Premier Rapport sur

l’investissement
durable 2021
 À propos de Placements Mackenzie NOTRE CULTURE 3
Placements Mackenzie est un chef de file canadien de la gestion
VUE D’ENSEMBLE DE
d’actifs mondiaux, dont le siège social est situé à Toronto, qui possède L’INVESTISSEMENT DURABLE 2021 5
des bureaux partout au Canada ainsi qu’à Boston, Dublin, Beijing et
Hong Kong. MESSAGE DU PRÉSIDENT ET
CHEF DE LA DIRECTION 6
Notre culture L’entreprise gère un actif total de 210,3 milliards de dollars au 31 décembre 2021. En tant
que partie intégrante de la Société financière IGM (un membre du groupe d’entreprises de APPROCHE DE L’INVESTISSEMENT DURABLE 7
Power Corporation), Mackenzie profite de la stabilité financière qu’offre une organisation
Vue d’ensemble de
l’investissement
fermement établie tout en conservant un modèle de type boutique en matière de gestion SURVEILLANCE DE L’INVESTISSEMENT DURABLE 10
de placement. Mackenzie a trois filiales : Mackenzie Investment Corporation (« MIC » ou
durable 2021
« Mackenzie USA »), Mackenzie Investments Europe Limited (« MIEL » ou « Mackenzie Europe ») RÉALISER NOS OBJECTIFS

Message du
et Mackenzie Investments Asia Limited (« MIAL » ou « Mackenzie Asia »). Nos 17 équipes de D’INVESTISSEMENT DURABLE 14
placement distinctes offrent une expertise dans les catégories d’actif traditionnelles et non
président et chef Nos objectifs d’investissement durable 15
traditionnelles et couvrent le spectre des approches d’investissement durable.
de la direction Les facteurs ESG intégrés aux obligations :
Nous sommes résolus à offrir un rendement corrigé du risque intéressant à long terme en
l’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie 16
nous engageant à adopter les Principes pour l’investissement responsable (PRI pour son
Approche de Gérance : Notre rôle en tant que propriétaires actifs 19
acronyme en anglais) des Nations Unies.
l’investissement
durable Vote par procuration à l’échelle de l’entreprise 22
Pour de plus amples renseignements, veuillez visiter le site [Link].
Mesures relatives à la lutte contre les changements
Surveillance de climatiques : Soutenir une transition juste vers
l’investissement une économie à faible émission de carbone 23
durable
À PROPOS DE CE RAPPORT
Différentes approches pour soutenir la transition 26
Ceci est le premier Rapport sur l’investissement durable de Placements Mackenzie. Notre
Diversité, équité et inclusion : diversité au sein du
Réaliser nos objectifs objectif consiste à présenter l’approche adoptée par Mackenzie à l’échelle de l’entreprise
conseil d’administration et de la direction 29
d’investissement pour traiter les risques et les occasions liés aux facteurs environnementaux, sociaux et de
durable gouvernance (ESG), et à souligner nos pratiques de développement durable en matière La bonne gouvernance : le fondement
de gestion d’entreprise et de placement. de l’investissement responsable 32

Caractéristiques de Sauf indication contraire, les informations présentées ici sont en date du 31 décembre
CARACTÉRISTIQUES DE DURABILITÉ DE
durabilité de nos 2021, et tous les montants en dollars sont en monnaie canadienne. Les définitions des
fonds de placement indicateurs et mesures de durabilité figurent à la page 41. NOS FONDS DE PLACEMENT 34
Ce rapport complète les informations contenues dans d’autres publications, telles que : Mesures des facteurs ESG – Définitions 41
Rapport Rapport sur le développement durable Rapport de 2020 sur la gérance
complémentaire : RAPPORT COMPLÉMENTAIRE :
2021 de la Société financière IGM d’entreprise de Mackenzie Europe
Pratiques de PRATIQUES DE DÉVELOPPEMENT
Rapport sur le développement durable Rapport annuel 2021 de la Société
développement
durable de 2020 de Placements Mackenzie financière IGM
DURABLE DE MACKENZIE EUROPE 43
Mackenzie Europe Mackenzie Investments PRI Politique d’investissement durable
Mackenzie Europe 44
Transparency Report (en anglais seulement) de Placements Mackenzie Mackenzie Asia 46

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 2

 Notre culture
Chez Mackenzie, notre mission consiste à créer un monde davantage investi, ensemble,
afin que toutes les parties prenantes soient en meilleure position.

1. N
 ous montrons la voie du développement 2. Nous élargissons le développement
Notre culture durable. durable à nos communautés.
Glassdoor – Les meilleurs chefs de la direction La Fondation de bienfaisance Mackenzie Ensemble : Les
Vue d’ensemble de au Canada employés donnent généreusement de leur temps et de leur
l’investissement argent aux personnes défavorisées, ce qui a un véritable
Chaque année, Glassdoor récompense les meilleurs chefs
durable 2021 impact sur les communautés au Canada. La Fondation de
de la direction en leur décernant le Prix du choix des
employés, sur la base des commentaires anonymes des bienfaisance Mackenzie Ensemble a été créée en 1999 et,
Message du employés concernant leur expérience et le leadership de à ce jour, elle a versé plus de 13,4 millions de dollars à des
président et chef leur entreprise. Barry McInerney, président et chef de la organismes communautaires d’un océan à l’autre.
de la direction direction de Mackenzie, a été le meilleur chef de la direction • Moorelands Kids est un partenaire de la Fondation
canadien en 2021 avec un taux d’approbation de 99 %. Mackenzie depuis 20 ans. Fondé en 1912, Moorelands
Approche de offre des programmes et des activités visant à donner
l’investissement Prix Clean50
des moyens d’agir aux enfants et aux jeunes de Toronto
durable Les prix annuels Clean50 récompensent les leaders
touchés par la pauvreté, grâce à des programmes
canadiens pour leurs contributions au développement
d’acquisition de compétences et de leadership.
durable. Fate Saghir, cheffe du développement durable, a
Surveillance de
l’investissement été récompensée pour ses efforts visant à faire progresser L’Arbre à monnaie de Mackenzie symbolise notre
durable le développement durable sur le marché. engagement à créer un avenir plus durable pour tous
les Canadiens. Au total, 100 000 $ ont été versés aux
Comité vert dirigé par des employés
organismes caritatifs partenaires suivants :
Réaliser nos objectifs Nous intégrons des concepts de vie écologique dans la
d’investissement vie quotidienne de nos employés et dans nos pratiques
durable d’entreprise. Notre comité vert y contribue par l’éducation
et la participation des employés.
Caractéristiques de
durabilité de nos Groupes-ressources (GR)
fonds de placement Nos GR sont des groupes d’employés bénévoles, dirigés Il est très gratifiant de pouvoir
par des employés et formés en fonction d’un intérêt, d’une
identité, d’expériences ou d’un lien communs. Il existe
aider Moorelands Kids et de
Rapport voir se développer des adultes
complémentaire : actuellement quatre groupes qui soutiennent les employés
Pratiques de féminins, autochtones, 2SLGBTQIA+ et noirs. La mission confiants et performants
développement principale de notre GR pour les femmes, par exemple, grâce à leurs programmes. »
durable de est de militer en interne pour le maintien en poste et la
Carol Bezaire, vice-présidente, Fiscalité,
Mackenzie Europe promotion des femmes en encourageant une plus grande
successions et philanthropie stratégique
diversité et en utilisant des données pour responsabiliser
notre organisation.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 33

 3. Nous donnons la priorité à l’éducation au 4. Nous collaborons avec nos pairs sur la question du développement durable.
développement durable. Nous sommes fiers d’être membres ou signataires de diverses initiatives d’investissement responsable.
Mackenzie a organisé des webinaires et des conférences
éducatives virtuelles axés sur le développement durable,
auxquels plus de 5 000 personnes ont participé tout au long
de 2021. Nous pensons que la sensibilisation et l’éducation
des conseillers et des investisseurs sont essentielles pour
Notre culture assurer un avenir durable.

Vue d’ensemble de Nous avons été parmi les Mackenzie participe à Mackenzie est membre Nous appuyons les
l’investissement premiers à adopter les Climate Action 100+, une donateur de l’Association recommandations du
durable 2021 (PRI pour son acronyme en initiative menée par des pour l’investissement Groupe de travail sur la
anglais), soutenus par les investisseurs pour faire en responsable (AIR). divulgation d’informations
Message du Nations Unies. sorte que les plus grandes financières liées au climat
président et chef entreprises émettrices (TCFD pour son acronyme
de la direction de gaz à effet de serre en anglais), qui encourage
au monde prennent des les acteurs des marchés
Approche de mesures pour lutter contre financiers à comprendre et
l’investissement le changement climatique. à divulguer les risques et
durable occasions liés au climat.

Surveillance de
l’investissement
durable

Réaliser nos objectifs

d’investissement Grâce à ce réseau, nous Mackenzie est un membre Mackenzie s’est jointe à ce La Coalition canadienne
durable collaborons pour gérer fondateur d’Engagement groupe international de pour une bonne
les facteurs ESG, afin climatique Canada, gestionnaires d’actifs en gouvernance (CCGG pour
de faire avancer les qui prévoit d’engager 2021. Le groupe soutient son acronyme en anglais)
Caractéristiques de
pratiques exemplaires le dialogue avec les les investissements visant est porte-parole des
durabilité de nos
d’investissement, principales sociétés à atteindre zéro émission investisseurs institutionnels
fonds de placement
stratégies d’intervention canadiennes émettrices de nette d’ici 2050 ou avant. en matière de bonnes
auprès des entreprises et gaz à effet de serre pour les pratiques de gouvernance
Rapport solutions politiques. encourager à viser l’objectif dans les sociétés ouvertes
complémentaire : de zéro émission nette. canadiennes.
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 4

 Vue d’ensemble de l’investissement durable 2021

10 20
Lutte contre les changements climatiques
• Achèvement de la collecte et du rapport des données
sur le rendement carbone au niveau du portefeuille
Notre culture
Le nouveau Centre Séance de formation de placements
d’excellence du de 20 cadres sur les
développement durable conséquences climatiques • Analyse des unités opérationnelles de Mackenzie
Vue d’ensemble de pour déterminer les principaux risques et principales
compte maintenant sur le secteur financier
l’investissement occasions liés au climat
dix experts
durable 2021 • Nous sommes devenus un membre fondateur
d’Engagement climatique Canada et signataire
Message du de la Déclaration des investisseurs canadiens sur
président et chef les changements climatiques de l’AIR

200 1 400
de la direction • Adhésion à l’initiative mondiale Net Zero Asset
Managers (NZAM)
Plus de Environ
Approche de • Utilisation des outils de la Transition Pathway Initiative
l’investissement Formation de plus de Intervention auprès de (TPI) pour comprendre les risques liés à la transition et
durable 200 professionnels du 1 400 entreprises, avec pour faciliter les interventions auprès des entreprises
placement à l’intégration priorité la communication
des facteurs ESG, avec un d’informations sur le climat
Surveillance de
accent particulier sur les et les plans de transition,
l’investissement Les fonds d’investissement durable1 ont atteint
durable risques climatiques la rémunération des cadres
et l’efficacité du conseil 4,3 G$ d’actifs gérés, répartis comme suit :
d’administration • L’équipe Mackenzie Greenchip a dépassé les 2 G$
Réaliser nos objectifs d’actifs gérés, avec une contribution positive de
d’investissement 86 % aux Objectifs de développement durable des
durable
Nations Unies2
• Nous avons lancé Mackenzie Betterworld, une nouvelle
Caractéristiques de
boutique d’actions de base axées sur les facteurs ESG
durabilité de nos Mise en place d’une nouvelle Intégration des objectifs
fonds de placement Politique d’investissement d’investissement • Lancement du fonds d’obligations durables et
durable responsable dans la d’obligations vertes gérés par l’équipe des placements
rémunération de chaque à revenu fixe Mackenzie
Rapport
complémentaire : équipe de placement • Nous avons développé des partenariats avec des
Pratiques de sous-conseillers avec IG Gestion de patrimoine et
développement Wealthsimple avec plus de 1,5 G$ d’actifs gérés
durable de
Mackenzie Europe
1 Les fonds d’investissement durable ou les solutions durables désignent les fonds communs de placement, les FNB ou les notices d’offre qui donnent la priorité aux facteurs ESG ou au développement durable dans l’objectif de placement.
2 Les entreprises sont évaluées sur la base de la contribution positive (limitée ou importante) de leurs produits et services à la réalisation des Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies, selon la méthodologie d’ISS ESG.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 5

 Message du président et
chef de la direction
Chez Placements Mackenzie, notre objectif consiste à créer un Je suis fier que Mackenzie soit un
monde davantage investi, ensemble. chef de file en matière de pratiques
Notre culture Pour nous, le développement durable signifie que nous valorisons le comportement d’investissement responsable et
progressiste des entreprises et des gouvernements, et nous tenons compte de la qu’elle offre aux Canadiens des
Vue d’ensemble de viabilité sociale et environnementale à long terme des produits et services offerts par
l’investissement
solutions d’investissement axées
le privé et soutenus par l’État. Cette démarche est conforme à notre intention d’offrir à
durable 2021 nos clients des rendements corrigés du risque concurrentiels à long terme. sur les résultats. »
Bien qu’il s’agisse du premier Rapport sur l’investissement durable de Mackenzie, ces Barry McInerney
Message du enjeux ne nous sont pas inconnus. Nos équipes ont depuis longtemps l’habitude de Président et chef de la direction
président et chef
prendre en compte tous les facteurs importants qui pourraient affecter la valeur d’un
de la direction
placement, y compris les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
(ESG). Cependant, il y a clairement eu un changement de mentalité : les facteurs
Approche de ESG ne sont plus considérés principalement comme un outil de gestion des risques.
l’investissement On met davantage l’accent sur les occasions.
durable
Notre gamme évolutive de fonds est axée sur les occasions liées à l’environnement,
à la diversité des genres et au développement durable dans son ensemble. Je suis
Surveillance de
fier que Mackenzie soit un chef de file en matière de pratiques d’investissement
l’investissement
durable responsable et qu’elle offre aux Canadiens des solutions d’investissement axées sur
les résultats.

Réaliser nos objectifs Nous savons que les solutions durables suscitent un intérêt considérable, et nous
d’investissement continuerons à offrir à nos clients des produits de placement innovants. Nous
durable travaillons dans l’ensemble de notre secteur et avec les entités émettrices pour
promouvoir des mesures responsables pour lutter contre le changement climatique
Caractéristiques de et aborder d’autres enjeux urgents liés au développement durable.
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport Barry McInerney

complémentaire : Président et chef de la direction
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 66

 Approche de
l’investissement durable
Notre culture

Vue d’ensemble de
l’investissement
durable 2021
Les clients de Mackenzie ont toujours compté sur notre expertise en
Message du matière de recherches exclusives, sur des outils de premier ordre et sur
président et chef de solides valeurs pour les aider à obtenir des rendements corrigés du
de la direction
risque concurrentiels au fil du temps. Nous intégrons les risques et les
Approche de occasions liés aux facteurs ESG dans notre processus et nos analyses
l’investissement de placements, car nous estimons que cela va améliorer les résultats
durable pour nos clients.

Surveillance de
l’investissement
durable

Réaliser nos objectifs

d’investissement
durable

Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 77

 NOS PRINCIPES

Les principes d’investissement durable suivants orientent nos décisions :

CRÉER DE LA VALEUR
Nous priorisons la création de valeur pour nos clients en réalisant des
rendements corrigés du risque intéressants à long terme dans un éventail
Notre culture de placements diversifié.

Vue d’ensemble de INTÉGRER LES FACTEURS ESG IMPORTANTS

l’investissement Nos boutiques de placement intègrent les facteurs exerçant une influence
durable 2021 marquée sur le risque et le rendement, dont les facteurs ESG. Nous
sommes d’avis que les facteurs ESG importants présentent à la fois des
Message du risques et des occasions sur le plan financier.
président et chef
de la direction INTERVENIR AUPRÈS DES ENTREPRISES ET DES ÉMETTEURS
En tant qu’investisseurs à long terme et gestionnaires du capital, nous
croyons à l’efficacité du dialogue avec les entreprises et les émetteurs de
Approche de
l’investissement titres de créance ainsi que du vote par procuration pour promouvoir la
durable bonne gouvernance et la gestion des enjeux ESG importants.

HARMONISER LES VALEURS

Surveillance de
Nous offrons des solutions durables de base, thématiques, et à impact qui
l’investissement
visent à générer des rendements et à répondre aux demandes des clients
durable
voulant effectuer des placements en harmonie avec leurs valeurs.

Réaliser nos objectifs FAIRE DE LA PROMOTION UNE PRIORITÉ

d’investissement Nous croyons qu’en coordonnant nos efforts de promotion internes et
durable
externes, nous pouvons davantage contribuer à bâtir un avenir plus
durable. Nous accordons la priorité aux thèmes de la gouvernance, du
Caractéristiques de changement climatique et de la diversité.
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 88

 NOTRE CADRE D’INVESTISSEMENT DURABLE

Exclusions
INVESTISSEMENTS SOLUTIONS D’INVESTISSEMENT DURABLE : Fonds d’investissement qui privilégient Les solutions d’investissement
RESPONSABLES : le développement durable ou les facteurs ESG dans l’objectif de placement durable de marque
Fonds d’investissement qui intègrent
Mackenzie excluent les
les facteurs ESG dans le processus
afin d’atténuer les risques. entreprises impliquées dans
Notre culture les armes controversées,
le divertissement pour
adultes ou la pornographie,
Vue d’ensemble de SOLUTIONS SOLUTIONS SOLUTIONS
DURABLES DE BASE DURABLES DURABLES À les jeux d’argent, le tabac
l’investissement
durable 2021 Fonds équilibré mondial
THÉMATIQUES IMPACT ou les pénitenciers privés.
de durabilité Mackenzie Fonds mondial toutes Fonds mondial de leadership Nous excluons également
Fonds mondial d’obligations capitalisations de féminin Mackenzie de tous nos fonds gérés
Message du durables Mackenzie l’environnement
FNB mondial de leadership activement les entreprises
Mackenzie Greenchip
président et chef FNB mondial d’obligations féminin Mackenzie
liées aux mines terrestres
de la direction durables Mackenzie Fonds mondial équilibré
antipersonnel et aux bombes
de l’environnement
Fonds d’actions canadiennes Mackenzie Greenchip à sous-munitions. Pour de plus
Mackenzie Betterworld
Approche de Fonds mondial d’obligations amples renseignements sur
Fonds d’actions mondiales vertes Mackenzie
l’investissement Mackenzie Betterworld nos exclusions, consultez notre
durable Fonds ISR IG Mackenzie
Portefeuilles Action
Politique d’investissement
climat IG : actions mondiales,
Betterworld équilibré mondial d’actions, durable.
FINB socialement responsable équilibré mondial à revenu
Surveillance de fixe, équilibré mondial neutre
Amérique du Nord Wealthsimple
l’investissement
FINB socialement responsable
durable
de marchés développés ex
Amérique du Nord Wealthsimple

Réaliser nos objectifs

d’investissement
durable IMPACT POSITIF
MAXIMISÉ SUR LES
ATTÉNUATION DES RISQUES ESG FACTEURS ESG
Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement Intégration des facteurs ESG

Vote par procuration et participation des actionnaires axés sur les facteurs ESG
Rapport
complémentaire :
Filtrages à l’échelle de l’entreprise Filtrages ou exclusions spécifiques à la stratégie (négatifs ou fondés sur des normes)
Pratiques de
développement
Inclinaison positive ou meilleure de sa catégorie
durable de
Mackenzie Europe
Thème ou résultat ESG cible (c.-à-d., ODD, climat, etc.)

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 9

 Surveillance de
l’investissement
Notre culture

Vue d’ensemble de

durable
l’investissement
durable 2021

Message du
président et chef
de la direction
La structure de type boutique de Mackenzie est dirigée par
Approche de deux chefs des placements : Lesley Marks dirige nos boutiques
l’investissement d’actions fondamentales, et Steve Locke supervise les
durable boutiques de placements à revenu fixe, d’actions quantitatives
et des stratégies multi-actifs. Nos deux chefs des placements
Surveillance de
l’investissement supervisent les pratiques et les progrès de l’investissement
durable responsable au sein des équipes de placement.
Nos actions sont guidées par des principes appliqués à l’échelle de l’entreprise
Réaliser nos objectifs et par une Politique d’investissement durable, mise à jour en 2021.
d’investissement
durable Ces principes et cette politique favorisent un cadre utilisé dans les 17 boutiques
de placement de Mackenzie et s’appliquent à ses sous-conseillers. Chaque
boutique est constituée d’une équipe spécialisée qui applique des stratégies
Caractéristiques de
distinctes et saisit les occasions qui se présentent. Elle est indépendante en ce
durabilité de nos
qui concerne les décisions d’investissement et les responsabilités qui en
fonds de placement
découlent. Par conséquent, chaque équipe met en œuvre l’investissement
durable par des moyens adaptés à sa philosophie unique.
Rapport
complémentaire : La Politique d’investissement durable de Mackenzie est approuvée par notre
Pratiques de comité directeur du développement durable, qui est présidé par notre cheffe
développement du développement durable et composé de cadres supérieurs. Le conseil
durable de d’administration de Mackenzie surveille l’application de la politique et approuve
Mackenzie Europe les nouveaux produits durables.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 10

10
 Message de Lesley Marks,
cheffe des placements, actions
Chez Mackenzie, nous avons un engagement authentique envers Nos équipes de gestion de portefeuille
le développement durable, à la fois en tant qu’entreprise dans sont sensibles à la manière dont les
Notre culture nos activités quotidiennes et en tant que gestionnaire du capital entreprises obtiennent leurs résultats
des investisseurs. financiers et elles s’intéressent à la
Vue d’ensemble de
Nos équipes de gestion de portefeuille sont sensibles à la manière dont les entreprises question de savoir si les entreprises
l’investissement
durable 2021 obtiennent leurs résultats financiers et elles s’intéressent à la question de savoir si les tiennent leurs promesses en matière
entreprises tiennent leurs promesses en matière de développement durable. de développement durable. »
Message du Notre propre engagement est manifeste dans la croissance de notre Centre d’excellence
Lesley Marks
président et chef du développement durable. Cette équipe a mis en œuvre de nouveaux outils et ensembles
Cheffe des placements, actions
de la direction de données pour aider les gestionnaires de portefeuille, et a soutenu l’éducation des
clients et le lancement de fonds d’investissement durable. Notre engagement est
Approche de également manifeste dans nos nouvelles boutiques d’actions, Greenchip et Betterworld,
l’investissement ainsi que dans l’importante analyse interne qui a été réalisée pour élaborer notre plan
durable d’action et nos objectifs en matière de climat.

Ce qui nous différencie des autres gestionnaires d’actifs, c’est notre structure de type
Surveillance de boutique. L’avantage d’avoir des équipes spécialisées disposant de stratégies uniques est
l’investissement qu’elles mettent en œuvre des approches sur mesure de l’investissement durable. Qu’il
durable s’agisse par exemple de stratégies classiques d’atténuation des risques liés aux facteurs
ESG ou de stratégies qui placent les effets positifs environnementaux et sociaux sur un
Réaliser nos objectifs pied d’égalité avec le rendement des investissements, nous offrons à nos clients un large
d’investissement éventail de stratégies et d’options en matière d’actions qui reflètent leurs valeurs.
durable
L’industrie met l’accent sur la bonne gouvernance depuis de nombreuses années, et nous
constatons également une meilleure communication des entreprises sur les risques et
Caractéristiques de les occasions liés au climat. Les facteurs sociaux tels que la diversité, le travail et les droits
durabilité de nos de la personne représentent des défis pour l’industrie en ce qui concerne la mesure de
fonds de placement leur incidence, mais aussi des occasions d’aider les investisseurs qui souhaitent que leur
argent soit lié au développement social.
Rapport
Mackenzie est un leader d’opinion dans cet espace en pleine évolution. Nous nous
complémentaire :
Pratiques de engageons à assurer l’éducation et la formation internes de nos employés et, par
développement le biais de notre travail de sensibilisation, nous visons à aider notre industrie à
durable de s’améliorer également.
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 11

11
 Message de Steve Locke, chef
des placements, revenu fixe et
stratégies multi-actifs Dans l’ensemble de l’entreprise,
Je suis fier de l’accélération et du développement important de nous déployons également un
Notre culture
l’investissement durable chez Placements Mackenzie. Il est juste de effort important et à long terme
dire qu’aujourd’hui, les facteurs ESG font partie intégrante de l’ADN de pour développer notre expertise
Vue d’ensemble de
l’investissement Mackenzie. L’investissement durable est tout simplement ce que nous en matière de facteurs ESG et
durable 2021 faisons au quotidien. de climat. Notre démarche va
inévitablement évoluer. Le rythme
Nos efforts sont déployés dans toute l’entreprise et dans tous les portefeuilles, et pas
Message du des changements dans notre
président et chef seulement dans certaines boutiques et certains fonds. Si nos gestionnaires de portefeuille
adoptent des approches différentes pour intégrer les facteurs ESG dans leurs décisions, secteur s’accélère. »
de la direction
cela reflète les différences dans les mandats et les objectifs d’investissement. Une équipe
Steve Locke
chargée des actions fondamentales, par exemple, utilise un processus d’investissement très
Approche de Chef des placements,
différent de celui d’une équipe chargée des actions quantitatives. revenu fixe et
l’investissement
stratégies multi-actifs
durable Aucune méthode de recherche ne fournit à elle seule assez d’informations pour investir
dans des marchés complexes. En combinant la recherche macroéconomique, quantitative,
Surveillance de fondamentale du crédit et la recherche sur les facteurs ESG, nous visons à brosser un
l’investissement tableau plus complet.
durable Dans le domaine des placements à revenu fixe, Mackenzie est un chef de file du secteur
en matière d’investissement durable. Les produits en soi ne révèlent pas toute la situation.
Réaliser nos objectifs L’intégration des facteurs ESG et l’engagement auprès des émetteurs font partie de nos
d’investissement décisions d’investissement depuis des années, et nous cherchons aujourd’hui de meilleurs
durable moyens de mesurer notre impact.

Dans l’ensemble de l’entreprise, nous déployons également un effort important et à long

Caractéristiques de terme pour développer notre expertise en matière de facteurs ESG et de climat. Notre
durabilité de nos démarche va inévitablement évoluer. Le rythme des changements dans notre secteur
fonds de placement s’accélère. Bien qu’il soit passionnant de constater cet essor, il subsiste de nombreux
éléments inconnus concernant les normes, les règles, les réglementations et les résultats
Rapport liés aux facteurs ESG. Nous jouerons un rôle important dans l’avancement de l’industrie,
complémentaire : en collaborant avec les clients, les entités émettrices, les organismes de réglementation et
Pratiques de les décideurs.
développement
durable de Grâce à une perspective multi-actifs et à long terme, nous pouvons contribuer à façonner
Mackenzie Europe certaines des réponses et à créer un monde davantage investi, ensemble.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 12

12
 DÉVELOPPER NOTRE EXPERTISE :
CENTRE D’EXCELLENCE DU DÉVELOPPEMENT DURABLE

Notre Centre d’excellence (CE) du développement durable a été lancé en 2021 afin de fournir un
soutien en matière de facteurs ESG à la grandeur de l’entreprise et d’accroître les capacités au sein
de Mackenzie. Ces efforts vont du développement de produits d’investissement durable à l’offre d’une
recherche et d’une expertise ESG centralisées, en passant par des efforts de promotion des questions
Notre culture ESG et une collaboration avec les organismes de réglementation.

Vue d’ensemble de Cette équipe est délibérément indépendante de la division des investissements : cette
l’investissement indépendance permet à l’équipe de jouer un rôle consultatif constructif et de donner la priorité
durable 2021 aux résultats ESG souhaités. Jusqu’à présent, l’équipe a dirigé l’acquisition de Greenchip Financial
Corporation, lancé notre nouvelle boutique Betterworld axée sur les facteurs ESG, et fait progresser
Message du la stratégie climatique de Mackenzie ainsi que la gérance et la promotion liées au climat.
président et chef
de la direction
Les capacités que nous avons développées guident les
Approche de capitaux vers les entreprises qui favorisent une transition
l’investissement juste vers un avenir à faible émission de carbone, et un
durable
monde meilleur. Il est exaltant de constater le niveau de
Surveillance de
collaboration au sein de notre entreprise et de l’industrie.
l’investissement Il existe un consensus clair sur le fait qu’il est temps d’agir. »
durable

Réaliser nos objectifs Fate Saghir

d’investissement
VPP, cheffe du
durable développement
durable
Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Équipe de direction du CE du développement durable

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
Jonas Cuypers Natasha Alyson Fuller Baris Ozyetis Lisa Smith
développement Stromberg
Recherche et Partenariats et Solutions Opérations
durable de
intégration des Promotion du rapports durables d’investissement de placement
Mackenzie Europe facteurs ESG développement durable
durable et gérance

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 13

 Réaliser nos objectifs
d’investissement
Notre culture

Vue d’ensemble de
l’investissement

durable
durable 2021

Message du
président et chef
de la direction
Notre mission consiste à faire de l’investissement durable une réalité
Approche de quotidienne pour nos clients. Nous investissons en leur nom dans
l’investissement des entreprises produisant des produits et services durables, et nous
durable
encourageons les entreprises ou les émetteurs dans lesquels nous
Surveillance de investissons à gérer leurs activités de manière responsable. En tant
l’investissement qu’investisseurs actifs, nous privilégions un dialogue constructif avec
durable les entreprises et les émetteurs plutôt qu’un désinvestissement, ce qui
maximise notre impact.
Réaliser nos objectifs
d’investissement
durable

Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 14

14
 Nos objectifs d’investissement durable
Nos objectifs stratégiques, nos priorités et nos moyens d’action nous aident à faire avancer
notre mission et à créer de la valeur pour nos clients et toutes nos parties prenantes.

Notre culture 1 2 3
Vue d’ensemble de OBJECTIFS Développer nos pratiques Attribuer des ressources aux Promouvoir l’impact, la transparence
l’investissement STRATÉGIQUES d’entreprise et solutions d’investissement durable et la communication d’informations
durable 2021 d’investissement durables

Message du
président et chef PRIORITÉS 2021 • Mis en œuvre de nouvelles politiques • Accueilli les équipes Greenchip et Betterworld • Engagé dans la lutte contre le changement
de la direction d’investissement durable au sein de Mackenzie climatique, la diversité des conseils
d’administration et des cadres et
• Développé nos connaissances et évalué • Lancé des fonds communs de placement
la gouvernance responsable
Approche de les risques et opportunités climatiques et FNB durables novateurs
l’investissement • Encouragé un leadership éclairé authentique
• Acquis et élaboré de meilleures pratiques, • Élaboré des cadres de déclaration des
durable au moyen de livres blancs et de l’éducation
données et connaissances en matière d’ESG impacts pour les investisseurs
• Participé à des coalitions de l’industrie
Surveillance de • Soutenu une culture de collaboration interne • Amélioré la sensibilisation à
l’investissement et externe l’investissement durable • Mis en place la déclaration
durable et la communication liées au
développement durable
Réaliser nos objectifs
d’investissement
durable FACILITÉS PAR • Le Centre d’excellence du développement durable fournit une expertise, des outils et des normes

• Collaboration et partage des connaissances au sein de nos équipes de placement

Caractéristiques de
• Surveillance active par les cadres supérieurs dans l’ensemble de Mackenzie et d’IGM
durabilité de nos
fonds de placement • Engagement et soutien des employés à l’échelle de l’entreprise

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 15

 Les facteurs ESG intégrés
aux obligations : l’équipe des
placements à revenu fixe Mackenzie
L’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie, qui gère plus de 60 G$
Notre culture
d’actifs, a été l’une des premières à adopter des pratiques de développement
durable. L’intégration des facteurs ESG dans nos décisions est tout
Vue d’ensemble de
l’investissement simplement notre façon d’investir. À l’instar de l’approche adoptée par
durable 2021 nos pairs du secteur des actions, l’équipe a mis au point un système de
notation ESG exclusif basé sur une recherche ESG interne sur les émissions
Message du d’obligations d’entreprises et de gouvernements.
président et chef
de la direction L’équipe a presque triplé la valeur des instruments de dette labellisés ESG, pour atteindre 2,5 G$
à la fin de 2021, comparativement à 800 M$ à la fin de 2020. Cela s’explique en partie par le
Approche de développement de nouveaux fonds à revenu fixe, et en partie par le potentiel de croissance associé
l’investissement aux produits respectueux du climat. Nous nous attendons à ce que ces avoirs croissent, alors que
durable l’univers des obligations continue de croître de manière exponentielle.

Mackenzie est souvent le plus grand acquéreur d’obligations d’entreprises canadiennes. Il n’est
Surveillance de pas surprenant que le fait d’être un important créancier donne aux gestionnaires de portefeuille
l’investissement un accès à la direction et une certaine capacité à influencer le comportement des entreprises.
durable
Nous évoquons généralement des questions telles que la diversité des conseils d’administration,
la salubrité de l’eau, les émissions de gaz à effet de serre et la décarbonisation, et nous
Réaliser nos objectifs commençons à suivre l’impact de nos interactions.
d’investissement
durable Lorsque l’équipe des placements à revenu fixe privilégie une émission d’obligations ou un titre, nous
sommes en mesure d’en acheter une grande quantité et de la conserver dans divers portefeuilles.
Par exemple, Mackenzie détient des obligations vertes dans tous les portefeuilles de placements
Caractéristiques de
à revenu fixe, et non seulement dans certains portefeuilles labellisés « durables » ou « verts ».
durabilité de nos
Nous reconnaissons que certains clients souhaitent se concentrer sur certains thèmes liés au
fonds de placement
développement durable et nous avons lancé de nouveaux produits pour répondre à cette demande.

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
Jonathan Ennis Konstantin Boehmer
développement
durable de Vice-président, chef VPP, cochef de l’équipe des placements
des recherches en à revenu fixe, chef des analyses
Mackenzie Europe placements macroéconomiques mondiales,
gestionnaire de portefeuille

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 16

16
 DÉFINITION DU DÉVELOPPEMENT DURABLE :
OBLIGATIONS GARANTIES PAR LES REVENUS

L’émission d’obligations conçues pour exercer des impacts spécifiques est en hausse. Contrairement aux obligations traditionnelles ou à caractère général,
le produit des obligations vertes, sociales et durables est utilisé pour des projets ou des activités prédéterminés.

Obligations vertes
Notre culture
Le produit de ces prêts aux entreprises ou aux gouvernements est utilisé pour financer
des projets nouveaux ou existants présentant des avantages pour l’environnement, tels % DETTE LABELLISÉE ESG
Vue d’ensemble de que les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique, la prévention de la pollution ou 5
l’investissement les transports non polluants. 4,1 %
durable 2021 4

% dette labellisée ESG

Obligations sociales
3
Message du Les versements sont utilisés pour traiter des problèmes sociaux ou obtenir des résultats
président et chef sociaux positifs. Les exemples comprennent le logement abordable, le financement des 2
1,7 %
de la direction communautés et des entreprises autochtones, les prêts aux entreprises appartenant à 0,9 %
des femmes et les programmes de promotion de la diversité, de la parité et de l’inclusion. 1

Approche de
l’investissement Obligations durables 0
2019 2020 2021
durable Les versements servent à financer des projets qui combinent des enjeux environnementaux
Source : Analyse par Mackenzie de la dette labellisée ESG dans tous les fonds de placement à revenu fixe.
et sociaux, permettant ainsi aux entreprises et aux gouvernements de produire un impact
à plus grande échelle. L’impact d’une obligation durable pourrait être, par exemple, l’achat DETTE LABELLISÉE ESG (M$ CA)
Surveillance de
par un fabricant de chaussures de matériaux recyclés pour des produits provenant de
l’investissement
sources durables, l’investissement dans la production d’énergie renouvelable et l’efficacité 2019 2020 2021
durable
énergétique, et l’amélioration de la diversité des employés.
Obligations vertes 292 $ 709 $ 1 630 $
Réaliser nos objectifs Obligations de transition Obligations durables 60 118 421
d’investissement
Les versements sont utilisés pour financer des activités qui améliorent l’impact
durable Obligations sociales 26 0 85
environnemental d’une entreprise ou réduisent ses émissions de carbone, souvent
dans des industries traditionnellement « brunes » (axées sur les combustibles fossiles) Obligations de transition 0 0 12
Caractéristiques de qui ne peuvent pas bénéficier du label « obligations vertes ».
durabilité de nos Total des dettes garanties par
fonds de placement les revenus 378 $ 827 $ 2 148 $
Obligations et prêts liés au développement durable
Ces instruments comprennent des conditions financières (mesures incitatives ou Obligations / prêts liés au
Rapport pénalités) pour encourager un émetteur à atteindre des objectifs de rendement développement durable 0 9 364
complémentaire : de durabilité prédéterminés. Un exemple de cible pourrait être une réduction des Total de la dette labellisée ESG 378 $ 836 $ 2 512 $
Pratiques de émissions de gaz à effet de serre. Si l’émetteur atteint la cible, le versement du
développement coupon diminue, et si l’entreprise n’atteint pas la cible, son versement augmente. Total des titres à revenu fixe 44 340 48 960 61 750
durable de
Mackenzie Europe % dette labellisée ESG 0,9 % 1,7 % 4,1 %

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 17

 LE PROCESSUS EN ACTION :
OBLIGATIONS LABELLISÉES ESG

La Société de fonds de placement immobilier Fonds mondial d’obligations

RioCan, l’une des plus importantes FPI au Canada, vertes Mackenzie 10,2 %
Espèces
a émis des obligations vertes pour un montant
Ce fonds permet aux investisseurs de soutenir
de 1,3 G$.
des entreprises dans des secteurs axés sur 12,5 %
Notre culture Elle utilise le produit de ces émissions pour l’environnement, tels que les énergies propres ou Meilleurs émetteurs
de leur catégorie
financer les dépenses associées aux projets renouvelables, l’efficacité énergétique et la gestion
Vue d’ensemble de verts admissibles, tels que décrits dans le cadre des déchets, en détenant des obligations vertes, 1,3 %
Transition
l’investissement des obligations vertes de RioCan. Les catégories qui sont utilisées pour financer des projets dans 74,3 %
durable 2021 admissibles pour l’utilisation du produit sont ces secteurs. 0,7 % Vert
Lié au développement
les bâtiments verts, l’efficacité et la gestion durable
Au 31 décembre 2021, 74 % des actifs du fonds
des ressources, les énergies renouvelables,
Message du ainsi que l’adaptabilité et la résilience aux
étaient des obligations vertes. 0,9 %
Développement durable
président et chef changements climatiques. Meilleurs émetteurs de leur catégorie :
de la direction obligations dont les émetteurs contribuent
0,0 %
Social
positivement aux ODD des Nations Unies :
RioCan a harmonisé ses objectifs ESG avec instruments non labellisés comme obligations
Approche de
des ODD déterminés des Nations Unies. vertes ou prêts verts par Bloomberg et dont les
l’investissement
durable notes ODD d’ISS ESG sont positives.
ODD des Nations Unies 12 :
Consommation et production responsables
Surveillance de
l’investissement
ODD des Nations Unies 13 :
FNB/Fonds mondial d’obligations 5,2 %
durable
Mesures relatives à la lutte contre les durables Mackenzie Espèces

changements climatiques Ce fonds combine la dette labellisée ESG avec

Réaliser nos objectifs
d’investissement
des émetteurs qui présentent de fortes
32,7 %
caractéristiques ESG (les meilleurs émetteurs de leur Meilleurs émetteurs
durable Objectifs catégorie), dans le but de fournir une plus grande
de leur catégorie

diversification aux portefeuilles des investisseurs.

• Réduire les émissions de GES et la consommation
Caractéristiques de d’énergie et d’eau dans ses bâtiments neufs et existants. Au 31 décembre 2021, 32 % du fonds étaient 46,5 %
durabilité de nos
• Élaborer un plan pour atteindre la neutralité carbone attribués aux meilleurs émetteurs de leur 1,0 % Vert

fonds de placement catégorie, alors que 62 % étaient attribués à

Transition
d’ici 2050. Viser la conception et la construction de
sites à bilan carbone nul. la dette labellisée ESG.
6,2 %
Rapport Meilleurs émetteurs de leur catégorie :
Lié au développement
• Améliorer le détournement des déchets des sites. durable
complémentaire :
Pratiques de • Continuer à aménager et à acquérir des sites dans des
obligations dont les émetteurs contribuent 7,4 % 1,0 %
positivement aux ODD des Nations Unies. Développement durable Social
développement quartiers axés sur le transport en commun.
Instruments non labellisés ESG, comme les
durable de • Étendre l’évaluation des risques, opportunités et obligations vertes ou sociales, mais selon notre
Mackenzie Europe impacts climatiques physiques et transitoires pour tous analyse, nous estimons qu’elles contribuent
les actifs, conformément aux recommandations du TCFD. positivement aux ODD des Nations Unies.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 18

 Gérance : Notre rôle en tant INTERVENTIONS DIRECTES DE MACKENZIE

que propriétaires actifs En 2021, nos équipes de placement sont intervenues auprès d’un total
de 467 entreprises dans le monde et ont abordé 741 sujets dans les
thèmes suivants.
Conformément à notre rôle de gestionnaire du capital, nous
avons la responsabilité de mener nos activités de manière
TOUTES LES ÉQUIPES
Notre culture responsable et d’encourager les entreprises dans lesquelles
nous investissons à faire de même. Nous pensons que, pour
Vue d’ensemble de
l’investissement
être efficaces, la gérance et la promotion doivent être axées 36,8 % 29,7 %
à la fois sur l’entreprise et sur le portefeuille. Stratégie, risque Environnemental
durable 2021 et communication
Du point de vue de l’entreprise, notre comité directeur du développement
Message du durable détermine nos priorités en matière de promotion : il s’agit des questions
président et chef qui présentent les plus grands risques en fonction de l’exposition globale des
de la direction placements, qui sont conformes à nos valeurs d’entreprise et sur lesquelles
nous pensons pouvoir exercer l’impact le plus important. Parmi nos priorités en
Approche de matière de promotion figurent la diversité des conseils d’administration et des
l’investissement
durable
cadres, la lutte contre le changement climatique et la bonne gouvernance.
11,6 % 22,8 %
Au niveau des portefeuilles, nous attendons de nos équipes de placement Social Gouvernance

qu’elles interviennent auprès des entreprises ou des émetteurs au sujet des

Surveillance de risques et des occasions liés aux facteurs ESG importants qui peuvent avoir
l’investissement une incidence sur la valeur qu’elles sont en mesure d’offrir aux clients.
durable
Grâce au vote par procuration et à nos interventions auprès des entreprises
et des émetteurs, nous sommes en mesure de relever les principaux risques Résultats des interventions Total
Réaliser nos objectifs et occasions liés aux facteurs ESG qui peuvent avoir une incidence sur
d’investissement Objectif entièrement atteint 94
le rendement à long terme d’une entité.
durable
Objectif ou résultat partiellement atteint 219
Les interventions auprès des émetteurs et des entités
Caractéristiques de émettrices se font de diverses manières : Problème reconnu, et engagement ou action en attente 251
durabilité de nos
fonds de placement • par des conversations directes entre les gestionnaires de portefeuille et Intervention en cours 320
les entreprises et émetteurs;

Rapport • par l’intermédiaire de Federated Hermes EOS, notre partenaire externe qui
complémentaire : complète les interventions internes;
Pratiques de
développement • par des collaborations avec des pairs dans le cadre d’initiatives où la voix
durable de collective des investisseurs a plus d’influence, telles que Climate Action 100+.
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 19

19
 INTERVENTIONS EFFECTUÉES PAR NOTRE PARTENAIRE

Nous complétons notre intervention interne par un partenariat avec un fournisseur de services de gérance THÈMES DES INTERVENTIONS
de premier plan, Federated Hermes Equity Ownership Services (EOS). Cela étend notre portée et notre

14,8 % 37,5 %
influence, tout en améliorant nos connaissances du marché. En 2021, Hermes est intervenu en notre nom
auprès de 969 entreprises pour aborder plus de 3 600 sujets. Ces sujets d’intervention sont répartis selon
les thèmes suivants : Stratégie, risque et Gouvernance
Notre culture communication

Vue d’ensemble de SOUS-THÈMES : NOMBRE D’INTERVENTIONS

l’investissement
durable 2021 900

800
Message du
président et chef
de la direction 700

600
Approche de
l’investissement
500
durable
400
Surveillance de
l’investissement 300
durable
200

Réaliser nos objectifs

d’investissement
durable
100
20,1 % 27,5 %
Social et éthique Environnemental
0
Droits de la personne

Changement climatique

Rémunération des
cadres dirigeants

Pollution et déchets

Stratégie d’entreprise

Planification de la relève

Indépendance du conseil
d’administration
Diversité, expérience et
compétences du conseil
d’administration
Droits des travailleurs

Présentation intégrée de
l’information et autres
divulgations

Gestion des risques

Gestion du capital humain

Conduite et culture

Foresterie et utilisation
des terres

Protection et droits
des actionnaires
Gestion de la chaîne
d’approvisionnement

Pots-de-vin et corruption

Eau

Audit et comptabilité

Cybersécurité

Diversité

Fiscalité
Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 20

 DÉFINITION DU DÉVELOPPEMENT DURABLE :
OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE DES NATIONS UNIES

Mackenzie appuie les 17 Objectifs de développement durable (ODD)

des Nations Unies qui constituent collectivement un appel universel
Notre culture à l’action pour mettre fin à la pauvreté, protéger la planète et améliorer
la vie et les perspectives de chacun, partout.

Vue d’ensemble de
l’investissement ODD DES NATIONS UNIES : NOMBRE D’INTERVENTIONS
durable 2021
Notre partenaire d’intervention externe classe également les interventions réalisées en notre nom en fonction
des Objectifs de développement durable. En 2021, un total de 2 114 (60 %) interventions étaient liées aux ODD.
Message du
président et chef
de la direction 900

800
Approche de
l’investissement
700
durable
600

Surveillance de
l’investissement 500

durable
400

Réaliser nos objectifs 300

d’investissement
durable 200

100
Caractéristiques de
durabilité de nos 0
fonds de placement
1 : Pas de pauvreté

3 : Bonne santé et bien-être

4 : Éducation de qualité

5 : Égalité entre les sexes

6 : Eau propre et assainissement

7 : Énergie propre et
d’un coût abordable

8 : Travail décent et
croissance économique

9 : Industrie, innovation
et infrastructure

10 : Inégalités réduites

11 : Villes et communautés
durables

12 : Consommation et
production responsables

13 : Mesures relatives
à la lutte contre les
changements climatiques

14 : Vie aquatique

15 : Vie terrestre

16 : Paix, justice et
institutions efficaces

17 : Partenariats pour la
réalisation des objectifs
Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 21

 Vote par procuration à l’échelle de l’entreprise
Le vote par procuration est une composante importante de l’actionnariat actif et de la bonne gouvernance. Conformément à nos responsabilités
fiduciaires, nous votons par procuration dans l’intérêt supérieur des investisseurs, en tenant compte des risques importants liés aux facteurs
ESG. Nous effectuons notre propre analyse, ce qui signifie que, parfois, nous ne votons pas en fonction des recommandations de la direction.
Notre relevé de votes par procuration pour les fonds communs de placement et les FNB est accessible sur notre site Web.
Notre culture

Vue d’ensemble de
l’investissement Votes par procuration 2021 dans l’ensemble de Mackenzie
durable 2021
Nombre total de réunions Nombre total de votes Votes avec la direction Votes contre la direction % de votes avec % de votes contre
ayant fait l’objet d’un vote par procuration la direction la direction
Message du
président et chef 6 434 402 665 374 098 25 514 93 % 6%
de la direction

Approche de
l’investissement TOTAL DES VOTES PAR PROCURATION PAR RÉGION EN 2021
durable Votes par procuration sur les propositions d’actionnaires en 2021, par sujet
108 121 Sujet Nombre total des propositions % en faveur
Afrique Amérique du Sud
Surveillance de ayant fait l’objet d’un vote
l’investissement
durable Gouvernance 4 905 49 %

1 331 Social 655 21 %

Europe
Réaliser nos objectifs
d’investissement Droits de la personne 411 43 %
durable 2 898
Amérique du Nord
Diversité 868 29 %
Caractéristiques de
1 976
Asie-Pacifique
Climat 447 32 %
durabilité de nos
fonds de placement Autre facteur environnemental 877 21 %

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 22

 Mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques :
Soutenir une transition juste vers une économie à faible émission
de carbone
Les risques liés au changement climatique affecteront notre bien-être physique et ont des répercussions financières sur la valorisation des actifs
Notre culture
dans tous les secteurs.
Vue d’ensemble de Par ailleurs, nous pensons que la crise climatique présente
l’investissement des occasions pour les entreprises et les émetteurs qui NOTRE PLAN D’ACTION CLIMATIQUE
durable 2021 peuvent adapter leurs modèles commerciaux ou créer
des solutions innovantes. Mackenzie estime que nous Mackenzie a publié son plan d’action climatique en 2021, qui repose sur quatre actions essentielles.

Message du devons participer activement à l’accélération de la transition

président et chef juste vers un monde à faible émission de carbone. Notre
de la direction ambition est de soutenir l’objectif de zéro émission nette Collaborer avec l’ensemble • Engagement climatique Canada
de gaz à effet de serre d’ici 2050 ou avant dans l’économie de notre industrie pour • Déclaration des investisseurs canadiens sur les
réelle, conformément aux efforts mondiaux visant à établir des normes changements climatiques de l’AIR
Approche de
limiter le réchauffement à 1,5 degré Celsius au-dessus des canadiennes • Net Zero Asset Managers Initiative
l’investissement
durable niveaux préindustriels.

Bien que la lutte contre le changement climatique soit un Gérer les risques et • Utilisation de fournisseurs de données tiers,
Surveillance de tels que S&P Global Trucost, pour produire
processus pluriannuel, assorti de nombreux défis à relever les occasions liés au des informations environnementales sur les
l’investissement au niveau mondial et local, il est urgent d’agir. portefeuille pour obtenir entreprises du portefeuille
durable de meilleurs résultats pour • Intégration des risques climatiques dans le
les clients processus d’investissement
Réaliser nos objectifs
d’investissement ODD DES NATIONS UNIES PERTINENTS Dialoguer activement
durable
avec les entreprises • Intervenir auprès des entreprises du portefeuille
canadiennes pour veiller au sujet du changement climatique et de leurs
Caractéristiques de à ce qu’elles soient plans de transition
durabilité de nos préparées à la transition
fonds de placement

• Acquisition de Greenchip Financial Corporation

Rapport Investir pour soutenir
• Lancement de la boutique de placement
complémentaire : directement la transition
Betterworld
Pratiques de vers une économie à faible • Lancement des fonds d’investissement durable à
développement émission de carbone revenu fixe
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 23

 1. C
 ollaborer avec l’ensemble de notre 2. Gérer les risques et les occasions liés
industrie pour établir des normes au portefeuille pour obtenir de
canadiennes meilleurs résultats pour les clients

En 2021, nous nous sommes joints à la Net Zero Asset Les informations sur le climat sont essentielles pour Les informations sur le climat au niveau du portefeuille
Managers Initiative, un groupe international de intégrer les risques et les occasions dans le processus nous ont permis d’identifier 100 entreprises en vue d’une
gestionnaires d’actifs, qui représente 220 signataires d’investissement. En 2021, nous avons mis en place un recherche et d’une intervention sur la décarbonisation.
Notre culture et 57 T$ US d’actifs gérés. L’objectif est de soutenir les système d’information et de rapports sur le rendement
investissements visant à atteindre zéro émission nette d’ici carbone au niveau du portefeuille. Cela nous a permis
Actifs investis
2050 ou avant. d’identifier et de quantifier les caractéristiques climatiques
Vue d’ensemble de de Mackenzie –
de nos fonds de placement (par exemple, l’empreinte 100 %
l’investissement La collaboration avec les entreprises dans lesquelles nous
durable 2021 carbone du portefeuille, comparée à son indice de
investissons est également essentielle. En 2021, nous nous
référence, les plus grands émetteurs du portefeuille, et
sommes joints à Climate Action 100+, une initiative mondiale
vérification pour déterminer si les émissions des entreprises Actifs en actions
Message du menée par des investisseurs pour intervenir auprès des de Mackenzie –
du portefeuille sont sur une trajectoire permettant de
président et chef plus grandes entreprises émettrices de gaz à effet de serre 62 %
respecter l’Accord de Paris). Tous les professionnels du
de la direction au monde afin de veiller à ce qu’elles prennent les mesures
placement de Mackenzie ont reçu une formation de
nécessaires pour lutter contre le changement climatique.
base et une formation adaptée aux portefeuilles sur les Actifs investis en actions
Approche de Étant donné que les secteurs à forte intensité carbonique
risques et les occasions liés au climat. Cela a encouragé les avec données
l’investissement du Canada présentent des avantages et des défis uniques, sur le climat – 96 %
discussions concernant la gestion des risques liés au climat.
durable nous sommes également devenus un membre fondateur
d’Engagement climatique Canada – un équivalent Notre analyse nous a permis de classer par ordre de priorité
national de Climate Action 100+, axé sur les interventions les principaux émetteurs de nos portefeuilles d’actions, 100 avoirs –
Surveillance de 70 % des
en collaboration avec les entreprises canadiennes les pour lesquels nous disposons de la plus grande couverture émissions
l’investissement
durable plus émettrices. de données de qualité. Notre évaluation de nos fonds totales
d’actions a révélé que 100 avoirs représentaient 70 %
NOS PARTENAIRES DE COLLABORATION de nos émissions financées (actions avec données
Réaliser nos objectifs
uniquement). Cela a encouragé des recherches plus
d’investissement
approfondies sur les progrès de ces entreprises en matière
durable Remarque : en raison de la couverture et de la qualité limitées des données
de décarbonisation et a créé une orientation naturelle vers sur les titres à revenu fixe, l’accent est mis initialement sur les actions.
le dialogue pour mieux comprendre leurs plans futurs.
Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 24

 3. Dialogue avec les entreprises 4. Investir pour soutenir
canadiennes pour veiller à ce qu’elles directement la transition
soient préparées à la transition NOUVELLES SOLUTIONS

Lancé en avril 2021, le Fonds mondial

Grâce à une recherche en collaboration avec notre Centre Nous mettons sur les marchés canadien et mondial des
équilibré de l’environnement Mackenzie
d’excellence (CE) du développement durable et plusieurs fonds d’investissement durables, gérés par des équipes
boutiques de placement, chacune des 100 entreprises dotées d’une grande expertise, qui favorisent la transition Greenchip détient des actions et
Notre culture identifiées a été analysée sous trois angles : vers un avenir durable grâce à leurs approches uniques en des obligations axées sur l’économie
matière de placement. environnementale.
1. Récent rendement carbone : Y a-t-il une tendance
Vue d’ensemble de constante à la baisse, et quel est le rendement • Mackenzie Greenchip est une équipe de placement Le volet actions est géré par la boutique
l’investissement de l’entreprise par rapport aux autres entreprises pionnière qui se concentre exclusivement sur les Mackenzie Greenchip, et le volet à revenu fixe
durable 2021 du secteur? secteurs de l’environnement depuis 2007, et qui affiche est géré par l’équipe des placements à revenu
de solides performances. fixe Mackenzie, l’une des premières à adopter
2. Crédibilité : L’entreprise dispose-t-elle d’un plan
Message du l’investissement durable.
président et chef transparent et crédible pour réaliser ses ambitions • Mackenzie a lancé la boutique Betterworld en 2021,
de la direction liées au climat? Ce plan comprend-il des cibles? Les un gestionnaire d’actions de base axées sur les facteurs
informations communiquées sont-elles conformes ESG qui investit dans des entreprises qui ont un impact
au Groupe de travail sur la divulgation d’informations positif sur les populations et la planète.
Approche de
financières liées au climat (TCFD pour son acronyme
l’investissement • L’équipe des placements à revenu fixe Mackenzie
en anglais)?
durable a lancé des fonds qui accordent la priorité au
3. Ambitions de la direction : La voie à suivre est- développement durable et à la dette labellisée ESG,
Surveillance de elle ambitieuse? La direction a-t-elle fixé des cibles notamment les obligations vertes, et détient des
l’investissement conformes à l’objectif de zéro émission nette d’ici 2050 émissions présentant des caractéristiques ESG positives
durable ou avant? dans ses portefeuilles.

Finalement, ces recherches nous amènent à regrouper Nous continuerons à proposer sur le marché des solutions
Réaliser nos objectifs les entreprises en catégories en fonction de leur degré de placement innovantes tout en encourageant nos
d’investissement de conformité à l’objectif de zéro émission nette. Cette équipes de placement à augmenter leurs attributions aux
durable analyse nous aidera à intervenir auprès des entreprises entreprises qui appuient directement la transition.
tout au long de leur processus de réduction de leurs
Caractéristiques de émissions et à nous assurer qu’elles sont préparées à la
durabilité de nos transition vers un monde sans émissions.
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 25

 Différentes
approches pour
soutenir la transition
Les investisseurs peuvent agir sur le
Notre culture
changement climatique de différentes
manières. Certains gestionnaires de
Vue d’ensemble de
l’investissement portefeuille attribuent des capitaux
durable 2021 spécialement aux occasions de transition,
alors que d’autres travaillent avec des
Message du entreprises pour adapter leurs modèles
président et chef
de la direction d’affaires et gérer les risques physiques et de
transition liés au changement climatique.
Approche de
Comme il est décrit ci-dessous, l’équipe Mackenzie
l’investissement
Greenchip investit dans des entreprises dont la proportion
durable
de « revenus verts » – ceux qui soutiennent déjà la transition
vers des sources d’énergie plus durables – est élevée. Notre
Surveillance de équipe des ressources Mackenzie applique une approche
l’investissement différente : bien que le portefeuille comprenne certains
durable
« pollueurs » dans le secteur de l’énergie, les gestionnaires
de placements recherchent des entreprises en voie
Réaliser nos objectifs d’amélioration dans des industries qui ont le vent en poupe,
d’investissement et interviennent auprès de la direction pour comprendre
durable les plans d’émissions de carbone des entreprises.

Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 26

 CIBLER LES REVENUS VERTS :
ÉQUIPE MACKENZIE GREENCHIP

Greenchip Financial Corp. s’est jointe à la famille de Mackenzie Fonds mondial toutes capitalisations de LE PROCESSUS EN ACTION :
à la fin de 2020. Étant l’une des toutes nouvelles boutiques l’environnement Mackenzie Greenchip –
Contribution aux ODD des Nations Unies FAIRE LA LUMIÈRE SUR
de placement de Mackenzie, Greenchip répond à la demande
LES TECHNOLOGIES
croissante des investisseurs pour des produits axés sur le climat. La contribution positive de Greenchip est nettement supérieure
D’EFFICACITÉ
Notre culture à celle de son indice de référence (86 % contre 57 %).
L’équipe se concentre exclusivement sur l’économie environnementale ÉNERGÉTIQUE
depuis 2007 et était auparavant sous-conseillère du Fonds mondial FONDS TOUTES CAPITALISATIONS GREENCHIP
Vue d’ensemble de toutes capitalisations de l’environnement Mackenzie Greenchip L’efficacité énergétique présente
l’investissement (auparavant connu sous le nom de Fonds d’actions mondiales de 7% plus d’occasions de placement
que la plupart des investisseurs ne
durable 2021 l’environnement Mackenzie). Grâce à l’expertise de Mackenzie Greenchip Contribution
négative le pensent. C’est un domaine qui
en matière de transition énergétique et de changement climatique, recèle encore un important potentiel
Message du ainsi qu’à ses résultats dans le premier quartile parmi les mandats sous 6% 86 % d’innovation. Les technologies
thème environnemental, ses solutions durables attirent rapidement Aucune Contribution d’efficacité énergétique qui peuvent
président et chef incidence positive
de la direction de nouveaux capitaux. L’équipe privilégie les investissements dans les être greffées aux processus
solutions climatiques et cherche à contribuer à l’atteinte de zéro émission industriels traditionnels sont, à
notre avis, les plus susceptibles
nette de carbone dans l’économie réelle d’ici 2050.
Approche de d’être adoptées.
l’investissement La philosophie d’investissement de Greenchip : L’éclairage à diodes
INDICE DE RÉFÉRENCE (MSCI MONDE [TOUS PAYS])
durable 1. Une grande transition énergétique historique est en cours, créant électroluminescentes (DEL) en
ainsi un vent favorable pour les secteurs environnementaux et de est un excellent exemple. Le

Surveillance de
nouveaux risques importants pour les investisseurs non préparés 20 % passage à la technologie DEL
Contribution constitue un changement très peu
l’investissement 2. L
 a croissance du secteur environnemental, les technologies et les négative
risqué et intéressant sur le plan
durable politiques de réglementation sont souvent mal comprises et, par économique pour les propriétaires et
conséquent, les titres peuvent être mal évalués 23 % 57 % exploitants immobiliers.
3. L
 ’approche globale, la stratégie de valorisation et le processus Aucune Contribution
incidence Dans cet espace, l’une des
Réaliser nos objectifs positive
ascendant de Greenchip sont adaptés à cet espace entreprises que nous apprécions le
d’investissement
Le processus de placement de l’équipe commence par une plus est Signify (Pays-Bas). Signify
durable s’est détachée de Philips en 2016
concentration exclusive sur les entreprises dont les revenus sont LE FONDS TOUTES CAPITALISATIONS GREENCHIP CONTRIBUE et est le plus grand fabricant de
générés par la vente de produits et de services supérieurs sur le LE PLUS AUX ODD DES NATIONS UNIES SUIVANTS lampes à DEL à faible consommation
Caractéristiques de plan environnemental. Il s’agit notamment des énergies propres et d’énergie au monde. La transition
durabilité de nos renouvelables, de l’efficacité énergétique, des technologies propres, des anciens produits vers l’éclairage
fonds de placement à DEL a été difficile pour la plupart
de l’eau, de l’agriculture et des transports durables.
des fabricants. Grâce à la position
dominante de Signify sur le marché,
Rapport
à sa marque mondiale et à notre
complémentaire : horizon de placement à long terme,
Pratiques de nous pensons que l’entreprise est
Greg Payne John Cook
développement à l’avant-garde de cet espace et
durable de VPP, gestionnaire de VPP, gestionnaire de
qu’elle est bien positionnée pour une
portefeuille, cochef portefeuille, cochef
Mackenzie Europe d’équipe d’équipe croissance future.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 27

 CIBLER LES AMÉLIORATEURS EN MATIÈRE DE FACTEURS ESG :
ÉQUIPE DES RESSOURCES MACKENZIE

L’équipe des ressources Mackenzie estime que l’économie mondiale est en train de LE PROCESSUS EN ACTION :
se réorganiser pour réaliser un meilleur développement durable. Les entreprises MISE EN ŒUVRE D’UN PLAN DE DÉCARBONISATION
et les industries qui présentent de solides résultats en matière de facteurs ESG
sont susceptibles de voir la durabilité de leurs flux de trésorerie disponibles Advantage Oil & Gas Canada (Canada), a une intensité carbone actuelle qui,
Notre culture se renforcer. Les entreprises de ressources mondiales qui gèrent leur permis à 17 kg eq CO2 par baril d’équivalent pétrole, est d’un niveau nettement inférieur
d’exploitation social et environnemental, tout en fournissant des produits dont à celui de l’univers de l’énergie.
Vue d’ensemble de l’empreinte carbone est améliorée, devraient surpasser celles qui ne le font pas.
l’investissement Advantage est également un améliorateur du climat. L’entreprise prévoit d’atteindre
durable 2021 zéro émission nette d’ici 2025, ce qui représenterait un rendement de décarbonisation
Les facteurs ESG influencent nos attentes en matière de rendement, tant au niveau de
situé dans le quartile supérieur (25 % supérieur parmi ses pairs) et serait également
l’industrie que des entreprises. Les facteurs ESG influenceront le prix des produits de base
bien en avance sur les cibles de décarbonisation du Canada pour 2050. Advantage a
Message du à long terme, car les consommateurs optent pour des produits plus durables et évitent les
mis au point une technologie exclusive de capture du carbone en postcombustion,
président et chef produits de base polluants. Par exemple, les industries du cuivre, du bois et du gaz naturel
ce qui renforce la crédibilité de ses plans de décarbonisation. Son expertise pourrait
de la direction font depuis longtemps partie de notre portefeuille et nous continuons à les percevoir
également se traduire par des gains supplémentaires pour les actionnaires.
comme des catalyseurs d’une économie plus durable. Au niveau des entreprises, nous
Approche de ciblons les « améliorateurs » en matière de facteurs ESG, comme les entreprises dont les Ses revenus actuels proviennent en grande partie du gaz naturel, un produit de base
l’investissement améliorations de leurs émissions de carbone sont plus importantes que celles de leurs pairs. nécessaire à la transition. Les énergies renouvelables, bien que de plus en plus
durable abordables, présentent actuellement des problèmes d’intermittence : la production
L’équipe estime que les entreprises qui présentent le plus grand potentiel d’amélioration
d’énergie à partir de sources renouvelables telles que le vent et le soleil n’est
dans les industries qui favorisent les facteurs ESG devraient obtenir les meilleurs
actuellement pas constante et peut ne pas répondre à la demande d’électricité
Surveillance de rendements à long terme. En revanche, les secteurs et les entreprises confrontés à une
l’investissement pendant les périodes de pointe. Le gaz naturel peut donc être utilisé pour stabiliser le
baisse de la demande ou qui n’adoptent pas les pratiques environnementales exemplaires,
durable réseau électrique et permettre une utilisation accrue des énergies renouvelables au fil
comme prendre des mesures actives pour réduire les émissions de carbone, sont
de l’évolution des technologies.
susceptibles d’enregistrer des rendements inférieurs.
Réaliser nos objectifs INTENSITÉ CARBONE DE LA PRODUCTION
d’investissement Nous évaluons le risque climatique dans un contexte
durable
historique et prospectif afin de mesurer les trajectoires Advantage Oil & Gas
d’émissions de chaque entreprise. Nous encourageons 17
Caractéristiques de
durabilité de nos
les entreprises à se doter d’un plan de décarbonisation
fonds de placement quinquennal tangible et détaillé. » Secteur d’Advantage Oil & Gas

Sarah Pupovac, analyste en placement principale 46

Rapport
complémentaire : 0 10 20 30 40 50
Pratiques de Intensité carbone de types 1 et 2 (eq kgCO2/équivalent baril de pétrole)
Benoit Gervais Sarah Pupovac
développement
durable de VPP, gestionnaire Analyste en
Source : estimations de Mackenzie, rapports de l’entreprise, Bloomberg, S&P Global Trucost.
de portefeuille, chef placement principale
Mackenzie Europe d’équipe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 28

 Diversité, équité et inclusion : diversité au sein du conseil
d’administration et de la direction
Mackenzie est fière d’exercer ses activités dans des centres diversifiés et multiculturels du monde entier et nous voulons que notre entreprise
reflète la richesse de cette diversité. Nous pensons que les entreprises diversifiées, équitables et inclusives sont plus prospères, car elles sont
Notre culture en mesure d’attirer et de maintenir en poste un plus grand nombre d’employés talentueux, de renforcer leur collaboration avec leurs parties
prenantes, et de générer de meilleurs résultats financiers. Au-delà des bonnes pratiques commerciales, il s’agit de la bonne chose à faire. C’est
Vue d’ensemble de pourquoi nous sommes engagés dans des initiatives sur la diversité au sein de Mackenzie et à l’extérieur, en soutenant les organisations suivantes.
l’investissement
durable 2021

Message du
président et chef
de la direction
Nous avons signé la promesse de l’initiative Nous avons signé la Déclaration des En tant que partenaire de Gender and the Nous avons été l’un des premiers signataires
BlackNorth, nous engageant à agir pour investisseurs canadiens sur la diversité Economy, Mackenzie participe à l’évolution des Principes d’autonomisation des femmes,
Approche de contribuer à mettre fin au racisme systémique et l’inclusion de l’Association pour du dialogue sur un large éventail d’enjeux, une initiative conjointe du Pacte mondial
l’investissement défavorable aux Noirs. En tant que signataire, l’investissement responsable. La déclaration notamment la représentation diversifiée au sein des Nations Unies et d’ONU Femmes
durable Mackenzie s’est fixé comme objectif de veiller reconnaît l’existence du racisme systémique des conseils d’administration des entreprises, qui met l’accent sur la nécessité pour les
à ce que, d’ici 2025, au moins 3,5 % des postes et de ses impacts sur les communautés l’entrepreneuriat féminin, la parité salariale, entreprises de promouvoir l’égalité des sexes
de direction et de conseil d’administration noires et autochtones et les personnes de la diversité et l’inclusion dans les affaires, et et l’autonomisation des femmes. Mackenzie
Surveillance de
basés au Canada soient occupés par des couleur. Elle encourage les sociétés ouvertes l’inclusion des personnes transgenres. s’engage à faire progresser les femmes grâce
l’investissement
dirigeants noirs. De plus, grâce à des dons et les organismes de placement canadiens à à l’éducation, la sécurité financière et les
durable
et à des commandites, nous favoriserons s’attaquer aux inégalités en faisant progresser possibilités de carrière.
les placements et créerons des possibilités les efforts en matière de diversité et d’inclusion
Réaliser nos objectifs économiques dans la communauté noire. et en améliorant la transparence et la reddition
d’investissement de comptes.
durable

Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement
Mackenzie est un partenaire de Fierté au En partenariat avec Women in Capital Catalyst est un organisme mondial à but non Mackenzie soutient Timea’s Cause, une
travail Canada, qui donne aux employeurs Markets, nous travaillons à la promotion des lucratif soutenu par bon nombre des chefs de entreprise dirigée par des survivants qui se
Rapport
les moyens de créer des lieux de travail qui femmes dans l’industrie financière. Cela se la direction les plus puissants du monde et des spécialise dans l’éducation, la sensibilisation
complémentaire :
célèbrent tous les employés, quelle que soit fait par la constitution d’un vivier de talents, entreprises de premier plan pour contribuer et la prévention de la traite des êtres
Pratiques de
leur expression de genre, leur identité de par l’apprentissage, par la recherche et par à la création de lieux de travail favorables aux humains et de l’esclavage moderne.
développement
genre ou leur orientation sexuelle. la sensibilisation. femmes. En tant que membres, nous avons
durable de
accès à des recherches et à des ressources sur
Mackenzie Europe
la promotion des femmes et d’autres aspects
de la diversité.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 29

 LA DIVERSITÉ DES GENRES :
FNB/FONDS MONDIAL DE LEADERSHIP FÉMININ MACKENZIE

Le FNB/Fonds mondial de leadership féminin Mackenzie sont des fonds largement diversifiés qui investissent uniquement dans des entreprises qui s’engagent à
promouvoir la diversité des genres et les femmes dans des postes de direction. Le fonds commun de placement et le FNB sont tous deux sous-conseillés par Impax
Asset Management LLC, qui a établi certains critères de leadership en matière de genre pour les avoirs des fonds. Il s’agit notamment du nombre de femmes au sein
du conseil d’administration et des cadres de direction, de la présence d’une femme aux postes de chef de la direction et de directrice financière, et de l’adhésion de
Notre culture l’entreprise aux Principes d’autonomisation des femmes.

Vue d’ensemble de Impax classe les entreprises qui composent l’indice MSCI
l’investissement Monde en fonction de leur note de genre Impax, puis utilise LES ENTREPRISES DU FONDS MONDIAL DE LEADERSHIP FÉMININ MACKENZIE C.
durable 2021 une méthode exclusive pour construire le portefeuille, qui LA MOYENNE MONDIALE
comprend environ 400 des entreprises les mieux classées
parmi les quelque 1 600 entreprises de l’indice. Entreprises Indice MSCI
Message du
du Fonds Monde
président et chef Dans le cadre de ses interventions, Impax vise à influencer
de la direction les politiques et les comportements des entreprises afin Sièges de conseil d’administration occupés par des femmes1 42 % 32 %
que celles-ci tirent parti des avantages liés à la diversité
des genres. Par exemple, elle a déposé des propositions 3 femmes ou plus au conseil d’administration2 97 % 60 %
Approche de
l’investissement d’actionnaires liées à la parité salariale et à la diversité du Femmes parmi les cadres de direction 1
35 % 24 %
durable conseil d’administration.
3 femmes ou plus parmi les cadres de direction2 75 % 39 %
Un des avoirs du fonds est le géant du café Starbucks
Surveillance de Corporation (États-Unis), qui exploite des établissements Femmes cheffes de la direction ou directrices financières 2
39 % 17 %
l’investissement de détail dans le monde entier et vend des cafés en grains 1 Moyenne pondérée.
durable dans divers circuits. Les femmes représentent 42 % du 2 Pourcentage de titres.
conseil d’administration de Starbucks et 56 % de l’équipe Source : Indice MSCI Monde, Impax Gender Analytics, données au 31 déc. 2021.
de cadres de direction de l’entreprise. Rachel Ruggeri est la
Réaliser nos objectifs
d’investissement directrice financière de Starbucks et Mellody Hobson est la
durable présidente du conseil d’administration. L’entreprise a atteint CRITÈRES DE PARITÉ ENTRE LES SEXES ODD DES NATIONS
une parité salariale de 100 % pour les femmes, les hommes UNIES PERTINENTS
et les personnes de toutes les races effectuant un travail Embauche, promotion et
Caractéristiques de semblable aux États-Unis et s’est engagée à atteindre la maintien en poste des femmes
durabilité de nos parité salariale sur tous les marchés du monde. Starbucks
fonds de placement a élaboré un ensemble de principes et de pratiques
exemplaires en matière de parité salariale et les partage Équité salariale entre
les sexes
Rapport avec d’autres entreprises afin d’encourager une plus grande
complémentaire : équité dans le monde.
Objectifs et cibles proactifs
Pratiques de relatifs aux sexes et/ou
L’entreprise s’est fixé des objectifs de représentation dans
développement signataire des Principes
tous les postes, dont, au minimum, 40 % de personnes d’autonomisation des femmes
durable de
Mackenzie Europe de couleur et 55 % de femmes dans tous les postes de
Représentation des Représentation des
détaillant, et 50 % de femmes et 30 % de personnes femmes au conseil femmes à des postes Transparence des données
de couleur dans tous les postes d’entreprise d’ici 2025. d’administration de direction sur la diversité des sexes

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 30

 Mackenzie Betterworld
Mackenzie Betterworld brings together decades of ESG expertise in an accomplished Canadian Equity Fund

team that has a prior track record of success. Their proprietary process helps them
Mackenzie Betterworld
to identify companies with growth potential that are aligned to the United Nations Global Equity Fund
Sustainable Development Goals.
SOLUTIONS AUX PROBLÈMES SOCIÉTAUX MONDIAUX :
ÉQUIPE
TheMACKENZIE BETTERWORLD
team is led by Andrew Simpson, who has managed sustainable investing mandates
for over 10 years, and led successful Canadian and Global ESG mandates.
Notre équipe Betterworld utilise un processus exclusif pour investir dans des entreprises CONTRIBUTION IMPORTANTE À L’OBJECTIF DE DURABILITÉ
(Revenus attribuables par million de dollars US investi; Source : ISS ESG)
qui contribuent à rendre le monde
Betterworld’s plus sûr,4A’s
proprietary plusinvestment
équitable process
et plus durable. Son
leads with processus
ESG. With both negative MSCI World
Actions mondiales Betterworld
est axé sur quatre domaines :
and positive ESG
15 000 $ 13 767 $
Notre culture 1. Éviter 13 146 $
les entreprises dont les activités screens,
12 000 $ 11 395 $the fund
sont controversées ou qui
Vue d’ensemble de génèrent des revenus à partir de 2. Évaluer
avoids unsustainable
l’investissement secteurs d’activité non durables 9 000 $
durable 2021 les pratiques des entreprises
en matière d’ESG et leur
or controversial
businesses and favours
capacité à produire des effets 6 000 $
4 509 $
Message du 4. Préconiser positifs pour les populations
président et chef un monde meilleur en
de la direction intervenant auprès des
et la planète
companies
3 000 $
that support1 285 $
entreprises pour identifier les 469 $
risques et les occasions d’avoir
3. Analyser
les assises financières pour identifier
the $0UN Sustainable
Atténuation de Prestation de Atténuation du
Approche de une incidence positive sur les la pauvreté services de base changement
l’investissement populations et la planète
les entreprises qui dominent leurs
pairs de l’industrie
Development Goals. climatique
durable
CONTRIBUTION IMPORTANTE À L’OBJECTIF DE DURABILITÉ

Surveillance de Actions canadiennes Betterworld Indice composé S&P/TSX

l’investissement
Si vous équilibrez les intérêts des parties L’équipe évalue la conformité des entreprises 14 275 $
durable 15 000 $
prenantes d’une entreprise, vous allez avec les ODD des Nations Unies, car, en tant 12 805 $
générer un certain impact positif. Nous que cadre international axé sur l’amélioration
12 000 $ Investor
Réaliser nos objectifs de la santé, du bien-être et de la prospérité
d’investissement voulions que notre nom mette en évidence
dans le monde, ces objectifs conviennent à un 8 340 $
durable le “pourquoi” de notre processus de portefeuille d’actions internationales. Au cours
9 000 $ 7 788 $
placement. Le capital que les investisseurs des dix dernières années, alors que les ODD 5 394 $
6 000 $
Caractéristiques de nous confient est attribué à des était adoptés par des entités du monde entier, 4 168 $
durabilité de nos entreprises qui, selon nous, peuvent faire ils constituent également un langage commun
fonds de placement 3 000 $
une différence. » lorsque l’on s’adresse aux équipes de direction
des entreprises.
0$
Rapport Lutte contre la faim Assurance de Contribution à
complémentaire : et la malnutrition la santé l’utilisation de
l’énergie durable
Pratiques de
Andrew Simpson
développement
durable de VPP, gestionnaire de portefeuille,
chef d’équipe
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 31

Notre culture

Vue d’ensemble de
l’investissement
durable 2021

Message du
président et chef
de la direction

Approche de
La bonne gouvernance : le fondement de l’investissement responsable
l’investissement La bonne gouvernance garantit qu’une entreprise ou un État émetteur de dette fonctionne avec intégrité et dispose de politiques et de procédures
durable
qui minimisent l’exposition au risque et représentent efficacement les intérêts des parties prenantes.
Surveillance de Notre entreprise mère, la Société financière IGM, a amélioré • Elle a adopté une cible de représentation minimale de la qualité de la direction et des conseils d’administration.
l’investissement ses propres pratiques de gouvernance en 2020 et 2021 30 % d’hommes et de femmes au conseil d’administration Les entreprises et les émetteurs de dette bien gérés ont
durable grâce aux mesures suivantes : d’IGM et a dépassé cette cible en 2021, les femmes tendance à produire des rendements durables à long terme
administratrices représentant 33 % du conseil. supérieurs à la moyenne.
• La politique de diversité du conseil d’administration et
Réaliser nos objectifs de la direction comprend des dispositions relatives au • Elle a augmenté le nombre d’éléments à divulguer dans Les sujets qui intéressent nos équipes sont les suivants : la
d’investissement
processus utilisé pour identifier et évaluer les personnes la circulaire de sollicitation de procuration concernant composition et l’indépendance des conseils d’administration
durable
susceptibles d’occuper des fonctions au sein du conseil la rémunération des cadres et les processus du conseil des entreprises du portefeuille, la structure de rémunération
d’administration et de la direction. En vertu de cette d’administration, y compris la formation et l’évaluation des cadres, la surveillance des facteurs ESG et les mesures
Caractéristiques de politique, la diversité comprend, sans toutefois s’y limiter, des administrateurs. de rendement ESG, la diversité de la direction et du
durabilité de nos les femmes, les autochtones, les personnes handicapées conseil d’administration, la corruption signalée ou perçue,
fonds de placement Lorsqu’elles investissent au nom de leurs clients, nos
et les membres des minorités visibles. ainsi que les problèmes et la surveillance de la chaîne
équipes de placement se concentrent sur les questions de
d’approvisionnement.
gouvernance, car nous pensons qu’elles mettent en lumière
Rapport
complémentaire : ODD DES NATIONS UNIES PERTINENTS
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 32

 LA RECHERCHE DE LA QUALITÉ :
ÉQUIPE MACKENZIE IVY

L’équipe Mackenzie Ivy possède une expertise en matière d’actions mondiales et gère divers fonds canadiens LE PROCESSUS EN ACTION :
et internationaux. Nous pensons qu’un portefeuille assez concentré d’entreprises de haute qualité, achetées LA VALEUR DE LA CULTURE
à des prix raisonnables, produira des rendements supérieurs à la moyenne au fil du temps. Dans cette D’ENTREPRISE
optique de long terme, notre équipe identifie les entreprises qui présentent des avantages concurrentiels
Notre culture et une culture d’entreprise positive. Ces entreprises sont, selon nous, plus durables et mieux à même de Les facteurs ESG contribuent positivement
gérer les difficultés potentielles liées au cycle économique, à l’évolution de la concurrence et à d’autres à notre évaluation de la qualité d’Admiral
Vue d’ensemble de changements externes. Group (Royaume-Uni), en partie grâce à nos
l’investissement
observations sur la culture de l’entreprise.
durable 2021 Chez Ivy, nous avons toujours tenu compte des facteurs Le cas échéant, nous discutons avec les équipes de
ESG importants dans notre analyse, car ils permettent de direction pour mieux comprendre leurs plans. L’analyse Les industries dans lesquelles Admiral exerce ses
Message du mieux comprendre les forces, les faiblesses, les occasions ESG contribue à l’évaluation de la qualité d’une entreprise, activités (assurance automobile, comparaison de
président et chef et les menaces d’une entreprise. Ces dernières années, les de manière positive ou négative, et peut également affecter prix en ligne, prêts personnels) ne présentent pas
de la direction facteurs ESG ont été intégrés de manière plus explicite dans les attentes en matière de croissance et de rendement à de risques significatifs liés aux facteurs ESG, mais
nos modèles d’entreprise et nos évaluations qualitatives. long terme d’une entreprise. Ensemble, ces observations sont très concurrentielles – la capacité d’Admiral à
Approche de nous aident à déterminer si nous allons investir dans une poursuivre sa croissance et à être concurrentielle
Les analystes de Mackenzie Ivy identifient des problèmes
l’investissement entreprise et, le cas échéant, la taille du placement. dans ces industries dépend fortement de sa culture.
particuliers grâce à des recherches primaires. Les
durable L’entreprise est très fière de sa culture centrée sur
sources comprennent les dépôts réglementaires, les
rapports d’entreprise, les conférences téléphoniques ses employés, elle a travaillé dur pour la construire
Surveillance de Les facteurs ESG ont souvent une et la maintenir, et a remporté plusieurs prix au fil des
et les associations de l’industrie. Les conseils de la
l’investissement Value Reporting Foundation (qui comprend les normes incidence sur la qualité d’une entreprise. ans, notamment de Great Place to Work et d’autres
durable du Sustainable Accounting Standards Board) et les Nous recherchons des entreprises qui institutions. L’entreprise a inculqué une mentalité
informations provenant d’autres sources tierces nous aident sont résilientes et robustes dans différents d’entrepreneur au personnel, soutenue par
l’attribution annuelle d’actions à tous les employés.
Réaliser nos objectifs à faire en sorte de prendre en compte tous les sujets et environnements à long terme. »
d’investissement paramètres pertinents. Nous évaluons l’importance des La majorité des cadres actuels sont en poste depuis
durable occasions et des menaces liées aux facteurs ESG, et nous Adam Gofton, vice-président, gestionnaire de portefeuille longtemps dans l’entreprise; ils reconnaissent la
vérifions si l’entreprise dispose d’une planification à long valeur de la culture et s’efforcent de la maintenir.
terme solide pour y faire face. Nous pensons que cela aidera l’entreprise à
Caractéristiques de
durabilité de nos maintenir ses résultats supérieurs à long terme.
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
Paul Musson Adam Gofton
développement
durable de VPP, gestionnaire Vice-président,
de portefeuille, gestionnaire
Mackenzie Europe chef d’équipe de portefeuille

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 33

 Caractéristiques de durabilité de nos fonds de placement
Dans les tableaux suivants, nous présentons un large éventail de mesures de développement durable (ou ESG) pour certains de nos fonds
d’investissement. Nous y répertorions nos mandats actifs dont les données sont suffisantes.
S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Notre culture Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Vue d’ensemble de Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science
l’investissement
durable 2021 Actif total géré Note : Couverture Note : Élevé = Couverture du Pondération L’intensité Pondération Pondération du Pondération Pondération du Pondération
(en milliers de AAA, AA du 5 globes, portefeuille en % du portefeuille carbone du portefeuille portefeuille en % du portefeuille en % du portefeuille
dollars canadiens (Leader) portefeuille Supérieur à la (entreprises / États) en % ayant un moyenne en % avec une avec plus de portefeuille avec dette labellisée en % avec des
au 31 décembre A, BBB, BB (%) moyenne = impact positif pondérée exposition aux 30 % de femmes en % avec ESG (obligations objectifs fixés
Message du 2021). Les actifs (Moyenne) 4 globes, Moyen = sur les 17 ODD est indiquée entreprises en au conseil plus de 30 % vertes, obligations ou engagés
sont calculés sur B, CCC 3 globes, Inférieur de l’ONU en teqCO2/ violation du d’administration de femmes durables,
président et chef l’ensemble des (retardataire) à la moyenne = M$ US de Pacte Mondial cadres obligations
de la direction fonds négociables 2 globes, Faible = revenus des Nations supérieures sociales et liées au
et peuvent 1 globe Unies. Comprend développement
comporter les entreprises durable)
une double signalées comme
Approche de comptabilisation. étant « non
conformes »
l’investissement et « sous
durable surveillance ».

INVESTISSEMENT DURABLE DE BASE

Surveillance de Fonds équilibré mondial
l’investissement Équilibré de durabilité Mackenzie 95 102 AA
92 % 92 % / 100 % 65 % 230 7 62 26 0 26
durable
Fonds d’actions
canadiennes Mackenzie
AAA
Réaliser nos objectifs Actions Betterworld 4 488 92 % 99 % / - % 45 % 84 0 74 24 0 11
d’investissement
Fonds d’actions mondiales
durable Actions Mackenzie Betterworld 11 353 AAA
97 % 98 % / - % 67 % 52 2 61 18 0 39

Revenu FNB mondial d’obligations

Caractéristiques de fixe durables Mackenzie 199 764 * -% 87 % / 100 % 81 % 416 0 * * 73 8
durabilité de nos
fonds de placement Revenu Fonds mondial d’obligations
A
fixe durables Mackenzie 50 924 84 % 81 % / 100 % 78 % 389 0 * * 72 7

INVESTISSEMENT DURABLE THÉMATIQUE

Rapport
complémentaire : Fonds mondial équilibré
Pratiques de de l’environnement
AA
développement Équilibré Mackenzie Greenchip 69 998 88 % 89 % / 100 % 83 % 472 2 40 13 43 34
durable de
Fonds mondial toutes
Mackenzie Europe capitalisations de
l’environnement
A
Actions Mackenzie Greenchip 1 878 874 89 % 94 % / - % 86 % 319 3 52 18 0 46

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 34

 S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science

Revenu Fonds mondial d’obligations

Notre culture fixe vertes Mackenzie 34 659 * -% 84 % / 100 % 81 % * 0 * * 85 17

INVESTISSEMENT DURABLE À IMPACT

Vue d’ensemble de
FNB mondial de leadership
l’investissement Actions féminin Mackenzie 31 136 AAA
99 % 100 % / - % 56 % 75 7 89 52 0 43
durable 2021
Fonds mondial de
leadership féminin
Message du Actions Mackenzie 41 729 AAA
100 % 100 % / - % 56 % 75 7 82 48 0 40
président et chef
PLACEMENT RESPONSABLE
de la direction
Fonds équilibré canadien
AA
Équilibré de croissance Mackenzie 5 715 576 93 % 96 % / 100 % 51 % 148 9 46 28 1 22
Approche de
l’investissement Fonds multi-actifs
durable Équilibré Mackenzie ChinaAMC 4 781 * -% Non noté -%/-% 67 % 128 9 * * 1 1

Fonds canadien équilibré

AA
Surveillance de Équilibré Mackenzie Cundill 454 847 92 % 97 % / - % 36 % 354 5 52 21 1 17
l’investissement
Fonds de stratégies
durable alternatives diversifiées
Équilibré Mackenzie 419 927 * -% Non noté 60 % / 99 % * * * * * 0 3

Réaliser nos objectifs Fonds équilibré mondial

AA
d’investissement Équilibré de croissance Mackenzie 1 007 872 76 % 93 % / 99 % 65 % * 9 55 30 0 37
durable
Fonds mondial de
AA
Équilibré croissance Mackenzie 2 129 474 100 % 94 % / - % 65 % 33 9 55 30 0 34
Caractéristiques de
durabilité de nos Fonds de revenu
AA
Équilibré Mackenzie 1 799 545 85 % 84 % / 100 % 44 % * 4 * * 3 14
fonds de placement
Fonds international de
AA
Équilibré dividendes Mackenzie 927 092 100 % 100 % / - % 49 % 51 1 69 25 0 21
Rapport
complémentaire : Fonds canadien équilibré
AA
Pratiques de Équilibré Mackenzie Ivy 689 657 94 % 95 % / 100 % 48 % 375 3 64 22 1 17
développement
Fonds mondial équilibré
durable de Équilibré Mackenzie Ivy 1 500 300 AA
94 % 98 % / 97 % 69 % 83 6 62 30 1 35
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 35

 S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science

Fonds indiciel
Notre culture Diversification maximale
A
Équilibré Canada Mackenzie 43 116 100 % 100 % / - % 39 % 216 0 59 18 0 14

Vue d’ensemble de Fonds de revenu

AA
Équilibré stratégique Mackenzie 1 797 335 85 % 91 % / 99 % 44 % * 6 51 23 0 18
l’investissement
durable 2021 Fonds de revenu
stratégique mondial en
A
Équilibré dollars US Mackenzie 144 093 94 % 94 % / 99 % 43 % * 10 * * 1 21
Message du
président et chef FNB d’actions mondiales
AA
Actions Mackenzie Ivy 31 598 99 % 100 % / - % 71 % 38 6 66 31 0 42
de la direction
FNB complémentarité de
A
Actions portefeuille Mackenzie 4 175 67 % 72 % / 100 % * * * * * 0 12
Approche de
l’investissement Fonds de dividendes
AAA
durable Actions canadiens Mackenzie 2 473 652 99 % 100 % / - % 41 % 315 3 77 33 0 19

Fonds d’actions
AAA
Surveillance de Actions canadiennes Mackenzie 462 457 99 % 99 % / - % 34 % 496 1 72 26 0 14
l’investissement Fonds canadien de
durable Actions croissance Mackenzie 5 440 618 A
99 % 100 % / - % 52 % 46 10 54 34 0 27

Fonds de petites
Réaliser nos objectifs capitalisations canadiennes
BBB
d’investissement Actions Mackenzie 184 521 85 % 85 % / - % 31 % 154 0 * * 0 5
durable
Fonds toutes actions Chine
Actions Mackenzie ChinaAMC 253 108 * -% 95 % / - % 42 % 85 11 13 2 0 2
Caractéristiques de Fonds canadien sécurité
durabilité de nos Actions Mackenzie Cundill 472 241 AAA
100 % 99 % / - % 32 % 293 6 64 25 0 18
fonds de placement
Fonds de valeur
AA
Actions Mackenzie Cundill 984 209 99 % 97 % / - % 42 % 146 13 52 23 0 28
Rapport
Fonds des marchés
complémentaire : Actions émergents Mackenzie 761 606 BBB
90 % 95 % / - % 53 % 550 15 6 6 0 14
Pratiques de
développement Fonds de grande
durable de capitalisation des marchés
Mackenzie Europe Actions émergents Mackenzie 254 765 * -% Non noté -%/-% 52 % 710 16 6 7 0 11

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 36

 S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science

Fonds de petite
Notre culture capitalisation des marchés
Actions émergents Mackenzie 74 101 * -% Non noté -%/-% * 519 5 * * 0 4

Vue d’ensemble de Fonds de dividendes

AA
Actions mondiaux Mackenzie 4 803 008 99 % 100 % / 98 % 44 % 88 11 61 31 0 32
l’investissement
durable 2021 Fonds d’actions mondiales
AA
Actions Mackenzie 169 945 99 % 98 % / - % 53 % 144 8 55 25 0 30

Message du Fonds mondial de

AA
président et chef Actions ressources Mackenzie 231 047 70 % 85 % / - % 21 % 752 7 29 8 0 2
de la direction Fonds de petites et
moyennes capitalisations
AA
Actions mondiales Mackenzie 1 018 667 97 % 100 % / - % 51 % 60 4 40 19 0 19
Approche de
l’investissement Fonds canadien
AA
durable Actions Mackenzie Ivy 765 002 99 % 100 % / - % 51 % 365 3 74 25 0 26

Fonds européen
AA
Surveillance de Actions Mackenzie Ivy 112 088 99 % 100 % / - % 57 % 16 0 79 28 0 57
l’investissement Fonds d’actions étrangères
durable Mackenzie Ivy – Devises
AA
Actions neutres 436 882 98 % 100 % / - % 69 % 40 6 64 31 0 43

Réaliser nos objectifs Fonds d’actions étrangères

AA
d’investissement Actions Mackenzie Ivy 4 022 491 95 % 100 % / - % 69 % 41 6 65 31 0 38
durable
Fonds international
AA
Actions Mackenzie Ivy 102 957 100 % 100 % / - % 60 % 45 4 57 18 0 39
Caractéristiques de Fonds indiciel
durabilité de nos Diversification maximale
fonds de placement Marchés émergents
AA
Actions Mackenzie 11 419 91 % 100 % / - % 47 % 376 3 7 11 0 13

Rapport Fonds de métaux précieux

AA
complémentaire : Actions Mackenzie 370 703 69 % 75 % / - % * 335 10 * * 0 6
Pratiques de Fonds de reproduction
développement de capital-investissement
A
durable de Actions Mackenzie 20 651 88 % 99 % / 100 % 53 % 136 0 33 24 0 7
Mackenzie Europe
Fonds d’actions mondiales
Actions à gestion fiscale Mackenzie 3 615 * -% 99 % / - % 44 % 51 11 63 25 0 23

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 37

 S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science

Fonds de croissance
Notre culture toutes capitalisations
AA
Actions américaines Mackenzie 984 415 98 % 97 % / - % 67 % 32 11 55 17 0 37

Vue d’ensemble de Fonds américain de

A
Actions dividendes Mackenzie 55 985 97 % 99 % / - % 40 % 92 14 56 26 0 19
l’investissement
durable 2021 Fonds de croissance
A
Actions américaine Mackenzie 873 639 100 % 100 % / - % 66 % 31 13 54 29 0 35

Message du Fonds d’opportunités de

président et chef moyennes capitalisations
américaines Mackenzie –
de la direction Actions Devises neutres 48 503 A
96 % 100 % / - % 56 % 24 7 38 26 0 13

Fonds d’opportunités de
Approche de moyennes capitalisations
l’investissement Actions américaines Mackenzie 1 483 734 A
96 % 100 % / - % 56 % 24 7 38 26 0 2
durable
Fonds de croissance
de petites et moyennes
Surveillance de capitalisations américaines
Mackenzie – Devises
l’investissement A
Actions neutres 509 624 98 % 100 % / - % 66 % 24 6 35 22 0 2
durable
Fonds de croissance
de petites et moyennes
Réaliser nos objectifs capitalisations américaines
A
d’investissement Actions Mackenzie 4 630 110 98 % 100 % / - % 66 % 24 6 36 22 0 1
durable
Fonds indiciel
Diversification maximale
Marchés développés
Caractéristiques de
mondiaux ex-Amérique
durabilité de nos Actions du Nord Mackenzie 13 087 AA
99 % 99 % / - % 49 % 99 3 47 13 0 26
fonds de placement
Fonds indiciel
Diversification maximale
Rapport Marchés développés
AA
complémentaire : Actions mondiaux Mackenzie 45 632 98 % 100 % / - % 51 % 104 7 50 28 0 25
Pratiques de Fonds indiciel
développement Diversification maximale
durable de Marchés développés
AAA
Mackenzie Europe Actions européens Mackenzie 2 603 96 % 99 % / - % 54 % 74 3 67 22 0 39

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 38

 S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science

Fonds indiciel
Notre culture Diversification maximale
AA
Actions États-Unis Mackenzie 56 259 98 % 99 % / - % 54 % 110 8 48 37 0 31

Vue d’ensemble de Revenu FNB de revenu fixe à court

AA
fixe terme canadien Mackenzie 30 131 81 % 98 % / 100 % 49 % * * * * 4 7
l’investissement
durable 2021 FNB de revenu fixe
Revenu canadien de base plus
AA
fixe Mackenzie 541 276 84 % 73 % / 100 % 41 % * * * * 6 3
Message du
président et chef Revenu FNB de revenu fixe mondial
AA
fixe de base plus Mackenzie 246 646 77 % Non noté 69 % / 94 % * * * * * 8 3
de la direction
Revenu FNB de revenu à taux
fixe variable Mackenzie 1 114 360 * -% Non noté 6 % / 100 % * * * * * 2 5
Approche de
l’investissement FNB de revenu fixe à
durable Revenu rendement élevé mondial
BBB
fixe Mackenzie 250 141 66 % Non noté 54 % / 100 % * * * * * 4 6

Surveillance de Revenu FNB d’obligations sans

fixe contraintes Mackenzie 1 093 869 * -% Non noté 47 % / 100 % 28 % * * * * 3 5
l’investissement
durable Fonds à rendement
Revenu amélioré alternatif
A
fixe Mackenzie 32 627 75 % Non noté 77 % / 100 % 58 % * * * * 0 5
Réaliser nos objectifs
d’investissement Revenu Fonds canadien
AA
durable fixe d’obligations Mackenzie 1 714 479 90 % 89 % / 100 % 47 % * * * * 5 6

Fonds du marché
Revenu monétaire canadien
Caractéristiques de fixe Mackenzie 823 607 AAA
93 % Non noté 96 % / 100 % 23 % * * * * 0 7
durabilité de nos
fonds de placement Revenu Fonds de revenu à court
AA
fixe terme canadien Mackenzie 353 327 83 % 75 % / 100 % 52 % * 3 * * 7 14

Rapport Fonds toutes obligations

complémentaire : Revenu Chine Mackenzie
fixe ChinaAMC 21 577 * -% 84 % / 100 % * 205 * * * 3 3
Pratiques de
développement Revenu Fonds d’obligations de
A
durable de fixe sociétés Mackenzie 403 336 66 % Non noté 51 % / 98 % 34 % 481 * * * 2 4
Mackenzie Europe
Fonds à rendement absolu
Revenu sur titres de créance
A
fixe Mackenzie 134 466 73 % Non noté 55 % / 100 % * * 3 * * 4 4

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 39

 S&P Autres
Placements Global données
Mackenzie MSCI Morningstar ISS ESG Trucost Sustainalytics Bloomberg de tiers
Couverture Couverture de Exposition Exposition à la
de la la notation du des dette labellisée Exposition à
Stratégie de Mackenzie notation Notation du développement portefeuilles Pacte Femmes Femmes ESG (titres des objectifs
Catégorie (Analyse réalisée selon les avoirs Actifs gérés Note ESG ESG de développement durable de avec un mondial des au conseil cadres à revenu fixe fondés sur
d'actif au 31 décembre 2021) au 31/12/2021 de fonds fonds (%) durable fonds (%) impact positif ICMP Nations Unies d’administration supérieures uniquement) la science

Revenu Fonds de revenu à taux

Notre culture fixe variable Mackenzie 813 050 * -% Non noté 5 % / 100 % * * * * * 3 9

Revenu Fonds d’obligations tactique

A
Vue d’ensemble de fixe mondial Mackenzie 293 098 81 % Non noté 65 % / 98 % 37 % * * * * 5 9
l’investissement Fonds d’obligations de
durable 2021 Revenu catégorie investissement
A
fixe tactique mondial Mackenzie 87 585 91 % 84 % / 98 % * * * * * 4 5

Message du Fonds de titres de

président et chef Revenu catégorie investissement à
AA
fixe taux variable Mackenzie 26 479 92 % 85 % / 100 % 70 % * * * * 2 7
de la direction
Fonds d’obligations de
Revenu sociétés nord-américaines
Approche de fixe Mackenzie 1 208 906 BBB
65 % Non noté 46 % / 99 % * * * * * 3 4
l’investissement
durable Revenu Fonds d’obligations
AA
fixe stratégique Mackenzie 506 919 81 % 75 % / 100 % * * * * * 5 4

Surveillance de Revenu Fonds de revenu fixe sans

A
fixe contraintes Mackenzie 3 450 468 66 % Non noté 48 % / 100 % 29 % * * * * 3 6
l’investissement
durable Fonds de revenu à duration
Revenu ultra-courte en dollars US
AAA
fixe Mackenzie 28 832 96 % 96 % / 100 % 27 % 52 10 47 26 2 30
Réaliser nos objectifs
d’investissement Fonds de revenu fixe sans
durable Revenu contraintes en dollars US
A
fixe Mackenzie 34 452 65 % Non noté 46 % / 100 % * * * * * 5 12

* En dessous du seuil de couverture.

Caractéristiques de
• MSCI : Pour avoir une notation publique ESG des fonds MSCI, un portefeuille doit répondre à un critère d’admissibilité d’au moins 65 % d’actifs gérés couverts. Les fonds qui ne sont pas notés ici ne répondent pas aux critères
durabilité de nos d’admissibilité ou n’ont pas été notés par MSCI.
fonds de placement • Morningstar : Pour avoir une notation publique de durabilité Morningstar, un portefeuille doit avoir au moins 67 % de ses actifs gérés couverts. Les fonds qui ne sont pas notés ici ne répondent pas aux critères d’admissibilité ou n’ont
pas été notés par Morningstar.
• Autres paramètres : Afin prendre un portefeuille en compte pour l’analyse, nous appliquons un seuil interne de 70 % de la pondération du portefeuille nécessitant une couverture pour chacun de nos ensembles de données; si ce seuil
Rapport de couverture n’est pas atteint, une mesure ne sera pas déclarée. Ce seuil ne s’applique pas à nos mesures de la dette labellisée ESG ou des objectifs fondés sur la science.
complémentaire :
Les caractéristiques et les rendements ESG de chaque fonds peuvent différer occasionnellement. Les fonds ayant un objectif d’investissement lié aux facteurs ESG sont appelés « fonds durables ». Les fonds répertoriés sous la rubrique
Pratiques de « Investissement responsable » n’ont pas d’objectifs d’investissement liés aux facteurs ESG. La notation ESG MSCI de chaque fonds et la notation de développement durable Morningstar n’évaluent pas les objectifs d’investissement liés aux
développement facteurs ESG ni les stratégies ESG utilisées par les fonds, et ne sont pas une indication de la manière dont les facteurs ESG sont intégrés par le fonds. D’autres fournisseurs peuvent également préparer des notations ESG applicables à des
durable de fonds sur la base de leurs propres méthodologies, lesquelles peuvent différer des méthodologies utilisées par Morningstar ou MSCI, selon le cas.
Mackenzie Europe Veuillez consulter le prospectus simplifié des fonds pour obtenir de plus amples renseignements sur les objectifs et les stratégies d’investissement de chaque fonds.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 40

 Mesures des facteurs ESG – Définitions
Mesures ESG Définitions Source

Notes ESG de fonds Les notes ESG de fonds (lien en anglais seulement) de MSCI sont conçues pour mesurer les caractéristiques MSCI Inc., 2022
de MSCI environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) des composants d’un fonds. MSCI utilise un système de notation, allant
de CCC (retardataire) à AAA (meneur), qui prend en compte les notes des avoirs individuels, la tendance ESG et le risque
Notre culture extrême lié aux facteurs ESG. La notation est déterminée sur la base d’une moyenne pondérée des notations au niveau de
l’entreprise des avoirs sous-jacents du fonds en question.
Vue d’ensemble de Ces notations sont mises à jour chaque mois. Nous avons communiqué les notations en date du début du mois de février.
l’investissement Selon la méthodologie de notation ESG des fonds de MSCI, un portefeuille doit répondre à un critère d’admissibilité d’au moins 65 % d’actifs gérés couverts afin
durable 2021 d’avoir une notation publique.

Notation du Selon la méthodologie de Morningstar (lien en anglais seulement), la note de développement durable est une mesure du Morningstar, Inc.,
Message du développement durable rendement d’un portefeuille et de ses avoirs à travers le prisme des questions environnementales, sociales et de gouvernance 2022
président et chef Morningstar (globes) (ESG), par rapport à son groupe de pairs. Un nombre plus élevé de globes indique que le portefeuille présente des risques ESG
de la direction
plus faibles. La notation est déterminée sur la base d’une moyenne pondérée des notations au niveau de l’entreprise des avoirs
sous-jacents du fonds en question.
Approche de Les notes sont les suivantes : Élevé = 5 globes, Supérieur à la moyenne = 4 globes, Moyen = 3 globes, Inférieur à la moyenne = 2 globes, Faible = 1 globe.
l’investissement Ces notations sont mises à jour chaque mois. Nous avons communiqué les notations en date du début du mois de janvier.
durable Selon la notation de la durabilité de Morningstar, un portefeuille doit avoir au moins 67 % d’actifs gérés couverts pour avoir une notation publique.

Surveillance de Impact sur les ODD des Les entreprises sont évaluées en fonction de la contribution positive (limitée/importante), de l’absence d’impact net et des ISS ESG, 2022
l’investissement Nations Unies obstacles négatifs (limités/importants) de leurs produits et services à la réalisation des objectifs de développement durable
durable (ODD) des Nations unies, conformément à la méthodologie d’ISS ESG (lien en anglais seulement).
Les données sont mises à jour chaque année par l’intégration du plus récent rapport annuel/segmentaire d’une entreprise. Les données sont en date de la fin du
quatrième trimestre 2021.
Réaliser nos objectifs Selon notre méthodologie interne, au moins 70 % de la pondération d’un portefeuille doit être admissible et couverte pour que la mesure soit déclarée.
d’investissement
durable Intensité carbone L’ICMP, une mesure de l’intensité carbone, évalue l’exposition d’un fonds aux entreprises à forte intensité carbone, exprimée S&P Global Trucost,
moyenne pondérée (ICMP) en tonnes d’équivalent dioxyde de carbone (teqCO2) par M$ US de revenus. Cette mesure sert de comparaison entre le 2022
Caractéristiques de (teqCO2/M$ US) fonds et l’indice de référence, et utilise pour ce faire les données sur les émissions de gaz à effet de serre des types 1 et 2 de
durabilité de nos S&P Global Trucost (lien en anglais seulement).
fonds de placement Les données sont en date de la fin de 2021.
Selon notre méthodologie interne, au moins 70 % de la pondération d’un portefeuille doit être admissible et couverte pour que la mesure soit déclarée.

Rapport
Global Standards Évaluation de l’impact d’une entreprise sur les parties prenantes et de la mesure dans laquelle elles peuvent contribuer ou Sustainalytics, 2022
complémentaire :
Pratiques de Screening être liées à des violations des normes déterminées au niveau international, conformément au Pacte mondial des Nations
développement Unies (PMNU). Cette évaluation utilise la méthodologie Global Standards Screening (GSS) de Sustainalytic (lien en
durable de anglais seulement).
Mackenzie Europe Sustainalytics effectue une analyse continue et publie des mises à jour trimestrielles. Des mises à jour notables peuvent être effectuées tout au long du trimestre
si elles sont jugées importantes. Les données sont en date de la fin du quatrième trimestre 2021.
Selon notre méthodologie interne, au moins 70 % de la pondération d’un portefeuille doit être admissible et couverte pour que la mesure soit déclarée.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 41

 Mesures ESG Définitions Source

Diversité du conseil La diversité du conseil d’administration est démontrée par les documents déposés par une entreprise; elle est représentée par Les données
d’administration (femmes) le pourcentage de femmes au sein du conseil d’administration d’une entreprise. déposées par
Les dépôts de documents par l’entreprise se font sur une base annuelle. Les données sont en date de la fin du quatrième trimestre 2021. les entreprises
Selon notre méthodologie interne, au moins 70 % de la pondération d’un portefeuille doit être admissible et couverte pour que la mesure soit déclarée. proviennent de
Bloomberg (2022)
Notre culture
Diversité au niveau de Le nombre de cadres féminins est démontré par les documents déposés par une entreprise. Cette mesure est représentée Les données
la direction en pourcentage du nombre total de cadres. Les cadres de direction peuvent être définis par une entreprise comme étant déposées par
Vue d’ensemble de les personnes qui composent son conseil d’administration ou son comité de la haute direction. les entreprises
l’investissement Les dépôts de documents par l’entreprise se font sur une base annuelle. Les données sont en date de la fin du quatrième trimestre 2021. proviennent de
durable 2021 Selon notre méthodologie interne, au moins 70 % de la pondération d’un portefeuille doit être admissible et couverte pour que la mesure soit déclarée. Bloomberg (2022)

Message du Exposition à la dette Facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) – La dette labellisée comprend 4 catégories : Bloomberg (2022)
président et chef labellisée ESG
1. Obligations vertes : dette servant à financer divers projets liés au climat ou à l’environnement. Pour qu’une obligation verte
de la direction
soit « labellisée », les émetteurs doivent demander une certification par un tiers reconnu.

2. Obligations sociales : obligations qui doivent être utilisées pour obtenir des résultats sociaux positifs ou traiter de divers
Approche de
l’investissement enjeux sociaux.
durable 3. Obligations durables : obligations utilisées pour financer des projets qui combinent des questions environnementales
et sociales, ou qui abordent des aspects des deux. L’émission de ce type de dette permet aux entreprises et aux
Surveillance de gouvernements d’avoir un impact sur un plus grand nombre d’initiatives.
l’investissement
4. Obligations liées à la durabilité : obligations qui ont une composante variable basée sur leurs scores ESG ou certains
durable
objectifs fixés que l’entreprise tente d’atteindre. Ces obligations sont généralement dotées d’un mécanisme qui incite
fortement l’émetteur à atteindre des objectifs de durabilité prédéfinis, lui permettant ainsi de concilier ses objectifs durables
Réaliser nos objectifs et financiers.
d’investissement
Les indicateurs de la dette labellisée ESG dépendent de la publication de preuves suffisantes des documents de garantie sous-jacents au moment de l’émission.
durable Au fur et à mesure que des informations supplémentaires sont accessibles, les indicateurs peuvent être mis à jour par la suite, toutes les données sont en date de
la fin du quatrième trimestre 2021.
Cette mesure n’est pas soumise à notre seuil de couverture de 70 % et s’applique uniquement aux instruments à revenu fixe.
Caractéristiques de
durabilité de nos Cibles fondées sur Les cibles fondées sur la science sont des objectifs de réduction des émissions qui sont harmonisés avec la science du climat Science Based
fonds de placement
la science afin de réduire les émissions conformément aux objectifs de zéro net et/ou de l’Accord de Paris. L’initiative Science Based Targets, 2022
Targets (lien en anglais seulement) (iSBT) valide le processus des cibles de l’entreprise fondées sur la science.
Rapport L’iSBT met à jour sa base de données sur une base continue, en fonction du moment où les objectifs ont été validés et où les engagements ont été pris. Toutes les
complémentaire : données utilisées sont en date de la fin du quatrième trimestre 2021.
Pratiques de Cette mesure est volontaire pour une entreprise et notre seuil de couverture de 70 % ne s’applique pas.
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 42

 Rapport complémentaire :
Pratiques de développement
Notre culture

Vue d’ensemble de

durable de Mackenzie Europe

l’investissement
durable 2021

Message du
président et chef
de la direction
Le présent rapport complémentaire porte sur les activités
Approche de de développement durable et de gérance de Mackenzie Investments
l’investissement Europe Limited (« MIEL », « Mackenzie Europe ») et de sa filiale en
durable propriété exclusive Mackenzie Investments Asia Limited (« MIAL »
ou « Mackenzie Asia »).
Surveillance de
l’investissement
durable
Conformité à la directive européenne sur les droits des actionnaires II (SRD II)
Les équipes de Mackenzie Europe et de Mackenzie Asia entretiennent un dialogue actif avec les entités
émettrices sur les thèmes importants d’un point de vue financier et de développement durable. Les
Réaliser nos objectifs
interventions sont un moyen d’influencer le comportement de l’entreprise et un changement positif.
d’investissement
durable Conformément aux exigences de la directive européenne sur les droits des actionnaires II (SRD II),
Mackenzie Europe et Mackenzie Asia sont tenus de divulguer une politique d’intervention sur la base
Caractéristiques de du principe « se conformer ou expliquer ». La politique d’intervention est décrite dans la Politique
durabilité de nos d’investissement durable de Mackenzie. Conformément à la structure de type boutique de Mackenzie,
fonds de placement chaque équipe de placement est tenue d’intégrer systématiquement les risques importants liés aux
facteurs ESG à l’aide d’approches conformes au cadre d’intégration des facteurs ESG du CFA Institute.
Rapport Ce cadre fournit des lignes directrices détaillées qui peuvent être appliquées à différentes étapes du
complémentaire : processus de placement.
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 43

 Mackenzie Europe
L’équipe Mackenzie Europe investit dans des entreprises qui, selon elle, possèdent un avantage
concurrentiel durable sur des marchés attrayants, ce qui se traduit par des entreprises bien
positionnées pour générer des rendements corrigés du risque à long terme supérieurs. Pour
permettre l’intégration des facteurs ESG, Mackenzie Europe a élaboré un modèle exclusif
Notre culture d’évaluation des placements. Le modèle utilise des critères d’évaluation minimums pour évaluer
les placements dans toutes les stratégies gérées par l’équipe.
Vue d’ensemble de
l’investissement L’analyse des questions liées aux facteurs ESG est intégrée Grâce à des recherches macroéconomiques et sectorielles,
durable 2021 aux outils de diligence raisonnable par une analyse des l’équipe a identifié les caractéristiques spécifiques de
entreprises et l’utilisation du modèle exclusif, qui est l’industrie qui sont essentielles à la gestion des risques
Message du mis à jour en temps réel. Les facteurs ESG sont classés ESG dans les entreprises de leur groupe de référence.
président et chef par ordre de priorité à l’aide d’un système de notation Cela aide l’équipe à identifier les domaines dans lesquels
de la direction développé en interne et d’une analyse des recherches de les entreprises peuvent apporter des contributions
tiers. Les entreprises sont classées en fonction de leur significatives aux questions ESG, tant sur une base absolue
Approche de gouvernance, de leur industrie, de l’évolution des facteurs que sur une base relative au sein de leur industrie.
l’investissement ESG, du cadre réglementaire et des questions sociales
durable et environnementales.

Surveillance de
l’investissement
durable

Réaliser nos objectifs

d’investissement
durable

Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement

Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 44

 LA GÉRANCE EN ACTION :
CONFORMITÉ AVEC L’INITIATIVE SCIENCE-BASED TARGETS (iSBT)

Cloetta AB (Suède) est une entreprise de confiserie Smurfit Kappa Group (Irlande) est l’un des principaux
de premier plan dont la marque et la franchise sont établies fournisseurs mondiaux de produits d’emballage à base de
de longue date dans les pays nordiques. L’analyse de papier. Bien que les produits d’emballage à base de papier
Mackenzie Europe a révélé que la quantité et la qualité puissent remplacer le plastique, la production de papier
des informations relatives aux facteurs ESG de l’entreprise consomme beaucoup d’énergie et laisse une empreinte
Notre culture
étaient inférieures aux normes de ses pairs de l’industrie. carbone importante. L’équipe a continué ses interventions
Grâce à une série d’interventions débutant en 2020, dont auprès de la direction en 2021 pour mieux comprendre
Vue d’ensemble de une réunion avec la direction, l’équipe a mis l’accent sur ses plans et ses actions concernant l’empreinte carbone de
l’investissement plusieurs aspects à améliorer, tels que la gestion de la l’entreprise et pour accélérer la transition mondiale vers une
durable 2021 chaîne d’approvisionnement et la réduction des émissions économie à zéro émission nette. Lors de nos interventions
de carbone. Depuis ces interventions, l’entreprise a mis en 2021, nous avons appris que le groupe apportait des
Message du en œuvre un nouveau code de conduite des fournisseurs améliorations à l’efficacité énergétique de l’empreinte de
président et chef au début de 2021 et a publié des cibles de réduction des son usine de carton ondulé, ce qui réduira la production
de la direction émissions de carbone, qui prévoient une réduction de de dioxyde de carbone de l’entreprise. Cet investissement
46 % des émissions de GES d’ici 2030, par rapport à la a été financé par une mobilisation de fonds en 2020, que
référence de 2019. Ces cibles ont été soumises à l’iSBT pour Mackenzie Europe a soutenue. L’équipe en a également
Approche de
vérification en 2021. appris davantage sur les cibles provisoires de réduction du
l’investissement
carbone de l’entreprise (sur une trajectoire bien inférieure

46 %
durable
à 2 degrés), qui ont été vérifiées par l’iSBT. L’entreprise a
commencé à travailler avec des partenaires pour développer
Surveillance de une utilisation plus propre et plus efficace de l’énergie.
l’investissement Cible de réduction des émissions Smurfit a également mis au point des produits innovants,
durable de GES d’ici 2030 comme une alternative à empreinte carbone faible, sans
plastique, 100 % renouvelable, recyclable et biodégradable
Réaliser nos objectifs au traditionnel emballage rétrécissable grand public.
d’investissement
durable
MEMBRES DE L’ÉQUIPE SPÉCIALISÉS DANS LES FACTEURS ESG
Caractéristiques de
John Mullane Patrick Crown
durabilité de nos
Vice-président adjoint et gestionnaire Analyste en placement principal
fonds de placement de portefeuille Patrick est un analyste qui soutient tous les
John est un gestionnaire de portefeuille fonds de Mackenzie Europe. Il a identifié et
Rapport spécialisé dans les actions de petites et intégré des ensembles de données crédibles
complémentaire : moyennes capitalisations. Il a réussi à identifier spécifiques de chaque secteur dans des outils
Pratiques de plusieurs entreprises qui sont chefs de file de diligence raisonnable qui soutiennent
dans leur secteur en matière d’économie des interventions ciblées. Cela donne des
développement
circulaire. Il travaille avec les entreprises de résultats positifs, notamment des politiques
durable de
portefeuille pour soutenir l’amélioration du de consommation d’eau dans les entreprises
Mackenzie Europe rendement opérationnel et la réduction des de semi-conducteurs et des politiques de jeu
émissions de GES. responsable chez des fabricants de produits
de consommation courante.

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 45

 Mackenzie Asia LA GÉRANCE EN ACTION :
FAIRE PROGRESSER LES PRATIQUES DE GOUVERNANCE
L’équipe Mackenzie Asia croit que la réussite
China Overseas Land & Investment (Chine) : WH Group (Chine), un producteur mondial de porc,
en matière de placement fondamental En novembre 2020, les conditions politiques semblait être largement sous-évalué. L’entreprise
passe par l’identification d’entreprises mondiales interdisaient à certains investisseurs n’avait pas formulé de cadre complet pour le
sous-évaluées et sous-estimées présentant d’effectuer des transactions sur les titres de certaines rendement du capital. L’équipe est intervenue auprès
Notre culture entreprises chinoises cotées en bourse. Bien que de la direction et a suggéré trois moyens potentiels
un avantage concurrentiel durable. Sa l’entreprise ne fût pas explicitement visée par cette de stimuler le cours de l’action : 1) procéder à
principale compétence consiste à identifier interdiction d’investissement, les investisseurs un rachat d’actions (l’entreprise n’en avait jamais
Vue d’ensemble de avaient commencé à vendre des actions. L’équipe fait); 2) imposer une politique de dividendes
l’investissement
les entreprises qui combinent une direction
a écrit au conseil d’administration, exhortant progressive; 3) séparer la cotation en bourse de sa
durable 2021 crédible, une stratégie commerciale solide l’entreprise à procéder à des rachats d’actions et à filiale américaine de celle de sa filiale européenne.
et une bonne gouvernance – et qui se augmenter le ratio de distribution des dividendes Peu après l’intervention, l’entreprise a annoncé
Message du négocient à des valorisations qui créent pour regagner la confiance des investisseurs. une offre publique d’achat et un rachat de grande
président et chef L’entreprise a agi : elle a racheté 10,27 millions envergure inattendus, équivalant à 13 % des actions
un potentiel de rendement supérieur pour
de la direction d’actions (0,21 % des actions flottantes) au cours en circulation. Grâce à une intervention stratégique
les investisseurs. des deux mois suivants et a haussé le ratio de auprès de la direction, nos préoccupations en
distribution des dividendes à 30 % (contre 28 % en matière de gouvernance ont été notées et prises
Approche de En tant qu’investisseur ayant un horizon de placement
l’investissement 2019), ce qui a contribué à minimiser le dégagement. en compte, ce qui témoigne de l’influence que nous
à long terme, l’équipe apprécie les modèles
durable Cela montre l’importance que nous accordons à une pouvons exercer en tant que propriétaires actifs.
d’entreprise résilients et durables. Compte tenu de
gouvernance d’entreprise solide, ainsi que les effets
l’inquiétude suscitée par le changement climatique et
positifs qui en résultent pour les parties prenantes.
Surveillance de de la sensibilisation accrue aux enjeux sociaux et de
l’investissement gouvernance, l’équipe estime que les rendements à
durable long terme peuvent être améliorés par l’intégration
des caractéristiques du développement durable dans
la constitution des portefeuilles.
Réaliser nos objectifs MEMBRES DE L’ÉQUIPE SPÉCIALISÉS EN FACTEURS ESG
d’investissement Pour étayer son analyse, un système interne de notation
durable ESG est utilisé. Le système exclusif de notation tient
Mark Whelan Michael Chan
compte de la diversité du marché et des cultures
Directeur général, recherches Analyste en placement principal
asiatiques : l’Asie compte de nombreuses régions en sur les placements
Caractéristiques de Michael est un analyste de recherche
durabilité de nos développement exposées aux produits de base et aux Mark est un analyste spécialisé affecté à la Chine et Hong Kong. Il a
fonds de placement industries à fort taux d’émission. Les caractéristiques dans la recherche sur les batteries participé à plusieurs interventions
des pays et des industries sont donc prises en compte. et les véhicules électriques. clés auprès d’entreprises chinoises
L’équipe tient compte de l’exposition relative des L’Asie compte de nombreuses afin d’améliorer la gouvernance
Rapport entreprises d’une région et d’une industrie, ainsi que de entreprises de premier plan dans d’entreprise et la valeur actionnariale.
complémentaire : leurs plans visant à traiter l’ensemble des questions et ce domaine, principalement en Ces interventions ont contribué à
Pratiques de occasions liées aux facteurs ESG, dont les problèmes
Chine et en Corée du Sud, et le persuader les entreprises d’améliorer
développement développement de ces industries certaines de leurs politiques de
de gouvernance et le changement climatique sur un contribuera considérablement à
durable de rendement du capital.
horizon temporel de moyen à long terme. Les niveaux la neutralité carbone.
Mackenzie Europe
ou mesures absolus ne sont que le point de départ – la
stratégie future, les changements prévus et les plans de
réinvestissement sont également importants.
Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 46
 INTERVENTIONS DIRECTES :
MACKENZIE EUROPE ET MACKENZIE ASIA

Nos deux équipes de placement sont intervenues auprès de 120 entreprises au total en 2021 et ont tenu 131 discussions sur des sujets liés aux facteurs ESG.
La majorité de ces discussions ont abouti à des résultats positifs.

ASIA ET EUROPE
Notre culture
Thème Mackenzie Asia Mackenzie Europe Total

Stratégie, risque et communication 23 51 74 74 26

Vue d’ensemble de Stratégie, risque et Environnemental
l’investissement Environnemental 13 13 26 communication
durable 2021
Gouvernance 17 8 25

Message du Social 3 3 6 25
Gouvernance
président et chef
de la direction Total 56 75 131
6
Social
Approche de
l’investissement
durable

Surveillance de
l’investissement
durable

Réaliser nos objectifs

d’investissement
Résultats des interventions

Objectif entièrement atteint

Mackenzie Europe

6
Mackenzie Asia

15
120 86
durable entreprises ont été interventions ont
Objectif ou résultat partiellement atteint 53 12 contactées par nos produit des résultats
deux équipes de positifs et atteint les
Caractéristiques de
durabilité de nos
Problème reconnu, engagement ou action placement en 2021 objectifs des équipes
en attente 5 10
fonds de placement
Engagement en cours 22 30
Rapport
complémentaire :
Pratiques de
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 47

 INTERVENTIONS RÉALISÉES PAR FEDERATED HERMES EOS EN NOTRE NOM

136
Nous complétons notre intervention interne par un partenariat avec Federated Hermes Equity Ownership
Services (EOS). Cela étend notre portée et notre influence, tout en améliorant notre connaissance du marché.
En 2021, Hermes EOS est intervenu en notre nom auprès de 160 entreprises d’Europe et d’Asie pour tenir
660 conversations. Ces interventions sont réparties selon les thèmes suivants : interventions sur le
changement climatique
Notre culture

106
Thème Mackenzie Europe Mackenzie Asia
Vue d’ensemble de Stratégie, risque et communication 54 29
l’investissement
durable 2021 Social et éthique 111 53 interventions sur
la rémunération
Message du Gouvernance 153 81 des cadres
président et chef
Environnemental 115 64
de la direction

Approche de
l’investissement
Total 433 227
57
interventions sur
durable
la diversité, les
compétences et
Surveillance de l’expérience du conseil
l’investissement d’administration
durable
VOTE PAR PROCURATION
Réaliser nos objectifs
d’investissement Nous votons par procuration dans l’intérêt supérieur de nos clients, en tenant compte des risques importants liés aux facteurs ESG. Nous effectuons notre propre
durable analyse, ce qui signifie que, parfois, nous ne votons pas en fonction des recommandations de la direction. Notre relevé de votes par procuration pour les fonds
communs de placement et les FNB est accessible sur notre site Web.
Caractéristiques de
durabilité de nos
fonds de placement Nombre total de Nombre total de votes Votes avec Votes contre % de votes avec % de votes contre
réunions avec vote par procuration la direction la direction la direction la direction

Rapport Mackenzie
complémentaire : Europe 344 15 935 15 004 744 94 % 5%
Pratiques de
développement Mackenzie
durable de Asia 502 15 957 14 495 801 91 % 6%
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 48

 Conformité avec les ODD des Nations Unies
Mackenzie appuie les 17 ODD des Nations Unies qui constituent collectivement un appel universel à l’action pour
mettre fin à la pauvreté, protéger la planète et améliorer la vie et les perspectives de chacun, partout. Federated Hermes
EOS classe les interventions réalisées en notre nom en fonction des Objectifs de développement durable.

Notre culture Mackenzie Mackenzie Mackenzie Mackenzie

ODD Europe Asia ODD Europe Asia

Vue d’ensemble de
01 : Pas de pauvreté 5 2 10 : Inégalités réduites 23 17
l’investissement
durable 2021

02 : Faim « zéro » 4 0 11 : Villes et communautés durables 3 3

Message du
président et chef
de la direction
12 : Consommation et production
03 : Bonne santé et bien-être 17 6 75 35
responsables
Approche de
l’investissement
13 : Mesures relatives à la lutte
durable 04 : Éducation de qualité 1 1 82 53
contre les changements climatiques

Surveillance de
l’investissement 05 : Égalité entre les sexes 29 26 14 : Vie aquatique 1 0
durable

Réaliser nos objectifs 06 : Eau propre et assainissement 3 3 15 : Vie terrestre 9 2

d’investissement
durable
07 : Énergie propre et d’un coût 16 : Paix, justice et institutions
29 18 23 9
Caractéristiques de abordable efficaces
durabilité de nos
fonds de placement 08 : Travail décent et croissance 17 : Partenariats pour la réalisation
46 10 4 1
économique des objectifs
Rapport
complémentaire : 09 : Industrie, innovation
Pratiques de 11 3
et infrastructure
développement
durable de
Mackenzie Europe

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 49

 VOTES IMPORTANTS PAR PROCURATION EN 2021

Vinci (France) : Nous avons voté contre la politique Fujitsu (Japon) : Nous avons voté pour l’élection
de rémunération parce que les cibles comprenaient d’un administrateur qui est chef des placements du
la note du Climate Disclosure Project (CDP) de plus important investisseur de l’entreprise et qui
l’entreprise, plutôt qu’une cible réelle de réduction des encourage l’entreprise à améliorer sa gouvernance et
émissions de carbone. Comme le seuil pour la note le rendement pour ses actionnaires. Notre conseiller
Notre culture CDP était inférieur à ce que l’entreprise avait réalisé en matière de procuration nous avait recommandé de
ces dernières années, nous avons été confortés dans voter contre l’élection, en raison du manque potentiel
Vue d’ensemble de l’idée qu’il pouvait s’agir d’une cible facile. En outre, de temps à consacrer au rôle d’administrateur.
l’investissement nous avons estimé que la structure des frais pouvait L’équipe a pris en compte la contribution passée
durable 2021 nuire au rôle de l’administrateur principal, ce qui, à et attendue de l’administrateur et a voté pour lui.
notre avis, n’est pas approprié puisque la fonction de (Le résultat du vote est POUR.)
Message du chef de la direction est combinée à celle de président
président et chef du conseil d’administration. (Le résultat du vote Banque industrielle et commerciale de Chine
de la direction est POUR.) (Chine) : Nous avons voté contre l’élection des
administrateurs, notre avis était que la baisse de
Bakkafrost (îles Féroé) : Nous avons voté contre rentabilité du groupe et le mauvais rendement
Approche de
l’élection de plusieurs membres du comité de du cours de l’action n’indiquaient pas que les
l’investissement
sélection en raison du manque de diversité des administrateurs protégeaient les intérêts des
durable
genres au sein du conseil d’administration. Nous actionnaires. (Le résultat du vote est POUR.)
pensons que les intérêts des actionnaires sont
Surveillance de mieux défendus lorsque les entreprises ont une Steadfast Group Limited (Australie) : L’équipe
l’investissement diversité suffisante de genres au niveau du conseil a communiqué avec cette entreprise au sujet de
durable nos préoccupations concernant sa proposition
d’administration. Après avoir étudié les propositions et
constaté que l’entreprise n’a jamais réussi à atteindre de rémunération en 2020, qui, à l’époque, n’était
Réaliser nos objectifs un niveau plus élevé de diversité des genres en pas suffisamment basée sur le rendement. En
d’investissement conformité avec la loi norvégienne sur les sociétés 2021, l’entreprise a mis en place une rémunération
durable ouvertes, nous avons voté contre l’élection des davantage axée sur le rendement. Considérant
membres du comité de sélection de l’entreprise. cette amélioration graduelle, l’équipe a voté pour
Caractéristiques de (Le résultat du vote est POUR.) la proposition. (Le résultat du vote est POUR.)
durabilité de nos
fonds de placement Alstom (France) : Nous avons voté contre la
rémunération du président et du chef de la direction.
Rapport Notre raisonnement était le suivant : le rendement de
complémentaire : l’actif et le rendement du capital investi de l’entreprise
Pratiques de étaient inférieurs à ceux de son groupe de pairs
développement sur une période de cinq ans; par conséquent, nous
durable de n’appuierions pas une structure de rémunération
Mackenzie Europe des cadres supérieure à celle du groupe de pairs
de l’industrie. (Le résultat du vote est POUR.)

Placements Mackenzie Rapport sur l’investissement durable 2021 50

Pour permettre les comparaisons entre nos portefeuilles, nous ajustons leurs mesures de manière à obtenir une couverture de notation d’environ 100 % pour tous les ensembles de données utilisés
dans notre analyse ESG pour les actions et les instruments à revenu fixe des entreprises. En raison de la nature de la couverture des données ESG, les titres non admissibles, tels que les liquidités
et les équivalents, les FNB, les titres gouvernementaux, les marchandises, les produits dérivés, les positions courtes et les fonds communs de placement ont été exclus de l’analyse, car ils ne sont
pas applicables et/ou disponibles. L’indicateur de dette labellisée ESG s’applique uniquement aux instruments à revenu fixe – dont les titres d’entreprises et les titres d’États. Conformément à notre
méthodologie, nous n’avons fait état des mesures ESG que pour les fonds dont la pondération du portefeuille est supérieure à 70 %, en ne tenant compte que des titres admissibles. Ce seuil ne
s’applique pas à nos mesures des dettes labellisées ESG ou des objectifs fondés sur la science.
Les placements dans les fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions de vente et de suivi, ainsi qu’à des frais de gestion et autres. Veuillez lire le prospectus avant d’investir.
Les fonds communs ne sont pas des placements garantis, leur valeur varie fréquemment et leur rendement antérieur peut ne pas se reproduire.
Le présent document pourrait renfermer des renseignements prospectifs qui décrivent nos attentes actuelles ou nos prédictions pour l’avenir ou celles de tiers. Les renseignements prospectifs
sont intrinsèquement assujettis, entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent de manière importante de ceux qui
sont énoncés dans les présentes. Ces risques, incertitudes et hypothèses comprennent, mais sans s’y limiter, les conditions générales économiques, politiques et des marchés, les taux d’intérêt et
de change, la volatilité des marchés boursiers et financiers, la concurrence commerciale, les changements technologiques, les changements sur le plan de la réglementation gouvernementale, les
changements au chapitre des lois fiscales, les poursuites judiciaires ou réglementaires inattendues et les catastrophes. Veuillez examiner attentivement ces facteurs ainsi que d’autres et ne vous fiez
pas indûment aux renseignements prospectifs. Tout renseignement prospectif contenu dans les présentes n’est valable qu’au 31 décembre 2021. Il ne faut pas s’attendre à ce que ces renseignements
soient mis à jour, complétés ou révisés en toutes circonstances, que ce soit en raison de nouveaux renseignements, de circonstances changeantes, d’événements futurs ou autrement.
Le contenu de ce Rapport sur l’investissement durable (y compris les faits, les perspectives, les opinions, les recommandations, les descriptions de produits ou titres ou les références à des produits
ou titres) ne doit pas être pris ni être interprété comme un conseil en matière de placement, ni comme une offre de vente ou une sollicitation d’offre d’achat, ou une promotion, recommandation
ou commandite de toute entité ou de tout titre cité. Bien que nous nous efforcions d’assurer son exactitude et son intégralité, nous ne sommes aucunement responsables de son utilisation.
Les produits (l’« information ») de mesure des fonds de MSCI ESG Research LLC (« MSCI ESG ») fournissent des données environnementales, sociales et de gouvernance concernant les titres sous-
jacents de plus de 23 000 fonds communs de placement et FNB à catégories d’actifs multiples dans le monde. MSCI ESG est un conseiller en placement inscrit en vertu de l’Investment Advisers Act de
1940. Les documents ESG de MSCI n’ont pas été soumis à la SEC américaine ou à tout autre organisme de réglementation, et n’ont pas reçu son approbation. Aucune information ne constitue une
offre d’achat ou de vente, ni une promotion ou une recommandation d’un titre, d’un instrument ou d’un produit financier ou d’une stratégie de négociation, ni ne doit être considérée comme une
indication ou une garantie de rendements futurs, d’analyse, de prévision ou de prédiction. Aucune information ne peut être utilisée pour déterminer les titres à acheter ou à vendre ou le moment
de les acheter ou de les vendre. L’information est fournie « en l’état » et l’utilisateur de l’information assume l’ensemble des risques liés à l’utilisation qu’il peut faire ou permettre à quiconque de faire
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