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Analyse Gestion Risque

L'analyse de la gestion du risque se concentre sur le bilan et le compte de résultat pour évaluer la liquidité, l'endettement et la rentabilité d'une entreprise. Les risques identifiés incluent la dépendance à des clients spécifiques, le surendettement et les fluctuations des coûts, qui peuvent affecter la performance financière. Une gestion proactive est recommandée pour atténuer ces risques par le suivi des encaissements, la diversification des revenus et le renforcement des fonds propres.

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Analyse Gestion Risque

L'analyse de la gestion du risque se concentre sur le bilan et le compte de résultat pour évaluer la liquidité, l'endettement et la rentabilité d'une entreprise. Les risques identifiés incluent la dépendance à des clients spécifiques, le surendettement et les fluctuations des coûts, qui peuvent affecter la performance financière. Une gestion proactive est recommandée pour atténuer ces risques par le suivi des encaissements, la diversification des revenus et le renforcement des fonds propres.

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Analyse de la Gestion du Risque

I. Analyse de la gestion du risque à partir du BILAN


Le bilan permet de mesurer la situation financière d’une entreprise à un moment donné.
L’analyse des risques à travers le bilan se concentre notamment sur :

1. Risque de liquidité
Définition : C’est le risque que l’entreprise ne puisse pas faire face à ses obligations à court
terme.

Indicateurs clés :
- Fonds de roulement (FR) = Capitaux permanents – Actif immobilisé
- Besoin en fonds de roulement (BFR) = Actif circulant – Dettes à court terme
- Trésorerie nette = FR – BFR

Risque : Si les créances clients sont longues ou si les stocks sont mal gérés, la trésorerie est
tendue.

2. Risque d’endettement
Définition : L’entreprise peut être trop dépendante des financements externes.

Indicateur :
- Ratio d’endettement = Dettes totales / Capitaux propres

Risque : Un surendettement augmente les charges d’intérêts et fragilise l’entreprise.

3. Risque lié aux actifs


Actifs immobilisés peu rentables ou obsolètes.
Créances clients risquées (clients insolvables).

II. Analyse de la gestion du risque à partir du COMPTE DE RÉSULTAT


Le compte de résultat mesure la performance de l’entreprise sur une période. Il révèle les
risques liés à la rentabilité.

1. Risque sur les recettes


Risque commercial : dépendance à un petit nombre de clients.
Risque de marché : baisse des ventes à cause de la concurrence.

Analyse :
- Évolution du chiffre d’affaires
- Diversification des revenus
- Rentabilité par produit
2. Risque sur les coûts
Coûts variables sensibles aux fluctuations du marché.
Coûts fixes pèsent même si les ventes baissent.

Analyse :
- Marge brute = CA – Coût des ventes
- Marge opérationnelle = Résultat d’exploitation / CA

Inflation : fait grimper les charges → réduit la rentabilité.

3. Risque de résultat négatif


Perte d’exploitation répétée = fragilité.
Résultat net très variable = instabilité.

III. Synthèse : Gestion proactive du risque


Type de risque Source (bilan ou résultat) Moyens de prévention
Liquidité Trésorerie, BFR Suivi des encaissements,
gestion stock/créances
Endettement Dettes financières Limiter les crédits non
productifs
Rentabilité Marge, charges Réduire les coûts fixes,
diversifier les revenus
Solvabilité Capitaux propres vs dettes Renforcement des fonds
propres
Dépendance clients Recettes Diversification commerciale
Instabilité Résultat net Anticipation budgétaire,
analyse de sensibilité

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