Septembre 2021

Transformation du the et du cafe

 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

NOMBRE TOTAL D'ENTREPRISES (ACTIVES/ CRÉATIONS ANNUELLES

INACTIVES)
Année Maroc Fès-Meknès
Nombre d’entreprises Maroc Fès-Meknès 2015 10 2
Global 220 26 2016 11 1
Statut actif 186 22 2017 16 1
Statut non actif 34 4 2018 14 1
2019 15 1
Entreprises Actives Entreprises Inactives 2020 15 1

15.4%
Fès-Meknès Casablanca-Settat
Tanger–Tétouan–Al Hoceima Oriental

4
84.6%

à date du 05/09/2021
2015 2016 2017 2018 2019 2020

RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ÉTABLISSEMENTS DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province/Préfecture Établissements Poids (%)

Fès* 16 57.1%

Meknès* 10 35.7% Taounate

()
El Hajeb 1 3.6% Fès
(16)
Taza
My Yacoub (1)
Taza 1 3.6% ()

Meknès Fès
Total 28 100% (10)

à date du 05/09/2021 Sefrou

()
Les préfectures sont signalées par un '*' El Hajeb
(1)
Les chiffres ci-dessus comptabilisent les établissements (une entreprise peut
avoir un ou plusieurs établissements)
Voir en annexe 1 le détail de la répartition par ville
Ifrane
() Boulemane
()

Les chiffres, indicateurs et informations présents dans ce document reposent sur des données officielles et légales, déposées au sein des
organismes publics (Registre Central de Commerce, Greffes des Tribunaux de Commerce et Première Instance) et les publications légales et
officielles.

2 2
 TAILLE ET ÉVOLUTION DU MARCHÉ

1.92 MMDH 1.2% 1.2%

Maroc Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
23.67 MDH
Part des transferts étrangers dans le CA

Région 29.02 MDH 37.9% 0.0%

0.00
Fès-Meknès Total chiffre d'affaires 2018 Évolution chiffre d'affaires versus 2017
Part des transferts étrangers dans le CA

RÉPARTITION DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

CHIFFRE D'AFFAIRES ÂGE

< à 5Mdh 5 à 100 Mdh > à 100Mdh < 2 ans 2 à 5 ans 5 à 10 ans > 10 ans
77.8% 22.2% 0.0% 7.7% 15.4% 38.5% 38.5%

Chiffres d'affaires de l'exercice 2018 à date du 05/09/2021

TAILLE DU MARCHÉ (2018) TRANSFERTS REÇUS DE L'ÉTRANGER (2018)

Maroc Région Fès-Meknès Maroc Région Fès-Meknès

Chiffre d'Affaires en DHS 1 918 743 521 29 017 197 Montant en DHS 23 667 597 0
Poids dans le marché 1.2% 0.0%

1.5%
Poids des entreprises de la région
Fès-Meknès dans le marché marocain

ÉVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES DES ENTREPRISES

MAROC RÉGION FÈS-MEKNÈS

Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1* Année Entreprises CA cumulé (Mdh) Évolution Vs n-1*
2015 43 1 916.95 2.8% 2015 8 13.50 13.9%
2016 45 1 759.70 -8.1% 2016 8 15.08 24.6%
2017 54 1 767.95 6.8% 2017 8 21.04 39.6%
2018 63 1 918.74 1.2% 2018 7 29.02 37.9%

Évolution du CA à périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs Évolution du CA à périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs
bilans (entre l’année N et l’année N-1) bilans (entre l’année N et l’année N-1)

Évolution Vs n-1 CA cumulé Évolution Vs n-1 CA cumulé

2 000 Mdh 30 Mdh
6.8% 39.6%
37.9%
40%
25 Mdh
5%
1 500 Mdh 2.8%
35%
1.2% 20 Mdh

30%
1 000 Mdh 0% 15 Mdh 24.6%

25%

10 Mdh
20%
500 Mdh −5%
-8.1% 5 Mdh 13.9%
15%

0 Mdh 0 Mdh
2015 2016 2017 2018 2015 2016 2017 2018

3 3
 SANTÉ FINANCIÈRE DES ENTREPRISES

PERFORMANCE (2018) RISQUE DE DÉFAILLANCE (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

Très perfomantes 9.5% 0.0% Très faible 29.3% 21.7%
Perfomantes 35.7% 50.0% Faible 21.5% 13.0%
Faiblement perfomantes 40.5% 16.7% Assez fort 30.4% 30.4%
Très faiblement perfomantes 14.3% 33.3% Très fort 18.8% 34.8%

Performances des entreprises Maroc Fès Meknès Défaillances des entreprises Maroc Fès Meknès

50.00% 34.78%

30.37% 30.43%
29.32%
40.48%

35.71%
33.33%
21.74% 21.47%

18.85%

13.04%
16.67%
14.29%

9.52%

0.00%

Fortes Moyennes Insuffisantes Faibles Très faibles Faibles Assez forts Très forts

La performance est un indice synthétique permettant de donner Le score de défaillance repose sur un modèle statistique de
une note à une entreprise en fonction de sa performance prévisions. Il mesure le risque qu’une entreprise tombe en
économique et financière. Cette performance intrinsèque est défaillances (procédure de sauvegarde, redressement ou
ensuite comparée aux entreprises d’un même secteur d’activité liquidation judiciaire) dans un horizon de 2 à 3 ans. Ce score est
(moyenne). Le modèle prend en compte des ratios de solvabilité, noté sur 100 : plus il est faible et plus le risque de défaillance est
de rentabilité financière et économique, ainsi que l’évolution du fort. A l’inverse, plus le score se rapproche de 100% et moins le
chiffre d’affaires. risque de défaillances sera important.

SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018) SELON L'ÂGE ET LE CHIFFRE D’AFFAIRES (2018)

Maroc Fès-Meknès Maroc Fès-Meknès

<= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh <= à 10 Mdh > à 10 Mdh
<= 5ans 26.3% 0.0% 0.0% 0.0% <= 5ans 46.9% 0.0% 33.3% 0.0%
> 5ans 42.1% 31.6% 66.7% 33.3% > 5ans 53.1% 0.0% 66.7% 0.0%

Répartition des entreprises les plus performantes (fortes et Répartiton des entreprises les moins risquées (risque très faible et
moyennes) selon l'âge et le chiffre d'affaires faible) selon l'âge et le chiffre d'affaires

LIQUIDATIONS ET REDRESSEMENTS

NOMBRE DE LIQUIDATIONS NOMBRE DE REDRESSEMENTS JUDICIAIRES

Année Maroc Région Fès-Meknès Année Maroc Région Fès-Meknès
2015 1 0 2015 0 0
2016 0 0 2016 0 0
2017 0 0 2017 0 0
2018 2 0 2018 0 0
2019 0 0 2019 0 0

4 4
 PRINCIPAUX ACTEURS ET PARTS DE MARCHÉ

PRINCIPAUX ACTEURS AU MAROC

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc

MONDELEZ MAROC Casablanca [1 000, 5 000] 73.1%
SOCIETE DES CAFES SAHARA MAROCAIN Casablanca [100, 500] 16.1%
LES CAFES DU BRESIL Casablanca [50, 100] 4.0%
STE DES PRODUITS VICTORIA Casablanca [10, 50] 1.7%
ICE CAFE Meknès [10, 50] 1.5%
SAGALE PRODUCTION INDUSTRIELLE ALIMENTAIRE Nouaceur [10, 50] 0.9%
CAPDIS Casablanca [1, 10] 0.6%
REVES DE CAFES Fès [1, 10] 0.4%
BE CAFETAL Tanger-Assilah [1, 10] 0.3%
EL YOUCAF Tetouan [1, 10] 0.2%
L'AROME CAFE Casablanca [1, 10] 0.2%
DAHAB INDUSTRIE Tetouan [1, 10] 0.2%
DES CAFES MOBA Casablanca [1, 10] 0.1%
NORAN COM Nador [1, 10] 0.1%
TORREFACTION DREAM INVEST Meknès <1 0.1%
GORZATE Fès <1 0.0%
NUMBER ONE EQUIPEMENT Casablanca <1 0.0%
SESTO CAFE Casablanca <1 0.0%
SAMEZ CAF Al Hoceima <1 0.0%
LES CAFES COSTARICA Marrakech <1 0.0%

PRINCIPAUX ACTEURS DANS LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Dénomination Province CA 2018 (MDH) % Maroc % Fès-Meknès

ICE CAFE Meknès [10, 50] 1.5% 75.0%
REVES DE CAFES Fès [1, 10] 0.4% 18.5%
TORREFACTION DREAM INVEST Meknès <1 0.1% 2.5%
GORZATE Fès <1 0.0% 2.3%
NOTRE CAFE Meknès <1 0.0% 1.1%
[Link] Meknès <1 0.0% 0.4%
STE OABED CAFE Fès <1 0.0% 0.2%

5 5
 RATIOS FINANCIERS

47 jours 47 jours 13.0% 82.55 KDH

Délai client Délai fournisseurs Dette/total passif CAF moyenne

4.15 MDH 19.5% 193.48 KDH 7.0%

CA moyen Poids des achats Bénéfice moyen Rentabilité nette

COMPARATIF DES RATIOS D'ÉQUILIBRE FINANCIER

Maroc Région Fès-Meknès

FDR moyen (Dhs) 179 875 1 053 874
BFR moyen (Dhs) 2 221 483 1 841 578
Taux de couverture du FDR (%) 10.0% 80.1%
BFR/CA (%) 5.8% 0.5%
Délai Fournisseur (jours) 188 47
Délai Client (jours) 72 47
Rotation des stocks de M/ses (jours) 203 313
Rotation des stocks de MP (jours) 264 552
Tresorerie passif "Crédit CT" moyen (Dhs) 2 751 191 341 827
Tresorerie passif "Crédit CT" max (Dhs) 129 609 763 2 392 786

COMPARATIF DES RATIOS DE SOLVABILITÉ

Maroc Région Fès-Meknès

Crédit MLT moyen (Dhs) 1 322 703 30 594
Crédit MLT max (Dhs) 64 126 786 152 971
Charges financières / CA en (%) 4.7% 1.4%
CAF moyenne (Dhs) -78 833 82 550
CAF max (Dhs) 12 094 218 313 084
Dette / CA (%) 12.6% 8.8%
Dette / Total passif (%) 7.6% 13.0%

COMPARATIF DES RATIOS DE GESTION

Maroc Région Fès-Meknès

CA moyen (Dhs) 30 404 970 4 145 314
CA max (Dhs) 1 039 872 708 21 754 826
Marge commerciale (%) 38.6% 36.1%
Marge industrielle (%) 34.2% 20.1%
Marge nette (%) 0.7% 0.5%
Achat de marchandises/CA (%) 15.1% 1.1%
Achats consommés/CA (%) 20.8% 19.5%
Charges de personnel/CA (en %) 11.1% 7.2%
Autres charges externes/CA (%) 14.2% 7.6%
Bénefice moyen (Dhs) -8 497 480 4 090

COMPARATIF DES RATIOS DE PERFORMANCE

Maroc Région Fès-Meknès

Bénefice max (Dhs) 8 619 583 193 479
Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) 8.3% 37.9%
Évolution des capitaux propres (en %) -110.8% 50.7%
Rentabilité nette (en %) -27.9% 0.1%
Rentabilité économique (en %) 6.8% 7.0%
Rentabilité financière (en %) 1135.7% 0.4%

6 6
 ANNEXE 1 : RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES

DÉTAIL DE LA RÉPARTITION GÉOGRAPHIQUE DES ENTREPRISES DE LA RÉGION FÈS-MEKNÈS

Province Ville/AR/M CA 2018 (DH) Évolution Vs 2017 Nombre d'entreprises

El Hajeb 1
El Hajeb Sabaa Aiyoun (M) 1

Fès 11 450 981 7.8% 16

Fès Fès 5 367 184 8.1% 3
Fès Fès-Médina (AR) 6 083 796 7.4% 12
Fès Oulad Tayeb 1

Meknès 22 933 401 49.2% 10

Meknès Meknès (M) 22 933 401 49.2% 10

Taza 1
Taza Tahla (M) 1

AR : Arrondissement, M : Municipalité.
Les évolutions du CA sont calculées sur la base d'un périmètre constant des entreprises ayant déposé leurs bilans les 2 années consécutives.

7 7
 ANNEXE 2 : GLOSSAIRE

Ratios d'équilibre financier

• FDR moyen (Dhs) : le Fonds De Roulement (FDR) mesure les ressources (hors chiffre d'affaires) dont l'entreprise dispose à
moyen et à long termes pour financer son exploitation courante.

• BFR moyen (Dhs) : le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) représente le montant qu'une entreprise doit financer afin de couvrir
le besoin résultant des décalages des flux de trésorerie entre les décaissements (dépenses) et les encaissements (recettes) liés
à son activité.

• Taux de couverture du FDR (%) : mesure si les ressources de l’entreprise à moyen et à long termes sont suffisantes pour couvrir
son exploitation courante.

• BFR/CA (%) : se calcule en rapportant le montant de l'encours clients au chiffre d'affaires journaliers moyens.

• Délai Fournisseur (jours) : délai moyen de règlement de l'entreprise de ses fournisseurs, en tenant compte des délais qu'ils lui
[Link] ce délai est court, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Délai Client (jours) : délai moyen d'encaissement des règlements des clients, en tenant compte des délais accordés par
l'entreprise. Plus ce délai est important, plus la trésorerie risque de souffrir du manque de fonds.

• Rotation des stocks de marchandises (jours) : fréquence à laquelle les stocks sont renouvelés. Plus la rotation est rapide, plus
l'entreprise est performante et les coûts de stockage réduits. Le délai de rotation des stocks de marchandises = stock moyen de
marchandises HT / coût d'achat des marchandises vendues HT * 360.

• Trésorerie passif "Crédit Court terme" : découverts bancaires ou encore des concours bancaires courants. Il s'agit en réalité des
dettes à court terme des entreprises vis-à-vis de leurs banques.

Ratios de solvabilité

• Crédit « Moyen Long Terme » : prêt destiné au financement des projets d’investissement de création, d’extension ou de
modernisation d’une activité professionnelle.

• Charges financières / CA en (%) : mesure la part des frais financiers dans le chiffre d’affaires et ne doit pas dépasser 3%.

• Capacité d’autofinancement (CAF) : la Capacité d'Auto-Financement "CAF" désigne la somme du bénéfice net et des charges
non décaissées. Elle est utilisée pour investir, rembourser des emprunts, épargner, ou encore verser des dividendes aux
actionnaires.

Ratios de gestion

• Chiffre d’affaires moyen (Dirhams) : somme des ventes de biens ou de services d'une entreprise. Il est égal au montant (hors
taxes) de l'ensemble des transactions réalisées par l'entreprise avec des tiers dans le cadre de son activité normale et
courante.

• Marge commerciale (%) : différence entre le prix de vente et le prix d'achat de biens ou de services.

• Marge industrielle (%) : production de l’exercice déduite des coûts d’approvisionnements.

• Marge nette (%) : % donnant une indication sur la rentabilité globale d'une entreprise. Il est calculé comme suit: marge nette =
bénéfice / chiffre d'affaires x 100.

• Poids des achats : mesure la part des charges « Achats de marchandises » et « Achats consommés de Matières premières » par
rapport au chiffre d’affaires.

Ratios de performance

• Bénéfices (dirhams) : différence positive entre d'une part la somme des recettes réelles (produits comptabilisés) et produits
calculés (factures à émettre, charges comptabilisées d'avance)

• Évolution du CA (en % par rapport à N- 1) : mesure comment le chiffre d’affaires a évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Évolution des capitaux propres (en %) : mesure comment les capitaux propres ont évolué entre 2 exercices consécutifs (à la
hausse ou à la baisse).

• Rentabilité économique (en %) : est un indicateur de création de valeur par l'entreprise. Il rapporte le résultat d'exploitation net
d'impôt à l'ensemble des capitaux engagés à savoir les capitaux propres et les dettes.

• Rentabilité financière (en %) : mesure la capacité des capitaux investis par les actionnaires et associés (capitaux propres) à
dégager un certain niveau de profit.

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