Dissertation pour Partie 1 : Principes de la

finance islamique
Sujet : "Les fondements éthiques de la finance islamique"

Introduction :

Depuis son émergence dans les années 1970, la finance islamique se distingue par sa volonté
d’associer performance économique et respect de principes religieux. Fondée sur la charia, elle
proscrit l’intérêt (riba), l'incertitude excessive (gharar) et la spéculation pure (maysir), imposant
ainsi une nouvelle logique financière basée sur la responsabilité et la transparence. Dès lors, il
convient de se demander en quoi les principes éthiques de la finance islamique structurent-ils son
modèle économique unique.

Développement :

Les bases de la finance islamique reposent d'abord sur l’interdiction absolue du riba. Cette
prohibition traduit l'idée que l'argent ne doit pas produire d'argent par lui-même mais doit servir
de moyen d’échange pour générer une activité réelle. De plus, la finance islamique refuse tout
contrat entaché de gharar, c'est-à-dire toute opération marquée par une incertitude excessive ou
une information incomplète. Ce principe protège les parties contre toute injustice potentielle et
renforce la clarté des transactions.

La finance islamique repose également sur la nécessité d’un partage équitable des profits et des
pertes. L’idée est de rendre les partenaires également responsables du succès ou de l’échec d'un
projet économique, ce qui favorise l'équité et limite les comportements spéculatifs. Enfin, tout
financement islamique doit être adossé à un actif tangible et réel. Cette exigence garantit que les
transactions contribuent à l’économie réelle et non à des activités spéculatives déconnectées.

Ainsi, en articulant l’interdiction de l'intérêt, la nécessité de transparence et l'engagement dans

l’économie réelle, la finance islamique impose une discipline éthique qui la distingue
radicalement de la finance conventionnelle.

Conclusion :

Les fondements éthiques de la finance islamique ne se contentent pas de prohiber certaines

pratiques ; ils dessinent un cadre de financement plus humain et responsable. Par son exigence de
transparence, de partage et d'ancrage économique, la finance islamique propose un modèle viable
et attractif, fondé sur la justice et la stabilité.

📝 Dissertation pour Partie 2 : Techniques de

financement islamique dans les banques
Sujet : "Techniques de financement dans les banques
islamiques : entre partenariat et dette"

Introduction :

Les banques islamiques se sont imposées comme des acteurs majeurs du financement éthique à
l’échelle mondiale. Contraintes de respecter la charia, elles ont développé des techniques de
financement alternatives au crédit à intérêt, basées sur des logiques de partenariat ou sur des
opérations commerciales licites. Dès lors, il est pertinent de s’interroger sur la manière dont les
banques islamiques organisent leur financement entre capital et dette.

Développement :

Le financement par le capital, ou financement participatif, occupe une place centrale dans la
finance islamique. Le contrat de moudaraba permet à la banque de financer un entrepreneur en
mettant à disposition des fonds sans exiger de remboursement avec intérêt : les profits sont
partagés selon un ratio convenu, tandis que les pertes sont assumées par l'investisseur, sauf faute
du gestionnaire. La moucharaka, plus engagée, voit la banque devenir véritable partenaire du
projet, en co-investissant aux côtés du client.

À côté du financement par le capital, les banques islamiques proposent aussi des modes de
financement par la dette sans intérêt. Le contrat de mourabaha repose sur l’achat d’un bien par la
banque, puis sa revente au client à un prix majoré connu d'avance. L’ijara fonctionne selon le
principe de location-vente, permettant au client d’utiliser le bien tout en payant un loyer, avec
parfois une option d'achat à la fin du contrat. Les contrats salam et istisna complètent cette
panoplie pour les besoins agricoles et industriels.

En combinant ces deux grandes techniques, les banques islamiques réussissent à financer
efficacement tous types de projets sans enfreindre les principes religieux.
Conclusion :

Grâce à l’alternance entre financement participatif et financement commercial licite, les banques
islamiques proposent un modèle financier complet et équilibré. Ce système renforce la stabilité
économique tout en respectant l’éthique religieuse, faisant des banques islamiques de véritables
partenaires du développement économique.

📝 Dissertation pour Partie 3 : Applications

pratiques et cas réels
Sujet : "Applications concrètes de la finance islamique :
entre innovation et respect de la charia"

Introduction :

La finance islamique, au-delà de ses principes théoriques, trouve son succès dans sa capacité à
proposer des produits financiers adaptés aux besoins contemporains. De la simple acquisition
d’un bien à la mobilisation de capitaux pour des projets d’infrastructure, elle démontre sa
capacité d'innovation tout en respectant strictement les prescriptions religieuses. Il est alors
intéressant d’analyser comment la finance islamique se concrétise dans la pratique.

Développement :

La mourabaha illustre parfaitement l’application pratique des principes islamiques : en

transformant une demande de crédit en une opération d’achat-revente licite, elle permet aux
particuliers et aux entreprises de financer leurs besoins sans recourir à l’intérêt. L’ijara, quant à
elle, offre une solution pour financer l’acquisition immobilière par le biais d'une location
progressive assortie d'une option d'achat, répondant ainsi à une large demande en habitat.

La finance islamique se manifeste aussi à travers des montages plus complexes comme les
soukouk, véritables instruments d’endettement halal adossés à des actifs réels. Les
gouvernements et les grandes entreprises utilisent les soukouk pour financer des projets
d'infrastructure sans transgresser l'interdiction du riba. D'autres produits tels que le takaful
(assurance islamique) montrent que la finance islamique sait s'adapter à tous les domaines, tout
en gardant une forte exigence morale.

Ces cas pratiques prouvent que la finance islamique est capable de répondre aux défis du monde
moderne tout en restant fidèle à ses racines religieuses.

Conclusion :

Les applications concrètes de la finance islamique démontrent son pragmatisme et son

dynamisme. Capable d'innover tout en respectant la charia, elle offre des solutions efficaces pour
financer les besoins modernes de manière éthique et durable.

📝 Dissertation pour la synthèse complète du

cours
Sujet : "La finance islamique : principes, mécanismes et
applications"

Introduction :

La finance islamique, issue de la volonté de concilier foi religieuse et activité économique,

constitue aujourd’hui un acteur incontournable de la scène financière mondiale. Reposant sur des
principes éthiques rigoureux, elle propose des mécanismes de financement originaux et adaptés
aux défis contemporains. Dès lors, il est pertinent de comprendre comment la finance islamique
articule ses principes fondamentaux, ses techniques de financement et ses applications concrètes.

Développement :

La finance islamique est avant tout une finance éthique, fondée sur l’interdiction du riba, du
gharar et du maysir, et sur l’obligation d’investir dans des secteurs licites et tangibles. Ces
exigences ont conduit au développement de modes de financement spécifiques, favorisant la
transparence, la solidarité et la prise de risque partagée.
Les banques islamiques, pour respecter ces principes, ont élaboré deux grandes catégories de
financement. Le financement participatif repose sur des contrats tels que la moudaraba et la
moucharaka, où la banque devient partenaire du projet financé. Le financement par la dette sans
intérêt utilise des montages commerciaux licites tels que la mourabaha, l’ijara, le salam ou
l'istisna, assurant ainsi l’accès au crédit tout en respectant l’interdiction de l'intérêt.

Enfin, la finance islamique a démontré sa capacité à s’adapter aux besoins modernes en créant
des instruments financiers sophistiqués comme les soukouk ou le takaful. À travers des
applications concrètes, elle prouve qu’il est possible de concilier innovation, performance
économique et respect des valeurs religieuses.

Conclusion :

La finance islamique constitue un modèle complet, à la fois fidèle aux préceptes religieux et
adapté aux réalités économiques contemporaines. Par ses principes, ses mécanismes et ses
applications, elle offre une alternative crédible et prometteuse à la finance conventionnelle,
capable de répondre aux défis d’une économie mondiale en quête de stabilité et d’éthique.