Processus aléatoires ENS Paris, 2013/2014

Bastien Mallein
Bureau V2

TD 13 – Le mouvement Brownien
19 mai 2014

Dans toute la suite, (Ω, F, Fn , P) représente un espace de probabilité filtré, et (Bt , t ≥ 0) un mouvement
Brownien standard issu de 0 continu.
Exercice 1 (Non dérivabilité du mouvement brownien). Montrer que
Bt Bt
lim inf √ = −∞ et lim sup √ = +∞.
t→0 t t→0 t
En déduire que pour tout s > 0, presque sûrement le mouvement brownien n’est pas dérivable à droite en s.
√
Démonstration. Soit A > 0, on observe que P(Bt ≤ −A t) = P(B1 ≥ A). Or la tribu F0+ est triviale, donc
 
Bt
P lim inf √ ≤ −A = 1.
t→+∞ t
Bt+h −Bt Bt+h −Bt
On en déduit que lim suph→0+ h = +∞ et lim inf h→0+ h = −∞ donc la limite n’existe pas.
Exercice 2 (Convergence en loi). On pose S1 = supt∈[0,1] Bt . Montrer que la convergence suivante a lieu en
loi :
Z t 1/√t
lim eBs ds = eS1 .
t→+∞ 0

Démonstration. Par propriété de changement d’échelle du mouvement Brownien, on a

Z t Z t √
Bs (d)
e ds = e tBs/t ds
0 0
Z 1 √
(d) tBs
= t e ds.
0
√
t
Or limt→+∞ t1/ = 1, il suffit donc de montrer la convergence en loi suivante
Z 1 √ 1/√t
e tBs ds =⇒ eS1 .
0

Cette convergence a en fait lieu p.s, en effet, d’une part

Z 1 √ 1/√t Z 1 √ 1/√t
e tBs ds ≤ e tS1 ds = eS1 .
0 0

1
D’autre part, il existe A un ensemble mesurable de probabilité 1 tel que pour tout ω ∈ A, t 7→ Bt (ω) est
continu. Soit ω ∈ A. On note T (ω) ∈ [0, 1] tel que BT (ω) (ω) = S1 (ω) (existe car B(ω) continu et [0, 1]compact).
Soit  > 0. Il existe δ(ω) > 0 tel que |Bt (ω) − BT (ω) (ω)| ≤  pour |t − T (ω)| ≤ δ(ω) (uniforme continuité sur
les compacts). Ainsi,
Z 1 √ 1/√t √
tBs (ω)
e ds ≥ (δ(ω))1/ t eS1 (ω)− .
0

Donc,
Z 1 √ 1/√t
lim inf e tBs (ω) ds ≥ eS1 (ω)− .
t→∞ 0

On a montré que, pour tout  > 0, p.s.,

Z 1 √ 1/√t
lim inf e tBs ds ≥ eS1 − .
t→∞ 0

En considérant une suite (k )k≥0 (pour inverser le p.s. et le ∀k ), on en déduit que p.s.,
Z 1 √ 1/√t
lim inf e tBs ds ≥ eS1
t→∞ 0

ce qui implique la limite p.s. désirée.

Exercice 3 (Construction de Lévy du mouvement Brownien). Le but de cet exercice est de construire la loi
du mouvement Brownien comme un processus continu. Soit (Bt , t ≥ 0) un mouvement Brownien réel issu de
0.
1. Montrer que, pour tout t ∈ [0, 1], (Bt − tB1 ) est indépendant de B1 .
2. En déduire que pour tout s ≤ u ≤ t, Bu − u−s t−u
t−s Bs − t−s Bt est indépendant de σ(Bv , v ≤ s) et de
u−s t−u
σ(Bv , v ≥ t). Déterminer la loi de Bu − t−s Bs − t−s Bt .
3. Soit (Ni,j , i ∈ N, j ∈ N) des variables aléatoires i.i.d. de loi N (0, 1). On définit

btc
(1)
X
Wt = N1,j + (t − btc)Nbtc+1 .
j=1

(1)
Montrer que (Wt , t ≥ 0) est un processus continu.
4. On pose par récurrence, pour tout n ∈ N et t ∈ [j2−n , (j + 1)2−n )
(n+1) (n)
+ Nn+1,j (t − j2−n )1{t≤(2j+1)2−(n+1) } + (t − (j + 1)2−n )1{t>(2j+1)2−n } .
 
Wt = Wt

(n)
Montrer que (Wt , t ≥ 0) est un processus continu.
(n+1) (n)
5. Soit N ∈ N, déterminer la loi de maxt≤N Wt − Wt . En déduire que

n/2
P( sup |W (n+1) − W (n) | ≥ 2−n/2 ) ≤ N 2n e−2 .
[0,N ]

2
 (n)
6. En conclure que p.s. (Wt ) converge uniformément sur tout compact versu une fonction aléatoire (Wt ).
7. Montrer que (Wt , t ≥ 0) est un mouvement Brownien, et en déduire qu’il existe un mouvement Brownien
continu.
Démonstration. 1. Observons pour commencer que (Bt , B1 − Bt ) est une paire de variables aléatoires
gaussiennes indépendantes, dès lors
h i h i
E eiλ(Bt −tB1 )+iµB1 = E ei(µ−λt)(B1 −Bt )+i(λ(1−t)+µ)Bt
 
1
= exp − (1 − t)(µ − λt)2 + t(µ + λ(1 − t))2


2
µ2 λ2 t(1 − t)
 
= exp − − ,
2 2
donc (Bt − tB1 , B1 ) est une paire de variables aléatoires gaussiennes indépendantes.
2. On observe immédiatement que
u−s t−u t−u
Bu − Bs − Bt = (Bu − Bs ) − (Bt − Bs )
t−s t−s t−s
est indépendant de σ(Bv , u ≤ s). De plus, de la même façon que précédemment, (Bu −Bs )− t−u
t−s (Bt −Bs )
est indépendant de Bt , et de σ(Bv − Bt , v ≥ t), d’où la conclusion. On finit en observant que cette
variable aléatoire est une gaussienne de variance u−s t−u
t−s × t−s .
3. La continuité est laissée au lecteur.
4. La continuité est évidente.
(n+1) (n) (d) Nn+1,j
5. On observe que supt∈[0,N ] Wt − Wt = maxj≤N 2n 2n+1 . On en déduit
n/2
P( sup |W (n+1) − W (n) | ≥ 2−n/2 ) ≤ N 2n P(|N1,1 | ≥ 2n/2+1 ) ≤ e−2 .
[0,N ]

6. En appliquant Borel-Cantelli, p.s. pour tout n ≥ 1 assez grand, sup[0,N ] |W (n+1) −W (n) | ≤ 2−n/2 . Cette
suite de processus est donc de Cauchy pour la convergence uniforme sur les compacts. On en déduit
l’existence d’une limite p.s. W .
(n) (n)
7. Soit t1 < t2 < · · · < tk , et (a1 , . . . , ak ) ∈ Nk tels que
(n)
aj
lim = tj .
n→+∞ 2n

Par continuité, on a p.s.

   
 
  (n)
(Wt1 , . . . Wtk ) = lim W a(n)  = lim W .

n→+∞  1 ,...,W
2n (n)
 n→+∞  a(n)
1 ,...,W
(n) 
a 2n (n)
k a
2n k
2n

Par convergence dominée, on en déduit que la loi de (Wt1 , . . . Wtk ) est la bonne.

3
Exercice 4 (Maxima locaux du mouvement brownien). Soient p, q, r, s ∈ Q+ tels que p < q < r < s. Montrer
que  
P sup Bt = sup Bt = 0.
p≤t≤q r≤t≤s

En déduire que p.s. les maxima locaux de la fonction t 7−→ Bt sont distincts.
Démonstration. Par propriété de Markov faible, on a
 
P sup Bt = sup Bt = E [φ(Sp,q , Br )]
p≤t≤q r≤t≤s

où
φ(s, x) = P( sup Bu = x) = 0,
u≤s−r

ce qui permet de conclure.

Comme Q+ est dénombrable, on a presque sûrement, pour tout p, q, r, s ∈ Q+ , les maxima du mouvement
Brownien sur p, q] et sur [r, s] sont distincts, ce qui permet de conclure.
Exercice 5 (Temps d’atteinte). Pour a ≥ 0, on pose Ta = inf{s ≥ 0 : Bt = a}.
1. Montrer que pour tout a ≥ 0, Ta = a2 T1 en loi.
2. Soit 0 ≤ a ≤ b < ∞, montrer que Tb − Ta a la mêeme loi que Tb−a et est indépendant de Ta .
(d) (d)
Démonstration. 1. Comme ( a1 Ba2 t , t ∈ R+ ) = (Bt , t ∈ R+ ), on a Ta = a2 T1 .
2. Par propriété de Markov forte, (BTa +t − BTa , t ∈ R+ ) est un mouvement Brownien indépendant de
FTa , donc de Ta . Donc Tb − Ta = Tb−a ((BTa +t − BTa )t≥0 ), ce qui permet de conclure.

Exercice 6 (Principe de réflexion). Soit (Bt )t≥0 un mouvement brownien unidimensionnel. Pour tout t > 0,
notons St = sup{Bs : 0 ≤ s ≤ t}. Le but de l’exercice est de calculer la loi jointe de (Bt , St ). Pour a ≥ 0, on
pose Ta = inf{s ≥ 0 : Bt = a}.
1. Montrer que Ta est un temps d’arrêt presque sûrement fini.
2. Montrer que (BtTa )t≥0 = (Bt+Ta − BTa )t≥0 est un MB indépendant de Ta .
3. Soit a ≥ 0 ≥ b. Prouver que P(St ≥ a, Bt ≤ b) = P(Bt ≥ 2a − b).
4. En déduire que la loi de (St , Bt ) est

(2a − b)2
 
2(2a − b)
√ exp − 1{{a>0,b<a}} dadb.
2πt3 2t

5. Applications : Montrer que P(St ≥ a) = P(|Bt | ≥ a) et P(Ta ≤ t) = P(a2 /B12 ≤ t).

Démonstration. 1. On observe que St est Ft -mesurable, et {St ≥ a} = {Ta ≤ t}, donc Ta est un temps
d’arrêt.
2. C.f. exercice précédent.

4
 3. On a

P(St ≥ a, Bt ≤ b) = P(Ta ≤ t, Bt − BTa ≤ b − a)

= P(Ta ≤ t, −(Bt − BTa ) ≤ b − a)
= P(Ta ≤ t, Bt ≥ 2b − a)
= P(Bt ≥ 2b − a)
(d)
car le mouvement Brownien est symétrique, et −B = B.
4. On a Z +∞
1 − x2
P(St ≥ a, Bt ≤ b) = √ e 2t dx donc
2b−a 2πt
(2a − b)2
 
2(2a − b)
P(St ∈ da, Bt ∈ db) = √ exp − 1{{a>0,b<a}} dadb.
2πt3 2t
5. On a
2 − a2
P(St ∈ da) = √ e 2t da1{a>0} = P(|Bt | ∈ da).
2πt
De la même façon  
a2
P(Ta ≤ t) = P(St ≥ a) = P(Bt2 ≥ a2 ) = P B12
≤t .

Exercice 7 (Loi de l’arcsinus). On définit d1 = inf{t ≥ 1|Bt = 0} et g1 = sup{t ≤ 1|Bt = 0}.

1. Montrer que d1 est un temps d’arrêt mais pas g1 .
2. On veut calculer la densité de la loi de d1 .
(a) Montrer que pour tout t ≥ 1, on a

P[d1 ≤ t] = E[g(B1 )]

où pour tout x ∈ R on a posé " #

g(x) = P sup es ≥ |x|
B
s∈[0,t−1]

e un mouvement brownien issu de 0 et indépendant de F1 .

avec B
(b) Montrer que
 2
N
d1 = 1 + en loi,
Nb
où N et N
b sont des gaussiennes centrées réduites indépendantes.
(c) En déduire la densité de la loi de d1 .
3. Montrer que g1 = (d1 )−1 en loi. En déduire la densité de la loi de g1 (la loi de g1 s’appelle la loi de
l’arcsinus).
Démonstration. 1. Le fait que d1 est un temps d’arrêt est laissé au lecteur. Si g1 était un temps d’arrêt,
alors (Bg1 +u −Bg1 ) serait un mouvement Brownien. Mais ce processus est de signe constant sur [0, 1−g1 ],
ce qui contredit "g1 est un temps d’arrêt.

5
2. (a) Par propriété de Markov au temps 1, on a

P(d1 ≤ t) = E [PB1 (T0 (B) < t − 1)] = E [g(B1 )] .

 2  2
N N
(b) Comme TN ∼ Ñ
, on a d1 ∼ 1 + Ñ
.
1
(c) P(d1 ∈ dt) = 1{t≥1} √ .
π(t−1)
(d)
3. Par propriété de scaling du Mouvement Brownien, gt = tg1 , dès lors

P(d1 ≥ t) = P(gt ≤ 1) = P(tg1 ≤ t) = P( g11 ≥ t).

1
On en déduit que P(g1 ∈ dt) = √ .
πt(1−t)