l’état des informations complémentaires de
consolidation (ETICC).
L’ETIC consolidé présente les informations définies dans l’ETIC prévu au
niveau des états de synthèse individuels données sous une forme
consolidée, lorsqu’elles présentent un caractère significatif et toute
autre information d’importance significative permettant d’avoir une
juste appréciation de la situation financière de l’ensemble consolidé, des
risques qu’il assume et de ses résultats.
L’ETIC consolidé est composé des éléments suivants :
• A - Informations relatives au périmètre de consolidation
• B - Principes et modalités de consolidation, méthodes et règles d’évaluation
• C - Compléments d’informations au bilan et au compte de produits et charges
• D - Autres informations
• E - Informations sur le système de gestion des risques
Remarque : L’établisse ment, avant de détailler les éléments précités, fournit une description
sommaire de la structure et des principales activités du groupe et de leur évolution durant l’exercice.
QUESTION :
Cas TQA
MAROC
A. Informations générales sur l’activité et l’évolution du groupe:
• PRESENTATION DE LA HOLDING
TAQA, fondé en 2005, est un holding d'Abu Dhabi
spécialisé dans les énergies et détenu à hauteur de 75 %
par les Émirats arabes unis, un des vecteurs clés de sa
stratégie économique.
Créé en 2005, TAQA est un groupe diversifié dans le
secteurs des utilities et de l'énergie, dont le siège est
situé à Abu Dhabi, capitale des Emirats Arabes Unis, et
coté à la Bourse d'Abu Dhabi.
TAQA a des investissements importants dans des actifs de production, de transport et de distribution
d'électricité et d'eau, ainsi que dans des opérations pétrolières et gazières en amont et en aval. Les actifs de
la société se trouvent aux Émirats Arabes Unis ainsi qu'au Canada, au Ghana, en Inde, en Irak, au Maroc, à
Oman, aux Pays-Bas, en Arabie saoudite, au Royaume-Uni et aux États-Unis.
• PRESONTATION DE GROUP :
TAQA Morocco, filiale du Groupe TAQA, est le premier producteur privé d’électricité au Maroc coté à la
Bourse de Casablanca.
À travers sa Centrale Thermique de Jorf Lasfar, TAQA Morocco est le principal fournisseur de l’Office National
d’Électricité et d’Eau Potable (ONEE).
Créée en 1997, TAQA Morocco est un acteur majeur du secteur de l’énergie du Maroc et couvre environ 50% de
la production nationale d’électricité.
Avec ses 480 collaborateurs et ses six unités de production, TAQA Morocco est la plus grande Centrale
Thermique à charbon Indépendante de la région MENA.
La Centrale Thermique est dotée d’installations performantes assurant un taux de disponibilité de plus de 90%.
Un rendement optimal et une fiabilité sont garantis par un programme de maintenance préventive rigoureux et
par une expertise du capital humain.
Face aux enjeux énergétiques, TAQA Morocco a réalisé l’extension de la Centrale Thermique (JLEC 5&6) avec
deux nouvelles unités d’une capacité de 700 MW portant la capacité globale de la Centrale à 2 056 MW.
Mises en service en 2014, les Unités 5&6 représentent le plus grand financement international de ces 10
dernières années au Maroc avec un investissement de 1,6 milliards de USD (13 milliards de Dirhams) dont 1,4
milliard équivalent USD levé en multidevises avec pour la première fois la participation d’organismes de crédit
export japonais et coréens dans le cadre d’un contrat « Project Finance ».
Aujourd’hui, la stratégie de TAQA Morocco repose sur la volonté et l’ambition d’accompagner le mix
énergétique au niveau national et régional en produisant de l’électricité au meilleur coût, dans le respect de la
sécurité et de l’environnement.
B. Périmètre de consolidation:
C. Méthode de consolidation et d’évaluation:
• méthodes de consolidation:
Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement un contrôle exclusif
sont consolidées par intégration globale. Le contrôle exclusif est le pouvoir direct ou indirect, de
diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entreprise afin de tirer avantage de ses
activités. Les sociétés dans lesquelles le Groupe exerce directement ou indirectement une influence
notable sont consolidées par mise en équivalence.
Les créances, dettes, produits et charges réciproques significatifs sont éliminés en totalité pour les
entreprises intégrées globalement.
• Dates de clôture :
Les Sociétés TAQA Morocco et JLEC 5&6 clôturent leurs comptes respectivement au 31 décembre et au
30 septembre. Conformément à la méthodologie relative à l’établissement des comptes consolidés, les
opérations significatives effectuées par JLEC 5&6 entre le 30 septembre 2014 et le 31 décembre 2014
ont été prises en compte au niveau des comptes consolidés.
• Méthodes d’évaluation:
Immobilisations incorporelles: Ce poste comprend le droit de jouissance initial Conformément au
Contrat de Transfert de Droit de Jouissance (Transfer of Possession Agreement, TPA) et en contrepartie
du paiement du Prix du Transfert du Droit de Jouissance prévu par ce contrat, l’ONE a transféré à JLEC
son « droit de jouissance » du Site et des unités 1 & 2. Ce droit de jouissance est immobilisé en actif
incorporel et amorti sur la durée de la concession, soit 30 ans à compter de la date de la Mise en Place du
Financement.
Immobilisations corporelles Ce poste comprend les actifs corporels dont la durée de vie estimée est
inférieure à la durée du contrat. Ces immobilisations sont enregistrées à leur coût d’acquisition ou de
production. Les amortissements sont calculés, selon le mode linéaire et les taux fiscaux en vigueur.
Les stocks sont évalués au coût d’achat. Ce coût comprend le prix d’achat et les frais accessoires
d’achat. En fin d’exercice, les stocks sont valorisés selon la méthode du Coût Moyen Pondéré (CMP), à
l’exception des stocks de pièces de rechange qui sont valorisés au Premier Entrée Premier Sortie
(P.E.P.S).
Provisions pour risques et charges Au 31 décembre 2014, les provisions pour risques et
charges correspondent aux provisions pour engagements sociaux qui ont fait l’objet d’une
évaluation actuarielle par un cabinet indépendant. Ces engagements sociaux concernent les
gratuités en matière d’électricité dont bénéficie le personnel statutaire de TAQA Morocco.
Créances et dettes libellées en devises sont comptabilisées au cours de change prévalant à la
date de la transaction. Ces créances et dettes sont converties au taux de clôture et réajustées par
les comptes d’écarts de conversion. Les pertes latentes de change sont constatées dans le compte
de produits et charges par le biais de provisions financières, à l’exception de celles relatives aux
dettes de financement libellées en Dollars américains et en Euros, qui font l’objet d’opérations de
quasi- couverture de change résultant d’une position globale de change. Les gains de change
latents ne sont pas constatés dans le compte de produits et charges.
Retraitement des impôts Les impôts différés résultant des retraitements de consolidation sont
calculés société par société, et constatés au taux de 30%.
D. Compléments d’informations au bilan et au compte de produits et charges:
• Impôts sur les bénéfices:
Les impôts différés résultent uniquement des retraitements de consolidation (notamment les différences temporaires).
• Transactions avec les parties liées:
E. Autres informations:
• Engagements hors bilan:
deux nantissements portant sur l’ensemble des actions (moins trois actions) de JLEC 5&6, représentant 100% (moins
trois actions) de son capital social ;
une hypothèque immobilière portant sur le droit de superficie dont dispose JLEC 5&6 sur le site des Unités 5 et 6 et
faisant l’objet du titre spécial n°146.616/08/BIS et du titre spécial n°146.617/08/BIS ;
une convention-cadre de cession de créances professionnelles portant sur certains contrats du Projet et les actes de
cessions de créances professionnelles correspondants ;
une convention-cadre de cession de créances professionnelles TVA ;
des délégations d’indemnités d’assurances portant sur les assurances souscrites dans le cadre du Projet ;
des nantissements de soldes de comptes bancaires dédiés au Projet ;
un nantissement de créances d’instruments de couverture conclus dans le cadre du projet ; et une cession de créances
d’indemnités de réassurance portant sur les réassurances souscrites dans le cadre du Projet.
Remarque
• Pour le rapport de commissaire aux compte il y a lieu à une
vérification spécial qui compris l’information sur la prises de
participation et de contrôle.
