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d. Calcul des provisions mathématiques

Pour faire face à tout moment à toutes sortes d’engagements liés à la gestion technique de ses opérations
d’assurance, les assureurs vie et IARD sont tenus de constituer des provisions dites techniques qui sont
réglementées par la loi. Dans l’assurance-vie, les plus importantes sont les provisions mathématiques (PM).

Les PM résultent principalement du phénomène dit « inversion du cycle de production » qui veut qu’en
assurance la société d’assurance encaisse d’abord la prime et paye la prestation après, contrairement à une société
industrielle qui fournit la prestation et encaisse le coût de la prestation ensuite. Ainsi en assurance, le client
(souscripteur) a en permanence une créance vis-à-vis de l’assureur qui pour être en mesure d’honorer ses
engagements (payer ses dettes envers l’assuré) doit constituer des provisions en mettant de côté une bonne
partie des primes que lui a versée l’assuré.

Le passif du bilan d’une compagnie d’assurance (vie ou IARD), le poste le plus important en valeur est celui
des provisions techniques qui elles mêmes sont essentiellement constituées, dans la branche-vie, des provisions
mathématiques (couramment dénommées provisions de prime dans les états financiers des compagnies). Cela
est dû au fait que le PM sont calculées par capitalisation d’une partie des primes sur toute la durée des contrats
vie qui sont généralement très longue.

A. Contrats classiques

Pour les contrats traditionnels ou classiques, il existe principalement trois méthodes de calcul des PM à savoir :
- la méthode prospective,
- la méthode rétrospective,
- la méthode de récurrence.

Celle qui est couramment appliquée est la méthode prospective.

 Calcul des PM par la méthode prospective

Les PM sont consécutives d’une « dette » de l’assureur vis-à-vis de l’assuré. Cette dette est égale : « à la
différence à la date de calcul entre ce que l’assureur doit potentiellement à l’assuré et ce que ce dernier lui
doit potentiellement comme primes ».

Ce qui donne le principe de la méthode de calcul des PM par la méthode prospective à savoir : « Les PM sont
définies comme la différence entre la VAP des engagements futurs de l’assureur et les VAP de l’ensemble
des primes futures à payer par l’assuré ».

En notant PMk, la PM d’un contrat à la fin de son kiène anniversaire, cela se traduit ainsi :

PMk = VAP(assureur)k - VAP(assuré)k

Les deux VAP étant évaluées à la date de calcul k

Pour calculer donc les PM, il faut évaluer les VAP de chaque partie à la date de d’évaluation.

1. Calcul de VAP de l’assuré à la fin de la kième année

Selon la nature de la prime (prime pure, prime d’inventaire et prime commerciale) prise en compte dans le calcul
de la VAP des engagements futures de l’assuré on distingue :
- la VAP de l’assuré à la prime pure à la fin de la kième année : C’est la VAP calculée à partir de la
prime pure et définie comme suit : VAP(assuré)k = Prime pure × n-käx+k = Prime pure × (Nx+k-Nx+n)/ Dx+k
- la VAP de l’assuré à la prime d’inventaire à la fin de la kième année : C’est la VAP calculée à
partir de la prime d’inventaire et définie comme suit : VAP(assuré)k = Prime d’inventaire × n-käx+k =
Prime d’inventaire × (Nx+k-Nx+n)/ Dx+k

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- la VAP de l’assuré à la prime commerciale à la fin de la kième année : C’est la VAP calculée à
partir de la prime commerciale et définie comme suit : VAP(assuré)k = Prime commerciale × n-käx+k =
Prime commerciale × (Nx+k-Nx+n)/ Dx+k

2. Calcul de VAP de l’assureur à la fin de la kième année

Les engagements futurs de l’assureur à la fin d’une année quelconque k comprennent :

- l’engagement de payer les sommes prévues au contrat dit engagement pur. La VAP de cet engagement
est dite VAP pure de l’assureur ;
- l’engagement de faire face aux frais de gestion. La VAP de cet engagement est dite VAP des frais de
gestion à payer par l’assureur ;
- l’engagement de faire face aux frais d’acquisition. La VAP de cet engagement est dite la VAP des frais
d’acquisition à payer par l’assureur.

Ainsi on a une date k : VAP(assureur)k=VAP pure(assureur)k + VAP(frais gestion)k + VAP (frais

acquisition)k

Comme pour les primes, le calcul de la VAP (assureur) à la fin d’une année k donnée va donc dépendre
de la nature du contrat. Pour évaluer la VAP de chaque partie, selon qu’on se limite aux seuls
engagements purs de l’assureur et de l’assuré ou qu’on prend en compte les frais de gestion et
d’acquisition dans les engagements des parties, on distingue :
- Les provisions mathématiques pures : PMk pure = VAP pure(Assureur)k - VAP (assuré)k
- Les provisions mathématiques à la prime d’inventaire: PMk = VAP pure(Assureur)k + VAP (frais de
gestion) – VAP (assuré)k
- Les provisions mathématiques à la prime commerciale: PMk = VAP pure(Assureur)k + VAP (frais de
gestion) + VAP (frais d’acquisition)– VAP (assuré)k
En principe, si la durée de paiement des primes est égale à la durée du contrat et les différents chargements
(gestion et acquisition) régulièrement répartis sur la durée du contrat, les trois notions de PM ci-dessus
décrites coïncident parfaitement car les chargements inclus dans les primes à payer par l’assuré ont été
déterminer de manière à couvrir les frais de gestion de l’assureur.

 La zillmérisation des PM

Pour comprendre l’intérêt de la zillmérisation des P.M., il faut savoir que jusqu’à une certaine époque les PM
comptabilisées dans les états financiers des compagnies vie étaient les PM à la prime d’inventaire (décrite ci-
dessus) qui ne prenaient pas en compte les frais d’acquisition et encore moins leur montant lorsqu’il est
escompté.

Or en réalité, les compagnies pratiquent l’escompte des commissions. Ainsi, les frais d’acquisition sont
concentrés à la souscription du contrat alors que sur les contrats à prime périodiques les chargements
d’acquisition censés compenser les frais d’acquisition sont payés progressivement tout au long du contrat. Ce
qui entraînait une surévaluation des PM (notamment dans les premières années du contrat) par rapport à ce
qu’elles devraient être si les frais d’acquisition avait été réparti régulièrement sur toute la durée du contrat.

Un Actuaire allemand du nom de Zillmer a trouvé une méthode qui permet d’amortir en partie les
commissions escomptées par prélèvement implicite sur les PM d’inventaire. Sa méthode consiste tout
simplement à tenir compte dans le calcul des PM de la part non amortie des commissions d’acquisition en
diminuant les PM calculées à la prime d’inventaire de la valeur actuelle des frais d’acquisition non amortis à
la date d’évaluation de ces PM d’inventaire. Les PM ainsi calculées ont été baptisées PM zillmérisées du nom
de l’auteur de cette trouvaille.

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Ainsi partant des PM calculées à la prime d’inventaire déjà en vigueur dans le passé on passe aux PM
zillmérisées en écrivant que les PM zillmérisées sont égales aux PM calculées à la prime d’inventaire
diminuées de la VAP des frais d’acquisition futurs non amortis à la date de calcul. Ce qui donne la donne
la formule suivante :

PM zillmérisées = PM non zillmérisées - VAP des chargements d’acquisition sur les primes restantes

Ou encore : PMk zillmérisées = PMk d’inventaire – (F/näx ) × n – käx+k

F = montant total des commissions escomptées,
k = année de calcul

Exemple

Calculez les différentes PM dans le cas d’un contrat mixte de capital 1.000.000 $ souscrit sur la tête d’un Assuré
âgé de 20 ans pour une durée de 5 ans. La prime est payée annuellement sur toute la durée du contrat.
- Base du tarif : - TD Code CIMA
- Taux 3,5 %
- Frais de gestion : g1 = 0,35 % et g2 = 0,15 %
- Frais d’acquisition : f = 9 %

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