MINISTERE DE L’AGRICULTURE, DE L’ELEVAGE ET DU
DEVELOPPEMENT RURAL
PROJET DE PRODUCTION ET DE
COMMERCIALISATION DE TOMATE HORS SOL,
SOUS SERRE A LOME
EVALUATION FINANCIERE POUR 2 SERRES DE 1.000 m2
Promoteur :
Yaovi ElikplimTOUDEKA
Tél. : …………………………………….
Juillet 2022
FICHE SIGNALETIQUE DE PROJET N° \_______/
INFORMATIONS SUR LE PROMOTEUR
Nature du promoteur Entrepreneurs agricoles
Nom et Prénoms Yaovi ElikplimTOUDEKA
Sexe Masculin \_X_/ Féminin \___/
Date et lieu de naissance
Nationalité Togolaise
Adresse Tel :
E- mail :
Lieu de résidence Pays: TOGO Ville : Lomé
Niveau d’instruction
Profession
Structure
d’accompagnement
INFORMATIONS SUR LE PROJET
Situation juridique Formalisée \___/ Non formalisée \_X_/
Titre du projet PROJET DE PRODUCTION ET DE
COMMERCIALISATION DE TOMATE HORS SOL,
SOUS SERRE A LOME
Filière Maraîchage
Chaîne de Valeur Tomate fraîche
Localisation du projet Pays: TOGO Ville : Lomé
Montant Pourcentage
Coût du projet 51 159 640 FCFA 100%
Apport personnel 11 159 640 FCFA 21,81%
Crédit sollicité 40 000 000 FCFA 78,19%
Date de débours
MODALITES DU CREDIT
Taux d’intérêt annuel 18%
Durée du crédit 03 ans
Différé 3 mois \___/ 6 mois \_ X _/ 12 mois \___/
Périodicité de Mensuelle \___/ Trimestrielle \_ X _/ Semestrielle \_ _/
remboursement
RENTABILITE DU 1ère année 2ème année 3ème année
PROJET
Chiffres d’affaires 47 250 000 51 975 000 57 172 500
Revenus nets 27 276 623 28 866 540 36 745 850
Nombre d’emplois prévus Emplois directs 08 Emplois indirects 20
Taux de Rentabilité 33,06%
Interne (TRI) du Projet
26
I- DONNEES TECHNIQUES
1.1 Site d’implantation du projet
Pour la mise en œuvre du projet, le promoteur dispose de terres adéquates pour la
mise en œuvre du projet. Le domaine en effet se trouve à Lomé d’une superficie de
2 400m2 dont 2 000 m2 serviront à l’installation de 2 serres et les 400 m2 restant aux
commodités de fonctionnement de la ferme. Le site est facile d’accès routier.
1.2 Travaux d’aménagement du site d’implantation du projet
Les travaux d’aménagement et d’installation concernent principalement l’installation
des serres de type moderne (les dimensions y obligent), la réalisation d’un forage et
de château d’eau, la construction du magasin et du dortoir, l’a réalisation d’un système
de pompage solaire pour alimenter le forage et enfin la réalisation du système
d’irrigation.
COUT
RUBRIQUE QTE MONTANT
UNIT.
Constructions 37 723 000
Construction de serre 2 15 000 000 30 000 000
Construction magasin et Dortoirs 1 1 200 000 1 200 000
Système d'irrigation 2 424 000 848 000
Système solaire 1 3 175 000 3 175 000
Forage et château d'eau 1 2 500 000 2 500 000
TOTAL 37 723 000
1.3 Equipements ou matériels nécessaires au projet
Désignation Quantité Prix Unitaire Montant
Equipements et Matériels d'exploitation 4 433 000
Machine (Tourbe+ fibre) 1 800000 800 000
Plaques alvéoles 68 2500 170 000
Pulvérisateur 4 15000 60 000
Rouleau de corde 68 5000 340 000
Morceau de bâche 500 2500 1 250 000
PH mètre 2 75000 150 000
Paires de bottes 8 5000 40 000
Paires de gants 8 1000 8 000
Motopompe 1 150000 150 000
Sceaux 10 1500 15 000
Brouette 6 25000 150 000
Tricycle 1 1 200 000 1 200 000
Autres équipements 1 100 000 100 000
27
II- DONNEES FINANCIERES
2.1 Estimation du coût du projet
Le coût et le plan de financement du projet se présentent comme ci-après :
DESIGNATION MONTANT
Investissement 47 356 000
Frais préliminaires 100 000
Terrains 5 000 000
Immobilisations incorporelles -
Dépôt et cautionnement -
Constructions 37 723 000
Aménagements et installations -
Equipements et Matériels d'exploitation 4 433 000
Mobiliers et Matériels du bureau 100 000
Besoins en fonds de roulement 3 803 640
Total 51 159 640
2.2 Les investissements
Le détail des investissements se présente comme suit :
28
Désignation Quantité Prix Unitaire Montant
Frais préliminaires 100 000
Frais d'actes divers 1 100000 100 000
Terrains 5 000 000
Site de la ferme 1 5 000 000 5 000 000
Constructions 37 723 000
Construction de serre 2 15 000 000 30 000 000
Construction magasin et Dortoirs 1 1 200 000 1 200 000
Système d'irrigation 2 424 000 848 000
Système solaire 1 3 175 000 3 175 000
Forage et château d'eau 1 2 500 000 2 500 000
Equipements et Matériels d'ex-
4 433 000
ploitation
Machine (Tourbe+ fibre) 1 800000 800 000
Plaques alvéoles 68 2500 170 000
Pulvérisateur 4 15000 60 000
Rouleau de corde 68 5000 340 000
Morceau de bâche 500 2500 1 250 000
PH mètre 2 75000 150 000
Paires de bottes 8 5000 40 000
Paires de gants 8 1000 8 000
Motopompe 1 150000 150 000
Sceaux 10 1500 15 000
Brouette 6 25000 150 000
Tricycle 1 1 200 000 1 200 000
Autres équipements 1 100 000 100 000
Mobiliers et Matériels du bureau 100 000
BUEAU ET CHAISE 2 40 000 80 000
BANCS 4 5 000 20 000
Autres mobiliers 30 000 -
TOTAL 47 356 000
29
2.3 Besoin en fonds de roulement
Le détail du besoin en fonds de roulement se présente comme suit sur les quatre
premiers mois d’activités :
RUBRIQUES/MOIS 1 2 3 Total
Coût d'achat des matières 1 979 000 1 979 000
Fournitures consommées 54 000 29 000 29 000 112 000
Transport 20 000 20 000 20 000 60 000
Autres services consommés 200 000 50 000 50 000 300 000
Frais du personnel 350 000 350 000 350 000 1 050 000
Charges sociales 100 880 100 880 100 880 302 640
Total 2 703 880 549 880 549 880 3 803 640
On en déduit un tableau de calcul des variations de fonds de roulement qui se
présente comme suit:
Rubriques Année 0 Année 1 Année 2 Année 3
Charges d'exploitations 0 16 279 560 18 045 360 18 045 360
fond de roulement 3 803 640 3 803 640 4 216 211 4 216 211
Variation du fonds de roulement 0 412 571 412 571
Coefficient 0,23 0,23 0,23
Variation du fonds de roulement cumulé 0 412 571 825 141
2.4 Tableau des amortissements des immobilisations
Quant aux amortissements des immobilisations acquis dans le cadre du projet, ils se
résument comme suit :
Date Coût Durée Valeur
Désignation Année 1 Année 2 Année 3
d'acqu d'acquisition de vie résiduelle
Frais préliminaires 100 000 3 33 333 33 333 33 333 0
Terrains 5 000 000 5 000 000
Constructions 37 723 000 10 3 772 300 3 772 300 3 772 300 26 406 100
Equipements et Matériels
4 433 000 5 886 600 886 600 886 600 1 773 200
d'exploitation
Mobiliers et Matériels du bureau 100 000 5 20 000 20 000 20 000 40 000
Total des amortissements 47 356 000 4 712 233 4 712 233 4 712 233 33 219 300
30
2.5 Financement du projet
APPORT BANQUE
DESIGNATION MONTANT
PERSONNEL (CREDIT)
Investissement 47 356 000 8 633 000 38 723 000
Frais préliminaires 100 000 100 000 -
Terrains 5 000 000 5 000 000 -
Constructions 37 723 000 2 000 000 35 723 000
Equipements et Matériels d'exploitation 4 433 000 1 433 000 3 000 000
Mobiliers et Matériels du bureau 100 000 100 000 -
Besoins en fonds de roulement 3 803 640 2 526 640 1 277 000
Total 51 159 640 11 159 640 40 000 000
Pourcentage 100% 21,81% 78,19%
2.6 Tableau d’amortissement financier
Les conditions d’octroi et le tableau d’amortissement du prêt bancaire se présentent comme
suit :
Tableau d'amortissement financier
du crédit 1
Durée (Trimestre) 12
Taux d'intérêt
18%
annuel
Taux d'intérêt
4,2%
trimestriel brut
Différé (trimestre) 2
Crédit 40 000 000
Restant Charge
ANNEE Trimestre Principal Intérêt Trimestrialité
dû financière
1 40 000 000 0 0 0 0
2 40 000 000 0 0 0 0
Année 1
3 36 702 917 3 297 083 1 689 865 1 689 865 4 986 948
4 33 266 544 3 436 373 1 550 575 1 550 575 4 986 948
5 29 684 996 3 581 548 1 405 400 1 405 400 4 986 948
6 25 952 139 3 732 857 1 254 091 1 254 091 4 986 948
Année 2
7 22 061 582 3 890 557 1 096 391 1 096 391 4 986 948
8 18 006 662 4 054 920 932 028 932 028 4 986 948
9 13 780 435 4 226 227 760 721 760 721 4 986 948
10 9 375 664 4 404 771 582 177 582 177 4 986 948
Année 3
11 4 784 806 4 590 858 396 090 396 090 4 986 948
12 0 4 784 806 202 142 202 142 4 986 948
TOTAL 40 000 000 9 869 479 9 869 479 49 869 479
31
2.7 Eléments d’exploitation prévisionnels
❖ LES PRODUITS
Prévision de chiffres d’affaires
Rubriques Année 1 Année 2 Année 3
Quantité produit1: TOMATE DE SAISON (KG) 9 000 9 900 10 890
Prix unitaire 750 750 750
Montant 6 750 000 7 425 000 8 167 500
Quantité produit 2: TOMATE CONTRE SAISON (KG) 27 000 29 700 32 670
Prix unitaire 1 500 1 500 1 500
Montant 40 500 000 44 550 000 49 005 000
VENTE TOTALE 47 250 000 51 975 000 57 172 500
❖ LES CHARGES
Elles sont constituées de diverses dépenses d’exploitation que nécessite la réalisation du
projet ;
➢ Tableau de détermination du coût de production dans le cadre du projet
RUBRIQUES Année 1 Année 2 Année 3 TOTAL
Coût d'achat des Matières 7 576 000 7 576 000 7 576 000 22 728 000
Fournitures consommées 373 000 373 000 373 000 1 119 000
Transport 240 000 240 000 240 000 720 000
Autres services consommés 640 000 640 000 640 000 1 920 000
Total annuel 8 829 000 8 829 000 8 829 000 26 487 000
Les services consommés concernent principalement les frais de consultation du
cabinet partenaire engagé pour le suivi de l’installation, la formation des agents en
hydroponie et le suivi de mise en œuvre du premier cycle de production
COUT UNI-
CONTENU DE LA PRESTATION PERIODE NOMBRE MONTANT
TAIRE
Suivi d'installation et formation des
Mois 1 1 200 000 200 000
agents en présentiel
Suivi-conseils de mise en œuvre Mois 2 1 100 000 100 000
Suivi-conseils de mise en œuvre Mois 3 1 100 000 100 000
TOTAL 400 000
32
➢ Extrait du compte d’exploitation
Les autres charges d’exploitation hors matières premières et fournitures consommées et frais
financiers se résument comme suit :
• Pour les charges du personnel
RUBRIQUES FRAIS DU PERSONNEL ANNEE
Personnel 1 (Promoteur-Gérant) Mois 1 150 000 150 000 1 800 000
Personnel: Techniciens (agro-
Mois 1 100 000 100 000 1 200 000
pastoraux)
Ouvriers Mois 4 40 000 160 000 1 920 000
Gardien Mois 1 40 000 40 000 480 000
Secrétaire comptable Mois 1 70 000 70 000 840 000
Total Personnel Permanent 520 000 6 240 000
Charge sociale Année 1 1 210 560
TOTAL ANNUEL 7 450 560
Pour les charges d’impôts et taxes
Les estimations sont faites en considérant l’unité de production comme une micro entreprise
agricole au démarrage. Les impôts prévus sont presque forfaitaires et ne tiennent pas compte
du niveau de chiffre d’affaires prévu.
Impôt sur les sociétés (IS)
Année 1 2 3
Moyennes et grandes Moyennes et Moyennes et
Catégorie d'entreprise
entreprises grandes entreprises grandes entreprises
Type d'impôt IS IS IS
Assiette Résultat ( R ) Résultat ( R ) Résultat ( R )
Montant du CA 47 250 000 51 975 000 57 172 500
Taux TPS Autres activités 1,25% 1,25% 1,25%
TPS à payer 590 625 649 688 714 656
Sur la base de ces éléments, le compte d’exploitation de l’unité de transformation d’aliment
établi sur trois ans se présente comme suit :
33
2.8 Compte prévisionnel d’exploitation
Rubriques Année 0 Année 1 Année 2 Année 3
Chiffre d'affaires 47 250 000 51 975 000 57 172 500
Coût d'achat des Matières 7 576 000 9 091 200 9 091 200
Fournitures consommées 373 000 447 600 447 600
Transport 240 000 288 000 288 000
Autres services consommés 640 000 768 000 768 000
Frais du personnel 6 240 000 6 240 000 6 240 000
Charges sociales 1 210 560 1 210 560 1 210 560
Total dépenses d'exploitation 16 279 560 18 045 360 18 045 360
Excédent brut s'exploitation 30 970 440 33 929 640 39 127 140
Frais financiers 3 103 192 4 413 413 1 666 634
Dotation aux amortissements 4 712 233 4 712 233 4 712 233
Résultat avant IS 23 155 015 24 803 994 32 748 273
IS 590 625 649 688 714 656
Résultat net comptable 22 564 390 24 154 306 32 033 616
Capacité d'autofinancement 27 276 623 28 866 540 36 745 850
Cash-flow cumulé 27 276 623 56 143 163 92 889 012
Réserves cumulés 22 564 390 46 718 696 78 752 312
2.9 Tableau ressources – emplois
Le tableau des ressources-emplois, quant à lui, se présente comme suit :
Période
RUBRIQUES Année 1 Année 2 Année 3
d'installation
Fonds propres 11 159 640 0 0 0
Subventions 0 0 0 0
Emprunts 40 000 000 0 0 0
Capacité d'autofinancement 0 27 276 623 28 866 540 36 745 850
Total Ressources 51 159 640 27 276 623 28 866 540 36 745 850
Investissement initial 47 356 000 0 0 0
Variation du Besoin en Fonds de
Roulement 0 0 412 571 412 571
Remboursement du Capital 0 6 733 456 15 259 883 18 006 662
Total Emplois 47 356 000 6 733 456 15 672 453 18 419 232
Flux Net de Trésorerie 3 803 640 20 543 167 13 194 086 18 326 618
FNT Cumulé 3 803 640 24 346 807 37 540 894 55 867 511
34
2.10 Bilan prévisionnel
Le bilan de grandes masses issu de cette projection se présente comme suit :
Rubriques Année 0 Année 1 Année 2 Année 3
ACTIF
Immobilisations nettes 47 356 000 42 643 767 37 931 533 33 219 300
Valeurs d’exploitation 0 0 412 571 825 141
Valeurs réalisations disponibles 3 803 640 24 346 807 37 540 894 55 867 511
TOTAL ACTIF 51 159 640 66 990 574 75 884 997 89 911 952
PASSIF
Fonds propres 11 159 640 11 159 640 11 159 640 11 159 640
Réserves 0 22 564 390 46 718 696 78 752 312
Emprunt 40 000 000 33 266 544 18 006 662 0
TOTAL PASSIF 51 159 640 66 990 574 75 884 997 89 911 952
2.11 Analyse de la rentabilité
Plusieurs indicateurs déterminés ont permis de faire les analyses de rentabilité. Ils sont présentés
dans le tableau suivant :
Rubriques Année 1 Année 2 Année 3 Moyenne
Chiffre d'affaire (CA) 47 250 000 51 975 000 57 172 500 52 132 500
Coûts variables 9 419 625 11 244 488 11 309 456 10 657 856
Coûts fixes 15 265 985 16 576 206 13 829 427 15 223 873
Marge sur coût variable 37 830 375 40 730 513 45 863 044 41 474 644
Taux de marge sur coût % 80,06 78,37 80,22 79,55
Seuil de rentabilité 19 067 160 21 152 405 17 239 652 19 153 073
Indice de sécurité 1,48 1,46 2,32 1,75
Point mort 4,84 4,88 3,62
Résultat( R ) 23 155 015 24 803 994 32 748 273 26 902 427
Capacité d'autofinancement 27 276 623 28 866 540 36 745 850 30 963 004
Cumul Capacité d'autofinancement 27 276 623 56 143 163 92 889 012 58 769 599
Principal 6 733 456 15 259 883 18 006 662 13 333 333
Taux de profitabilité 49,01% 47,72% 57,28% 51,34%
Ratio de couverture des dettes 4,05 1,89 2,04 2,66
Valeur nette actuelle 15 052 300,22
Taux de rentabilité interne 33,06%
Indice de profitabilité 1,82
Délai de récupération(DR) 1 an 10 mois 11 jours
Commentaire :
Le projet dégage des résultats nets d’exploitation positifs avec un résultat net moyen annuel de
26 902 427 FCFA et un chiffre d’affaire moyen annuel de 52 132 500 FCFA.
35
La VAN du présent projet est de 15 052 300,22 FCFA et indique ainsi une bonne rentabilité.
L’exploitation du projet dégage au bout de 1 an 10 mois 11 jours un retour sur
investissement avec un taux de rentabilité interne de 33,06 % largement au-dessus du taux du
crédit, ce qui révèle que le projet est rentable sur une durée de 3 ans.
L’indice de profitabilité du présent projet est de 1,82. Cela indique que pour un franc de capital
investi, l’entreprise réalise un profit de 1,82 FCFA. Et le ratio de couverture de dette est
supérieur à 1 chaque année, cela montre que l’exploitation n’aura aucune difficulté à
rembourser le financement bancaire.
Le cash-flow moyen annuel est de 30 963 004 FCFA, soit 59% du chiffre d’affaires moyen, il
exprime une bonne capacité d’autofinancement du projet avec une pérennité du projet qui est
garantie.
Le projet dégage des Flux Nets de trésoreries cumulés de 55 867 511 FCFA à la fin de la
première phase d’exploitation.
2.12 Test de sensibilité (Hypothèse de Réduction du chiffre d'affaire
de 10%).
Le compte d’exploitation avec le test de sensibilité se présente comme ci-après :
Rubriques Année 0 Année 1 Année 2 Année 3
Chiffre d'affaires 42 525 000 46 777 500 51 455 250
Coût d'achat des Matières 7 576 000 7 576 000 7 576 000
Fournitures consommés 373 000 373 000 373 000
Frais du personnel 6 240 000 6 240 000 6 240 000
Charges sociales 1 210 560 1 210 560 1 210 560
Total dépenses d'exploitation 15 399 560 15 399 560 15 399 560
Excédent brut d'exploitation 27 125 440 31 377 940 36 055 690
Frais financiers 3 103 192 4 413 413 1 666 634
Dotation aux amortissements 1 178 058 1 178 058 1 178 058
Résultat avant IS 22 844 190 25 786 469 33 210 998
IS 590 625 649 688 714 656
Résultat net comptable 22 253 565 25 136 781 32 496 341
Capacité d'autofinancement 23 431 623 26 314 840 33 674 400
Cash-flow cumulé 23 431 623 49 746 463 83 420 862
Réserves cumulés 22 253 565 47 390 346 79 886 687
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Les indicateurs quant à eux avec le test de sensibilité se présentent comme suit :
Rubriques Année 1 Année 2 Année 3 Moyenne
Chiffre d'affaire (CA) 42 525 000 46 777 500 51 455 250 46 919 250
Résultat( R ) 22 253 565 25 136 781 32 496 341 26 628 896
Capacité d'autofinancement 23 431 623 26 314 840 33 674 400 27 806 954
Cumul Capacité d'autofinancement 23 431 623 49 746 463 83 420 862 52 199 649
Principal 6 733 456 15 259 883 18 006 662 13 333 333
Ratio de profitabilité 52,33% 53,74% 63,15% 56,41%
Ratio de couverture des dettes 3,48 1,72 1,87 2,36
Valeur nette actuelle 8 091 855,14
Taux de rentabilité interne 25,98%
Indice de profitabilité 1,63
Délai de récupération(DR) 2 ans 00 mois 15 jours
Commentaire :
Avec l’hypothèse d’une réduction du chiffre d'affaire de 10%, le projet dégage des résultats
positifs et peut toujours faire face à ses remboursements. En effet, la VAN est estimé à
8 091 855,14 FCFA, le TRI à 25,98% et l’indice de profitabilité est à 1,63.
Aussi la couverture de dette présente-t-il un ratio toujours supérieur à 1.
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2.13 BUDGET DE TRESORERIE ANNEE 1
