Ragioneria  applicata  
 
I  credi0  

 
prof.  Sabrina  Spallini  
 I  credi0  nello  Stato  Patrimoniale  
• B  III  2  —  credi&:  (specificando  quota  «sostanziale»  entro  prox  ex.)  
• a.  verso  imprese  controllate;  
• b.  verso  imprese  collegate;  
• c.  verso  controllan&;  (anche  di  livello  superiore  al  primo)  
• d.  verso  imprese  so@oposte  al  controllo  delle  controllan&;  
• d  bis.  Verso  altri;  
• C  II  —  Credi&:  (specificando  quota  «sostanziale»  oltre  prox.  ex.)  
– verso  clien&;  
– verso  imprese  controllate;  
– verso  imprese  collegate;  
– verso  controllan&;  (anche  di  livello  superiore  al  primo)  
– verso  imprese  so@oposte  al  controllo  delle  controllan&;  
• 5-­‐bis)  credi&  tributari;  
• 5-­‐ter)  imposte  an&cipate;    
• 5  quater)  verso  altri.  
2
 Le  componen0  di  reddito  (CE)  
generate  dai  credi0  
• B10d)  svalutazioni  dei  credi&  compresi  nell’aFvo  circolante  e  delle  
disponibilità  liquide  (e  storni  in  A.5)  
• D19b)  svalutazioni  di  immobilizzazioni  finanziarie  che  non  cos&tuiscono  
partecipazioni  (e  storni  in  D.18d)  
• C16a)  Altri  proven&  finanziari  –  a)  da  credi&  iscriF  nelle  immobilizzazioni  
con  separata  indicazione  di  quelli  da  imprese  controllate,  collegate,  
controllan0  e  soJoposte  al  controllo  di  queste  ul0me.  
• C16d)  Altri  proven&  finanziari  –  d)  diversi  dai  preceden&,  con  separata  
indicazione  di  quelli  da  imprese  controllate,  collegate,  controllan0  e  
soJoposte  al  controllo  di  queste  ul0me.  
• perdite  realizzate  su  credi0  iscriK  nell’aKvo  circolante  in  B14  oneri  diversi  
di  ges&one  
• perdite  su  credi0  immobilizza0  in  C17  “Interessi  e  altri  oneri  finanziari”,  con  
separata  indicazione  di  quelle  da  imprese  controllate,  collegate,  controllan0  
e  soJoposte  al  controllo  di  queste  ul0me  
3
 AspeK  generali  
Il  Decreto  n.  139  dell’agosto  2015,  intervenendo  
Decreto   sul  testo  dell’art.  2426  C.C.,  ha  introdoJo  la  logica  
130/2015   di  rilevazione  e  valutazione  al  c.d.  costo  
ammor0zzato.  

“le  immobilizzazioni  rappresentate  da  0toli  sono  

rilevate  in  bilancio  con  il  criterio  del  costo  
Art.2426  cc   ammor0zzato  (…)    
n.1  e  8    
i  credi0  e  di  debi0  sono  rileva0  in  bilancio  
secondo  il  criterio  del  costo  ammor0zzato,  
tenendo  conto  del  faJore  temporale  

OIC  15   Art.2426  cc  

n.1  e  8  
 AspeK  introduKvi  

   
L’art.   2426   comma   2   C.C.   prevede   che   la   definizione   di   “costo  
ammor0zzato”   debba   essere   mutuata   dai   principi   contabili  
internazionali  omologa0  nell’Unione  europea.  
  “Il   costo   ammor+zzato   di   un’aKvità   o   passività   finanziaria   è   il  
valore   a   cui   l’aKvità   o   la   passività   finanziaria   è   stata   valutata   al  
momento  della  rilevazione  iniziale  al  neJo  dei  rimborsi  di  capitale,  
aumentato   o   diminuito   dall’ammortamento   cumulato   u0lizzando   il  
criterio   dell’interesse   effe6vo   su   qualsiasi   differenza   tra   il   valore  
iniziale  e  quello  a  scadenza  dedoJa  qualsiasi  riduzione  a  seguito  di  
una  riduzione  di  valore  o  di  irrecuperabilità”.  
   
 AspeK  introduKvi  

Nella   sostanza,   si   traJa   di   una   modalità   di  

contabilizzazione   che   “ripar0sce”   (ammor0zza)   i  
componen0  di  reddito  connessi  ad  un’aKvità  o  passività  
finanziaria   in   modo   lineare   lungo   l’intera   durata  
dell’operazione,   nel   rispeJo   del   principio   della  
competenza  economica.  
   
   
 
 AspeK  introduKvi  
sono  cos0  direJamente  aJribuibili  
all’acquisizione,  all’emissione  o  alla  
Il   costo   ammor0zzato   va   dismissione  di  un’aKvità  finanziaria,  
u0lizzato   in   presenza   di   come  onorari  e  commissioni  a  consulen0,  
mediatori  e  notai,  contribu0  a  organismi  
c r e d i 0 ,   d e b i 0   e   0 t o l i   di  regolamentazione  e  tasse  e  oneri  sui  
caraJerizza0  da:   trasferimen0.    
ü cos0  di  transazione  
ü ogni   altra   differenza   tra  
valore   iniziale   e   valore  
nominale  a  scadenza  
ü Interessi   non   costan0  
durante  il  periodo    

Interesse   Interesse  
nominale   effe6vo  
Sono  diversi  
 AspeK  introduKvi  
• Il  criterio  del  costo  ammor0zzato  può  non  essere  applicato:  
1)  ai  credi0  se  gli  effeK  sono  irrilevan0  rispeJo  al  valore  
determinato  in  base  ai  paragrafi  46-­‐48.  Generalmente  gli  effeK  
sono  irrilevan+  se  i  credi+  sono  a  breve  termine  (ossia  con  
scadenza  inferiore  ai  12  mesi).  
2)  ai  bilanci  in  forma  abbreviata  e  delle  micro-­‐imprese;  
3)  ai  credi0  esisten0  al  1  gennaio  2016.  
• In  tali  casi  i  credi0  vanno  al  nominale  e  eventuali  cos0  transazione  
sono  ges00  tramite  riscon0  aKvi  

8
 Bilanci  delle  piccole  e  micro  

• Lo  stato  patrimoniale  comprende  solo  le  voci  contrassegnate  

nell’art.  2424  con  le@ere  maiuscole  e  con  numeri  romani”.    
• Nella  voce  CII  possono  essere  ricomprese  le  voci  A  “Credi&  verso  
soci  per  versamen&  ancora  dovu&”  e  D  “Ratei  e  riscon&”.  In  ogni  
caso  nella  voce  CII,  devono  essere  separatamente  indica0  i  credi0  
esigibili  oltre  l’esercizio  successivo.    
• Inoltre,  nel  conto  economico  del  bilancio  in  forma  abbreviata  
possono  essere  tra  loro  raggruppate:  voci  C16(b)  e  C16(c);  voci  
D18(a),  D18(b),  D18(c)  e  D18(d);  voci  D19(a),  D19(b),  D19(c)  e  
D19(d).  

A.QUAGLI   9
 Le  fasi  del  processo  di  applicazione:  
 
Valore  nominale  del  credito/  debito,  salvo  che  sia  
Iscrizione   necessario  tener  conto  del  faJore  temporale,  al  
iniziale   neJo/inclusivo  dei  cos0  di  transazione  e  al  neJo  
di  tuK  i  premi,  gli  scon0,  gli  abbuoni  
direJamente  derivan0  dalla  transazione.  
 
Tasso  di  interesse  effeKvo  (TIR)  E’  il  tasso  che  
rende  uguale  il  valore  aJuale  dei  flussi  finanziari  
Tasso  
futuri  derivan0  dall’aKvità/passività  e  il  suo  
d’interesse  
valore  di  rilevazione  iniziale..  Una  volta  
effe6vo  
determinato,  non  viene  ricalcolato  
successivamente  ed  è  applicato  fino  
all’es0nzione,  salvo  il  caso  in  cui  il  tasso  
contraJuale  sia  variabile..  
Le  fasi  del  processo  di  applicazione  
1)  Si  determina  l’ammontare  degli  interessi  calcola0  
con  il  criterio  del  tasso  di  interesse  effeKvo  sul  
valore  contabile  dell’aKvità/passività  all’inizio  
Procedim
dell’esercizio  o  alla  più  recente  data  di  rilevazione  
ento   iniziale    
Per   2)  Si  aggiunge  l’ammontare  degli  interessi  così  
il  calcolo   oJenuto  al  precedente  valore  contabile  dell’aKvità/
del  costo   passività  
ammor0z 3)  Si  soJraggono  i  pagamen0  per  interessi  e  capitale  
intervenu0  nel  periodo  
zato  
4)  Si  soJraggono  le  svalutazioni  al  valore  di  
presumibile  realizzo  e  le  perdite  su  credi0  e  le  
perdite  durevoli  su  0toli  
 
 Esempio  1  costo  ammor0zzato  
• Si  concede  un  finanziamento:  

• Valore  nominale  del  pres0to  100.000  

• Spese  4.100  
• Tasso  nominale  6%  
• Rimborso  dopo  5  anni  
• Pres0to  per  nominali  100.000  erogato  con  uscita  di  liquidità  per  95.900,  con  interessi  al  6%  e  rimborso  dopo  cinque  anni.    

1)   2)  Flussi     3)  Interesse   4)  Differenza  tra     5)  Costo  

Anno   entrata/uscita   (5*TIR)   Interesse  maturato   ammor+zzat
• (3)  e  interessi   o  
Se  vi  fossero  oneri  transazione,  sarebbero  rileva0  come  aumento  del  credito,  con  conseguente  minore  TIR  e  minori  interessi  aKvi  

incassa+  (2)  
0   –  95.900       95.900,00  
1   6.000   6.712,95   712,95   96.612,95  
2   6.000   6.762,86   762,86   97,375,81  
3   6.000   6.816,26   816,26   98.192,07  
4   6.000   6.873,40   873,40   99.065,47  
5   106.000   6.934,53   934,53   0  
  TIR  =  7,00%     Totale  =  4.100    

A.QUAGLI   13
 Esempio  1:  scriJure  contabili    
• Anno 0 e 1
Crediti per a Banca c/c 95.900
Finanziamenti
soci
Banca c/c a Interessi attivi 6.000  

Crediti per a Interessi attivi 712,95

Finanziamenti
Stato  patrimoniale  al  31/12/1  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   96.612,95     0  
controllate      
 

Conto economico dell’esercizio 1

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari  i 6.712,95

 • Anno 2
Crediti per a Bilancio d’apertura 96.612,95  
Finanziamenti
soci
Banca c/c a Interessi attivi 6.000  

Crediti per a Interessi attivi

97,375,81   762,86
Finanziamenti
Stato  patrimoniale  al  31/12/2  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   97,375,81     0  
controllate      
 

Conto economico dell’esercizio 2

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari  i 6.762,86

 • Anno 3
Crediti per a Bilancio d’apertura 97,375,81  
Finanziamenti
soci
Banca c/c a Interessi attivi 6.000  

Crediti per a Interessi attivi 816,26  

Finanziamenti
Stato  patrimoniale  al  31/12/3  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   98.192,07     0  
controllate      
 

Conto economico dell’esercizio 3

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari  i 6.816,26

 • Anno 4
Crediti per a Bilancio d’apertura 98.192,07  
Finanziamenti
soci
Banca c/c a Interessi attivi 6.000  

Crediti per a Interessi attivi 873,40  

Finanziamenti
Stato  patrimoniale  al  31/12/4  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   99.065,47     0  
controllate      
 

Conto economico dell’esercizio 4

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari  i 6.873,40

 • Anno 5
Crediti per a Bilancio d’apertura 99.065,47  
Finanziamenti
soci

Crediti per a Interessi attivi 934,53  

Finanziamenti

Banca c/c a Crediti per 100.000  

Finanziamenti soci
Stato  patrimoniale  al  31/12/5  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   0     0  
controllate      
 

Conto economico dell’esercizio 5

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari 934,53

 ATTUALIZZAZIONE  
   
In   aggiunta   al   criterio   del   costo   ammor+zzato,   il  
legislatore   ha   previsto   la   necessità   di   rilevare   i   credi+/
debi+   tenendo   conto   “faSore   temporale”   ciò   si   traduce  
nella   necessità   di   aSualizzare   gli   stessi   quando   “al  
momento  della  rilevazione  iniziale,  non  sono  produ6vi  di  
interessi   (o   producono   interessi   secondo   un   tasso  
significa+vamente  inferiore  a  quello  di  mercato)  

L’aJualizzazione,   soJo   il   profilo   finanziario,   è   il   processo   che  

consente,   tramite   l’applicazione   del   tasso   di   interesse   di   mercato,  
di   determinare   il   valore   ad   oggi   di   flussi   finanziari   che   saranno  
incassa0  in  una  o  più  date  future.  
 ATTUALIZZAZIONE  
Il   tasso   di   interesse   di   mercato   deve   essere   u0lizzato   per  
aJualizzare   i   flussi   finanziari   futuri   derivan0   dal   credito/
debito   al   fine   di   determinare   il   VALORE   DI   ISCRIZIONE  
INIZIALE  del  credito/debito  
 
L’aJualizzazione   dei   credi0/debi0   può   non   essere  
applicata  se  gli  effe6  sono  irrilevan+  rispeJo  ai  valori  non  
aJualizza0,   ai   sensi   dell’art.   2423,   comma   4,   del   codice  
civile.  
 

si  può  presumere  che  gli  effeK  siano  irrilevan0  se  i  credi0  sono  a  
breve  termine  (ossia  con  scadenza  inferiore  ai  12  mesi)    
 
 Criterio  di  svalutazione  art  2426  
• Art   2426   n.   8.   i   credi0   si   valutano   in   base   alla   presumibile  
realizzazione,  
quindi   l’azienda   deve   imputare   un   costo   a   fronte   di   un   fondo  
svalutazione  credi0da  portare  a  reKfica  dei  credi0  a  cui  si  riferisce.  
• La   verifica   è   effeJuata   per   ogni   singolo   credito   in   presenza   di   un  
numero   limitato   di   credi0.   Se   invece   i   credi0   sono   numerosi   e  
individualmente  non  significa0vi,  tale  verifica  può  essere  effeJuata  
a  livello  di  portafoglio  credi0.  

A.QUAGLI   21
 Esempio  2  valore  aSuale  credi+  

Al   30/6/n   la   società   Antares   Srl,   che   opera   nel   commercio   al  

deJaglio   di   mobili,   effeJua   vendite   di   mobili   per   l'ufficio   per  
100.000   euro   (si   prescinde   dall’aspeJo   fiscale),   con   pagamento  
in   4   rate   semestrali   pos0cipate   senza   interessi.   Il   tasso   di  
interesse  di  mercato  è  pari  al  4%  semestrale.  

Poiché   il   tasso   di   interesse   effeKvo   (pari   a   zero)   è  

significa0vamente  inferiore  a  quello  di  mercato,  in  presenza  di  
effeK  rilevan0,  si  rende  necessario  aJualizzare  i  flussi  finanziari  
futuri   al   tasso   di   mercato   per   determinare   il   valore   iniziale   di  
iscrizione   del   credito   in   bilancio   e   per   contabilizzare  
correJamente  il  ricavo  di  vendita  e  gli  interessi  aKvi  implici0  
 Esempio  2  valore  aSuale  credi+  

Flussi   Capitale   Rimborso  credito   Interessi  

25.000   €  90.747,38   €  21.370,10   €  3.629,90  

25.000   €  69.377,28   €  22.224,91   €  2.775,09  

25.000   €  47.152,37   €  23.113,91   €  1.886,09  

25.000   €  24.038,46   €  24.038,46   €  961,54  

€  90.747,38   €  9.252,62  

VAN  =   €  90.747,38  Tasso  di  mercato   0,04  

 Esempio  2:  scriJure  contabili    
• 30/6 N
Diversi a Ricavi di vendita 100.000
Crediti v/clienti 90.747,38  
oneri finanziari 9.252,62  

• 31/12 N
Banca c/c a Diversi 25.000
Crediti v/clienti 21.370,10  
Proventi finanziari 3.629,90  
Stato  patrimoniale  al  31/12/N  
B.  III  credi&   69.377,28     0  
   

Conto economico dell’esercizio N

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari     3.629,90  

           17)  Oneri  finanziari 9.252,62  
 Esempio  2:  scriJure  contabili    
• 1/1 N +1
Crediti v/clienti a Bilancio d’apertura 69.377,28  
 
• 30/06 N+1
Banca c/c a Diversi 25.000
Crediti v/clienti 22.224,91  
• 31/12 N Proventi finanziari 2.775,09  

Banca c/c a Diversi 25.000

Crediti v/clienti 23.113,91  
Proventi finanziari 1.886,09  
Stato  patrimoniale  al  31/12/N+  1  
B.  III    credi&   24.038,46     0  
   
Conto economico dell’esercizio N+ 1

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari    

 4.661,19  
 Esempio  2:  scriJure  contabili    
• 1/1 N +2
Crediti v/clienti a Bilancio d’apertura 24.038,46  
 

• 30/06 N+1

Banca c/c a Diversi 25.000

• 31/12 N
Crediti v/clienti 24.038,46  
Proventi finanziari 961,54  

Stato  patrimoniale  al  31/12/N+  1  

B.  III    credi&   0     0  
   
Conto economico dell’esercizio N+ 1

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari    

 961,54  
 Esempio  3  costo  ammor+zzato  -­‐  svalutazione  
Finanziamento  di  1.000,  tasso  10%,  commissione  “up-­‐front”  5%.  Il  tasso  
effeKvo  di  rendimento  che  uguaglia  i  flussi  di  cassa  futuri  al  costo  di  
950  (1.000-­‐50  commissioni)  è  11,63%.  L’incasso  an0cipato  della  
commissione  riduce  il  costo  iniziale,  che  sarà  “ammor0zzato”  rilevando  
un  maggior  interesse  effeKvo  

Anno   Flussi   int  effeKvo   In  nom.   costo  amm.to  

1   -­‐950   950  
2   100   110,52   100   960,52  
3   100   111,74   100   972,26  
4   100   113,11   100   985,37  
5   1100   114,63   0   1100,00  
27
 Esempio  Costo  ammor+zzato  e  svalutazioni  

• Ipotesi:  a  fine  del  3°  anno  non  si  incassa  interessi  di  100  
e  si  s0ma  che  l’unico  incasso  sia  al  5°  anno  per  il  solo  
capitale  1.000.  A  fine  3°  anno  il  costo  ammor0zzato  è  di  
802,49  determinato  dal  valore  aJuale  (VAN)  dei  flussi  
di  cassa  degli  ul0mi  2  anni.  Pertanto  si  rileverà  una  
svalutazione  di  269,77  (  la  differenza  tra  il  costo  
ammor0zzato  a  fine  3  esercizio  di  1.072,26  e  il  valore  
aJualizzato  degli  incassi  s0ma0).  ReKficato  il  credito  In  
seguito  si  userà  sempre  lo  stesso  tasso  effeKvo  sul  
costo  reKficato.  

28
 Esempio  Costo  ammor+zzato  e  svalutazioni  

int   svalutazion
Anno   Flussi   Valore  aJuale   effeKvo   In  nom.   costo  amm.to   e  
1   -­‐950   950  
2   100   110,52   100   960,52  
3   0   111,74   0   1072,26   269,77  
4   0   €  802,49   93,36   0   895,84  
5   1000   104,22   0   1000,06  

29
 Esempio  3:  scriJure  contabili    
• Anno 1 e 2
Crediti per a Banca c/c 950
Finanziamenti
soci
Banca c/c a Interessi attivi 100  

Crediti per a Interessi attivi 10,52

Finanziamenti
Stato  patrimoniale  al  31/12/1  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   960,52     0  
controllate      
 

Conto economico dell’esercizio 1

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari  i 110,52

 • Anno 3

Crediti per a Bilancio d’apertura 960,52  

Finanziamenti
soci
Crediti per a Interessi attivi 111,74
Finanziamenti

Svalutazione a Fondo 269,77  

crediti svalutazione crediti

Stato  patrimoniale  al  31/12/2  

B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese    802,49     0  
controllate    
 

Conto economico dell’esercizio 2

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari     111,74  
           17) interessi e oneri finanziari -­‐269,77
 • Anno 4

Crediti per a Bilancio d’apertura  802,49  

Finanziamenti  
soci
Crediti per a Interessi attivi 93,36  
Finanziamenti

Stato  patrimoniale  al  31/12/3  

B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   895,84     0  
controllate      
 
Conto economico dell’esercizio 3

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari   93,36  

 • Anno 5
Crediti per a Bilancio d’apertura 895,84  
Finanziamenti  
soci
Crediti per a Interessi attivi 104,22  
Finanziamenti

Banca c/c a Crediti per 1.000  

Finanziamenti
Stato  patrimoniale  al  31/12/3  
B.  III  3)  credi&:  a.  verso  imprese   o     0  
controllate    
 

Conto economico dell’esercizio 3

C.16) d)  Altri  proven&  finanziari  i 104,22