24_PM_LI_FIN_#403 – DECOUVERTE DU SECTEUR BANCAIRE
CLAIRE GREVET
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Office S3-183 INTRODUCTION
Academic year 2023-24 S2
Quelle alternative?
Option 1 Option 2
Objectif d’ apprentissage 1: CREATION MONETAIRE - TRANSFORMATION
DÉFINITION D’UNE BANQUE
Une banque est un intermédiaire financier qui participe à l’organisation du système
des paiements et qui assure le financement indirect des entités en déficit financier.
Le statut et les opérations de banque relèvent d’une législation spécifique : la loi
bancaire de 1984, désormais intégrée au Code monétaire et financier. Cette loi s’est
caractérisée par son souci d’universalité des activités des établissements de crédit
tout en soumettant ceux-ci à des règles et des autorités de surveillance communes.
La loi bancaire a défini 3 fonctions principales sous monopole bancaire : collecter des
ressources, distribuer des crédits, créer et gérer les moyens de paiement.
Les banques peuvent aussi exercer des activités connexes : conseil, services,… ainsi que
des activités non bancaires (assurance…) sous condition.
A QUOI SERT UNE BANQUE?
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5:01 mn
Banque de France
LA CREATION MONETAIRE
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4:54 mn
« Les crédits font les dépôts »
EN CONCLUSION: LA BANQUE FAIT INTERMÉDIATION ET TRANSFORMATION (1/2)
La banque fait de l’intermédiation et participe activement au financement de l’économie:
• réduit les coûts de transaction,
• améliore le partage des risques,
• réduit les problèmes d’asymétrie d’information entre prêteur et emprunteur.
Intermédiation transformation prise de risques
La banque collecte des dépôts liquides à court terme, alors que
les prêts accordés sont à plus long terme (prêts à l’habitat aux
particuliers ou crédits d’investissement aux entreprises) donc
des prêts en partie illiquides asymétrie de bilan fragilité
structurelle.
Impose une réglementation adaptée
EN CONCLUSION: LA BANQUE FAIT INTERMÉDIATION ET TRANSFORMATION (2/2)
La transformation est définie comme le financement d’emplois par des
ressources d’échéance plus courte. C’est l’activité de base de la banque
commerciale.
La transformation est plurielle :
transformation des échéances,
transformation des taux,
transformation des devises.
Le risque né de cette asymétrie de bilan, est géré par le gestionnaire Actif-
Passif, également appelé gestionnaire ALM.
CONCLUSION
• la banque collecte et prête de l’argent :
• intermédiaire financier ...mais n’est plus le seul,
• traite de l’information > innovation financière,
• transforme et prend des risques > réglementation spécifique.
• La rémunération de la banque varie selon la nature des opérations et leur profil de
risque.
• La banque joue un rôle essentiel dans l’économie.
Objectif d’apprentissage 2: INTERMEDIATION – DESINTERMEDIATION
1. Définitions 2. Illustration 3. Mutation structurelle modèle de financement
FINANCE DIRECTE ET FINANCE INDIRECTE
• La banque est un intermédiaire financier qui participe à l’organisation du
système des paiements et qui assure le financement indirect des entités
en déficit financier.
• Distinction entre finance directe et finance indirecte:
• deux catégories d’agents économiques : ceux à capacité d’épargne donc à capacité
de financement et ceux en besoin de financement,
• le système financier réunit ces 2 catégories autour de 2 circuits: la finance directe
et la finance indirecte.
INTERMÉDIATION ET DÉSINTERMÉDIATION
• En finance directe, les agents ayant un excédent de capitaux financent directement
les agents ayant un besoin de capitaux.
Le financement peut être organisé par un intermédiaire qui met en rapport
demandeurs et pourvoyeurs de capitaux. Cet intermédiaire, ou courtier, exerce une
fonction de conseil.
La finance directe est également appelée finance désintermédiée.
• En financement indirect ou intermédiation: l’intermédiaire financier emprunte aux
agents à capacité de financement sous forme de dépôts, livret,...ou de titres qu’il
émet lui-même. Puis, il prête aux agents à besoin de financement sous forme de
crédit ou en achetant leurs titres.
• Lorsqu’elle fait de l’intermédiation financière, la banque encourt davantage de
risques que lorsqu’elle est seulement intermédiaire.
