Fondamentaux Du Risque
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Quiconque réalise un investissement - qu'il s'agisse d'un individu ou d'une entreprise - souhaiterait que son
le rendement sera aussi élevé que possible, cependant le principal obstacle
Pour cela, c'est le risque. Le risque pourrait être défini comme la différence entre le rendement.
prévu et réalisé. Pratiquement tous les investissements impliquent la possibilité de
qu'il y ait une différence entre le rendement que l'on suppose que l'actif aura et le
rendement qui est réellement obtenu de lui. De plus, cette différence peut être assez
grande en occasions. Plus la possibilité que le rendement réalisé et le
espéré et plus cette différence est grande, plus le risque de l'investissement est élevé.
Bien qu'on puisse affirmer qu'un investisseur souhaite maximiser ses rendements, ce n'est pas
il est possible d'affirmer qu'ils souhaitent également minimiser leur risque. La raison est que la
la minimisation du risque implique, nécessairement, de diminuer le rendement attendu.
Cela signifie que les investisseurs sont averses au risque. En d'autres termes, un
l'investisseur est prêt à prendre des risques tant qu'il considère que le
le rendement que vous attendez de votre investissement est suffisamment élevé pour compenser le
risque que vous assumez.[ CITATION Jes08 10250 ]
Il existe différents types de risques, nous allons seulement approfondir les risques.
financiers que nous pouvons diviser en :
• Risques des actifs et des passifs : Ce sont ceux qui entraînent des pertes dans les biens, les services ou
dettes en raison des mouvements sur les prix du marché.
• Risques contractuels : Ce sont les pertes subies par les entités lorsqu'elles sont
impossibilités de remplir leurs obligations de crédit. Scénarios possibles pour lesquels
que l'organisation ne pourrait pas remplir ces obligations seraient le manque de liquidité,
augmentation des intérêts, pertes continues, entre autres.
• Risques de financement : Ce sont des pertes qui surgissent de l'incapacité à effectuer des ventes ou
achats d'actifs sans résister à un changement de prix. Également ce type de risques
survient par manque de crédits nécessaires pour maintenir le niveau d'investissement
désiré.
• Risques opérationnels : Toute transaction doit être effectuée dans un système de
contrôle et normes ; lorsque des pertes résultent de défaillances administratives,
erreurs humaines, ou simplement parce qu'ils se trouvent en dehors de ces normes et systèmes
de contrôle, nous les appellerons risques opérationnels.
• Risque légal : C'est lorsque l'une des parties n'a pas le pouvoir légal de le faire
certaines opérations, elles se présentent également lorsqu'il existe des défaillances dans la formulation de
contrats.
• Risque étranger : Ce sont les pertes potentielles qui pourraient survenir en raison de transactions
dans les pays étrangers, par exemple le taux de change dans la monnaie, des divergences
politiques, blocage de fonds, etc. La mesure des risques est d'une importance capitale.
au sein d'une organisation; la création de techniques pour l'identification, la quantification
et le contrôle des risques nous aidera à connaître et à identifier les facteurs qui influencent
sur la valeur du marché et ainsi pouvoir réaliser des modèles d'optimisation du
même. Ces techniques de mesure nous aideront également dans la prise de décisions car
Comme nous l'avons mentionné, cela implique une mesure de contrôle.[ CITATION UNI11 10250 ]
