THIAGO RABELO
G U I A D E I N V E S T I M E N T O S
E M R E N D A F I X A
RESUMO
Buscando facilitar
o entendimento e
maximizar conhecimento
sobre os investimentos em
renda fixa, foi preparado
esse e-book com todas as
informações necessárias
para que você nunca
mais erre na hora de
escolher o seu investimento.
THIAGO RABELO
APRESENTAÇÃO
Pensando em você médico que trabalha muito e não tem
tempo para estudar sobre investimentos e tem dificuldade
de entender todos os nomes que ouve ou lê as pessoas
falando quando se trata de investimentos, criei esse resumo
explicando os principais investimentos de renda fixa que
possuímos no Brasil.
Seu patrimônio pode render mais quando investido no
lugar certo, você precisa escolher bem a qualidade e
diversidade de seus investimentos.
Mas para você escolher os investimentos você precisa
entender alguns conceitos:
Fundo Garantidor de Créditos (FGC), garante a devolução
do principal investido acrescido de juros referente a
rendimentos, na hipótese da incapacidade de pagamento
da instituição financeira, até o limite de R$ 250mil por CPF
ou CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em
cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado a R$
1.000.000,00 a cada período de 4 anos, para garantias
pagas para cada CPF ou CNPJ. Para mais informações,
acesse o site do FGC: www.fgc.org.br.
Taxa Selic Meta, ela é estabelecida pelo Copom (Comitê de
Política Monetária).
A equipe do Copom se reúne a cada 45 dias, para decidir os
rumos da taxa básica de juros do próximo período.
A taxa Selic Meta é o parâmetro utilizado pelos bancos para
detrminar a taxa de juros dos empréstimos diários que eles
fazem uns aos outros.
INVESTIMENTO DE RENDA FIXA
É o investimento realizado diretamente em Títulos
Públicos e Privados de Renda Fixa. Quando você compra
um título de Renda Fixa, você está emprestando dinheiro
ao emissor do papel, que pode ser um banco, uma
empresa ou mesmo o Governo.
Em troca, recebe uma remuneração por um determinado
prazo, na forma de juros e/ou correção monetária,
podendo receber, ainda, parcelas chamadas amortizações.
VANTAGENS
1 - Diversificação
Exposição a vários setores da economia, aumentando a
diversificação do portfólio.
2 -Tranquilidade
Previsibilidade de rendimento (se os investimentos forem
mantidos até o vencimento).
3 - Liquidez
Ativos que podem atender aos objetivos de liquidez, de
renda ou apreciação de capital.
4 - Taxas competitivas
Opções de produtos com isenção de imposto de renda.
5 - Carteira Protegida
Dezenas de opções cobertas pelo Fundo Garantidor de
Créditos (FGC).
CDB
(Certificado de Depósito Bancário), é um título de renda
fixa emitido por bancos para captar dinheiro e financiar
suas atividades. Em troca deste empréstimo de recursos
ao banco, ele irá devolver ao investidor a quantia aplicada
mais o juro acordado no momento do investimento..
CARACTERÍSTICAS DE UM CDB
1.Geralmente tem rentabilidade maior que a poupança,
pode chegar até o dobro da poupança.
2. Se o investimento for de até R$250 mil, seu título CDB
será segurado pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC)
por CPF ou CNPJ.
3. Se você optar por um CDB de liquidez diária, o dinheiro
aplicado poderá ser recuperado
no momento que julgar necessário.
Existem três tipos de CDB: pré-fixado, pós-fixado e híbrido.
A principal diferença entre eles é como a rentabilidade do
título é determinada.
Pré-fixado:
Nos CDBs pré-fixados, a taxa de juros já é definida no
momento da aplicação, sendo possível determinar quanto
renderá o investimento antes do vencimento do prazo do
título.
Para investir neste tipo de CDB, é bom observar a situação
atual do mercado e avaliar os indicadores econômicos do
país.
Pós-fixado:
No caso dos CDBs pós-fixados, a rentabilidade é
determinada através de um percentual sobre um
índice, como o Certificado de Depósito Interbancário
(CDI). Assim, se seu CDB usar a taxa CDI como referência, o
retorno esperado poderia ser 110% do CDI no período de
investimento sobre o valor inicial aplicado. A taxa CDI é o
índice de referência mais utilizado para aplicações em
CDB.
Híbrido: O CDB híbrido nada mais é que uma união do
CDB pré-fixado com o pós-fixado: uma parte da
rentabilidade
é estabelecida no momento da aplicação e a outra parte é
atrelada a um índice
econômico, como o IPCA. Por exemplo, o rendimento do
título seria calculado da
seguinte forma: IPCA + 5% ao ano.
O CDB pode ter 2 tipos de tributação:
Os rendimentos dos títulos de CDB devem ser tributados
no Imposto de Renda.
O percentual de desconto do IR para títulos CDB funciona
em uma tabela regressiva, ou seja, quanto maior o tempo
de aplicação, menor o desconto no rendimento.
IOF:
O Imposto sobre Operações Financeiras só é obrigatório
em investimentos em que a aplicação e resgate foram
realizados em menos de 30 dias.
CRA
(Certificados de Recebíveis do Agronegócio), estão
vinculados a direitos creditórios originários de negócios
realizados, em sua maioria, por produtores rurais ou suas
cooperativas, relacionados ao financiamento da atividade
agropecuária.
Características de uma CRA:
A remuneração pode ser em % do CDI, CDI + spread,
Índices de preços (ex: IGP-M, IPCA) ou Taxa Prefixada;
Possibilidade de estruturas com garantias (como
alienação da terra e penhor da produção);
São negociados no balcãoe registrados na Cetip ou no
BovespaFix; Isenção de IR e IOF para pessoa física no
rendimento; ganhos de capital auferidos na alienação ou
cessão dos ativos são isentos de IR para Pessoa Física
(Instrução 1585);
Liquidez restrita no mercado secundário;
Destinado a investidores em geral, qualificados e
profissionais (a depender da oferta);
Produto registrado na CETIP em nome do cliente
(CPF/CNPJ);
Trata-se de uma modalidade de investimento que não
conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos
(FGC).
CRI
(Certificados de Recebíveis Imobiliários), são títulos
lastreados em créditos imobiliários, representativos de
parcelas de um direito creditório.
Características de um CRI:
1- A remuneração pode ser em % do CDI, CDI + spread,
Índices de preços (ex: IGP-M, IPCA) ou Taxa Prefixada;
2- Possibilidade de estruturas com garantias (recebíveis
imobiliários e/ou alienação fiduciária do bem imobiliário);
3- São negociados no balcão e registrados na Cetip ou no
BovespaFix;
4- Isenção de IR e IOF para pessoa física no rendimento;
ganhos de capital auferidos na alienação ou cessão dos
ativos são isentos de IR para Pessoa Física (Instrução
1585);
5- Liquidez restrita no mercado secundário;
6- Destinado a investidores em geral, qualificados e
profissionais (a depender da oferta);
3- Produto registrado na CETIP em nome do cliente
(CPF/CNPJ).
Trata-se de uma modalidade de investimento que não
conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos
(FGC).
DEBÊNTURES
(As debêntures são valores mobiliários que representam
dívidas de médio e longo prazos de Sociedades Anônimas
(emissoras).
Características de uma Debênture
1- A remuneração pode ser em % do CDI, CDI + spread,
Índices de preços (ex: IGP-M, IPCA) ou Taxa Prefixada;
2- São negociadas no balcão e registradas na Cetip ou no
BovespaFix;
3- Podem contar com a isenção de IR e IOF (para pessoa
física) no rendimento e no ganho decapital, caso estejam
enquadradas como debêntures de infraestrutura (Lei
12.431);
4-Liquidez restrita no mercado secundário;
5-Produto registrado na CETIP em nome do cliente
(CPF/CNPJ).
Trata-se de uma modalidade de investimento que não
conta com a garantiado Fundo Garantidor de Créditos
(FGC).
LCI
(Letras de Crédito Imobiliário) Instrumento de captação
que pode ser emitido por instituições autorizadas pelo
Banco Central, com objetivo de financiar o setor
imobiliário que tem como lastro financiamentos
imobiliários garantidos por hipoteca ou alienação
fiduciária do imóvel.
Características de um LCI
1- A remuneração pode ser em % do CDI, CDI + spread,
Índices de preços (ex: IGP-M, IPCA) ou Taxa Prefixada;
2- Aplicação garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos
(FGC) para valores até o limite de R$ 250mil por CPF ou
CNPJ, por conjunto de depósitos e investimentos em cada
instituição ou conglomerado financeiro, limitado a R$
1.000.000,00 a cada período de 4 anos, para garantias
pagas para cada CPF ou CNPJ.
3- Isenção de IR para pessoa física no rendimento e no
ganho de capital;
4- Produto registrado na CETIP em nome do cliente
(CPF/CNPJ);
5- IR via tabela regressiva* para investidores PJ.
LETRA FINANCEIRA
É um instrumento de captação de recursos exclusivo das
instituições financeiras
Características de um LF:
1. Prazo mínimode 2 anos (sênior) e 5 anos (subordinada);
2. É vedado resgate total ou parcial antes do vencimento;
3. Investimento mínimo de R$150 mil (sênior) e R$ 300
mil (subordinada);
4. A remuneração pode ser em % do CDI, CDI + spread,
Índices de preços (ex: IGP-M, IPCA) ou Taxa Prefixada;
5. Liquidez restrita no mercado secundário;
6. Produto registrado na CETIP em nome do cliente
(CPF/CNPJ).
Trata-se de uma modalidade de investimento que não
conta com a garantia do Fundo Garantidor de Créditos
(FGC).
TESOURO DIRETO
O Tesouro Direto é um dos investimentos mais populares
do Brasil. Um dos motivos para isso é o fato de o programa
realizar a negociação de títulos públicos, que são os títulos
mais seguros do mercado. Além disso, o Tesouro Direto
oferece diversas opções de títulos que podem se adequar
aos seus diferentes objetivos financeiros, sejam eles de
curto ou longo prazo.
Tesouro Direto é um programa do Governo Federal
desenvolvido em 2002 através de uma parceria entre
o Tesouro Nacional e a B3 (antiga BM&FBovespa). O
objetivo desse programa é facilitar o acesso de pessoas
físicas à investimentos em títulos público através da
internet.
Os títulos públicos são uma forma do governo captar
dinheiro para a sua gestão, como por exemplo para as
áreas da saúde, educação e infraestrutura. Antes desse
programa, era difícil e menos rentável investir no Tesouro
Direto, pois só era possível fazê-lo através de fundos de
investimento em renda fixa, ou seja, de forma indireta.
Características de uma Tesouro Direto
1. A liquidez dos títulos é diária.
2. Existem cinco tipos de títulos, com perfis diferentes,
para investimentos a curto, médio e longo prazo, existem
cinco tipos de títulos, com perfis diferentes, para
investimentos a curto, médio e longo prazo.
3. O Tesouro Direto é um investimento muito conveniente,
pois é possível investir e acompanhar os seus títulos
através da internet.
4. O Tesouro Direto é um dos investimentos mais seguros
do mercado, já que todo o investimento é feito ao
Governo Federal. Ou seja, além de render, você ainda tem
a tranquilidade de que seu dinheiro estará seguro.
5. Com uma aplicação mínima de R$ 30 é possível realizar
a compra de um título. Por isso, é uma ótima opção para
quem possui uma menor quantia inicial para investir.
TÍTULOS PÚBLICOS FEDERAIS
São títulos emitidos pelo Governo, por meio do Tesouro
Nacional, com a finalidade de captar recursos para o
financiamento da atividade pública. Em função disso, são
vistos pelo mercado como de baixo risco.
Todos os títulos públicos são ativos de renda fixa, ou seja, o
investidor conhece as condições de remuneração no
momento da compra do papel, e caso fiquem com o título
até o vencimento, a remuneração final será exatamente a
contratada na aplicação.
A relação entre taxa de juros e preço unitário é
inversamente proporcional. Quando a taxa de juros cai, o
preço sobe. Quando a taxa de juros sobe, o preço cai. E
essa variação será tanto maior quanto maior for o prazo
remanescente do título
Características dos Títulos Públicos:
1- Os investimentos em títulos públicos podem ser feitos
através da Plataforma de Renda Fixa de uma corretora ou
no site do Tesouro Direto.
2. 100% garantidos pelo Tesouro Nacional.
3. Liquidez diária.
4. Baixo custo e baixo valor mínimo exigido de aplicação.
5. Opções de investimentos pré ou pós fixados, além de
opção para proteção quanto à inflação.
IR: Rendimentos e ganhos de capital produzidos por
aplicações financeiras de pessoas físicas ou de pessoas
jurídicas em títulos públicos são tributados de acordo com
a tabela regressiva*
OBS: Não falo sobre poupança pois não considero um
investimento
“O DINHEIRO
NÃO ACEITA DESAFORO, OU
VOCÊ CUIDA BEM DELE OU
ELE VAI PARAR MÃO DE
QUEM CUIDA”
THIAGO RABELO
