Objectif : Montrer les ajustements nécessaires avant de procéder à la consolidation.
Hypothèses de départ :
M détient 100 % de F1 et 80 % de F2.
Les exercices comptables sont identiques pour toutes les sociétés (clôture au 31/12/N).
Les comptes individuels sont établis selon les mêmes règles comptables.
Il existe des opérations intra-groupes : ventes entre sociétés, dividendes versés, prêts
intragroupes, etc. Étapes des travaux pré-consolidation & exemples
1. Harmonisation des règles comptables
Avant la consolidation, il faut s’assurer que toutes les sociétés utilisent les mêmes méthodes
comptables (ex : amortissements, provisions, valorisation des stocks…).
Ex. :
M applique l’amortissement linéaire.
F1 applique l’amortissement dégressif.
Ajustement à faire pour retraiter les immobilisations de F1 selon la méthode linéaire.
2. Reconciliation des competes intra-groups
Objectif : Identifier et corriger les écarts entre les comptes réciproques des entités.
Ex. :
M a enregistré une créance sur F2 pour un prêt de 100 000 €.
F2 a enregistré une dette vis-à-vis de M de 95 000 € (écart de 5 000 € dû à une erreur ou à des
intérêts non comptabilisés).
Ajustement : corriger l’un des deux comptes pour rétablir la symétrie.
3. Élimination des opérations internes
Ces écritures sont neutres au niveau du groupe et doivent être éliminées.
a) Ventes intra-groupes
Ex. :
F1 a vendu à F2 des marchandises pour 50 000 € avec une marge de 20 % (soit un bénéfice de 10
000 €).
Au 31/12/N, F2 n’a pas encore vendu ces marchandises à des tiers → stock non réalisé.
Ajustement :
Élimination du chiffre d’affaires de 50 000 €.
Suppression du résultat intra-groupe de 10 000 €.
b) Dividendes intra-groupes
Ex. :
F2 a versé à M un dividende de 8 000 €.
Élimination :
-Suppression du produit financier chez M.
-Suppression de la charge chez F2.
4. Élimination des soldes réciproques (créances/dettes, prêts, intérêts…)
Ex. :
F1 a accordé un prêt de 30 000 € à F2.
Élimination de la créance chez F1 et de la dette chez F2.
Intérêts courus non encore payés :
à éliminer également.
5. Traitement des écarts d’acquisition (goodwill ou badwill)
Ex. :
M a acquis 80 % de F2 pour 160 000 €.
Capitaux propres de F2 au moment de l’acquisition : 180 000 €.
Quote-part acquise : 80 % × 180 000 = 144 000 €.
Goodwill = 160 000 - 144 000 = 16 000 €.
Ce goodwill doit apparaître dans l’actif consolidé.
6. Calcul des intérêts minoritaires
Ex. :
Résultat net de F2 : 25 000 €.
M détient 80 %, donc les minoritaires détiennent 20 %.
Résultat attribué aux minoritaires : 25 000 × 20 % = 5 000 €.
Ce montant doit figurer en bas du compte de résultat consolidé et dans les capitaux propres
consolidés.
Conclusion :
Ces ajustements visent à établir une image fidèle de la réalité économique du groupe, en
éliminant toutes les opérations internes qui faussent les comptes consolidés.
Cas simplifié : Groupe M-F1-F2 au 31/12/N
Structure du groupe :
M détient 100 % de F1 (acquise en N-2)
M détient 80 % de F2 (acquise en N)
Toutes les sociétés ont la même date de clôture : 31/12/N
Les comptes sont exprimés en milliers d’euros (€k)
Comptes individuels au 31/12/N (extraits)
Poste M F1 F2
Capital 500 200 300
Reserves 150 100 120
Résultat net 80 40 50
Créance sur F1 50 - -
Dette envers M - 50 -
Ventes à F2 - 100 -
Chats auprès de F1 - - 100
Stocks (provenant F1) - - 30
Dividendes reçus 30 - -
Dividendes versés - - 30
Travaux pré-consolidation (avec explications)
1. Harmonisation des règles comptables Suppose qu’il n’y a pas de différence de méthode
comptable entre les sociétés → aucune correction nécessaire ici.
2. Réconciliation des comptes réciproques
M a une créance sur F1 : 50
F1 a une dette envers M : 50 Montants concordants → pas d’ajustement à ce niveau, mais ces
soldes doivent être éliminés (voir point 4).
3. Élimination des opérations intra-groupes
a) Élimination des ventes internes :
F1 a vendu pour 100 à F2 → à éliminer car opération intra-groupe
La marchandise est encore en stock chez F2 (stock de 30 incluant une marge)
Supposons une marge de 25 % chez F1 :
Marge incluse dans le stock = 25 % × 30 = 7,5
Ajustements :
Éliminer 100 € de chiffre d'affaires chez F1
Éliminer 100 € d’achats chez F2
Diminuer le stock consolidé de 7,5 (résultat non réalisé)
Diminuer le résultat consolidé de 7,5
b) Élimination des dividendes intra-groupe :
F2 a versé 30 de dividendes à M (enregistré dans les produits de M)
Ajustements : Éliminer le produit financier de 30 chez M
Éliminer la charge (dividendes versés) chez F2
4. Élimination des soldes réciproques
Créance de 50 chez M = dette de 50 chez F1
Élimination à faire pour que le bilan consolidé ne reflète que les dettes envers les tiers.
5. Calcul et comptabilisation du goodwill (écart d’acquisition)
Acquisition de F2 par M à 80 % → prix payé : 400 (hypothèse)
Capitaux propres de F2 à l’acquisition :
Capital : 300
Réserves : 120
Total : 420 × 80 % = 336 (quote-part acquise)
Goodwill = 400 (prix payé) – 336 (valeur nette) = 64
Ce goodwill est inscrit à l’actif du bilan consolidé
6. Calcul des intérêts minoritaires
Résultat net F2 : 50
Part des minoritaires (20 %) : 50 × 20 % = 10
À présenter comme "Résultat attribué aux intérêts minoritaires"
Même chose pour les capitaux propres :
Capitaux propres F2 (post-acquisition) = 300 + 120 + 50 = 470
Part des minoritaires : 470 × 20 % = 94
À inscrire dans les capitaux propres du bilan consolidé
Résumé des principaux ajustements à faire avant consolidation
Nature d'ajustement Montant Impact sur commentaries
Elimination ventes intra-groupe 100 Pas de double
comptabilisation
Marge incluse dans stock F2 7,5 Diminuer le résultat non
réalisé
Élimination dividendes reçus 30 Produit non consolidable
Élimination créances/dettes M-F1 50 Bilan Pas de créance envers soi-même
Enregistrement du goodwill (F2) 64 Bilan Actif immatériel
Calcul des intérêts minoritaires 10 (rés.) Résultat À isoler dans l’état de résultat
94 (CP) Bilan Capitaux propres minoritaires
Après ces ajustements, on peut procéder à l’établissement des états financiers consolidés (bilan,
compte de résultat, tableau des flux de trésorerie).
Nous allons établir un exemple simplifié de bilan consolidé et de compte de résultat
consolidé pour le groupe M, F1 et F2, après réalisation des travaux pré-consolidation.
Rappel du périmètre :
M (société mère)
F1 (filiale à 100 %)
F2 (filiale à 80 %, donc 20 % d’intérêts minoritaires)
Exercice clos au 31/12/N
Objectif : Présenter un bilan consolidé simplifié et un compte de résultat consolidé simplifié
après les ajustements pré-consolidation.
PARTIE 1 : BILAN CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ AU 31/12/N (en milliers d'euros)
ACTIF
Libellee Montant (€k)
Immobilisations nettes 650
Goodwill sur F2 64
Stocks (après élim. de marge de 7,5) 122,5
Créances clients 140
Trésorerie 100
Total Actif 1 076,5
PASSIF
Dont :
Libellee Montant (€k)
Capital et reserves consolidés 970, 5
Intérêts minoritaires (20 % de F2) 94
Dettes fournisseurs 12
Dettes financières externes -
Total Passif 1 076,5
Détail du calcul des capitaux propres consolidés (simplifié) :
Capital + réserves + résultat net (M + F1) :
→ M : 500 + 150 + 80 = 730
→ F1 : 200 + 100 + 40 = 340
F2 (80 %) = (300 + 120 + 50) × 80 % = 470 × 80 % = 376
Total = 730 + 340 + 376 = 1 446
Moins : Goodwill (64) + stock surévalué (7,5) + dividende intra-groupe (30)
Ajustement total : 101,5
Capitaux propres consolidés : 1 446 – 101,5 = 1 344,5
Intérêts minoritaires (20 % F2) = 94
Total CP consolidés = 1 344,5 (dont 94 en minoritaires)
Capitaux propres du groupe (hors minoritaires) = 1 344,5 – 94 = 1 250,5
Le total passif = 1 344,5 (CP) + dettes (12) = 1 356,5 — on ajuste les créances ou trésorerie pour
que l’équilibre soit atteint. Ici nous avons mis 100 de trésorerie pour équilibrer.
PARTIE 2 : COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ
(En milliers d’euros)
Dont :
Libellé Montant (€k)
Chiffre d’affaires 300
- Élimination ventes intra-groupe (100)
Chiffre d’affaires consolidé 200
Charges d’exploitation (120)
- Élimination achats intra-groupe +100
Charges ajustées (20)
Résultat brut 180
- Marge sur stock non réalisé (7,5)
Résultat d’exploitation 172,5
Produits financiers 10
- Dividendes intra-groupe éliminés (30)
Résultat avant impôts 152,5
Impôts sur résultat (hypothèse) (20)
Résultat net consolidé 132,5
Part du groupe 122,5
Intérêts minoritaires (20 % F2 x 50) 10
Note : Ces montants sont simplifiés pour illustrer le mécanisme. En réalité, il faudrait un tableau
de passage entre les comptes sociaux et les comptes consolidés.
