Detalhamento dos Ativos

Operação XPHT11 (Sr) Resumo:
Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 3,00%
Indexador CDI+ A operação consiste em uma estrutura híbrida de fundo imobiliário (FII) com foco na aquisição de hotéis,
sendo o principal ativo do fundo o Hotel Pullman Ibirapuera, localizado em São Paulo - SP. O IRDM11 adquiriu
Fluxo de Pagamentos Mensal
as cotas sênior e ordinária, que possuem meta de performance e estas são reforçadas pela existência das
Data de Emissão N/A cotas subordinadas.
Data de Vencimento N/A
Tipo de oferta 476

Operação CRI XPLOG Resumo:

Rating N/A
Tx. Compra Atualizada 1,75%
Indexador CDI+ A operação tem como risco primário um contrato de compra e venda à prazo devido pelo NE Logistic FII
(controlado pelo XPLOG) de um galpão logístico. Esse imóvel está locado para Unilever e fica localizado em
Fluxo de Pagamentos Mensal
Cabo de Santo Agostinho - PE. A operação conta ainda com a cessão fiduciária de um contrato de locação BTS
Data de Emissão 18/12/2019 com o GPA.
Data de Vencimento 18/12/2034
Tipo de oferta 476

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IRDM11 Março, 2021

Estratégia de Gestão

▪ Abordagem disciplinada de pesquisa fundamentalista em crédito

FOCO EM OPERAÇÕES ▪ Equipe com experiência na estruturação, aquisição e acompanhamento de operações de crédito
ESTRUTURADAS estruturado e na gestão de fundos de CRIs
▪ Objetivo de rentabilidade de IPCA + 7%a.a. (líquido de IR para investidores PF)

▪ Relacionamento com originadores e estruturadores de operações de CRIs

ICVM 476 ▪ Foco na aquisição de CRIs, emitidos através de ofertas públicas restritas (ICVM 476), que são restritas a um
número limitado de investidores profissionais, apresentam um ticket médio elevado e geralmente
apresentam uma remuneração maior

OPORTUNIDADES DE
▪ Há no mercado secundário de CRIs um enorme potencial de crescimento e a Iridium pretende gerar valor
GANHO NO
adicional com essas oportunidades
SECUNDÁRIO

ALOCAÇÃO TÁTICA ▪ Aquisição de FIIs de terceiros para maximizar o retorno do caixa e também aproveitar oportunidades
EM FII pontuais

Equipe de Gestão & Análise

Rafael Yunes Selegatto (sócio, co-gestor e analista)
Foi gestor de fundos imobiliários da FAR - Fator Administração de Recursos. Começou a carreira na área de consultoria estratégica da Accenture e,
posteriormente, entrou no Banco Fator onde atuou na área de estruturação de operações de renda fixa para mercado de capitais, com foco nos
setores de Shoppings, Logística e Imobiliário. Selegatto é formado em Economia pelo Insper - Instituto de Ensino e Pesquisa, além de possuir as
certificações de Administrador de Carteira de Valores Mobiliários (CVM) e CGA (ANBIMA)

Yannick Bergamo (sócio, co-gestor e analista)

Foi gestor de fundos de crédito da FAR - Fator Administração de Recursos. Começou a carreira na área de pesquisa e desenvolvimento da Chaordic
Systems, empresa voltada para sistemas de aprendizagem de máquina em sites de e-commerce. Posteriormente entrou como trainee no Fator, onde
atuou por dois anos na área de Equity Research da Fator Corretora, passando pelos setores de Tecnologia, Commodities, Logística e Construção Civil.
Antes de assumir a área de crédito, atuou como analista da FAR - Fator Administração de Recursos dos setores de Siderurgia, Mineração, Petróleo &
Gás e Alimentos. Bergamo é formado em Engenharia Elétrica pela Escola Politécnica da USP, além de possuir a certificação CGA (ANBIMA)

Lucca Mussolin (sócio e analista)

Possui experiência em mercados de capitais e em gestão de recursos, tendo atuado em diferentes instituições. Nos últimos 4 anos antes de integrar a
equipe da Iridium, trabalhou no Itaú Asset Management e, posteriormente, na área de concessão de crédito (segmentos Large e CIB) do Itaú BBA,
analisando o setor automotivo. Mussolin é formado em Administração de Empresas pela Faculdade de Economia e Administração da USP, além de
possuir a certificação CGA (ANBIMA)

Raphael Mendes de Assumpção (sócio e analista)

Possui 5 anos de experiência na estruturação de financiamentos sindicalizados e no mercado de capitais com ênfase no setor de Energia e
Telecomunicações. Atuou nos bancos ING e Santander, onde foi responsável por transações de dívidas estruturadas e project-finance, incluindo
debêntures incentivadas. Iniciou sua carreira na área de Equity Research, tendo feito parte dos times do Itaú BBA e da Fator Corretora. Assumpção é
formado em Engenharia Mecatrônica pela Escola Politécnica da USP

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 Iridium Recebíveis Imobiliários FII RELATÓRIO MENSAL
IRDM11 Março, 2021

Conheça os Fundos da Iridium

Iridium Apollo Iridium Pioneer Iridium Titan Iridium Apollo Prev Rhino FIA

Crédito Crédito ligado a Crédito

Crédito Ações com foco
FOCO corporativo high projetos de corporativo high
corporativo em valor
grade infraestrutura grade

Público Geral e
Investidores Investidores Investidores
PÚBLICO ALVO adequado a Res. Público Geral
Qualificados Qualificados Qualificados
CMN nº 4.661

105% do CDI
OBJETIVO DE
105% do CDI líquido de IR para 117,5% do CDI 102,5% do CDI Retorno Absoluto
RETORNO
Pessoas Físicas

LIQUIDEZ D+0 / D+1 D+30 / D+31 D+30 / D+31 D+5 / D+6 * D+1 / D+3 *

APLICAÇÃO E
R$ 500 R$ 500 R$ 500 R$ 500 R$ 500
SALDO

MOVIMENTAÇÃO R$ 100 R$ 100 R$ 100 R$ 100 R$ 100

TAXA DE ADM 0,4% a.a. 0,7% a.a. 0,6% a.a. 0,7% a.a. 1,8% a.a.

10% sobre o que 20% sobre o que 20% sobre o que 15% sobre o que
TAXA DE
exceder 100% do exceder 100% do exceder 100% do Não há exceder o IPCA +
PERFORMANCE
CDI CDI CDI Yield do IMA-B 5+

De acordo com
Alíquota zero de
Tabela regressiva Tabela Regressiva plano e tabela 15% de IR sobre o
TRIBUTAÇÃO IR para inv. PF e
de Longo Prazo de Longo Prazo definida na ganho de capital
15% para inv. PJ
adesão
* Dias úteis

Rentabilidade Histórica
FUNDOS DATA COTA DIA MÊS ANO 12M PL MÉDIO 12M PL
IRIDIUM APOLLO FI RF CRÉD. PRIV. LP 22/04/2021 1,15051908 0,04% 0,30% 0,99% 4,53% R$909.631.064 R$610.515.381
% CDI 427,10% 209,03% 157,68% 206,09%
IRIDIUM PIONEER INCENTIVADO INFRAESTRUTURA FI RF (1) 22/04/2021 1,17437691 0,09% 0,16% 2,31% 5,31% R$160.715.617 R$112.593.554
% CDI 832,50% 113,42% 366,99% 241,14%

IRIDIUM TITAN ADVISORY FIC FI RF CRÉDITO PRIVADO 22/04/2021 1,09310949 0,03% 0,26% 1,15% 4,86% R$105.638.310 R$93.320.153
% CDI 298,65% 176,20% 182,28% 221,08%

IRIDIUM APOLLO ADVISORY XP SEGUROS PREV FIC FI RF CRED PRIV 22/04/2021 1,05471917 0,04% 0,21% 1,23% 6,29% R$19.447.026 R$36.858.120
% CDI 432,02% 143,47% 195,49% 286,03%

RHINO FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES 22/04/2021 3,12308596 -0,49% 3,93% 3,10% 56,33% R$52.772.418 R$69.008.934
Excesso do Ibovespa 0,09% 1,58% 2,81% 5,21%

BENCHMARKS
CDI 22/04/2021 0,01% 0,15% 0,63% 2,20%

Iboves pa 22/04/2021 -0,58% 2,35% 0,30% 51,12%

FUNDOS CNPJ DATA INÍCIO PÚBLICO ALVO TX. ADM. TX. PERF. APLICAÇÃO RESGATE APLIC. MÍNIMA
IRIDIUM APOLLO FI RF CRÉD. PRIV. LP 26.978.438/0001-32 08/11/17 GERAL 0,4% a .a. 10% s / CDI D+0 D+0/D+1 R$500,00

IRIDIUM PIONEER INCENTIVADO INFRAESTRUTURA FI RF (1) 28.259.415/0001-01 08/11/17 QUALIFICADO 0,70% a .a. 20% s / CDI D+0 D+30/D+31 R$500,00

IRIDIUM TITAN ADVISORY FIC FI RF CRÉDITO PRIVADO 32.756.812/0001-58 06/05/19 QUALIFICADO 0,6% a .a. 20% s / CDI D+0 D+30/D+31 R$500,00

IRIDIUM APOLLO ADVISORY XP SEGUROS PREV FIC FI RF CRED PRIV 32.849.785/0001-68 30/12/19 GERAL 0,70% a .a. N/A D+0 D+5/D+6 (2) R$500,00
15% s/ IPCA +
RHINO FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES 13.504.068/0001-50 02/05/17 QUALIFICADO 1,80% a .a. D+0 D+1/D+3 R$500,00
yield IMA-B 5+

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 CONTATO
Rafael Morais, CFP®
+55 11 4861 5770
[email protected]
Antonio Carlos Conceição, CGA, CFP®
+55 11 4861 5799
[email protected]

rua joaquim floriano . 100 . 9 andar

são paulo . sp . 04534-000
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DA FORMA COMO SÃO ADOTADAS, PODEM RESULTAR EM PERDAS PATRIMONIAIS PARA SEUS COTISTAS.