Usiminas foi selecionada para compor o Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3, que é resultado dos avanços

da sua agenda ESG. Com isso, a Companhia torna-se a única empresa do setor siderúrgico na carteira de 2023.

DESTAQUES 2022
Dados de mercado 31/12/2022
» Receita líquida de R$32,5 bilhões, segunda maior da
USIM5 R$7,16/ação
história;
B3
» EBITDA Ajustado de R$4,9 bilhões, segundo maior dos USIM3 R$7,41/ação
últimos 14 anos;
» Lucro Líquido de R$2,1 bilhões, segundo maior dos EUA/OTC USNZY US$1,40/ADR
últimos 14 anos;
» Vendas de aço de 4,2 milhões de toneladas; XUSI €1,30/ação
» Vendas de minério de ferro de 8,6 milhões de toneladas; LATIBEX
XUSIO €1,29/ação
» Investimentos (CAPEX) de R$2,2 bilhões.
» Caixa de R$5,1 bilhões.

Consolidado - R$ milhões 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆ 2022 2021 ∆

Volume de Vendas Aço (mil t) 963 1.047 -8% 1.064 -9% 4.233 4.823 -12%
Volume de Vendas Minério (mil t) 2.400 2.242 7% 2.602 -8% 8.641 9.023 -4%
Receita Líquida 7.660 8.434 -9% 8.049 -5% 32.471 33.737 -4%
EBITDA Ajustado 579 836 -31% 2.458 -76% 4.905 12.830 -62%
Margem EBITDA Ajustado 8% 10% - 2 p.p. 31% - 23 p.p. 15% 38% - 23 p.p.
Lucro Líquido (839) 609 - 2.488 - 2.093 10.060 -79%
Investimentos (CAPEX) 867 604 43% 605 43% 2.184 1.483 47%
Capital de Giro 10.577 10.700 -1% 7.840 35% 10.577 7.840 35%
Caixa e Equivalentes de Caixa 5.072 5.137 -1% 7.024 -28% 5.072 7.024 -28%
Dívida Líquida 1.130 965 17% (720) - 1.130 (720) -
Dívida Líquida/EBITDA Ajustado 0,23x 0,14x 0,09x -0,06x 0,29x 0,23x -0,06x 0,29x

Informação Pública - Belo Horizonte, 10 de fevereiro de 2023. A USIMINAS - Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais S.A. (B3: USIM3, USIM5 e USIM6; OTC:
USDMY e USNZY; Latibex: XUSIO e XUSI) divulga hoje os resultados do quarto trimestre do exercício de 2022 (4T22) e do ano de 2022. As informações
operacionais e financeiras da Companhia, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas com base em números consolidados e em Reais,
em conformidade com o IFRS (International Financial Reporting Standards). As comparações realizadas neste comunicado levam em consideração o
terceiro trimestre de 2022 (3T22) e do ano de 2021, exceto quando especificado em contrário. Declarações contidas neste comunicado relativas às
perspectivas dos negócios, projeções de resultados operacionais e financeiros e referências ao potencial de crescimento da Companhia constituem
meras previsões, baseadas nas expectativas da Administração em relação ao seu desempenho futuro. Essas expectativas são altamente dependentes
do comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.

Classificação da informação: Pública 1

 Desempenho Operacional e Econômico-Financeiro
Resultados Operacionais Consolidados - Anual
R$ mil 2022 2021 ∆
Receita Líquida de Vendas 32.470.510 33.736.964 -4%
Mercado Interno 25.971.830 26.191.415 -1%
Mercado Externo 6.498.680 7.545.549 -14%
Custo dos Produtos Vendidos (26.790.835) (22.462.636) 19%
Lucro Bruto 5.679.675 11.274.328 -50%
Margem Bruta 17,5% 33,4% - 15,9 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais (3.234.179) (2.654) 121761%
Vendas (629.494) (570.675) 10%
Gerais e Administrativas (588.807) (503.114) 17%
Outras Receitas e Despesas (2.015.878) 1.071.135 -
Lucro Operacional antes das Despesas Financeiras 2.445.496 11.271.674 -78%
Margem Operacional 7,5% 33,4% - 25,9 p.p.
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas 220.925 218.788 1%
Depreciação e amortização 902.681 982.741 -8%
EBITDA (Instrução CVM 527) 3.569.102 12.473.203 -71%
Margem EBITDA (Instrução CVM 527) 11,0% 37,0% - 26,0 p.p.
(-) Resultado da Equivalência Patrimonial em Coligadas e
(220.925) (218.788) 1%
Controladas em Conjunto
(+) EBITDA proporcional de controladas em conjunto 159.620 178.166 -10%
(-) Impairment de Ativos não financeiros líquido de realização 1.396.784 397.257 252%
EBITDA Ajustado 4.904.581 12.829.838 -62%
Margem EBITDA Ajustado 15,1% 38,0% - 22,9 p.p.
Principais Efeitos Não Recorrentes - 2.102.452 -
EBITDA Ajustado sem Efeitos Não Recorrentes 4.904.581 10.727.386 -54%
Margem EBITDA Ajustado sem efeitos não recorrentes 15,1% 31,8% - 16,7 p.p.

Receita Líquida
A receita líquida de 2022 alcançou R$32,5 bilhões, segunda maior Receita Líquida Anual da
história da Usiminas. O valor reportado foi 3,8% inferior à 2021 (R$33,7 bilhões), com principal
variação na Unidade de Mineração. Os fatores que levaram a essa variação são explicados nas
seções das Unidades de Negócios neste documento.

Custos dos Produtos Vendidos – CPV

O custo dos produtos vendidos – CPV em 2022 totalizou R$26,8 bilhões, aumento de 19,3% em
comparação com 2021 (R$22,5 bilhões), com principal aumento na Unidade de Siderurgia. As
variações são explicadas nas seções das Unidades de Negócios neste documento.

Lucro Bruto
O lucro bruto foi de R$5,7 bilhões em 2022, 49,6% inferior em relação à 2021 (R$11,3 bilhões).

Despesas e Receitas Operacionais

As Despesas com vendas de 2022 foram de R$629 milhões, 10,3% superiores ao ano anterior (2021:
R$571 milhões), principalmente com maiores despesas na Unidade de Mineração e de Siderurgia.
As Despesas gerais e administrativas em 2022 totalizaram R$589 milhões, 17,0% superiores ao
ano anterior (2021: R$503 milhões), principalmente com maiores despesas na Unidade de
Siderurgia.

Classificação da informação: Pública 2

 Outras receitas (despesas) operacionais totalizaram R$2,0 bilhões negativos em 2022, R$3,1
bilhões inferiores ao ano anterior (2021: R$1,1 bilhão positivos), principalmente pelo registro de
R$ 1,4 bilhão na conta de Impairment, com a contabilização de R$1,7 bilhão negativo na Unidade
de Siderurgia e reversão de R$ 293 milhões positivos na Unidade de Mineração, sem efeito no
EBITDA Ajustado. Os efeitos foram detalhados nas respectivas Unidades de Negócio.
Assim, as Receitas (despesas) operacionais foram de R$3,2 bilhões negativos em 2022, contra R$3
milhões negativos em 2021.
Em 2022, o EBITDA Ajustado alcançou R$4,9 bilhões, o segundo maior resultado anual dos últimos
14 anos, 61,8% inferior ao registrado em 2021 (R$12,8 bilhões). A margem EBITDA Ajustado foi de
15,1% em 2022, frente à margem de 38,0% em 2021.
Não foram registrados Efeitos Não Recorrentes em 2022, ante o registro de R$2,1 bilhões positivos
em 2021.

Resultados Operacionais Consolidados - Trimestral

R$ mil 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆
Receita Líquida de Vendas 7.659.976 8.434.426 -9% 8.049.214 -5%
Mercado Interno 6.260.502 7.003.201 -11% 5.747.538 9%
Mercado Externo 1.399.474 1.431.225 -2% 2.301.676 -39%
Custo dos Produtos Vendidos (6.886.824) (7.430.460) -7% (6.015.932) 14%
Lucro Bruto 773.152 1.003.966 -23% 2.033.282 -62%
Margem Bruta 10,1% 11,9% - 1,8 p.p. 25,3% - 15,2 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais (1.861.146) (426.554) 336% 144.429 -
Vendas (126.092) (139.207) -9% (152.843) -18%
Gerais e Administrativas (170.814) (140.384) 22% (163.092) 5%
Outras Receitas e Despesas (1.564.240) (146.963) 964% 460.364 -
Lucro Operacional antes das Despesas Financeiras (1.087.994) 577.412 - 2.177.711 -
Margem Operacional -14,2% 6,8% - 21,0 p.p. 27,1% - 41,3 p.p.
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas 65.331 64.553 1% 54.102 21%
Depreciação e amortização 234.496 224.953 4% 239.983 -2%
EBITDA (Instrução CVM 527) (788.167) 866.918 - 2.471.796 -
Margem EBITDA (Instrução CVM 527) -10,3% 10,3% - 20,6 p.p. 30,7% - 41,0 p.p.
(-) Resultado da Equivalência Patrimonial em Coligadas e
(65.331) (64.553) 1% (54.102) 21%
Controladas em Conjunto
(+) EBITDA proporcional de controladas em conjunto 32.695 36.421 -10% 40.425 -19%
(-) Impairment de Ativos não financeiros líquido de realização 1.399.944 (3.160) - - -
EBITDA Ajustado 579.141 835.626 -31% 2.458.119 -76%
Margem EBITDA Ajustado 7,6% 9,9% - 2,3 p.p. 30,5% - 23,0 p.p.
Principais Efeitos Não Recorrentes - - - 619.397 -
EBITDA Ajustado sem Efeitos Não Recorrentes 579.141 835.626 -31% 1.838.722 -69%
Margem EBITDA Ajustado sem efeitos não recorrentes 7,6% 9,9% - 2,3 p.p. 22,8% - 15,3 p.p.

Receita Líquida
A receita líquida do 4T22 alcançou R$7,7 bilhões, 9,2% inferior ao 3T22 (R$8,4 bilhões), com
principal variação na Unidade de Siderurgia. Os fatores que levaram a essa variação são explicados
nas seções das Unidades de Negócios neste documento.

Custos dos Produtos Vendidos – CPV

O custo dos produtos vendidos – CPV no 4T22 totalizou R$6,9 bilhões, redução de 7,3% em relação
ao 3T22 (R$7,4 bilhões), com principal redução na Unidade de Siderurgia. As variações são
explicadas nas seções das Unidades de Negócios neste documento.

Lucro Bruto
O lucro bruto foi de R$773 milhões no 4T22, 23,0% inferior em relação ao 3T22 (R$1,0 bilhão).

Classificação da informação: Pública 3

 Despesas e Receitas Operacionais
As Despesas com vendas do 4T22 foram de R$126 milhões, 9,4% inferiores ao trimestre anterior
(3T22: R$139 milhões), principalmente com menores despesas na Unidade de Mineração.
As Despesas gerais e administrativas do 4T22 totalizaram R$171 milhões, 21,7% superiores ao
trimestre anterior (3T22: R$140 milhões), principalmente com maiores despesas na Unidade de
Siderurgia.
Outras receitas (despesas) operacionais totalizaram R$1,6 bilhão negativos no 4T22, 964,4%
inferiores ao trimestre anterior (3T22: R$147 milhões negativos), principalmente com registro de
Impairment de R$ 1,4 bilhão, sem efeito no EBITDA Ajustado.
Assim, as Receitas (despesas) operacionais foram de R$1,9 bilhão negativos no 4T22, aumento
de 336,3% em relação ao 3T22 (R$427 milhões negativos).
O EBITDA Ajustado alcançou R$579 milhões no 4T22, 30,7% inferior ao registrado no 3T22 (R$836
milhões). A margem EBITDA Ajustado foi de 7,6% no 4T22, frente à margem de 9,9% no 3T22.

EBITDA Ajustado
Consolidado (R$ mil) 4T22 3T22 4T21 2022 2021

Lucro ou prejuízo líquido do exercício (838.785) 608.575 2.488.105 2.092.889 10.059.954

Imposto de renda / Contribuição social 4.088 204.275 53.018 1.186.025 2.276.323
Resultado financeiro (187.966) (170.885) (309.310) (612.493) (845.815)
Depreciação e amortização 234.496 224.953 239.983 902.681 982.741
EBITDA - Instrução CVM - 527 (788.167) 866.918 2.471.796 3.569.102 12.473.203
(-) Resultado da Equivalência Patrimonial em Coligadas e
(65.331) (64.553) (54.102) (220.925) (218.788)
Controladas em Conjunto
(+) EBITDA proporcional de controladas em conjunto 32.695 36.421 40.425 159.620 178.166
(-) Impairment de Ativos não financeiros líquido de realização 1.399.944 (3.160) - 1.396.784 397.257
EBITDA Ajustado 579.141 835.626 2.458.119 4.904.581 12.829.838
Margem EBITDA Ajustado 7,6% 9,9% 30,5% 15,1% 38,0%

O EBITDA Ajustado é calculado a partir do lucro

EBITDA e Margem EBITDA Ajustados Consolidado
(prejuízo) líquido do exercício, revertendo: (a) (milhões de reais):
o imposto de renda e contribuição social; (b) o
resultado financeiro; (c) a depreciação, 30,5%

amortização e exaustão; (d) a participação no 22,6%

19,9%
resultado de controladas em conjunto e
9,9% 7,6%
coligadas; (e) o impairment de ativos; e 2.458
1.930
1.560
incluindo o EBITDA proporcional de 70% da 836
579
Unigal e outras controladas em conjunto. 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22

Resultado Financeiro Consolidado

Resultado Financeiro - Consolidado (R$ mil) 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆ 2022 2021 ∆
Receitas Financeiras 290.329 434.235 -33% 576.361 -50% 1.254.477 1.809.297 -31%
Despesas Financeiras (224.628) (238.226) -6% (177.308) 27% (866.150) (673.217) 29%
Ganhos e Perdas Cambiais líquidos 122.265 (25.124) - (89.743) - 224.166 (290.265) -
Variação cambial sobre ativos (49.818) 165.523 - 51.787 - 26.076 120.405 -78%
Variação cambial sobre passivos 172.083 (190.647) - (141.530) - 198.090 (410.670) -
RESULTADO FINANCEIRO 187.966 170.885 10% 309.310 -39% 612.493 845.815 -28%
+ Valorização / - Desvalorização do Câmbio (R$/US$) 3,5% -3,2% + 6,7 p.p. -2,6% + 6,1 p.p. 6,5% -7,4% + 13,9 p.p.

O Resultado Financeiro em 2022 foi de R$612 milhões, 27,6% inferior ao resultado apurado no ano
anterior (2021: R$846 milhões), principalmente por atualizações monetárias de créditos fiscais
registradas no ano anterior, sem efeito similar em 2022.

Classificação da informação: Pública 4

 O Resultado Financeiro do 4T22 foi de R$188 milhões, frente a um resultado de R$171 milhões no
3T22, devido a ganhos cambiais líquidos de R$122 milhões, ante perda cambiais de R$25 milhões
no 3T22, parcialmente compensado por menores receitas financeiras, com atualizações
monetárias e reversão de juros registradas no 3T22, sem efeito similar no 4T22.

Lucro (Prejuízo) Líquido

R$ mil 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆ 2022 2021 ∆
Lucro Operacional antes das Despesas Financeiras (1.087.994) 577.412 - 2.177.711 - 2.445.496 11.271.674 -78%
Margem Operacional -14,2% 6,8% - 21,0 p.p. 27,1% - 41,3 p.p. 7,5% 33,4% - 25,9 p.p.
Receitas e Despesas Financeiras 187.966 170.885 10% 309.310 -39% 612.493 845.815 -28%

Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas 65.331 64.553 1% 54.102 21% 220.925 218.788 1%

Lucro ou Prejuízo Operacional (834.697) 812.850 - 2.541.123 - 3.278.914 12.336.277 -73%

Imposto de Renda / Contribuição Social (4.088) (204.275) -98% (53.018) -92% (1.186.025) (2.276.323) -48%
Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício (838.785) 608.575 - 2.488.105 - 2.092.889 10.059.954 -79%
Margem Líquida -11,0% 7,2% - 18,2 p.p. 30,9% - 41,9 p.p. 6,4% 29,8% - 23,4 p.p.

Em 2022, a Companhia registrou lucro líquido de R$2,1 bilhões, o segundo maior resultado anual
dos últimos 14 anos, 79,2% inferior ao lucro líquido apresentado em 2021 (R$10,1 bilhões),
principalmente em razão do menor resultado operacional no período.

No 4T22, a Companhia registrou prejuízo líquido de R$839 milhões, R$1,4 bilhão inferior ao lucro
líquido apresentado no trimestre anterior (3T22: R$609 milhões), principalmente em razão do
registro de R$1,4 bilhão na conta de Impairment no trimestre.

Capital de Giro
No 4T22, o capital de giro foi de R$10,6 Capital de Giro (R$ Milhões)
bilhões, levemente inferior ao 3T22 (R$10,7
bilhões). Na comparação com fechamento
de 2021, viu-se uma elevação de 34,9%
10.031 10.700 10.578
(4T21: R$7,8 bilhões), com a principal 7.840 8.775

variação em aumento de Estoques em R$2,4

bilhões, com o maior custo de matérias 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
primas e maior volume do estoque de Capital de Giro (Estoques de Aço)
placas, em parte relacionado a construção
dos estoques para a reforma do Alto Forno
3, em Ipatinga; 812 734 753 821
1.009

Ao final do 4T22, a Usiminas possuía 351 mil

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
toneladas de placas para suprir a produção
durante a parada do Alto Forno 3.

Investimentos (CAPEX)
Em 2022, o CAPEX totalizou R$2,2 bilhões, 47,3% superior ao ano de 2021 (R$1,5 bilhão), sendo
81,9% na Unidade de Siderurgia, 16,7% na Unidade de Mineração, e 1,4% na Unidade de
Transformação.

Classificação da informação: Pública 5

 No 4T22, o CAPEX totalizou R$867 milhões, 43,4% superior ao 3T22 (R$604 milhões), sendo 76,6%
na Unidade de Siderurgia, 21,8% na Unidade de Mineração, e 1,5% na Unidade de Transformação.

CAPEX (R$ Milhões)

867 2.184
13
31
189 364
605 604 1.483
4 7
66 16
136 428 306
285 9
67
664 1.789
2
42 532
464 1.162
352
241

4T21 1T22 2T22 3T22 4T22 2021 2022

Siderurgia Mineração Transformação do Aço

Caixa e Endividamento Financeiro

O Caixa e Equivalente de Caixa consolidado em 31/12/22 era de R$5,1 bilhões, inferior em 27,8%
em comparação com a posição em 31/12/21 (R$7,0 bilhões), com o aumento do capital de giro,
CAPEX e dividendos líquidos, sendo parcialmente compensados pela geração de EBITDA no período:

*”Outros” detalhados no Fluxo de Caixa nos anexos.

A Dívida bruta consolidada em

Dívida Consolidada (R$ Milhões)
31/12/22 era R$6,2 bilhões, Dívida
-0,06x -0,09x 0,05x 0,14x 0,23x Líquida/
1,6% inferior ao final de 2021 EBITDA
(R$6,3 bilhões), com o efeito
da valorização do real frente 6.304 6.052 6.102 6.202
5.555
ao dólar no período, (720) (1.049) 965 1.130
parcialmente compensado por 455
R$198 milhões líquidos (6.604) (5.597) (5.137) (5.072)
(7.024)
obtidos, principalmente, na 9ª
Emissão de Debêntures da
Usiminas. 4T21 1T22 2T22 3T22 4T22
Caixa e Equivalentes de Caixa Dívida Bruta Dívida Líquida
Em 31/12/22, a Dívida líquida
era de R$1,1 bilhão, R$1,8
bilhão superior ao ano anterior (caixa líquido de R$720 milhões). A variação entre os períodos
deve-se principalmente a redução de caixa, anteriormente detalhada, parcialmente compensado
pelo efeito da variação cambial na dívida da companhia, conforme mostrado a seguir (R$ Milhões):

Classificação da informação: Pública 6

 (720)

Quanto à composição da dívida por prazo de vencimento, em 31/12/22, 2% da dívida era de curto
prazo e 98% de longo prazo, ante 3% e 97% respectivamente, em 31/12/21.
O Caixa e Equivalente de Caixa consolidado em 31/12/22 era de R$5,1 bilhões, inferior em 1,3%
em comparação com a posição em 30/09/22 (R$5,2 bilhões), com a geração de EBITDA e aumento
de caixa advindo, principalmente, da 9ª Emissão de Debêntures compensada pelo CAPEX registrado
no período. O gráfico a seguir mostra a evolução do caixa no trimestre (R$ milhões):

*”Outros” detalhados no Fluxo de Caixa nos anexos.

A Dívida bruta consolidada em 31/12/22 era de R$6,2 bilhões, 1,6% superior ao trimestre anterior
(3T22: R$6,1 bilhões), com a parte dos recursos obtidos, principalmente, na 9ª Emissão de
Debêntures no valor líquido de R$198 milhões.
Em 31/12/22, a Dívida líquida era de R$1,1 bilhão, 17,1% superior a dívida líquida no trimestre
anterior (R$965 milhões). A variação entre os períodos deve-se principalmente aos recursos
remanescentes da 9ª Emissão de Debêntures, anteriormente detalhada, parcialmente compensado
pelo efeito da variação cambial na dívida da companhia, conforme mostrado abaixo (R$ Milhões):

965

Quanto à composição da dívida por prazo de vencimento, em 31/12/22, 2% da dívida era de curto
prazo e 98% de longo prazo, assim como em 30/09/22.
A tabela a seguir demonstra dados da dívida consolidada:

Classificação da informação: Pública 7

 31-dez-22 30-set-22 31-dez-21
Var. Var.
R$ mil Curto
Longo Prazo TOTAL % TOTAL Dez22/Set22 TOTAL Dez22/Dez21
Prazo
Moeda Nacional 25.546 2.193.535 2.219.081 36% 2.039.280 9% 2.052.583 8%
CDI 17.820 2.191.835 2.209.655 - 2.028.120 9% 2.036.153 9%
Outras 7.726 1.700 9.426 - 11.160 -16% 16.430 -43%
Moeda Estrangeira* 110.151 3.873.047 3.983.198 64% 4.062.578 -2% 4.251.459 -6%
Dívida Bruta 135.697 6.066.582 6.202.279 100% 6.101.858 2% 6.304.042 -2%
Caixa e Equivalentes de Caixa - - 5.072.361 - 5.137.298 -1% 7.023.549 -28%
Dívida Líquida - - 1.129.918 - 964.560 17% (719.507) -
Dívida Bruta (Somente Principal) 6.082.460 - 6.064.340 0% 6.139.240 -1%
- -
*100% do total de moedas estrangeiras são em US dólar no 4T22

Conforme Comunicado ao Mercado publicado em 12/12/22, a Usiminas realizou a 9ª Emissão de

Debêntures, no valor de R$1,5 bilhão. Os recursos obtidos por meio da liquidação das Debêntures
foram destinados ao resgate antecipado da totalidade das debentures da 2ª série da 7ª emissão
pública, e o residual ao capital de giro da Companhia. O gráfico a seguir demonstra a posição de
caixa e o perfil da dívida (somente principal) em milhões de reais em 31/12/22.

Dívida Bruta (somente principal)

Duração da Dívida: R$: 52 meses
US$: 38 meses

5.072

895
3.873

4.177

460 683 683

2 125 125 125
8
Caixa 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032
Caixa (Moeda Local) Caixa (Moeda Estrangeira)
Dívida (Moeda Local) Dívida (Moeda Estrangeira)

A tabela a seguir detalha as emissões que compõe a dívida da Companhia:

Valor
Emissão Série Taxa Vencimento
(Milhões)
Bonds - USD 750 5,785% 2026
1ª Série BRL 300 CDI + 1,50% 2027
8ª Emissão de Debêntures
2ª Série BRL 400 CDI + 1,70% 2028 e 2029
1ª Série BRL 160 CDI + 1,45% 2027
9ª Emissão de Debêntures 2ª Série BRL 966 CDI + 1,65% 2028 e 2029
3ª Série BRL 374 CDI + 1,95% 2030, 2031 e 2032

Classificação da informação: Pública 8

 Desempenho Operacional das Unidades de Negócios
As operações entre a Companhia e suas controladas são apuradas em preços e condições de
mercado e as vendas entre as Unidades de Negócios são consideradas como vendas entre partes
independentes.
Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Trimestral

Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Ajustes Consolidado

R$ milhões
4T22 3T22 4T22 3T22 4T22 3T22 4T22 3T22 4T22 3T22
Receita Líquida de Vendas 812 833 6.569 7.451 2.203 2.629 (1.925) (2.479) 7.660 8.434
Mercado Interno 178 215 5.809 6.643 2.199 2.624 (1.925) (2.479) 6.261 7.003
Mercado Externo 634 619 761 808 5 5 - - 1.399 1.431
Custo Produtos Vendidos (596) (607) (6.182) (6.950) (2.126) (2.453) 2.018 2.579 (6.887) (7.430)
Lucro Bruto 216 226 387 501 77 176 92 101 773 1.004
Receitas (Despesas) Operacionais 191 (119) (1.992) (276) (39) (35) (21) 3 (1.861) (427)
Despesas com Vendas (73) (81) (43) (41) (10) (17) - - (126) (139)
Despesas Gerais e Administrativas (11) (10) (144) (116) (21) (19) 5 5 (171) (140)
Outras Receitas e Despesas 274 (28) (1.804) (119) (7) 1 (26) (2) (1.564) (147)
Lucro ou Prejuízo Operacional antes das
Despesas Financeiras 407 107 (1.605) 225 39 141 72 104 (1.088) 577
Depreciação e Amortização 57 52 175 175 12 7 (9) (9) 234 225
Resultado de Equivalência Patrimonial 32 41 424 341 - - (391) (317) 65 65
EBITDA (Instrução CVM 527) 496 200 (1.006) 741 50 148 (328) (222) (788) 867
Margem EBITDA 61,0% 24,0% -15,3% 9,9% 2,3% 5,6% 17,0% 9,0% -10,3% 10,3%
EBITDA Ajustado 171 157 264 401 50 148 93 130 579 836
Margem EBITDA Ajustado 21,1% 18,8% 4,0% 5,4% 2,3% 5,6% -4,9% -5,2% 7,6% 9,9%
* Consolidado 70% do Resultado da Unigal e 100% do Resultado da Usiminas Mecânica

Demonstração de Resultado por Unidades de Negócios - Pro forma não auditado - Anual

Mineração Siderurgia* Transformação do Aço Ajustes Consolidado

R$ milhões
2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021 2022 2021
Receita Líquida de Vendas 3.618 5.855 28.696 28.357 9.384 8.516 (9.228) (8.992) 32.471 33.737
Mercado Interno 961 1.139 24.870 25.533 9.369 8.510 (9.228) (8.992) 25.972 26.191
Mercado Externo 2.657 4.716 3.826 2.824 16 6 - - 6.499 7.546
Custo Produtos Vendidos (2.265) (2.072) (25.096) (21.357) (8.732) (7.511) 9.302 8.477 (26.791) (22.463)
Lucro Bruto 1.352 3.783 3.600 7.000 653 1.005 74 (514) 5.680 11.274
Receitas (Despesas) Operacionais (212) (448) (2.860) 511 (151) (78) (11) 12 (3.234) (3)
Despesas com Vendas (354) (314) (218) (183) (57) (74) - - (629) (571)
Despesas Gerais e Administrativas (42) (38) (490) (420) (76) (62) 19 17 (589) (503)
Outras (Despesas) e Receitas 183 (96) (2.152) 1.115 (18) 57 (30) (5) (2.016) 1.071
Lucro (Prejuízo) Operacional antes das
Despesas Financeiras 1.140 3.335 740 7.511 502 927 64 (502) 2.445 11.272
Depreciação e Amortização 211 174 694 816 32 26 (34) (33) 903 983
Resultado de Equivalência Patrimonial 113 94 1.286 1.941 - - (1.178) (1.816) 221 219
EBITDA (Instrução CVM 527) 1.464 3.603 2.720 10.268 534 953 (1.149) (2.351) 3.569 12.473
Margem EBITDA 40,5% 61,5% 9,5% 36,2% 5,7% 11,2% 12,4% 26,1% 11,0% 48,6%
EBITDA Ajustado 1.059 3.510 3.131 8.732 534 953 181 (365) 4.905 12.830
Margem EBITDA Ajustado 29,3% 59,9% 10,9% 30,8% 5,7% 11,2% -2,0% 4,1% 15,1% 38,0%
* Consolidado 70% do Resultado da Unigal e 100% do Resultado da Usiminas Mecânica

Unidade de Negócio - Mineração

Desempenho Operacional e de Vendas
No ano de 2022 o volume de produção totalizou 8,9 milhões
de toneladas, uma redução de 2,6% quando comparado a 2021
(recorde registrado pela unidade de 9,1 milhões de
toneladas), impactado pelas fortes chuvas no início do ano e
ramp up da planta de empilhamento à seco (Dry Stacking).
O volume de vendas no ano de 2022 alcançou 8,6 milhões de toneladas, inferior em 4,2% ao ano
anterior (9,0 milhões de toneladas), igualmente afetado por paralisações na cadeia logística
devido às chuvas no início do período, e recomposição dos níveis de estoque ao longo do ano.
No 4T22 o volume de produção foi de 2,3 milhões de toneladas, uma redução de 7,8% em
comparação ao 3T22 (2,5 milhões de toneladas), devido, principalmente, à manutenção
programada realizada em uma das plantas de beneficiamento.

Classificação da informação: Pública 9

 O volume de vendas no 4T22 atingiu 2,4 milhões de toneladas, superior em 7,1% ao 3T22 (2,2
milhões de toneladas), e ao nível de produção no período.
Os volumes de produção e vendas estão demonstrados a seguir:

Mil toneladas 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆ 2022 2021 ∆

Produção de minério de ferro 2.317 2.513 -8% 2.460 -6% 8.904 9.139 -3%
Vendas total 2.400 2.242 7% 2.602 -8% 8.641 9.023 -4%
Exportações 1.665 1.543 8% 1.841 -10% 5.822 6.785 -14%
Mercado Interno - Usiminas 613 589 4% 592 4% 2.259 1.799 26%
Mercado Interno - Terceiros 122 110 11% 169 -28% 560 439 28%

Os tipos de minério vendidos por mercado estão demonstrados abaixo:

Concentrado/Pellet
Feed Concentrado/Pellet Feed
3% 7%
Granulado
25%

Mercado
Interno Exportação

Sinter
Sinter Feed
Feed 93%
72%

As vendas para Exportação no 4T22 totalizaram 1,7 milhão de toneladas, equivalente à 10

embarques, superior em um embarque na comparação com o 3T22.
Em 2022, houve uma maior participação das vendas de exportações com frete marítimo. Do volume
vendido de exportação, 76% incluíram fretes e 24% foram realizadas sem frete. Esses valores se
comparam com 57% e 43% em 2021, respectivamente. No 4T22, 62% das exportações incluíram
frete marítimo contra 77% do trimestre anterior.

Comentários dos Resultados da Mineração – Anual

Em 2022, a receita líquida totalizou R$3,6 bilhões, inferior em 38,2% quando comparado a 2021
(R$5,9 bilhões), principalmente em função dos menores preços de referência de minério de ferro
em 24,6%, menores volumes de vendas em 4,2%, além da valorização do Real frente ao dólar no
período de 4,3%, parcialmente compensado pelo aumento das exportações vendidas com frete
marítimo.
O cash cost total de produção por tonelada de 2022 foi de R$108,3/t (US$21,0/t) um aumento
de 19,9% em relação a 2021 (R$90,3/t ou US$16,7/t). Essa variação decorre por maiores custos
com combustíveis, pressão inflacionária sobre os contratos operacionais e à nova configuração
operativa com a entrada da planta de filtragem de rejeitos que ao longo do ano encontrou-se em
fase de ramp-up.
O custo do produto vendido – CPV totalizou R$2,3 bilhões em 2022, 9,3% superior a 2021 (R$2,1
bilhões), em função do maior custo de produção, maior proporção das vendas na modalidade CFR
(cost and freight) parcialmente compensado pelo menor volume de vendas. Em termos unitários,
o CPV/t foi de R$262,1/t, um aumento de 14,1% em comparação a 2021 (R$229,7/t), afetado pelo
aumento do custo de produção e maior participação da modalidade de vendas de exportação com
frete marítimo.

Classificação da informação: Pública 10

 As Despesas com Vendas totalizaram R$354 milhões em 2022, uma elevação de 12,8% em relação
a 2021 (R$314 milhões) devido ao aumento do volume de exportação com pagamento de tarifa
portuária a cargo da Companhia.
As Despesas Gerais e Administrativas totalizaram R$42 milhões, superior em 10,0% em
comparação com 2021 (R$38 milhões).
Em 2022, as Outras Receitas (Despesas) Operacionais apresentaram resultado positivo de R$183
milhões (2021: R$96 milhões negativos), em função, principalmente, da reversão parcial da
provisão de Impairment dos ativos produtivos da Companhia no valor de R$293 milhões, devido
principalmente a melhores perspectiva do preço futuro de longo prazo do minério de ferro. A
reversão de Impairment não afeta o valor de EBITDA Ajustado.

O EBITDA Ajustado de 2022 alcançou R$1,1 bilhão, representando uma redução de 69,9% em
relação a 2021 (R$3,5 bilhões), ano que foi a máxima histórica da unidade. A margem EBITDA
Ajustado foi de 29,2% em 2022 (2021: 59,9%).

Comentários dos Resultados da Mineração - Trimestral

A receita líquida totalizou R$812 milhões no 4T22, inferior em 2,5% em relação ao 3T22 (R$833
milhões). Tal redução ocorreu como consequência da combinação de menores preços do minério,
redução de 4,2% no preço médio de referência do minério de ferro 62% Fe, e pela maior proporção
de vendas sem frete marítimo, e que foram parcialmente compensados pelo maior volume vendido
no trimestre.
O cash cost total de produção por tonelada foi de R$112,3/t (US$21,4/t) no 4T22 contra
R$105,6/t (US$20,5/t) no 3T22. Excluindo-se as despesas com ociosidade, o cash cost foi de
R$111,8/t (US$21,3/t) no 4T22 (R$105,4/t, ou US$20,1/t, no 3T22), uma elevação de 6,1% entre
os períodos, essa variação decorre por uma maior movimentação de material dentro da mina e
pela utilização de áreas arrendadas para alimentação das plantas.
O Custo do produto vendido – CPV do 4T22 foi de R$596 milhões, inferior em 1,8% contra o
trimestre anterior (R$ 607 milhões), principalmente por menores tarifas de frete marítimo e maior
participação das vendas da exportação na modalidade sem frete marítimo, compensando o
aumento pelo maior volume vendido. Em termos unitários, o CPV/ton do 4T22 foi de (R$248,3/t),
8,3% inferior em relação ao 3T22 (R$270,8/t), pelos efeitos mencionados anteriormente.
As Despesas com Vendas totalizaram R$73 milhões no 4T22, uma redução de 10,0% em relação ao
trimestre anterior (3T22: R$81 milhões).
As Despesas Gerais e Administrativas totalizaram R$11 milhões no 4T22, superior em 3,0% em
relação aos valores apresentados no trimestre anterior (3T22: R$10 milhões).
No 4T22, as Outras Receitas (Despesas) Operacionais apresentaram resultado positivo de R$ 274
milhões ante R$ 28 milhões negativos no 3T22, devido à reversão parcial da provisão de
Impairment dos ativos produtivos no valor de R$ 293 milhões, efeito este que não afeta o valor de
EBITDA Ajustado.

O EBITDA Ajustado alcançou R$171 milhões no 4T22, representando uma elevação de 9,9% em
relação ao 3T22 (R$157 milhões). A margem EBITDA Ajustado foi de 21,1% no 4T22 (3T22: 18,7%).
Investimentos (CAPEX)
Em 2022, o CAPEX realizado pela Unidade de Mineração totalizou R$364 milhões (R$306 milhões
em 2021) destacando-se o projeto de centrifugação de lamas e infraestrutura para empilhamento
de rejeitos a seco.

Classificação da informação: Pública 11

 No 4T22, o CAPEX totalizou R$189 milhões comparado com os R$66 milhões do 3T22. Os recursos
foram destinados, também, nos projetos de centrifugação de lamas e infraestrutura para
empilhamento de rejeitos a seco, projetos para manutenção das operações correntes (sustaining
CAPEX), segurança, saúde e meio ambiente.

Unidade de Negócio - Siderurgia

Desempenho Operacional e de Vendas

A produção de aço bruto na usina de Ipatinga em 2022 foi de
2,7 milhões de toneladas, inferior em 16,4% em relação ao
ano anterior (2021: 3,2 milhões de toneladas). A produção de
laminados nas usinas de Ipatinga e de Cubatão totalizou 4,2 milhões de toneladas em 2022,
representando uma redução de 15,8% em relação à 2021 (5,0 milhões de toneladas). Em 2022,
foram processadas 1,9 milhão de toneladas de placas adquiridas (2021: 2,3 milhões de toneladas).
A produção de aço bruto na usina de Ipatinga foi de 650 mil toneladas no 4T22, inferior em 1,5%
em relação ao 3T22 (660 mil toneladas). A produção de laminados nas usinas de Ipatinga e de
Cubatão totalizou 1.004 mil toneladas no 4T22, representando uma redução de 3,2% em relação
ao trimestre anterior (3T22: 1.037 mil toneladas). No 4T22, foram processadas 499 mil toneladas
de placas adquiridas (3T22: 512 mil toneladas).
Mil toneladas 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆ 2022 2021 ∆
Produção de Aço Bruto 650 660 -2% 723 -10% 2.658 3.178 -16%
Placas Adquiridas Consumidas 499 512 -3% 462 8% 1.944 2.286 -15%
Produção Total de Laminados 1.004 1.037 -3% 1.166 -14% 4.204 4.995 -16%
Volume de Vendas 963 1.047 -8% 1.064 -9% 4.233 4.823 -12%
Mercado Interno 872 938 -7% 792 10% 3.624 4.294 -16%
Exportações 92 109 -16% 272 -66% 609 529 15%

Em 2022, o volume de vendas totais somou 4,2 milhões de toneladas de aço, 12,2% inferior à 2021
(4,8 milhões de toneladas). No mercado interno, as vendas foram de 3,6 milhões de toneladas em
2022, uma redução de 15,6% em relação à 2021 (4,3 milhões de toneladas). As exportações em
2022 foram de 609 mil toneladas, 15,1% superior à 2021 (529 mil toneladas). O volume de vendas
foi 86% destinado ao mercado interno e 14% às exportações (ante 89% e 11% para vendas
domésticas e exportações, respectivamente, em 2021).
No 4T22, o volume de vendas totais somou 963 mil toneladas de aço, superior ao guidance de 950
mil toneladas fornecido pela Companhia para o 4T22. No trimestre, as vendas totais recuaram
8,0% em relação ao 3T22 (1.047 mil de toneladas). No mercado interno, as vendas foram de 872
mil toneladas no 4T22, uma redução de 7,0% em relação ao 3T22 (938 mil toneladas). As
exportações no 4T22 foram de 92 mil toneladas, 15,7% inferior ao 3T22 (109 mil toneladas). O
volume de vendas foi 90% destinado ao mercado interno e 10% às exportações (assim como no
3T22).
As vendas para o Mercado Interno foram distribuídas nos seguintes segmentos:

4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆ 2022 2021 ∆

Automotivo 31,3% 32,7% - 1 p.p. 33,3% - 2 p.p. 34,5% 32,7% + 2 p.p.
Grande Rede 26,2% 25,3% + 1 p.p. 25,4% + 1 p.p. 27,4% 32,6% - 5 p.p.
Indústria 42,5% 42,0% + 1 p.p. 41,3% + 1 p.p. 38,1% 34,6% + 3 p.p.

Classificação da informação: Pública 12

 Os principais destinos das exportações no trimestre foram:
América do Sul e Central*
América do Europa
1% 4%
Norte
Europa 9%
22%
Ásia
9%

3T22 4T22

Argentina
77% Argentina
78%
*Excluindo-se as vendas para a Argentina

Os principais destinos das exportações no ano foram:

Ásia América do Norte

5% Ásia
América do Norte 10%
Argentina Africa 3%
2%
35% 6%
Africa
14% América do Sul
e Central*
8%

2021 2022
América
do Sul e
Central*
Europa
6%
35% Argentina
Europa 43%
33%

* Excluindo-se as vendas para a Argentina

Comentários dos Resultados da Siderurgia – Anual

Em 2022, a Receita líquida da Unidade de Siderurgia foi de R$28,7 bilhões, representando a maior
receita líquida da história da Unidade, 1,2% superior ao registrado em 2021 (R$28,4 bilhões),
devido aos maiores preços registrados no ano. A receita líquida/tonelada vendida foi de R$6.779/t,
15,3% superior ao ano anterior (2021: R$5.880/t). No período, houve aumento de 15,4% na receita
líquida/tonelada vendida no Mercado Interno, e de 17,7% na receita líquida/tonelada vendida no
Mercado Externo.
O Cash cost por tonelada foi de R$5.004/t em 2022. O Cash Cost por tonelada foi superior em
32,3% em relação à 2021 (R$3.784/t). Dentre as principais variações, destacam-se maiores custos
com carvão e coque e mão de obra própria e de terceiros, parcialmente compensado com menores
custos com minério de ferro.
O Custo dos Produtos Vendidos por tonelada foi de R$5.929/t em 2022. O CPV/t foi 33,9%
superior à 2021 (R$4.428/t). Com isso, o Custo dos Produtos Vendidos no ano foi de R$25,1 bilhões,
17,5% superior ao registrado no ano anterior (2021: R$21,4 bilhões), como reflexo do maior preço
das matérias primas utilizadas durante o ano.
As Despesas com vendas totalizaram R$218 milhões em 2022, 19,2% superiores à 2021 (R$183
milhões), principalmente como reflexo de maiores despesas com custos de distribuição e
comissões associadas às exportações de aço no ano.
As Despesas gerais e administrativas totalizaram R$490 milhões em 2022, 16,6% superiores à 2021
(R$420 milhões), com maiores despesas com serviços de terceiros, pessoal e encargos sociais.
Outras receitas (despesas) operacionais foram de R$2,2 bilhões negativas em 2022, R$3,3 bilhões
superiores à 2021 (R$ 1,1 bilhão positivas), principalmente com o reconhecimento de Impairment

Classificação da informação: Pública 13

 no valor de R$1,7 bilhão no 4T22, ante registro de R$400 milhões em 2021, ambos sem efeito no
EBITDA Ajustado da Companhia. Ainda, em 2021, ocorreu o registro de créditos fiscais e tributários
no valor de R$1,8 bilhão, sem efeito similar em 2022.
Assim, o EBITDA Ajustado alcançou R$3,1 bilhões em 2022, o segundo maior resultado anual dos
últimos 14 anos, 64,1% inferior ao registrado em 2021 (R$8,7 bilhões). A margem EBITDA Ajustado
foi de 10,9% em 2022, ante margem de 30,8% em 2021. Não foram registrados efeitos não
recorrentes em 2022, ante registro de R$2,0 bilhões em 2021.

Comentários dos Resultados da Siderurgia – Trimestral

No 4T22, a Receita líquida da Unidade de Siderurgia foi de R$6,6 bilhões, 11,8% inferior ao
registrado no 3T22 (R$7,5 bilhões), devido aos menores volumes de vendas e preços domésticos
registrados no trimestre. A receita líquida/tonelada vendida foi de R$6.819/t, 4,2% inferior ao
trimestre anterior (3T22: R$7.119/t). No período, houve queda de 5,9% na receita
líquida/tonelada vendida no Mercado Interno, enquanto a receita líquida/tonelada vendida no
Mercado Externo aumentou 11,7% entre os períodos.
O Cash cost por tonelada foi de R$5.142/t no 4T22, inferior em 2,7% em relação ao 3T22
(R$5.287/t). Dentre as principais variações, destacam-se menores custos com placas em 15%,
parcialmente compensado com maiores custos com mão de obra em 15%, consequência da menor
diluição de custos fixos com o menor volume de produção de aço no período, e maiores custos
com carvão e coque em 7%.
O Custo dos Produtos Vendidos por
tonelada foi de R$6.417/t no 4T22. O
CPV/ton foi 3,4% inferior ao trimestre
anterior (3T22: R$6.640/t). Essa variação é
explicada pels menores preços de matérias
primas no trimestre, conforme mostrado no
gráfico ao lado. Assim, o Custo dos Produtos
Vendidos no 4T22 foi de R$6,2 bilhões, 11,0%
Preços de
inferior ao CPV do trimestre anterior (3T22: Matérias Primas

R$7,0 bilhões).

As Despesas com vendas totalizaram R$43 milhões no 4T22, 5,5% superiores ao 3T22 (R$41
milhões), principalmente como reflexo de maiores despesas com custos de distribuição e
comissões no período.
As Despesas gerais e administrativas totalizaram R$144 milhões no 4T22, 24,8% superiores ao
3T22 (R$116 milhões), com maiores despesas com pessoal e encargos sociais, típicas desse período
do ano, e maiores despesas com serviços de terceiros.

Classificação da informação: Pública 14

 Outras receitas (despesas) operacionais foram de R$1,8 bilhão negativas no 4T22, 1.412,9%
superiores ao 3T22 (R$119 milhões negativas), principalmente com o reconhecimento de perda
por Impairment no valor de R$1,7 bilhão, correspondente à testes de recuperabilidade dos ativos
das suas unidades geradoras de caixa realizados pela Companhia, conforme detalhado nas
Demonstrações Financeiras. A perda por Impairment não tem efeito no EBITDA Ajustado da
Companhia.
Assim, o EBITDA Ajustado alcançou R$264
milhões no 4T22, 34,1% inferior ao
registrado no 3T22 (R$401 milhões). A
margem EBITDA Ajustado foi de 4,0% no
4T22, ante margem de 5,4% no 3T22. Não
foram registrados efeitos não recorrentes no
4T22 ou 3T22.

Investimentos (CAPEX)

Em 2022, o CAPEX totalizou R$1,8 bilhão, 54,1% superior ao apresentado em 2021 (R$1,2 bilhão).
No ano, foram investidos R$611 milhões nos preparativos para a reforma do Alto Forno 3 da Usina
de Ipatinga, que acontecerá em abril de 2023. Até o final de 2022, já foram investidos R$1,2 bilhão
para a reforma do equipamento.

No 4T22, o CAPEX totalizou R$664 milhões, 24,9% superior ao apresentado no 3T22 (R$532
milhões).

Unidade de Negócio -
Transformação do Aço

Comentários dos Resultados – Soluções Usiminas

- Anual
A Receita líquida em 2022 totalizou R$9,4 bilhões, 10,2% superior ao registrado em 2021 (R$8,5
bilhões), em função dos maiores preços praticados. As vendas das unidades de negócio
Distribuição, Serviços/JIT e Tubos foram responsáveis por respectivos 29,0%, 65,1% e 5,9% do
volume vendido em 2022.
O Custo dos produtos vendidos foi de R$8,7 bilhões em 2022, 16,2% superior ao registrado em
2021 (R$7,5 bilhões). O CPV/t foi de R$8.732/t em 2022, aumento de 15,6% em relação à 2021
(R$7.551/t), com maiores custos de matéria prima.
As Receitas (despesas) operacionais foram negativas em R$151 milhões em 2022, 93,5% superior
na comparação com 2021 (R$78 milhões negativas), principalmente pelo reconhecimento de
créditos fiscais ocorrido em 2021 no valor de R$99 milhões, não recorrente, e sem efeito similar
em 2022.
O EBITDA Ajustado em 2022 foi de R$534 milhões, 44,0% inferior ao registrado no ano anterior
(2021: R$953 milhões). A margem EBITDA Ajustado foi de 5,7% em 2022 (2021: 11,2%). Não foram
registrados efeitos não recorrentes em 2022, ante reconhecimento de R$105 milhões em 2021.

Classificação da informação: Pública 15

 Comentários dos Resultados – Soluções Usiminas - Trimestral
A Receita líquida no 4T22 totalizou R$2,2 bilhões, 16,2% inferior ao registrado no 3T22 (R$2,6
bilhões), em função dos menores volumes vendidos e preços praticados. As vendas das unidades
de negócio Distribuição, Serviços/JIT e Tubos foram responsáveis por respectivos 30,2%, 65,2% e
4,6% do volume vendido no 4T22.
O Custo dos produtos vendidos foi de R$2,1 bilhões no 4T22, 13,3% inferior ao registrado no 3T22
(R$2,5 bilhões). O CPV/t foi de R$7.133/t no 4T22, redução de 3,4% em relação ao 3T22
(R$7.381/t), com menores custos de matéria prima.
As Receitas (despesas) operacionais foram negativas em R$39 milhões no 4T22, 10,5% superior
na comparação com 3T22 (R$35 milhões negativas).
O EBITDA Ajustado no 4T22 foi de R$50 milhões, 66,0% inferior ao registrado no trimestre anterior
(3T22: R$148 milhões). A margem EBITDA Ajustado foi de 2,3% no 4T22 (3T22: 5,6%). Não foram
registrados efeitos não recorrentes no 4T22 e no 3T22.

Resultado de Equivalência Patrimonial

Em 2022, o resultado da equivalência patrimonial foi de R$221 milhões, ante resultado de R$219
milhões em 2021.
No 4T22, o resultado da equivalência patrimonial foi de R$65 milhões, em linha com o do 3T22.

Agenda ESG – Temas de Sustentabilidade

Usiminas foi selecionada para compor o Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3,
como resultado dos avanços de seu programa de sustentabilidade. A carteira 2023 do
índice é composta 69 empresas, das quais a Usiminas é a única companhia do setor
siderúrgico.
No decorrer de 2022, a Usiminas avançou em diversas frentes de sua estratégia de
sustentabilidade, com ênfase principalmente nas ações para estruturação de sua agenda de
descarbonização e sua atuação junto à cadeia de valor. No início do ano, a Companhia firmou
parceria para autoprodução de energia renovável firmada com a Canadian Solar, uma das maiores
empresas de energia solar do mundo. Ainda nos primeiros meses do ano, assinou nova Carta de
Sustentabilidade da World Steel Association (WSA), se comprometendo com uma série de princípios
que devem embasar suas ações e posicionamentos relacionados às questões de sustentabilidade
na indústria do aço e publicou seu posicionamento público em relação ao Combate às Mudanças
Climáticas.
No segundo semestre, destacam-se, entregas relacionadas à agenda de transparência e
atendimento às demandas dos principais stakeholders da Companhia, como o reporte de
indicadores de Sustentabilidade à WorldSteel Association (WSA) e à Associação Latino-Americana
do Aço (Alacero), além da resposta aos questionários do CDP (Carbon Disclosure Project) nos
módulos Combate à Mudança Climática e Segurança Hídrico. Foram também respondidos os
questionários do Índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) e Índice Carbono Eficiente (ICO2) da
B3. Como comunicado nos parágrafos anteriores, a Usiminas passou a compor a carteira do ciclo
2023 do ISE B3. A participação da Companhia no índice ICO2 foi mantida para o período 2023.

Classificação da informação: Pública 16

 No projeto Cadeia do Aço foram realizados eventos para fornecedores e visitas a clientes Usiminas,
em busca de alinhamento estratégico e identificação de oportunidades de iniciativas colaborativas
em prol da sustentabilidade.
Em sua agenda de descarbonização, no mês de dezembro a Usiminas realizou um amplo
treinamento de seus colaboradores e colaboradores sobre o tema Descarbonização na indústria do
aço, alcançando um elevado nível de engajamento dos participantes. Ainda no campo de
iniciativas voltadas à educação de seus stakeholders, neste trimestre a Usiminas realizou um
webinar para seus fornecedores para introdução à iniciativa Pacto Global da ONU, da qual a
Usiminas é signatária desde abril de 2021.
Em relação às metas aprovadas e divulgadas, seguem abaixo as evoluções alcançadas no 4T22:
Metas 2022
Tema Indicador Meta ODS Status Comentários
O nível de recirculação de água no acumulado no 4T22
Recursos Hídricos Eficiência Hídrica Atingir a recirculação de 94,6% de média anual até 31/12/22; 6 e 12
atingiu 94,7%

Meta atingida com parceria com firmada com a Canadian

Eficiência Energética e Uso de Autogeração de energia Contratar ao menos 10% do consumo total de energia da Usiminas a
7 para autoprodução de cerca de 12% da energia consumida
Energias Renováveis renovável partir de energia limpa e renovável para 2025;
pela companhia.

Realização de inventário GEE nas unidades da Mineração Usiminas e Concluído para MUSA. O prazo estipulado para conclusão
Inventário de Emissões 13
Soluções Usiminas até 31/12/22; para a SU é em 2023.

Combate à Mudança Climática No 2T22, 86% dos Fornecedores Críticos responderam à

Emissão de carbono escopo Engajamento de 75% dos Fornecedores Críticos para Escopo 3 à agenda etapa de coleta de dados. No 4T22, o Usiminas encaminhou
13
3 climática da Usiminas até 31/12/22; uma carta de recomendações aos fornecedores engajados
nesta ação.

Taxa de frequência de Objetivo de Zero Acidentes. Taxa de frequência de acidentes com perda A taxa acumulada foi de 0,61. A Companhia está adotando
Segurança do Trabalho 3, 8 e 9
acidentes de tempo (CPT) registrada abaixo ou igual a 0,3 em 2022; diversas ações preventivas para reverter este resultado.

Mulheres nos cursos de Atingir ao menos 55% de mulheres nas turmas de formação de aprendizes
Diversidade e Inclusão 3e8 No 4T22, esse indicador foi de 58,0%.
formação de aprendizes até 31/12/22;

Pilotos para redução de Executar 80% dos pilotos de inovação com potencial de redução no risco 100% dos pilotos com potencial de redução no risco de
Inovação 9 e 12
risco de segurança. de segurança; segurança foram executados

Índice Geral de Satisfação Índice Geral de Satisfação dos Clientes igual ou superior a 89,7% em O índice geral de satisfação dos clientes acumulado foi
9 e 12
dos Clientes 2022; 88,9%.
Posicionamento de Portfolio
Produtos com certificações
100% da produção de laminados, certificada nas Normas RoHS e ELV ; 9 e 12 100%
RoHS e ELV

Itens adicionais ao escopo inicial do projeto, ocasionando

Programa de Compliance
Ética e transparência Implementação do Programa de Compliance Ambiental até 31/12/2022. 16 alterações no cronograma e extensão do prazo de
Ambiental
implementação.

Em linha com o planejamento Não alcançada

Classificação da informação: Pública 17

 Reconhecimentos 2022

Usiminas entra no Índice de Sustentabilidade (ISE) da B3 (ODS 16)

A entrada no ISE é resultado de um trabalho de longo prazo que Usiminas

vem realizando, na busca da harmonização das nossas operações ao
cenário de uma agenda ESG (acrônimo de Ambiental, Social e
Governança, em inglês) cada dia mais exigente. Como exemplos dessa
evolução, destacamos a criação da sua Política de Gerenciamento de
Riscos, avanços na agenda do Projeto Cadeia do Aço, visando
engajamento dos Fornecedores e Clientes à agenda climática da Usiminas,
realização do Inventário de Emissão de Gases de Efeito Estufa de acordo
com norma ISO 14.064, reconhecido pelo GHG Protocol com Selo Ouro e participação no
programa Carbon Disclosure Project (CDP).

Saiba mais em: https://www.iseb3.com.br/

Projeto Xerimbabo recebe cerca de 10 mil visitantes em sua 36ª edição (ODS
4 e 15)

O Projeto Xerimbabo Usiminas, espaço de aprendizado em educação

ambiental, contou com cerca de 10 mil visitantes em sua 36ª edição
realizada entre os meses de outubro e dezembro. Estudantes de 67
instituições de ensino, de 19 municípios de Minas Gerais, visitaram o projeto
e contemplaram as ações ambientais.

Saiba mais em: https://bit.ly/xerimbabo36

Programa Usiminas Mobiliza pelos Caminhos do Vale realiza capacitação para

prefeituras (ODS 4, 11, 12 e 17)

As prefeituras participantes do Programa Usiminas Mobiliza pelos Caminhos

do Vale participaram da terceira capacitação para a realização das ações
ambientais em contrapartida à doação do agregado siderúrgico pela
companhia para recuperação de estradas rurais. No total, 26 municípios da
região foram representados por suas equipes técnicas.

Saiba mais em: https://bit.ly/Mobiliza2023

Classificação da informação: Pública 18

 Selo Ouro GHG Protocol
A publicação do nosso inventário de emissões trouxe para a
Usiminas o Selo Ouro, o mais avançado reconhecimento
concedido pelo Registro Público de Emissões, maior banco de
dados de inventários corporativos da América Latina.

Climate Action
O programa de coleta de dados da Worldsteel Climate Action
reconheceu a Usiminas pelos 10 anos cumprindo o compromisso
de participar do programa de coleta de dados de emissões de
CO2 da Worldsteel no ano de 2022
Com base em uma metodologia comum, definições e limites
acordados, o programa de coleta de dados permite que as usinas
siderúrgicas individuais se comparem com o desempenho médio
da indústria, possibilitando a identificação seus pontos fortes e
oportunidades de melhoria.

Sustainability Charter
Assinatura da nova Carta de Compromisso com o
Desenvolvimento Sustentável da WSA em 2022.

Reporte de dados de sustentabilidade

Reconhecimento pela participação no processo de relato de
indicadores de sustentabilidade em 2022.

Mercado de Capitais
4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆
Número de Negócios 1.089.365 1.162.731 -6% 1.835.232 -41%
Média Diária 17.858 17.888 0% 30.086 -41%
Quantidade Negociada - mil ações 1.226.061 1.310.424 -6% 1.360.106 -10%
Média Diária 20.099 20.160 0% 22.297 -10%
Volume Financeiro - R$ milhões 9.248 11.034 -16% 19.533 -53%
Média Diária 152 170 -11% 320 -53%
Cotação Máxima 8,15 9,77 -17% 17,37 -53%
Cotação Mínima 6,86 6,89 0% 11,85 -42%
Cotação Unitária Final 7,16 7,52 -5% 15,16 -53%
Valor de Mercado - R$ milhões 8.972 9.423 -5% 18.997 -53%

As ações da Usiminas são negociadas no mercado brasileiro, com ações preferenciais e ordinárias
na B3, assim como nos Estados Unidos, no mercado de balcão americano (denominado OTC - over-

Classificação da informação: Pública 19

 the-counter) e na Europa, na LATIBEX – Seção da Bolsa de Madri. Abaixo, desempenho das ações
da Companhia nos respectivos mercados:
4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆
Preferenciais (USIM5) - B3 R$7,16 R$7,52 -5% R$15,16 -53%
Ordinárias (USIM3) - B3 R$7,41 R$8,20 -10% R$14,51 -49%
ADR (USNZY) - OTC $1,40 $1,44 -3% $2,65 -47%
Preferenciais (XUSI) - LATIBEX € 1,30 € 1,45 -10% € 2,46 -47%
Ordinárias (XUSIO) - LATIBEX € 1,29 € 1,55 -17% € 2,10 -39%

2022 e 4T22 Live de Resultados

10 de fevereiro de 2023 (sexta-feira)
11:00 Brasília │ 09:00 Nova Iorque

Clique aqui para se inscrever no evento do Zoom

Clique aqui para acompanhar pelo Youtube

O replay em ambos os idiomas estará disponível no site de Relações com investidores: www.usiminas.com/ri

RELAÇÕES COM INVESTIDORES - USIMINAS

Leonardo Karam Rosa [email protected] 31 3499-8550

Felipe Gabriel Pinheiro

[email protected] 31 3499-8710
Rodrigues

João Victor Tofani Ferreira [email protected] 31 3499-8178

Classificação da informação: Pública 20

 Anexos (Tabelas em Excel disponíveis no Guia de Modelagem no Site de RI)

Balanço Patrimonial - Ativo - Consolidado | IFRS - R$ mil

Ativo 31-dez-22 30-set-22 31-dez-21
Circulante 20.358.661 20.769.062 19.999.470
Caixa e Equivalentes de Caixa 5.072.361 5.137.298 7.023.549
Contas a Receber 3.547.946 3.446.789 3.563.328
Impostos a Recuperar 912.419 1.274.801 1.714.289
Estoques 9.965.172 10.059.939 7.516.240
Adiantamento a fornecedores 623.381 389.130 2.464
Outros Títulos e Valores a Receber 237.382 461.105 179.600

Não Circulante 19.641.790 20.146.994 19.482.099

Realizável a Longo Prazo 5.492.446 5.200.965 5.448.312
Tributos Diferidos 2.410.456 2.507.578 2.982.251
Depósitos Judiciais 513.777 501.816 489.316
Impostos a Recuperar 1.713.328 1.338.878 1.129.778
Valores a receber de seguradora - Gasômetro 352.661 351.123 349.031
Outros 502.224 501.570 497.936
Participações Societárias 1.211.337 1.279.946 1.138.402
Propriedade para Investimentos 141.496 162.207 159.054
Imobilizado 10.820.571 11.847.976 11.085.685
Intangível 1.975.940 1.655.900 1.650.646

Total do Ativo 40.000.451 40.916.056 39.481.569

Balanço Patrimonial - Passivo - Consolidado | IFRS - R$ mil

Passivo 31-dez-22 30-set-22 31-dez-21

Circulante 5.392.626 4.998.167 6.331.989

Empréstimos e Financiamentos e Tributos Parcelados 135.697 95.327 176.291
Fornecedores, Empreiteiros e Fretes 2.829.267 2.908.471 2.630.292
Salários e Encargos Sociais 267.712 303.756 221.950
Tributos e Impostos a Recolher 191.212 314.062 1.010.852
Títulos a Pagar Forfaiting 944.739 938.149 718.054
Dividendos a Pagar 470.599 60.446 968.984
Adiantamento de Clientes 108.813 111.901 154.267
Outros 444.587 266.055 451.299

Não Circulante 8.720.075 8.873.192 8.791.077

Empréstimos e Financiamentos e Tributos Parcelados 6.066.582 6.006.531 6.127.751
Passivo Atuarial 952.905 1.220.400 1.141.136
Provisões para Demandas Judiciais 892.157 888.449 919.154
Provisão para Recuperação Ambiental 283.060 226.537 233.178
Outros 525.371 531.275 369.858

Patrimônio Líquido 25.887.750 27.044.697 24.358.503

Capital Social 13.200.295 13.200.295 13.200.295
Reservas e Lucro Acumulados 9.954.730 11.091.881 8.549.040
Participação dos Acionistas não Controladores 2.732.725 2.752.521 2.609.168

Total do Passivo 40.000.451 40.916.056 39.481.569

Classificação da informação: Pública 21

 Demonstração do Resultado Trimestral - Consolidado | IFRS
R$ mil 4T22 3T22 ∆ 4T21 ∆
Receita Líquida de Vendas 7.659.976 8.434.426 -9% 8.049.214 -5%
Mercado Interno 6.260.502 7.003.201 -11% 5.747.538 9%
Mercado Externo 1.399.474 1.431.225 -2% 2.301.676 -39%
Custo dos Produtos Vendidos (6.886.824) (7.430.460) -7% (6.015.932) 14%
Lucro ou Prejuízo Bruto 773.152 1.003.966 -23% 2.033.282 -62%
Margem Bruta 10,1% 11,9% - 1,8 p.p. 25,3% - 15,2 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais (1.861.146) (426.554) 336% 144.429 -
Vendas (126.092) (139.207) -9% (152.843) -18%
(Provisão) Reversão para crédito de liquidação duvidosa 5.225 (1.696) - 3.000 74%
Outras Despesas com Vendas (131.317) (137.511) -5% (155.843) -16%
Gerais e Administrativas (170.814) (140.384) 22% (163.092) 5%
Outras Receitas e Despesas (1.564.240) (146.963) 964% 460.364 -
Ajustes de Estoques 17.901 3.531 407% (1.486) -
Créditos fiscais ICMS na base de cálculo PIS e COFINS (1) 1 - 38 -
Despesas com custas e obrigações judiciais (6.838) (3.658) 87% (6.890) -1%
Despesas com Ociosidade (Inclui depreciação) (63.893) (67.793) -6% (39.359) 62%
Impairment Investimentos/Ativos (1.399.944) 3.160 - - -
Plano de aposentadoria e benefício de saúde (27.814) (27.817) 0% 308.024 -
Provisão créditos ICMS (16.110) (16.439) -2% (36.014) -55%
Provisões para demandas judiciais (19.335) (28.737) -33% (16.291) 19%
Recuperação de gastos com sinistro 1.538 (1.107) - (512) -
Resultado da venda e baixa de ativos 30.415 4.137 635% (1.660) -
Outras (Despesas) Receitas (80.159) (12.241) 555% 254.514 -
Lucro Operacional antes das Despesas Financeiras (1.087.994) 577.412 - 2.177.711 -
Margem Operacional -14,2% 6,8% - 21,0 p.p. 27,1% - 41,3 p.p.
Receitas e Despesas Financeiras 187.966 170.885 10% 309.310 -39%
Receitas Financeiras 290.329 434.235 -33% 576.361 -50%
Juros Sobre Aplicações Financeiras e Efeitos Monetários 148.108 127.558 16% 102.073 45%
Correção dos créditos fiscais PIS/COFINS 6.394 7.105 -10% 11.496 -44%
Correção monetária sobre ativos 9.361 8.850 6% 8.968 4%
Reversão de juros sobre passivos contingentes 3.576 60.134 -94% 10.243 -65%
Demais Receitas Financeiras 122.890 230.588 -47% 443.581 -72%
Despesas Financeiras (224.628) (238.226) -6% (177.308) 27%
Juros e Efeitos Monetários s/ Financiamentos e Tributos Parcelados (126.186) (126.338) 0% (107.346) 18%
Juros Capitalizados 25.931 14.628 77% 7.463 247%
Correção monetária sobre outras obrigações (13.205) (5.274) 150% (5.113) 158%
Correção monetária sobre passivos (8.456) (17.493) -52% (9.223) -8%
Comissões sobre financiamentos e outros (8.841) (8.000) 11% (4.836) 83%
Correção sobre provisões para demandas judiciais (23.979) (40.707) -41% (16.522) 45%
Demais Despesas Financeiras (69.892) (55.042) 27% (41.731) 67%
Ganhos e perdas cambiais, líquidos 122.265 (25.124) - (89.743) -
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas 65.331 64.553 1% 54.102 21%
Lucro ou Prejuízo Operacional (834.697) 812.850 - 2.541.123 -
Imposto de Renda / Contribuição Social (4.088) (204.275) -98% (53.018) -92%
Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício (838.785) 608.575 - 2.488.105 -
Margem Líquida -11,0% 7,2% - 18,2 p.p. 30,9% - 41,9 p.p.
Atribuível:
Aos acionistas da companhia (982.146) 517.002 - 2.408.466 -
Participação dos não controladores 143.361 91.573 57% 79.639 80%
EBITDA (Instrução CVM 527) (788.167) 866.918 - 2.471.796 -
Margem EBITDA -10,3% 10,3% - 20,6 p.p. 30,7% - 41,0 p.p.
EBITDA Ajustado 579.141 835.626 -31% 2.458.119 -76%
Margem EBITDA Ajustado 7,6% 9,9% - 2,3 p.p. 30,5% - 23,0 p.p.
Depreciação e amortização 234.496 224.953 4% 239.983 -2%

Classificação da informação: Pública 22

 Demonstração do Resultado Acumulada- Consolidado | IFRS
R$ mil 2022 2021 ∆
Receita Líquida de Vendas 32.470.510 33.736.964 -4%
Mercado Interno 25.971.830 26.191.415 -1%
Mercado Externo 6.498.680 7.545.549 -14%
Custo dos Produtos Vendidos (26.790.835) (22.462.636) 19%
Lucro ou Prejuízo Bruto 5.679.675 11.274.328 -50%
Margem Bruta 17,5% 33,4% - 15,9 p.p.
Receitas e Despesas Operacionais (3.234.179) (2.654) 121761%
Vendas (629.494) (570.675) 10%
(Provisão) Reversão para crédito de liquidação duvidosa 2.615 (3.240) -
Outras Despesas com Vendas (632.109) (567.435) 11%
Gerais e Administrativas (588.807) (503.114) 17%
Outras Receitas e Despesas (2.015.878) 1.071.135 -
Ajustes de Estoques (56.183) (114.074) -51%
Créditos fiscais ICMS na base de cálculo PIS e COFINS 996 1.665.061 -100%
Despesas com custas e obrigações judiciais (22.650) (26.357) -14%
Despesas com Ociosidade (Inclui depreciação) (235.352) (229.553) 3%
Impairment Investimentos/Ativos (1.396.784) (397.257) 252%
Plano de aposentadoria e benefício de saúde (111.263) 234.967 -
Provisão créditos ICMS (60.009) (208.691) -71%
Provisões para demandas judiciais (76.326) (169.523) -55%
Recuperação de gastos com sinistro 3.630 86.953 -96%
Resultado da venda e baixa de ativos 74.212 64.974 14%
Outras (Despesas) Receitas (136.149) 164.635 -
Lucro Operacional antes das Despesas Financeiras 2.445.496 11.271.674 -78%
Margem Operacional 7,5% 33,4% - 25,9 p.p.
Receitas e Despesas Financeiras 612.493 845.815 -28%
Receitas Financeiras 1.254.477 1.809.297 -31%
Juros Sobre Aplicações Financeiras e Efeitos Monetários 548.414 249.417 120%
Correção dos créditos fiscais PIS/COFINS 41.685 958.411 -96%
Correção monetária sobre ativos 38.229 26.864 42%
Reversão de juros sobre passivos contingentes 82.394 39.635 108%
Demais Receitas Financeiras 543.755 534.970 2%
Despesas Financeiras (866.150) (673.217) 29%
Juros e Efeitos Monetários s/ Financiamentos e Tributos Parcelados (513.770) (368.217) 40%
Juros Capitalizados 88.056 29.954 194%
Correção monetária sobre outras obrigações (30.179) (19.558) 54%
Correção monetária sobre passivos (50.093) (26.899) 86%
Comissões sobre financiamentos e outros (37.941) (24.869) 53%
Correção sobre provisões para demandas judiciais (115.398) (154.124) -25%
Demais Despesas Financeiras (206.825) (109.504) 89%
Ganhos e perdas cambiais, líquidos 224.166 (290.265) -
Resultado de Equivalência Patrimonial em Coligadas e Controladas 220.925 218.788 1%
Lucro ou Prejuízo Operacional 3.278.914 12.336.277 -73%
Imposto de Renda / Contribuição Social (1.186.025) (2.276.323) -48%
Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício 2.092.889 10.059.954 -79%
Margem Líquida 6,4% 29,8% - 23,4 p.p.
Atribuível:
Aos acionistas da companhia 1.615.538 9.070.524 -82%
Participação dos não controladores 477.351 989.430 -52%
EBITDA (Instrução CVM 527) 3.569.102 12.473.203 -71%
Margem EBITDA 11,0% 37,0% - 26,0 p.p.
EBITDA Ajustado 4.904.581 12.829.838 -62%
Margem EBITDA Ajustado 15,1% 38,0% - 22,9 p.p.
Depreciação e amortização 902.681 982.741 -8%

Classificação da informação: Pública 23

 Fluxo de Caixa - Consolidado | IFRS
R$ mil 4T22 3T22 4T21

Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais

Lucro (prejuízo) líquido do exercício (838.785) 608.575 2.488.105
Encargos e Var. Monetárias/Cambiais líquidas (120.865) 81.487 (246.975)
Despesas de Juros 104.526 108.083 68.975
Depreciação e Amortização 234.496 224.953 239.983
Resultado na Venda de Imobilizado (30.415) (4.137) 1.660
Participações nos Resultados de Subsidiárias (65.331) (64.553) (54.102)
Impairment de Ativos 1.399.944 (3.160) -
Imposto de renda e contribuição social do exercício (57.697) 84.829 (46.337)
Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 61.785 119.446 (155.577)
Constituição (reversão) de Provisões (171.311) (312.814) (44.351)
Ganhos e Perdas Atuariais 27.814 27.817 (308.024)
Instrumentos financeiros derivativos (31.128) (67.108) 44.896
Total 513.033 803.418 1.988.253

(Acréscimo)/Decréscimo de Ativos
Contas a Receber de Clientes 137.784 1.024.549 375.729
Estoques 207.742 (207.659) (317.111)
Impostos a Recuperar (132.266) (240.580) (69.238)
Depósitos Judiciais (7.197) (5.838) 15.450
Outros 144.414 (95.718) 68.628
Total 116.226 527.854 73.169

Acréscimo/(Decréscimo) de Passivos
Fornecedores, Empreiteiros e Fretes (111.792) (1.165.805) (52.014)
Valores a Pagar a Sociedades Ligadas 2.389 2.311 2.995
Adiantamentos de Clientes (3.088) 18.418 58.893
Tributos a Recolher 124.654 136.787 32.009
Títulos a Pagar Derivados de Fornecedores 5.492 34.176 (267.960)
Passivo Atuarial pago (11.879) (13.988) (19.252)

Outros (46.404) 89.583 102.149

Total (40.628) (898.518) (143.180)

Caixa Proveniente das Atividades Operacionais 588.631 432.754 1.918.242

Juros Pagos (104.878) (224.210) (365)
Imposto de Renda e Contribuição Social (44.973) (104.532) (192.284)

Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais 438.780 104.012 1.725.593

Fluxos de caixa das Atividades de Investimentos
Títulos e valores mobiliários (1.265.892) 185.744 924.221
Compras de imobilizado (739.270) (585.631) (532.065)
Valor recebido pela venda de imobilizado 37.215 2.967 1.952
Dividendos recebidos 123.255 6.525 116.268
Compras de intangíveis (35.007) (18.864) (72.648)

Caixa Líquido Aplicado nas Atividades de Investimentos (1.879.766) (409.259) 437.728

Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamentos

Ingressos de Emprést., Financiam. e Debêntures 1.500.000 - -
Pagamento de Emprést., Financ. e Debênt. (1.301.747) (1.749) (1.830)
Pagamento de passivo de arrendamento (19.276) (13.067) (8.909)
Liquidação de Operações de Swap 60.184 67.872 (23.089)
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (132.065) (56.863) (1.480.507)
Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Financiamentos 107.096 (3.807) (1.514.335)
Variação Cambial sobre Caixa e Equivalentes de Caixa 3.061 35.407 5.282
Aumento (redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa (1.330.829) (273.647) 654.268

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Exercício 4.246.876 4.520.523 5.686.749

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Exercício 2.916.047 4.246.876 6.341.017

CONCILIAÇÃO COM A LINHA DE DISPONIBILIDADES NO BALANÇO PATRIMONIAL

Saldo Inicial Caixa 4.246.876 4.520.523 5.686.749
Saldo Inicial de Títulos e Valores Mobiliários 890.422 1.076.166 1.606.753
Disponibilidades no Início do Exercício 5.137.298 5.596.689 7.293.502
Aumento (redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa (1.330.829) (273.647) 654.268
Aumento (redução) Líquido de Títulos e valores mobiliários 1.265.892 (185.744) (924.221)

Saldo Final Caixa 2.916.047 4.246.876 6.341.017

Saldo final de Titulos e valores mobiliários 2.156.314 890.422 682.532
Disponibilidades no Final do Exercício 5.072.361 5.137.298 7.023.549

Classificação da informação: Pública 24

 Fluxo de Caixa - Consolidado | IFRS
R$ mil 2022 2021
Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais
Lucro (prejuízo) líquido do exercício 2.092.889 10.059.954
Encargos e Var. Monetárias/Cambiais líquidas (216.839) (815.507)
Despesas de Juros 363.995 259.972
Depreciação e Amortização 902.681 982.741
Resultado na venda de imobilizado (74.212) (64.974)
Participações nos resultados de subsidiárias (220.925) (218.788)
Impairment de Ativos 1.396.784 397.257
Imposto de renda e contribuição social do exercício 653.386 2.332.338
Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos 532.639 (56.015)
Constituição (reversão) de Provisões (160.217) (1.550.175)
Ganhos e perdas atuariais 111.263 (234.967)
Instrumentos financeiros derivativos (15.263) 44.896
Total 5.366.181 11.136.732

(Acréscimo)/Decréscimo de Ativos
Contas a Receber de Clientes 473.085 (1.160.913)
Estoques (2.496.568) (3.695.605)
Impostos a Recuperar (545.857) (424.540)
Depósitos Judiciais (22.243) 41.172
Outros (90.394) (201.990)
Total (3.302.894) (5.358.163)
Acréscimo/(Decréscimo) de Passivos
Fornecedores, Empreiteiros e Fretes 97.592 715.105
Valores a Pagar a Sociedades Ligadas (18.515) 11.406
Adiantamentos de Clientes (45.454) 14.589
Tributos a Recolher 552.767 1.117.666
Títulos a Pagar Derivados de Fornecedores 219.824 (165.160)
Passivo Atuarial pago (76.368) (51.298)
Outros (25.804) 27.925
Total 704.042 1.670.233

Caixa Proveniente das atividades Operacionais 2.767.329 7.448.802

Juros Pagos (584.431) (343.849)

Imposto de Renda e Contribuição Social (1.185.780) (1.768.479)

Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais 997.118 5.336.474

Fluxos de caixa das Atividades de Investimentos

Títulos e valores mobiliários (1.473.782) 924.284
Compras de imobilizado (2.026.636) (1.389.727)
Valor recebido pela venda de imobilizado 87.573 105.041
Dividendos recebidos 137.255 128.235
Compras de intangíveis (65.240) (93.562)

Caixa Líquido Aplicado nas Atividades de Investimentos (3.340.897) (325.729)

Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamentos

Ingressos de Emprést., Financiam. e Debêntures 2.200.000 -
Pagamento de Emprést., Financ. e Debênt. (2.007.026) (7.609)
Pagamento de passivos de arrendamento (56.261) (39.903)
Liquidação de Operações de Swap 8.482 (23.089)
Dividendos e Juros sobre Capital Próprio (1.233.223) (1.849.264)
Caixa Líquido Proveniente das (Aplicado nas) Atividades de Financiamentos (1.088.028) (1.919.865)

Variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa 6.837 (11.151)

Aumento (redução) Líquido de Caixa e Equivalentes de Caixa (3.424.970) 3.079.729

Caixa e Equivalentes de Caixa no Início do Exercício 6.341.017 3.261.288

Caixa e Equivalentes de Caixa no Final do Exercício 2.916.047 6.341.017
CONCILIAÇÃO COM A LINHA DE DISPONIBILIDADES NO BALANÇO PATRIMONIAL
Saldo inicial Caixa 6.341.017 3.261.288
Saldo inicial de Títulos e valores mobiliários 682.532 1.606.816
Disponibilidades no início do exercício 7.023.549 4.868.104
Aumento (redução) líquido de caixa e equivalentes de caixa (3.424.970) 3.079.729
Aumento (redução) líquido de títulos e valores mobiliários 1.473.782 (924.284)
Saldo final Caixa 2.916.047 6.341.017
Saldo final de Titulos e valores mobiliários 2.156.314 682.532
Disponibilidades no final do exercício 5.072.361 7.023.549
-

Classificação da informação: Pública 25