Résumé exécutif

 Mutation institutionnelle (2022) : le dispositif de garantie évolue du

FGPME (fonds) à la SGPME (société de garantie à caractère
bancaire), afin d’accroître l’agilité, la gouvernance et la capacité
d’intervention.
 Montée en puissance (2023-2025) : déploiement d’accords avec des
banques et SFD, création/renforcement de guichets (MPME,
entrepreneuriat féminin, etc.) et signature de conventions sectorielles.
 Impact chiffré : plus de 1 700 PME accompagnées pour ≈55 Mds
FCFA de financements couverts (à mi-2025), avec un accent
croissant sur les PME détenues par des femmes.
 Capacitation financière : le Gouvernement a mobilisé 16,3 Mds
FCFA additionnels (2025) pour étendre la capacité de la SGPME,
notamment via une ligne KfW.
 Défis : approfondir la bancarisation des TPE/PME informelles, élargir
la couverture sectorielle (agri-agro, culture, BTP), optimiser les
délais/conditions de traitement et accélérer la digitalisation
bout-en-bout des garanties.

2) Chronologie récente (jalons clés)

2022 — Réformes structurantes
 Réorganisation juridique et opérationnelle du FGPME → SGPME
(société d’État/établissement de cautionnement à caractère bancaire).
Objectifs : professionnalisation du métier de la garantie, conformité
prudentielle et meilleure intermédiation avec les banques.
 Installation/renforcement des organes de gouvernance et cadrage
des produits : garantie individuelle, garantie de portefeuille,
cautions de marché, garantie export.
2023 — Démarrage opérationnel intensif
 Ouverture/activation de lignes de garantie avec plusieurs banques et
institutions financières.
  Ciblage prioritaire des MPME formalisées, avec critères d’éligibilité
standardisés (existence légale, situation fiscale/sociale, capacité de
remboursement, business plan, etc.).
 Montée en charge sur les cautions marché public et la garantie de
trésorerie (bons de commande/factures).
2024 — Partenariats et guichets dédiés
 Signature de conventions avec des banques commerciales (ex.
Guichet MPME), et renforcement de guichets thématiques
(femmes entrepreneures via institutions spécialisées de
micro-banque/meso-finance ; secteurs prioritaires).
 Coopérations techniques et audits (qualité du cadre de gestion des
garanties, alignement aux meilleures pratiques internationales).
2025 — Consolidation et extension des capacités
 Renforcement capitalistique : mobilisation publique supplémentaire
(16,3 Mds FCFA) pour augmenter la force de frappe de la SGPME.
 Couverture/Impact : cumul de plus de 1 700 PME accompagnées,
≈55 Mds FCFA de crédits garantis, près d’un tiers à la moitié
orientés vers des PME détenues par des femmes via des
partenariats dédiés.

3) Architecture opérationnelle actuelle

3.1 Produits de garantie
 Garantie individuelle (couverture jusqu’à 80 % selon segments et
analyses de risque).
 Garantie de portefeuille (délégation de sélection à l’établissement
partenaire sous cadre de risques prédéfini).
 Cautions (provisoire, définitive, bonne fin, retenue de garantie,
adjudication) pour marchés publics/privés.
 Garantie “supply chain” : sécurisation des bons de commande et
factures (trésorerie circulante), complémentaire à l’affacturage.
3.2 Critères d’éligibilité usuels
 Formalisation (RCCM, NIF), situation fiscale/sociale à jour.
 Plan d’affaires/infos financières (statuts, états financiers, plan de
trésorerie, garanties réelles disponibles le cas échéant).
 Validation bancaire préalable (accord de principe/termes de crédit).
3.3 Parcours type
1. La PME sollicite un prêt/une caution auprès d’un partenaire
financier.
2. La banque soumet la demande de garantie SGPME (ou la PME via
la banque).
3. Instruction du dossier (analyse risque/viabilité, notation interne,
conformité).
4. Décision de garantie et émission de l’engagement au profit de la
banque.
5. Suivi-recouvrement : reporting périodique, traitement des sinistres,
actions de restructuration si besoin.

4) Réalisations post-2022 (focus quantitatif & qualitatif)

4.1 Couverture et volumes
 PME accompagnées (2023-mi-2025) :
o ≥ 1 700 bénéficiaires (dont un flux 2024-2025 soutenu par de
nouvelles conventions).
o Poids des entreprises féminines : plusieurs centaines de
PME dirigées par des femmes (≈ 550–600), via des guichets
partenaires.
 Encours/flux garantis : ≈55 Mds FCFA cumulés sur la période
2023-mi-2025.
 Réseau de partenaires : au moins neuf (9) institutions financières
conventionnées.
4.2 Inclusivité et ciblage
 Guichet MPME (banques commerciales) : tickets plus élevés,
maturités adaptées, accompagnement à la formalisation.
 Entrepreneuriat féminin : conventions dédiées avec des institutions
orientées femmes (ex. meso-finance) et mécanismes de couverture
à 80 % pour lever le frein des garanties réelles.
 Chaînes d’approvisionnement locales : utilisation de garanties pour
adosser des Bons de Commande (BC) et factures de grands
donneurs d’ordre ; soutien à la trésorerie.
4.3 Renforcement de capacités & qualité du portefeuille
 Assistance technique : audits/process d’alignement aux standards
internationaux (gouvernance des risques, scoring, pricing de la
garantie, gestion des sinistres).
 Industrialisation des processus : normalisation de la data de crédit,
outillage des partenaires bancaires, amélioration des délais de
traitement.
 Pilotage de la performance : indicateurs d’additionnalité (accès de
nouvelles PME), de levier (crédit/garantie), de sinistralité et de
durabilité (femmes/jeunesse/secteurs prioritaires).

5) Partenariats récents (illustrations)

 Banques commerciales : conventions de garantie et création de
guichets MPME pour fluidifier les mises à disposition, avec objectifs
d’origination partagés.
 Institutions spécialisées au féminin : lignes de garantie dédiées
(ex. 1,2 Mds FCFA pour PME féminines) avec taux de couverture
jusqu’à 80 %.
 Coopérations bailleurs : ressources concessionnelles et appuis
techniques (ex. KfW), y compris audits de due diligence et
renforcement des capacités.
  Écosystème PME : coordination avec CI-PME, fédérations
professionnelles, grands donneurs d’ordre (supply-chain finance), et
plateformes publiques (marchés publics, facturation électronique…).

6) Financement du dispositif & soutenabilité

 Apports publics : dotations initiales + renforcement 2025 (16,3 Mds
FCFA) pour accroître les engagements garantis, avec effet de levier
sur le crédit privé.
 Redevances de garantie (% du montant garanti) : calibration en
fonction du risque, avec possibles mécanismes incitatifs (réductions
pour segments prioritaires/bonne performance).
 Gestion active des risques : plafonds par banque/secteur, limites de
concentration, garantie de portefeuille pour massifier tout en
maîtrisant la sinistralité.
 Objectif de viabilité : couvrir les coûts opérationnels par les
commissions, tout en conservant l’additionnalité (ne pas se
substituer au marché).

7) Défis persistants & chantiers 2025-2027

1. Hausse d’échelle : passer de dizaines à plusieurs centaines de
milliards FCFA de crédits couverts/an à horizon 2027, par la
garantie de portefeuille et des lignes sectorielles.
2. Digitalisation : portail unique “e-garantie” connecté aux SI bancaires
(dépôt, instruction, notification, reporting, sinistres) ; open-data de
performance.
3. Inclusion financière : guichets TPE/informelles (diagnostic-flash +
formalisation accélérée), cautionnements simplifiés ; scoring
alternatif (données transactionnelles/mobile money).
4. Approche genre & jeunesse : renforcer la cible femmes/jeunes
(bonification tarifaire, accompagnement non-financier, mentorat,
garanties amont pour BC/PO).
 5. Sectoriel : agri-agro, BTP/infra, culture & ICC, énergie/transition,
export (assurance-crédit/contre-garantie avec acteurs régionaux).
6. Qualité du portefeuille : tableaux de bord partagés (PD/LGD),
mécanismes de recouvrement amiable, cadre de restructuration
pour préserver les emplois.

8) Indicateurs proposés (suivi 2025-2027)

 PME bénéficiaires/an (total & % femmes/jeunes)
 Volume de crédits garantis/an & effet de levier (crédit/garantie)
 Délai médian d’instruction (jours)
 Taux de sinistralité & taux de recouvrement
 Répartition sectorielle et régionale
 Part de garanties “offre publique” (cautions/BC/factures)
 Satisfaction partenaires (banques/PME)

9) Conclusion
Depuis 2022, la transformation du FGPME en SGPME a permis d’installer
un véritable métier de la garantie au service des PME, de déployer des
partenariats bancaires et d’accroître l’impact (≈55 Mds FCFA garantis,
>1 700 PME). Le renforcement de 2025 ouvre une nouvelle phase
d’expansion : pour réussir le passage à l’échelle, les priorités sont la
garantie de portefeuille, la digitalisation, l’inclusion
(femmes/jeunes/TPE) et l’ancrage sectoriel (agri-agro, supply-chain,
export).