LE GAGE DE STOCKS AVEC DEPOSSESSION PAR TIERCE
DETENTION, UN MOYEN EFFICACE DE FINANCEMENT
Le mécanisme du gage de stocks avec dépossession par tierce détention est
pratiqué par certains des commerçants de l’import-export avertis, mais nombreux
sont encore les opérateurs économiques qui ignorent son existence et ses
avantages. Voici concrètement comment fonctionne ce mode de financement à
court terme qui pourra bien aider les commerçants et entrepreneurs dans le cadre
de la recherche de financement.
L’un des obstacles majeurs des commerçants et entrepreneurs dans la quête du
financement de leurs activités est la garantie qui est souvent demandée par les
établissements de crédit.
Faut-il toujours avoir un immeuble ou un bien quelconque avant de consentir un
prêt ? Peut-on financer son activité sans nécessairement affecter son patrimoine
personnel ?
Nous allons parler dans cet article de l’un des instruments de crédit novateur et
souple mais peu pratiqué : le gage avec dépossession par tierce détention.
Il existe en effet, plusieurs des moyens d’obtenir un financement sans réelle
garantie. A titre d’exemple on peut citer que le crédit-bail, l’affacturage et le gage
de stocks avec ou sans dépossession etc.
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DEFINITION
Le gage est une sûreté réelle mobilière. C’est-à-dire un contrat par lequel un bien
meuble corporel (marchandise dans notre cas) est remis au créancier ou à un tiers
pour garantir le paiement d’une dette du débiteur.
Qu’est-ce que le gage avec dépossession par tierce détention ou la tierce
détention ?
Développée par la pratique, la tierce détention est un contrat tripartite signé entre
le financier (l’institution financière, créancier), le commerçant (client,
débiteur), et le tiers détenteur (gardien ou dépositaire), par lequel les
marchandises achetées par le commerçant ou l’entrepreneur sont mises en gage
au profit du financier et gardées par une tierce personne appelée tiers détenteur.
En effet il s’agit de la combinaison deux contrats distincts : le contrat de gage de
stocks avec dépossession et celui de la tierce détention.
Le législateur OHADA n’a pas mentionné explicitement le gage de stocks avec
dépossession dans l’AUS (Acte Uniforme portant Organisation des Sûretés). Il a
seulement fait cas du gage de stocks sans dépossession (art.121 AUS).
Ce choix du législateur se justifie en sens que le gage de stocks sans dépossession
semble plus adapter aux relations d’affaires. En effet, envisager le contraire, c’est-
à-dire déposséder un commerçant, une entreprise de son stock, revient à lui priver
de tout moyen de subsistance ou de son fonds de commerce.
En revanche, de l’autre côté, il est aussi à craindre que le débiteur qui détient
toujours les stocks de marchandises qu’il a mis en gage, ne les vende à l’insu du
créancier créant ainsi son insolvabilité ou un détournement du gage (prévu et
puni par les article 441 et 442 du code pénal togolais).
Afin de préserver l’intérêt des deux parties, une pratique s’est développée
consistant à confier à un tiers, les marchandises objets de gage (la tierce
détention).
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Comment cela fonctionne concrètement ?
Exemple : Une personne (morale ou physique) qui désire faire des achats de
marchandises (le plus souvent une importation) mais ne disposant pas de moyen,
ira auprès d’une institution financière pour obtenir financement. Evidemment,
avant que cette dernière ne finance cette opération, elle doit s’assurer d’être payée
à la fin. Elle va donc demander une garantie (une sûreté). Le client promet de
donner en garantie ses marchandises qu’il entend acheter (gage des stocks). Pour
s’assurer de la bonne exécution de cette opération, les parties vont faire intervenir
un tiers neutre dans le processus qui assurera la garde, le contrôle et le relâchement
de la marchandise qui sera mise à sa disposition (la tierce détention).
Bien que n’étant pas prévu par le législateur OHADA, ce mode de financement
n’est pas non plus contraire au textes en vigueur. En effet, l’article 99 de l’AUS
autorise la constitution d’un gage avec dépossession. Les parties peuvent donc
constituer le contrat de gage de stocks avec dépossession sur la base du régime
général du gage et confier la détention des marchandises à un tiers.
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Avantages
Le mécanisme de la tierce détention présente d’énormes avantages pour les
parties.
Pour le commerçant :
- Financement des achats de marchandises à moindre coût
- Facilitation de remboursement du crédit
- Accès au financement sans réelle garantie (fin des fameux titres fonciers)
En définitive, pour le commerçant, le recours aux mécanismes de gage avec
dépossession, permet de financer l’achat de ses marchandises avec presque zéro
franc ;
Pour le financier :
- Droit de rétention et de suite sur les marchandises gagées
- Transfert d’une partie du risque sur le tiers détenteur désigné en qualité de
dépositaire
- Financement avec plus de simplicité
- Droit de contrôle sur les marchandises objets de gage
- Assurance d’être payé par préférence
AFAKODJA Komlan
