Consolidation des comptes de

groupe

M.M. Abou El Jaouad

PES à l’Université Hassan II- Casablanca
Docteur d’Etat en Gestion
Expert-consultant d’entreprise
Formateur en Intra et Inter-Entreprises
Conseil en Gestion, Finance et Fiscalité
 Consolidation des comptes de
groupe

Plan:
- Généralités et entreprises concernées par la
consolidation.
- Détermination du périmètre de consolidation.
- Méthodes de consolidation.
- Les retraitements préalables de consolidation.
- L’élimination des opérations inter-sociétés de groupe.
 Chapitre 1: Généralités sur la consolidation

La consolidation des comptes concerne les établissements faisant partis d’un

même groupe.
Qu’est ce qu’un groupe?
Ensemble de sociétés juridiquement distinctes financièrement dépendantes.

Intérêt de la consolidation:
Du moment que les activités industrielles, commerciales ou financières d’un
groupe sont exercées par différentes filiales, les comptes individuels ne
peuvent pas donner une information financière satisfaisante sur l’ensemble du
groupe.

Que représentent les comptes consolidés?

Comptes établis à l’initiative de la société mère regroupant les comptes de toutes les
sociétés faisant parties du périmètre de consolidation.
Ils comportent:
-Le bilan consolidé.
-Le C.P.C consolidé.
-L’ETIC consolidé.
Entreprises concernées par la consolidation
- Obligation d’établissement des comptes consolidés:
• En France:
+ Article L 233-16 du code de commerce:Entreprise qui contrôle d’une
manière exclusive ou conjointe une ou plusieurs autres entreprises ou
qu’elle exerce une influence notable sur celles-ci.
- Exceptions:
+ Société mère de sous groupe n’émettant pas d’actions cotées.
+ Société mère de groupe de petite taille:
Total des bilans : 15 000 000 €.
Total des chiffres d’affaires: 30 000 000 €.
Nombre de salariés permanents : 250.

• Au Maroc:
La consolidation des comptes est une pratique libre de certains groupes de
sociétés.
Des obligations boursières sont encours, elles imposeront dès 2006 des
comptes consolidés des groupes cotés en bourse de Casablanca.
 Chapitre 2: Détermination du périmètre de consolidation

L’intégration des comptes d’une société dépend du degré de contrôle qu’exerce la

société mère sur cette société

Distinction à faire

Pourcentage de contrôle: Pourcentage d’intérêt:

Il correspond à l’ensemble des droits
Il correspond à la fraction du patrimoine
de vote détenus par la société mère
de la filiale revenant directement ou
directement ou indirectement par les
indirectement à la société mère.
sociétés placées sous contrôle
exclusif de la société mère.

C’est le taux de contrôle Il sert à partager le patrimoine

qui sert à déterminer des filiales pour déterminer
le périmètre de les intérêts majoritaires et
consolidation les intérêts minoritaires
 Taux de contrôle: Participation directe
Taux de contrôle dans les filiales

• Actions ordinaires:
Le taux de contrôle se dégage par le rapport des actions détenues sur le nombre total des actions qui
forment le capital social.

Exemple:
Le portefeuille des titres de participation de la société Mère « M » comprend:
- 16 000 titres de la filiale F1
- 4 800 titres de la filiale F2
- 3 000 titres de la filiale F3
- 600 titres de la filiale F4
Le capital social est formé respectivement des actions toutes ayant un droit de vote unique de 20 000
titres pour F1, 12 000 titres pour F2, 8 000 titres pour F3 et 6 000 titres pour F4.

Présenter l’organigramme du groupe.

Déterminer les taux de contrôle de M sur ses différentes filiales?
• Actions particulières:
Le capital d’une société peut comprendre des actions particulières, soit
sans droit de vote: Actions prioritaires sur les dividendes, soit des
actions à droit de vote multiples.

Reprenons l’exemple précédent:

- Supposons que le capital de la filiale F1 est composé de 15 000 actions ordinaires et 5 000 autres
actions prioritaires sur les dividendes sans droit de vote et que les titres possédés par M
comprennent 2 500 actions sans droit de vote.
- Supposons que le capital de la filiale F2 est composé de 10 000 actions ordinaires et 2 000
actions à droit de vote double et que les titres détenues par M comprennent 1 500 actions à droit
de vote double et 3 300 actions ordinaires.
- Supposons que le vote est attribué aux associés de F3 et aux souscripteurs de 5 000 obligations,
émises par la société.

Déterminer les taux de contrôle de M sur F1 et F2 et F3

 Taux de contrôle: Participation indirecte
Taux de contrôle sur les sous-filiales
En présence d’une participation indirecte, le taux de contrôle sur les sous-
filiales s’observe par transitivité, si le contrôle est assuré sur la filiale,
celui-ci est transmis à la sous-filiale, si la mère ne contrôle pas une filiale,
elle ne peut pas contrôler la sous-filiale.

Exemple:
Reprenons l’exemple 1: Toutes les actions sont ordinaires
- F1 détient 6 000 actions du capital de la sous-filiale F’1.
- F2 détient 7 500 actions du capital de la sous-filiale F’2.
- F3 détient 5 500 actions du capital de la sous-filiale F’3.
- F4 détient 8 000 actions du capital de la sous-filiale F’4.
Le capital social de chacune des sous-filiale est composé de 10 000 actions ordinaires.
M détient directement:
- 1 000 actions dans le capital de F’2
- 1 500 actions dans le capital de F’3.

Déterminer le taux de contrôle de M sur les sous-filiales.

 Taux de contrôle en présence de droits de vote
accordés à d’autres titres autres que les actions

Les associés peuvent accorder le droit de votes à des détenteurs des titres de
créances, le taux de contrôle doit dans ce cas prendre en considération ces droits.

Exemple:
La SA » M » détient :
- 39 000 actions dans la Filiale A au capital de 60 000 actions ordinaires.
- 24 500 actions ordinaires dans la filiale B au capital de 50 000 actions dont 10 000 actions sans droit de vote.
- 6 000 actions dans la sous-filiale A1 au capital de 30 000 actions ordinaires.
- 5 000 actions dans la sous-filiale A2 au capital de 20 000 actions ordinaires.
- 4 500 actions ordinaires dans la sous-filiale B1 au captal de 15 000 actions dont 5 000 à double droits de vote.
La filiale A détient 12 000 actions ordinaires dans la sous-filiale A1 et 6 500 actions ordinaires dans le capital de la sous-filiale A2.
La filiale B détient 5 500 actions ordinaires et 1 500 actions à double droit de vote dans le capital de la sous-filiale B1.
La sous-filiale A2 a émis 15 000 obligations et accorde un droit de vote à deux obligations.
M détient 4 000 obligations. A1 détient 1 000 obligations.

Travail à faire:
1/ Présenter l’organigramme du groupe.
2/ Déterminer les taux de contrôle.
 Les différents types de contrôle
Trois degrés de contrôle:

Types de contrôle

Contrôle exclusif:
Il résulte de trois situations Contrôle conjoint
L’influence notable:
C’est le partage du contrôle
d’une société exploitée en Pouvoir de participer aux
commun par un nombre limité politiques financières et
Contrôle exclusif Contrôle exclusif
d’associés opérationnelles d’une société sans
Contrôle exclusif de fait d’origine
de droit désignation sur contractuelle • Nombre limité d’associés et en détenir le contrôle.
Majorité des droits deux exercices Il résulte des
de vote de la majorité des dispositions d’un aucun d’entre eux ne peut à lui
contrat - Représentation dans les organes de
administrateurs seul exercer un contrôle exclusif. direction.
• Un accord contractuel prévoyant - Détention de 20% des droits de vote.
un contrôle conjoint.
Le Taux d’intérêt: Taux de participation
Le taux d’intérêt exprime la part qui revient à la société mère sur le partage de
patrimoine et des résultats de ses filiales.
Il sert à partager les capitaux propres des filiales consolidées pour déterminer
la part du groupe et la part des associés minoritaires.

Exemple: Participation directe:

Reprenons le premier exemple:

Le taux d’intérêt s’obtient du rapport des actions détenues par M dans le capital de
chacune des filiales, sans accorder aucune importance à la nature des actions.
(Le taux reste inchangé que les titres soit ordinaires ou particulières)
• Les taux d’intérêt en cas des actions ordinaires se confondent avec les taux
d’intérêt.
• Les taux d’intérêt sont différents des taux de contrôle en présence d’actions
particulières.
 Taux d’intérêt: Participation indirecte
Le taux d’intérêt de la société mère dans une sous-
filiale est déterminé par la multiplication successive
des taux d’intérêt précédents.

Reprenons l’exemple des sous-filiales: F’1, F’2, F’3 et F’4

Déterminer le taux d’intérêt de M dans chacune de ses filiales.

 Exercices
1/ Soient trois sociétés M, A et B dont les liens de participation se présentent comme suit:

Cas N°:1 Cas N°:2 Cas N°:3

M M M

60% 60%
20% 40%
10%
A A A
35%
20% 60% 20%
B B B

2/ Soit un groupe composé des entreprises suivantes:

Société mère M
90% 70%
80%
A B C
30% 30%
40% 60%
21%
D 52% E 10%
F G
5% 10%
H
Déterminer les pourcentages de contrôle et d’intérêts de M dans chaque société du groupe
 Exemples d’application

Soit un groupe M constitué des huit sociétés suivantes:

M
80%
45% 25% 33 1/3%
GIE
A B C
D

60% 70%

E G

10%

F
 Détermination de type de contrôle
L’organigramme du groupe SALAM se présente comme suit:

Société mère: SALAM

45% 30% 25% 80%

F1 F3 45%
F5 F6
30%
25% 12% 5% 10%

F2 F4
Capital: 50 000 F7
Actions dont
10 000 à vote double

Le capital de la société F1 est composé de 50 000 actions, 40 000 actions ordinaires et

10 000 actions à dividende prioritaire et sans droit de vote. La société SALAM détient
22 500 actions ordinaires de F1.
Toutes les actions F4 à double droit de vote sont détenues par la société SALAM.
La société F5 est administrée conjointement par la société SALAM et trois autres sociétés.
Travail à faire:
Déterminer le pourcentage d’intérêt et le pourcentage de contrôle ainsi que la nature de contrôle
de la société SALAM sur chacune des autres sociétés.
 Chapitre 3: Différentes manières de consolidation
A chaque type de contrôle correspond une méthode de consolidation:

Trois méthodes de consolidation

Intégration globale Intégration proportionnelle Mise en équivalence

pour les filiales sous pour les filiales sous pour es filiales sous
contrôle exclusif contrôle conjoint influence notable

Cette méthode consiste à intégrer dans

Cette méthode consiste à intégrer dans
les comptes de la société consolidante
les compte de la Sté consolidante les Cette méthode consiste à réévaluer la valeur
les éléments du bilan et du CPC de
éléments du bilan et du CPC de la des titres de participation en substituant
la société consolidée mais en partageant
filiale mais uniquement pour la fraction leur prix d’acquisition par leur valeur comptable
les capitaux propres de la filiale et son
revenant à la société mère. déterminée par la répartition de l’actif net
résultat entre la société mère et les
Cette fraction se substitue à la valeur comptable de la filiale.
autres associés.
des titres de participation
 Exemple
Les bilans et les comptes de résultat de la société M et de sa filiale F se présentent comme suit:
Bilan de M
Immobilisations 2 700 000 Capital social 2 000 000
Titres F (450 actions à 105 dh) 47 250 Réserves 500 000
Actif circulant 255 000 Résultat 100 000
Dettes 402 250
Total 3 002 250 Total 3 002 250
Compte Résultat de M
Charges 7 900 000 Produits 8 000 000
Résultat 100 000
Total 8 000 000 Total 8 000 000

Bilan de F
Immobilisations 200 000 Capital social (1 000 actions) 100 000
Actif circulant 160 000 Réserves 80 000
Résultat 30 000
Dettes 150 000
Total 360 000 360 000

Compte de Résultat de F
Charges 870 000 Produits 900 000
Résultat 30 000
Total 900 000 Total 900 000
 Exercice
La société M détient des participations dans 4 sociétés et désire établir un bilan
consolidé, pour cela vous disposez des renseignements suivants:
- La société M est en accord avec la société C pour se partager le contrôle de F2
- Toutes les actions détenues par M dans le capital des autres sociétés sont des
actions ordinaires.

Bilan Fin N de la société M

Immobilisations corporelles 1 675 000,00 Capital social 1 500 000,00

Titres F1 (6 000 actions) 720 000,00 Réserves 675 000,00
Titres F2 (3 360 actions 386 400,00 Résultat 245 000,00
Titres F3 ( 1 500 actions) 300 000,00 Dettes 1 657 000,00
Titres F4 ( 800 actions) 120 000,00
Actifs circulants 875 600,00
Total 4 077 000,00 Total 4 077 000,00
Bilan fin N de F1

Immobilisations corporelles 1 235 000,00 Capital social (10 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 245 000,00 Réserves 455 000,00
Résultat 135 000,00
Dettes 890 000,00
Total 2 480 000,00 Total 2 480 000,00
 Bilan fin N de F2

Immobilisations corporelles 1 112 000,00 Capital social (8 000 actions) 800 000,00
Actifs circulants 989 600,00 Réserves 256 000,00
Résultat 98 500,00
Dettes 947 100,00
Total 2 101 600,00 Total 2 101 600,00

Bilan fin N de F3
Immobilisations corporelles 1 100 000,00 Capital social (5 000 actions) 1 000 000,00
Actifs circulants 1 051 800,00 Réserves 257 200,00
Résultat 147 500,00
Dettes 747 100,00
Total 2 151 800,00 Total 2 151 800,00

Bilan fin n de F4
Immobilisations corporelles 1 335 000,00 Capital social (6 000 actions) 600 000,00
Actifs circulants 888 600,00 Réserves 56 200,00
Résultat (-)44 500,00
Dettes 1 611 900,00
Total 2 223 600,00 Total 2 223 600,00

Supposons qu’il n’y a pas de retraitements, présenter les écritures qui mèneront au bilan consolidé de M
 Chapitre 4: Les retraitements préalables de consolidation
Les comptes consolidés sont établis à partir des comptes individuels des
sociétés du groupe compte tenu des aménagements indispensables.

Retraitements préalables à la consolidation

Retraitements obligatoires: Retraitements pour se

- Retraitements d’homogénéité.
conformer aux normes IFRS:
- Retraitements pour élimination
des écritures passées pour la
seule application des législations - Méthodes communes aux comptes
fiscales. individuels et aux comptes consolidés.
- Retraitements des filiales -Méthodes optionnelles spécifiques aux
étrangères comptes consolidés.
 Retraitements d’homogénéité
Puisque les comptes consolidés sont obtenus des comptes individuels, il est indispensable que
l’ensemble des sociétés consolidées utilisent les mêmes règles et méthodes comptables.
Un livre de procédure comptable de consolidation doit être établi.

Exemple : Retraitement des amortissements:

La société VAM est consolidée par intégration globale au sein du groupe PIF. Cette société a acquis au
début de l’exercice N-1 une immobilisation pour une valeur de 200 000 (HT). Elle décide de l’amortir
selon le système dégressif sur 5 ans (coefficient 2), alors que les normes du groupe imposent un
amortissement linéaire sur la même durée.
Retraitement:
Tableau d’amortissement pour comparer les deux formules

Année Comptes individuels Comptes Corrections des résultats

consolidés (1) - (2)
Valeur nette Amortissements (1) Amortissements (2)
N-1 200 000 80 000 40 000 + 40 000
N 120 000 48 000 40 000 + 8 000
N+1 72000 28 800 40 000 - 11 200
N+2 43 200 21 600 40 000 -18 400
N+3 21 600 21 600 40 000 - 18 400
Totaux 200 000 200 000 0

La mise en œuvre de tout retraitement concerne successivement le bilan et le CPC de la société

concernée.
a) Ecriture de retraitement du bilan au 31/12/N:
La réduction du montant de la dotation aux amortissements conduit:
- A majorer le résultat de l’exercice N-1, donc les réserves qui apparaissent dans le bilan de
N pour un montant après impôt de:
40 000 x (1 – 30%) = 28 000
- A majorer le résultat de l’exercice N pour un montant de : 8 000 x ( 1 – 30%) = 5 600
- A faire apparaître une imposition différée passive de: 48 000 x 30% = 14 400

Amortissements des immobilisations 48 000

Réserves VAM 28 000
Résultat VAM 5 600
Impôts différés 14 400

b) Ecriture de retraitement du CPC:

Ce retraitement ne concerne que la dotation aux amortissements de l’exercice ainsi que la
charge d’impôt afférent à cet exercice.

Impôt sur les bénéfices (8 000 x 30%) 2 400

Résultat global (8 000 x (1 – 30%)) 5 600
Dotations aux amortissements 8 000
 Retraitements pour l’élimination des incidences fiscales
Les comptes consolidés sont établis dans le but de fournir une image fidèle des comptes du groupe, pour
aboutir à cette image il convient donc de neutraliser les enregistrements qui ont été effectués exclusivement
pour des raisons fiscales.
Exemple: Retraitement des amortissements dérogatoires à caractère fiscal.
La société VISA est consolidée par intégration globale au sein du groupe RALIM. Cette société a acquis au
début de l’exercice N-1 une immobilisation pour 500 000 (HT). Elle décide de l’amortir sur 10 ans. Sur le plan
fiscal, elle bénéficie d’un amortissement exceptionnel de 50% au titre de l’année d’acquisition, le reliquat fera
l’objet d’un amortissement sur 10 ans.
Corrigé
a)Plan d’amortissement établi pour les 2 premières années:

Années Amortissements fiscal Amortissements pour Amortissements dérogatoires

dépréciation
Dotations Reprises
N-1 275 000 (1) 50 000 225 000
N 25 000 50 000 25 000

(1) 500 000 x 50% + (500 000 – 250 000) x 10% = 250 000 + 25 000 = 275 000
b) Ecriture de retraitement au 31/12/N-1:
Ecritures de retraitement du bilan
Amortissements dérogatoires 225 000
Résultat VISA ( 225 000 x (1 – 30%) ) 157 500
Etat Impôts différés passif (225 000 x 30%) 67 500
Ecritures de retraitement du CPC au 31/12/N-1:

Impôt sur les bénéfices ( 225 000 x 30%) 67 500

Résultat global (225 000 x (1- 30%)) 157 500
Dotations aux provisions réglementées 225 000

c) Ecritures de retraitements au 31/12/N:

Ecritures de retraitement du bilan
L’annulation de la dotation de l’exercice N -1 conduit à la majoration des réserves. Inversement,
l’annulation de la reprise de l’exercice N conduit à la minoration du résultat.

Amortissements dérogatoires ( 225 000 – 25 000) 200 000

Résultat VISA (25 000 x (1-30%) 17 500
Réserves VISA (225 000 x (1 - 30%) ) 157 500
Etat Impôts différés passif ( 200 000 x 30%) 60 000

Ecritures de retraitement du CPC

Reprises sur provisions réglementées 25 000

Impôts su résultat ( 25 000 x 30%) 7 500
Résultat global (25 000 x (1 – 30%)) 17 500
 Retraitements de consolidation des
filiales étrangères
Avant de consolider les comptes des filiales étrangères, de nombreux
retraitements sont indispensables.

Principaux retraitements nécessaires

Reconversion des comptes

individuels en normes utilisées Reconversion des comptes de
par la société consolidante. la consolidée en monnaie
Matrice de passage des normes par laquelle sont exprimés les
utilisées par la consolidée aux comptes de la société consolidante.
normes de la consolidante.
 Cours de conversion
La conversion des comptes de filiales étrangères pose deux difficultés majeurs:

Difficultés de conversion en monnaie de la consolidante

Comptabilisation des écarts de conversion:

Quel cours utilisé?

Cours de clôture:
Cours historique:
-Tous les éléments Cours historique: Cours de clôture:
- Eléments non monétaires: d’actif et de passif sont
Cours du jour d’entrée. Convertis au cours de - Ecarts / éléments monétaires Les écarts sur les éléments du bilan
Clôture. et les comptes de gestion et des charges et produits sont
- Eléments monétaires: sont portés au résultat consolidé portés aux comptes d’écarts de
Cours à la date de clôture. conversion pour la part revenant à
- Les produits et les charges:
Cours de clôture. - Ecarts / éléments non la société mère et aux intérêts
- Produits et charges: monétaires sont portés aux minoritaires pour la part des autres
Cours du jours de leurs comptes écarts de conversion. associés.
Constatation.

Très souvent un cours moyen est utilisé.

Méthode avantageuse pour Méthode simple mais présente le
les entreprises étrangères défaut de faire varier la valeur
Un cours moyen annuel est retenu pour les comptes
constituant un prolongement comptable des immobilisations en
de charges et de produits et les éléments monétaires du bilan.
de l’activité de la mère à fonction des fluctuations de cours
Un cours moyen pluriannuel est retenu pour les éléments
l’étranger. de la devise.
non monétaires.
 Les retraitements pour se conformer aux normes IFRS
Ces retraitements concernent les opérations pour lesquelles un choix est possible entre
plusieurs méthodes.
- Méthodes préférentielles:
• Engagements de retraite: Comptabiliser une provision plutôt qu’en indiquer en annexe.
• Opérations inachevées en fin d’exercice: Choisir la méthode d’avancement plutôt que
celle de l’achèvement.
• Crédit-bail: Enregistrer l’immobilisation en actif et faire figurer un emprunt au passif.
• Etaler la prime d’émission et les primes de remboursement sur la durée d’emprunt.
• Enregistrer en résultat les écarts de conversion des créances et des dettes en devises.

- Les autres méthodes optionnelles:

• Comptabilisation à l’actif de certaines dépenses à caractère de charges: Frais
d’établissement, de recherche,…….
• Prise en compte des frais financiers dans les coûts d’entrée d’immobilisations;
• Option à l’évaluation des stocks par un procédé autre que ceux autorisés par la loi.
 Retraitement d’un crédit-bail
La société « FTR » est consolidée par intégration globale au sein du groupe MAD. Elle a acquis en crédit-bail
au début de l’exercice N-1 un matériel d’une valeur de 1000 000 dh (HT) dont la durée de vie est estimée à 8
ans. Les redevances annuelles payables à terme échus le 31/12 de chaque année s’élèvent à 286 802,11dh.
La durée du contrat est de 4 ans. L’option d’achat s’élève à 100 000 dh.
Le taux actuariel annuel est de 9%.
On demande de présenter les écritures de retraitement de cette opération au 31/12/N.
Corrigé
a)Principe de retraitement:
Il convient d’une part d’inscrire à l’actif la valeur du bien et de lui appliquer un plan d’amortissement sur 5 ans,
d’autre part d’inscrire au passif un emprunt dont les annuités correspondent aux versements des redevances.
Le tableau de remboursement de l’emprunt sera le suivant:

Année Capital restant dû Intérêts Amortissements Annuités

N-1
N
N+1
N+2
 Retraitement des immobilisations en
non-valeur
Les normes IFRS ne reconnaissent pas comme immobilisations incorporelles les dépenses
classées par le PCG en frais d’établissement ou en charges à répartir sur plusieurs
exercices. Ces dépenses sont considérées comme des charges.
L’article 361- 1 précise:
- Les frais de constitution, de transformation, de premier établissement, peuvent être
inscrits à l’actif comme frais d’établissement, leur inscription en compte de résultat
constitue néanmoins la méthode préférentielle.
- Les frais d’augmentation de capital, de fusion et de scission peuvent être inscrits en frais
d’établissement. Leur imputation sur les primes d’émission et de fusion constitue
néanmoins la méthode préférentielle, en cas d’insuffisance, le reste est inscrit en charges.

Exemple:
La société ABB a été constituée le 1er janvier N-2. En N-2 ont été dépensés des frais de
constitution pour 12 000 dh et des frais de 1er établissement pour 30 000 dh. Ces frais ont
été comptabilisés en frais préliminaires. Par ailleurs en janvier N, la société ABB a procédé
à une augmentation de son capital, les frais engagés se sont élevés à 24 000 dh et ont été
comptabilisés en frais d’augmentation du capital.
La société amortit ses immobilisations en non valeur sur 5 ans.
Passer les écritures de retraitement au titre de l’exercice N.
 Chapitre 5: L’élimination des opérations internes au groupe

Après avoir été retraités, les comptes des sociétés intégrées sont cumulés poste à
poste dans les comptes consolidés.
Mais pour refléter l’image fidèle du groupe, il faut éliminer les opération intra-groupe.

Deux types d’opérations à éliminer

Opérations internes Opérations internes

n’ayant aucune influence sur ayant un impact sur
les résultats consolidés les résultats consolidés
 Opérations intra-groupe sans incidence sur le
résultat consolidé
Ces opérations peuvent concerner des comptes d’actif et de passif ou des comptes de
produit et charges.
Quelques opérations
qui peuvent être
réalisées entre les sociétés
d’un groupe

Opérations de gestion:
Opérations concernant le bilan:
- Achats / Ventes.
- Prêt/ Emprunt.
- Charges d’intérêts / Produits
- Intérêts courus à recevoir/ Intérêts
d’intérêts.
courus à payer.
- Loyer payés, / Loyer reçus.
- Comptes courants débiteurs/
- Autres charges d’exploitation/
comptes courants créditeurs.
Autres produits d’exploitation.
- Clients / Fournisseurs.
- Subventions accordées/
- Effets à recevoir / Effets à payer.
subventions reçues.
 La détermination du montant à
éliminer
Le montant à éliminer des opérations intra-groupe dépend de la méthode
retenue pour la consolidation:

Méthode retenue pour la consolidation

Mise en équivalence
Intégration globale: Intégration proportionnelle: des titres:

Les comptes réciproques Les comptes réciproques doivent Les comptes réciproques n’ont
sont éliminés pour la totalité être éliminés à concurrence du pas à être éliminés, puisque les
de leur montant. montant intégré le plus faible. comptes de la société mise en
équivalence ne sont pas intégrés.
 Exemples des comptes réciproques de charges et de produits
1/ La société M a vendu au courant de l’exercice N à sa filiale F un total de marchandises pour
1 250 000 dh (HT).
7111 Ventes de marchandises 1 250 000
6111 Achats de marchandises 1 250 000

2/ Les sociétés F1 et F2 sont consolidées par intégration globale par le groupe M. Le 01/07/N-1, F1 a
accordé un prêt de 100 000 dh à F2 au taux de 5%. Ce prêt est remboursable en 5 par
amortissements constants le 01/07 de chaque année.
Au 31/12/ N les comptes individuels de chacune des filiales comprennent les comptes suivants
Filiale F1 Filiale F2
Prêts 80 000 Emprunts 80 000
Intérêts courus à recevoir 2 000 Intérêts courus à payer 2 000
Revenus des prêts 4 500 Charges d’intérêts 4 500

Ecriture de retraitement du bilan

Emprunts 80 000
Intérêts courus à payer 2 000
Prêts 80 000
Intérêts courus à recevoir 2 000
Ecriture de retraitement du CPC:
Intérêts et autres produits assimilés 4 500
Intérêts des emprunts et dettes 4 500
 Elimination des opérations internes
affectant les résultats consolidés
La consolidation impose l’élimination des résultats internes à l’ensemble consolidé par
intégration.
Produits et charges

A ELIMINER A NE PAS ELIMINER

Produits et charges intra-groupe Opérations intra-groupe mais
n’ayant pas donné un résultat ayant dégagé un résultat définitif
définitif pour le groupe. pour le groupe ou opération à
Exemple: incidence négligeable sur les
• Vente d’une entreprise du groupe comptes du groupe.
à une autre entreprise du même Exemple:
groupe qui garde encore les • Vente d’une immobilisation par une
marchandises achetées en stock. entreprise du groupe à une autre
• Dividendes reçus par la société entreprise du même groupe
mère de sa filiale. qu’elle-même a revendu à l’extérieur
du groupe.
 Applications
Exemple 1:
Soient deux sociétés F1 et F2 consolidées par intégration globale au sein du groupe M.
A la clôture de l’exercice N, le stock final de F2 comporte des marchandises acquises
auprès de F1 pour 100 000 dh. Ce prix inclut une marge bénéficiaire de 20 000 dh
réalisée par F1.
Au niveau du groupe ce profit résulte d’un simple transfert de marchandises de F1 à
F2, il est considéré comme non réalisé pour le groupe. Il doit être exclu.
- Le stock final doit être valorisé au coût à la première entrée au groupe c’est-à-dire à
son achat par F1, soit : 100 000 – 20 000 = 80 000 dh. Il convient donc de créditer
le stock de marchandises de la marge bénéficiaire de F1 et de réduire le résultat de
cette dernière en décomposant cette marge entre:
• Diminution du résultat : 20 000 x ( 1- 30%) = 14 000 dh
• Impôt différé actif: 20 000 x 30% = 6 000 dh
Résultat de F1 14 000
Etat Impôts différés actif 6 000
Stock de marchandises 20 000

Variation des stocks de marchandises 20 000

Résultat global 14 000
Impôts sur les bénéfices 6 000
 Elimination des provisions internes pour dépréciation des
titres, pour dépréciation des créances et pour risques
Une société du groupe peut être amenée à doter des provisions en raison des
difficultés qu’éprouve une filiale, ces provisions doivent être annulées.

Provisions à éliminer

Provision pour dépréciation

Provision pour dépréciation Provision pour risques
des titres de la filiale ou
des créances sur les filiales pour des cautions accordées
d’une autre entreprise
ou inter-filiales aux filiales.
du même groupe
 Exemple
La société M a accordé un prêt de 100 000 dh à sa filiale F1. Compte tenu des difficultés
financières rencontrées par la filiale, la société M a constitué une provision de 60 000 dh au
31/12/N-1 et 80 000 dh au 31/12/N.
Ecritures de retraitement du bilan:

Provisions pour dépréciation des prêts 80 000

Réserves M ( 60 000 x (1 – 30%)) 42 000
Résultat M ( 20 000 x ( 1- 30%)) 14 000
Impôts différé passif: 80 000 x 30% 24 000

Emprunts 100 000

Prêts 100 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Résultat global ( 20 000 x (1-30%)) 14 000

Impôts sur bénéfices ( 20 000 x 30%) 6 000
Dotations aux provisions 20 000
 Elimination des dividendes distribués à
l’intérieur du groupe
Les dividendes reçus par une société mère au cours d’un exercice N augmente son résultat, au
niveau du groupe, il s’agit en fait d’un bénéfice réalisé en N-1. Sans retraitement ce bénéfice
serait compté deux fois. Il doit donc être exclu du résultat de la société mère. Puisque les
dividendes sont exonérés d’impôt, il n’y a donc pas d’impôt différé à constater.
Exemple:
La société M a encaissé de sa filiale F un dividende de 50 000 dh en N.

Ecriture de retraitement du bilan

Résultat M 50 000
Réserves 50 000

Ecriture de retraitement du CPC:

Revenus des participation 50 000

Résultat global 50 000
 Elimination du résultat de cession d’une
immobilisation à l’intérieur du groupe
La cession d’une immobilisation en intra-groupe n’entraîne pas la sortie de
l’immobilisation du périmètre consolidé. L’opération se traduit:

Cession d’immobilisation en intra-groupe

L’opération se traduit par: Corrections à effectuer:

- La constatation d’un résultat - Eliminer la plus-value ou la

de cession chez le cédant. moins-value du résultat de
- La majoration ou la minoration l’entreprise cédante.
de la valeur de l’immobilisation - Corriger dans le bilan consolidé
chez l’acquéreur. la valeur nette de l’immobilisation.
 Exemple

La société F1 a acquis le 01/01/N un matériel pour une valeur de 100 000 dh, qu’elle
décide d’amortir linéairement sur 10 ans. Au 01/01/N+4 F1 cède ce matériel à F2
pour 75 000 dh, le biens sera amorti linéairement sur 6 ans.
Retraitements Fin N+4:
1/ Plus-value réalisée par F1:
• Prix de cession 75 000
• Prix d’acquisition : 100 000
• Amortissements: 100 000 x 10% x 4 = 40 000
• VNA 60 000 (-) 60 000
• Plus-value 15 000
2/ Dotations aux amortissements pratiquée par F2 à compter de l’exercice N+4:
75 000 / 6 = 12 500.
Soit une majoration de : 12 500 - ( 100 000 x 10% ) = 2 500.
Ecritures de retraitement du bilan:
Les comptes de la société F2 repris dans le journal de consolidation comportent les
postes suivants:
- Matériel et outillage 75 000
- amortissements du matériel et outillage 12 500
Les retraitements consistent à:
• Reconstituer la valeur nette de l’immobilisation telle qu’elle apparaisse à la date de
cession et d’éliminer le résultat de cession.
• Corriger le montant de l’amortissement pratiqué chez l’acquéreur.

Matériel et outillage ( 100 000 – 75 000 ) 25 000

Résultat F1 ( 15 000x (1-30%)) 10 500
Impôts différés actif ( 15 000 x 30% ) 4 500
Amortissements du matériel et outillage 40 000

Amortissements du matériel et outillage 2 500

Résultat F2 ( 2 500 x (1 – 30%)) 1 750
Impôts différés passif ( 2 500 x 30%) 750

L’immobilisation figurera alors dans le bilan consolidé:

Valeur brute 100 000
Amortissements : 12 500 + 40 000 - 2 500 50 000
Valeur nette 50 000
Ecritures de retraitement du CPC:
P.C des immobilisations 75 000
VNA des immobilisations corporelles cédées 60 000
Résultat global ( 15 000 x (1-30%)) 10 500
Impôts sur les bénéfices ( 15 000 x 30%) 4 500
Résultat global ( 2 500 x (1-30%)) 1 750
Impôts sur les bénéfices ( 2 500 x 30%) 750
Dotations aux amortissements 2 500

Ecritures de retraitement en N+5:

Matériel et outillage 25 000
Réserves F1 9 750
Impôts différés actif 5 250
Amortissements du matériel et outillage 40 000

Amortissements du matériel et outillage ( 2 500 x 2) 5 000

Réserves F2 : 2 500 x (1-30%) 1 750
Résultat F2 2 500 x (1-30%) 1 750
Impôts différés passif ( 5 000 x 30%) 1 500
 Synthèse des opérations de consolidation
Schéma des opérations de consolidation:
Détermination du périmètre de consolidation et
Choix de la méthode de consolidation

Sociétés intégrées Sociétés intégrées Sociétés mises

Société mère en équivalence
globalement proportionnellement

Comptes sociaux M Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An

Homogénéisation des comptes:

- Retraitement pour avoir des méthodes identiques.
Opérations de
- Conversion pour avoir une monnaie unique.
préconsolidation
Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes Comptes
Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités Retraités retraités
M F1 F2 Fn SC1 SC2 SCn A1 A2 An

Cumul des comptes:

- Totalité des comptes de la société mère et des sociétés intégrées globalement.
- Quote-part des comptes des sociétés intégrées proportionnellement.

Balance des comptes cumulés retraités

Opérations de
- Elimination des comptes et opérations inter-sociétés du groupe.
consolidation
- Elimination des résultats inter-sociétés du groupe.

- Substitution aux titres des participation détenus de la fraction des capitaux propres de la société consolidée à laquelle ils correspondent.
- Répartition des réserves et du résultat de chaque filiale entre les intérêts de la société mère et les intérêts minoritaires pour les sociétés
intégrées globalement.

Etablissement des Balance des comptes consolidés

Etats de
Synthèse
consolidés
Bilan consolidé CPC consolidé ETIC consolidé
 Méthodologie d’établissement des
comptes consolidés
Neuf étapes à suivre:
Phase conceptuelle 1 Définition des règles de consolidation et du périmètres de consolidation

2 Retraitement et reclassement des comptes individuels

Phase
D’harmonisation 3 Conversion des comptes libellés en devises étrangères

4 Sommation des comptes des sociétés intégrées

Phase
D’interférence 5 Elimination des comptes et opérations réciproques

Intégration globale: répartition des capitaux propres et élimination

6 des titres de participation.

Phase
méthodologique 7 Intégration proportionnelle: élimination des capitaux propres et des titres

8 Mise en équivalence: évaluation des titres

Phase finale 9 Elaboration des documents de synthèse