Laurent-Perrier _ Modèle Financier
(Chiffres en millions, sauf indication contraire)
Hypothèses Générales: Unités:
Raison Sociale: Nom Laurent-Perrier
Dernier Exercice Fiscal: Date 3/31/2024
Trésorerie Minimale %CA: % 15.0%
Acitiver les Références Circulaires? Non
Historiq
Indicateurs Clés des Etats Financiers: Unités: 2022
Compte de Résultat:
Bilan:
Tableau de Flux de Trésorerie:
Dettes Financières & Trésorerie:
Produits financiers: M
Taux dintérêt: %
Coût de la dette financière brute M
Taux dintérêt: %
Remboursement emprunts actuels: M
Trésorerie AVANT nouveaux emprunts: M
Trésorerie minimale: M
Emprunts supplémentaires requis: M
Historiq
Compte de Résultat: Unités: 2022
Chiffre d'affaires:
(+) Ventes de champagne: € 292.82
(+) Produits intermédiaires et prestations industrielles: 12.77
Total Chiffre d'affaires: € 305.59
Croissance CA:
(-) Coût des ventes: (150.37)
Marge brute: 155.22
(-) Charges opérationnelles: (78.24)
Résultat opérationnel: 76.98
Marge Operationnelle: 25.2%
(+) Produits financiers: 0.77
(-) Coût de la dette financière brute: (7.26)
(-) Autres charges financières: (0.48)
Résultat avant impôts: 70.01
(-) Impôt sur le résultat: (19.43)
(+/-) Quote-part de résultat dans les entreprises associées: (0.01)
Résultat net: 50.57
(-) Intérêts minoritaires: (0.31)
Résultat net attribuable a la société mère: € 50.26
Marge nette: 16.4%
Historiq
Bilan: Unités: 2022
Historiq
Tableau de Flux de Trésorerie: Unités: 2022
Historiq
Analyse Covenants: Unités: 2022
Laurent-Perrier
Historique Projections
2023 2024 2025 2026 2027 2028
0.50 0.60 0.43 0.43
0.1% 1.3% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0%
8.34 6.78 6.48 5.70
1.7% 3.3% 3.5% 3.7% 4.0% 4.3%
(55.00) (30.00) (30.00) (25.00)
60.05 34.02 42.36 34.28
41.77 42.82 42.96 42.85
0.00 8.79 0.61 8.57
Historique Projections
2023 2024 2025 2026 2027 2028
€ 301.84 € 303.49 € 269.17 € 276.17 € 277.16 € 276.43
5.99 9.04 9.27 9.27 9.27 9.27
€ 307.83 € 312.53 € 278.44 € 285.44 € 286.42 € 285.69
0.7% 1.5% (10.9%) 2.5% 0.3% (0.3%)
(133.47) (120.77) (105.81) (107.04) (105.98) (104.28)
174.36 191.76 172.63 178.40 180.45 181.41
(89.49) (96.69) (89.10) (94.19) (97.38) (99.99)
84.87 95.07 83.53 84.20 83.06 81.42
27.6% 30.4% 30.0% 29.5% 29.0% 28.5%
0.10 1.38 0.50 0.60 0.43 0.43
(5.82) (9.39) (8.34) (6.78) (6.48) (5.70)
(0.34) (0.84) (0.55) (0.55) (0.55) (0.55)
78.81 86.22 75.15 77.47 76.46 75.60
(19.80) (22.12) (19.67) (20.28) (20.01) (19.79)
0.00 0.00 (0.00) (0.00) (0.00) (0.00)
59.01 64.10 55.47 57.19 56.44 55.80
(0.52) (0.54) (0.43) (0.44) (0.44) (0.43)
€ 58.49 € 63.56 € 55.04 € 56.75 € 56.00 € 55.37
19.0% 20.3% 19.8% 19.9% 19.6% 19.4%
Historique Projections
2023 2024 2025 2026 2027 2028
Historique Projections
2023 2024 2025 2026 2027 2028
Historique Projections
2023 2024 2025 2026 2027 2028
2029
0.43
1.0%
5.23
4.5%
(25.00)
18.87
43.90
25.03
2029
€ 283.42
9.27
€ 292.69
2.4%
(105.37)
187.32
(105.37)
81.95
28.0%
0.43
(5.23)
(0.55)
76.60
(20.05)
(0.00)
56.54
(0.44)
€ 56.11
19.2%
2029
2029
2029 Covenants (Clauses restrictives):
1. Définition d'un covenant:
Un covenant est une clause d'un contrat de prêt qui impose certaines obligations à
- Obliger l’emprunteur à accomplir une action (ex : maintenir un certain ratio financie
- Interdire certaines actions (ex : ne pas contracter d'autres dettes prioritaires).
Les covenants sont définis en fonction : du risque lié à l’activité, de l’expérien
disponibles et de la durée du prêt.
Pourquoi sont-ils importants ?
- Pour le prêteur : protéger son financement et limiter les risques.
- Pour l’emprunteur : clarifier les attentes et parfois obtenir de meilleures conditions
- Attention : le non-respect d'un covenant peut entraîner des conséquences gra
du financement, renégociation sous des conditions plus strictes ou, dans le pire des ca
2. Covenants Financiers vs Non Financiers:
2.1. Covenants Financiers
Ils contrôlent la santé financière de l’entreprise (ex: Ratio d’endettement maximal, C
2.1. Covenants Non Financiers
Ils encadrent des aspects opérationnels (ex: Maintenir les actionnaires existants, Co
3. Exemples de Covenants Financiers:
- Ratio Endettement sur Fonds Propres (Debt-to-Equity Ratio) =
- Ratio de couverture des intérêts (Interest Coverage Ratio) =>
- Ratio de couverture du service de la dette (DSCR) =>
4. Comment repérer les Covenants dans les Rapports Annuels
Les entreprises mentionnent parfois leurs covenants dans leurs rapports annuels, notam
Pour les trouver rapidement :
- Rechercher des expressions comme "Covenants" ou "Engagements financiers"
- Se concentrer sur la partie concernant les emprunts bancaires et obligations
Selon les cas, l'information peut être détaillée ou très limitée.
5. Modéliser les Covenants dans Excel
Après avoir identifié les covenants :
- Créer une section dédiée dans Excel pour les lister.
- Calculer les ratios correspondants, en appliquant la formule fournie par l'entrepr
- Utiliser la mise en forme conditionnelle (rouge si non respecté) pour une lecture
- Générer des graphiques pour illustrer l’évolution du respect des covenants sur la d
Cette approche permet d’anticiper les risques et de présenter les résultats clairem
ose certaines obligations à l’emprunteur. Il peut :
nir un certain ratio financier),
es dettes prioritaires).
l’activité, de l’expérience du management, de la solidité financière, des garanties
nir de meilleures conditions de prêt.
er des conséquences graves pour l’entreprise (dénonciation anticipée du prêt, hausse du coût
ctes ou, dans le pire des cas, une défaillance financière).
d’endettement maximal, Couverture des intérêts minimale, Niveau minimum de capitaux propres)
s actionnaires existants, Conserver des clients stratégiques, Souscrire une assurance minimale)
Dette financière nette / Capitaux Propres
EBITDA / Charges d'intérêts
EBITDA / (Intérêts + principal)
rs rapports annuels, notamment dans les notes aux états financiers liées aux dettes financières
agements financiers".
aires et obligations.
ormule fournie par l'entreprise le cas échéant.
respecté) pour une lecture rapide.
spect des covenants sur la durée du financement.
nter les résultats clairement.
x propres).
financières.
