Normes en vigueur et évolution

 Les immobilisations incorporelles sont traitées dans IAS 38 et la

dépréciation d’actifs dans IAS 36.

 Dans le cadre de son projet « Regroupements d’entreprises phase 1 », et

dans le même but de convergence avec les normes américaines, le Board a
publié fin 2002 des projets d’amendements relatifs à ces deux normes.

 L’examen des commentaires reçus est en cours et devrait durer jusqu’à la

fin 2003. Les normes définitives devraient être publiées en fin d’année ou
début 2004.
Qu’est-ce qu’un actif incorporel?

 Actif non monétaire identifiable et contrôlé par l’entreprise

 Une immobilisation incorporelle est un actif
 il est probable qu ’elle génèrera des flux de trésorerie positifs
 son coût doit pouvoir être mesuré de façon fiable

Norme  Identifiable : elle est séparable, i.e. l’entreprise peut louer, vendre,
actuelle échanger ou distribuer les avantages économiques futurs spécifiques à
l’actif sans se séparer des avantages économiques résultant d’autres
actifs utilisés dans la même unité génératrice de trésorerie

 Contrôlé : les avantages futurs vont à l’entreprise et elle est en mesure

d’en restreindre l’accès aux tiers

Evolution  Pour être identifiable, l’immobilisation est soit séparable, soit elle résulte
attendue d’un droit légal ou contractuel, même si ce droit n’est pas transférable ou
séparable de l’entreprise ou d’autres droits et obligations

! Une extension des actifs incorporels qui peuvent être reconnus

Quid des immobilisations générées en interne?

 Les conditions d’activation sont similaires en principes français et selon la

norme IAS

 Cas général : les dépenses sont passées en charges

 Toutefois, la norme IAS impose l’activation de certains frais de développement

 Selon la norme, les dépenses doivent être effectivement classées

 en dépenses de recherche
 il existe de fait une incertitude sur les avantages économiques futurs
 les dépenses passent en résultat

 en dépenses de développement
 les dépenses sont activées si elles répondent à des critères précis
 pas d’application rétroactive : les coûts ne peuvent être activés qu’à partir du
moment où les critères sont satisfaits
Comment distinguer recherche et développement?

 Phase de recherche   Phase de développement 

 Les activités visant à obtenir de  La conception, la construction et les tests de
nouvelles connaissances, pré-production ou de pré-utilisation de
modèles et prototypes,
 La recherche, pour l’évaluation et la
sélection finale, d’applications de  La conception d’outils, gabarits, moules et
résultats de la recherche ou d’autres matrices impliquant une technologie nouvelle ;
connaissances  La conception, la construction et l’exploitation
 La recherche d’alternatives pour les d’une unité pilote qui n’est pas d’une échelle
matériaux, dispositifs, produits, économique permettant une production
procédés, systèmes ou services, commerciale dans des conditions
économiques ; et
 La formulation, la conception,
l’évaluation et la sélection d’alternatives  La conception, la construction et les tests pour
pour les matériaux, dispositifs, produits, la solution choisie pour des solutions
procédés, systèmes ou services. alternatives en termes de matériaux,
dispositifs, produits, procédés, systèmes ou
services.
Quelles sont les conditions pour activer les frais de développement?

 Les frais de développement doivent être activés dès lors que les conditions
suivantes sont réunies:

 la volonté d’achever l’immobilisation,

 la capacité à utiliser ou vendre l’immobilisation incorporelle,

 l’existence d’un marché ou l’utilité pour l’entreprise,

 l’existence de ressources pour achever l’immobilisation,

 la capacité a évaluer les dépenses attribuables à l’immobilisation de manière fiable.

 Suffit-il de prétendre ne pas avoir de suivi de projet pour ne pas activer

les coûts de développement?

NON ! Une entreprise dont l’activité implique des coûts de développement ne

peut se passer d’un outil de pilotage adapté.

! Dans le référentiel français, l’activation des coûts de développement est optionnelle

Quels sont les éléments qui ne répondent pas à la définition
d’un actif incorporel?

 Sont exclues des immobilisations incorporelles en IAS

 Les marques, titres de publications… créés en interne

 Les parts de marché

 Ne peuvent être capitalisés

 Les frais de démarrage, de formation, de publicité et promotion

 Les dépenses de délocalisation ou de réorganisation de tout ou partie d’une entreprise

Quelques exemples d’actifs incorporels qui peuvent être
reconnus lors d’un regroupement d’enterprises (ED3)

 Actifs liés au marketing

 Marques, noms de domaine internet, titres de publication, accord de non concurrence
…

 Actifs liés à la clientèle

 Fichiers clients, carnet de commande, contrats clients, …

 Actifs liés à des domaines artistiques

 Copyrights sur des œuvres audiovisuelles, droits d’édition de livres ou magazines…

 Actifs liés à des contrats

 Licences, contrats de location, droits audiovisuels…

 Actifs liés à des technologies

 Logiciels, bases de données…
Comptabilisation initiale

 Détermination du coût initial

 Pour les éléments acquis, le coût initial est constitué

 du prix d’achat
 des coûts directs
 Pour les éléments produits en interne, le coût est la somme des coûts rattachés
directement ou affectables
 matières, services consommés et royalties
 frais de personnel
 amortissement des immobilisations utilisées
 frais de dépôt de brevet ou d’enregistrement
 autres frais généraux affectables (loyers, …)
Quelques questions….

 Les escomptes de règlement sont ils toujours enregistrés comme en

normes françaises en produits financiers?

NON ! En normes IAS les escomptes de règlement doivent être déduits du coût
d’acquisition.

 Une quote-part de frais accessoires indirects peut elle être incorporée

au coût d’acquisition?

NON ! Même lorsqu’il peut être démontré que ces frais sont nécessaires à la mise
en état de marche du bien en vue de l’utilisation prévue.

 Faut-il procéder à une actualisation en cas de paiement différé?

OUI ! Chaque fois qu’un paiement est différé, quelque soit le bien acquis ou
vendu, il convient de procéder à une actualisation
Et ensuite?

 Méthode de référence

 Les immobilisations incorporelles sont évaluées au coût minoré des amortissements

pratiqués

 Autre traitement autorisé

 Les immobilisations incorporelles peuvent être réévaluées à la juste valeur

 Même traitement que pour les immobilisations corporelles mais la juste valeur doit être
déterminée par rapport à un marché actif c’est-à-dire:

 Un marché pour lequel les éléments négociés sur ce marché sont homogènes,
on peut trouver à tout moment des acheteurs et des vendeurs consentants et les
prix sont mis à disposition du public
 En pratique, la réévaluation des actifs incorporels sera un cas rare

! Dans le référentiel français, la réévaluation est interdite

Quel est le traitement pour les dépenses ultérieures?

Norme  Elles sont enregistrées en charges sauf

actuelle
 si elles procurent des avantages économiques au-delà des
performances à l’origine et

 si ces avantages sont déterminables de façon fiable

Evolution  Capitalisée dès lors que le niveau de performance déterminé juste avant la
attendue dépense est amélioré

 La base de comparaison n’est plus le niveau de performance déterminé à

l’origine.
Comment sont amortis les actifs incorporels?

Norme  La durée d’amortissement est réputée inférieure à 20 ans, sauf à démontrer

actuelle une durée d’utilisation plus longue. Dans ce cas un test de dépréciation doit
être réalisé annuellement.
 Le mode d’amortissement doit traduire le rythme de consommation des
avantages économiques futurs. Si ce rythme ne peut être déterminé de façon
fiable : amortissement linéaire.
 En général, pas de valeur résiduelle sauf si engagement de rachat ou
existence, au terme de la durée d’utilité, d’un marché actif

Evolution  Séparation des actifs incorporels en deux catégories : les actifs incorporels à
attendue durée de vie déterminée et les actifs incorporels à durée de vie indéterminée

 Actifs incorporels à durée de vie déterminée : amortissement systématique

mais plus de présomption de durée de vie inférieure à 20 ans

 Actifs incorporels à durée de vie indéterminée : plus d’amortissement mais des

tests de perte de valeur annuels.
Peut-on changer le mode et la durée d’amortissement?

Norme  La durée et le mode d’amortissement doivent être réexaminés à la clôture de

actuelle chaque exercice.
 En cas de changement important attendu dans la durée d’utilité ou dans le
rythme de consommation des avantages économique, le plan
d’amortissement est modifié de manière prospective

Evolution  En plus des disposition actuelle, dans le projet de norme modifiée, la mise en
attendue œuvre d’un plan d’amortissement peut être nécessaire si la durée de vie d’une
immobilisation à durée de vie indéterminée devient déterminée (arrêt
d’utilisation, introduction d’un produit de substitution….)
Comment faire la distinction entre durée de vie déterminée et
durée de vie indéterminée?

Les immobilisations sont

A durée déterminée si des

éléments précis permettent A durée indéterminée dans le
de déterminer la durée cas contraire

 La durée de vie doit-elle être calée sur la durée du droit contractuel ou légal?
NON ! Elle peut être inférieure (utilité sur une partie de la période) ou elle peut être supérieure
(volonté et capacité de l’entreprise à renouveler ses droits)

 Y a-t-il présomption de durée maximum?

NON, puisque la durée est définie en regard de critères courants et justifiables.
Quels facteurs prendre en compte pour déterminer la durée
d’utilité?

 L’utilisation attendue par l’entreprise

 Les cycles de vie caractéristiques de l’actif

 L’obsolescence technique ou technologique

 La stabilité du secteur d’activité et l’évolution de la demande

 Les actions attendues des concurrents ou des concurrents potentiels

 Le niveau des dépenses de maintenance à effectuer pour obtenir les avantages

économiques futurs et la capacité et l’intention de l’entreprise d’atteindre un tel
niveau

 La durée du contrôle de l’actif et les limitations juridique ou autres

 La fait que la durée d’utilisation de l’actif dépende de la durée d’utilisation

d’autres actifs.
Des exemples donnés par l’exposure draft

 Licence de diffusion acquise

 Cette licence est renouvelée tous les 10 ans à condition que la société garantisse un
niveau de service satisfaisant et respecte les obligations réglementaires, par ailleurs ce
renouvellement peut être réalisé indéfiniment,

 Le coût de renouvellement de la licence est réduit.

 La licence a déjà été renouvelée deux fois sans concurrence particulière et les
technologies de diffusion ne sont pas appelées à évoluer dans un proche avenir,

 La licence de diffusion est donc présumée avoir une durée de vie indéfinie

 Dans ce contexte, la licence de diffusion ne fera pas l’objet d’un amortissement mais
d’un test annuel de dépréciation,

 Dans l’hypothèse où le renouvellement de la licence ne se ferait plus par tacite

reconduction mais par appel d’offre, un amortissement de la licence devrait être
réalisée sur la durée d’utilisation restant avant appel d’offre.
Des exemples donnés par l’exposure draft

 Marque déposée

 Une marque était considérée comme ayant une durée de vie illimitée lors de son
acquisition, car devant générer des cash flow sur une durée indéterminée. Une
concurrence active est née sur le produit concerné. Les ventes du produit concerné par
la marque ont diminué de manière significative . Les cash flow généré par ces produits
diminueront de l’ordre de 20% sur les exercices à venir sans remettre en cause leur
durée prévisionnelle.

 La marque ne doit pas être amortie, sa durée de vie restant indéfinie. Un test
d’impairment devra être réalisé pour s’assurer que la valeur enregistrée à l’actif reste
inférieure au montant des cash flow futur généré par la marque.
Le test de dépréciation des actifs

 Objectif identique au test de dépréciation des actifs corporels

 S’assurer que la valeur comptable d’un actif n’est pas supérieure à sa valeur
recouvrable

 Modalités de mise en place identique au test de dépréciation des actifs

corporels

 Un cas spécifique pour les actifs incorporels non amortissables : un test de

perte de valeur annuel

 Les actifs et passifs constituant l’UGT auquel le goddwill est affecté n’ont pas changé

Sauf Si  La détermination la plus récente de la valeur recouvrable a abouti à un montant

dépassant largement la valeur nette comptable de l’immobilisation incorporelle
concernée ou de l’UGT concerné.

 Les circonstances n’ont pas évolué.

Comment déterminer la valeur d’utilité?

 La valeur d’utilité nécessite comme pour les actifs corporels l’identification

des flux de trésorerie, sauf si le prix de vente net (sans necessité d’un
marché actif) est supérieur à la valeur de l’actif incorporel

 Cette identification nécessite dans la majeure partie des cas de créer des UGT
regroupant des actifs incorporels et corporels

 Détermination d’une Unité Génératrice de Trésorerie (UGT)

 Une UGT
 est le plus petit groupe possible auquel l’actif isolé testé appartient
 génère des flux de trésorerie indépendants
 Les UGT

 sont définies de manière cohérente et permanente

 ne comprennent pas les passifs comptabilisés sauf s’ils sont inclus dans la
détermination de la valeur recouvrable.
Deux cas de figure

 Actif isolément

Actif 1 Unité génératrice de cash

Actif 2 Unité génératrice de cash

Actif n Unité génératrice de cash

Exemple: une marque, un titre de publication…

 Un groupe d’actif

Actif 1
Actif 2 Unité génératrice de cash
Actif 3

Exemple: le droit d’exploitation d’un ligne de bus et les bus qui permettent
d’exploiter la ligne
Quelles sont les modalités de mise en œuvre des tests de
dépréciation?

 Identification des “unités génératrices de trésorerie” (UGT);

 Détermination des critères conduisant à estimer la valeur recouvrable de ces

unités;

 Affectation des actifs à ces unités;

 Estimation des flux de trésorerie futurs de chaque unité;

 Identification du taux d’actualisation et actualisation des flux de trésorerie;

 Comparaison de la valeur d’utilité qui résulte de ces procédures avec la

valeur comptable de l’unité concernée;

 Si nécessaire, comptabilisation de toute perte de valeur ainsi identifiée.

Comment comptabiliser les pertes de valeur?

 En cas de dotation :

 La valeur recouvrable de l’actif diminuée de l’éventuelle valeur résiduelle devient la

nouvelle base amortissable

 La valeur recouvrable est amortie sur la durée restant à courir

 Possibilité de reprendre la perte de valeur :

 En cas de changement dans les estimations

 Lorsque la valeur recouvrable est supérieure à la VNC

 Comptabilisation de la reprise :

 Elle est limitée à la VNC historique avant dépréciation

 Elle est comptabilisée en résultat (sauf pour les réévaluations)

 La VNC nette de la reprise de valeur devient la nouvelle base d’amortissement

Des modalités similaires sont introduites dans le référentiel français avec le règlement
! 2002-10 sur l’amortissement et la dépréciation des actifs.
Dépréciation du goodwill

 Le goodwill, s’agissant d’un résidu, ne génère jamais de flux de trésorerie

tout seul, il est nécessairement rattaché à une UGT.

Le goodwill est affecté:

Au niveau d’une UGT qui elle-

A une unité génératrice de même se découpe en
trésorerie de plus bas niveau plusieurs UGT auxquelles le
goodwil ne peut être affecté de
manière cohérente et
permanente

Cas précédent : actif isolé

(Test ascendant)
Plusieurs étapes
(test ascendant et descendant)
Mode opératoire du test ascendant

 Identifier si le goodwill peut être affecté sur une base raisonnable, cohérente
et permanente à l’UGT examinée

 Comparer la valeur recouvrable de l’UGT examinée à sa valeur comptable

 Comptabiliser la perte de valeur éventuelle

 La perte de valeur est répartie

 en premier lieu sur le goodwill affecté à l ’UGT
 sur les autres actifs, au prorata de leur valeur comptable
 La comptabilisation de la perte
 ne doit pas faire passer la valeur de l’actif en dessous du montant le plus élevé
de son prix de vente, sa valeur d’utilité ou de 0
 l’excès est réparti au prorata entre les autres actifs de l ’UGT
Cette étape doit être menée même si le goodwill ne peut être affecté sur une base
raisonnable et cohérente à l’UGT afin de bien distinguer la dépréciation du goodwill de
! celle des actifs de l’UGT
Mode opératoire du test descendant : à pratiquer si le goodwill
n’a pu être affecté de manière raisonnable à une UGT

 Identifier la plus petite UGT comprenant l’UGT examinée et à laquelle on

peut affecter, sur une base raisonnable, cohérente et permanente, la valeur
comptable du goodwill

 Comparer la valeur recouvrable de l’UGT plus grande à sa valeur comptable

 Comptabiliser la perte de valeur éventuelle

 La perte de valeur est répartie

 en premier lieu sur le goodwill affecté à l ’UGT
 sur les autres actifs, au prorata de leur valeur comptable
 La comptabilisation de la perte
 ne doit pas faire passer la valeur de l’actif en dessous du montant le plus élevé
de son prix de vente, sa valeur d’utilité ou de 0
 l ’excès est réparti au prorata entre les autres actifs de l ’UGT
Analyse des différentes étapes sur un exemple

 Le groupe «Savons de Marseille» a acquis, il y a trois ans une filiale

distinguant trois lignes de produits distinctes constituant des unités
génératrices de trésorerie indépendantes. Aucune règle d’affectation du
goodwill cohérente et permanente n’a été définie. Cette filiale constitue elle-
même une unité génératrice de trésorerie au sein du Groupe.

Groupe

Filiale

UGT1 UGT2 UGT 3 GW

Les étapes à mettre en oeuvre

 1ère étape :

 Apprécier toute éventuelle perte de valeur au niveau de chaque UGT (test ascendant)
 Comparer SOMME CF1 – VNC UGT 1
 Comparer SOMME CF2 – VNC UGT 2
 Comparer SOMME CF3 – VNC UGT 3
 Affecter toute perte de valeur éventuelle aux actifs de l’UGT concernée

 2ème étape

 Apprécier toute éventuelle perte de valeur au niveau de la filiale (test descendant)

 Comparer SOMME(CF1+CF2+CF3) – VNC(UGT1+UGT2+UGT3+GW)

 Affecter toute perte de valeur au goodwill en priorité

Tests ascendant et descendant : Cas pratique

Enoncé

A la clôture de l ’exercice 2000, M a acquis 100% de F pour un montant de 300. F

a trois UGT (UGT1, UGT2 et UGT3) dont les justes valeurs nettes s ’établissent
respectivement à 120, 80 et 40.

M comptabilise un goodwill de 60 suite à l’acquisition de F

A la clôture de l ’exercice 2005, UGT1 réalise des pertes importantes et fait l’objet
d ’un test de perte de valeur. Sa valeur recouvrable est alors estimée à 140.

La valeur recouvrable de F est estimée à 350.

UGT1 UGT2 UGT3 goodwill Total

Valeurs nettes comptables
130 120 80 45 375
Tests ascendant et descendant
Cas pratique - suite

 Questions

 Calculer si une perte de valeur doit être comptabilisée pour UGT1 en

fonction des situations suivantes:

(a) à la date d’acquisition de F, les justes valeurs nettes de UGT1, UGT2 et UGT3 sont
considérées comme une base raisonnable d’affectation proportionnelle du goodwill à
UGT1, UGT2 et UGT3

(b) il n’est pas possible d’affecter de manière raisonnable à UGT1, UGT2 et UGT3 le
goodwill résultant de l’acquisition de F.
Reprise d’une perte de valeur

 A la clôture de chaque exercice, une entreprise doit apprécier s’il existe un

ou des indices qu’une perte de valeur comptabilisée au cours d’exercices
antérieurs n’existe plus ou a diminué:

 augmentation importante de la valeur de marché de l’actif;

 changements favorables de l’environnement technologique, économique, juridique ou

du marché, dans lequel l’entreprise opère;

 diminution des taux d’intérêt ou de rendement du marché;

 changements favorables au sein de l’entreprise;

 amélioration du niveau de performance de l’actif.

 En présence d’un tel indice, l’entreprise doit estimer la valeur recouvrable de

l’actif/l’UGT concerné(e), et si nécessaire, comptabiliser une reprise de perte
de valeur.
Comptabilisation d’une reprise d’une perte de valeur

 L’enregistrement d’une reprise de perte de valeur ne doit pas avoir pour effet
d’amener la valeur nette comptable d’un actif à un montant supérieur à ce
qu’elle serait si cet actif n’avait jamais fait l’objet d’une perte de valeur.

 Pour une UGT, la reprise d’une perte de valeur doit être répartie entre les
différents actifs autres que le goodwill, au prorata de leur valeur comptable
pour les ramener à leurs montants avant comptabilisation de perte de valeur,
et ensuite doit être imputée sur le goodwill si, et seulement si:

 la perte a été provoquée par un événement externe spécifique, de nature

exceptionnelle et qui ne devrait pas se reproduire, et

 des événements externes ayant pour effet d’annuler l’effet de ce premier événement se
sont produits ultérieurement.

La norme modifiée propose que les pertes de valeur sur les goodwill ne puissent plus
! être reprises
Des modifications proposées sur le test de perte de valeur
pour le goodwill

 Le test de valeur du goodwill se déroulerait en une ou deux étapes:

 la valeur recouvrable de l’UGT à laquelle le goodwill est alloué serait calculée, puis
comparée à sa valeur comptable. Si la valeur recouvrable de l ’UGT demeurait
supérieure à sa valeur comptable, le test serait terminé et le goodwill serait considéré
comme n’ayant pas perdu de valeur;

 dans le cas contraire, il conviendrait de calculer la valeur implicite du goodwill et de la

comparer à sa valeur comptable. La valeur implicite du goodwill serait égale à la valeur
recouvrable de l’UGT diminuée des actifs et passifs qui lui sont rattachés (à l’exception
de ceux qui ne seraient pas identifiables à la date d ’acquisition), évalués à leur juste
valeur à la date du test de perte de valeur.

 l’excédent de la valeur comptable du goodwill sur sa valeur implicite mesurerait la perte

de valeur à constater en résultat de la période.
En synthèse, comment pratiquer le nouveau test de
dépréciation?

Valeur recouvrable de
l’UGT
nette des coûts de sortie

Affectation de la juste
Valeur recouvrable
valeur aux actifs et passifs
< VNC Idem exercice d’acquisition

Valeur implicite de
l’écart d’acquisition
Valeur recouvrable
> VNC
Valeur implicite Valeur implicite
> VNC < VNC

Affectation de la
dépréciation
Une nouveauté introduite par les amendements envisagés : le
traitement des intérêts minoritaires

 Lorsque le goodwill faisant l’objet d’un test de dépréciation correspond à

une détention inférieure à 100 %:

 Un calcul est effectué pour calculer un godwill équivalent à une dépréciation à 100 %

 La dépréciation est calculée sur la base de ce goodwill

 La provision correspond à la dépréciation calculée ramenée au pourcentage de

détention

 Cette procédure est destinée à éviter de comparer une valeur d’utilité

correspondant à 100% pour une détention inférieure.
Test de dépréciation avec un goodwill et des intérêts
minoritaires - énoncé

Une société A a acquis une société B pour un montant de 1600 au 1er janvier 2003. Au
moment de l’acquisition A a reconnu des actifs à hauteur de 1500 chez B. Dans ses états
financiers A a reconnu:

un goodwill à hauteur de 400 (1600-1500x80%),

des actifs net de dettes identifiables pour 1500,

des intérêts minoritaires de 300 (soit 20% de 1500).

A déprécie ses actifs acquis sur 10 ans.

Fin 2003, A a déterminé que la valeur recouvrable de B s’élevait à 1000. La valeur

recouvrable de l ’actif est de 800.

Quel est le montant de la dépréciation ?

Quelle est son affectation ?
Test de dépréciation avec un goodwill et des intérêts
minoritaires - corrigé

Calcul de la dépréciation
GOODWILL ACTIFS IDENTIFIES TOTAL

Montant brut 400 1500 1900

Dépréciation -150 -150
Montant déprécié 400 1350 1750
Intérêt minoritaire non reconnu 100 100
Montant ajusté 500 1350 1850
Montant recouvrable 1000
Dépréciation 850

Affectation de la dépréciation
GOODWILL ACTIFS IDENTIFIES TOTAL

Montant brut 400 1500 1900

Dépréciation -150 -150
Montant déprécié 400 1350 1750
Dépréciation -240 -550
Montant déprécié 160 800 960
Point sur les délibérations en cours

 L’IASB a examiné les commentaires et réponses reçus sur ce point en juillet

dernier

 Le Board a pris la décision de renoncer à ce test de dépréciation en deux

étapes:

 Très lourd à mettre en œuvre si le niveau d’allocation du goodwill est au plus fin

 D’une rigueur toute fallacieuse sinon

 Le Board souhaite néanmoins demeurer convergent avec le FASB

 Des discussions sont donc en cours afin de convaincre le FASB de modifier FAS 142
La solution

 S’il a été possible d’affecter le goodwill sur une base raisonnable et

cohérente (la juste valeur d’origine au cas présent
Clôture 2000 UGT1 UGT2 UGT3 Total
Justes valeurs nettes 120,0 80 40,0 240
Prorata 50% 33% 17% 100%
Clôture 2005
Valeur comptable nette 130,0 120 80,0 330
Affectation du goodwill 22,5 15 7,5 45
Valeur comptable nette (après goodwill) 152,5 135 87,5 375
Valeur recouvrable 140,0
Dépréciation 12,5

 S’il n’a pas été possible d’affecter le goodwill

Clôture 2005 UGT1 UGT2 UGT3 goodwill Total

F
Valeur comptable 130 120 80 45 375
Perte de valeur résultant du test ascendant 0 - - - 0
Valeur comptable après test ascendant 130 120 80 45 375
Valeur recouvrable - - - - 350
Perte de valeur résultant du test descendant 25