Módulo 7
Enviando Ordens e
Gestão de Risco
Gatilhos, Stops e Alvos
Módulo 7
Aula1 – Gatilhos
Entrando em uma operação
Gatilho
Gatilho é o preço que, se atingido, irá disparar uma
operação.
Com base em estratégias pré-definidas um rompimento
de resistência, uma perda de suporte, um cruzamento de
médias ou uma reversão de HiLo, entre outras, são
acionadores de gatilhos.
O PREÇO do gatilho, é o início da operação pré-definida.
Módulo7 Enviando ordens 3
Gatilho
O PREÇO que confirma a estratégia é o disparo do gatilho, permitindo a entrada na
operação.
No exemplo ao lado o ativo está em
tendência de alta com resistência
26,10. Se romper 26,10 temos um pivô
de alta que vai gerar uma compra.
Para entrar nessa operação no
rompimento, deve se colocar um
gatilho de compra a 26,11.
Módulo7 Enviando ordens 4
Gatilho
Uma vez atingido o preço de gatilho a ordem é disparada.
Deve se configurar uma compra
condicionada ao preço chamada
também de disparo deve ser
programado até onde você pode pagar
quando acionada a compra.
Módulo7 Enviando ordens 5
Gatilho
Um gatilho de entrada em um ponto muito claro no gráfico e em um ativo de muita
liquidez deve servir de acionamento para muitos participantes do mercado e isso pode
gerar um excesso de ofertas provocando um movimento rápido e não permitindo a
entrada de muitos participantes.
Lembrando que existe uma fila das ordens, se os participantes colocam gatilhos com
limites altos, ou stops à mercado eles vão “raspar” a fila na frente de quem não
colocou limites mais flexíveis.
Módulo7 Enviando ordens 6
Gatilho
Na maioria das plataformas você colocará uma ordem Stop.
No nosso exemplo o primeiro passo é colocar o disparo [Disp.] na boleta abaixo.
O Stop de Compra para efetuar ordens
de compra
O Stop de Venda para inserir ordens
de venda
Módulo7 Enviando ordens 7
Gatilho
O segundo passo é o limite que você pode ir. Assim a sua ordem será enviada no
[Preço], se bater o [Disp.] e isso ajuda o investidor a diminuir a chance de ficar na
oferta de compra sem levar nada, o que chamamos de “Pular Stop”.
Se houver venda melhor que o [Preço]
sua compra sairá mais barata.
Módulo7 Enviando ordens 8
Gatilho
Vantagens da Ordens STOP (ou start).
Quando um gatilho á acionado, muitas
outras pessoas estão vendo a mesma
coisa que você, então colocar um [Preço]
um pouco mais alto que o [Disp.] ajuda a
passar a frente de quem limitou o preço
abaixo do seu.
(Guarde esse segredo.)
Módulo7 Enviando ordens 9
Gerenciamento de Risco
Toda operação baseada em análise GAIN ESPERADO
técnica deve ter como alvos lucros
maiores que as perdas assumidas, uma
vez que a previsão é feita em função de
um padrão repetitivo de maiores
probabilidades, jamais um evento
garantido. A relação de retorno mais
comum é buscar ganhos 3 vezes o
prejuízo máximo suportado.
LOSS
Módulo7 Gerenciamento de Risco 10
Gerenciamento de Risco
SWINGTRADE
Para Swingtrade pode-se usar sempre o
mesmo stop financeiro como estratégia ou
percentual do caixa disponibilizado para
ações.
Assim evita-se a distorção de ganhar
pouco e perder muito.
30% de acerto= faz 106 de 100.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 11
Gerenciamento de Risco
SWINGTRADE
Para Swingtrade pode-se usar sempre o
mesmo stop financeiro, Alvo de 10.000 e
stop de 3.000 ou percentual de 15% para
o alvo com stop de 5% do caixa
disponibilizado para ações.
Assim evita-se a distorção de ganhar
pouco e perder muito.
50% de acerto= faz 155 de 100.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 12
Gerenciamento de Risco
SWINGTRADE
Para Swingtrade pode-se usar sempre o
mesmo stop financeiro, Alvo de 10.000 e
stop de 3.000 ou percentual de 15% para
o alvo com stop de 5% do caixa
disponibilizado para ações.
Assim evita-se a distorção de ganhar
pouco e perder muito.
60% de acerto= faz 281 de 100.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 13
Gerenciamento de Risco
Reduzir ou não?
As reduções diminuem os possíveis ganhos financeiros,mas aumentam muito a
taxa de acerto, e depende do perfil do investidor estar confortável para fazer as
reduções ou não.
Quem tem experiência em análise técnica tentará sempre otimizar os resultados,
buscando nos sinais se é interessante reduzir ou não uma posição. Se os sinais
estão de força na tendência com volumes altos, pode-se deixar o trade andar e
usar um stop móvel, se o volume estiver fraquejando deve-se reduzir e avaliar
uma reentrada no ponto original
Em geral, trade bom a gente REPETE!.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 14
Gerenciamento de Risco
DAYTRADE
Para daytrade é preciso maior cuidado ainda com os stops.
As margens e limites operacionais são, na maioria das corretoras,
potencializados nesta modalidade, permitindo ao investidor operar mais que o
capital em conta.
Por exemplo:
No dólar futuro com apenas 100 Reais de margem é possível entrar em uma
operação que possa gerar 10 vezes mais esse resultado. Se for à favor será
ótimo, mas e se for contra?
Módulo7 Gerenciamento de Risco 15
Gerenciamento de Risco
DAYTRADE
Se a operação andar na direção do prejuízo o sistema de risco das corretoras
tende a verificar o saldo e caso ameace negativar, a posição pode ser encerrada
pela corretora e ainda sobrar prejuízo para o cliente.
Erros operacionais, digitações erradas, quedas de sistemas, FMC (Fast Market
Condition) podem encerrar posições do investidor ou pular os stops.
Minha dica para diminuir a chance de passar por isso é ter em caixa ao menos
10 vezes o valor que você tolera perder em uma posição e estar sempre atento
as suas ordens,
Módulo7 Gerenciamento de Risco 16
Gerenciamento de Risco
DAYTRADE
No Giro do DAYTRADE eu gosto de colocar o STOP em 1 ATR arredondada
para cima, calculada sobre o gráfico de 15 minutos e fazer uma redução na
mesma proporção, deixando como alvo 3 ou 5 ATRs. Isso deixará uma relação
de risco 2x1 e 3x1 respectivamente e permite repetir a entrada quantas vezes o
mercado permitir.
Para investidores de perfil mais moderados pode-se usar o stop de 1 ATR e não
fazer reduções, mas lembre-se de encerrar os trades antes de finalizar o
mercado.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 17
Gerenciamento de Risco - Pode-se usar uma tabela on-line
Módulo7 Gerenciamento de Risco 18
Gerenciamento de Risco
A disciplina em seguir seus parâmetros deve trazer seu sucesso como trader.
Como definir quanto negociar e qual stop por operação.
Minha sugestão é simples.
Defina sua meta mensal e busque os ganhos na proporção diária.
Exemplo: Meta 50.000,00 por mês
Por dia : 50.000 /20 dias = 2.500 ao dia.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 19
Gerenciamento de Risco
Por dia : 50.000 /20 dias = 2.500 ao dia.
Quanto posso perder por dia?
⅓ do alvo - 2.500 /3 = 833,33
Só que preciso ter chances ao dia. Eu sugiro 3 chances.
Assim o limite de stop por ordem seria 833,33 /3 = 277,78
PRONTO esse é o plano. Stop Curto e alvo longo. Preciso de 3 ganhos em
média de 3X 833,33. Não é fácil, mas pode ser tentado.
Dica, faça metas 2 vezes o valor que realmente você deseja.
Módulo7 Gerenciamento de Risco 20
Gerenciamento de Risco
Ações. Stops de 277,78
Olhar a ATR da AÇÃO, exemplo ATR(10) PETR4 no 15’= 0,09, Stop 0,11
QUAL A QUANTIDADE DEVO OPERAR?
277,78 / 0,11 = 2500 (arredondando para múltiplos de 100 e para baixo)
Assim se PETR4 stopar com 0,11 a perda será de 275,00 (bruto) e se der GAIN
3x1 o lucro será de 0,33 * 2500 = 825,00
Módulo7 Gerenciamento de Risco 21
Gerenciamento de Risco
WINFUT. Stops de 277,78
No mini índice o stop fica 277,78/ATR(10) 15’ /0,2 que é o valor do ponto.
Assim se a ATR estiver em 210 pontos.
277/78 / 210 /0,2 = 6 ( lote inteiro arredondado para baixo)
Um Stop de 210 pontos em 6 lotes = 252,00
Ganho 3x1 = 630*0,2*6 = 756,00
Módulo7 Gerenciamento de Risco 22
Gerenciamento de Risco
WDOFUT. Stops de 277,78
No mini dólar o stop fica 277,78/ATR(10) 15’ / 10 que é o valor do ponto.
Assim se a ATR estiver em 7 pontos.
277,78 / 7 / 10 = 4 ( lote inteiro arredondado para baixo)
Um Stop de 7 pontos em 4 lotes = 280,00
Ganho 3x1 = 21 *10 *4 = 840,00
Módulo7 Gerenciamento de Risco 23
Módulo 7
Aula2 – Tipos de Stops
Gain, Loss, Móvel, Segurança
STOPS após iniciada uma operação.
Os Stops significam parar.
• Pode ser parar de perder ( STOP LOSS)
• Parar de ganhar no alvo desejado ( STOP GAIN) ou TP (Take Profit).
• Parar de devolver ganhos alcançados (STOP MÓVEL)
• Parar uma operação que ameaça negativar ( STOP SEGURANÇA)
Módulo7 Enviando ordens 25
STOPS
Uma vez iniciada a operação
vamos logo para a próxima fase,
colocar os alvos. Existem
plataformas que podem ser
colocadas todas as saídas de
uma só vez, como reduções,
alvos e stops, de maneira que
não precisamos depois cancelar
uma ordem se a outra for feita.
Módulo7 Enviando ordens 26
STOPS
É possível programar Stops por
partes de operações, por exemplo:
No dólar futuro para 1, 2 ou mais
contratos pode-se traçar estratégias
prévias para cada contrato.
Módulo7 Enviando ordens 27
STOPS
Uma vez acionado um LOSS de parte
da estratégia, o GAIN proporcional é
cancelado automaticamente, assim
como quando um GAIN é realizado, o
LOSS correspondente é cancelado.
O restante das estratégias são
mantidos dando mais tempo ao
investidor e minimizando chances de
erros, trazendo tranquilidade para
acompanhar o mercado.
Módulo7 Enviando ordens 28
STOPS - Chartrading
Uma vez iniciada a entrada, basta apertar o Stop para enviar as estratégias
programadas, observe que não é zerar posição.
Módulo7 Enviando ordens 29
STOPS - Chartrading
Existem teclas de atalhos para agilizar encerramentos imediatos,
reversões de posições, executar compras ou vendas à mercado, com
ajustes de limites de entradas.
Módulo7 Enviando ordens 30
Módulo 7
Aula3 –Stops Móvel
Quando iniciar
Stop Móvel
Após se obter um bom resultado em uma operação existe uma estratégia
chamada stop móvel ou trailling stop, que dependendo da plataforma de
negociação pode ser programada.
Por Exemplo: Comprei 5 contratos de WDOV18 @ 4100.
Ao atingir 15 pontos de ganho quero colocar para encerrar a posição se o dólar
ceder 5 pontos da atual máxima. Após atingir 4115 coloco o Stop à mercado se
bater 4110.
Se o WDOV17 for a 4116 o stop vem para 4111 e assim sucessivamente, com
isso posso buscar um rali de alta indeterminado
Gatilhos, Stops e Alavancagem 32
Stop Móvel
Comprei 5 contratos de WDOV18 @
4100.
Ao atingir 15 pontos de ganho quero
colocar para encerrar a posição se o
dólar ceder 5 pontos da atual máxima.
Após atingir 4115 coloco o Stop à
mercado se bater 4110.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 33
Stop Móvel
Outro exemplo: Vendi 10 contratos de WINV18 @ 65.310.
Ao atingir 300 pontos de ganho quero colocar para encerrar a posição se o índice
subir 100 pontos da atual mínima.
Após atingir 65.010 coloco o Stop à mercado se bater 65.110.
A cada 5 pontos que o WINV18 caia o stop baixa também 5 pontos e assim
sucessivamente até que seja encerrada a operação, com isso posso buscar um
rali de baixa indeterminado.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 34
Stop Móvel
Outro exemplo: Vendi 10 contratos
de WINV18 @ 63.310.
Ao atingir 300 pontos de ganho quero
colocar para encerrar a posição se o
índice subir 100 pontos da atual
mínima.
Após atingir 63.010 coloco o Stop à
mercado se bater 63.110.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 35
Módulo 7
Aula4 –Reduções
Aonde sair parcialmente
Reduções
O mercado para o Trader intradiário, o
“daytrader” é muitas vezes rápido demais
e chega a ser cruel, é comum um gatilho
disparado estar dando um ganho aceitável,
mas em fração de segundos ocorre uma
realização e o lucro em instantes vira
prejuízo.
Como evitar isso ou minimizar essa
ocorrência?
Gatilhos, Stops e Alavancagem 37
Reduções
50% a 60% das operações abertas com análise técnica em daytrade costumam
dar algum lucro aceitável e voltam ao seu preço de entrada, por isso uma redução
de metade da posição ou um terço podem ajudar ao trader a aumentar seu nível
de acertos. Assim caso uma posição chegue a um nível mínimo de ganho
aceitável, deve-se reduzir a operação.
Como alternativas pode-se subir o stop do saldo para 1 tick pior que a entrada ou
retomar a posição original
Isso reduz o risco de perda e também o valor do lucro, porém, aumenta a
consistência de ganhos.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 38
Reduções
Considero 0,70% um bom número para redução intraday dado
que a bolsa oscila geralmente 1% ao dia.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 39
Módulo 7
Aula5 – Preço Médio
O Bom e o Mal
Preço Médio
O Preço médio pode te ajudar ou te quebrar, muito cuidado com
ele, pode ser pior que um cheque especial. Vamos tratar alguns
casos como:
• Incremento de posição no ganho
• Incremento de posição na perda já planejado
• Incremento de posição na perda inesperada
Gatilhos, Stops e Alavancagem 41
Preço Médio
• Incremento de posição no ganho – Isso leva a uma piora do
preço médio, mas se o mercado está na direção correta vai te
dando maiores resultados mas, qualquer movimento contrário
pode levar todo o ganho embora, por isso use “stop” curto
após aumento de posição.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 42
Preço Médio
• Incremento de posição na perda, porém já planejado.
• O Trader oportunista, sabe que pode não estar no momento ideal
de entrada, mas não quer ficar de fora, neste caso inicia pequenas
posições e conforme o preço vai ficando mais atraente ele vai
aumentando novas pequenas posições até atingir se portfólio
ideal, antão coloca Stop e Alvos. A vantagem é que em qualquer
recuperação de mercado ele já vai conseguir ganhar algo.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 43
Preço Médio
• Incremento de posição na perda inesperada – Neste caso o Trader
deve estar passando por perdas já fora do planejado e em um
instinto de sobrevivência tenta fazer um médio, buscando uma
recuperação ( não técnica) de mercado, mas com isso ele está de
fato aumentando uma posição perdedora e pode levar a uma
quebra do Trader.
• Com sorte o mercado reage e ele sai ou no zero a zero ou com
pequenas perdas, mas na maior parte das vezes são enormes
prejuízos que podem consumir uma semana ou um mês de
trabalho. Aposto que jamais o Trader que faz isso ganharia em
uma operação metade do que ele perde em uma dessas.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 44
Módulo 7
Aula6 –Alavancagem
Como usar esse poder
Alavancagem
• Jesse livermore, em Reminiscences of a Stock Operator,
conta a história de um grande especulador que atuou nos
Estados Unidos no início do século XX, se tornando a
maior celebridade da história de Wall Street.
• Ele começou pegando dinheiro emprestado em bancos e
corria muitos riscos, alavancando operações em
mercados futuros. Em resumo ele comprava algo, que se
subisse um ponto ele comprava mais, subia mais um e ele
comprava mais até que zerava tudo ao cair um ponto.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 46
Alavancagem
• Jesse Livermore, quebrou e voltou algumas vezes, mas dessa
forma conseguiu fazer fortuna.
• Ele conta que quebrou quando não teve disciplina de executar os
stops.
• O ponto forte dessa alavancagem rápida é que você aumenta
posições no lucro e a cada movimento à favor seus ganhos
crescem exponencialmente, mas precisa ter disciplina para zerar
logo que o mercado se vira contra você
Gatilhos, Stops e Alavancagem 47
Alavancagem
• Em índice futuro com cerca de 100 Reais pode-se operar um contrato de
algo que pode oscilar 1000 pontos em um dia diária, o que pode render:
• 0,20 X 1000= 200 Reais, por contrato
• O mini Índice vale cerca de 15.000 Reais, valor do índice (75.000) o grande
dividido por 5, então com 100 Reais pode-se negociar 15.000. São 150
vezes de alavancagem.
• Se as corretoras permitem que o Trader com apenas 100 Reais possa
investir. Isso possibilita 100% de retorno com menos de 2% de variação
de um ativo.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 48
Alavancagem
• Em Dólar futuro com cerca de 100 reais pode-se operar um
contrato de algo que oscila mais de 35 pontos em média diária, o
que pode render:
• 10,00 X 35= 350 Reais,
• O Mini Dólar vale cerca de 41.000 Reais, valor de face do Dólar Mini vezes 10,
mas as corretoras permitem que o Trader com apenas 100 Reais possa
investir. Isso representa mais de 410 vezes o valor do contrato, o que permite
ganhar com 100 Reais a variação de 41.000 Reais. Isso é alavancagem.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 49
Alavancagem
• O poder da alavancagem pode ser para o bem ou para o mal.
• Se não tiver stop curto, uma oscilação contrária a sua posição
pode levar todo o seu capital.
• Em ações, as corretoras, em geral, permitem alavancagens de
3, 5 ou 10 vezes o seu patrimônio em daytrades.
Para posições à vista não tem como.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 50
Alavancagem
• Por isso:
• Estude bem como enviar ordens e evite erros, que podem realmente
custar muito caro.
• Tenha estratégias definidas antes de abrir a posição, já sabendo aonde
entrar e sair no ganho ou no prejuízo.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 51
Conclusão final
Espero que realmente você tenha
assistido atentamente aos módulos
de 1 a 7, pois no próximo módulo
vamos usar tudo o que aprendemos
até aqui, com estratégias em
conjunto com este aprendizado.
Gatilhos, Stops e Alavancagem 52
