CASO PRACTICO FINAL: PLAN FINANCIERO M.F.C.
JUAN DANIEL GÓMEZ GLORIA
CASO PRACTICO FINAL: PLAN FINANCIERO PARA UNA EMPRESA EN LA GESTIÓN DE RECURSOS PARA
LA EMPRESA Y FORMULACIÓN DE PLANES DE INVERSIÓN A CORTO PLAZO.
Imagine que usted y su equipo forman parte del departamente de administración y finanzas de la
empresa. Su trabajo es analizar e interpretar los estados financieros de la empresa para la que ustedes
trabajan, ustedes saben que deben de analizar el historial de los reportes financieros y brindar al
director general este informe con todos los comentarios relevantes, dandole soporte a la información
que ustedes presenta. A continuación se presentan los estados financieros de la empresa para que su
equipo y usted pueda trabajarlos en una hoja de calculo, y pueda realizar la presentación que será el
resumen de todos los datos relevantes de su trabajo, y el reporte final que explicará todos los detalles
de su proyecto.
En su informe anual 2021, la empresa: reportó ingresos de $________________ millones de dólares, un
costo de los bienes vendidos de $________________ millones, cuentas por cobrar de $________________
millones, un inventario de $_______________ millones y cuentas por pagar de $________________
millones.
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A partir de la información de los estados financieros del año 2021 (y asumiendo por simplicidad que el
costo de los bienes vendidos es igual a las compras), se determina:
o La edad promedio del inventario
o El periodo promedio de cobro
o El periodo promedio de pago
(Recuerda que deberás de agregar las formulas de tus resultados paso por paso y una breve
interpretación de qué significa el resultado).
Por lo tanto, el ciclo de conversión del efectivo de la empresa fue sólo de _______ días.
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Los recursos que la empresa: había invertido en este ciclo de conversión del efectivo (asumiendo un
año de 365 días) fueron:
Como conclusión de este primer estado financiero…
(Responde a las siguientes preguntas respecto al caso práctico de la empresa en prosa recuerda que
es una conclusión).
1.- ¿Cuánto dinero aproximadamente tiene la compañía comprometido en capital de trabajo?
2.- Los cambios en cualquiera de los componentes cambiarán los recursos comprometidos en las
operaciones de la empresa. Imagine que usted fuera el CFO (Chief Financial Officer) y le solicita el CEO
(Chief Executive Officer) que proponga una estrategia que tenga un impacto en el Ciclo de Conversión
de Efectivo de la empresa. ¿Qué le propondría?
En su informe anual 2022, la empresa: reportó ingresos de $________________ millones de dólares, un
costo de los bienes vendidos de $________________ millones, cuentas por cobrar de $________________
millones, un inventario de $_______________ millones y cuentas por pagar de $________________
millones.
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A partir de la información de los estados financieros del año 2022 (y asumiendo por simplicidad que el
costo de los bienes vendidos es igual a las compras), se determina:
o La edad promedio del inventario
o El periodo promedio de cobro
o El periodo promedio de pago
(Recuerda que deberás de agregar las formulas de tus resultados paso por paso y una breve
interpretación de qué significa el resultado).
Por lo tanto, el ciclo de conversión del efectivo de la empresa fue sólo de _______ días.
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Los recursos que la empresa: __________________ había invertido en este ciclo de conversión del
efectivo (asumiendo un año de 365 días) fueron:
Como conclusión de este primer estado financiero…
(Responde a las siguientes preguntas respecto al caso práctico de la empresa en prosa recuerda que
es una conclusión).
1.- ¿Cuánto dinero aproximadamente tiene la compañía comprometido en capital de trabajo en el año
2022?
2.- Los cambios en cualquiera de los componentes cambiarán los recursos comprometidos en las
operaciones de Whirlpool. Imagine que usted fuera el CFO (Chief Financial Officer) y le solicita el CEO
(Chief Executive Officer) proponga una estrategia que tenga un impacto en el Ciclo de Conversión de
Efectivo de la empresa. ¿Qué le propondría? ¿Qué ahorros anuales puede lograr con este plan?
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3.- ¿Qué ahorros anuales tuvo la empresa en cada uno de los componentes del ciclo de conversión del
efectivo en el año 2022 en comparación del año anterior 2021?
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La compañía espera que en 2023 sus ventas aumenten a $24,922 respecto de su nivel de 2022, que fue
de $21,860. Tomando en cuenta que la empresa tiene un programa de pagos sobre préstamos bastante
grande, considera que su gasto de intereses en 2023 será de $430.
A continuación se presenta el estado de pérdidas y ganancias 2023 de la organización. La empresa
tiene una tasa de impuestos de 30%
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Aplicando estos porcentajes a los ingresos por ventas pronósticadas de la empresa del 2023, por
$________ millones, obtenemos el estado de pérdidas y ganancias proforma de 2023. Así que la
contribución esperada a las ganancias retenidas es de $ ____________________. Esta cantidad
representa un incremento considerable respecto de los $_________________ del año anterior, es decir,
un cambio porcentual de: _____________%
Datos del presupuesto de caja
EL CEO les ha solicitado preparar los siguientes estimados de ventas y desembolsos de efectivo para el
periodo febrero-junio del año en curso.
Se tiene la información de que, históricamente, 40 por ciento de las ventas han sido en efectivo. De las
ventas a crédito, 70 por ciento se cobran un mes después de realizadas, y el resto 30 por ciento dos
meses más tarde. La empresa quiere mantener un saldo final mínimo de $25 en su cuenta de efectivo.
Los saldos superiores a dicho monto serían invertidos en valores gubernamentales a corto plazo
(CETES), mientras que cualquier déficit se financiaría a través de préstamos bancarios a corto plazo
(documentos por pagar o crédito bancario). El saldo de efectivo inicial al 1 de abril es de $120.
Prepare los presupuestos de caja de abril, mayo y junio.
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El Director le ha preguntado: ¿Cuál sería el financiamiento máximo que necesitaría la compañía para cumplir sus obligaciones durante este periodo de
tres meses?
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