➥Séquence spéciale

débutant/Session 1 ❒
-
Les bases du trading
1 - Introduction - Qu’est-ce que le trading en ligne ?

Suite au développement des réseaux sociaux, une nouvelle tendance s’est

développé dans le domaine du trading en ligne, appelé aussi trading
communautaire. Il s’agit d’un regroupement en ligne d’une communauté
intéressée par le même sujet, à savoir le trading en ligne et qui base ainsi
ses décisions de trading principalement.
L’avantage est qu’il n’y a plus besoin d’apprendre à faire des analyses
fondamentales ou techniques pour élaborer sa stratégie de trading, puisqu’il
suffit de copier ce que font les traders performants pour gagner en bourse.
Avant de vous lancer il va falloir que vous connaissiez un minimum de
termes basiques. Nous allons donc nous pencher sur les termes qui sont
essentiels pour éviter de « cramer » son premier compte bêtement.

2 - Les marchés financiers

Un marché financier est un marché sur lequel des personnes comme vous et
moi, des institutions publiques et des sociétés privées peuvent négocier des
titres financiers comme :

- Les actions (Nike, Total, Facebook, Apple, Coca)

- Les matières premières (le pétrole, l’or, le gaz naturel...etc) - Les crypto-
monnaies (Bitcoin, Etheruem, Ripple...etc)

- Les indices (le CAC 40, le GER30, le NSDQ100, le DJ30...etc)

Exemple : CAC40 —> Le CAC40 est un indice boursier regroupant les 40
plus grandes capitalisations boursières françaises côtées à la bourse de
Paris. Autrement dit, le CAC40 regroupe les 40 plus grandes actions
françaises. (Total, BNP Paribas, Carrefour)

- Le forex (EUR/USD, GBP/USD, USD/CAD…etc)

Exemple : EUR/USD ou Euro/Dollar —> L’euro/dollar désigne la valeur d’un
euro exprimée en dollar américain. L’euro/dollar est une paire de devises qui
s’échange sur le marché du Forex.
 3 - « Acheter » ou « Vendre » un marché

Que veut dire le terme « Achat » ?

Quand vous achetez une position c’est que vous espérez que votre trade
fluctue vers une hausse.
Au contraire, que veux dire le terme « Vente » ?
Quand vous vendez une position c’est que vous souhaitez voir le marché
s’écroulait.
Conclusion : Si vous avez compris comment acheter ou vendre une position
vous pouvez déjà commencer à trader

4 - Le Take-Profit (TP)

Le terme Take-Profit, du diminutif « TP » représente l’objectif à atteindre

quand vous ouvrez une position.
Exemple :
Si on se place en tant que vendeur sur le GER30 à 11000points on placera
donc notre « TP » en dessous de 11000points, à 10950 par exemple.
Au contraire, si on se place en tant qu’acheteur sur le GER30 à 11000points
on placera notre
« TP » au-dessus des 11000 points, à 11050 par
exemple.

Conclusion :

Le « TP » permet donc de fixer l’objectif à atteindre.

 5 - Le Stop-Loss (SL)

•Le terme Stop-Loss, du diminutif « SL » représente la somme maximale

que vous acceptez de perdre quand vous achetez ou vendez une position.

Exemple :
•Si on se place en tant qu’acheteur sur le CAC40 à 5000points on placera
donc notre « SL » en dessous des 5000points, à 4950 par exemple.
•Au contraire si on se place en tant que vendeur sur le CAC40 à 5000points
on placera donc notre
« SL » au dessus des 5000points, à 5050 par

exemple. Conclusion :

Le « SL » permet de déterminer la limite qu’on s’autorise à perdre.

6 - Le Breakeven (BE)

Le terme Breakeven, du diminutif « BE » revient à sécuriser sa position

quand on est dans le positif.

Exemple :
Si vous avez acheté la devise EUR/USD à 1,1300points et que vous êtes
dans le vert, vous allez placer un Stop-Loss au point d’ouverture de votre
trade.

Conclusion :

Mettre son Stop-Loss à 0 revient à dire qu’on sécurise notre position en

mettant à « BE ».
 7 - Obtenir un compte de démonstration

Pour vous créer un compte virtuel, passez par ce lien :

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:

8 - Les bougies japonaises

Les bougies japonaises sont une représentation graphique du cours sur les
marchés financiers sous la forme de bougies. Les bougies japonaises sont
aussi appelées chandeliers japonais. Les bougies japonaises sont
composées d'un corps et de 2 mèches.
 Illustration

9 - Le scalping

Le scalping est le fait d’acheter et de vendre de façon répétés plusieurs fois

au sein d’une même journée de trading.
Faire du scalping revient à prendre des positions courtes qui peuvent durer
seulement quelques heures, voir quelques minutes.

10 - Le swing trading

Le Swing trading est le fait de réaliser un achat ou une vente sur un horizon
de temps supérieur à une séance de bourse. L’ouverture et la fermeture de
la position de trading sont séparées d’au moins 24 [Link] difficultés du
swing trading sont de trouver le meilleur point d'entrée mais surtout le
meilleur moment pour sortir du trade.
11 - Le levier

Dans l’environnement du trading, l’effet de levier permet au trader de traiter

des montants de positions supérieurs au solde de son compte (qu’on appelle
la marge).
 ⚠ Risques de l’effet de levier ⚠
Bien que l’effet de levier permet d’augmenter la taille des gains, en cas
d’erreur, les pertes sont elles aussi multipliées d’autant. C’est donc un outil
qui présente un risque important avec des pertes conséquentes et dont le
trader doit être conscient. L’effet de levier peut en effet être le meilleur allié
d’un trader lorsqu'il est utilisé soigneusement, et au contraire un ennemi
redoutable lorsqu'il est utilisé impulsivement.

12 - Calculer la taille d’un lot

Prenons le cas qu’on accepte de perdre maximum 5% de son capital

par position. Pour connaître le risque en fonction de votre capital, ce calcul
est obligatoire quand on utilise MT4 par exemple.

Admettons que l’on dépose 500€, on acceptera donc de perdre maximum

25€ par position.
-> 500 x 5 / 100 = 25.
Imaginons que vous lancez un trade sur le CAC40 en ACHAT avec un SL
de 50 pips (points).

Ensuite, pour savoir quel lot utilisé on doit utiliser une formule mathématique
:
-> Montant investi (5% du capital donc 25 pour nous) / Stop Loss / Valeur du
pips ;
25 / 50 / 1 = 0,5

Conclusion :

Pour cette position on pourrait utiliser le lot de 0,5 tout en respectant mon
money management, avec une perte maximale de 25€.
13 - Un support
Sur un graphique représentant l'évolution d'un titre ou d'un indice, la droite de
support est tracée en reliant le maximum de points bas du marché.
Il faut noter qu'un support horizontal est en général plus fiable qu'un support
incliné.
Dès que le cours du marché casse un support à la baisse, il y a un signal de
vente.

14 - Une résistance

Par opposition au support, la résistance correspond à un niveau où le cours

est stoppé par les vendeurs qui repoussent la hausse des cours.
C’est à dire que la résistance est tracée en reliant le maximum de de points
haut du marché.
Dès que le cours casse une résistance à la hausse, il y a un signal d’achat.
 ➥ Session 2 ❐
-
Les bougies japonaises

✯ Introduction ✯
Les chandeliers japonais sont une représentation graphique du cours sur les
marchés financiers sous la forme des bougies. Les chandeliers japonais sont
communément appelés bougies japonaises. Les chandeliers japonais sont
composés d'un corps et de 2 mèches.
Le graphique en chandelier japonais montre la variation des cours de bourse
avec des bougies japonaises et donne une indication sur les tendances
boursières à venir.
Illustration d’un chandelier japonais :

Afin de devenir un maître dans l'art du trading avec les chandeliers japonais,
le meilleur moyen est de vous entraîner à reconnaître ces bougies
japonaises et à exécuter la stratégie que je vais vous présenter sur compte
de démonstration afin d'être prêt pour passer à l'étape suivante (le réel).
 1 - Le Doji : Figure d’indécision

Caractéristiques :
Le Doji est le seul chandelier japonais qui ne possède pas de corps. Comme
vous pouvez le constater sur l'image en dessous, le niveau d'ouverture et de
clôture de la bougie sont égaux ou très très proche l'un de l'autre.
Ce chandelier peut aussi bien apparaître au sein d'un marché haussier
comme d'un marché baissier.

Interprétation :

L'apparition de cette bougie démontre une indécision quant à la direction du

marché. En période peu volatile, de nombreux Doji peuvent apparaître
comme par exemple la nuit. Le meilleur moyen d'éviter ces faux signaux
chandelier japonais est de trader ce chandelier japonais en période de
volatilité, comme par exemple au cours d'une séance de bourse. Illustration
:

L'apparition d'un doji implique un mouvement de renversement fort

uniquement sur un sommet.
Vous le retrouvez un peu partout. Faites attention il est souvent générateur
de faux signaux.
Sachez qu’il existe plusieurs types de doji :

• Le Doji Porteur d’eau

• Le Dragon
• Le Doji aux Longues jambes
• La Doji Pierre tombale

Conclusion :
Il n’est pas nécessaire de savoir la définition exacte de chaque types de doji!
Je pense qu’il est plus pertinent de le voir sur un support ou une résistance
majeur, ou encore dans un vrai creux ou sommet de marché pour éviter un
faux signal!
 2 - Le Marubozu

Caractéristiques :
Les bougies japonaises de Momentum (qui traduisent un fort élan), comme
par exemple la bougie Marubozu qui apparaît bien souvent sur les niveaux
de support et de résistance.
Une bougie Marubozu est un chandelier japonais plein, qui n'a quasiment
pas de mèche. Ce genre de bougie donne un fort signal de tendance. Plus la
bougie est grande, plus le signal est important, car un chandelier japonais
Marubozu définit un seuil important de support et de résistance.

Illustration :

Interprétation :
Un chandelier Marubozu bleu qui apparaît dans une tendance haussière
signifie une probable continuation de la tendance.
Un chandelier Marubozu bleu qui apparaît dans une tendance baissière peut
signifier la fin ou renversement de la tendance actuelle.
 Marubozu Haussier

Marubozu baissier

Conclusion :
Un Marubozu rouge qui apparaît dans une tendance baissière confirme la
poursuite potentielle de la tendance baissière.
Un Marubozu rouge qui apparaît dans une tendance haussière indique une
possible inversion de la tendance et potentiellement une nouvelle tendance
en ligne de mire côté baissier.
 3 - Le marteau

Caractéristiques :
L'élément le plus important du marteau réside dans sa mèche, représentant
généralement au moins le double de la longueur du corps de la bougie. Le
corps de la bougie peut être bleu ou rouge, cela n’a aucune importance.

Interprétation :

Le marteau est un signal haussier qui apparaît à la fin d'une tendance

baissière court terme, afin de reprendre une tendance haussière.

Illustration :

Conclusion :
Un marteau est considéré comme un signal haussier quand il apparaît sur
une courte tendance baissière, afin de reprendre sa tendance actuelle.
Lorsqu’un marteau apparaît sur une tendance haussière, la figure du
marteau est appelé pendu*.

4 - Le Pendu

Caractéristiques :

Le pendu est aussi un chandelier marteau. La seule différence est que le

pendu apparaît dans une tendance haussière.

Interprétation :
Ce chandelier alerte de la fin possible de la tendance haussière actuelle, ce
qui permet d'anticiper souvent un retournement de tendance.

Illustration :

Conclusion :

Le pendu prend généralement forme à la fin d’une tendance haussière et

marque le début d’un retournement de tendance à la baisse. La validation de
cette figure apparaît lorsque le chandelier qui suit le pendu est un chandelier
baissier.

Pour valider un pendu, il faut absolument que la taille de la mèche fasse au

minimum 2 fois la longueur du corps. Plus la mèche est importante, plus le
retournement de tendance sera important.
 5 - Le Marteau Inversé

Caractéristiques :

Comme son nom l'indique la bougie marteau inversé tire son origine du
chandelier japonais dénommé "Marteau", à la seule différence qu'il est
symétriquement opposé. Cela signifie que la longue mèche qui caractérise le
Marteau se trouve cette fois au-dessus du corps.

Interprétation :

Ce signal reste fidèle au Marteau et indique lui aussi un signal haussier

possible.

Illustration :

Conclusion :

Le marteau inversé est comme le marteau ; une figure de retournement

haussière qui intervient après une tendance baissière.

Le marteau inversé peut être bleu ou rouge mais de préférence bleu. Les
cours doivent faire un nouveau plus bas par rapport au chandelier précédent.
Le marteau inversé est confirmé par la bougie suivante qui doit être
haussière.

6 - La bougie d’avalement

Définition :
Ce modèle de chandelier présent sur le Forex est l'un des principaux
modèles exploités sur le marché des paires de devises.

Caractéristiques de la Bougie d’avalement :

Ce genre de figure chartiste est composé de 2 bougies et peut être baissier

ou haussier et représente une figure chartiste de renversement de tendance
court terme. Il peut aussi intervenir au cours d'une tendance pour marquer la
relance suite à une légère pause, c'est ce que nous allons voir avec les
exemples suivants :

Avalement haussier

Interprétation d’un avancement haussier :

Un chandelier japonais est appelé « avalement haussier » s'il se compose
d'un chandelier rouge, suivi d'un bleu plus long qui se termine plus haut avec
une ouverture plus basse que la journée précédente.
L’avalement haussier est donc formé de 2 bougies. La deuxième bougie est
toujours plus grande que la première et c'est forcément une bougie
haussière.
Comme son nom l'indique, la deuxième bougie doit avaler la première et
clôturer plus haut.

Avalement baissier

Interprétation d’un avancement haussier :

Un chandelier japonais appelé avalement est baissier s'il se compose d'un
chandelier bleu, suivi d'un rouge plus long qui se termine plus bas avec une
ouverture plus haute que la journée précédente.
L’avalement baissier est formé également par deux bougies. La deuxième
bougie est baissière et est toujours plus grande que la première bougie.
Comme son nom l'indique, la deuxième bougie doit avaler ici aussi la
première et clôturer plus bas.

Conclusion :

Avalement haussier :
L’avalement haussier se situe en bas d’un mouvement baissier. Il est
constitué de deux bougies : une petite bougie verte puis une grande bougie
verte qui englobe la précédente.
Cette figure représente le retour d’une force acheteuse sur le titre et donc un
renversement de tendance probable à la hausse.

Avalement baissier :
Le harami haussier est situé en bas d’un mouvement baissier. Il est constitué
de deux bougies : une grande bougie rouge qui englobe une petite bougie
verte ou rouge suivante.
 7 - Le Piercing Line

Caractéristiques :
Le piercing line est identifié sur une paire de deux bougies!
Ce signal arrive quand la deuxième bougie haussière (bleue) ferme plus haut
que la moitié de la première bougie rouge.
Sur le marché Forex cette figure de chandelier japonais est valide même si le
point le plus bas de la deuxième bougie est le même que le point bas de la
première bougie.

Illustration :

Interprétation / Conclusion :
Le Piercing Line est donc une figure de deux bougies japonaises qui indique
un retournement haussier. Ce genre de figure apparaît souvent sur le
marché de change.

8 - Le Nuage Sombre

Caractéristiques :
Le nuage sombre est composé de deux bougies japonaises. Un chandelier
bleu forme la première bougie, tandis qu'un chandelier rouge ouvre au-
dessus de la première bougie et se ferme sous la moitié du corps de la
bougie bleue.
Attention, la deuxième bougie ne se ferme pas sous le corps de la première
bougie.
Sur le marché cette figure de chandelier japonais est valide même si le point
le plus haut de la deuxième bougie est le même que le point haut de la
première bougie.

Illustration :

Interprétation / Conclusion :

Ce chandelier traduit un recouvrement baissier partiel. Pour que la figure soit

valide, le deuxième chandelier doit recouvrir plus de la moitié du précédent
chandelier.
Le nuage sombre est un modèle de renversement de tendance qui apparaît
dans les tendances haussières.

✯ Conclusion de la session 2 ✯

• Le trading avec des chandeliers peut être très bénéfique si vous gérez
correctement votre risque. N'hésitez pas à pratiquer sur un compte de
trading démo avant de trader sur un compte réel!
• Les chandeliers japonais sont un complément de l'analyse technique.
Ils permettent d'optimiser vos points d’entrées et d'éviter de nombreux faux
signaux, et ainsi de maximiser votre performance de trading.
 ⚠ Avertissement important ⚠

Toutes les informations présentes dans la formation ci-jointe sont

données à titre pédagogique. Elles ne constituent en aucun cas des
recommandations d’investissement. Prenez soin de bien étudier les
risques avant d’effectuer toute transaction réelle.
 ➥ Session 3 ❐
-
Les retournements de
tendance
 ✯ Introduction ✯

Avant tout, il me semble nécessaire de rappeler la définition du terme «

tendance ». Dans le jargon boursier la tendance représente l’évolution future
d’un cours d’actif. Il existe 3 types de tendance :
- La tendance haussière
- La tendance baissière
- La tendance neutre

Pourquoi détecter un retournement de tendance est très utile dans le

trading ?

• Un retournement de tendance vous permet de prendre position au sens

contraire de la tendance.
• Un retournement de tendance vous permet également de préserver vos
gains (en stoppant vos positions).
• Les retournements de tendances peuvent intervenir sur toutes les unités de
temps
Tout au long de cette session nous allons voir différents outils qui vont vous
permettre de détecter des retournements de tendance.
 ✯ Partie 1 ✯
-

▪Les figures de continuité de tendance▪

1 - Les dojis

Définition :
Le doji se forme lorsque le cours de clôture est identique (ou presque) au
cours d'ouverture d’un marché. Cette structure traduit l'incertitude des
opérateurs, autrement dit un doji reflète un éventuel retournement de la
tendance actuelle.

Doji dans une tendance baissière :

Les probabilités d’un retournement haussier sont importantes lorsqu’un Doji
avec une grande mèche basse apparaît suite à une tendance baissière.

Doji dans une tendance haussière :

Les probabilités d’un retournement baissier sont importantes lorsqu’un Doji
avec une grande mèche haute apparaît suite à une tendance haussière.

Doji dans une tendance haussière/baissière :

Les probabilités d’un retournement sont importantes si un Doji au petit corps
apparaît.

Interprétation :

Il existe différentes sortes de Dojis :

A -> Le Doji (standard) : Doji avec de longues ombres supérieures et
inférieure et un doji au milieu du range qui reflète clairement l'indécision des
marchés.

B -> Le Dragon Volant : Doji qui s'ouvre et se ferme sur le plus haut du
chandelier. Il apparait généralement sur des points de retournement
haussiers ou baissiers.

C -> Pierre tombale : Doji qui s'ouvre et se ferme sur le plus bas du
chandelier. Il apparait généralement sur des points de retournement
haussiers ou baissiers.

D/E -> Le Doji aux longues jambes : Ce doji provient d'une indécision du
marché. La longueur de l'ombre supérieure et inférieure peut varier. Ce doji
ressemble à une croix, une croix renversée ou un signe +.

Conclusion :
Un retournement sur une petite unité de temps ne veut pas dire qu'il y aura
forcément un retournement sur l'unité de temps supérieure. Les Dojis
peuvent traduire un retournement de tendance sur une unité de temps et une
simple correction sur une autre unité de temps.
2 - Les Avalements

Définition :
Ce modèle de chandelier est l'un des principaux modèles exploités sur le
marché des paires de devises. Un avalement est composé d’une petite
bougie suivie d’une grande bougie qui doit l’englober dans sa totalité. Quel
que soit le mouvement du marché, il doit être composé de deux bougies de
couleurs différentes. Le corps avalé correspond à la plus petite bougie
japonaise de l’avalement.
L’avalement Baissier :

L’avalement baissier se forme suite à un mouvement

haussier. En règle générale, vous arrivez à un sommet
du marché.
Si un avalement baissier se confirme sur vos écrans,
vous avez de fortes chances d’assister à un
retournement baissier du marché.D’un point de vue
graphique, cela commence par une petite bougie verte, puis suivie d’une
grande bougie rouge qui l’englobe totalement.

• L’avalement Haussier :

L’avalement haussier se forme suite à un mouvement

baissier. En règle générale, vous arrivez à un creux
du marché.
Si cela se confirme sur vos écrans, vous avez de
fortes chances d’assister à un retournement haussier
du marché.
D’un point de vue graphique, cela commence par une
petite bougie rouge, puis suivie d’une grande bougie verte qui l’englobe
totalement.

L’avalement dans une tendance haussière/baissière :

Si le deuxième chandelier est de couleur différente et clôture à plus de la
moitié du chandelier précédent, cela peut être le signe d'un retournement. On
parle alors de pénétrante haussière/ baissière.
Conclusion : Plus le corps avalé est petit plus le mouvement risque d'être
important.

✯ Partie 2 ✯
-

▪ Les figures chartistes de retournement de

tendance▪

Définition de l’analyse chartiste :

L’analyse chartiste est une méthode d'investissement qui repose sur l'étude
des cours et volumes des divers titres cotés en bourse. Elle est aussi
appelée analyse graphique.
Cette méthode est notamment utilisée par les traders qui l'appliquent sur le
très court terme pour prendre des positions sur le marché.

1 - Le Biseau Ascendant

Définition :
Un biseau ascendant est une figure d'analyse technique. C'est une figure qui
annonce une baisse des cours à venir. Dans la majorité des cas, le biseau
ascendant intervient à la suite d'une hausse des cours. C'est alors une figure
de retournement. Toutefois il peut arriver que cette figure se forme à la suite
d'une baisse des cours. C'est alors une figure de continuation.
Caractéristiques :
Nous pouvons détecter un biseau ascendant dès lors que l’on peut tracer 2
lignes obliques ascendantes.
Les oscillations à l’intérieur de ses obliques doivent être de plus en plus
petites et avoir au minimum 2 points de contacts sur chaque obliques.
Interprétation :
La plupart du temps cette figure traduit un retournement de tendance à la
baisse, sachant que très souvent cette figure va faire un pullback sur la zone
cassée avant de replonger.

Comment repérer les objectifs ?

Les objectifs sont relativement simples à tracer puisque que pour le premier
objectif on va aller chercher le point de contact le plus haut de l’oblique
basse, et le second objectif le point le plus bas de cette même oblique.

Conclusion :

Le biseau est formé d'un canal qui se rétrécie dans le sens de la tendance.
C'est une figure de retournement qui indique une faiblesse de la tendance
caractérisée par des oscillations de plus en plus petite entre les deux droites
de tendance.
 2 - Le Biseau Descendant

Définition :
Un biseau descendant est une figure d'analyse technique. C’est une figure
qui annonce une hausse des cours à venir. C'est alors une figure de
retournement haussier. Le biseau descendant traduit un essoufflement de la
tendance baissière.
Caractéristiques :
Nous pouvons détecter un biseau ascendant dès lors que l’on peut tracer 2
lignes obliques ascendantes.
Les oscillations à l’intérieur de ses obliques doivent être de plus en plus
petites et avoir au minimum 2 points de contacts sur chaque oblique.
Interprétation :
Dans la majorité des cas le Biseau descendant traduit un retournement de
tendance à la hausse, sachant que très souvent cette figure va faire un
throwback sur la zone cassée avant de remonter.
Comment définir les objectifs du Biseau descendant ?
Les objectifs du Biseau descendant sont relativement simples à définir. Pour
cela on va prendre le premier contact de l’oblique la plus haute comme
premier objectif, et pour le second objectif on prendra le point le plus haut de
cette même oblique.
Conclusion : Les biseaux sont des figures chartistes de retournement.

3 - L’Epaule-Tête-Epaule (ETEI)

Définition :

La figure en Epaule-Tête-Epaule (ETE) se compose de 3 sommets

successifs :
- Deux petits sommets appelés « épaule » ;
- Un sommet plus haut au milieu appelé « tête ».

Caractéristiques :
L’ETE se forme sur une ligne de support, appelée "ligne de cou ». Cette ligne
de cou n’est pas obligatoirement horizontale, son inclinaison peut aller
jusqu’à 20%. Quand la ligne de cou est cassée, la probabilité de
baisse est de 95%.

Interprétation :

Cette figure est le plus souvent placée en fin de tendance haussière et

annonce un retournement de tendance à la baisse. Une ETE peut toutefois
apparaître sur une tendance baissière, celle-ci deviendra alors une figure de
continuité.
Conclusion :
Dans 45% des cas un pullback intervient sur la ligne de cou. Pour déterminer
l’objectif de cette figure on prendra la hauteur entre la tête et la ligne de cou.
Vous pouvez également définir un premier objectif en reportant la hauteur
d’une épaule sur la ligne de cou.

4 - L’Epaule-Tête-Epaule Inversée (ETEI)

Définition :
La figure en Épaule-Tête-Épaule-Inversée (ETEI) est exactement l’inverse de
l’Épaule-Tête-Épaule classique, cette figure est donc une figure de
retournement à la hausse. Une ETEI est composé de trois creux successifs :
- Deux petits creux appelés «
épaule » ; - Un creux plus bas au
milieu appelé « tête ».
Caractéristiques :
Comme l’ETE, une ETEI se forme sur une ligne de cou, et l’inclinaison de
cette ligne peut aller jusqu’à 20%. Lorsque cette ligne est cassée la
probabilité de retournement à la hausse est de 95%.

Interprétation :
Cette configuration est le plus souvent détectée en fin de tendance baissière
et annonce un retournement de la tendance. Une ETEI peut aussi apparaître
sur une tendance haussière, celle-ci deviendra alors une figure de continuité
de tendance.
Conclusion :
Dans 52% des cas un throwback intervient sur la ligne de cou. Pour
déterminer l’objectif de cette figure on prendra la hauteur entre la tête et la
ligne de cou. Vous pouvez également définir un premier objectif en reportant
la hauteur d’une épaule.

5 - Le Double Bottom

Définition :
A l’inverse d’un double top, le double bottom est une figure qui annonce un
retournement de tendance à la hausse. Généralement le double top se forme
à la fin d’une tendance baissière, par deux droites horizontales. Cette figure
prend la forme d’un « W ».
Caractéristiques :
Cette configuration est formé de deux creux successifs. Les oscillations à
l’intérieur des deux droites sont identiques. À la validation de cette figure il
est fréquent que le cours effectue un pullback sur la ligne de cou avant
d'atteindre l'objectif de la figure.
Interprétation :
La hauteur entre le support et la ligne de cou représente l’objectif à atteindre.
Pour trader sur un double bottom vous pouvez attendre la cassure de la ligne
de cou pour passer à l’achat. Votre stop-loss devra être placé juste en
dessous de la ligne de cou.
Conclusion :
Tout comme le double top, pour déterminer l’objectif à atteindre on reportera
la hauteur des oscillations sur la ligne de cou.

6 - Le Triple Bottom

Définition :
Un Triple Bottom est une figure chartiste qui annonce un retournement de
tendance à la hausse. Tout comme le Double Bottom cette figure se forme
généralement à la fin d’une tendance baissière.
Caractéristiques :
Un Triple Bottom est représenté sous la forme d’un « WV » (3 creux
consécutifs). Ces creux rebondissent tous les 3 l’un après l’autre sur une
ligne de support. La ligne de cou se forme grâce aux 2 sommets de la figure.

Interprétation :

Il est possible que le premier creux soit un peu plus bas que ces deux
prochains, cette configuration vient alors renforcer la validité de la figure
puisqu’elle traduit d’un essoufflement de la tendance. (Baissière)
Si le deuxième creux est plus bas que les deux autres, il peut s’agir d’une
figure en tête et épaules inversée. (ETEi)*Sur l’image au-dessus les Bottom
1,2,3 représentent les trois creux.

Conclusion : Dans 96% des cas, il y a une poursuite du mouvement

haussier à la cassure de la ligne de cou.

7 - Le Double Top

Définition :

Un double top est une figure chartiste qui annonce un retournement de

tendance à la baisse. En général un Double Top se forme à la fin d’une
tendance haussière, et marque la fin de la tendance par un retour du
mouvement baissier. Cette figure prend la forme d’un « M ».

Caractéristiques :

Un Double Top est représenté par deux sommets successifs, étant

identiques. Ces sommets rebondissent l’un après l’autre sur une droite de
résistance. La ligne de cou est tracée grâce au sommet de la figure entre les
deux sommets.
Contrairement au Double Bottom où la ligne de cou est égale à la
résistance, pour un Double Top la ligne de cou est représenté le support.
Interprétation :

La hauteur entre la résistance (droite en pointillé) et la ligne de cou

représente l’objectif à atteindre. Quand la ligne de cou (support) est cassée
vous pouvez passer en vente.
Conclusion :
À la validation de la figure en double top (cassure de la ligne de cou), il est
fréquent que le cours effectue un pullback en résistance sur la ligne de cou
avant d'atteindre l'objectif de la figure.
(Les notions de Pullback et Throwback seront abordés lors d’une prochaine
session)

8 - Le Triple Top

Définition :
Un Triple Top est une figure chartiste qui annonce un retournement de
tendance à la baisse. Tout comme le Double Top cette figure se forme
généralement à la fin d’une tendance haussière.
Caractéristiques :
Un Triple Top est représenté sous la forme d’un « MN » (3 sommets
consécutifs). Ces sommets rebondissent tous les 3 l’un après l’autre sur une
ligne de résistance. La ligne de cou (support) se forme grâce aux 2 creux de
la figure.

Illustration
Conclusion :

Plus les trois sommets sont proches, plus le % de réussite de la figure est
important.
Dans 80% des cas il y a un retournement baissier.
Dans 84% des cas, un pullback intervient sur la ligne de cou.

✯ Partie 3 ✯
-

▪Deux indicateurs techniques de

retournement de tendance▪

1 - Les Bandes de Bollinger

Définition :
Cet indicateur représente le niveau de volatilité d’un marché. Les bandes de
bollinger sont illustrés par :
-une bande supérieure
-une moyenne mobile (20)
-une bande inférieure
Caractéristiques / Interprétation :
• Dans le cas où le marché est sur une forte tendance (haussière ou
baissière), on peut alors voir les bandes de Bollinger très écarté.
• Dans le cas inverse, si les bandes sont resserrées, on peut en conclure
une absence de tendance. Il faut alors bien surveiller le passage entre des
bandes resserrées à des bandes écartées car cela montre un fort signal de
retournement de tendance éventuelle. Ces derniers peuvent alors partir à la
hausse comme à la baisse.

Conclusion :
Lorsque les bandes de Bollinger sont très resserrés cela traduit une forte
probabilité de retournement de tendance.

2 - Le RSI (Relative Strenght Index)

Définition :
Le RSI est un oscillateur qui nous permet de détecter des divergences et
identifier des zones de rebonds. Cet indicateur mesure la relation des
mouvements haussiers et baissiers dans un intervalle de 0 à 100.

Interprétation :
Dans le cas où l’indicateur est au niveau des 70 on peut présumer qu’il est
en sur-acheté, les prix auront alors bien plus augmenté que les prévisions du
marché.
A l’inverse, quand l’indicateur est au niveau des 30 cela veut dire que les prix
ont fortement baissé, l’indicateur nous traduit une zone de sur-vente.

Le RSI peut nous indiquer un signal de breakout :

-Lorsqu’une ligne de tendance baissière du RSI est cassée il y a un signal

d’achat
-Quand une ligne de tendance haussière du RSI est cassée il y a un signal
de vente

Cet indicateur nous permet également de détecter des divergences. Une

divergence haussière permet d’acheter le marché, alors qu’une divergence
baissière permet de vendre le marché.
Conclusion :
Pour déterminer la tendance actuelle on considère que la tendance est
haussière quand le RSI est supérieur à 50 et baissière si le RSI est inférieur
à 50.
✯ Conclusion de la session 3 ✯

Les outils pour détecter les retournements de tendance sont nombreux. Ils
peuvent être utilisés individuellement ou ensemble pour une meilleure
pertinence. Il est important de préciser que les configurations techniques de
retournement de tendance ne traduisent pas toujours un inversement de la
tendance mais peuvent être simplement le signe d’une correction.
 ➥ Session 4 ❐
- La
Psychologie du
trader
✯ Introduction ✯

La psychologie est un point fondamental pour perdurer dans le trading. La

principale source d’erreur en trading n’est pas le manque de connaissances
ou de compétences mais c’est souvent la psychologie.
Il faut souligner que nous avons tous un trait de caractère commun, qui est
ancré en l’homme depuis des milliers d’années et qui cesse d’évoluer. Ce
trait commun est la peur, qui entraîne des réactions combatives et
agressives. Ces réactions d’impulsivités peuvent engendrer,
malheureusement, la perte totale de votre capital. Ce genre de réactions
peut vous éloigner de votre stratégie de trading. Le plus souvent, cela se
traduit par le fait que le trader cède à la tentation de laisser courir une
position perdante, dans l'espoir de voir celle-ci se transformer en position
gagnante à terme. Alors que la solution aurait été de couper cette position
en respectant sa stratégie. Comprendre le rôle de la psychologie dans le
trading vous aidera à atténuer l'impact de votre peur sur votre processus de
prise de décision en matière d’investissement. Prendre conscience de ce
sentiment de peur dans ces situations vous donnera davantage de maîtrise
de vous-même, à la fois en tant que trader et en tant qu'individu. Cela vous
permettra également de vous raccrocher à un raisonnement logique et
rationnel, ce qui doit être l'objectif final de cette démarche.
La peur de se positionner sur les marchés financiers peut provenir de 4 biais
psychologiques différents. Nous les aborderons donc un par un au cours de
cette session afin de les identifier et de les comprendre.

1 - L’ancrage

L'ancrage est un biais qui concerne surtout les traders avec peu
d’expérience.
L'ancrage est une tendance à s'appuyer sur ce qui est déjà connu d'un trader
dans le cadre d'une prise de décision future, sans tenir compte des nouveaux
éléments qui pourraient intervenir entre l'analyse et la prise de position.

On observe deux effets de l’ancrage :

—> Une hausse du nombre de positions perdantes, liée au fait que le trader
n'a pas tenu compte de l'évolution des conditions de marché entre le moment
de son analyse et son entrée en position.

—> Une hausse du montant de pertes des positions perdantes, certaines

auraient pu être coupées plus tôt avec des pertes plus faibles si le trader
avait tenu compte de l'évolution des conditions de marché dans le cadre de
son suivi des positions en cours.
Le risque pour les traders subissant les effets de l'ancrage, est d'entrer sur
les marchés en s'appuyant sur des informations qui sont devenues obsolètes
(périmés).
Exemple :
Un Trader qui est ancré dans le temps fera son analyse à 11h00, et attendra
jusqu’à 12h00 une confirmation pour entrer sur le marché, cependant il suffit
qu’une annonce est lieue à 11h30 pour que son analyse soit faussée.

Les marchés financiers évoluent en permanence. Vous devez tenir compte

de ces évolutions, même si d'après votre stratégie de trading vous avez un
signal qui vous dis telle chose, et que vous attendez simplement la
confirmation de ce signal pour entrer en position, au moment où la
confirmation apparaîtra, il sera bon de vérifier à nouveau si le signal de base
est toujours valable.

Conclusion :
Il ne faut pas que vous ayez peur de modifier ou d’adapter votre stratégie de
trading aux marchés, même si cela vous fait sortir de votre zone de confort.
Pour modifier vos habitudes de trading je vous conseille de vous entraîner
sur un compte de démonstration.

2 - Penser que l’on maîtrise le marché

La psychologie du trader est aussi de faire attention à l'euphorie en trading.

Le cerveau humain, afin de nous donner confiance en nous et de nous aider
à nous accomplir, est naturellement optimiste. C’est à dire que nous allons
naturellement surestimer nos propres capacités et nous serons convaincu de
pouvoir accomplir une action qui est en réalité à la limite de nos capacités.

Exemple :

Un trader qui enchaine une série de trades réussi, commence petit à petit à
se convaincre que sa prochaine position sur les marchés sera gagnante. Le
risque est donc que le trader se retrouve à penser que quel que soit sa
décision en matière d'investissement, elle sera bonne et que le marché ira
dans son sens.
Il est particulièrement dangereux de penser de cette manière, car le trading
n’est pas une science exacte et donc les positions ne peuvent pas être
systématiquement gagnantes, et arrivera le moment où une position sera
perdante, ce qui est tout à fait normal.

Le trader ne s’étant pas appuyé sur des éléments rationnels pour prendre
ses décisions, n’aura donc pas respecté son plan de trading.
De plus, le trader aura tendance à augmenter la taille de sa position au fur et
à mesure de sa série gagnante. Ce qui aura pour conséquence une grosse
perte qui, dans le meilleur des cas annule les gains de la série, et dans le
pire des cas impact significativement le capital.
Conclusion :

Vous devez toujours garder en tête que :

- Le trading n'est pas une science exacte
- Toutes les stratégies gagnantes enregistrent automatiquement des
positions perdantes.

3 - L’excès de confirmation

L’excès de confirmation constitue le troisième biais psychologique et est le

biais le plus courant chez le trader.
Ce troisième biais signifie que le trader va essayer de trouver des éléments
qui soutiendront la décision qu’il a déjà prise ou la stratégie qu’il a décidé de
suivre sur des marchés financiers.
Par exemple, un trader ne s’appuiera pas sur des analyses précises des
marchés financiers et fera son propre choix sur un placement qu’il tentera de
justifier en trouvant des éléments d’analyse en faveur de ce choix.
Le problème de ce biais est que le trader se retrouve alors piéger dans une
spirale de doute, qu'il cherche à casser en trouvant continuellement des
éléments qui pourraient appuyer la décision qu'il a prise.

L'excès de confirmation peut avoir deux conséquences :

Conséquence 1 : Dans le premier cas, il génère une perte de temps et
d'énergie, d'autant plus qu'il accroît son stress, puisqu'à chaque nouvelle
confirmation, il va se lancer à la recherche d'un nouvel élément. Il limitera
donc le nombre d'opportunités qu'il pourrait saisir.

Conséquence 2 : Dans le second cas, le trader pourrait, à force de chercher

une confirmation de sa décision, mal interpréter et déformer une information
pour que celle-ci aille dans son sens.
Le trader ne percevra donc pas les éventuels évolutions des marchés
financiers qui aurait dû l’amener par exemple à clôturer sa position, ou le
trader peut être tenté de couper systématiquement ses positions gagnantes
trop tôt et ses positions perdantes trop tard. Les conséquences peuvent aller
d'une stratégie initialement gagnante qui devient globalement neutre (sans
gains ni pertes), ou pire entraîner des pertes sur le capital.

Conclusion :
Vous devez être capable de vous fier à vos propres analyses sans vouloir
confirmer votre décision par de multiples informations. Si vous n’avez pas
totalement confiance, fiez-vous dans un premier temps à des analyses
fiables et entraînez-vous avec vos propres analyses sur un compte de
démonstration.

4 - L’aversion au risque

L’aversion au risque, plus communément appelé la peur de perdre constitue

le quatrième biais psychologique. Ce biais se traduit par le fait que lorsque
l’on est amené à choisir entre une position à faible risque et donc un gain
potentiellement faible ou une position avec un risque élevé et un gain
potentiellement élevé, ce sentiment de peur de perdre nous conduit
généralement à choisir la première option.
On s’aperçoit donc que beaucoup de traders novices, en voulant sécuriser
rapidement leurs bénéfices, clôturent tôt leurs positions gagnantes afin de
s’assurer un minimum de gain, se privant ainsi de bénéfices plus importants.
A l’inverse, ils ont tendance à laisser leurs pertes s’aggraver car ne voulant
pas clôturer sur une perte mais sur un bénéfice, ils vont espérer un
changement de direction des marchés et vont se raccrocher à l’idée qu’une
position perdante qui n’est pas clôturée n’est alors pas encore une perte
validée.
Cependant, agir ainsi provoquent des conséquences souvent désastreuses
pour le capital car : les pertes qui n’ont pas été clôturées rapidement seront
donc conséquentes et les bénéfices clôturées trop tôt seront donc moins
importants.

Conclusion :
Afin d’éviter cela, il vous faut donc adopter la stratégie inverse :
- Clôturer les pertes rapidement afin de les minimiser ;
- Laisser des positions gagnantes courir pour ainsi les laisser augmenter

Tout cela sans avoir peur de perdre ses gains car c’est en respectant son
plan de trading et en agissant de manière rationnelle que vous amasserez de
plus gros gains.

✯ Conclusion de la session 4 ✯

Ce qu’il y a de plus important a retenir de cette session sur la psychologie du

trader et plus particulièrement sur les quatre biais psychologiques est que
tout trader devrait développer son propre plan de trading et s'y tenir.
Il est tout à fait normal pour un trader de ressentir une certaine peur lorsqu'il
investit sur les marchés, et c’est même une bonne chose. Tous les traders et
plus largement toutes les personnes apprennent de leurs erreurs, les leçons
qu’on en tire permettent de ne pas les réitérer.
Grace à ses erreurs, le trader pourra ainsi adapter et optimiser sa stratégie
en conséquence.
➥ Session 5 ❐
- Le Money
Management
✯ Introduction ✯

Le Money Management, soit la gestion du capital en français, doit être une

partie intégrante de votre stratégie de trading. L’art de gérer son capital est
l’élément le plus important en trading après la psychologie ! Les principes du
money management impliquent la diversification de votre capital, autrement
dit, ne jamais mettre ses œufs dans le même panier !

✯ Partie 1 ✯

La question que l’on se pose souvent quand on débute dans le trading :

Combien faut-il déposer comme premier capital ?

200€ ? / 500€ ? / 1000€ ? / 2000 ?

J’ai pu voir que les avis divergeaient à ce sujet et c’est pourquoi je vais vous
monter l’importance de bien choisir son capital de base en vous illustrant
cela avec des exemples concrets d’un Money Management strict. Cependant
le Money Management diffère selon votre type de trading, il n’est pas
universel.

De mon point de vue, un trader novice ne peut pas commencer à trader avec
un capital de 200€ et je vais vous le démontrer :
Partons donc sur une base de 200€ de capital :
Si vous misez 5% de ses 200€ :
- Vous divisez vos 5% par 100% ce qui revient à : 5/100 =0,05
- Puis vous multipliez ce résultat par votre capital de base soit 200€ dans ce
cas présent ce qui revient à : 0,05x 200 = 10
5% de votre capital de 200€ correspond donc à 10€. Vous placerez donc 10€
sur la position choisie.
Je vous conseille ensuite de ne pas risquer plus de 15% de votre mise, c’est
à dire de vos 10€
(Calculé ci-dessus)
Si vous vous autorisez donc à risquer 15% de votre mise :
- Vous divisez ses 15% par 100% ce qui revient à 15/100 = 0,15
- Puis vous multipliez ce résultat par votre mise (10€) ce qui revient à :
0,15x10 = 1,50€
Donc ce calcul revient à vous expliquer que si vous risquez 15% de votre
mise de 10€ calculer sur une base de 200€ de capital vous pouvez perdre et
gagner seulement 1,50€.
Ces calculs servent à vous démontrer qu’en appliquant un Money
Mangement strict de ce type avec un capital de 200€ il vous faudra quelques
années avant de pouvoir doubler ce capital, car en effet au vu du calcul ci-
dessus vous pouvez espérer gagner 1€50 ou perdre 1€50 par trade.
Evidemment, il est très dur d’appliquer un money mangement tel que celui-ci
quand on dispose seulement de 200€, c’est en partie pourquoi plus de 85%
des traders particuliers voient leur compte de trading réduit à 0€. Retenez
bien que plus on dispose de capital, plus on a de matière et de marge de
manœuvre.

Pour commencer dans le monde du trading :

- Je vous conseille d’investir au MINIMUM 500€, ce qui est assez juste mais
possible si vous respectez bien votre stratégie de trading et que vous êtes
patient.
- Les traders professionnels conseillent en général de se lancer avec un
capital de 2000€ minimum.

Pourquoi est-il conseillé de commencer avec 2000 euros ?

Nous allons partir sur le même money management que pour le capital de
200€ calculé précédemment mais pour un capital de 2000€ cette fois-ci, afin
de vous montrer que les différences de capitaux sont significatives sur vos
gains et vos pertes. Nous resterons sur une mise de 5% de votre capital ainsi
que 15% de risque de votre mise.
Si vous misez 5% de 2000€ :
- Vous divisez vos 5% par 100% comme pour un capital de 200€ ce qui
revient à : 5/100 =0,05 - Puis vous multipliez ce résultat par votre capital
de base soit 2000€ dans ce cas présent ce qui revient à : 0,05x 2000 =
100
5% de votre capital de 2000€ correspond donc à 100€. Vous placerez donc
100€ sur la position choisie.
Si vous vous autorisez à risquer 15% de votre mise :
- Vous divisez ses 15% par 100% ce qui revient à 15/100 = 0,15
- Puis vous multipliez ce résultat par votre mise (100€) ce qui revient à :
0,15x100 = 15€
Donc si vous risquez 15% de votre mise de 100€ calculé sur une base de
2000€ de capital vous pouvez donc gagner ou perdre 15€, contre seulement
1,5€ avec 200€.
Avec un capital de 2000€, il est tout à fait possible d’adopter un money
management strict, en misant 5% de son capital et en risquant 15% de sa
mise par trade.
Ces différents calculs montrent que selon votre capital, la marge de gains et
de pertes varie et que par conséquent plus votre capital est petit, plus vous
mettrez du temps à avoir des gains. Au contraire, plus votre capital est élevé,
plus il augmentera rapidement.
Ceci étant dit, il n’existe pas de money management idéal. Celui-ci dépendra
entièrement de votre caractère, de la manière dont vous souhaitez trader, de
la stratégie d’investissement et de recherche de profit que vous adopterez.
Chaque investisseur doit déterminer un style de money management adapté
à son profil personnel et à ses objectifs.

Un day trader avec un faible capital souhaitant atteindre un rendement de 10

à 15% par mois n’utilisera pas le même money management qu’un gros
trader disposant d’un capital de 100000€ et souhaitant simplement avoir un
rendement plus intéressant que ses placements à la banque.
Le lot et le levier sont équivalents. Leur nom diffère en fonction des
plateformes mais leur rôle reste le même, ils servent à garder un contrôle sur
les pertes et les gains.
 ✯ Partie 2 ✯

Quel rôle à le lot ?

Afin d’avoir une bonne gestion du risque avec un capital inférieur à 2000€, il
faut adapter la taille de vos positions sur chaque trade. Si vous disposez d’un
petit capital, la question ne se pose pas, vous devez toujours trader avec le
lot le plus faible, soit 0,01 (1000 unités), ce qu’on appelle les micros lots.

Comment calculer la taille d’un lot ?

Prenons le cas qu’on accepte de perdre maximum 5% de son capital par

position. Pour connaître le risque en fonction de votre capital, ce calcul est
obligatoire quand on utilise MT4 par exemple.

Admettons que l’on dépose 500€, on acceptera donc de perdre maximum

25€ par position.
-> 500 x 5 / 100 = 25.
Imaginons que vous lancez un trade sur le CAC40 en ACHAT avec un SL de
50 pips (points).

Ensuite, pour savoir quel lot utilisé on doit utiliser une formule mathématique
:
-> Montant investi (5% du capital donc 25 pour nous) / Stop Loss /
Valeur du pips ; 25 / 50 / 1 = 0,5
Conclusion :
Pour cette position on pourrait utiliser le lot de 0,5 tout en respectant mon
money management, avec une perte maximale de 25€.
 L’importance du levier

Toujours dans l’esprit d’avoir une bonne gestion du risque, je vous conseille
d’utiliser un effet de levier limité à 6 ou 7, ce qui est déjà très important, tout
en acceptant une perte maximum de 1 à
3% par transaction.
Pour les traders cherchant le plus de profit, il faut adopter une stratégie
vraiment agressive, avec un effet de levier important, pouvant aller jusqu’à
50, tout en acceptant une perte maximale de
10% du capital.
Chaque trader adapte son Money management en fonction de son capital et
de sa stratégie de trading.
9/10 des traders sont perdants sur les marchés financiers car ils ont
tendance à se pencher sur une stratégie agressive, ce qui entraîne le plus
souvent la perte totale de son capital.
Veillez donc à adopter la bonne stratégie en fonction de votre capital.
 ✯ Partie 3 ✯

▪ 7 recommandations pour un bon money

management▪

1 - Ne chercher pas la méthode miracle

Il n’existe malheureusement pas de méthode miracle. Beaucoup de

débutants se lancent sur le marché en cherchant le moyen de générer des
profits en toute simplicité, depuis son domicile et sans fournir d’effort.
S’il est évidement possible de réaliser de très belles performances sur les
marchés, il n’existe pas de moyen facile de gagner de l’argent sur les
marchés financiers. Le seul facteur de succès en trading c’est vous et votre
discipline.

2 - Couper vos pertes

L’aptitude de couper vos pertes doit être le principal réflexe qui sauvera votre
capital dans le trading. Plus votre Stop-Loss sera proche de votre niveau
d’entrée, plus votre risque sera réduit, cependant les chances qu’il soit atteint
sont plus probable. A l’inverse, plus vous éloignerez votre Stop-Loss, plus
votre risque sera augmenté, mais son atteinte sera alors moins probable.

3 - Laisser courir vos gains

Savoir laisser courir ses gains en trading n’est pas la chose la plus évidente
qu’il soit. Ceci étant dit, les traders particuliers ont toujours tendance à
prendre trop rapidement leur bénéfice en trading. Cela est dû à la peur de
perdre ces bénéfices, c’est quelque chose de très dur à contrôler, et entraîne
souvent une prise de gains rapide.
 4 - Utiliser l’effet de levier avec précaution

Lorsque l'on débute dans la bourse, il faut savoir rester patient et ne pas
chercher à obtenir des bénéfices mirobolants dès les premiers mois. Utiliser
un effet de levier engendre des risques importants, il est donc à manier avec
précaution afin de perdurer dans le trading.

5 - Construire votre plan de trading

Un plan de trading vous permettra de guider votre conduite en fonction des

mouvements du marché.
La mise en pratique de ce plan de trading devra être suivi rigoureusement. Si
vous vous fixez aucune limite vous êtes voué à l’échec.
Les traders professionnels utilisent généralement des techniques simples et
une gestion très stricte du risque.

6 - Rester discipliné

La discipline permet de suivre votre plan et d'avoir la capacité d'attendre que

le marché soit opportun pour déclencher une position. Quand l'action des prix
ne touche pas votre anticipation, il est primordial d'avoir la discipline de ne
pas trader et de croire en votre plan de trading.

7 - Gérer vos émotions

Prendre des décisions sur la base de ses émotions est la façon la plus sure
de perdre de l'argent. Les émotions peuvent vous influencer à faire de
mauvais choix, tandis que la confiance en votre plan de trading peut vous
sauver des pertes.
Vous devez toujours savoir à l'avance vos points d'entrée (TP) et de sortie
(SL), et vous devez savoir quand prendre vos gains ou couper vos pertes
sans devenir craintif. Ceci apporte de la discipline dans votre investissement,
ce qui est essentiel pour un money management réussi.

✯ Conclusion de la session 3 ✯

Le Money Management impose une grande discipline, c’est pour cela que les
règles sont peu respectées. Un bon trader doit donc être capable de suivre et
d’adapter son Money Management en fonction de sa stratégie, sa
personnalité et son capital.
Plus votre capital est petit plus vous serez amené à avoir un money
management risqué ! Mais le risque fait partie du trading, il arrivera un
moment où vous aurez des pertes, parfois des grosses pertes. C’est en
prévoyant ces pertes et en étant conscient que vous ne pouvez pas
toujours gagner que vous allez acquérir la maturité nécessaire afin de ne
pas baisser les bras.
Une mauvaise stratégie de money management peut vous être fatale. En
revanche tenir des règles strictes de money management à l'avantage de
couvrir les problèmes liés aux aspects d'ordres émotionnels.
Pour finir, testez votre stratégie de trading en vous exerçant sur un compte
de démonstration, pas sur un compte réel ! Avant d’ouvrir un compte de
trading en réel vous devez savoir dans quoi vous vous lancez.
➥ Session 6 ❐
L’analyse technique
 ✯ Introduction ✯

Le déroulement de l’analyse technique :

1- Paramétrer son graphique

▻ Choisir son échelle de temps

▻ Définir sa visualisation des cours (bar-charts ou chandeliers japonais)

2- L’étude des figures graphiques

▻ Tracer les supports et les résistances

▻ Détecter les figures (Étoile du matin, étoile du soir, Double bottom, ETE)

3- L’étude des indicateurs

▻ Indicateurs de tendance (MACD, Bandes de Bollinger...)

▻ Indicateurs de de force (DMI)
▻Oscillateurs (RSI, Momentum…)
 ✯ Partie 1 ✯
-

▪La visualisation▪

A - Les bar-charts

Les bar-charts nous donnent 4 informations sur l’évolution du marché sur une
période définie :

- Le cours d’ouverture
- Le cours de clôture
- Le plus bas
- Le plus haut

B - Les chandeliers japonais

Les chandeliers japonais sont utilisés en analyse technique pour représenter

un cours et ses variations sur une période donnée.
Cette représentation graphique est la plus utilisée chez les traders, grâces
aux couleurs les bougies déterminent le sens de la tendance durant une
séance.
-> Lorsque la clôture de la bougie est supérieure à l’ouverture le corps est
vert.
-> Lorsque la clôture de la bougie est inférieure à l’ouverture le corps est
rouge.

Chandeliers japonais

Cette représentation graphique est la plus utilisée chez les traders, grâces
aux couleurs les bougies déterminent le sens de la tendance durant une
séance. Les chandeliers japonais nous donnent.

Il existe différentes formes de chandeliers japonais, et ils s’interprètent de

différentes façons.

En voici quelques exemples :

Les marubozu
Ce sont des bougies longues qui indiquent une forte pression acheteuse ou
vendeuse.

Les marteaux
Ils sont caractérisés par une bougie courte avec une mèche très longue en
dessous. Ils indiquent le plus souvent un retournement de tendance baissière
à la hausse.
Les pendus
Ils sont l’inverse exact des marteaux, soit une mèche supérieure très longue
et indique un retournement de tendance haussière à la baisse.
Les dojis
Il s’agit de figures sans corps de bougie et sont souvent synonyme
d’hésitation plus ou moins forte des investisseurs.

✯ Partie 2 ✯
-

▪L’analyse technique graphique▪

A - Détecter un support et une résistance

Définition :
Pour tracer un support/résistance il faut que celui-ci est au minimum 3 points
de contact avec le cours du marché pour qu’il soit validé.
En fonction du marché un support/résistance n’est pas forcément une ligne
horizontale. En fonction de la figure graphique concernée les lignes peuvent
être ascendantes ou descendantes. En effet, dans le cas où le cours est
dans un canal haussier les lignes de supports/résistances seront
ascendantes.
Les supports et résistances sont des outils de bases à connaître. Ces
indicateurs sont sûrement les plus importants quand on sait les repérer, les
interpréter, puis les utiliser.
 B - Les figures de retournements de tendance

Le double top

Définition :

Un double top est une figure chartiste qui annonce un retournement de

tendance à la baisse. En général un Double Top se forme à la fin d’une
tendance haussière, et marque la fin de la tendance par un retour du
mouvement baissier. Cette figure prend la forme d’un « M ».

Caractéristiques :

Un Double Top est représenté par deux sommets successifs, étant

identiques. Ces sommets rebondissent l’un après l’autre sur une droite de
résistance. La ligne de cou est tracée grâce au sommet de la figure entre les
deux sommets.
Contrairement au Double Bottom où la ligne de cou est égale à la résistance,
pour un Double Top la ligne de cou est représenté par le support.
La hauteur entre la résistance (droite en pointillé) et la ligne de cou
représente l’objectif à atteindre. Quand la ligne de cou (support) est cassée
vous pouvez passer en vente.

Conclusion :
À la validation de la figure en double top (cassure de la ligne de cou), il est
fréquent que le cours effectue un pullback en résistance sur la ligne de cou
avant d'atteindre l'objectif de la figure.
(Les notions de Pullback et Throwback seront abordés lors d’une prochaine
session)

Le double bottom

Définition :
A l’inverse d’un double top, le double bottom est une figure qui annonce un
retournement de tendance à la hausse. Généralement le double top se
forme à la fin d’une tendance baissière, par deux droites horizontales. Cette
figure prend la forme d’un « W ».

Caractéristiques :
Cette configuration est formée de deux creux successifs. Les oscillations à
l’intérieur des deux droites sont identiques. À la validation de cette figure il
est fréquent que le cours effectue un pullback sur la ligne de cou avant
d'atteindre l'objectif de la figure.
La hauteur entre le support et la ligne de cou représente l’objectif à atteindre.
Pour trader sur un double bottom vous pouvez attendre la cassure de la
ligne de cou pour passer à l’achat. Votre stop-loss devra être placé juste en
dessous de la ligne de cou.

Conclusion :
Tout comme le double top, pour déterminer l’objectif à atteindre on reportera
la hauteur des oscillations sur la ligne de cou.
 L’Epaule-Tête-Epaule

Définition :
La figure en Epaule-Tête-Epaule (ETE) se compose de 3 sommets
successifs :
- Deux petits sommets appelés « épaule » ;
- Un sommet plus haut au milieu appelé « tête ».

Caractéristiques :
L’ETE se forme sur une ligne de support, appelée "ligne de cou ». Cette
ligne de cou n’est pas obligatoirement horizontale, son inclinaison peut
aller jusqu’à 20%. Quand la ligne de cou est cassée, la probabilité de
baisse est de 95%.
Cette figure est le plus souvent placée en fin de tendance haussière et
annonce un retournement de tendance à la baisse. Une ETE peut toutefois
apparaître sur une tendance baissière, celle-ci deviendra alors une figure de
continuité.

Conclusion :
Dans 45% des cas un pullback intervient sur la ligne de cou. Pour déterminer
l’objectif de cette figure on prendra la hauteur entre la tête et la ligne de cou.
Vous pouvez également définir un premier objectif en reportant la hauteur
d’une épaule sur la ligne de cou.

Étoile du matin

L’étoile du matin est une figure technique qui annonce un retournement de

tendance haussier.
(Retournement de creux)
L’étoile du matin est formée par :
- Une première bougie baissière avec un grand corps
- Une deuxième bougie haussière ou baissière qui forme un petit gap
entre la première bougie est celle-ci
- Et une troisième bougie haussière avec un grand corps qui doit être
englobée par la première bougie

Quand la première bougie de la figure se forme la tendance est baissière. Au

moment de la formation de la deuxième bougie le petit corps et les petites
mèches montrent que la tendance s’essouffle. La troisième bougie sert à
valider le retournement de tendance à la hausse.
Conclusion :
La figure a une meilleure fiabilité si :

- Le corps de la troisième bougie forme un gap haussier

- Les mèches et le corps de la deuxième bougie sont très petits
- Le corps de la troisième bougie est très grand

Étoile du soir

À l’inverse de l’étoile du matin, l’étoile du soir annonce un retournement de

tendance baissier.
(Retournement de sommet)
L’étoile du soir est formée par :
- Une première bougie haussière un grand corps
- Une deuxième bougie haussière ou baissière qui forme un petit gap
entre la première bougie
et celle-ci.
- Et une troisième bougie baissière qui possède un grand corps et qui est
englobée par la première bougie.
Interprétation :
Quand la première bougie de la figure se forme la tendance est
haussière. Au moment de la formation de la deuxième bougie le petit
corps et les petites mèches montrent que la tendance s’essouffle. La
troisième bougie haussière sert à valider le retournement de tendance à
la baisse.

Conclusion :
La figure a une meilleure fiabilité si :
- Le corps de la troisième bougie forme un gap baissier
- Les mèches et le corps de la deuxième bougie sont très petits
- Le corps de la troisième bougie est très grand
 ✯ Partie 3 ✯
- ▪L’analyse technique statistique▪

L’analyse technique statistique repose sur 3 groupes d’indicateurs :

- Les indicateurs de tendances (ils déterminent la dynamique d’un

marché et se construit autour de moyennes mobiles)
- Les indicateurs de force (ils calculent la puissance d’une tendance
observée)
- Les oscillateurs (ils permettent de détecter les zones de sur-achat
et de survente et d’anticiper les phases d’accélération)

A - Un indicateur de tendance

La moyenne mobile

Définition :
Les moyennes mobiles sont les indicateurs d’analyses techniques les
plus efficaces.
Une moyenne mobile représente l’évolution des cours de X période
divisé par ce même nombre de période. En général les moyennes
mobiles sont utilisées sur les périodes suivantes : 50, 100 et 200jours.

Caractéristiques :
Selon votre stratégie et du dynamisme du marché attendu on peut
utiliser différents types de moyennes mobiles : -la moyenne mobile
simple
-la moyenne mobile exponentielle
-la moyenne mobile pondéré

Interprétation :
Pour le trading de tendance, l’intersection entre une moyenne mobile de
courte période et une moyenne mobile de longue durée peut représenter
un signal d’achat ou de vente.
Une fois que le marché est dans sa tendance (haussière ou baissière)
les éventuels rebonds du marché pourront également engendrer des
possibilités de positions acheteuses ou vendeuses.
Dans un marché en range le plus prudent est de ne pas trader, il est
conseillé d’attendre une cassure de cette zone de range pour rentrer en
position.

Conclusion :
Les moyennes mobiles nous permettent d’identifier la tendance du
marché et nous fournissent des signaux d’achats et de ventes. Bien que
cet indicateur se révèle efficace, il est déconseillé de l’utiliser seul.
B - Un indicateur de force
Le MACD

Définition :
Le MACD, de l’anglais Moving Average Convergence Divergence,
signifie convergence et divergence des moyennes mobiles. Les
paramètres par défaut de ses moyennes mobiles sont :
9,12,26.
Cet indicateur est très utilisé pour l’analyse technique, son rôle est
d’identifier les tendances et d’anticiper l’évolution des marchés.

Caractéristiques :
La ligne MACD et la ligne de signal nous permettent de déterminer si
l’histogramme du MACD est positif ou négatif.
Si la ligne MACD est est au-dessus de la ligne de signal l’histogramme
est positif, alors que si la ligne MACD est en-dessous de la ligne de
signal, l’histogramme est négatif.

Interprétation :
Il existe deux manières d’interpréter le MACD :
1- Trader les tendances :

Si l’histogramme du MACD et sa ligne de signal sont au-dessus de la

ligne 0, le marché est dans une tendance haussière. Au contraire, si
l’histogrammes et la ligne de signal du MACD sont en dessous de 0 le
marché est alors dans une tendance baissière.

2- Trader les divergences (contre-tendance) :

Une divergence haussière apparaît lorsque le cours du marché marque

un premier creux plus haut que son second, tandis que le premier creux
de l’histogramme est plus bas que le deuxième.

A l’inverse, on repère une divergence baissière lorsque le cours du

marché est marqué d’un premier sommet plus bas que son second,
tandis que le premier sommet de l’histogramme est plus haut que le
deuxième.
Conclusion :
Le MACD nous permet de déterminer la tendance de fond du marché et
peut-être utilisé en Scalping, Day trading et Swing trading.

Le DMI

Définition :
L’indicateur DMI (Directional Movement Index) varie dans un intervalle
de 0 à 100 et permet de mesurer la force d’une tendance.

Caractéristiques :
Le DMI se compose de trois courbes :

-Le DI+ : il indique le mouvement haussier

-Le DI- : il indique le mouvement baissier
-L’ADX : il indique la force des mouvements baissiers ou haussiers

Interprétation :
L’ADX permet de mesurer la force des mouvements observés. Un ADX
supérieur à 25 signifie que la tendance observée est forte, c’est à ce
moment qu’il faut prendre position. S’il est inférieur à 20, la tendance
observée est considérée comme non significative.

Conclusion :
Les signaux d'achats ou de ventes peuvent être déterminés par le
croisement du DI+ et du DI–. Ce signal sera plus fort si l’ADX est à un
niveau élevé.

C - Les oscillateurs

Le Momentum

Définition :
Le momentum fait partie de la famille des oscillateurs, il permet de
déterminer la force qui demeure derrière une tendance.
Cet indicateur trace une courbe qui converge de chaque côté d’une ligne
à un niveau de 100.

Caractéristiques / Interprétation :
Le momentum s’utilise pour évaluer la tendance. Dans ce cas, le
momuntum traduit une tendance baissière quand il est en-dessus de
100, à l’inverse, il traduit une tendance haussière quand il est au-dessus
de 100.

Le momutum s’utilise également pour pour trader les divergences. Une

divergence apparaît lorsque l’évolution du cours du marché est différente
de l’évolution de l’indicateur momentum. Une divergence haussière
permet d’acheter le marché, alors qu’une divergence baissière permet de
vendre le marché.
➥ Session 7 ❐
-
Le calendrier
économique
 ✯ Introduction ✯

Le calendrier économique doit faire partie de votre stratégie de trading, il

rassemble tous les événements économique importants
quotidiennement. Il est l'une des bases de l'analyse fondamentale du
Forex.
Chaque devise est affectée par différents événements du calendrier
économique. La dynamique d'une paire de devises dépend des
nouvelles économiques publiées quotidiennement. Chacun de ces
événements peut générer des fluctuations, généralement faibles, du
cours de la valeur de divers instruments.

Parmi les événements que vous pouvez retrouver sur

un calendrier économique, on trouve :

• La date et l’heure de l’annonce concernée

• La nature de l’annonce (discours ou statistiques)

• L’importance de l’annonce (l’impact sur l’actif concernée)

• La valeur précédente de l’annonce

• La valeur attendue de l’événement (le consensus)

• La valeur actuelle de l’annonce (le résultat de l’annonce)

Quelles sont les évènements auxquels tous les traders

doivent prêter attention ?

Le résultat des annonces :

Ces résultats sont suivis par la grande majorité des investisseurs et ont
donc une grande influence sur les tendances des actifs.
Les assemblées générales :
Elles peuvent initier un changement majeur dans la politique de
l’entreprise et faire grimper ou baisser le cours d’une action.
Les dates de lancement de nouveaux produits ou services :
Ce sont souvent des occasions à saisir pour prendre position sur le
marché boursier.
À l'aide de toutes ses informations, vous pouvez suivre les tendances
boursières en temps réel mais aussi celles des devises à venir.

À quels indicateurs du calendrier économique les

traders doivent être vigilant ?

• Les taux d’intérêt

Les taux sont fixés par les banques centrales lors de réunion de politique
monétaire. Ils ont donc une très forte influence sur les paires de devises.
Il faut tout de même noter que ces taux restent pour le plus souvent
inchangés
• Le PIB (Produit Intérieur Brut)
Il représente la totalité des richesses produites par un pays ou un groupe
de pays de manière annuelle. L’évolution du PIB peut engendrer une
forte dynamique des marchés concernés.
• L’IPC (L’Indice des Prix à la Consommation)
Il permet d’évaluer le niveau de l’inflation dans un pays ou une zone
géographique en se basant sur les salaires, la population active et le
chômage.
• Les ventes au détail
Elles permettent, comme l’IPC, d’évaluer le niveau du pouvoir d’achat
d’un pays et donc son inflation. Il sert principalement à prévoir les futurs
mouvements d’autres indicateurs.
• Les chiffres sur l’emploi et le chômage
Ces chiffres sont très prisés par les investisseurs, ces statistiques
reflètent généralement bien le niveau de croissance d’un pays et peuvent
donc servir de signe d’une éventuelle modification de la politique
monétaire de ce dernier.

Quelles sont les différentes manières d’interpréter le

calendrier économique ?

▪ Anticiper les résultats

Dans ce cas vous devez prendre position à l'avance en fonction de la

valeur attendue du marché. Cette approche n'est pas conseillé au
trading court terme. Cependant il peut être aborder en swing trading
(moyen/long terme) avec plus de sécurité.

▪ Scénario achat/vente

Cette approche ne tient pas compte du résultat de la publication mais se

concentre à capturer de la volatilité suscitée par un évènement majeur
de l'agenda économique. Pour adopter cette stratégie il suffira de placer
des ordres au-dessus et en-dessous du prix pour rentrer dans le
mouvement au moment de l'annonce.

▪ Attendre que l’annonce soit passée

Lorsque le résultat de l’annonce est passé il s’agit de prendre positon à

la reprise de la tendance ou entrer dans la nouvelle tendance
déclenchée par la publication du résultat en question.

▪ Ne pas trader

La dernière solution possible est celle de ne pas trader lors des

annonces des événements incontrôlables, ce qui revient aussi à trader
d’une manière intelligente.
 ✯ Conclusion ✯

Le calendrier économique relate tous les événements économiques ou

politiques qui peuvent affecter le marché mais cette partie dite
fondamentale doit être accompagner d’une analyse technique. Pour cela,
afin d’avoir une analyse complète et efficace je vous conseille d’utiliser
ce calendrier économique en complément de votre analyse technique.
➥ Session 8 ❐
-
Les figures
chartistes (1)
 ✯ Introduction ✯

Le chartisme est l’analyse de certaines figures du marché, des figures

qui reviennent souvent. Les marchés ont une certaine tendance à se
répéter et le chartiste va repérer ses figures et va trader et fixer ses
objectifs en fonction de la figure détectée. Elles sont l’un des principaux
outils de l’analyse technique.

Ces figures peuvent être détecter sur toutes les unités de temps mais
sont plus pertinentes sur des périodes élevées, simplement dû au fait
qu’en Daily (1jour) les supports/résistances cassent moins facilement
qu’en 5 ou 15minutes.

Caractéristiques :

Le Fanion baissier représente une baisse brutale du cours suivie d’une

phase de consolidation à l’intérieur d’un petit triangle que l’on trace.
Sachez que le triangle n’est pas forcément exactement comme sur le
graphique ci-dessus, il peut être plus plat ou un plus bas, cela n’a pas
d’importance particulière.
Interprétation :

Très souvent, quand vous détectez cette figure l’issue se fait par le sens
de la continuation. Lorsqu’on est dans le cas d’un fanion baissier la
continuité du mouvement après la consolidation est baissière.

Le Fanion parfait -> Fiabilité : 9/10

Un fanion de haute qualité serait avec des oscillations complètent (qui

touchent bien les deux droites du triangle) avec un mât de taille
conséquente.

Le Fanion médiocre -> Fiabilité : 6/10

Un fanion de mauvaise qualité se remarque par des oscillations qui

débordent du triangle avant la sortie ou quand il y a très peu
d’oscillations.

Caractéristiques :
C’est le même principe qu’avec le fanion baissier mais dans le sens
inverse, vous allez avoir une forte montée du cours suivie d’une phase
de consolidation où l’on pourra tracer notre petit triangle. Pareillement
que pour le fanion baissier, le petit triangle n’est pas forcément
représenté comme sur le graphique ci-dessus, il peut être orienté d’une
façon un peu plus haut ou plus bas.

Interprétation :
Lorsque vous détectez cette figure l’issue se fait par le sens de la
continuation. C’est à dire, quand c’est un fanion haussier la continuité du
mouvement après la consolidation est haussière.

-> Les fanions sont des figures chartistes de continuité.

Les drapeaux haussier et baissier

La configuration d’un drapeau est la même que pour le Fanion à la seule

différence que la zone de consolidation ne représentera pas un petit
triangle (ascendant ou descendant) mais un canal. Sinon ses
caractéristiques et son interprétation sont les mêmes.
Comme les fanions, les configurations en drapeau sont des figures
de continuité.
Dans l’analyse chartiste on distinguera deux types de figures, celles de
continuité et celles de retournement.

Caractéristiques :
Nous pouvons détecter un biseau ascendant dès lors que l’on peut tracer
2 lignes obliques ascendantes.
Les oscillations à l’intérieur de ses obliques doivent être de plus en plus
petites et avoir au minimum 2 points de contacts sur chaque oblique.
Interprétation :
La plupart du temps cette figure traduit un retournement de tendance à la
baisse, sachant que très souvent cette figure va faire un pullback sur la
zone cassée avant de replonger.
Comment repérer les objectifs ?
Les objectifs sont relativement simples à tracer puisque que pour le
premier objectif on va aller chercher le point de contact le plus haut de
l’oblique basse, et le second objectif le point le plus bas de cette même
oblique.
Caractéristiques :
À l’inverse du Biseau ascendant, cette figure est tracée par deux
obliques descendantes dont le cours du marché oscille pour faire au
minimum 2 points de contacts sur chaque oblique.
Interprétation :
Dans la majorité des cas le Biseau descendant traduit un retournement
de tendance à la hausse, sachant que très souvent cette figure va faire
un throwback sur la zone cassée avant de remonter.
Comment définir les objectifs du Biseau descendant ?

Les objectifs du Biseau descendant sont relativement simples à définir.

Pour cela on va prendre le premier contact de l’oblique la plus haute
comme premier objectif, et pour le second objectif on prendra le point le
plus haut de cette même oblique.
-> Les biseaux sont des figures chartistes de retournement.

Les diamants

Les diamants sont des figures chartistes sous forme de losange. Il existe
deux types de diamants : le diamant de sommet et le diamant de creux.

Pour qu’un diamant soit validé vous devez avoir au minimum 2 points de
contacts sur chaque triangle du losange.

Tout comme les biseaux, les diamants de creux et de sommets sont

des figures de retournement de tendance.

✯ Conclusion de la session 2 ✯

Comme vous pouvez le constater les figures chartistes peuvent

représenter de belles opportunités, elles sont une arme redoutable pour
votre analyse technique.
Cependant, ces figures ne sont pas simples à détecter d’un seul coup
d’œil, vous allez devoir passer des heures devant vos écrans pour vous
familiariser avec ces configurations graphiques.
➥ Session 9 ❐
-
Les figures
chartistes (2)
 ✯ Partie 1 ✯
-

▪Les figures de continuité de

tendance▪

1 - Le triangle symétrique

Introduction :
Le triangle symétrique se forme d’un support et d’une résistance qui
convergent dans la même direction. Lors de la formation du triangle
symétrique on observera des volumes de plus en plus petit lors de la
cassure du support ou de la résistance.
Caractéristiques :
On peut visualiser un triangle symétrique dès lors que l’on peut tracer
une ligne oblique ascendante et une seconde droite descendante.
Les oscillations à l’intérieur de ses obliques doivent donc être de plus
en plus petites et avoir au minimum deux points de contacts sur chaque
côté. Interprétation :
Dans 60% des cas, la configuration en triangle symétrique traduit une
continuation de la tendance actuelle. Si on est dans une tendance
haussière on attendra en général une sortie par le haut, et on attendra
une sortie vers le bas si la tendance actuelle est baissière. Sachant que
très souvent cette figure va faire un pullback sur la zone cassée avant de
remonter (ou baisser).
Conclusion :
L’objectif de cette configuration est relativement simple à trouver
puisqu’on va prendre la hauteur de la première oscillation pour fixer
l’objectif. Ensuite, il suffira de reporter la hauteur de cette oscillation sur
la zone cassée. (Objectif 2 sur l’image ci-dessus)

Vous pouvez aussi calculer un objectif intermédiaire, en reprenant le

point de contact le plus bas du support si c’est un triangle symétrique
dans une tendance haussière. Ou bien, en reprenant le point de contact
le plus haut de la résistance si la configuration est dans une tendance
baissière. (Objectif 1 sur l’image ci-dessus)

2 - Le triangle ascendant

Introduction :
Tout comme le triangle symétrique, le triangle ascendant se forme d’un
support et d’une résistance. Lors de sa formation on observera des
volumes de plus en plus petit lors de la cassure de la résistance.
Caractéristiques :
Le triangle ascendant se visualise généralement dans une tendance
haussière. Il se caractérise par une droite de résistance horizontale et
d’une seconde droite ascendante.
Les oscillations à l’intérieur de ses obliques doivent être de plus en plus
petites et avoir au minimum deux points de contacts sur chaque côté.
Interprétation :
Dans 66% des cas, la configuration en triangle ascendant traduit une
continuation de la tendance actuelle (haussière).
Dans le cas où vous repérez un triangle ascendant dans une tendance
baissière je vous conseille de pas trader sur cette figure.
Conclusion :
On déterminera les différents objectifs du triangle ascendant en reportant
la hauteur de chaque oscillation sur la ligne de résistance.

3 - Le triangle descendant
Caractéristiques :
Comme vous l’avez sûrement compris le triangle de descendant est le
parfait opposé du triangle ascendant.
On pourra donc détecter cette figure suite à une baisse des cours. Ce
triangle se forme d’une droite de support horizontale, puis d’une
deuxième droite de résistance descendante.
Interprétation :
Les oscillations à l’intérieur de ses obliques doivent être de plus en plus
petites et avoir au minimum deux points de contacts sur chaque côté.
Dans 66% des cas, la configuration en triangle descendant traduit une
continuation de la tendance actuelle (baissière).
Si un triangle descendant apparaît dans une tendance haussière je vous
conseille de pas perdre votre temps sur cette figure.
Conclusion :
Les objectifs du triangle descendant se détermine en reportant la hauteur
de chaque oscillation sur la ligne de support.
4 - Les différences entre les triangles et les biseaux

La différence entre la configuration en triangle et en biseau est que sur

une configuration en biseau vous avez une ligne de support et de
résistance qui ne sont pas horizontales, alors que sur un triangle
(ascendant ou descendant) il y a une des deux obliques qui est
horizontale.

De plus, les triangles font partie des figures de continuité de tendance

alors que les biseaux sont des figures de retournement de tendance.
➮ Rappel sur le Biseau ascendant :

Caractéristiques :

Nous pouvons détecter un biseau ascendant dès lors que l’on peut tracer
2 obliques ascendantes. Les oscillations à l’intérieur de ses obliques
doivent être de plus en plus petites et avoir au minimum 2 points de
contacts sur chaque oblique. Interprétation :
La plupart du temps cette figure traduit un retournement de tendance à la
baisse, sachant que très souvent cette figure va faire un pullback sur la
zone cassée avant de replonger.

➮ Rappel sur le Biseau descendant :

Caractéristiques :

À l’inverse du Biseau ascendant, cette figure est tracée par deux

obliques descendantes dont le cours du marché oscille pour faire au
minimum 2 points de contacts sur chaque oblique.

Interprétation :
Dans la majorité des cas le Biseau descendant traduit un retournement
de tendance à la hausse, sachant que très souvent cette figure va faire
un throwback sur la zone cassée avant de remonter.
5 - La tasse avec anse

Définition :
La tasse avec anse est une figure de continuité qui apparaît en général
dans une tendance haussière et qui à pour objectif d’aller dans la
continuité de la tendance.
Caractéristiques :
• Cette configuration se construit de deux creux qui se succèdent. Le
premier creux est appelé la "tasse" et prend la forme d’un "U", tandis que
le second se nomme l’"anse" et prend la forme d’un "V".
• Le plus bas du creux de la tasse doit être inférieur à 50% du
mouvement haussier précédant la figure.
• Le plus bas du creux de l’anse doit être inférieur à 50% de la
hauteur du premier creux (la tasse).

Interprétation :
Les points les plus haut que marquent la figure trace la ligne de cou. Au
moment où cette ligne de cou est cassée il y a un signal d’achat.
Dans la phase descendante du deuxième creux (l’anse) les volumes
diminuent de plus en plus, ce qui montre un épuisement des vendeurs.
Puis, quand le marché reprend une tendance haussière, si les volumes
sont forts au moment de la cassure de la ligne de cou cela renforce la
probabilité que la figure soit validée.
Conclusion :
On peut déterminer les objectifs de cette configuration graphique en
reportant la hauteur des deux creux sur la ligne de cou. Dans 79% des
cas cette figure traduit une continuation de la tendance haussière.
L’inconvénient est que dans 74% des cas un pullback intervient avant
que la ligne de cou soit cassée.
 ✯ Partie 2 ✯
-

▪Les figures de retournement de

tendance▪

1 - Le double top
Définition :
Un double top est une figure qui annonce un retournement de tendance
à la baisse. En général le double top se forme à la fin d’une tendance
haussière par deux droites horizontales. Cette figure prends la forme
d’un « M ».

Caractéristiques :
Le double top se forme de deux sommets successifs étant identiques.
Ces sommets rebondissent l’un après l’autre sur une droite de support
(ligne de cou). À noter que dans la plupart des cas cette figure fera un
pullback avant de poursuivre sa baisse.
Conclusion :
La hauteur entre la résistance et la ligne de cou représente l’objectif à
atteindre. Quand la ligne de cou est cassée il y a un signal de vente.
2 - Le double bottom

Définition :
A l’inverse d’un double top, le double bottom est une figure qui annonce
un retournement de tendance à la hausse. Généralement le double top
se forme à la fin d’une tendance baissière, par deux droites horizontales.
Cette figure prend la forme d’un « W ».

Caractéristiques :
Cette configuration est formée de deux creux successifs. Les oscillations
à l’intérieur des deux droites sont identiques. À la validation de cette
figure il est fréquent que le cours effectue un pullback sur la ligne de cou
avant d'atteindre l'objectif de la figure.
Interprétation :
La hauteur entre le support et la ligne de cou représente l’objectif à
atteindre. Pour trader sur un double bottom vous pouvez attendre la
cassure de la ligne de cou pour passer à l’achat. Votre stop-loss devra
être placé juste en dessous de la ligne de cou.
Conclusion :
Tout comme le double top, pour déterminer l’objectif à atteindre on
reportera la hauteur des oscillations sur la ligne de cou.
3 - L’Epaule-Tête-Epaule

Définition :
La figure en Epaule-Tête-Epaule (ETE) se compose de
3 sommets successifs : - Deux petits sommets appelés
« épaule » ; - Un sommet plus haut au milieu appelé «
tête ».

Caractéristiques :
L’ETE se forme sur une ligne de support, appelée "ligne de cou ». Cette
ligne de cou n’est pas obligatoirement horizontale, son inclinaison peut
aller jusqu’à 20%. Quand la ligne de cou est cassée, la probabilité de
baisse est de 95%.
Interprétation :
Cette figure est le plus souvent placée en fin de tendance haussière et
annonce un retournement de tendance à la baisse. Une ETE peut
toutefois apparaître sur une tendance baissière, celle-ci deviendra alors
une figure de continuité.
Conclusion :
Dans 45% des cas un pullback intervient sur la ligne de cou.
Pour déterminer l’objectif de cette figure on prendra la hauteur entre la
tête et la ligne de cou. Vous pouvez également définir un premier objectif
en reportant la hauteur d’une épaule sur la ligne de cou.
4 - L’Epaule-Tête-Epaule Inversée

Définition :
La figure en Épaule-Tête-Épaule-Inversée (ETEI) est exactement
l’inverse de l’Épaule-Tête-Épaule classique, cette figure est donc une
figure de retournement à la hausse. Une ETEI est composé de trois
creux successifs :
- Deux petits creux appelés «
épaule » ; - Un creux plus bas
au milieu appelé « tête ».

Caractéristiques :
Comme l’ETE, une ETEI se forme sur une ligne de cou, et l’inclinaison
de cette ligne peut aller jusqu’à 20%. Lorsque cette ligne est cassée la
probabilité de retournement à la hausse est de 95%.

Interprétation :
Cette configuration est le plus souvent détectée en fin de tendance
baissière et annonce un retournement de la tendance. Une ETEI peut
aussi apparaître sur une tendance haussière, celle-ci deviendra alors
une figure de continuité de tendance.

Conclusion :
Dans 52% des cas un throwback intervient sur la ligne de cou. Pour
déterminer l’objectif de cette figure on prendra la hauteur entre la tête et
la ligne de cou. Vous pouvez également définir un premier objectif en
reportant la hauteur d’une épaule.

✯ Partie 3 ✯
-

▪Les lignes et canaux de tendance▪

1 - Les lignes de tendance

Définition :
Il existe 3 types de tendance :
- tendance long terme (6mois à 1an)
- tendance moyen terme (3semaines à 3mois)
- tendance court terme (inférieur à 3semaines)

Les tendances sont matérialisées par des lignes de tendance

ascendantes et descendantes. Pour tracer ces lignes de tendances il
faudra au minimum 2 points de contacts sur celles-ci.
Caractéristiques :
Une ligne de tendance ascendante se trace sur une tendance haussière
en reprenant tous les creux successifs.
A l’inverse, une ligne de tendance descendante se trace sur une
tendance baissière en reprenant tous les sommets successifs.

Interprétation :
Les lignes de tendance nous permettent de détecter les éventuels
rebonds du marché. Dans le cas qu’une ligne de tendance haussière est
cassée, cela veut dire qu’il y’a une forte probabilité de retournement à la
baisse. Il est donc intéressant dans ce cas de se placer à la vente. A
l’inverse, quand une ligne de tendance baissière est cassée, il pourrait
être intéressant de se placer à l’achat.

Conclusion :
La rupture d’une ligne de tendance haussière ou baissière peut être un
signal d’achat ou de vente.
2 - Les canaux de tendance

Définition :
Un canal haussier ou baissier se trace avec deux obliques ascendantes
sur un marché haussier, et deux droites descendantes sur un marché
baissier. Un canal englobe l’évolution des cours. Tout comme les lignes
de tendance, les canaux se tracent sur différentes périodes (court,
moyen, long terme).

Caractéristiques :
Pour tracer un canal haussier ou baissier il faut trouver un maximum de
points hauts (sommets) et bas (creux), au minimum on comptera deux
points de contact sur chaque ligne de tendance.

Interprétation :
Les canaux de tendance nous permettent de détecter les éventuels
rebonds et retournements du marché.
Dans le cas qu’un canal haussier dans une tendance haussière est
cassée, cela veut dire qu’il y’a une forte probabilité de retournement à la
baisse, il est donc intéressant dans ce cas de se placer à la vente. A
l’inverse, quand un canal dans une tendance baissière est cassée, il
pourrait être intéressant de se placer à l’achat.
Conclusion :
Plus le cours du marché rebondi sur les lignes de tendance du canal,
plus lors de la sortie du canal le signal d’achat ou de vente sera fort.
De plus, il faut noter qu’il y a plusieurs canaux dans un canal.
➥Session 10 ❒
-
Les indicateurs techniques

✯ Partie 1 ✯ ▪Les oscillateurs▪

-
 A - Le CCI

Définition :

Le CCI, "Commodity Channel Index", est un indicateur qui fait partie de

la famille des oscillateurs.
Le CCI permet de :
-mesurer la force qui soutient un mouvement de prix
-déterminer s’il s’agit de forces haussières ou baissières qui orientent les
prix dans une tendance.

Caractéristiques :

Cet indicateur varie entre 100 et -100 et il fonctionne en comparant le

prix actuel du marché à une mesure passée.
Cette comparaison nous indique la faiblesse ou la force d’une tendance.

Interprétation :
Cet indicateur nous indique un signal d’achat quand le CCI dépasse
+100, et nous indique qu’il faut clôturer quand la ligne CCI redescendra
en dessous des +100.
Au contraire, si la ligne CCI descends sous les -100 c’est un signal de
vente, il faudra ensuite clôturer la position quand la ligne CCI repassera
au-dessus des -100.

Conclusion :

On peut déterminer que le marché est dans une période de range quand
l’indicateur stagne entre
-100 et 100. (Peu de volatilité)

B - Le Momentum
Définition :
Le momentum fait partie de la famille des oscillateurs, il permet de
déterminer la force qui demeure derrière une tendance.
Cet indicateur trace une courbe qui converge de chaque côté d’une ligne
à un niveau de 100.

Caractéristiques :

Le momentum s’utilise pour évaluer la tendance, il traduit une tendance

baissière quand il est endessus de 100, et à l’inverse il traduit une
tendance haussière quand il est au-dessus de 100.
Interprétation :
Le momutum s’utilise également pour trader les divergences. Une
divergence apparaît lorsque l’évolution du cours du marché est différente
de l’évolution de l’indicateur momentum. Une divergence haussière
permet d’acheter le marché, alors qu’une divergence baissière permet de
vendre le marché.

Conclusion :
Le momentum est positif quand le marché et en accélération haussière
et il devient négatif lorsque le marché est en accélération baissière.

C - Le RSI (Relative Strenght Index)

Définition :
Le RSI est un oscillateur qui nous permet de détecter des divergences et
identifier des zones de rebonds. Cet indicateur mesure la relation des
mouvements haussiers et baissiers dans un intervalle de 0 à 100.

Caractéristiques :
Dans le cas où l’indicateur est au niveau des 70 on peut présumer qu’il
est en sur-acheté, les prix auront alors bien plus augmenté que les
prévisions du marché.
A l’inverse, quand l’indicateur est au niveau des 30 cela veut dire que les
prix ont fortement baissé, l’indicateur nous traduit une zone de sur-vente.

Interprétation :
Le RSI peut nous indiquer un signal de breakout :
-Lorsqu’une ligne de tendance baissière du RSI est cassée il y a un
signal d’achat
-Quand une ligne de tendance haussière du RSI est cassée il y a un
signal de vente

Cet indicateur nous permet également de détecter des divergences.

Une divergence haussière permet d’acheter le marché, alors qu’une
divergence baissière permet de vendre le marché.
Conclusion :
Pour déterminer la tendance actuelle on considère que la tendance est
haussière quand le RSI est supérieur à 50 et baissière si le RSI est
inférieur à 50.

✯ Partie 2 ✯ ▪Les indicateurs de tendance▪

-

A - Le MACD (Moving Average Convergence / Divergence

Définition :
Le MACD, de l’anglais Moving Average Convergence Divergence,
signifie convergence et divergence des moyennes mobiles. Les
paramètres par défaut de ses moyennes mobiles sont :
9,12,26.
Cet indicateur est très utilisé pour l’analyse technique, son rôle est
d’identifier les tendances et d’anticiper l’évolution des marchés.

Caractéristiques :
La ligne MACD et la ligne de signal nous permettent de déterminer si
l’histogramme du MACD est positif ou négatif.
Si la ligne MACD est au-dessus de la ligne de signal l’histogramme est
positif, alors que si la ligne MACD est en-dessous de la ligne de signal,
l’histogramme est négatif.

Interprétation :
• Trader les tendances

Si l’histogramme du MACD et sa ligne de signal sont au-dessus de la

ligne 0, le marché est dans une tendance haussière. Au contraire, si
l’histogrammes et la ligne de signal du MACD sont en dessous de 0 le
marché est alors dans une tendance baissière.
• Trader les divergences (contre-tendance) :

Une divergence haussière apparaît lorsque le cours du marché marque

un premier creux plus haut que son second, tandis que le premier creux
de l’histogramme est plus bas que le deuxième.

A l’inverse, on repère une divergence baissière lorsque le cours du

marché est marqué d’un premier sommet plus bas que son second,
tandis que le premier sommet de l’histogramme est plus haut que le
deuxième.

Conclusion :
Le MACD nous permet de déterminer la tendance de fond du marché et
peut être utilisé en Scalping, Day trading et Swing trading.

B - Les moyennes mobiles

Définition :
Les moyennes mobiles sont les indicateurs d’analyses techniques les
plus efficaces.
Une moyenne mobile représente l’évolution des cours de X période
divisé par ce même nombre de période. En général les moyennes
mobiles sont utilisées sur les périodes suivantes : 50, 100 et 200jours.

Caractéristiques :
Selon votre stratégie et du dynamisme du marché attendu on peut
utiliser différents types de moyennes mobiles : -la moyenne mobile
simple
-la moyenne mobile exponentielle
-la moyenne mobile pondéré
Interprétation :
Pour le trading de tendance, l’intersection entre une moyenne mobile de
courte période et une moyenne mobile de longue durée peut représenter
un signal d’achat ou de vente.
Une fois que le marché est dans sa tendance (haussière ou baissière)
les éventuels rebonds du marchés pourront également engendrer des
possibilités de positions acheteuses ou vendeuses.

Dans un marché en range le plus prudent est de ne pas trader, il est

conseillé d’attendre une cassure de cette zone de range pour rentrer en
position.
 Lorsque la moyenne mobile 50 (rouge) croise la moyenne mobile 200
(bleu) à la hausse cela traduit une tendance haussière.

À l’inverse lorsque la moyenne mobile 50 (rouge) croise la moyenne

mobile 200 (bleu) à la baisse cela traduit une tendance baissière.

Conclusion :
Les moyennes mobiles nous permettent d’identifier la tendance du
marché et nous fournissent des signaux d’achats et de ventes. Bien que
cet indicateur se révèle efficace, il est déconseillé de l’utiliser seul!
 C - Les bandes de Bollinger
Définition :
Cet indicateur représente le niveau de volatilité d’un marché. Les
bandes de bollinger sont représentées par : -une bande supérieur
-une moyenne
mobile (20) -une
bande inférieur

Caractéristiques / Interprétation :
• Dans le cas où le marché est sur une forte tendance (haussière ou
baissière), on peut alors voir les bandes de Bollinger très écartées.

• Dans le cas inverse, si les bandes sont resserrées, on peut en

conclure une absence de tendance.

Il faut alors bien surveiller le passage entre des bandes resserrées à des
bandes écartées car cela montre un fort signal de retournement de
tendance éventuelle. Ces derniers peuvent alors partir à la hausse
comme à la baisse.

Conclusion :
Lorsque les bandes de Bollinger sont très resserrés cela traduit une forte
probabilité de retournement de tendance.
✯ Partie 3 ✯ ▪Les indicateurs de volume et de force▪
-

A - L’On Balance Volume

Définition :
L’OBV est un indicateur de volume qui va nous permettent de détecter
d’éventuelles divergences entre les volumes et le cours des marchés.

Interprétation :
L’OBV nous montre une divergence haussière lorsque le cours du
marché marque un premier creux plus haut que son second, tandis que
le premier creux de l’OBV est plus bas que le deuxième.

Dans le cas inverse, une divergence baissière apparaît lorsque le cours

du marché marque un premier sommet plus bas que le second alors que
le premier sommet de l’OBV est plus haut que le deuxième.

Conclusion :
Une divergence haussière permet d’acheter le marché, alors qu’une
divergence baissière permet de vendre le marché.
 B - L’accumulation / distribution

Définition :
L'Accumulation / Distribution est un indicateur technique qui permet de
comparer les cours et les volumes dans une tendance (baissière ou
haussière).

Caractéristiques :
L’indicateur accumulation / distribution nous signal si se sont les forces
acheteuses ou vendeuses qui dominent le marché.
Lorsque la ligne accumulation / distribution descend, cela indique que les
forces vendeuses dominent le marché. A l’inverse, si la ligne monte, cela
veut dire que c’est la pression acheteuse qui domine le marché.

Interprétation :
Cet indicateur nous permet de trader les divergences. En effet, lorsque le
cours d’un marché baisse alors que l’indicateur accumulation /
distribution monte cela nous indique un potentiel retournement de
tendance à la hausse. Au contraire, si le cours du marché monte alors
que la ligne de l’indicateur descend on peut s’attendre à un retournement
de tendance à la baisse.

C - Le DMI (Directional Movement Index

Définition :
L’indicateur DMI (ADX) varie dans un intervalle de 0 à 100 et permet de
mesurer la force d’une tendance.

Caractéristiques :
Le DMI se compose de trois courbes :

-Le DI+ : il indique le mouvement haussier

-Le DI- : il indique le mouvement baissier
-L’ADX : il indique la force des mouvements baissiers ou haussiers

Interprétation :
L’ADX permet de mesurer la force des mouvements observés. Un ADX
supérieur à 25 signifie que la tendance observée est forte, c’est à ce
moment qu’il faut prendre position. S’il est inférieur à 20, la tendance
observée est considérée comme non significative.
Conclusion :
Les signaux d'achats ou de ventes peuvent être déterminés par le
croisement du DI+ et du DI–. Ce signal sera plus fort si l’ADX est à un
niveau élevé.
➥ Session 11 ❐
-
Les bougies
japonaises (2)

1 - Les passants de ceinture

Définition :

Les passants de ceinture sont composés d’une bougie japonaise à long

corps avec des petites mèches. Cette configuration fait partie de la
famille des chandeliers de retournement.
Caractéristiques / Interprétation :

Quand ce chandelier apparaît à la fin d’une tendance baissière cela

annonce un retournement de tendance à la hausse. Le passant de
ceinture haussier apparaît en général dans un bas (creux) de marché.
Le passant de ceinture baissier intervient généralement dans un marché
haussier et annonce un retournement de la tendance à la baisse.

Conclusion :

Cette configuration en chandeliers japonais à une fiabilité de 84%.

2 - Le harami haussier

Définition :

A l’inverse du Harami haussier, le Harami baissier apparaît dans une

tendance haussière. Il est composé d’un premier chandelier haussier
suivi d’un deuxième englobé par le premier.
Caractéristiques :
Le corps de la deuxième bougie du Harami ne doit pas excéder plus de
30% du corps du premier chandelier japonais. La taille des mèches de la
deuxième bougie n’ont aucune importance sur le Harami baissier.

Interprétation / Conclusion :

Généralement, cette figure en chandeliers japonais nous indique un

retournement de tendance à la baisse, il est tout de même probable que
cette configuration soit invalidé par la suite.
3 - Le harami baissier

Définition :

A l’inverse du Harami haussier, le Harami baissier apparaît dans une

tendance haussière. Il est composé d’un premier chandelier haussier
suivi d’un deuxième englobé par le premier.
Caractéristiques :

Le corps de la deuxième bougie du Harami ne doit pas excéder plus de

30% du corps du premier chandelier japonais. La taille des mèches de la
deuxième bougie n’ont aucune importance sur le Harami baissier.
Interprétation / Conclusion :

Généralement, cette figure en chandeliers japonais nous indique un

retournement de tendance à la baisse, il est tout de même probable que
cette configuration soit invalidé par la suite.
4 - Le bébé abandonné haussier

Définition :

Cette figure est constituée de trois chandeliers japonais. Le premier est

un chandelier baissier, le deuxième chandelier est un doji haussier qui se
forme à la suite d’un gap baissier, puis le troisième est un chandelier
haussier.
Caractéristiques / Interprétation :

La mèche haute du doji (2ème chandelier) doit être inférieur aux points
bas des deux autres chandeliers sinon c’est une étoile du matin.
Cette structure en bébé abandonné se forme généralement suite à une
baisse des cours matérialisée par plusieurs chandeliers baissiers.
Cette configuration traduit un retournement de tendance à la hausse.
Conclusion :

Si le troisième chandelier de cette structure n’est pas haussier, cette

figure sera invalidée.
Le bébé abandonné haussier est une figure relativement rare sur les
marchés financiers.
5 - Le bébé abandonné baissier

Définition :

Cette figure est constituée de trois chandeliers japonais. Le premier est

un chandelier haussier, le deuxième chandelier est un doji qui se forme à
la suite d’un gap haussier, puis le troisième est un chandelier baissier.
Caractéristiques / Interprétation :

La mèche basse du doji doit être inférieur aux points hauts des deux
autres chandeliers sinon c’est une étoile du soir.
Cette structure en bébé abandonné se forme généralement suite à une
hausse des cours, matérialisée par plusieurs chandeliers haussiers.
Cette configuration traduit un retournement de tendance à la baisse.
Conclusion :

Si le troisième chandelier de cette structure n’est pas baisser, cette

figure sera invalidée.
6 - La couverture en nuage

Définition :

Cette structure est formé par deux chandeliers japonais. Le premier est
un grand chandelier baissier suivi d’un deuxième grand chandelier
haussier.
Caractéristiques / Interprétation :

Cette configuration en chandeliers japonais nous indique un

retournement de tendance à la hausse. La couverture en nuage se forme
après une baisse des cours matérialisée par plusieurs chandeliers
baissiers.
Les mèches des deux chandeliers japonais n’ont aucune importance sur
cette figure.

Conclusion :

La clôture du deuxième chandelier japonais doit se faire à la moitié ou

au-dessus du corps de la première bougie.
7 - La couverture en nuage noir

Définition :

Cette configuration est formée par deux chandeliers japonais. Le premier

est un grand chandelier haussier suivi d’un deuxième grand chandelier
baisser.
Caractéristiques / Interprétation :

Cette structure en chandeliers japonais est une figure de retournement à

la baisse. La couverture en nuage noir se forme souvent après une
hausse des cours matérialisée par plusieurs chandeliers haussiers.
La clôture du deuxième chandelier doit se faire en dessous de la moitié
du premier chandelier japonais afin que cette figure soit validée.
Conclusion :

Il faut noter que cette figure est d’autant plus efficace quand elle
intervient sur une zone de résistance.
8 - La pénétrante haussière

Définition :

Cette configuration se forme de deux chandeliers japonais, le premier est

un grand chandelier baissier suivi d’un deuxième grand chandelier
haussier.
Caractéristiques / Interprétation :

La structure en pénétrante haussière est une figure de retournement de

tendance à la hausse. Elle se forme souvent après une baisse des cours
matérialisée par plusieurs chandeliers baissiers. Afin que la figure soit
validé le deuxième chandelier doit se clôturer au-dessus de la moitié du
premier chandelier.
Conclusion :

Cette figure a plus de chance d’être validée quand elle intervient sur une
zone de support.
La pénétrante haussière est l’inverse de la structure de couverture en
nuage noir.
1 - Les 3 soldats blancs

Définition :

Cette configuration est représentée par 3 chandeliers japonais haussier

successifs. Les 3 bougies japonaises doivent avoir de très petites
mèches avec un corps relativement important.
Caractéristiques :

Les 3 soldats blancs apparaissent suite à une hausse des cours et

annonce une continuité de la tendance de la tendance à la hausse. La
fiabilité de cette figure est relativement forte.
Interprétation :

Cette figure peut également apparaître après une longue période

baissière et nous annoncé un signal de retournement de tendance.
Conclusion :

Bien que cette configuration paraisse fiable je vous conseille d’essayer

de détecter ce type de configuration à l’aide d’indicateurs techniques afin
d’éviter les faux signaux.
2 - Le gap haussier

Définition :

Cette configuration se forme de deux chandeliers japonais haussiers. Un

gap haussier se défini lorsque le cours d’ouverture du deuxième
chandelier est au dessus de la clôture du premier chandelier japonais.
Caractéristiques / Interprétation :
Cette structure se forme généralement suite à une hausse des cours,
matérialisée par plusieurs chandeliers haussiers.
Le gap haussier nous indique une continuation de la tendance à la
hausse.

Conclusion :

Lorsqu’un gap haussier apparaît dans une tendance baissière il peut

nous indiquer un retournement de la tendance à la baisse mais sa
pertinence sera moins importante que s’il apparaît dans une tendance
haussière.
3 - Le gap baissier

Définition :

Le gap baissier se forme de deux chandeliers japonais baissiers. Cette

structure se défini lorsque le cours d’ouverture du deuxième chandelier
est en-dessous de la clôture du premier chandelier japonais.
Caractéristiques / Interprétation :

Cette structure se forme généralement suite à une baisse des cours,

matérialisée par plusieurs chandeliers baissiers.
Le gap baissier nous indique une continuation de la tendance à la
baisse.
Conclusion :

Lorsqu’un gap baissier apparaît dans une tendance haussière il peut

nous indiquer un retournement de la tendance mais sa pertinence sera
moins importante que s’il apparaît dans une tendance baissière.
4 - Les trois lignes brisées haussières

Définition :

Cette configuration se forme de quatre chandeliers japonais. Les 3

premiers chandeliers sont haussiers et de petites tailles. Le dernier
chandelier est un grand chandelier baissier qui va venir englober les trois
premiers.
Caractéristiques / Interprétation :

Cette figure en chandeliers japonais se forme en général après une

hausse des cours, matérialisée par plusieurs grands chandeliers
haussiers.

Le visuel de cette figure pourrait nous faire penser que cette structure
traduit un retournement de la tendance, mais cela annonce bien une
continuité de la tendance haussière. On peut expliquer ce grand
chandelier baissier par une prise de bénéfices importante des
investisseurs afin de repartir sur de bonnes bases.
Conclusion :

La figure des trois lignes brisées sera validée seulement si les 3

chandeliers haussiers ont clôturé sur leur point haut. Le quatrième
chandelier doit lui se clôturer en englobant les 3 petits chandeliers
haussiers.
5 - Les trois lignes brisées baissières

📍 Les trois lignes brisées baissières

Définition :

Cette configuration se forme de quatre chandeliers japonais. Les 3

premiers chandeliers sont baissiers et de petites tailles. Le dernier est un
grand chandelier haussier englobant les 3 premiers.
Caractéristiques / Interprétation :

Cette figure en chandeliers japonais se forme en général après une

baisse des cours, matérialisée par plusieurs grands chandeliers
baissiers.
Les 3 lignes brisées baissières nous indique une continuité de la
tendance actuelle. La grande bougie haussière nous indique une prise
de bénéfices importante des investisseurs pour repartir sur de bonnes
bases.
Conclusion :

La figure des trois lignes brisées sera validée seulement si les 3

chandeliers baissiers ont clôturé sur leur point bas. Le quatrième
chandelier doit lui se clôturer en englobant les 3 petits chandeliers
baissiers.
6 - Les toupies

Définition :

Cette configuration fait partie de la famille des chandeliers d’indécision.

Les toupies sont composées d’une bougie japonaise avec un petit corps
et des mèches de différentes tailles.
Caractéristiques :

Plus les mèches de la toupie sont grandes plus l’indécision du marché

est fort.

Interprétation / Conclusion :

Cette bougie japonaise nous donne aucun signal d’achat ou de vente

mais lorsqu’une toupie apparaît cela nous indique un essoufflement la
tendance actuelle.