Les différentes risques
liés aux imports et
exports
Préparées par : Encadré par :
BELHAJ Hamza
ZGHIBI Yassine Prof. Boubrahimi
Introduction
Plan
Conclusion
Importateurs et exportateurs sont confrontés à de
nombreux risques dans la gestion de leurs opérations de
commerce international.
Ces risques ne doivent pas constituer un frein pour le
Introduction développement commercial de l’entreprise mais
nécessitent une identification et un positionnement
précis pour être intégrés dans la politique de sécurisation
de l’entreprise et dans ses coûts et prix.
L’entreprise qui opère à l’international se trouve confrontée à un
problème de gestion de portefeuille de risques dans un univers
aléatoire tant à l’exportation qu’à l’importation. Une gestion
rigoureuse induit la mise en place d’outils de détection et une
gestion de portefeuille équilibrée.
Importer ou exporter, c’est vivre avec le risque.
Alors, Quels sont les risques liés au commerce international et
comment peut on couvrir ces risques là ?
I- Risques à l'exportation :
Chapitre 1 : La Risques politiques : Sont considérés comme risques politiques toutes
les mesures étatiques extraordinaires et événements politiques
typologie des survenant à l'étranger comme les guerres, les révolutions, les
risques liés à annexions de territoire, les troubles civils, les embargos, les
nationalisations, etc.
l’import-export De telles situations peuvent notamment engendrer une impossibilité
de paiement de la part du débiteur de même que la perte, la saisie ou
la détérioration de la marchandise.
Risques de transfert : Les risques de transfert concernent des
mesures prises par un gouvernement ou une banque centrale sur le
marché des changes plaçant le débiteur dans l'impossibilité d'acheter
des devises et donc de procéder au paiement de la marchandise. (Ex :
mesures de désendettement ou de rééchelonnement)
Risque de ducroire :Le risque de ducroire (ou risque
commercial) consiste en l'insolvabilité ou le refus de paiement
du débiteur ou de son garant. Cela peut entraîner un problème
de liquidités pour l'entreprise exportatrice, l'empêchant par la
suite d'accepter de nouvelles commandes faute des moyens de
production nécessaires.
Cas de force majeure :Les cas de force majeure sont des
événements imprévus (catastrophes naturelles, guerres, etc.)
empêchant la livraison de la marchandise ou d'en exiger
l'exécution.
Risque de change : Le risque de change est lié à la variation du
cours du franc suisse par rapport à la devise de facturation de
l'exportation. Plus le cours du franc est élevé, plus les marges
sur l'exportation en devise étrangère se réduisent, et
inversement.
Autres risques : Il existe de nombreux autres risques pouvant
survenir au cours de l'exportation, tels que les risques
d'incendie, de transport, etc.
II- Risques à l'importation :
Les risques à l'importation sont principalement liés aux
procédures à accomplir avant, pendant et après le passage en
douane de la marchandise. Les entreprises importatrices doivent
donc être attentives à plusieurs éléments:
• Redevances douanières : Il est conseillé de s'informer à
l'avance sur les redevances à payer lors de l'importation d'une
marchandise. Il est également recommandé de se renseigner
sur le remboursement ou la déduction de la TVA étrangère.
Législation : Les importateurs doivent se tenir au courant des
règles juridiques s'appliquant à la marchandise importée, qui
varient d'un produit à l'autre (loi sur les denrées alimentaires,
prescriptions vétérinaires ou phytosanitaires, etc.).
Contrefaçons : Lors de l'importation, il est important de se
méfier des contrefaçons, dont le commerce est interdit en
Suisse. Ce risque est particulièrement présent lors de l'achat de
produits sur internet.
Type d'importation : Les entreprises doivent indiquer
clairement au transitaire quel type d'importation elles
souhaitent accomplir: importation définitive, temporaire,
transit ou autre.
Contrôle des factures : Il est recommandé de bien contrôler les
factures reçues après l'importation.
Afin d'éviter de rencontrer des problèmes lors de l'importation de
marchandises, les entreprises peuvent s'adresser à des
professionnels de la branche comme par exemple à des
transitaires. Ces derniers connaissent généralement toutes les
démarches à accomplir.
Contrôle des factures : Il est recommandé de bien contrôler les
factures reçues après l'importation.
Afin d'éviter de rencontrer des problèmes lors de l'importation de
marchandises, les entreprises peuvent s'adresser à des
professionnels de la branche comme par exemple à des
transitaires. Ces derniers connaissent généralement toutes les
démarches à accomplir.
Une couverture de risque est une pratique ayant pour
but de se protéger ou compenser, totalement ou
Chapitre 2 : La partiellement contre un risque potentiel par plusieurs
couverture techniques interne ou externe de l’entreprise, permettant
contre des d’éliminer d’une façon préventive un risque ou d'apporter
un certain niveau de compensation.
risques d’import- Dans ce chapitre, nous allons présenter les différentes
export techniques de couverture de risque de change et de non-
paiement, et l’assurance des risques au Maroc
Section 3. La couverture des risque
3.1 couverture spécifiques liés aux opérations d’importation
Les importateurs ont comme première préoccupation de recevoir les marchandises conformes aux spécifications du
contrat, en termes de qualité et de quantité.
Pendant longtemps, le rapport de force entre acheteur et vendeur pesait en faveur de ce dernier
En parcourant les sites des grands courtiers et en interrogeant les grands acheteurs en Europe (Suez Environnement,
Valeo, Cegelec, Siemens, Alcatel), force est de constater que l’utilisation des techniques de couverture à l’import sont
moins fréquentes qu’à l’export. Nous avons sélectionné deux produits proposés par plusieurs assureur-crédit.
Garantie « Non-livraison de produits ou de services »
• Cette garantie protège l’entreprise importatrice (l’acheteur) du risque de crédit à l’égard
d’un fournisseur qui n’effectue pas les livraisons prévues dans un contrat
Garantie « Résiliation de contrat »
• La garantie protège l’entreprise importatrice (l’acheteur) du risque de crédit à l’égard
d’un fournisseur qui rompt temporairement ou définitivement un contrat.
Section 3. La couverture des risque
3.1 couverture spécifiques liés aux opérations d’importation
Exemple :
• Une société de négoce à Paris signe un contrat d’importation de coton avec une
compagnie cotonnière appartenant à l’État de l’Ouzbékistan. Une banque
ouzbek privée garantit l’opération. Le fournisseur de coton cesse d’effectuer les
livraisons et ne rembourse pas les sommes perçues à l’avance ; de plus, la
banque garante n’honore pas ses engagements à la suite de la défaillance de la
compagnie cotonnière. La garantie d’un assureur- crédit tel que Unistrat couvre
les avances que le négociant a consenties à la compagnie et la compensation
financière que celle-ci lui doit pour avoir résilié le contrat.
• Notons que cette problématique se pose pour beaucoup d’importateurs qui
interviennent sur des marchés de matières premières dans des zones
économiques perturbées politiquement.
Section 3. La couverture des risque
3.2. Couverture des risques liés à une opération du commerce international :
3.2.1. Cas du vendeur
Moment du risque Type de risque Moyens de couverture
Prospection proposée par la
Risque de ne pas récupérer les Société Marocaine d’Assurance à
Avant la commande fonds dépensés pendant la phase l’Exportation (SMAEX)
de prospection des marchés Récupération de 50 % des
étrangers dépenses
Définir avec précision un délai de
Risque économique validité de l’offre de vente.
Entre la commande et S’informer sur l’acheteur et sur le
l’expédition pays de l’acheteur auprès de
Risque de fabrication sociétés spécialisées dans
l’information commerciale.
Entre l’expédition et la réception Souscrire une assurance transport
de la marchandise auprès d’une compagnie
Risque d’avarie d’assurance
Section 3. La couverture des risque
3.2. Couverture des risques liés à une opération du commerce international :
3.2.1. Cas du vendeur
Moment du risque Type de risque Moyens de couverture
Risque de recours abusif de la Respecter les engagements pris
caution envers le client
Recourir aux banques qui
Risque des changes proposent des systèmes de
couverture du risque des changes.
Après la réception des
marchandises
Recourir à une assurance-crédit
auprès de la SMAEX ou bien choisir
Risque de non-paiement comme mode de paiement le
crédit documentaire
Risque de responsabilité civile Souscrire une assurance de
produit responsabilité civile auprès d’une
compagnie d’assurance.
Section 3. La couverture des risque
3.2. Couverture des risques liés à une opération du commerce international :
3.2.2. Cas de l’acheteur
Moment du risque Type de risque Moyens de couverture
Recourir aux banques qui proposent
Risque de change des systèmes de couverture du
risque des changes.
Risque que le vendeur ne respecte Exiger une caution bancaire
pas le délai de livraison
Après réception de la
marchandise Exiger une caution bancaire +
Risque de recevoir la marchandise
garder un échantillon de la
non conforme
marchandise commandée.
Risque de recevoir une quantité
insuffisante par rapport à celle Exiger une caution bancaire
commandée
Remarque : Il est possible de se couvrir contre certains risques par la rédaction adéquate de clauses de contrat
de vente international
un monde en mutation permanente, les entreprises importatrices et
exportatrices sont souvent confrontées à des problématiques
géopolitiques dès qu’elles interviennent hors de l’Union européenne
ou des grands pays développés ou stables politiquement
L’évaluation
du risque
pays
L’évaluation du risque pays
Exemple
• Un exportateur limousin a obtenu un marché avec un acheteur de viande en
Égypte pour 567 K € avec des expéditions programmées sur un an. Au bout de
quatre mois, le contrat est rompu lorsque le gouvernement égyptien décrète
l’interdiction d’importer des viandes de provenance européenne en raison de la
crise de la vache folle. Un assureur crédit aurait pu couvrir les pertes
financières de l’exportateur français.
• Chaque année, un industriel de l’agroalimentaire achète plusieurs milliers de
tonnes de fèves de cacao. Son approvisionnement se faisait essentiellement sur
la Cote d’Ivoire. Suite aux événements des dernières années et à de nombreuses
ruptures de stocks, l’importation a été réorganisée en diversifiant les sources
d’approvisionnement : Brésil, Vietnam, Ghana…
L’évaluation du risque pays
3.1. Les composantes du risque pays
Le terme de risque pays regroupe plusieurs composantes. Le risque sur un pays donné peut résulter de plusieurs
composantes en même temps.
Le risque de
marché
Le risque de
non-transfert
Le risque de
catastrophes
Le risque de naturelles
carence de
Le risque l’acheteur
politique public
Intitulé Définition
Le risque politique Il s’agit des guerres, des émeutes, des révolutions, des actes ou des décisions
d’un gouvernement faisant obstacle à l’exécution d’un contrat. Les évènements
peuvent se dérouler aussi bien dans le pays d’importation que dans un pays
tiers.
Le risque de
carence L’assureur crédit traite ce risque en risque politique que l’acheteur renonce à sa
De l’acheteur commande avant livraison ou qu’il fasse défaut dans le paiement de sa dette.
public
Le risque de
catastrophes Les cyclones, les tremblements de terre, les éruptions volcaniques, les raz de
naturelles marée ou les inondations…
Le risque de non- C’est le risque encouru par le titulaire d’une créance de ne pouvoir encaisser la
transfert somme attendue, bien que le débiteur ait effectué le règlement dans la
monnaie locale, parce que sa Banque Centrale est dans l’incapacité de mettre à
disposition les devises nécessaires au règlement de sa dette.
Plusieurs indicateurs doivent retenir l’attention dans l’analyse du risque :
– Les réserves en devises exprimées en mois d’importations,
– Le niveau de la balance commerciale et des paiements,
– Le service de la dette exprimé en pourcentage des exportations,
– La dette extérieure exprimée en fonction du PIB.
Le risque de Risque systémique du marché financier local, dégradation du climat politique et
marché économique, faillite bancaire…
L’évaluation du risque pays
Sources d’informations et exemple de risque pays
Les opérateurs, exportateurs, importateurs, transitaires, assureurs et banquiers disposent de nombreuses
sources d’informations. Certaines sont gratuites d’autres payantes. Sans être exhaustif, on pourra citer les
assureurs crédit (privés et publics) qui disposent souvent d’une rubrique risque pays sur leur site Internet
(www.cofacerating.fr, www.ondd.be ou encore www.berneunion.org.uk) ; les sociétés de renseignements
commerciaux telles que Dun and Bradstreet. Les banques commerciales et les banques de développement
abordent le risque pays au travers d’études et de monographie (www.worldbank.org).
On pourra aussi citer les instituts de prospective et de recherche en relations internationales tels que l’IFRI
ou CEPEI, les organismes publics de promotion des exportations ou les services économiques à l’étranger
(www.missioneco.org pour la France ou www.infoexport.gc.ca pour le Canada…).
L’évaluation du risque pays
L’évaluation du risque pays
3.3. La cotation du risque-pays
Le terme de risque pays regroupe plusieurs composantes. Le risque sur un pays donné peut résulter de plusieurs
composantes en même temps.
