Présentation de la

norme IFRS 9

1 Mars 2018
 SOMMAIRE

1. Contexte de la norme IFRS 9

2. Phase de classification et d’évaluation
 Champs d’application
 IAS 39 vs IFRS 9
 Actifs financiers : classification et évaluation
3.
Phase de dépréciation
 Les grands principes d’IFRS 9
 Champs d’application du nouveau modèle de dépréciation
 Dispositions de dépréciation fondées sur les pertes attendues
4. Comptabilité de couverture
 Principaux changements
 Conditions de la comptabilité de couverture

2
 Préambule

L’IASB a publié la version définitive d’IFRS 9 Instruments Financiers en date du 24 Juillet 2014 en
remplacement de la norme IAS 39 .
La norme présente un nouveau modèle de classement et d’évaluation , un modèle de dépréciation fondé
sur les pertes attendues et une approche remaniée de la comptabilité de couverture . IFRS 9 s’applique
obligatoirement aux exercices ouverts à compter du 1er Janvier 2018 .
IFRS 9 a une incidence sur la majorité des sociétés et plusieurs devront modifier leurs systèmes, leurs
processus et leurs données pour s’y conformer . L’application d’IFRS 9 nécessitera une analyse et une
expertise particulière . Pour certaines sociétés, l’adoption d’IFRS 9 pourrait avoir des répercussions plus
grandes que l’adoption obligatoire des IFRS en 2011 .

3
 Contexte de la norme
IFRS 9

4
 1-Contexte de la Norme IFRS 9:

2014 2015 2016 2017 2018 2019

Amendement OCT
2017

Classement

Application de la norme au
et Evaluation

Adoption par l’UE

Norme IFRS 9

01/01/18
Dépréciation des
actifs

Comptabilité de
couverture

5
 PRINCIPAUX FONDEMENTS DE LA NORME IFRS 9

 L'International Accounting Standards Board (IASB) a publié, le 24 juillet 2014, la version finale de la norme « IFRS9 –
Instruments financiers » en remplacement de la norme « IAS39 – Instruments financiers : comptabilisation et évaluation »

 La norme IFRS9 remplacera la norme IAS39 le 1er janvier 2018

 La nouvelle norme IFRS9 repose sur trois piliers et définit de nouvelles règles en matière de

Classement et d’évaluation des instruments financiers

Dépréciation du risque de crédit des actifs financiers

Comptabilité de couverture

6
 OBJECTIFS DE LA NORME IFRS 9

La norme IFRS a pour objectif de :

Moderniser le processus
de provisionnement • Uniquement la Micro
couverture
Réduire le nombre de catégories
• Rapprocher la comptabilité
a la gestion
 Prendre en compte le Modèle de
gestion adopté par l’entité • Faire en sorte que la
comptabilité ne soit plus un
• Passage d’un modèle de frein à la mise en œuvre de
pertes avérées à un modèle la gestion des risques des
de pertes attendues . entreprises.

• Lutter contre le « too little

too late »

Simplifier les règles de Améliorer les dispositions

classement et d’évaluation actuelles relatives a la
comptabilité de couverture

7
 Phase de
classification et
d’évaluation
8
 CHAMPS D’APPLICATION DE LA NORME

Le champ d’application d’IFRS 9 porte sur les instruments financiers matérialisés par un contrat :

 Instruments de capitaux propres détenus

 Instruments de dettes émis (Prêts, titres, OPCVM, etc..)au Passif
 Dérivés
 Instruments de dettes a la juste valeur par résultat
 Instruments de dettes détenus au cout amorti ou en JV-OCI(Prêts, titres obligataires, etc..) à l’Actif
 Créances clients IFRS 15

 Instruments de dette détenus au cout amorti ou en JV-OCI ( Prêts , titres obligataires, etc..) à l’Actif
 Engagements de financement donnés
 Engagements de garantie donnés
 Créances clients IFRS 15
 Créances de contrats de location (IAS 17/ IFRS 16)

9
 Classification et évaluation : IAS 39 Vs IFRS 9

IAS 39 : 5 Catégories IFRS 9 : 3 Grandes Catégories

 Prêts et créances (L&R)  Cout amorti

(Cout Amorti)
 Juste valeur par capitaux propres
 Actifs financiers détenus jusqu’à échéance
(HTM) Recyclables par résultat
(Cout Amorti)
Non recyclables ( restent en CP)
 Actifs financiers disponibles à la vente (AFS)
(Juste valeur par capitaux propres)  Juste valeur par résultat
 Actifs financiers détenus a des fins de Ex : Certains prêts structurés aux collectivités
transaction (HTF) locales
(Juste valeur par résultats) Ex : Parts d’OPCVM non consolidés
Ex : Actions
 Actifs financiers a la juste valeur por résultat
sur option (JVRO)
(Juste valeur par résultat)

10
 Actifs financiers : Classification et évaluation IFRS 9 :

La classification détermine la façon dont les actifs sont comptabilisés dans les états financiers.

La classification proposée par IFRS 9 est plus simple et plus proche du modèle de gestion de
l’entreprise. Pour mémoriser, retenons qu’un actif financier est en juste valeur par compte de résultat
par défaut, sauf s’il répond aux conditions applicables aux deux autres catégories.

La norme IFRS9 impose 3 manières d’évaluer un actif à l’arrêté comptable, au lieu de cinq sous IAS39 :

Les actifs valorises a la juste

valeur avec comptabilisation
des variations de valeur en
Les actifs financiers évalués capitaux propres
Les actifs financiers évalués
a la juste valeur par le biais  Capitaux propres
au cout amorti
du compte de résultat recyclables
 Capitaux propres Non
recyclables

11
 Actifs financiers : Classification et évaluation IFRS 9 :

Le classement des actifs financiers sous IFRS 9 repose sur l’analyse de deux critères :

Test SPPI Modèle de gestion

Le test SPPI (Solely Payment of Principal and Interest) Le modèle de gestion mis en œuvre, et qui vise à
comprendre la manière dont sont gérés les actifs par le
métier (stratégie définie par le management).
Les modalités contractuelles d’un actif financier, qui
constitue un instrument financier de dette à évaluer au Ce modèle de gestion est à analyser portefeuille par
coût amorti ou en juste valeur par OCI, doivent donner portefeuille.
lieu à des flux de trésorerie qui ne sont seulement que:
Les modèles de gestion se déclinent comme suit :
Des remboursements du principal
 Collecte
Des versements d’intérêts sur le principal restant dû.
 Collecte et vente

 Autres/vente

12
 Actifs financiers : Classification et évaluation IFRS 9 :

Conditions Méthode de comptabilisation

Test SPPI Collecte Cout amorti

Test SPPI Collecte ET vente Juste Valeur par OCI

Test SPPI Autres ( Trading) mais Juste Valeur par Résultat

pas que

13
 Actifs financiers : Classification et évaluation IFRS 9 :

Une option juste valeur demeure comme selon la norme IAS 39, mais son champ d’application est limité
sous IFRS 9.

Elle s’appliquera désormais uniquement pour éliminer ou réduire de manière significative la distorsion
dans l’évaluation et la comptabilisation d’actifs et passifs financiers. Il s’agit de répondre à des questions de
mismatch en comptabilité.

En synthèse, nous vous proposons ce schéma qui résume la classification des actifs financiers sous IFRS 9.

Les flux de trésorerie Quel est le modèle de Quelle est la catégorie Autres solutions
sont-ils uniquement gestion ? comptable ? possible ?
constitués d’intérets et
de remboursement du Cout amorti Option JV par
principal à des dates résultat si
déterminées Collecte des flux
contractuels mismatch
JV par capitaux
propres (OCI)
Collecte flux avec recyclage Option JV par
OUI contractuels et résultat si
revente mismatch
JV par résultat

Autres stratégies
Option JV par
capitaux propres
NON JV par résultat
(Actions) sans
recyclage

14
 Phase de dépréciation

15
 Les grands principes d’IFRS 9 : Dépreciation
Un changement de philosophie : les pertes attendues vs les pertes avérées

Les dispositions en matière de dépréciation de l’IFRS 9 diffèrent considérablement de celles de l’IAS 39.
Le tableau suivant présente les principales différences entre les deux normes

Modèle de l’IAS 39 fondé sur les pertes subies Modèle de l’IFRS 9 fondé sur les pertes de crédit
attendues
 Reporte la comptabilisation des pertes de crédit  Chaque période de présentation de l’information
jusqu’à ce qu’il y ait des éléments probants indiquant financière, les pertes de crédit attendues sont
une perte de valeur. comptabilisées, même si aucun événement générateur de
 Seuls les événements passés et les conditions pertes n’a eu lieu.
actuelles sont pris en compte au moment de  En plus des événements passés et des circonstances
déterminer le montant de la dépréciation (c.-à-d. que actuelles, les informations prospectives raisonnables et
l’incidence d’événements futurs générateurs de perte justifiables qu’il est possible d’obtenir sans devoir
de crédit ne peut pas être considérée, même engager des coûts ou des efforts déraisonnables sont
lorsqu’elle est attendue). prises en considération au moment de déterminer la
perte de valeur.
 Il existe différents modèles de dépréciation pour divers  Le modèle s’appliquera à tous les instruments
instruments financiers soumis à des tests de financiers assujettis à des tests de dépréciation
dépréciation, notamment les investissements en titres de
capitaux propres classés comme étant disponibles à la
vente.

Toutes les entités doivent réévaluer les informations utilisées dans leurs modèles de dépréciation afin d’y inclure des
informations prospectives pertinentes. Elles devront procéder à la refonte des systèmes, des processus et des modèles
qu’elles utilisent pour la dépréciation.

16
 CHAMP D’APPLICATION DU NOUVEAU MODÈLE DE DÉPRÉCIATION DE L’IFRS 9

L’IFRS 9 exige que des tests de dépréciation soient effectues sur les instruments suivants :

Créances résultant
de contrats de Engagements de
Actifs financiers location entrant prêt qui ne sont pas
évalués au coût dans le champ évalués à la juste
amorti; d’application de valeur par le biais
l’IAS 17 Contrats de du résultat net
location

Contrats de garantie
financière entrant
Instruments de dette Créances clients et dans le champ
évalués à la juste actifs sur contrat d’application de
valeur par le biais entrant dans le l’IFRS 9 qui ne sont
des autres éléments champ d’application pas évalués à la
du résultat global de l’IFRS 15 juste
valeur par le biais
du résultat net.

17
 DISPOSITIONS DE DÉPRÉCIATION FONDÉES SUR LES PERTES ATTENDUES DE L’IFRS 9

Le diagramme suivant présente un aperçu général de l’approche de l’IFRS 9 en matière de dépréciation

Le transfert des actifs dans les 3 Buckets repose sur la DSR( Dégradation significative du risque ) , toutefois le Bucket 3 reste
inchangé par rapport aux dispositions de la norme IAS39

Bucket 1 Bucket 2 Bucket 3

Degrés de Aucune augmentation

Augmentation importante
détérioration du importante du risque de
du risque de crédit depuis Elément déprécié
risque de crédit crédit depuis la
la comptabilisation initiale
comptabilisation initiale

Comptabilisation
Pertes de crédit attendues
de la Pertes de crédit cumulatives pour la durée de vie
pour les douze mois à venir
dépréciation

DSR Pertes avérées

Comptabilisation
Montant Brut Montant Net
des intérêts

Diminution du risque de crédit Augmentation du risque de crédit

18
 Comptabilité de
couverture

19
 LES GRANDS PRINCIPES DE LA COMPTABILITÉ DE COUVERTURE:
(PRINCIPAUX CHANGEMENTS)

Comptabilité de couverture : 3ème phase du projet de refonte d’IAS 39 qui a conduit a un remplacement avec la norme IFRS 9

L’IASB a choisi de décomposer sa proposition relative à la comptabilité de couverture en deux parties :

 Modèle général de couverture (micro-couverture)
 Couverture de portefeuilles ouverts (macro-couverture)

Problématiques soulevées par IAS 39 Objectifs du modèle IFRS 9

Approche fondée sur des règles Approche fondée sur des principes

Ne permet pas de refléter la gestion des risques de l’entité Vise à rapprocher gestion des risques et
comptabilité

Permet à l’entité d’utiliser les informations

Peut perturber la gestion des risques de l’entité issues de sa gestion des risques comme base
de la comptabilité de couverture

20
 PRINCIPAUX CHANGEMENTS INTRODUITS PAR IFRS 9

Extension des
élements ouverts
éligibles

Extension des
informations en Assouplissemnt des
critères d’efficacité
annexe

Rapprochement
Comptabilité de couverture
& Gestion des risques

Extension de l’option
juste valeur qaund la
Introduction de
comptabilité de
Rebalancing
couverture n’est pas
applicable

Assimilation
de la valeur
temps et du
report/déport à
un coût de la
couverture

21
 Condition du maintien de la comptabilité de couverture

Tout comme IAS 39 IFRS 9 exige le respect des 5 conditions suivantes pour bénéficier de la comptabilité de couverture

Condition 2
Condition 1

Condition 5
Condition 3

Condition 4
Eligibilité Eligibilité de Eligibilité Respect des Existence d’un
du type de l’instrument de l’élément critères documentation
relation de de couverture couvert d’efficacité a l’origine
couverture

 La comptabilité de couverture demeure optionnelle

 Bien que le libellé des conditions d’éligibilité reste identique , IFRS 9 introduit de nombreuses modifications
dans leur contenu

22
 Maintien des 3 types de relation de couverture

Les 3 types de couverture sont conservés

Couverture de flux de trésorerie Couverture d’investissement net

Couverture de juste valeur (FVH)
(CFH) (NIH)

Couverture du risque de variation des

Couverture du risque de variation de
flux de trésorerie
prix
 d’un actif ou d’un passif Couverture d'un investissement net
 d’un actif ou d’un passif
comptabilisé dans une activité à l'étranger, tel que
comptabilisé
 d’une transaction prévue défini dans IAS 21
 d’un engagement ferme qui peut
hautement probable qui peut
impacter le résultat
impacter le résultat

• FVH, CFH et NIH continuent à s’appliquer aux mêmes situations que dans la norme IAS 39
• La couverture du risque de change d'un engagement ferme peut toujours être comptabilisée en FVH ou CFH
• IFRS 9 introduit une exception pour documenter en FVH les instruments de capitaux propres comptabilisés sur
option en FV-OCI selon IFRS 9 (alors que le risque couvert n’impacte pas le P&L)

23
 Maintien des 3 types de relation de couverture

Les modes de comptabilisation demeurent inchangés pour les 3 types de relation de couverture

Couverture de flux de trésorerie Couverture d’investissement net

Couverture de juste valeur (FVH)
(CFH) (NIH)

 Les variations de valeur du

dérivé sont comptabilisées en
 Les variations de valeur du
P&L (*).
dérivé sont comptabilisées en
 L'élément couvert est réévalué
contrepartie des OCI (sauf la
au titre du risque couvert par
part sur-efficace de la
contrepartie P&L (*)
couverture qui est comptabilisée
L’inefficacité impacte
en P&L) Idem CFH
mécaniquement le P&L (*)
 Les montants accumulés en
OCI sont recyclés en P&L
symétriquement à l’impact de
l’élément couvert en P&L
(*) OCI dans le cas de la couverture
d’une action comptabilisée sur option
en FV-OCI selon IFRS 9

• Le « basis adjustment » devient obligatoire en CFH lorsque la transaction couverte conduit à comptabiliser au bilan
un actif ou passif non financier (il s’agissait d’un choix de méthode comptable sous IAS 39)
• Couverture FVH des actions classées en FV-OCI selon IFRS 9 : les effets des couvertures sont comptabilisés en OCI (y
compris l’inefficacité)

24
25