Analise dos rácios para o ano de 1991
Rácios de análise de balanço:
existencia+realizavel+disponivel
Rácio de liquidez geral = =
dividaaterceiroacurtoprazo
10500+ 98 100+7 800
=1 , O1
115 100
Analisando esse resultado, nota se que a empresa esta numa situação de
equilíbrio, ou seja ela esta no intermediário da capacidade de liquidez. Assim,
este resultado implica que a empresa tem dificuldades de tesouraria, visto que a
empresa n tem capacidade de pagar suas dividas a curto prazo.
disponivel 7 800
Rácio de liquidez imediata¿ = =¿ 0,067
divida a terceiro a curto prazo 115 100
Para este período, este, tendo em conta que expressa a capacidade da empresa
satisfazer as suas dívidas a curto prazo, apenas com as disponibilidades, ela
apresenta, nesta analise uma margem de lucros muito inferior que nã o ira
satisfazer as suas dívidas com apenas as disponibilidades.
capital proprio 15400
Rácio de solvibilidade geral = = 1,13
d ivida a tercceiro a medio longo prazo 115 100
Nesta analise, tomando em conta que este rá cio expressa a capacidade da
empresa para satisfazer os compromissos com terceiros, à medida que se
vã o vencendo, para este ano, a empresa apresenta uma capacidade de
honrar com os seus compromissos, sendo que o valor do patrimó nio e
superior a 1﴾1 ≈ 100 % ¿ .
vendaseprestacoesdeservicos
Rácio das vendas = =
credito das vendas e prestacao des e rvicos a curto prazo
78 687 994
=715 , 35
110 00 0
Dando analise a este resultado, e notório que a empresa apresenta uma situacao
insatisfatória dando que
vendas 143587817
Rácio de rotação de stock = = = 26,60
existencia 5398281
Quanto maior o valor do rácio de rotação de inventários, maior é a eficiência da gestão
de stocks(otimização de tesouraria), mas também pode indicar frequentes ruturas de
stocks.
Dado que o valor dos stocks está geralmente expresso aos preços de custo, uma forma
mais correta de calcular o
rácio de rotação de stocks é utilizando o custo das mercadorias vendidas e das matérias
consumidas em lugar do
valor das vendas. Desta forma, o rácio de rotação de stocks pode ser interpretado como
o número de vezes que os
capital proprio 132728184
Rácio das imobilizações = = =0 , 53
imobilizacoes 31364 +242638722+5689415
Este rácio, determina se a sociedade está a financiar os seus investimentos
recorrendo a capitais permanentes, de modo a cumprir a regra do equilíbrio
financeiro mínimo, este indicador deverá apresentar um valor superior a 1,
contudo será necessário avaliar as características específicas da actividade da
empresa a fim de estabelecer as suas necessidades de investimento em fundo de
maneio.
Rácio de rotação de imobilizados=
vendas e prestacaode servicos 143583817
= =0 ,58
imobilizacoes 31364+242638722+5689415
resultado liquido 16621562
Rácio de resultados = = =0.0556
activo 298206649
Este resultado, tendo em conta que o rácio de resultado tem o propósito de dar
uma visão no que tange aos resultados num determinado período, para este caso
nota se que a empresa não se encontra em boas situações sob ponto de vista
financeiro.
capitais circulante−existencia 733420−5398281
Rácio de liquidez reduzida = = =¿
exigivel a curto prazo 43584101
10,09
Sendo que este expressa a capacidade da empresa satisfazer as suas dívidas
a curto prazo com os activos circulantes, sem contar com as existências,
para este período, a empresa nã o encontra se em um bom estado uma vez
nã o pode existir uma grande diferença entre a liquidez geral e a liquidez
reduzida.
Controlo da variação da liquidez da empresa
Prazo médio
saldo da conta cliente+ saldomedio contaletra a receber
de recebimento= ∗12 =
vendas anuais
19158167
∗12=1.60
143583817
este, determina o prazo médio de recebimentos traduzindo o número médio de
dias que a entidade temque esperar para receber as dívidas dos seus clients O
valor deste indicador depende da política de crédito da empresa e da eficácia das
cobranças.
Quanto mais baixo o rácio, menor o prazo que, em média, os clientes demoram a
saldar as suas dívidas.
Para este periodo a empresa esta em situacoes de receber o valor que esta com os
clientes.
.
Prazo médio
de pagamento =
saldo medio da conta fornecedor + saldo medio de letras a rec e ber
∗12 =
compras anuais
43584101
∗12=96.88
5398281
Este rácio avalia o retorno, mas em termos de resultado líquido do volume de
negócios realizado, reflectindo, contrariamente ao rácio anterior, os efeitos dos
rendimentos e gastos financeiros e, também, dos impostos sobre o rendimento.
Quanto maior o valor do indicador, maior a aptidão do negócio em gerar
resultados (Fernandes et al, 2012). Este rácio dá-nos o lucro (ou prejuízo) obtido
por cada unidade vendida, revelando assim a eficiência do negócio
Capacidade de auto-finaciamento da empresa
lucro liquido 143583817
Rendibilidade de capitais próprios = = =1 , 08
capital proprio 132728184
vendas 143583817
Rotação de activo = = =0 , 48
activo 298206649
vendas 143583817
Rotação de imobilizado = = = 0,58
imobilizacoes 31364 +242638722+5689415
resultado liquido 16621562
Rotação de activo fixo = = =0.0556
activo 298206649
Análise de rendimento
lucro liquido 16621562
Rendibilidade financeira = =
capitais proprios+capitais al h eios ❑
Este indicador é de vertente accionista, na medida em que permite medir a
rendibilidade dos capitais investidos, podendo desta forma ser utilizado como
objectivo de gestão da empresa.
Este rácio também é caracterizado como o que permite comparar as taxas de
rendibilidade do mercado de capitais com a rendibilidade do capital próprio,
tendo em consideração o custo do financiamento. Além disso, permite analisar a
capacidade de autofinanciamento, que quanto maior o seu valor poderá conduzir
a uma melhoria da solvabilidade da sociedade.
lucro liquido 1279930
Rendibilidade líquida das vendas = »
valor liquido das vendas anuais 143
Este rácio avalia o retorno, mas em termos de resultado líquido do volume de
negócios realizado, reflectindo, contrariamente ao rácio anterior, os efeitos dos
rendimentos e gastos financeiros e, também, dos impostos sobre o rendimento.
Quanto maior o valor do indicador, maior a aptidão do negócio em gerar
resultados (Fernandes et al, 2012). Este rácio dá-nos o lucro (ou prejuízo) obtido
por cada unidade vendida, revelando assim a eficiência do negócio
valor liquido das vendas
Rotação dos capitais próprios =
capitais proprios
capital proprio 132728184
Rácio de autonomia = = =0 , 45
activo total liquido 289206649
Analisando este rá cio neste período, e sabendo que o mesmo expressa a
participaçã o do capital pró prio no financiamento da empresa, este
resultado indica uma excessiva dependência de capitais alheios.
passivo total 164198535
Rácio de endividamento = = =0 , 55
activo total liquido 298206582
Sendo que este rácio mede o nível de endividamento da empresa, e respectiva
capacidade de lhe fazer face, e tendo em conta que quanto maior for este rácio
melhor são as finanças da empresa, neste período esta encontra se num estado de
equilíbrio
Analise dos rácios para o ano de 1992
Rácios de análise de balanço:
existencia+realizavel+disponivel
Rácio de liquidez geral = =
dividaaterceiroacurtoprazo
5398281+ 19158167+733420
=0 , 52
43584101
Analisando esse resultado, comparando com do ano anterior, nota se que a
empresa ainda se encontra em situações de equilíbrio, ou seja ela esta no
intermediário da capacidade de liquidez. Assim, este resultado implica que a
empresa tem dificuldades de tesouraria, visto que a empresa n tem capacidade de
pagar suas dividas a curto prazo.
disponivel 733420
Rácio de liquidez imediata¿ = =¿ 0,02
divida a terceiro a curto prazo 43584101
Comparando este período com o anterior, este, tendo em conta que expressa a
capacidade da empresa satisfazer as suas dívidas a curto prazo, apenas com
as disponibilidades, ela apresenta, nesta analise uma margem de lucros
muito inferior que nã o ira satisfazer as suas dividas com apenas as
disponibilidades.
capital proprio
Rácio de solvibilidade geral = = 0,99
divida a tercceiro a medio longo prazo
Nesta analise, tomando em conta que este rá cio expressa a capacidade da
empresa para satisfazer os compromissos com terceiros, à medida que se
vã o vencendo, para este ano, a empresa nã o apresenta uma capacidade de
honrar com os seus compromissos, sendo que o valor do patrimó nio e
inferior a 1﴾0,99 ≈ 99 % ¿.
vendaseprestacoesdeserv icos
Rácio das vendas = =
credito das vendas e prestacao deservicos a curto prazo
1279930
=0 ,51
43583817
vendas 143587817
Rácio de rotação de stock = = = 23,11
existencia 5398281
Quanto maior o valor do rácio de rotação de inventários, maior é a eficiência da gestão
de stocks(otimização de tesouraria), mas também pode indicar frequentes ruturas de
stocks.
Dado que o valor dos stocks está geralmente expresso aos preços de custo, uma forma
mais correta de calcular o
rácio de rotação de stocks é utilizando o custo das mercadorias vendidas e das matérias
consumidas em lugar do
valor das vendas. Desta forma, o rácio de rotação de stocks pode ser interpretado como
o número de vezes que os
ca p proprio 132728184
Rácio das imobilizações = = =0 , 51
imobilizacoes 31364 +242638722+5689415
Este rácio, determina se a sociedade está a financiar os seus investimentos
recorrendo a capitais permanentes, de modo a cumprir a regra do equilíbrio
financeiro mínimo, este indicador deverá apresentar um valor superior a 1,
contudo será necessário avaliar as características específicas da actividade da
empresa a fim de estabelecer as suas necessidades de investimento em fundo de
maneio.
Rácio de rotação de imobilizados =
vendas e prestacaode servicos 143583817
= =062
imobilizacoes 31364+242638722+5689415
resultado liquido 16621562
Rácio de resultados = = =0 , 05
activo 298206649
Este resultado, tendo em conta que o rácio de resultado tem o propósito de dar
uma visão no que tange aos resultados num determinado período, para este caso
nota se que a empresa não se encontra em boas situações sob ponto de vista
financeiro.
capitais c irculante−existencia 733420−5398281
Rácio de liquidez reduzida = = =¿
exigivel a curto prazo 43584101
8,77
Sendo que este expressa a capacidade da empresa satisfazer as suas dívidas
a curto prazo com os activos circulantes, sem contar com as existências,
para este período, a empresa nã o encontra se em um bom estado uma vez
nã o pode existir uma grande diferença entre a liquidez geral e a liquidez
reduzida.
Controlo da variação da liquidez da empresa
Prazo médio
saldo da conta cliente+ saldomedio contaletra a receber
de recebimento= ∗12 =
vendas anuais
19158167
∗12=1.64
143583817
este, determina o prazo médio de recebimentos traduzindo o número médio de
dias que a entidade temque esperar para receber as dívidas dos seus clients O
valor deste indicador depende da política de crédito da empresa e da eficácia das
cobranças.
Quanto mais baixo o rácio, menor o prazo que, em média, os clientes demoram a
saldar as suas dívidas.
Para este periodo a empresa esta em situacoes de receber o valor que esta com os
clientes.
.
Prazo médio
de pagamento =
saldo medio da conta fornecedor + saldo medio de letras a receber
∗12 =
compra s anuais
43584101
∗12=99 ,32
5398281
Este rácio avalia o retorno, mas em termos de resultado líquido do volume de
negócios realizado, reflectindo, contrariamente ao rácio anterior, os efeitos dos
rendimentos e gastos financeiros e, também, dos impostos sobre o rendimento.
Quanto maior o valor do indicador, maior a aptidão do negócio em gerar
resultados (Fernandes et al, 2012). Este rácio dá-nos o lucro (ou prejuízo) obtido
por cada unidade vendida, revelando assim a eficiência do negócio
Rotação de existência =
valor das vendas anuais a preco do custo 24711697
= =4 , 99
valor das existencias medio do ano 5398281
Capacidade de auto-finaciamento da empresa
lucro liquido 143583817
Rendibilidade de capitais próprios = = =1 , 23
capital proprio 132728184
vendas 143583817
Rotação de activo = = =0 , 51
activo 298206649
vendas
Rotação de imobilizado = =¿0,62
imobilizacoes
result ado liquido
Rotação de activo fixo = = 0,62
activo
Análise de rendimento
lucro liquido
Rendibilidade financeira = =0,01
capitais proprios+capitais al h eios
Este indicador é de vertente accionista, na medida em que permite medir a
rendibilidade dos capitais investidos, podendo desta forma ser utilizado como
objectivo de gestão da empresa.
Este rácio também é caracterizado como o que permite comparar as taxas de
rendibilidade do mercado de capitais com a rendibilidade do capital próprio,
tendo em consideração o custo do financiamento. Além disso, permite analisar a
capacidade de autofinanciamento, que quanto maior o seu valor poderá conduzir
a uma melhoria da solvabilidade da sociedade.
lu cro liquido
Rendibilidade líquida das vendas = 0.01
valor liquido das vendas anuais
Este rácio avalia o retorno, mas em termos de resultado líquido do volume de
negócios realizado, reflectindo, contrariamente ao rácio anterior, os efeitos dos
rendimentos e gastos financeiros e, também, dos impostos sobre o rendimento.
Quanto maior o valor do indicador, maior a aptidão do negócio em gerar
resultados (Fernandes et al, 2012). Este rácio dá-nos o lucro (ou prejuízo) obtido
por cada unidade vendida, revelando assim a eficiência do negócio
valor liquido das vendas
Rotação dos capitais próprios = = 1,23
capitais proprios
capital proprio 132728184
Rácio de autonomia = = =0 , 42
activo total liquido 289206649
Analisando este rá cio neste período, e sabendo que o mesmo expressa a
participaçã o do capital pró prio no financiamento da empresa, este
resultado indica uma excessiva dependência de capitais alheios.
passivo total
Rácio de endividamento = =0 , 57
activo total liquido
Sendo que este rácio mede o nível de endividamento da empresa, e respectiva
capacidade de lhe fazer face, e tendo em conta que quanto maior for este rácio
melhor são as finanças da empresa, neste período esta encontra se num estado de
equilíbrio
