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Seuil de rentabilité et résultats financiers

Le document traite du calcul du seuil de rentabilité, de la marge sur coûts variables et de l'impact des charges fixes sur la rentabilité d'une entreprise. Il présente des exemples chiffrés pour déterminer le seuil de rentabilité en volume et en valeur, ainsi que le résultat pour différents niveaux de chiffre d'affaires. De plus, il aborde les conséquences d'une modification des charges fixes et du taux de marge sur le seuil de rentabilité et le résultat net.

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Le document traite du calcul du seuil de rentabilité, de la marge sur coûts variables et de l'impact des charges fixes sur la rentabilité d'une entreprise. Il présente des exemples chiffrés pour déterminer le seuil de rentabilité en volume et en valeur, ainsi que le résultat pour différents niveaux de chiffre d'affaires. De plus, il aborde les conséquences d'une modification des charges fixes et du taux de marge sur le seuil de rentabilité et le résultat net.

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rappel

• Au niveau du seuil de rentabilité R=0


R= CA-CV-CF
R= MCVt-CF
R=TMCV*CA-CF R = MCVu*Q-CF
0= TMCV*CA-CF 0= MCVU*Q-CF
CA (seuil de rentabilité en valeur)= CF/TMCV
Q (seuil de rentabilité en volume) = CF/MCVu
Cas compomob
1) Détermination du seuil de rentabilité

Le seuil de rentabilité est la quantité vendue qui donne un résultat égal


à 0.
Donc :
R = MCVu * Q – CF
0 = 145 * Q – 4 350 000
Q = 30 000 produits, soit en valeur = 30 000 * 180 = 5 400 000 €

Ou :
a= 35/180 = 0.194444; TMCV = 1 – 0.1944 = 0.8055
D’où : SR (valeur) = 4 350 000/0.8055 = 5 400 000 €
• TMCV= MCV/CA =
MCVu*Q/Q*Pvu=MCVu/Pvu= 145/180=
0,8055
2) Calcul du résultat pour un CA donné

Comme on a calculé le TMCV dans la question 1, on peut donc faire :


R = TMCV*CA – CF
R = 0.8055 * 6 300 000 – 4 350 000
R = 725 000 €

3) Résultat pour un volume de vente de 40 000 unités

R = MCVu * Q – 4 350 000


R = 145 * 40 000 – 4 350 000 = 1 450 000 €
4) Calcul du LO

Soit une augmentation de 10 % du CA :


CA de base = 180*40 000 = 7 200 000
CA augmenté de 10 % = 7 200 000 * 1.10 = 7 920 000

RE pour un CA de 7200 000 € = 1 450 000 €


RE pour un CA de 7 920 000 € = 0.8055*7 920 000–4 350 000= 2 030 000

Donc LO = (580 000/1 450 000) / (720 000/7 200 000) =0,4/0,1= 4
LO = Variation du résultat/Variation du CA
L’entreprise Sureau
1/ Seuil de rentabilité : solution comptable
• Marge sur coûts variables % = Marge/ Cts
variable d’achat-Charges variables de
distribution = 40%-20%= 20% =TMCV=0,2
• S = Charges fixes/ taux de marge CV =
192000/20% = 960 000
Présentation graphique

MCV=TMCV*CA => MCV (y)=0,2*X  Y=0,2X


1er point X=400 000 Y= 80 000
2eme point X = 300 000 Y = 60 000

CT=CF+CV=CA
R=MCV-CF= CA (R=0)
Seuil de rentabilité et modification des
charges fixes
• Nouveau montant des charges fixes =
192000-28800 = 163200
• Nouveau seuil = 163200/0,2= 816000
• % de baisse = 960 000-816000/ 960000=
0,15=15%
• Nouveau TMCV= 40%-(20%+(10%*20%))
• TMCV= 40%-(20%*1,1)= 18%
R=TMCV*CA-CF
CA= (192000+139200)/0,18)= 1 840 000
• Nouveau TMCV= 40%-(20%+(10%*20%)= 40%-
(20%*1,1)= 18%=0,18
• R=TMCV*CA-CF
• CA= 192000+139200/0,18= 1 840 000
Seuil de rentabilité et modification du taux
de marge
• Nouveau taux de marge = 40%-(20%*1,1) =
18%
• Cette marge doit couvrir les charges fixes et le
résultat
• 192000+139200=331 200
• Donc le CA qui correspond à ce résultat est =
331 200/0,18 = 1 840 000
PARTIE II
Niveau des ventes ( en De 1200 à 1600 >= 1600
milliers d’euros)
Charges fixes 264 000 400 000
Marge sur coût variable : 240 000 320 000
0,2*CAHT

1/Résultat aux bornes -24 000 -80 000


inférieurs
2/ Seuil de rentabilité : CF/0,2 1 320 000 2 000 000
PM = SR/CA*12 (en mois) =13,2 (Février de l’année = 1 Avril N+1
(360) 12*30 N+1) 06/Février
3/ taux de marge pour un 264 000 / 1 200 000 = 400 000/ 1 600 000 =
résultat nul aux bornes 22% 25 %
inférieures
R=TMCV*CA-CF R=0
TMCV= CF/CAHT
Taux de marge / CT d’achat (22%+20%) = 42% (25%+20%) = 45%
(tx de marge + CV de
distribution)  voir question1
Exercice 3
• Structure initiale
SR1 = 800 000/ 0,5 = 1 600 000

Coûts fixes pour la structure nouvelle =


800000+160000= 960 000
SR2= 960 000/ 0,5 = 1 920 000
• Résultat maximum avec la structure initiale :
(1800000*0,5)-800 000 = 100 000

CA minimum à réaliser pour maintenir le résultat avec la


nouvelle structure : (100000+960000)/0,5 = 2 120 000

R=TMCV*CA-CF
100 000=0,5*CA-960 000 CA=(100 000+960 000)/0,5
SR1 = 1 600 000
SR2= 1 920 000

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