CNAM
Gestion Financire Internationale
session du 5 dcembre 2003
Page 1
LE CRDIT DOCUMENTAIRE C EST QUOI?
C est un moyen de paiement soumis des Rgles Internationales : les R.U.U. 500 . Il implique l engagement de paiement d'une banque contre la remise de documents ayant l'apparence de conformit.
Page 2
LE CRDIT DOCUMENTAIRE
Engagement
de paiement d'une banque contre remise de documents ayant l'apparence de conformit moyen de paiement soumis des Rgles Internationales : les R.U.U. 500 .
Un
Page 3
CIRCUIT DU CRDIT DOCUMENTAIRE
ACHETEUR DONNEUR D'ORDRE
VENDEUR BENEFICIAIRE
CONTRAT COMMERCIAL
ENVOI MARCHANDISE
DEMANDE D'OUVERTURE DE CRDIT DOCUMENTAIRE
Le donneur d'ordre , avec les documents va prendre possession des marchandises.
REMISE DES DOCUMENTS
NOTIFICATION DU CRDIT DOCUMENTAIRE
REMISE DES DOCUMENTS
Examen des documents, s'ils prsentent une apparence de Examen des documents conformit par rapport aux par la banque mettrice termes du crdit: paiement, engagement de paiement........
ENVOI DES DOCUMENTS OUVERTURE DU CRDIT DOCUMENTAIRE
Banque EMETTRICE
Page 4
Banque NOTIFICATRICE
LE CRDIT DOCUMENTAIRE EN 13 ACTES
Acte 1 : La demande d'ouverture de crdit documentaire Acte 2 : L'ouverture de crdit documentaire Acte 3 : La notification du crdit documentaire Acte 4 : Expdition/Embarquement des marchandises Acte 5 : Emission du document de transport Acte 6 : Remise des documents la banque notificatrice/confirmante
Acte 7 : Paiement des documents au bnficiaire
Page 5
LE CRDIT DOCUMENTAIRE EN 13 ACTES
Acte 8 : Transmission des documents la banque mettrice Acte 9 : Remboursement de la banque notificatrice/confirmante Acte 10: Leve des documents Acte 11: Enregistrement du dbit au compte du client
---------------------------------------------------------------------------------
Acte 12: Rclamation des marchandises. Acte 13: Remise des marchandises
Page 6
LES CARACTRISTIQUES DU CRDIT DOCUMENTAIRE
Rvocable ou Irrvocable
Confirm ou Non Confirm
Le crdit documentaire
Page 7
Le CRDOC RVOCABLE
Annulable
tout moment de faon unilatrale
( Par l'importateur, la banque mettrice, l'exportateur )
Risques
Exportateur : Non-paiement Non-matrise des marchandises moins de 0,01% des CRDOC
Reprsente
( Utilis gnralement entre maison-mre et filiales )
Le crdit documentaire
Page 8
Le CRDOC IRRVOCABLE
Non
annulable sans accord de toutes les parties couverts :
( A savoir, l'exportateur - l'importateur - la banque mettrice ) Risques
- Annulation abusive de march
Tout
CRDOC est irrvocable ( sauf avis contraire )
Possibilit
dtre confirm par une banque
Le crdit documentaire
Page 9
Le CRDOC NON CONFIRM
Un
Seul Engagement de paiement :
- La Banque Emettrice
Risques
Exportateur :
- Banque ou pays metteur INSOLVABLE
Contrainte
Remise documents
Dlai suivant les modalits du crdoc
Page 10
Paiement
Le CRDOC IRRVOCABLE et CONFIRM
Engagement
de la banque mettrice et de la banque confirmante . Rception des documents ayant une apparence de conformit :
ou
Risques
PAIEMENT ENGAGEMENT DE PAIEMENT
couverts : - Risque PAYS - Risque COMMERCIAL et FINANCIER
Page 11
Le crdit documentaire
LE CRDOC CONFIRM
La
Confirmation Silencieuse :
Risque pour la banque.
Page 12
LES DATES BUTOIRS
La date limite d expdition Conditionne la date d arrive des marchandises dans le pays de l acheteur Expdition : mise bord, prise en charge, envoi la date de vieillissement des documents de Soit le crdoc indique un dlai de prsentation Soit les RUU imposent de les prsenter dans les 21 jours
transport
la date de validit du crdit Le crdoc doit stipuler le lieu et la date extrme de prsentation des documents
Page 13
LES DOCUMENTS EXIGS
La
la le
facture (nombre d originaux et de copies exig par le
crdoc)
liste de colisage document de transport
Ex : connaissement tabli en plusieurs originaux Il doit tre clean cd sans rserves
Page 14
LES DOCUMENTS USUELS
La
Facture Commerciale Le Certificat dassurance Les documents de transport
- le Connaissement Maritime - la Lettre de Transport Arien (LTA) - la Convention Marchandise Route(CMR) - Autres
Autres
documents
Le crdit documentaire
Page 15
LES DOCUMENTS USUELS
La Facture Commerciale
- Emise par le bnficiaire au nom du donneur d'ordre
- Dsignation des marchandises telle que prvue dans le CRDOC - Signature non ncessaire ( sauf avis contraire ) - Ref. R.U.U. Art. 37 a (III)
Le crdit documentaire
Page 16
LES DOCUMENTS USUELS
Le Certificat dassurance
- Emis et Sign par des compagnies d'assurance
- Ngociable ou au Porteur - Couverture des risques telle que prvue au CRDOC
- Le crdit documentaire
Page 17
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT
Le Connaissement Maritime
- Nom du transporteur et Signature du transporteur ou du capitaine. - A bord et Net de rserves ."Clean on board" - Document ngociable mis en plusieurs exemplaires.
- Le crdit documentaire
Page 18
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT
La Lettre de Transport Arien (L.T.A.)
- Nom
et Signature du transporteur
- Date effective de vol
- Document non ngociable
Le crdit documentaire
Page 19
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT
Le document de transport multimodal
- Le crdit documentaire
Page 20
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT
La Convention Marchandise Route (CMR)
- Nom et Signature du transporteur - Mention "pour expdition", "pour envoi", ou "pour transport"
Le crdit documentaire
Page 21
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT
Rcpiss
de socit de courrier express et de la Poste.
Page 22
LES DOCUMENTS DE TRANSPORT
Documents
de transport mis par des
transitaires
Page 23
Les modes de ralisation du CRDOC
Le crdit documentaire
Page 24
LES MODES DE REALISATION
4 modes de ralisation :
- le paiement vue
- l'acceptation
- le paiement diffr - la ngociation
Le crdit documentaire
Page 25
LE PAIEMENT A VUE
Documents conformes
Deux cas de figure :
- le CRDOC non confirm
paiement si banque mettrice solvable
- le CRDOC confirm
paiement automatique engagement de paiement
Le crdit documentaire
Page 26
L'ACCEPTATION
Acceptation
deffets tirs sur la banque du
bnficiaire
Deux
cas de figure : - le CRDOC non confirm
- Pas d'obligation d'accepter - Si Acceptation = Engagement de paiement l'chance - Si Non-Acceptation = Tirage possible sur la banque Emettrice
- le CRDOC confirm
- Effet accept automatiquement
- Acceptation = Possibilit d'escompte
Le crdit documentaire
Page 27
LE PAIEMENT DIFFR
Paiement
+ X jours de la facture / document transport cas de figure : - le CRDOC non confirm
- paiement l'chance si banque mettrice solvable
Deux
- le CRDOC confirm
- paiement l'chance automatique
Le crdit documentaire
Page 28
LA NEGOCIATION
Ngociation
= Escompte des Documents Option offerte au bnficiaire : - Si bnficiaire choisit de ne pas ngocier
Paiement auprs de la banque Emettrice
- Si bnficiaire dsire la ngociation
- le CRDOC est non confirm :
ngociation sauf bonne fin
- le CRDOC est confirm :
ngociation sans recours
Le crdit documentaire
Page 29
LES IRRGULARITS
La nature des irrgularits La prise de dcision sur la conformit des documents remis en utilisation du crdit documentaire. Consquences des irrgularits pour l'importateur et pour l'exportateur.
Le crdit documentaire
Page 30
RESERVES DES BANQUES 7 jours maximun pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT RECU Non valables Irrgularits rectifies dans la limite de la validit Valables Irrgularits non rectifies dans la limite de la validit
Rejeter par crit les rserves de la banque
Envoi des documents la banque mettrice pour "ACCORD"
Paiement sous rserves
Paiement
Paiement
Leve des rserves par la banque mettrice et paiement au bnficiaire ou documents refuss et non-paiement.
Page 31
Le crdit documentaire
RESERVES DES BANQUES 7 jours maximun pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT EMIS
Valables
Rejet des documents par la banque mettrice
Intervention auprs du donneur d'ordre pour accord sur les irrgularits releves
Si ACCORD
Si REFUS de lever les irrgularits
Non-paiement
Le crdit documentaire
Leve des documents
Page 32
Avis de refus des documents la banque prsentatrice
LES PRCAUTIONS
Pas
trop de documents Authenticit du crdoc Cohrence avec le contrat Respect des dates butoirs Prvenir les services intresss de louverture Analyse des documents
Page 33
LANALYSE DES DOCUMENTS
Rcupration
des documents
du fait du vendeur (liste de colisage, facture) documents fournis (transporteur, assureurs, CCI ) compatibilit avec l incoterm du contrat compatibilit des documents de transport avec la technologie utilise Rgle : non-ingrence du donneur d ordre dans les documents produire (ex : pas d incoterm de vente l arrive)
Page 34
LA NON-CONFORMIT
L amendement
les irrgularits les rserves bancaires (7 jours max pour l examen
des documents)
Page 35
COMMENT VITER LES PROBLEMES?
Annexer un projet de crdoc au contrat LIRE le Crdoc reu
Se faire aider par une banque
Page 36
LES IRRGULARITS
La nature des irrgularits. La prise de dcision sur la conformit
des documents remis en utilisation du crdit documentaire.
Consquences des irrgularits pour
l'importateur et pour l'exportateur.
Page 37
RESERVES DES BANQUES 7 jours maximum pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT RECU Non valables Irrgularits rectifies dans la limite de la validit Valables Irrgularits non rectifies dans la limite de la validit
Rejeter par crit les rserves de la banque
Envoi des documents la banque mettrice pour "ACCORD"
Paiement sous rserves
Paiement
Paiement
Leves des rserves par la banque mettrice et paiement au bnficiaire ou documents refuss et non-paiement.
Page 38
RESERVES DES BANQUES 7 jours maximum pour examiner les documents et relever des irrgularits CRDIT EMIS
Valables
Rejet des documents par la banque mettrice
Intervention auprs du donneur d'ordre pour accord sur les irrgularits releves
Si ACCORD
Si REFUS de lever les irrgularits
Non-paiement
Leve des documents
Page 39
Avis de refus des documents la banque prsentatrice
CRDIT DOCUMENTAIRE
ACHETEUR
Avantages: l acheteur est rassur que la banque refusera le paiement si les documents ne sont pas conformes aux termes du CRDOC.
Risques: dans le CRDOC, les banques fonctionnent uniquement avec les documents. La marchandise peut tre differente ce qui est dcrit sur les documents.
Page 40
VENDEUR
Avantages: substitution du risque acheteur par risque banque, possibilit de financement. Risques: Les doivent tre conformes aux CRDOC pour paiement. documents strictement termes du assurer le
CRDITS DOCUMENTAIRES SPCIAUX
Revolving Red clause
Transfrable
Back-to-Back
Page 41
CRDITS DOCUMENTAIRES SPCIAUX
Revolving Pour des oprations en continu ou multiples.
Automatique ou Par avenant Moins de travail. Cot d opportunit.
Page 42
EXEMPLE CRDOC REVOLVING
Un importateur pense acheter 120,000 de marchandise un mme fournisseur pendent 2002 par CRDOC. Chaque embarquement ne doit pas excder 10 000 , ce qui couvre l achat de 500 units mensuelles.
Automatique: Le crdoc est ouvert pour 10 000 avec validit d un an. Par Amendement: Le crdoc est ouvert pour 10 000 avec validit de 30 jours.
Page 43
EXEMPLE CRDOC REVOLVING
Quel est le montant que la banque enregistre sur ses livres dans chaque alternative? Automatique: 120,000 Par amendement: 10, 000
Page 44
CRDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX
Red Clause
Il autorise la Banque Ngociatrice faire une avance sur le crdit documentaire (prend la forme d un prt gnralement au taux local) au Bnficiaire.
Page 45
A QUOI SERT LA RED CLAUSE ?
La Red Clause va permettre de financer la partie abattage des arbres, matriel, main d uvre transport, embarquement. Cette clause est demande par l acheteur.
Payer l acheminement pour l embarquement des marchandises
Page 46
LE CRDIT DOCUMENTAIRE AVEC RED CLAUSE
En cas d incapacit de ce Donneur d ordre dernier c est la banque mettrice qui supportera le Banque mettrice prjudice. Cette dernire se retourne vers le donneur d ordre Banque notificatrice Notification au bnficiaire
Si incapacit du bnficiaire le remboursement est demand la banque mettrice Demande de remboursement de la Red Clause au bnficiaire
EN CAS DE NON-REALISATION DU CRDIT DOCUMENTAIRE
Page 47
Mise disposition du montant de le Red Clause au bnficiaire
Utilisation du crdit documentaire paiement pour le solde (utilisation - montant de la red clause)
CRDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX
Transfrables
Peuvent tre transfrs partiellement ou en totalit un ou plusieurs bnficiaires une seule fois sous les mmes conditions sauf : montant, prix unitaire, date d expiration, date de prsentation, date d embarquement, lesquels peuvent tre rduits.
Page 48
CRDIT DOCUMENTAIRE TRANSFERABLE
demande d'ouverture de crdit documentaire transfrable
ORDONNATEUR
DOCUMENTS
BANQUE EMETTRICE
mission d'un crdit documentaire transfrable Notification du crdit transfrable DOCUMENTS
Contrat com
BENEFICIAIRE ORDONNATEUR
Demande de transfert du crdit
BANQUE NOTIFICATRICE
BANQUE TRANSFRANTE
MARCHANDISES
Substitution de Factures commerciales / Tirages
Transfert crdit documentaire mis par la Banque mettrice du crdit initial Notification du transfert DOCUMENTS
Contrat com
BNFICIAIRE DU TRANSFERT
BANQUE NOTIFICATRICE DU TRANSFERT
Page 49 DOCUMENTS
CRDITS DOCUMENTAIRES SPECIAUX
Back to Back
Quand un crdit documentaire est utilis comme garantie pour l mission d un nouveau crdit documentaire.
Page 50
CRDIT DOCUMENTAIRE ADOSS "BACK TO BACK"
MARCHANDISES
Contrat commercial
Acheteur (Ordonnateur)
DEMANDE D'OUVERTURE DU CRDOC DOCUMENTS
Vendeur Bnficiaire (Bnficiaire)
Demande de crdit documentaire adoss
NOTIFICATION DU CRDOC
EMISSION DU CRDOC
BANQUE EMETTRICE
BANQUE NOTIFICATRICE
DOCUMENTS
DOCUMENTS
MARCHANDISES
BENEFICIAIRE DU "BACK TO BACK"
mission du "Back Notification du to Back" "Back to Back" DOCUMENTS
Page 51
BANQUE EMETTRICE DU"BACK TO BACK"
DOCUMENTS
BANQUE NOTIFICATRICE DU "BACK TO BACK"
BIBLIOGRAPHIE
Quelques publications d ICC
Incoterms 2000 ICC Guide to Incoterms 2000 Contrat modle CCI de vente internationale Export-Import Basics Bank Guarantees in International Trade
Pour obtenir des publications ICC ICC Publishing, S.A. 38, cours Albert 1er. 75008 Paris, France [Link]
Page 52
