Papers by André M. Marques
Economia e Sociedade, 2013
RESUMO: O objetivo principal deste estudo é investigar assimetrias e não linearidades na inflação... more RESUMO: O objetivo principal deste estudo é investigar assimetrias e não linearidades na inflação brasileira, descrevendo-a como um processo auto-regressivo sujeito a mudanças de regime. A metodologia empregada baseia-se na aplicação de testes para três tipos de não linearidade. A seguir, foi estimado um modelo SETAR com dois regimes, capaz de captar o comportamento não linear e assimétrico de um processo auto-regressivo. Todos os testes indicaram a não linearidade da inflação brasileira. Os resultados das estimações sugerem que há pelo menos dois regimes distintos para a inflação brasileira com diferentes processos geradores. O regime de baixa inflação é o menos volátil e o mais persistente. A despeito dos períodos de alta inflação, conclui-se que o regime de baixa inflação com baixa volatilidade é uma característica quase permanente da economia brasileira.
Economia Aplicada, 2011
Este artigo analisa a dinâmica da inflação brasileira a partir de uma estrutura fracionária com m... more Este artigo analisa a dinâmica da inflação brasileira a partir de uma estrutura fracionária com mudança de regime markoviana, MS-ARFIMA, fornecida por Tsay & W. (2009). A vantagem dessa metodologia em relação a outras abordagens é a estimação simultânea das prováveis mudanças de regime e do coeficiente fracionário, d, que expressa a memória de longo prazo (inércia) da inflação brasileira. Os principais resultados sugerem a vigência de dois regimes distintos, sendo que o regime de baixa inflação é o mais persistente. Conclui-se também que a memória de longo prazo da inflação é sensível a mudanças de regime Palavras-chave:
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