LA CONSOLIDATION DES COMPTES

1
 Plan

Ch 1. Présentation de la consolidation

Ch 2. Périmètre de la consolidation

Ch 3. Les méthodes de la consolidation

Ch 4. Le traitement des opérations réciproques

2
 CH I : Présentation de la consolidation

1. Le groupe
1.1. Définition
une entreprise en croissance qui diversifie ses activités a souvent
recours à une stratégie de création d’autres sociétés ou de prise de
contrôle. On est alors en présence d’une organisation économique et
juridique constituant un groupe.
D’une manière plus simple, une entreprise est appelée groupe (
société mère); à partir du moment où elle exerce directement ou
indirectement un certain contrôle, ou une certaine influence sur
d’autres entreprises (filiales).
On peut également dire qu’un groupe est un ensemble
d‘entreprises qui ne sont pas forcément de la même nationalité,
présentant des caractéristiques juridiques distinctes, mais qui ont
des liens directs et/ou indirects principalement financiers ( contrôle,
influence, participation), organisationnels (dirigeants, stratégies, etc.)
et économiques (mise en commun de ressources).

3
2. Les comptes consolidés

2.1. Définition et but des comptes consolidés

Les comptes consolidés (Bilan et CPC consolidés, ETICC), établis

et publiés à l’initiative de la société mère, regroupent les comptes de
toutes les sociétés sur lesquelles elle exerce, directement ou
indirectement, un certain contrôle ou une certaine influence.
Les comptes consolidés ont pour but de présenter le patrimoine,
la situation financière et les résultats de l’ensemble, constitué par une
société consolidante et les entreprises qui lui sont liées ( comprises dans
la consolidation) comme s’elles ne formaient qu’une seule et même
entité .

5
 2.2. - Les principales Normes IAS/IFRS liées aux comptes consolidés

IAS 1 – Présentation des états financiers

IAS 7 – Le tableau de flux de trésorerie
IAS 8 - Méthodes comptables, changement d’estimations comptables, erreurs
IAS 12 - Impôts sur le résultat
IAS 21 - Effet des variations des cours des monnaies étrangères
IAS 27 - États financiers consolidés et comptabilisation des participations dans
des filiales
IAS 28 - Comptabilisation des participations dans des entreprises associées
IAS 31 - Information financière relative aux participations dans des coentreprises
IFRS 3 - Regroupements d’entreprises
IFRS 8 - Secteurs opérationnels

6
 2.3. Utilité de la consolidation

2.3.1 . Comptes consolidés: instrument d’information financière

Les comptes consolidés donnent une meilleure information :

• Aux investisseurs qui sont intéressés par le groupe;

• Aux bailleurs de fond (banquier en particulier) sur les possibilités de
remboursements du groupe et une première appréciation du risque encouru;
• Aux dirigeants et actionnaires pour avoir une idée sur la performance réalisée
par les différentes sociétés du groupe ainsi que leur contribution aux résultats
d’ensemble.
• Enfin, les autres tiers notamment le personnel, les clients, les fournisseurs,
peuvent y trouver des éléments permettant de révéler la taille et l’importance
du groupe, sa puissance, son potentiel et surtout sa pérennité.

7
3. Date d’établissement des états de synthèse consolidés

Les états de synthèse consolidés sont établis à la même date que les
comptes annuels de l’entreprise mère; cette date est appelée "date de
consolidation » comme par exemple le 31/12 de chaque année.

Toutefois, ils peuvent être établis à une autre date, pour tenir compte de la
date de clôture du bilan des entreprises du groupe les plus nombreuses ou les
plus importantes (justification de ce choix doit être présentée dans l' E.T.I.C.C).

8
Ch 2. Périmètre de la consolidation

13
 1. Définitions

Le périmètre de consolidation regroupe l’ensemble des

sociétés qui doivent faire l’objet d’une consolidation. Il
comprend :
• L’entreprise consolidante: celle qui, directement ou
indirectement, contrôle exclusivement ou conjointement
d’autres entreprises ou qui exerce sur elles une influence
notable.
• Les sociétés consolidées: sur lesquelles s’exerce directement
ou indirectement le contrôle exclusif ou conjoint, ou
l’influence notable de la société consolidante.

14
2. Le niveau de contrôle (contrôle exclusif, contrôle
conjoint et influence notable)

2.1. Le contrôle exclusif

Le contrôle exclusif résulte :

- soit de la détention directe ou indirecte de la majorité des droits de vote

dans une autre entreprise : > 50% de droits de vote ;
- soit de la désignation, pendant deux exercices successifs, de la majorité des
membres des organes de direction (contrôle le conseil d’administration)
d’une autre entreprise. Cela est présumé en cas de détention de plus de
40% ( > 40%) des droits de vote, sans existence d’un associé plus
important;
- soit du droit d’exercer une influence dominante sur une entreprise en vertu
d’un contrat ou de clauses statutaires.
15
2.2. Le contrôle conjoint

Deux ou plusieurs associés ou actionnaires se partagent le capital et les

décisions sont prises en commun accord .

2.3. L’influence notable

L’influence notable sur une entreprise est présumée lorsque l’entreprise

consolidante dispose, directement ou indirectement, d’une fraction au moins
égale à 20% (≥ 20%) des droits de vote de cette entreprise sans en avoir le
contrôle.

Remarque
- Si le groupe détient moins de 20% (<20%) des droits de vote, la société est
présumée n'être pas "associée" au groupe en matière de consolidation. Elles sont
de ce fait de simple participation non consolidées, exclues du périmètre de
consolidation. Dans tous les cas où une entreprise est exclue du périmètre de
consolidation, ses titres sont comptabilisés en Titre de participation dans les
comptes consolidés . Ces titres ne font pas donc l’objet des travaux de
consolidation mais ne sont pas exclus d’enregistrement au niveau du Bilan
consolidé (voir les exercices ci-après).
- Ses niveaux de contrôle peuvent connaitre des exceptions ( Voir ci-après).

16
 Périmètre de la consolidation

Périmètre de Hors Périmètre de

consolidation Société Mère consolidation

Ese contrôlée Ese contrôlée Ese sous influence Ese non contrôlée
exclusivement conjointement notable et hors influence
notable

17
 Schématiquement, le lien entre le type de contrôle et les droits de vote
peut être présenté ainsi :

Type de Définition légale Droits de vote

contrôle

Majorités des droits de vote > 50%

Désignation des organes de direction Présumée si > 40% et
Contrôle dans deux exercices successifs principal actionnaire
exclusif
Clause statutaire ou contractuelle

Contrôle Deux ou plusieurs associés

conjoint Partage le capital et le pouvoir

Influence Participation à la gestion ( pas de

notable contrôle) ≥ à 20%
18
3. Exclusion du périmètre

Sont à exclure de la consolidation:

• Les entreprises possédées à concurrence de moins de 20% de droits
de votes;
• Les filiales dont le contrôle semble très temporaire, ou compromis
(par exemple par suite d'impossibilité de transferts de fonds);
• Les sociétés dont les titres acquis dès le départ ne sont détenus qu'en
vue de leur cession ultérieure (spéculation);

Reamarque
Lorsqu’une entreprise est ainsi exclue du périmètre de
consolidation, ses titres sont comptabilisés en " Titres de
participation " dans les comptes consolidés.( Voir écritures
comptables).

19
 4. Les liaisons financières entre sociétés du groupe : pourcentage
d’intérêt et pourcentage de contrôle

4.1. Le pourcentage d’intérêts (PI)

• Le pourcentage d’intérêts représente la part détenu dans le capital de la

filiale que possède la société consolidante . Il correspond :

- pour la participation directe, à la part détenue dans le capital;

- pour la participation indirectes, au produit des pourcentage d’intérêts

successif (produit des parts détenus dans le capital) s’il n’ y a pas rupture de la
chaine c’est-à-dire l’existence d’ une filiale exclue du périmètre de
consolidation : une filiale pour laquelle la société mère a < 20% de droit de
vote.
( Voir la remarque de la page 26).

20
 4.1. Le pourcentage de contrôle (PC)

• Le pourcentage de contrôle représente le pourcentage des droits de vote que

peut avoir la société consolidante, soit directement, soit indirectement dans une
entreprise. Il est égal à :
- pour les participations directes, au pourcentage des droits de vote, (dans le
cas d’absence d’actions sans droit de vote, ni actions à droit de vote double le
PI= PC pour les participation directe);
- pour les participations indirectes:
* au pourcentage des droits de votes de la dernière participations si aucune
participation intermédiaire n’est inferieure à 50% de droit de vote;
* à zéro si une participation intermédiaire est inférieure à 50% de droit de
vote.
Remarque
• le pourcentage de contrôle et le pourcentage d ’intérêts de la société
consolidante sur une filiale peuvent être différents vu l’ éventuelle existence
des actions sans droits de votes ou à droit de votes double.
• La détermination de ces pourcentages est utile pour les raisons suivantes:
- le pourcentage de contrôle permet de déterminer si une société entre dans le
périmètre de consolidation et quelle méthode de consolidation lui est applicable (
voir ci-après),
- le pourcentage d’intérêt permet de déterminer les intérêts majoritaires et
minoritaires directs ou indirects ( voir les exercice du chapitre 3).
21
22
 Exemple
1. La société A détient 60% de B et 20% de C, B détient également 40% de C.
2. La société D détient 30% de E et 41% de F. E détient également 30% de F. D est
le plus gros actionnaire de F.
3. La société G détient 30% de H et 30% de I. H détient également 60% de I.
4. La société J détient 42% de K, J détient également 6% de L (J est le plus gros
actionnaire de K).
5. La société M détient 65% de N et 75% de O, N détient également 20% de O et O
détient 30 % de N.
6. La société P détient 60% de Q et 40% de R, Q détient également 8% de R et R
détient également 3% de Q, le reste du capital de R est réparti dans les mains des
petits actionnaires.
7. La société V détient 45 % de W et 45% de X, W détient également 3% de X et X
détient également 3% de W. ( V est le principal actionnaire de W et de X).

TF : Calculez les pourcentages de contrôle des sociétés mères sur les filiales et
déterminez les types de contrôle.
38
 Sociétés Pourcentage Type de contrôle
A
Sur B 60% Contrôle exclusif de droit
Sur C 40%+20% = 60% Contrôle exclusif de droit

D
Sur E 30% Influence notable
Sur F 41% (Il n’est pas possible de retenir la Contrôle exclusif de fait (car D est
participation de E sur F car D n’a pas le le plus gros actionnaire de F)
contrôle sur E) E ne détient que 30% et il ne reste
que 29% détenus par des tiers.

G
Sur H 30% Influence notable
Sur I 30% (Il n’est pas possible de retenir la Influence notable
participation de H sur I car G n’a pas le
contrôle sur H)

J
Sur K 42% (J est le plus gros actionnaire de K) Contrôle exclusif de fait
Sur L 6% Pas d’influence
39
 Sociétés Pourcentage Type de contrôle

M
Sur N 65 % + 30 % = 95% Contrôle exclusif de droit
Sur O 75 % + 20 % = 95% Contrôle exclusif de droit

P
Sur Q 60% = 60% non c’est 63% puisque P Contrôle exclusif de droit
Sur R contrôle aussi R) Contrôle exclusif de Fait (car P est
40 % + 8 % = 48 % le plus gros actionnaire de R)

V
Sur W 45 % + 3 % = 48% Contrôle exclusif de Fait
Sur X 45 % + 3 % = 48% Contrôle exclusif de Fait (car V est
le plus gros actionnaire de W et de X)

40
LA CONSOLIDATION DES COMPTES

46
CH III : Les méthodes de consolidation

47
 La consolidation consiste à remplacer les titres de participation de F dans
le bilan de M, par la part correspondant à la participation de M dans les
capitaux propres de F, y compris le résultat.
Trois méthodes de consolidation sont applicables, en fonction,
du type de contrôle exercé par la société mère.

Type de contrôle Méthode de consolidation

Contrôle exclusif Intégration globale

Contrôle conjoint Intégration proportionnelle

Influence notable Mise en équivalence

48
1. Intégration globale

1.1. Champ d’application

• La méthode de l’intégration globale est applicable en cas de contrôle exclusif de
la société mère (SM) sur la société consolidée (F).
1.2. Méthodologie
• La société M contrôlant totalement la filiale F, les actifs et dettes de la filiale sont
ajoutés aux actifs et dettes de M à l’exception des TP de F;
• Les capitaux propres de F ( capital social et réserves) et le résultat de F sont
affectées pour la part de la société mère et les actionnaires minoritaires. Les titres
de participation de F sont éliminés.
• D’une manière plus simple, le capital social, les réserves et le résultat de F
doivent être répartis entre la société mère et les actionnaires minoritaires, et les
titres de participation de F doivent être annulées.
• En ce qui concerne le CPC, les charges et produits de la filiale sont cumulés
avec ceux de la société mère. Dans le résultat total sont distingués : le résultat
consolidé du groupe et le résultat des minoritaires.

49
Exemple .

Soit le groupe composé de la société A, la société mère, et de

B, une filiale dont elle possède 70% des titres. Les comptes
annuels simplifiés des deux sociétés sont donnés ci après :

50
 Bilan au 31/12/N de la Sté A Bilan au 31/12/N de la Sté B
Actif Montant Passif Montant Actif Montant Passif Montant
Titre de 35 000 Capital 100 000 Autres 69 000 Capital 50 000
Parti. (B) actifs
Autres actifs 93 000 réserves 20 000
réserves 10 000
Résultat 3 000
Résultat 1 000
Dettes 5 000
Dettes 8 000
Total 128 000 128 000 Total 69 000 69 000

CPC au 31/12/N de la Sté A CPC au 31/12/N de la Sté B

Charges Montant Produits Montant Charges Montant Produits Montant

Charges 67 000 Produits 70 000 Charges 47 000 Produits 48 000

diverses diverses
Résultat 3 000 Résultat 1 000

Total 70 000 Total 70 000 Total 48 000 Total 48 000

TAF Présentez les comptes consolidés 51

 Le bilan consolidé est établi à partir des bilans des deux sociétés.
- Les différentes postes d’actif et de dettes sont cumulés.
- L’affectation des capitaux propres et des résultats ainsi que l’élimination
des titres de participation sont fréquemment réalisés dan un tableau unique:
.
Eléments Total Part du groupe 70% Part des actionnaires
minoritaires 30%

Capital et réserves de B 60 000 42 000 18 000

Valeur comptable des titres B -35 000

Différence de consolidation 7 000

Ou réserves de consolidation
Résultat de B 1 000 700 300

52
 Les capitaux du groupe sont constitués par

- Le capital de la société mère ………. …………………………100 000,00

- Les réserves du groupe :
* les réserves propres de M………………………………….. . 20 000,00
* réserve de consolidation ……………………………………. : 7 000,00
- Les résultat du groupe :
* le résultat propre de M……………………………………….. 3 000,00
* part de M dans le résultat de F…………………………………..700,00
- Par des intérêts minoritaires :
* dans les réserves…………………………………………….18 000,00
* dans le résultat …………………………………………………300,00

53
 Bilan consolidé au 31/12/N
Actif Montant Passif Montant

Autres actifs 162 000 Capital 100 000

(93 000 + 69 000)
Réserves consolidées 27 000
(20 000 + 7 000)

Intérêts minoritaires sur 18 000

réserves

Résultat consolidé 3 700

(3 000 +700)

Intérêts minoritaires sur 300

résultat

Dettes 13 000
(5 000 + 8 000)
Total 162 000 Total 162 000
54
 Compte de produits et charges consolidés
Charges Montant Produits Montant

Charges diverses 114 000

(67 000 + 47 000)

Résultat net 300

revenant aux Produits 118 000
intérêts (70 000 + 48 000)
minoritaires

Résultat net 3 700

revenant à la
société mère

Total 118 000 Total 118 000

55
 Compte de Produits et charges consolidé
CPC consolidé de M au 31/12/N
Produits d’exploitation 140 000 + 120 000 * 40% 188 000
Charges d’exploitation 100 000 + 80 000 * 40% - 132 000
Résultat d’exploitation = 56 000
Produits financiers ( 10 000 + (15 000 * 40%) + 16 000
Charges financières 15 000 + 30 000 * 40%)] - 27 000
Résultat financier = - 11 000
Résultat courant 45 000
Produits non courants 25 000 + 5 000 * 40 % + 27 000
Charges non courantes 5 000 + 10 000 * 40% - 9 000
Résultat non courant = 18 000
Résultat avant impôt 63 000
Impôts sur le résultat - 18 900
Résultat net du groupe = 44 100
Résultat net revenant aux intérêts minoritaires 0
Résultat net revenant à la société mère = 44 85
100
3. Mise en équivalence

Les comptes des entreprises sur lesquelles la société consolidante exerce

une influence notable sont consolidés par mise en équivalence.
Le contrôle de la filiale n’étant pas assuré, aucun de ses comptes n’est
intégré. Mais les titres de participation sont ré-estimés à leur valeur exacte,
compte tenu des droits dans les capitaux propres et le résultat de la filiale.
Bilan consolidé :
- La valeur réelle des titres remplace leur valeur comptable .
- la différence de consolidation est ajoutée pour le montant correspondant : aux
réserves consolidées, aux résultats consolidés.
Compte de résultat consolidé
- la part du groupe dans le résultat de la filiale est inscrite dans une rubrique
particulière et prise en compte dans le calcul du résultat consolidé.

86
Exemple

Soit le groupe composé de A, la société mère, et

de la société B dont elle détient 35% des titres. Il y a
une influence notable de A sur B.

91
 Bilan au 31/12/N de la Sté A Bilan au 31/12/N de la Sté B
Actif Montant Passif Montant Actif Montant Passif Montant
Titre de 17 500 Capital 100 000 Autres 69 000 Capital 50 000
participation actifs
Autres actifs 110 500 réserves 20 000 réserves 10 000
Résultat 3 000 Résultat 1 000
Dettes 5 000 Dettes 8 000
Total 128 000 128 000 Total 69 000 69 000

C P C au 31/12/N de la Sté A C P C au 31/12/N de la société B

Charges Montant Produits Montant Charges Montant Produits Montant

Charges 67 000 Produits 70 000 Charges 47 000 Produits 48 000

diverses diverses
Résultat 3 000 Résultat 1 000

Total 70 000 Total 70 000 Total 48 000 Total 48 000

TAF Présentez les comptes 92
consolidés
Pour obtenir le bilan consolidé:

- on évalue les titres de participation en fonction des droits du groupe sur

les capitaux propres y compris le résultat de l’exercice:
valeur réelle: 61 000 x 35 %...................................................21 350,00
cette valeur remplace la valeur des titres à l’actif ……………..17 500,00
- la différence de valeur de titres……………………………………………….= 3 850,00
est ventilée en deux éléments inscrits au passif
* part du groupe dans le résultat de l’exercice : 1 000 x 35%........350
* fraction correspond aux réserves consolidés …………………….3 500

93
 Bilan consolidé au 31/12/N

Actif Montant Passif Montant

Autres actifs 110 500 Capital 100 000

Titres de participation mis en 21 350 Réserves consolidés 23 500

équivalence

Résultats consolidés 3 350

Actif circulant

Dette 5 000

131 850 131 850

94
Pour obtenir le compte de résultat consolidé:

On ajoute aux différents postes de charges et de produits de M, une

rubrique permettant la prise en compte de la part de résultat du résultat
de F, ajoutée au résultat consolidé.

Charges 67 000 Produits 70 000

Quote- part de résultat
Résultat consolidés 3 350 dans les sociétés mise
en équivalence 350
70 350 70 350

95
 CPC consolidé de M au 31/12/N
Produits d’exploitation 300 000
Charges d’exploitation - 120 000
Résultat d’exploitation = 180 000
Produits financiers + 150 000
Charges financières - 100 000
Résultat financier = 50 000
Résultat courant 230 000
Produits non courants + 50 000
Charges non courantes - 80 000
Résultat non courant = - 30 000
Résultat avant impôt 200 000
Impôts sur le résultat - 60 000
Résultat net du groupe = 140 000
Quote-part du résultat net des entreprises associées + 30 000
Résultat net consolide 170 000
Résultat net revenant aux intérêts minoritaires 0
Résultat net revenant à la société mère = 170 000 100
CH IV : Les méthodes de consolidation: Les opérations
réciproques

Pr. Abdelmoumen berjaoui

101
Remarque 1 . Elimination des comptes réciproques : dettes et
créances réciproques
Des comptes réciproques figurent souvent dans les deux comptabilités
distinctes. Ils doivent être éliminés lors de l’établissement du bilan et CPC
consolidé. Ces éliminations n’ont aucune incidence sur le résultat du
groupe. Il s’agit des dettes et créances réciproques et les charges et
produits réciproques .
Exemple 1 : au 31-12-N la filiale de l’exercice page 5 doit 1000 DH à la
société mère sur les dernières livraisons. Les écritures qu’il faut passer lors
de l’établissement du bilan consolidé et la suivante:
Bilan

Dettes 1 000
Créances 1 000

102
Exemple 2: au 31-12-N la filiale de l’exercice page 5 a vendu des
marchandises à la société mère pour 800 DH. Les écritures qu’il faut
passer lors de l’établissement du CPC consolidé et la suivante:
CPC
Ventes 800
Achat 800

103
Remarque 2. Elimination des résultats internes
Les résultats du groupe ne peuvent être calculés que sur les opérations
réalisées avec des tiers. Les profits sur des opérations internes au groupe
et non encore répercutées sur les tiers doivent être éliminées. On se
contentera ici du cas des profits sur cessions internes de stocks final.
Exemple 1. Profits inclus dans le stock final
• Il s’agit en fait du cas où il existe dans le stock de clôture (SF) d’une
société des biens cédées avec une marge par une société du groupe.
• Au 31-12-N figurent en stock chez F des marchandises vendues par M
pour 150 000 DH avec une marge de 10%, soit 15 000 DH. L’opération doit
être en effet corrigée aussi bien dans le bilan consolidé que dans le CPC
consolidé:
Bilan CPC

Résultat de M 15 000 Var. de stocks 15 000

Stock 15 000 Résultat global 15 000

104