2éme PARTIE : PARTICIPATION AU RESULTAT ET

EVALUATION DES TITRES SOCIAUX

CHAPITRE 1 : AFFECTATION DES RESULTATS

Dans toute société commerciale, une assemblée générale des associés doit être réunie dans un
délai de 6 mois à partir de la clôture des comptes. Prorogation de ce délai peut-être accordée par
décision de justice sur requête des dirigeants. Lors de cette assemblée, les associés doivent en
particulier :

- Approuver les comptes qui leur sont présentés ;

- Décider de l’affectation des résultats (art. 140, 142 du droit des sociétés OHADA).

Selon l’article 346 de l’acte uniforme (l’AU), relatif au droit de société commercial et GIE, les
décisions de l’AG sur ce point doivent être conformés :

- A la loi (incidences juridiques et fiscales) ;

- Aux contrats concernant la société c.-à-d. aux statuts notamment.

Les modalités d’affectation des résultats différèrent suivant la forme juridique de la société et le
régime fiscale applicable.

1. PRINCIPES GENERAUX D’AFFECTATION

1.1 Résultats déficitaires

Ils apparaissent au débit du compte 139 résultats de l’exercice qui figure en élément soustractif au
passif du bilan.

Ils sont ensuite après décision de l’assemblée :

- Soit transféré au débit du compte 129 report à nouveau (solde débiteur), en attente des
résultats des exercices suivants. Ce report inscrit en élément soustractif au bilan, sera imputé
sur le premier bénéfice avant toute affectation :

129 Pertes nettes à reporter

139 Résultat net : perte X
Suivant décision AGO X

- Soit imputés sur des reports à nouveau créditeur ou des réserves précédemment constituées.

11/121 Réserves / RAN : créditeur X

139 Résultat net (perte) X
Suivant décision AGO

La procédure prévue dans certains cas de pertes importantes sera rappelée lors de l’étude des
réductions de capital.

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 1.2 Résultats bénéficiaires

En fin d’exercice, ils apparaissent au crédit du compte 131 Résultat de l’exercice (bénéfice).
L’assemblée générale, après approbation des comptes affecte ces bénéfices conformément aux
prescriptions statutaires.

Le bénéfice distribuable C’est le résultat de l’exercice

- Eventuellement diminué des pertes antérieures, s’il existait un report à nouveau débiteur ;
- Diminué en principe dans les sociétés par action et les SARL d’un montant affecté à la réserve
légale ;
- Majoré des reports bénéficiaires (bénéfices antérieurs non affectés) ;
- Diminués des sommes à porter en réserves en application de la loi ou des statuts (réserves
réglementées, réserves statutaires).

D’une manière générale deux fractions du bénéfice sont à distinguer :

a) les sommes mises en réserve ou reportées à nouveau. A cet effet on distingue :

 La réserve légale : réserve constituée d’après les dispositions légales. Pour accroître la
garantie des tiers, il est pratiqué sur le bénéfice de l’exercice diminué des pertes antérieures,
une dotation égale à 1/10e au moins, affectée à la formation d’un fonds de réserves dit
« réserve légale ». Cette dotation cesse d’être obligatoire lorsque la réserve atteint le
cinquième du montant du capital social (art. 546-2 du droit des sociétés OHADA).
 La réserve statutaire : stipulée par les statuts, sa dotation chaque année est obligatoire tant que
les statuts ne sont pas modifiés.
 Le R.A.N. : montant non affecté aux réserves et aux distributions. C’est une réserve déguisée
que l’on peut qualifier de provisoire.
 La réserve réglementée : c’est un prélèvement effectué sur les bénéfices en application des
dispositions légales et réglementaires. Elle peut comprendre les réserves inhérentes à l’octroi
d’une subvention d’investissement.
 Les réserves facultatives : elles sont laissées à l’appréciation du conseil d’administration, mais
doivent toujours être approuvées par l’AG des actionnaires.

b) les sommes attribuées aux associés sous forme de dividende. Les dividendes sont constitués de :

 L’intérêt statutaire ou premier dividende :(ou encore dividende statutaire) il rémunère les
sommes mises à la disposition de la société par les actionnaires. Il est calculé au prorata
temporis. Il est égal à un pourcentage précis du capital social libéré et non amorti.
 Le superdividende : il rémunère le risque pris à un moment donné par l’actionnaire qui
accepte d’investir dans la société.

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2 . AFFECTATION DES RESULTATS DANS LES SA

Le processus général d’affectation peut-être décrit comme suit :

Résultat net à affecter

- Pertes antérieures (129)
- Réserve légale
- Réserve statutaire
- Réserve réglementée
+ Report à nouveau antérieur (121)
= Bénéfice distribuable
+ Réserves anciennes
= Somme distribuable
- Premier dividende
- Dotations aux autres réserves
= Super bénéfice
- Dividendes aux parts de fondateurs
- Superdividende aux associés
= RAN de l’exercice

1.Traduction comptable :

L’enregistrement comptable de la répartition obéit aux articulations suivantes : on débite le

131 par le crédit du 1301

1301 Résultat en Instance d’affectation bénéfice X

121 RAN (N-1) X

11.. Réserves anciennes prélevées X

111 Réserve légale X

112 Réserve statutaire ou contractuelle X

113 Réserve réglementée X

121 RAN (N) X

129 RAN (N-1) X

118 Autres réserves X

465 Associés, dividende à payer X

Suivant tableau de répartition

2. APPLICATIONS

Le 31 Mai N, l’A.G.O. de la société Anonyme BOISJURA, réunie sur convocation du PCA,

approuve le projet de répartition du résultat dont la teneur suit :

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 Après dotation à une réserve légale et reprise du report à nouveau antérieur, il sera prélevé sur le
bénéfice distribuable :

- Un premier dividende calculé au taux de 6% ;

- Une dotation à la réserve facultative dont le montant sera déterminée par l’AGO.

Le solde après éventuellement RAN de l’exercice sera attribué aux actions comme
superdividende.

L’AGO décide en fin de séance :

- La dotation d’une somme de 4 355 600 au titre de la réserve facultative ;

- L’attribution à l’action d’un superdividende arrondi au 100 F immédiatement inférieurs.

L’extrait du bilan au 31 décembre N-1 fait ressortir les informations suivantes :

Capital social (1) 150 000 000

Réserve légale 24 000 000

Autres réserves 55 000 000

RAN (débiteur) -618 000

Résultat net : bénéfice 20 500 000

(1) Actions de 10 000F entièrement libérées

TRAVAIL A FAIRE :

1. Présenter le tableau d’affectation du résultat

2. Passer les écritures qui en découlent (IRCM 16,5%)

3. L’AGO tenue le 31 Mai N a-t-elle été convoquée dans les délais réglementaires ? Quel est ce
délai ? Dans quel cas peut-il avoir dérogation ?

3- CAS PARTICULIERS (art. 755 au relatif ; au DSC et GIE)

Les statuts de certaines sociétés prévoient de servir un dividende prioritaire à des actions privilégiées
et/ou à des actions sans droit de vote.

a) Les actions privilégiées (ou actions de priorité)

Les actions privilégiées sont celles qui confèrent à leurs titulaires un ou plusieurs avantages par
rapport aux autres actions.

Elles sont habituellement crées quand une société doit augmenter son capital alors que sa situation
financière est difficile. L’octroi de privilèges aux actions nouvelles est un moyen de convaincre les
souscripteurs qui seraient rebutés par la perspective de bénéfices insuffisants.

L’avantage attribué aux actions privilégiées peut être notamment ;

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  L’octroi d’un dividende préciputaire, c.-à-d. d’intérêt statutaire servi aux actions privilégiées
par préférence aux actions ordinaires (qui peuvent se voir ainsi privées de dividende si le
bénéfice de l’exercice est insuffisant) ;

 L’octroi d’un dividende cumulatif ‘si l’insuffisance du bénéfice d’un exercice ne permet pas
de verser l’intégralité de l’intérêt statutaire aux actions privilégiées, le solde impayé sera
prélevé sur les bénéfices des exercices suivants avant toute distribution aux actions
ordinaires).

b) Les actions à dividende prioritaire sans droit de vote

L’émission d’actions à dividende prioritaire sans droit de vote est réglementée par la loi. Les titulaires
de ces actions jouissent d’une priorité par rapport à toutes les autres actions (ordinaires et, le cas
échéant, privilégiées) pour la distribution d’un intérêt statutaire dont le taux ne peut être inférieur :

- ni au taux de l’intérêt statutaire alloué aux autres actions ;

- ni à 7,5% du montant du capital représenté par les actions à dividende prioritaire sans droit
de vote.

Ce dividende prioritaire est partiellement cumulatif. En effet, si le bénéfice d’un exercice ne permet
pas de le verser intégralement, la fraction non payée est reportée sur les exercices suivants (dans la
limite des trois exercices suivants).

Le bénéfice d’un exercice N est dont affecté en suivant l’ordre de priorité ci-après :

 dividende prioritaire des exercices N-3 et N-1 qui resterait encore à verser,

 dividende prioritaire au titre de l’exercice N,

 premier dividende des actions privilégiées, s’il en existe et des actions ordinaires,

 dotation des réserves libres et/ou superdividende de l’ensemble des actions.

Les avantages citées-ci-dessus sont la contrepartie de la privation du droit de vote. Ces dispositions
permettent aux sociétés par actions de renforcer leurs fonds propres sans compromettre le pouvoir des
actionnaires majoritaires.

Application 1 : Actions à dividendes prioritaires sans droit de vote

Soit la société anonyme BOISJURA avec un capital composé de 20 000 actions de 10 000F
entièrement libérées dont 5 000 actions à dividendes prioritaires sans droit de vote.

Pour l’exercice N, le résultat net s’élève à 18 100 000F, d’après les statuts sa répartition serait
la suivante :

- Dotation en sus de la réserve légale d’une réserve supplémentaire de 8% du bénéfice net

comptable ;

- Attribution d’un 1er dividende de 7,5% aux actions prioritaires et de 5% aux actions
ordinaires ;

- Le solde éventuel irait aux actions sauf si l’AG décide un report à nouveau ou l’inscription
en réserve facultative.

Le RAN antérieur est de 352 400 F.

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TRAVAIL A FAIRE :

1ere hypothèse : Présenter le tableau d’affectation du résultat sachant que l’AG décide un
superdividende de 135 F par action et l’inscription en réserve facultative du solde.

2ème hypothèse : Reprendre l’hypothèse 1 en supposant que le taux d l’intérêt est de 10,5% pour toutes
les actions.

Application 2 : actions de priorité avec dividende cumulatif

Reprenons le thème précédent, hypothèse N°1 en supposant que le résultat de l’exercice N+1
est de 20 300 000 et de 2 700 000 F pour l’exercice N, taux d’intérêt aux actions privilégiées 7%

TRAVAIL A FAIRE :

Présenter le tableau d’affectation du résultat pour les exercices N et N+1.

3- AFFECTATION DES RESULTATS DANS LA SARL

Le processus d’affectation dans les SA s’applique ici (en ce qui concerne la Réserve légale).
Cependant à la différence des SA, les SARL peuvent allouer à leurs gérants une part du bénéfice
distribuable conformément aux statuts de la société.

Sur le plan fiscal, le gérant n’est considéré comme salarié que s’il n’est pas associé ou si étant
associé, il ne possède pas plus de 50% des parts sociales. Dans le cas contraire, il est plutôt assimilé à
un commerçant individuel.

Au niveau de l’affectation du résultat, deux cas peuvent se présenter :

- La part du bénéfice attribuée au gérant n’est pas une rémunération

- La part du bénéfice attribuée au gérant est un complément de rémunération.

CAS N°2 : La part de bénéfice attribué au gérant n’est pas une rémunération.

La rémunération du gérant n’est pas prise en compte pour la détermination du résultat, car il
s’agit en fait d’une opération de distribution.

APPLICATION :

La SARL TNT a un capital de 50 000 000F (MBAKAM gérant 6 000 parts de 5 000F ;
ABOUDI ; 4 000 parts)

Après dotation, à la réserve légale, il est attribué -5% d’intérêt aux associés sur le montant de
leurs parts, puis 20% du bénéfice restant au gérant.

Le reste du bénéfice est, après dotation d’une réserve facultative fixée par les associés,
partagée entre ceux-ci proportionnellement à leurs apports.

- Le bénéfice net comptable est de 32 400 000 F,

- Il est constitué une réserve facultative pour 2 624 000 F,

- La réserve légale figure au bilan pour 2 382 000 F

TRAVAIL A FAIRE :

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 Présentez le projet d’affectation du résultat puis passez au journal les écritures qui en
découlent

CAS N° 3 : Le gérant a droit à un complément de rémunération

La rémunération du gérant est déterminée par un calcul algébrique. En effet, résultat fiscal et
résultat net dépendent de cette rémunération qui est elle-même fonction du résultat net.

APPLICATION

Dans la SARL P.A.D., le gérant majoritaire ELOUNDOU a droit, en plus de son traitement
fixe à une rémunération égale à 20% du bénéfice restant après affectation :

- De la réserve légale ;

- Attribution d’un intérêt statutaire au taux de 5% ;

Le montant distribuable du bénéfice peut après calcul du premier dividende, être mis en
réserves ou compléter les dividendes, proportionnellement aux apports des associés.

Le 31/12/N, le bénéfice comptable avant déduction de la participation et de l’impôt s’élève à

22 900 000F. Des réintégrations fiscales sont à pratiquer pour 1 100 000F.

Le gérant prévoit des dividendes de 11 600 000F, ce qui sera décidé par l’assemblée du
18/6/N+1. Le solde du bénéfice est porté en réserve facultative.

- Taux de l’IS : 33%

- Le capital social est de 150 000 000F

TRAVAIL A FAIRE :

1) Calculer :

La rémunération proportionnelle du gérant ELOUNDOU

L’impôt sur le résultat ainsi que le résultat net

2) Présenter :

L’affectation du résultat net

Les enregistrements comptables correspondants

4- AFFECTATION DES RESULTATS DANS LES SNC

La responsabilité des associés étant indéfinie et solidaire, seuls les statuts précisent les
modalités à appliquer lors de l’affectation des résultats. Aucune réserve obligatoire n’est à constituer.

Selon le régime fiscal de la société deux situations peuvent se présenter :

- La société n’est pas soumise à l’IS (régime normal) ;

- La société a opté pour l’IS dans ce cas, les rémunérations des gérants sont déductibles, la
société s’acquitte de l’IS, les associés sont soumis à l’IRCM 16,5% sur les dividendes.

APPLICATION :
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 La SNC ABEBOA et Cie au capital de 16 000 000 FCFA représentant 800 parts sociales de
20 000 F (ABESSOLO 400 parts, EBOA 300 parts, ASSO 100 parts), a réalisé un bénéfice de
5 280 000 F.

Les statuts prévoient la répartition des bénéfices comme suit :

- Après constitution d’une réserve statutaire de 10% du bénéfice, il sera prélevé une somme
égale à 6% au profit des apports ;

- Sur le reste, 30% seront distribués aux gérants à parts égales ;

- Sur le surplus l’assemblée pourra constituer une réserve extraordinaire dont elle
déterminera la dotation ;

- L’excédent éventuel pourra être reparti entre les associés proportionnellement à leurs
apports.

L’AG décide d’une dotation à la réserve extraordinaire de 1000 000 F (ABESSOLO, EBOA sont les
gérants).

TRAVAIL A FAIRE

a) Présenter le tableau de répartition.

b) Passer les écritures qui s’imposent.