Université Cadi Ayyad Année universitaire

F.S.T Gueliz 2021-2022

Calcul Stochastique
IFA et GAA
Contôle n0 2

Dans tout ce contôle, on se place dans un espace probabilisé (Ω, F, IP). Sur cet espace
on définit un mouvement brownien (Bt )t≥0 . On munit (Ω, F, IP) de la filtration naturelle de
(Bt )t≥0 définie par ∀t ≥ 0 Ft = σ(Bu , u ≤ t), on obtient alors l’espace filtré (Ω, F, Ft≥0 , IP)

Exercice 1. (Questions du cours)

 Montrer que :
 dX = 1 X dt + X dB
t t t t
1) Xt = exp(Bt ) résout l’EDS : 2

X0 = 1

 dX = − Xt dt + 1 dB
Bt t t
2) Xt = 1+t résout l’EDS : 1+t 1+t

X0 = 0
Exercice 2. On considre l’EDS suivante :
{
dXt = µXt dt + σ dBt )
(1)
X0 = x
1) Montrer que (1) admet une solution unique.
2) On pose Yt = e−µt Xt , donner l’EDS vérifiée par Yt ,
3) En déduire la solution Xt de (1)
4) Calculer E(Xt ) et V (Xt )
5) Calculer E(Xt |Fs ) t≥s
6) Soit ϕ de classe C 2 sur IR, donner la formule d’Itô pour ϕ(Xt )
7) On pose : ∫ x
y2
ϕ(x) = exp(−µ ) dy
0 σ2
Montrer que ϕ(Xt ) − ϕ(x) peut s’écrire comme une intégrale stochastique.

Exercice 3. On considère l’EDS suivante :

{
dXt = rXt dt + σXt dBt )
(2)
X0 = x
où x, r, σ sont des constantes strictement positives.
1) Montrer que (2) admet une solution unique.
2) On pose Yt = e−rt Xt , donner l’EDS vérifiée par Yt , puis donner Yt et Xt
3) On se propose ici de redémontrer l’unicité de la solution de (2), pour ceci on suppose
qu’il existe deux solutions Mt et Nt
1
a) Donner la dynamique dVt de Vt = Nt
b) Donner la dynamique dWt de Wt = M t
Nt = Mt Vt
c) En déduire la valeur de Wt pour tout t ≥ 0, puis conclure.
4) Soit λ > 0 On pose Zt = (Xt )λ
a) Donner l’EDS vérifiée par Zt
b) Calculer E(Xtλ )
c) Calculer cov (Xtλ , Xsλ )
d) On suppose ici que σ 2 > r, pour quelle valeur de λ, Zt est une martingale ?

Exercice 4. On considère l’EDS :


 dXt = − Xt dt + dBt
1 + Xt2 (3)

X0 = 0

1) Montrer que (3) admet une solution unique

2) On pose : (∫ )
t ∫ t
Xs 1 Xs2
Zt = exp dBs − ds
0 1 + Xs2 2 0 (1 + Xs )2
Montrer que Zt est une martingale
3) On pose Yt = ln(1 + Xt2 ) où Xt est solution de (3), calculer dYt
4) En déduire que : (∫ )
t
1 − 2Xs2
1+ Xt2 = Zt2 exp ds
0 (1 + Xs2 )2
5) Construire un brwnien sous Q
/ avec Q
/ la probabilité définie par :

Q
/
|Ft = Zt IP |Ft

6) Montrer que :
√ ( ( ∫ t ))
IP 2 /
Q 1 1 − 2Xs2
E ( 1 + Xt ) = E exp ds
2 0 (1 + Xs2 )2
7) En déduire que
√ ( ( ∫ t ))
IP 2 IP 1 1 − 2Bs2
E ( 1 + Xt ) = E exp ds
2 0 (1 + Bs2 )2

2
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F.S.T Gueliz 2018-2019

Calcul Stochastique
IFA et GAA
Contrôle de rattrapage
Durée 1 heure

Exercice 1. On se donne un espace de probabilité (Ω, F, P ) et (Bt ) un mouvement

brownien réel standard issu de 0 défini sur (Ω, F, P ) muni de la filtration habituelle de (Bt ).
On pose : ( )
1 −Bt2
Zt = √ exp
1−t 2(1 − t)
1) Calculer dZt
2) Que peut-on conclure ?

Exercice 2. On se donne un espace de probabilité (Ω, F, P ) et (Bt ) un mouvement

brownien réel standard issu de 0 défini sur (Ω, F, P ) muni de la filtration habituelle de (Bt ).
Soient a, b, c, z des constantes, on pose :
( ∫ t )
c2 c2
Xt = exp ((a − )t + cBt ) z + b exp (−(a − )s − cBs ) ds
2 0 2

Donner l’EDS vérifiée par Xt .

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F.S.T Gueliz 2013-2014

Processus Stochastiques
IAFCS
Contôle n0 2

Exercice 1. Soit (Ω, F, Ft , IP ) un espace probabilisé filtré et (Bt ) un mouvement

Brownien réel standard sur [0, T ], et soit Xt le processus stochastique vérifiant l’EDS suivante
sur [0, T ]
{
dXt = −λXt dt + dBt

X0 = 0
et soit St le processus solution de l’EDS :
{
dSt = St (−λXt dt + dBt )

S0 = x

Puis on pose Rt = exp(Bt − Xt )

1) Montrer que
dRt = λRt Xt dt

2) Montrer que St Rt est une Ft -martingale sous IP .

3) On pose : ( ∫ t ∫ )
λ2 t 2
Lt = exp λ Xs dBs − X ds
0 2 0 s
Montrer que Lt est une Ft -martingale sous IP
4) Montrer que : Xt Lt est une Ft -martingale sous IP
5) Soit Q
/ la Probabilité définie par :

Q
/
|Ft = Lt IP |Ft

Montrer que Xt est un brownien sous Q

/ et que S est une martingale sous Q
t
/
 6) Montrer que :
∫ t ∫ T ∫ T
λ2
E ((Xt −
IP
λXs ds). exp( λXs dBs − Xs2 ds)) = 0
0 0 2 0

7) Calculer E Q(exp(α(Xt − Xs ))|Fs ).

/

Exercice 2. On considre l’EDS suivante :

{
dXt = (1 + Xt ) dt + (1 + Xt ) dBt )
(∗)
X0 = x

1) Montrer que (∗) admet une solution unique.

2) On pose Xt = u(Yt ) telle que :
{
dYt = f (Yt ) dt + dBt )

Y0 = y

Donner l’EDO vérifiée par u, puis résoudre cette équation.

3) Calculer f (z) puis en déduire la solution Xt de (∗).

Exercice 3. 1) Soit s ≤ t Montrer que :

1
E(Bt eBt |Fs ) = (t − s + Bs )eBs + 2 (t−s)

2) En déduire le crochet de < X >t de Xt où Xt = (Bt − t)eBt − 2 .

t

Exercice 4. 1) En utilisant la formule d’Itô montrer que si Mt = Bt2 − t alors :

∫ t ∫ t
Mt2 =4 Bs (Bs2 − s) dBs + 4 Bs2 ds
0 0

2) En déduire que : ∫ t
< M >t = 4 Bs2 ds
0
2
λBt − λ2 t
3) On sait que Xt = e est une martingale pour tout λ ∈ IR, montrer en utilisant Itô
que ∫ ∫
t t
Xt2 = 1 + 2λ exp(2λBs − λ s) dBs + λ 2 2
exp(2λBs − λ2 s) ds
0 0

4) En déduire le crochet de Xt
5) Montrer que :
∫ t ∫ t
exp(Bt2 − t) = 1 + 2 Bs exp(Bs2 − s) dBs + 2 Bs2 exp(Bs2 − s) ds.
0 0

2
Exercice 5. On considère l’EDS suivante :
{
dXt = Xt dBt + dt

X0 = x

1) Montrer que cette EDS admet une solution unique.

2) Montrer que cette solution est :
∫ t
t 1
Xt = x exp(Bt − ) + exp((Bt − Bu ) − (t − u)) du.
2 0 2

3
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F.S.T Gueliz 2011-2012

Processus Stochastiques
IAFCS
Contôle n0 2

Dans toute la suite (Bt ) sera un mouvement Brownien réel standard sur [0, T ],

Exercice 1. On considère l’EDS suivante :


 dXt = X 6 dt + 1 (Xt )2 dBt
t
6 (1)

X(0) = 0

1) Vérifier que cette EDS admet une solution unique Xt

2) Calculer en utilisant un changement de variable adéquat Xt = u(Yt ) où Yt vérifie :

dYt = f (Yt ) dt + dBt

l’unique solution de (1).

Exercice 2. On considère l’EDS suivante :

 q
 dX = ( Xt ) dt + 1 + X 2 dB
t t t
2 (2)

X(0) = x

1) Vérifier que cette EDS admet une solution unique Xt

√
2) On note F (x) = x2 et G(x) = x2 + 1 et soit s une fonction de classe C 2 , Trouver une
condition sur les dérivées de s pour que s(Xt ) soit une martingale.
3) Trouver s telle que :
1
G(x)2 s00 (x) + s0 (x)F (x) = 0
2
4) En déduire l’unique solution de (2).
Exercice 3. On se donne r, α ∈ IR. le but est de résoudre l’équation différentielle
stochastique
dXt = r dt + αXt dBt X0 = 1

1) On pose :
1
Ft = exp(−αBt + α2 t)
2
Calculer dFt
2) Poser Zt = Ft .Xt puis calculer dZt
3) En déduire Xt

Exercice 4. Soit (Bt ) un mouvement Brownien réel standard issu de 0 et soit

Z t
1 1 1
Lt = exp(− (e−2Bt − 1) + (e−2Bs − e−4Bs ) ds)
4 2 0 4
Rt
1) Question préliminaire : calculer l’intégrale : 0
e−2Bs dBs .
2) Montrer que L est une martingale. Quelle est son espérence ?
3) On pose Q
/ = L .P quelle est la dynamique de B sous Q
t
/.

2
Université Cadi Ayyad Année universitaire
F.S.T Gueliz 2010-2011

Processus Stochastiques
IAFCS
Contôle n0 2

Dans toute la suite (Bt ) sera un mouvement Brownien réel standard sur [0, T ],

Exercice 1. On considère l’EDS suivante :

(
dXt = exp(−t) dt + t dBt
(1)
X(0) = 5

1) Vérifier que cette EDS admet une solution unique Xt

2) Calculer en utilisant un changement de variable adéquat Xt = u(Yt ) où Yt vérifie :

dYt = f (Yt ) dt + dBt

l’unique solution de (1).

3) Calculer E(Xt |Fs ) s ≤ t

Exercice 2. On considère l’EDS suivante :

 dX = ( 1 + X 2 + Xt ) dt + 1 + X 2 dB
 q q
t t t t
2 (2)

X(0) = x

1) Vérifier que cette EDS admet une solution unique Xt

2) Ecrire l’EDS que vérifie le processus Yt = sinh(Bt + t)
3) En déduire la solution de (2)

Exercice 3. On considère l’EDS suivante :

 dX = ( Xt ) dt + 1 + X 2 dB
 q
t t t
2 (3)

X(0) = x
 1) Vérifier que cette EDS admet une solution unique Xt
2) Ecrire l’EDS que vérifie le processus Yt = sinh(Bt )
3) En déduire la solution de (3)

Exercice 4. Soit θ une constante et L la solution de l’EDS :

(
dLt = θLt dBt
(4)
L0 = 1

Le but de cet exercice est de calculer EP (LT ln(LT )|Ft ) de deux manières différentes.
1) Vérifier rapidement que la solution de (4) est :

1
Lt = exp(θBt − θ2 t).
2

2) On pose Q|Ft = Lt P|Ft . En utilisant Girsanov et la formule dite de Bayes : EQ (X|Ft ) =

1
Lt EP (LT X|Ft ), montrer que :

1
EP (LT ln(LT )|Ft ) = Lt (θBt − θ2 t + θ2 T ).
2

3) On pose Yt = Lt ln(Lt ), montrer que :

1
dYt = θLt dBt + ln(Lt ) dLt + θ2 Lt dt
2

4) En déduire que :
Z T Z T Z T
1
LT ln(LT ) = Lt ln(Lt ) + θLs dBs + ln(Ls ) dLs + θ2 Ls ds.
t t 2 t

5) En déduire que
1
EP (LT ln(LT )|Ft ) = Lt (θBt − θ2 t + θ2 T ).
2