Postęp technologiczny mający miejsce w gospodarce znacząco wpływa na sposób działania sektora ban... more Postęp technologiczny mający miejsce w gospodarce znacząco wpływa na sposób działania sektora bankowego. Dzięki cyfryzacji procesów gospodarczych, w tym operacji bankowych, zmienia się zarówno forma komunikacji klienta z bankiem, jak i sposób sprzedaży usług finansowych. Na przestrzeni kilkunastu lat instytucje kredytowe stopniowo wprowadzały elektroniczne kanały dystrybucji swoich usług, począwszy od bankomatów poprzez bankowość telefoniczną i internetową, aż do bankowości mobilnej (BM). Według Giovanis'a, Assimakopoulos'a i Sarmaniotis'a (2019) BM, znana również jako m-banking, jest jedną z najnowszych, opartych na technologii cyfrowej, usług finansowych świadczonych przez banki, która umożliwia klientom przeprowadzanie transakcji zdalnie za pośrednictwem aplikacji bankowej przez 24 godziny na dobę. Ponadto Laukkanen i Kiviniemi (2010) dodają, że do komunikacji z bankiem wykorzystuje się tu urządzenia mobilne, takie jak tablet czy smartfon. Bankowości mobilnej przypisuje się duży potencjał rynkowy będący konsekwencją jej wysokiej użyteczności przejawiającej się w funkcjonalności i możliwości wykorzystania w dowolnym czasie i miejscu (Singh, Srivastava, 2018). Badania naukowe, prowadzone nad problematyką BM, są źródłem informacji i sugestii służących rozwojowi tej formy pośrednictwa finansowego. Jednym z ważnych obszarów zagadnień poddawanych analizie naukowej jest identyfikacja i ocena wpływu czynników sprzyjających adopcji usług BM. Niewątpliwie takim parametrem może być ryzyko, jakie niesie dla społeczeństwa i gospodarki-a za
Celem artykułu jest próba scharakteryzowania wyzwań, jakie teoria i praktyka gospodarcza formułuj... more Celem artykułu jest próba scharakteryzowania wyzwań, jakie teoria i praktyka gospodarcza formułuje wobec rachunkowości małych i średnich przedsiębiorstw. Przesłanką zajęcia się tym problemem stało się twierdzenie, iŜ kształt rachunkowości tej grupy podmiotów moŜe być czynnikiem bezpośrednio oddziałującym na zdolności rozwojowe sektora MSP, a co za tym idzie na wzrost i rozwój gospodarek, w których one funkcjonują. Treść opracowania podporządkowano zagadnieniom: specyfiki rachunkowości małych i średnich przedsiębiorstw, potrzeby oraz zakresu róŜnicowania rozwiązań rachunkowości małych jednostek gospodarczych, potrzeby i kierunków standaryzacji oraz poŜądanych cech, jakimi charakteryzować się powinna rachunkowość małego i średniego przedsiębiorstwa.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, May 22, 2023
Theoretical background: Contemporary financial systems have been going through a period of dynami... more Theoretical background: Contemporary financial systems have been going through a period of dynamic changes since the beginning of this century. A special role in this process is played by technological innovations, especially the process of digitalization of financial systems, which resulted in the development of FinTech lenders. These entities are active in various segments of the financial services market, including the area of consumer loans (FinTech lenders). The conducted research confirms the dynamic development of FinTech lending activity worldwide and indicates the leading position of Poland among the countries of Central and Eastern Europe in terms of the volume of digital lending. A review of the source literature shows a small number of scientific studies devoted to identifying the reasons underlying the growing in-Pobrane z czasopisma Annales H-Oeconomia http://oeconomia.annales.umcs.pl Data: 02/12/2023 19:59:30 198 MAŁGORZATA SOLARZ, JACEK ADAMEK terest of consumers in the offer of FinTech lenders. The perceived research gap became the motivation to undertake research addressing this topic in relation to the Polish market of non-banking digital loan services. Purpose of the article: Determining the place and importance of trust and personal innovativeness for consumers' decisions to use digital loan services offered by FinTech lenders in Poland. Research methods: Critical analysis of the source literature, descriptive and comparative analysis, diagnostic survey as well as simple statistical methods, i.e. analysis of the structure or Kendall's Tau correlation analysis. The empirical data were collected in May 2022 using the CAWI (computer-assisted web interview) method. The research sample was representative and included 1,000 representatives of Polish population. Main findings: Among the factors determining the adoption decisions of FinTech lenders' clients, two groups of constructs can be distinguished. The first one consists of classic prerequisites (e.g. perceived ease of use [PEU], perceived usefulness [PU]), identified for a wide range of entities offering financial services based on information technologies. The second group consists of the factors attributed mainly to FinTech lenders, among which the leading position is taken by expressed trust (T) and personal innovativeness (PI). The analyzes carried out in the article confirmed that the expressed trust and personal innovativeness represent the statistically significant factors influencing the decisions made by Poles related to using digital loan services offered by FinTech lenders. The influence of these constructs on the adopted attitudes is a function of their mutual relationship, based on the reciprocal reinforcement of these factors. The conducted research also resulted in developing the economic and demographic profile of a person using the services of FinTech lenders. It is a man, aged 25-34, a university graduate earning an income exceeding PLN 5,000 and residing in a city populated by over 500,000 residents. 199 TRUST AND PERSONAL INNOVATIVENESS AS ThE PREREqUISITES FOR USING DIGITAL LENDING… FinTech lenders are active in the key segments of financial services such as: payments and remittances, lending, crowdfunding, enterprise financial management, enterprise technologies for financial institutions, insurance, trading and capital markets, personal financial management, wealth management and digital banking (Murinde et al., 2022). The entities whose activities are focused on providing digital lending services are called "FinTech lenders" or "LendTech" (Agarwal & Chua, 2020). Berg et al. (2022) highlight the consumer-lender interaction, which is purely app-based or solely online, thus, such a lending process is faster, can reduce costs and improve the user's experience, it is particularly attractive to borrowers who value convenience over personal interaction and advice. According to the report issued by the European Bank Authority (2022), in the years 2017-2020, a significant, i.e. 160%, increase in the volume of digital lending can be observed in the EU countries. At the end of 2020, this amount reached the level of EUR 6,214.96 million, including EUR 266.85 million for Poland, which ranked it at the eighth place among the EU Member States. These data also indicate that the Polish digital loan market and the entities operating there are the leaders among the countries of Central and Eastern Europe. In Poland, the market of shortterm non-bank loans has been developing along with the banking market for over a quarter of a century. According to the Credit Reporting Agency (2022), at the end of November 2022, the value of granted consumer loans and credits amounted to PLN 133.7 billion, of which 6.21% were non-bank loans. This share increased by 2.24 percentage points compared to 2019, when loan companies extended loans in the amount of PLN 3.6 billion. It is also worth noting that online loans are gaining popularity among Poles. According to Statistics Poland (2022), the value of loans offered through this distribution channel amounted to 8.35% of all granted credits/ loans, while in the case of non-bank loan companies it was as much as 30.04%. Twenty-four FinTech lenders are increasingly active on the Polish digital loan market, e.g. Wonga, Smartney, Vivus.pl, Kuki.pl (Polish Lendtech Map, 2021). Ever since FinTech lenders appeared on the market of financial services, their activities have been attracting the interest of researchers. Tang (2019) seeks an answer to the question whether the loan offer by traditional lenders and FinTech lenders is complementary or substitutive. Other scientific articles provide analyzes of the reasons for the dynamic interest increase in digital loans among FinTech borrowers. Bao and huang (2021) prove that the limited access to traditional brick-and-mortar bank branches caused by the COVID-19 pandemic gave rise to an increase in the number of loans granted by FinTech lenders. Among the reasons for the development of the discussed sector, other researchers mention less restrictive legal provisions allowing non-bank lenders to address their offer to the higher-risk segment of customers (cf. Di Maggio & Yao, 2021; hamarat & Broby, 2022). The source literature review conducted by the authors of this article shows that there are very few studies devoted to identifying the reasons underlying the growing interest in the offer of FinTech lenders. The identified research gap became
Research background: Traditional financial institutions are facing new competitors ? FinTech lend... more Research background: Traditional financial institutions are facing new competitors ? FinTech lenders. The development of these entities and their services depends on many factors, including the level of their acceptance and use by potential and/or current customers. This acceptance determines the ability to create desired financial results and defines the set of FinTech lenders? activities and also their environment aimed at shaping the offer which meets their consumers? expectations. The limited number of studies addressing the identification and assessment of the impact exerted by the adoption factors of lending services offered by FinTech lenders and the lack of such analyzes relating to these decisions made by consumers from Central and Eastern Europe argue for the need to conduct such research. Purpose of the article: Identify factors driving consumers? adoption of digital lending services offered by FinTech lenders in Poland. Methods: Critical analysis of the source literature...
Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinan... more Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinansów, formułowanych przez szerokie grono osób zajmujących się mikrofinansową formą wsparcia walki z biedą i wykluczeniem finansowym. Tematyka ta staje się przedmiotem dyskusji prowadzonej zarówno w opracowaniach naukowych, jak i środkach masowego przekazu i obejmuje szeroki spektrum problemów dotykających zarówno ideowe przesłanie tej formy pośrednictwa finansowego, jak i jej praktykę. Zaprezentowane w artykule argumenty i odnoszone do nich analizy są pochodną przeprowadzonych przez autora studiów literaturowych oraz wynikają z jego własnych przemyśleń i uwag wobec poruszanej tematyki.***The objective of this paper is presentation and analysis of negative opinions of microfinance expressed by a wide group of specialists dealing with the microfinance form of supporting the efforts to fight poverty and financial exclusion. This problem has become the subject matter of discussions in scienti...
Motivation: the contemporary phenomenon of financial exclusion, in the sphere of its reasons, con... more Motivation: the contemporary phenomenon of financial exclusion, in the sphere of its reasons, consequences and activities aimed at its reduction can be connected, e.g., with using new technologies and financial innovations. The new dimension of such exclusion is created by the digital financial exclusion developed through a diverse set of behavioral, environmental and demographic factors. Their identification and analysis has become an essential activity influencing, e.g., the effectiveness of selective choice and application of proper tools to reduce this exclusion. Aim: identification and assessment of the determinants related to digital financial exclusion as a barrier in the adoption of mobile banking services, considered from the perspective of their impact on the segmentation of the analysed population. Results: the ranking, identified by the authors, regarding the importance of predictors indicated that the dependent variable — Y (i.e. people who have an online bank account c...
Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinan... more Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinansów, formułowanych przez szerokie grono osób zajmujących się mikrofinansową formą wsparcia walki z biedą i wykluczeniem finansowym. Tematyka ta staje się przedmiotem dyskusji prowadzonej zarówno w opracowaniach naukowych, jak i środkach masowego przekazu i obejmuje szeroki spektrum problemów dotykających zarówno ideowe przesłanie tej formy pośrednictwa finansowego, jak i jej praktykę. Zaprezentowane w artykule argumenty i odnoszone do nich analizy są pochodną przeprowadzonych przez autora studiów literaturowych oraz wynikają z jego własnych przemyśleń i uwag wobec poruszanej tematyki.
Dyskusja nad kondycją współczesnych mikrofinansów skupia się na wielu problemach, wśród których w... more Dyskusja nad kondycją współczesnych mikrofinansów skupia się na wielu problemach, wśród których ważne miejsce zajmuje zagadnienie warunków dostępu do usług mikrofinansowych, w tym oprocentowania produktów pożyczkowo-kredytowych. Przekonaniu, że stopy procentowe kredytów udzielanych osobom ubogim powinny być dla nich na tyle „atrakcyjne”, aby produkty te mogły być wykorzystywane przez swoich beneficjentów, przeciwstawia się koncepcję, zgodnie z którą stopa ta musi być kalkulowana, przede wszystkim, na poziomie zapewniającym trwałość i stabilność funkcjonowania instytucji mikrofinansowej, nawet w sytuacji konieczności stosowania wysokich cen usług finansowych, często przekraczających poziomy wyznaczane dla oprocentowania kredytów/pożyczek oferowanych przez tradycyjnych pośredników finansowych. Te sprzeczne poglądy tworzą przestrzeń rozważań prowadzonych w niniejszym artykule, którego celem jest określenie i analiza uwarunkowań determinujących oprocentowanie mikropożyczki, zarówno w wy...
Postęp technologiczny mający miejsce w gospodarce znacząco wpływa na sposób działania sektora ban... more Postęp technologiczny mający miejsce w gospodarce znacząco wpływa na sposób działania sektora bankowego. Dzięki cyfryzacji procesów gospodarczych, w tym operacji bankowych, zmienia się zarówno forma komunikacji klienta z bankiem, jak i sposób sprzedaży usług finansowych. Na przestrzeni kilkunastu lat instytucje kredytowe stopniowo wprowadzały elektroniczne kanały dystrybucji swoich usług, począwszy od bankomatów poprzez bankowość telefoniczną i internetową, aż do bankowości mobilnej (BM). Według Giovanis'a, Assimakopoulos'a i Sarmaniotis'a (2019) BM, znana również jako m-banking, jest jedną z najnowszych, opartych na technologii cyfrowej, usług finansowych świadczonych przez banki, która umożliwia klientom przeprowadzanie transakcji zdalnie za pośrednictwem aplikacji bankowej przez 24 godziny na dobę. Ponadto Laukkanen i Kiviniemi (2010) dodają, że do komunikacji z bankiem wykorzystuje się tu urządzenia mobilne, takie jak tablet czy smartfon. Bankowości mobilnej przypisuje się duży potencjał rynkowy będący konsekwencją jej wysokiej użyteczności przejawiającej się w funkcjonalności i możliwości wykorzystania w dowolnym czasie i miejscu (Singh, Srivastava, 2018). Badania naukowe, prowadzone nad problematyką BM, są źródłem informacji i sugestii służących rozwojowi tej formy pośrednictwa finansowego. Jednym z ważnych obszarów zagadnień poddawanych analizie naukowej jest identyfikacja i ocena wpływu czynników sprzyjających adopcji usług BM. Niewątpliwie takim parametrem może być ryzyko, jakie niesie dla społeczeństwa i gospodarki-a za
Celem artykułu jest próba scharakteryzowania wyzwań, jakie teoria i praktyka gospodarcza formułuj... more Celem artykułu jest próba scharakteryzowania wyzwań, jakie teoria i praktyka gospodarcza formułuje wobec rachunkowości małych i średnich przedsiębiorstw. Przesłanką zajęcia się tym problemem stało się twierdzenie, iŜ kształt rachunkowości tej grupy podmiotów moŜe być czynnikiem bezpośrednio oddziałującym na zdolności rozwojowe sektora MSP, a co za tym idzie na wzrost i rozwój gospodarek, w których one funkcjonują. Treść opracowania podporządkowano zagadnieniom: specyfiki rachunkowości małych i średnich przedsiębiorstw, potrzeby oraz zakresu róŜnicowania rozwiązań rachunkowości małych jednostek gospodarczych, potrzeby i kierunków standaryzacji oraz poŜądanych cech, jakimi charakteryzować się powinna rachunkowość małego i średniego przedsiębiorstwa.
Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska, May 22, 2023
Theoretical background: Contemporary financial systems have been going through a period of dynami... more Theoretical background: Contemporary financial systems have been going through a period of dynamic changes since the beginning of this century. A special role in this process is played by technological innovations, especially the process of digitalization of financial systems, which resulted in the development of FinTech lenders. These entities are active in various segments of the financial services market, including the area of consumer loans (FinTech lenders). The conducted research confirms the dynamic development of FinTech lending activity worldwide and indicates the leading position of Poland among the countries of Central and Eastern Europe in terms of the volume of digital lending. A review of the source literature shows a small number of scientific studies devoted to identifying the reasons underlying the growing in-Pobrane z czasopisma Annales H-Oeconomia http://oeconomia.annales.umcs.pl Data: 02/12/2023 19:59:30 198 MAŁGORZATA SOLARZ, JACEK ADAMEK terest of consumers in the offer of FinTech lenders. The perceived research gap became the motivation to undertake research addressing this topic in relation to the Polish market of non-banking digital loan services. Purpose of the article: Determining the place and importance of trust and personal innovativeness for consumers' decisions to use digital loan services offered by FinTech lenders in Poland. Research methods: Critical analysis of the source literature, descriptive and comparative analysis, diagnostic survey as well as simple statistical methods, i.e. analysis of the structure or Kendall's Tau correlation analysis. The empirical data were collected in May 2022 using the CAWI (computer-assisted web interview) method. The research sample was representative and included 1,000 representatives of Polish population. Main findings: Among the factors determining the adoption decisions of FinTech lenders' clients, two groups of constructs can be distinguished. The first one consists of classic prerequisites (e.g. perceived ease of use [PEU], perceived usefulness [PU]), identified for a wide range of entities offering financial services based on information technologies. The second group consists of the factors attributed mainly to FinTech lenders, among which the leading position is taken by expressed trust (T) and personal innovativeness (PI). The analyzes carried out in the article confirmed that the expressed trust and personal innovativeness represent the statistically significant factors influencing the decisions made by Poles related to using digital loan services offered by FinTech lenders. The influence of these constructs on the adopted attitudes is a function of their mutual relationship, based on the reciprocal reinforcement of these factors. The conducted research also resulted in developing the economic and demographic profile of a person using the services of FinTech lenders. It is a man, aged 25-34, a university graduate earning an income exceeding PLN 5,000 and residing in a city populated by over 500,000 residents. 199 TRUST AND PERSONAL INNOVATIVENESS AS ThE PREREqUISITES FOR USING DIGITAL LENDING… FinTech lenders are active in the key segments of financial services such as: payments and remittances, lending, crowdfunding, enterprise financial management, enterprise technologies for financial institutions, insurance, trading and capital markets, personal financial management, wealth management and digital banking (Murinde et al., 2022). The entities whose activities are focused on providing digital lending services are called "FinTech lenders" or "LendTech" (Agarwal & Chua, 2020). Berg et al. (2022) highlight the consumer-lender interaction, which is purely app-based or solely online, thus, such a lending process is faster, can reduce costs and improve the user's experience, it is particularly attractive to borrowers who value convenience over personal interaction and advice. According to the report issued by the European Bank Authority (2022), in the years 2017-2020, a significant, i.e. 160%, increase in the volume of digital lending can be observed in the EU countries. At the end of 2020, this amount reached the level of EUR 6,214.96 million, including EUR 266.85 million for Poland, which ranked it at the eighth place among the EU Member States. These data also indicate that the Polish digital loan market and the entities operating there are the leaders among the countries of Central and Eastern Europe. In Poland, the market of shortterm non-bank loans has been developing along with the banking market for over a quarter of a century. According to the Credit Reporting Agency (2022), at the end of November 2022, the value of granted consumer loans and credits amounted to PLN 133.7 billion, of which 6.21% were non-bank loans. This share increased by 2.24 percentage points compared to 2019, when loan companies extended loans in the amount of PLN 3.6 billion. It is also worth noting that online loans are gaining popularity among Poles. According to Statistics Poland (2022), the value of loans offered through this distribution channel amounted to 8.35% of all granted credits/ loans, while in the case of non-bank loan companies it was as much as 30.04%. Twenty-four FinTech lenders are increasingly active on the Polish digital loan market, e.g. Wonga, Smartney, Vivus.pl, Kuki.pl (Polish Lendtech Map, 2021). Ever since FinTech lenders appeared on the market of financial services, their activities have been attracting the interest of researchers. Tang (2019) seeks an answer to the question whether the loan offer by traditional lenders and FinTech lenders is complementary or substitutive. Other scientific articles provide analyzes of the reasons for the dynamic interest increase in digital loans among FinTech borrowers. Bao and huang (2021) prove that the limited access to traditional brick-and-mortar bank branches caused by the COVID-19 pandemic gave rise to an increase in the number of loans granted by FinTech lenders. Among the reasons for the development of the discussed sector, other researchers mention less restrictive legal provisions allowing non-bank lenders to address their offer to the higher-risk segment of customers (cf. Di Maggio & Yao, 2021; hamarat & Broby, 2022). The source literature review conducted by the authors of this article shows that there are very few studies devoted to identifying the reasons underlying the growing interest in the offer of FinTech lenders. The identified research gap became
Research background: Traditional financial institutions are facing new competitors ? FinTech lend... more Research background: Traditional financial institutions are facing new competitors ? FinTech lenders. The development of these entities and their services depends on many factors, including the level of their acceptance and use by potential and/or current customers. This acceptance determines the ability to create desired financial results and defines the set of FinTech lenders? activities and also their environment aimed at shaping the offer which meets their consumers? expectations. The limited number of studies addressing the identification and assessment of the impact exerted by the adoption factors of lending services offered by FinTech lenders and the lack of such analyzes relating to these decisions made by consumers from Central and Eastern Europe argue for the need to conduct such research. Purpose of the article: Identify factors driving consumers? adoption of digital lending services offered by FinTech lenders in Poland. Methods: Critical analysis of the source literature...
Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinan... more Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinansów, formułowanych przez szerokie grono osób zajmujących się mikrofinansową formą wsparcia walki z biedą i wykluczeniem finansowym. Tematyka ta staje się przedmiotem dyskusji prowadzonej zarówno w opracowaniach naukowych, jak i środkach masowego przekazu i obejmuje szeroki spektrum problemów dotykających zarówno ideowe przesłanie tej formy pośrednictwa finansowego, jak i jej praktykę. Zaprezentowane w artykule argumenty i odnoszone do nich analizy są pochodną przeprowadzonych przez autora studiów literaturowych oraz wynikają z jego własnych przemyśleń i uwag wobec poruszanej tematyki.***The objective of this paper is presentation and analysis of negative opinions of microfinance expressed by a wide group of specialists dealing with the microfinance form of supporting the efforts to fight poverty and financial exclusion. This problem has become the subject matter of discussions in scienti...
Motivation: the contemporary phenomenon of financial exclusion, in the sphere of its reasons, con... more Motivation: the contemporary phenomenon of financial exclusion, in the sphere of its reasons, consequences and activities aimed at its reduction can be connected, e.g., with using new technologies and financial innovations. The new dimension of such exclusion is created by the digital financial exclusion developed through a diverse set of behavioral, environmental and demographic factors. Their identification and analysis has become an essential activity influencing, e.g., the effectiveness of selective choice and application of proper tools to reduce this exclusion. Aim: identification and assessment of the determinants related to digital financial exclusion as a barrier in the adoption of mobile banking services, considered from the perspective of their impact on the segmentation of the analysed population. Results: the ranking, identified by the authors, regarding the importance of predictors indicated that the dependent variable — Y (i.e. people who have an online bank account c...
Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinan... more Celem artykułu jest próba prezentacji i analizy negatywnych opinii wyrażanych na temat mikrofinansów, formułowanych przez szerokie grono osób zajmujących się mikrofinansową formą wsparcia walki z biedą i wykluczeniem finansowym. Tematyka ta staje się przedmiotem dyskusji prowadzonej zarówno w opracowaniach naukowych, jak i środkach masowego przekazu i obejmuje szeroki spektrum problemów dotykających zarówno ideowe przesłanie tej formy pośrednictwa finansowego, jak i jej praktykę. Zaprezentowane w artykule argumenty i odnoszone do nich analizy są pochodną przeprowadzonych przez autora studiów literaturowych oraz wynikają z jego własnych przemyśleń i uwag wobec poruszanej tematyki.
Dyskusja nad kondycją współczesnych mikrofinansów skupia się na wielu problemach, wśród których w... more Dyskusja nad kondycją współczesnych mikrofinansów skupia się na wielu problemach, wśród których ważne miejsce zajmuje zagadnienie warunków dostępu do usług mikrofinansowych, w tym oprocentowania produktów pożyczkowo-kredytowych. Przekonaniu, że stopy procentowe kredytów udzielanych osobom ubogim powinny być dla nich na tyle „atrakcyjne”, aby produkty te mogły być wykorzystywane przez swoich beneficjentów, przeciwstawia się koncepcję, zgodnie z którą stopa ta musi być kalkulowana, przede wszystkim, na poziomie zapewniającym trwałość i stabilność funkcjonowania instytucji mikrofinansowej, nawet w sytuacji konieczności stosowania wysokich cen usług finansowych, często przekraczających poziomy wyznaczane dla oprocentowania kredytów/pożyczek oferowanych przez tradycyjnych pośredników finansowych. Te sprzeczne poglądy tworzą przestrzeń rozważań prowadzonych w niniejszym artykule, którego celem jest określenie i analiza uwarunkowań determinujących oprocentowanie mikropożyczki, zarówno w wy...
Uploads
Papers by Jacek Adamek