CHAPIRE 6 : L’ESCOMPTE COMMERCIAL

6.1. Notion sur l’escompte des effets de commerce

6.1.1. Les effets de commerce

Un effet de commerce est un document par lequel un débiteur (client) reconnaît vis-
à-vis d’un créancier (fournisseur), une dette exigible à une date donnée.

Si le fournisseur a besoin d’argent, avant la date d’échéance, il demande une avance

à sa banque, garantie par la créance qu’il possède, moyennant un document écrit qui
justifie l’existence de cette créance : effet de commerce.

6.1.2. Les différents types d’effets de commerce

Il existe deux effets de commerce : La lettre de change et le billet à ordre

- Billet à ordre : On parle de billet à ordre lorsque le client (débiteur), rédige un

papier où il promet de payer à son fournisseur (le créancier) le montant ‘M’, à
la date d’échéance ;
- Lettre de change ou traite : On parle de lettre de change lorsque le débiteur
peut uniquement apposer sa signature sur un papier rédigé par le créancier
reconnaissant ainsi l’existence de la dette.
6.2. Calcul de l’escompte commercial
6.2.1. Définition

L’escompte commercial est l’intérêt produit par la valeur nominale de l’effet, à un taux
d’intérêt simple (taux d’escompte), pendant la durée qui sépare la date de remise à
l’escompte et la date d’échéance.

6.2.2. Calcul

Soient :

- V ou Vn : la valeur nominale de l’effet, valeur inscrite sur l’effet et

payable à échéance ;
- n : la durée qui sépare la date de remise de l’effet à l’escompte et
l’échéance de l’effet (Durée d’escompte) ;
- t : le taux d’escompte;
- e : Escompte commercial produit par l’effet de commerce.

1
 e = (V x t x n )/36000

Exercice d’application : Calculer l’escompte produit par un effet de commerce d’une

valeur nominale de 40.000 F dont l’échéance est le 30 novembre, s’il est remis à
l’escompte le 5 octobre de la même année au taux d’escompte de 12%.

6.2.3. Calcul en utilisant le diviseur D

D = 36 000 / t

e=Vxn/D

6.3. Valeur actuelle commercial

6.3.1. Définition

La valeur actuelle noté a ou Va est la différence entre la valeur nominale de l’effet de

commerce et l’intérêt escompté.

6.3.2. Calcul

Va = V-e = V (1-t x n/36000)

6.3.3. Calcul en utilisant le diviseur D

D = 36 000 / t

Va = V (1 – n / D)

Exercice d’application 1 :

1. Calculer la Valeur actuelle d’une lettre de change de 45.000 F, d’échéance le

15 juin s’il est remis à l’escompte le 13 avril de la même année au taux
d’escompte de 9%.
2. Calculer la valeur nominale de la même lettre de change à la même date et au
même taux si la valeur de l’escompte est 9000f.

Exercice d’application 2 :

1. Calculer le taux d’escompte d’un billet à ordre d’une valeur nominale de

560000f dont la durée d’escompte est 35 j. La valeur à la date de remise à
l’escompte est de 5000 F.
2. Calculer la durée de l’escompte pour un montant d’escompte de 450000f.
3. Que vaut sa valeur actuelle à cette dernière date ?

2
6.4. Problèmes-types concernant l’escompte

Problème 1 :

Calculer l’escompte d’un effet dont la valeur nominale est 8 000 F, le taux
d’escompte 12%, pour une durée de 90 jours.

Problème 2 :

Un effet de commerce échéant le 20 novembre est négocié le 28 septembre au taux

de 18% ; sa valeur nominale est 7 650 F.

Calculer le montant de la valeur actuelle.

Problème 3 :

Calculer la V d’un effet dont la durée d’escompte est 35 j, le taux d’escompte 8% et

la valeur à la date de remise à l’escompte est de 25.000 F.

Problème 4 :

1. Calculer le taux d’escompte d’un billet à ordre d’une valeur nominale de

560000f dont la durée d’escompte est 35 j et la valeur à la date de remise à
l’escompte est de 5000 F.
2. Calculer la durée de l’escompte pour un montant d’escompte de 450000f.

Que vaut sa valeur actuelle à cette dernière date ?

6.5. Le Bordereau d’escompte

Le bordereau d’escompte se présente sous forme d’un tableau, il permet de

déterminer la valeur actuelle totale de ces effets.

6.5.1. L’Agio

L’agio est l’escompte commercial augmenté des commissions (endossement,

manipulation, service, …) et de la taxe sur la valeur ajoutée.

Agio = Escompte + Commissions + TVA

6.5.1.1. L’escompte

L’escompte se calcule de la manière suivante : e = (V x t x n) / 36000

3
6.5.1.2. Les commissions

Les commissions couvrent les frais de la banque.

Les différentes commissions sont :

- La commission d’endossement qui est proportionnelle à la valeur nominale de

l’effet de commerce
- La commission de service qui présente les frais manipulation dont son
montant est fixe et défini par effet. Elle est en HT
- La commission d’acceptation qui est perçue si la banque doit présenter
certains effets à l’acceptation. Son montant est fixe en HT et défini par effet.
- Commission d’avis de sort qui est perçue si le client veut savoir si l’effet a été
bien payé à l’échéance. Elle est fixe et défini par effet. Elle est en HT.
6.5.1.3. Les taxes

La taxe sur la valeur ajoutée (TVA) est une taxe calculer sur le montant l’agio hors
taxe et versé à l’État. Son taux est 19% au Niger.

6.5.2. Description du Bordereau d’escompte

Généralement on porte à la négociation plusieurs effets de commerce. Le

négociateur (la banque) doit remettre un bordereau d’escompte sur lequel sont
consignées les caractéristiques des effets remis à l’escompte (lieux de paiement,
valeurs nominales, échéances…) Le bordereau d’escompte se présente sous forme
d’un tableau, il permet de déterminer la valeur actuelle totale de ces effets.

4
6.5.3. Les chiffrages du Bordereau d’escompte

Le chiffrage du bordereau d’escompte consiste à calculer le montant total des effets

de commerce et les commissions ainsi que les durées correspondantes dans un
tableau afin de déterminer l’agio TTC puis déterminer la valeur actuelle nette.

Le Bordereau d’escompte se présente comme suit :

N° Lieu de Valeur Échéance Nombre Escompte Commissions

paiement Nominal de jours
1 A
2 B
3 C
… …
TOTAL XXX
Commission d’endossement XXX
Commission de manipulation
Commission d’acceptation
Commission d’avis de sort
Total agio HT
TVA 19%
Total agio TTC
Valeur actuelle nette = VG – agio TTC

6.5.3.1. Le décompte du nombre de jours

Le décompte du nombre de jours consiste à faire la somme des durées d’escompte

des différents effets de commerces pour trouver la durée réelle.

À cette durée réelle de l’escompte on ajoute un ou de plusieurs jours (appelés jours

de banque).

6.5.3.2. Le minima de l’escompte

Ce sont des valeurs minimales de l’escompte et /ou des commissions fixés par la
banque pour éviter de prendre en compte des frais dérisoires. Seule une valeur de
frais supérieure au minima est prise en compte.

5
Par exemple : si le minma de l’escompte es 15F alors une valeur égale à 10f trouvée
après calcul est rejetée. On prend le minima e = 15F

6.5.3.3. Calcul de l’intérêt d’escompte

L’intérêt de l’escompte est la somme de l’escompte et des commissions hors taxes.

I escompte = escompte + commissions calculer sur le montant de la valeur

nominale

6.5.3.4. Calcul de la commission d’endossement

La commission d’endossement se calcule au prorata temporis de chaque valeur

nominale d’un effet, de la durée et du taux d’endossement.

Endo= (V x n x t) /36000

6.5.3.5. Le groupement des effets

Le groupement des effets consiste à mettre les effets ensemble puis calculer le
montant total des valeurs nominales qui servira de base au calcul des frais.

6.5.3.6. La valeur actuelle nette

La valeur actuelle nette est la différence entre la valeur nominale globale et le

montant de l’agio TTC.

Va nette = VG – agio TTC

6.6. Le taux réel d’escompte-taux de revient

6.6.1. Le taux réel d’escompte

Le taux réelle ‘Tr’ est le taux d’opération en elle-même, il est calculé en tenant
compte du montant global de l’agio et de la durée réelle de l’escompte.

Ce taux est supérieur au taux d’escompte annoncé t.

Tr= (agioTTCx36000) / (Valeur nominale x Durée)

Exemple :

Un commerçant négocie une traite de 8 200 F, payable dans 60 jours. Taux

d'escompte 12%, commission d’endos : 0.6%, commission de manipulation 40 F par
effet, commission de service : 50F par effet. TVA 10%

6
TAF : Calculer l’agio et le taux réel d’escompte de cet effet.

6.6.2. Le taux de revient

C’est le taux de revient pour l’entreprise c-à-dire le coût réel de cette opération payé
par celle-ci.

Tre = (agiox36000) / (Valeur nette x Durée réelle)

TRAVAUX DIRIGES

EXERCICE 1 :

Calculer l’escompte produit par un effet de commerce d’une valeur nominale de

45.000 F dont l’échéance est le 30 novembre, s’il est remis à l’escompte le 5 octobre
de la même année au taux d’escompte de 12%.

EXERCICE 2 :

Calculer la valeur actuelle Va d’un effet de commerce de V = 15.000 F, d’échéance

le 15 juin s’il est remis à l’escompte le 13 avril de la même année au taux d’escompte
de 9%.

EXERCICE 3 :

Calculer la valeur nominale V d’un effet dont la durée d’escompte est 35 j, le taux
d’escompte 8% et la valeur à la date de remise à l’escompte est de 25.000 F.

EXERCICE 5 :

Soit un effet de commerce de 35.500 F échéant le 27 juillet 2005 et escompté le 10

avril de la même année, aux conditions suivantes :

Taux d’escompte : 13%

Commission de manipulation : 2 F par effet

TVA : 10%

Tenir compte d’un jour de banque

Calculer la Valeur nette de l’effet

7
EXERCICE 6 :

Quelle est la valeur nette commerciale de 4 effets qu’une entreprise remet à

l’escompte le 10 mars, avec les informations suivantes :

• 15.000 F à échéance le 15 mai de la même année ;

• 16.000 F à échéance le 20 juin de la même année ;
• 10.000 F à échéance le 12 juillet de la même année ;
• 22.000 F à échéance le 24 septembre de la même année.

Les conditions d’escompte sont :

• Taux d’escompte = 14% ;

• Commission de service = 10 F par effet ;
• Compter 1 jour de banque supplémentaire ;
• Taux de TVA = 10%

EXERCICE 7 :

Considérons un effet de commerce d’une Valeur nominale de 400.000 F

d’échéance le 30 novembre et remis à l’escompte le 5 octobre de la même année
aux conditions suivantes :

• Taux d’escompte : 12%

• Commissions : : 100 F
• Tenir compte d’un jour de banque
• Taux de TVA : 10%

Calculer le taux réel d’escompte

EXERCICE 8 :

Considérons un effet de commerce d’une Valeur nominale de 40.000 F,

d’échéance le 30 novembre et remis à l’escompte le 5 octobre de la même année
aux conditions suivantes :

• Taux d’escompte : 12%

• Commission : 10%
• Tenir compte d’un jour de banque 
• Taux de TVA : 10%

8
Calculer le taux de revient.

EXERCICE 9 :

Le 25 mai, Monsieur Ali remet à l’escompte à sa banque les effets suivants :

N° Lieu de Valeur Date de

paiement nominale l’échéance
1 Agadez 42 000 10/06
2 Diffa 7 200 31/05
3 Dosso 8400 30/06
4 Maradi 5000 30/06
5 Tahoua 12000 31/07

Conditions d’escompte :

- Taux d’escompte 10%

- Minimum d’escompte 50 F par effet.

- Minimum de jours : 10 j

- Ajouter un jour (le jour de banque) au nombre de jours à courir par les effets
atteignant ou dépassant le minimum de 10 jours.

Commissions :

- commission d’endos : 0,6% prorata temporis (les mêmes bases que

l’escompte).

- Commission de manipulation : 2.5 F par effet

- Commission de service : 3 F par effet.

- TVA 10 %.

TAF : Remplissez le bordereau d’escompte correspondant à cette remise.