ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

AU 30 JUIN 2024

BILAN ACTIF (en milliers de dirhams) BILAN PASSIF (en milliers de dirhams)
ACTIF 30/06/2024 31/12/2023 PASSIF 30/06/2024 31/12/2023

Capitaux Propres Part du Groupe 682 654 706 983

Actif Non Courant 2 064 754 1 848 777
Capital 198 000 198 000
Écart d’Acquisition 850 1 700
Prime d'émission 166 980 166 980
Immobilisations en non valeur Réserves 299 002 278 825

Immobilisations Incorporelles 14 317 14 215 Résultat net de l'exercice 23 832 63 923

Écart de conversion -5 160 -745

Immobilisations Corporelles 2 039 067 1 819 785
Intérêts Minoritaires 20 660 18 220
Immobilisations Financières 10 332 12 943
Capitaux propres de l'ensemble consolidé 703 314 725 204
Titres mis en équivalence Passif Non Courant 1 065 585 1 102 907

Impôts Différés Actif 188 133 Emprunts et Dettes Financières 1 017 554 1 054 224

Impôts Différés Passif 47 340 47 977

Actif Courant 1 353 430 1 154 320
Provisions durables pour risques et charges 691 706
Stocks et Encours 425 574 314 113
Passif Courant 1 649 285 1 174 987
Clients et Comptes Rattachés 455 948 434 218 Fournisseurs et Comptes Rattachés 369 171 265 494

Autres Créances et Comptes de Régularisation 305 589 286 641 Autres Dettes et Comptes de Régularisation 556 038 505 068

Autres provisions pour risques et charges 3 540 5 105

Valeurs Mobilières de Placement 873 890
Écarts de conversion Passif
Disponibilités 165 446 118 458
Trésorerie Passif 720 536 399 319
TOTAL DE L’ACTIF 3 418 184 3 003 097 TOTAL DU PASSIF 3 418 184 3 003 097

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (HORS TAXES) TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

(en milliers de dirhams) 30/06/2024 30/06/2023 (en milliers de dirhams)

PRODUITS D’EXPLOITATION 1 397 468 1 175 095 30/06/2024 31/12/2023

Flux de trésorerie liés à l’activité :

Chiffre d’affaires 1 369 960 1 165 157
Résultat net des sociétés consolidées 26 329 67 288
Autres produits d’exploitation 27 508 9 938
Élimination des charges et produits sans incidence sur
CHARGES D’EXPLOITATION 1 307 521 1 112 968 la trésorerie ou non liés à l’activité :

Achats consommés 493 537 442 451 - Dotations aux amortissements et aux provisions nettes des reprises 143 062 237 856

- Variation des impôts différés -46 966 -36 565

Charges externes 376 864 317 976
- Plus-values de cession, nettes d’impôt -11 -13 848
Impôts et taxes 112 033 104 708
- Quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence
Charges de personnel 175 387 144 094 Capacité d’autofinancement des sociétés intégrées 122 415 254 732
Autres charges d’exploitation 8 745 1 018 Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence

Dotations d’exploitation 140 955 102 722 Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité 254 37 338

Flux nets de trésorerie générés par l’activité 122 669 292 070
RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I-II) 89 947 62 126
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement
CHARGES ET PRODUITS FINANCIERS -42 190 -24 934
Acquisition d’immobilisations -288 344 -471 607
RÉSULTAT COURANT DES ENTREPRISES INTÉGRÉES 47 757 37 192
Cession d’immobilisations 3 165 8 384
CHARGES ET PRODUITS NON COURANTS -2 786 199 Incidence des variations de périmètre

Impôts sur les résultats 19 101 11 375 Flux nets de trésorerie liés aux opérations d’investissement -285 179 -463 223

Flux de trésorerie liés aux opérations de financement

Impôts sur les résultats différés -1 310 3 045
Dividendes versés aux actionnaires -42 954 -36 314
RÉSULTAT NET DES ENTREPRISES INTÉGRÉES 27 179 22 971
Émission de prêts nets des remboursements
Quote-part des résultats des entreprises mises en équivalence
Subvention d’investissement 14 925 9 800
Dotations aux amortissements des écarts d’acquisition 850 850 Augmentation de capital en numéraire 3 800 1 750

Reprises sur écarts d’acquisition négatif Émissions d’emprunts nets des remboursements -82 330 225 476

RÉSULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDÉ 26 329 22 121 Flux nets de trésorerie liés aux opérations de financement -106 559 200 712

Incidence des variations des monnaies étrangères -5 160 -745

INTÉRÊTS MINORITAIRES 2 497 1 458
Variation de trésorerie nette -274 228 28 814
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 23 832 20 663
Trésorerie nette d’ouverture -280 861 -309 675
Résultat par action en DH 12,04 10,44 Trésorerie nette de clôture -555 089 -280 861

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX

(en milliers de dirhams) CAPITAL Prime d’émission Réserves consolidées Résultat consolidé PG Intérêts minoritaires Écart de conversion Total CAPITAUX PROPRES

Capitaux propres consolidés au 31/12/2023 198 000 166 980 278 825 63 923 18 221 -745 725 204

Affectation du résultat 2023 63 923 -63 923

Distribution par la société consolidante -43 560 -43 560

Distributions versées aux minoritaires

Variation de périmètre

Résultat consolidé 2024 23 832 2 497 26 329

Écart de conversion -4 415 -4 415

Autres éléments -186 -58 -244

Capitaux propres consolidés au 30/06/2024 198 000 166 980 299 002 23 832 20 660 -5 160 703 314
ÉTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS
AU 30 JUIN 2024

NOTE 1 : DESCRIPTION DE L’ACTIVITÉ Toutes les sociétés entrant dans le périmètre de consolidation du Groupe ont établi
des comptes arrêtés au 31 décembre 2023.
Les Eaux Minérales d’Oulmès S.A. (LEMO), société anonyme au capital social de
198.000.000 de Dirhams, a été créée le 7 mars 1934 sous la dénomination « Compagnie F- COMPTES ET OPÉRATIONS RÉCIPROQUES
Fermière des Eaux Minérales d’Oulmès-Etat » et dont le siège social est établi dans Toutes les transactions intragroupes, ainsi que les actifs et passifs réciproques entre
la zone industrielle de BOUSKOURA à Casablanca. Les Eaux Minérales d’Oulmès fait les sociétés consolidées par intégration globale sont éliminés. Il en est de même pour
partie du groupe HOLMARCOM. les résultats internes au groupe (dividendes, plus-values...).
Les domaines d’activité des Eaux minérales d’Oulmès couvrent le captage, la production, Les soldes bilanciels, les produits et les charges résultant des transactions intragroupes
la mise en bouteille et la commercialisation d’eaux minérales naturelles plates (Sidi sont éliminés lors de la préparation des états financiers consolidés.
Ali et Ain Atlas) et gazeuses (Oulmès), la fabrication de préformes, ainsi que la mise
en bouteille et la commercialisation d’eau de table (Bahia). G- RETRAITEMENTS DE CONSOLIDATION
LEMO est présent également à l’international via sa filiale ETE opérant au Bénin. • Immobilisations en non-valeurs
Les immobilisations en non-valeurs, constituées des frais préliminaires et des charges
NOTE 2 : RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES à répartir, sont annulées en consolidation, ces immobilisations constituent des
charges de l’exercice au cours duquel elles ont été engagées, au même titre leurs
A- PRINCIPES COMPTABLES amortissements sont annulés.
Les comptes consolidés ont été établis en application de l’avis n°5 du Conseil National
de la Comptabilité (CNC) du 26 mai 2005 et conformément aux dispositions de l’Annexe • Ecarts de conversion
III.2.A. de la circulaire de l’AMMC qui fixe le contenu de l’information proforma et Les gains de change latents, comptabilisés en écarts de conversion passif dans le bilan
l’Annexe III.2.I. portant sur les États de synthèse semestriels. devraient être enregistrés au compte de produits et charges au cours de la période
à laquelle ils se rapportent. Aussi, les écarts de conversion actifs ont été annulés en
B- MÉTHODES DE CONSOLIDATION contrepartie de la provision pour risques et charges correspondante.
Les méthodes de consolidation appliquées dépendent du type de contrôle liant • Immobilisations acquises par crédit-bail
l’entreprise concernée à la maison-mère :
Les actifs détenus en vertu d’un contrat de crédit-bail devraient être comptabilisés
• Intégration globale (IG) : au bilan sous forme d’une immobilisation corporelle et d’un emprunt correspondant,
Cette méthode est appliquée lorsque le Groupe détient un contrôle exclusif sur au compte de produits et charges, sous forme d’une dotation aux amortissements
sa filiale. Le contrôle exclusif est le pouvoir de diriger les politiques financières et et d’une charge financière.
opérationnelles d’une entreprise afin de tirer avantage de ses activités. La méthode
de l’intégration globale permet de répartir le résultat et les capitaux propres entre • Ecart d’acquisition
les intérêts du Groupe et les intérêts hors Groupe (intérêts minoritaires). Les écarts d’acquisition représentent la différence entre le prix d’acquisition des
titres des sociétés consolidées et la part du Groupe dans leur actif net à la date des
• Intégration proportionnelle (IP) : prises de participations après comptabilisation des éventuelles plus ou moins-values
Cette méthode s’applique aux entreprises soumises au contrôle conjoint. Le contrôle latentes sur actifs identifiables. Lorsqu’ils sont positifs, ces écarts sont inscrits à
conjoint est le partage du contrôle d’une entreprise exploitée en commun par un l’actif du bilan consolidé sous la rubrique « écarts d’acquisition » et amortis sur une
nombre limité d’actionnaires, de sorte que les politiques financières et opérationnelles durée qui doit refléter aussi raisonnablement que possible les hypothèses retenues
résultent de leur accord. La méthode de l’intégration proportionnelle consiste à et les objectifs fixés et documentés lors de l’acquisition. Cependant, lorsque ces
intégrer uniquement les pourcentages d’actifs, de passifs, de charges et de produits écarts sont négatifs, ces derniers sont inscrits en provision pour risques et charges et
revenant aux seuls intérêts du Groupe. repris sur une durée qui doit refléter aussi raisonnablement que possible les mêmes
• Mise en équivalence (MEE) : hypothèses retenues et les objectifs fixés et documentés lors de l’acquisition.
Cette méthode s’applique aux entreprises sur lesquelles le Groupe a une influence Les comptes consolidés du groupe comprennent un écart d’acquisition suite à l’entrée
notable. L’influence notable est le pouvoir de participer aux politiques financières en périmètre de la filiale ETE, amorti sur une durée de 10 ans.
et opérationnelles d’une entreprise sans en détenir le contrôle. La méthode de la • Impôts différés
mise en équivalence consiste à valoriser les titres de participation de l’entreprise
consolidée en fonction des capitaux propres de celle-ci, la quote-part de résultat de Les impositions différées résultent de la neutralisation des différences temporaires
la filiale étant prise en compte dans le résultat consolidé. introduites par les règles fiscales et les retraitements d’homogénéisation qui ont
une incidence sur la base taxable. Les actifs et passifs d’impôt différé sont évalués
C- PÉRIMÈTRE ET RÈGLES DE CONSOLIDATION aux taux dont l’application est attendue sur l’exercice au cours duquel l’actif sera
Le périmètre de consolidation comprend la société mère Les Eaux Minérales d’Oulmès réalisé ou le passif réglé.
et ses filiales : • Homogénéisation des durées d’amortissement des immobilisations corporelles :
Le retraitement d’homogénéisation des durées d’amortissement des immobilisations
Méthode de % de % corporelles consiste à harmoniser la durée d’amortissement de ces dites immobilisations
Entité Activité
consolidation contrôle d’intérêt
en fixant une durée économique au lieu d’une durée admise fiscalement.
Eau Technologie Captage, exploitation,
Intégration
Environnement industrie et commerce de 55% 55% H- RÈGLES ET MÉTHODES D’ÉVALUATION
toutes sortes de boissons globale
«ETE» Les règles d’évaluation présidant à l’établissement des comptes consolidés sont les
OULMES DRINK Extraire, fabriquer, importer mêmes que celles appliquées pour les comptes annuels individuels et édictées par
Intégration le Code Général de la Normalisation Comptable (C.G.N.C.).
DEVELOPMENT promouvoir embouteiller,
et exporter, 100% 100%
et distribuer globale
«ODD» tout type de boissons Les principales méthodes d’évaluation utilisées sont les suivantes :
• Immobilisations incorporelles
ETE
Les immobilisations incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition (prix
Eau Technologie Environnement, société de droit béninois, détenue par Les Eaux
d’achat et frais accessoires) ou à leur coût de production. Elles sont constituées
Minérales d’Oulmès dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie de développement
essentiellement des brevets, licences, logiciels et droits similaires correspondant
en Afrique et plus particulièrement l’Afrique Sub-saharienne. Les comptes sociaux
à des dépenses faites pour l’obtention de l’avantage représenté par la protection
de la société ETE ont fait l’objet d’un audit d’un commissaire aux comptes pour les
accordée au bénéficiaire du droit d’utilisation. La durée d’amortissement de ces
exercices 2017-2022 ayant servi de base aux travaux de consolidation.
immobilisations s’étale sur 5 ans.
ODD
Oulmes Drinks Development, société créée au mois d’avril 2016 et détenue à 100% • Immobilisations corporelles
par les Eaux Minérales d’Oulmes, avec un capital passant de MMAD 30 à 25,5 MMAD À leur entrée dans le patrimoine de la société, les immobilisations corporelles acquises à
en 2023. La société a pour activité la fabrication et la distribution de tout type de titre onéreux sont enregistrées à leur coût d‘acquisition, celles produites par l’entreprise pour
boissons. Elle devrait constituer le fournisseur exclusif d’Orangina Maroc. elle-même, à leur coût de production. Ces coûts s’entendent hors TVA récupérable.
Courant 2023, la société a effectué une opération d’accordéon afin d’absorber les pertes L’amortissement des immobilisations corporelles est calculé sur la valeur d’origine
cumulées, l’opération consistait en l’absorption des pertes cumulées via la réduction du bien dans la limite des taux indiqués par l’administration fiscale et admis par
du capital de MMAD 22,8 passant ainsi de MMAD 30 à MMAD 7,2 et l’augmentation l’usage de la profession.
du capital d’un montant de MMAD 18,2 par compensation de créances envers LEMO. • Stock
D- CONVERSION DES ÉTATS FINANCIERS DES FILIALES ÉTRANGÈRES Les stocks des matières premières sont évalués au coût d’achat et suivant la méthode
du coût moyen pondéré.
La monnaie fonctionnelle d’une entité est la monnaie de l’environnement économique
dans lequel cette entité opère principalement. Le Dirham est la monnaie de
fonctionnement du Groupe. Ainsi, les comptes des filiales installées à l’étranger ont NOTE 3 : CONTRÔLE FISCAL EN COURS
été convertis en MAD la monnaie de présentation. La société Les Eaux Minérales d’Oulmès S.A. a reçu le 25 juin 2024 un avis de vérification
au titre de l’Impôt sur les Sociétés (IS), l’Impôt sur le Revenu (IR) et la Taxe sur la
E- DATE DE CLÔTURE DES EXERCICES Valeur Ajoutée (TVA) pour les exercices de 2020 à 2023.
Les résultats des sociétés consolidées correspondent à une période de 12 mois
se terminant le 31 décembre de chaque année. Le contrôle est toujours en cours et la société n’a pas encore reçu de notification à date.
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
AU 30 JUIN 2024

BILAN ACTIF BILAN PASSIF

30-juin-24 31-déc.-23
(Montants en dhs) (Montants en dhs) 30-juin-24 31-déc.-23
Brut Amortissement Net Net
Immobilisations en non valeur (A) 80 567 995 57 805 065 22 762 930 21 599 708 Fonds propres
Frais préliminaires Capital social ou personnel (1) 198 000 000 198 000 000
Charges à répartir 80 567 995 57 805 065 22 762 930 21 599 708 Moins : actionnaires, capital souscrit non appelé
Primes de remboursement des obligations Capital appelé
Immobilisations incorporelles (B) 39 347 978 25 067 911 14 280 067 13 997 455 dont versé …
Immobilisations en recherche et développement Primes d’émission, de fusion, d’apport 166 980 000 166 980 000
Brevets, marques, droits et valeurs similaires 39 347 978 25 067 911 14 280 067 13 997 455 Écarts de réévaluation

FINANCEMENT PERMANENT
Fonds commercial Réserve légale 19 800 000 19 800 000
Autres immobilisations incorporelles
ACTIF IMMOBILISE

Autres réserves 37 687 000 37 687 000

Immobilisations corporelles (C) 3 980 502 982 2 335 302 930 1 645 200 052 1 464 204 092 Report à nouveau (2) 148 840 813 118 425 504
Terrains 48 325 324 48 325 324 48 325 324 Résultats nets en instance d’affectation (2)
Constructions 642 271 891 335 682 033 306 589 858 313 919 968
Résultat net de l’exercice (2) 27 028 649 73 975 309
Installations techniques, matériel et outillage 2 879 427 201 1 920 483 615 958 943 586 746 957 170
Total des capitaux propres (A) 598 336 462 614 867 813
Matériel de transport 14 249 667 11 872 470 2 377 197 2 401 330
Capitaux propres assimilés (B) 14 874 109 14 874 109
Mobilier de bureau, aménagements divers 82 798 659 67 264 812 15 533 847 16 027 085
Autres immobilisations corporelles Subventions d’investissement 14 874 109 14 874 109
Immobilisations corporelles en cours 313 430 239 313 430 239 336 573 214 Provisions réglementées
Immobilisations financières (D) 62 977 996 6 000 000 56 977 996 59 597 390 Dettes de financement (C) 902 790 063 984 065 950
Prêts immobilisés Emprunts obligataires 380 000 000 458 333 333
Autres créances financières 4 830 060 4 830 060 4 449 454 Autres dettes de financement 522 790 063 525 732 616
Titres de participation 58 147 935 6 000 000 52 147 935 55 147 935 Provisions durables pour risques et charges (D)
Autres titres immobilisés Provisions pour risques
Écart de conversion - Actif (E) Provisions pour charges
Diminution des créances immobilisées Écart de conversion - Passif (E)
Augmentation des dettes financières Augmentation de créances immobilisées
TOTAL I (A+B+C+D+E) 4 163 396 950 2 424 175 905 1 739 221 044 1 559 398 646 Diminution des dettes de financement
Stocks (F) 404 842 469 4 344 461 400 498 008 286 123 370 TOTAL I (A + B + C + D + E) 1 516 000 634 1 613 807 872
Marchandises 12 520 255 12 520 255 12 151 942 Dettes du passif circulant (F) 810 942 583 614 047 040
Matières et fournitures consommables 335 614 861 4 344 461 331 270 400 242 883 255 Fournisseurs et comptes rattachés 345 356 713 252 534 748

PA S S I F C I RC U L A N T
Produits en cours Clients créditeurs, avances et acomptes 19 329 863 15 356 549
Produits intermédiaires et résiduels
ACTIF CIRCULANT

Personnel 14 086 936 11 508 739

Produits finis 56 707 353 56 707 353 31 088 173 Organismes sociaux 22 960 252 20 281 086
Créances de l’actif circulant (G) 843 021 533 99 412 309 743 609 225 653 180 345 État 342 711 885 296 738 521
Fournisseurs débiteurs, avances & accomptes 87 408 582 87 408 582 166 049 345 Comptes d’associés 45 984 950 1 699 951
Clients et comptes rattachés 553 238 989 89 923 015 463 315 974 387 963 236 Autres créanciers
Personnel 5 845 405 5 845 405 3 289 963 Comptes de régularisation - passif 20 511 983 15 927 447
État 132 078 662 132 078 662 50 296 609 Autres provisions pour risques et charges (G) 1 313 520 1 462 185
Compte d’associés 13 557 270 13 557 270 13 401 499
Écarts de conversion Passif (éléments circulants) (H) 910 224 266 949
Autres débiteurs 14 754 170 9 489 294 5 264 876 13 340 645
TOTAL II (F + G + H) 813 166 327 615 776 174
Comptes de régularisation actif 36 138 455 36 138 455 18 839 050
TRÉSORERIE PASSIF
Titres et valeurs de placement (H) 58 000 58 000 58 000
TRÉSORERIE

Écarts de conversion-Actif (I) 268 692 268 692 417 357 Crédits d’escompte 31 375 546 47 267 951
TOTAL II (F+G+H+I) 1 248 190 695 103 756 770 1 144 433 925 939 779 072 Crédits de trésorerie 425 256 184 279 999 987
Chèques et valeurs à encaisser 49 636 426 49 636 426 43 707 193 Banques de régularisation 253 839 181 47 524 891
TRÉSORERIE

Banques, T.G. et C.C.P. 103 690 919 103 690 919 58 785 406 TOTAL III 710 470 911 374 792 829
Caisses, régies d’avances et accréditifs 2 655 559 2 655 559 2 706 559 TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III) 3 039 637 873 2 604 376 875
TOTAL III 155 982 904 155 982 904 105 199 157 (1) Capital personnel débiteur
TOTAL GÉNÉRAL (I + II + III) 5 567 570 548 2 527 932 675 3 039 637 873 2 604 376 875 (2) Bénéficiaire (+), déficitaire (-)

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES (Hors Taxes) ÉTAT DES SOLDES DE GESTION (E.S.G)
(Montants en dhs) Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024 I TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS (T.F.R)
OPÉRATIONS Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024
Concernant TOTAUX DE TOTAUX DE
NATURE Propres à L’EXERCICE L’EXERCICE (Montants en dhs) EXERCICE
les exercices EXERCICE
l’exercice PRÉCÉDENT PRÉCÉDENT
précédents
(1) (2) 3=1+2 1 Ventes de marchandises (en l’état) 41 750 368 32 491 968
I Produits d’exploitation
2 - Achats de marchandises 43 390 973 32 272 386
Ventes de marchandises (en l’état) 41 750 368 41 750 368 32 491 968
Ventes de biens et services produits 1 279 698 856 1 279 698 856 1 102 223 234 I = MARGE BRUTE SUR VENTES EN L’ÉTAT -1 640 605 219 582
Chiffre d’affaires 1 321 449 225 1 321 449 225 1 134 715 201 + PRODUCTION DE L’EXERCICE : (3 + 4 + 5) 1 305 318 036 1 103 385 991
Variation de stocks de produits (+ ou -) (1) 25 619 180 25 619 180 1 162 758 3 Ventes de biens et services produits 1 279 698 856 1 102 223 234
Immobilisations produites par l’entreprise II
pour elle-même 4 Variation de stocks de produits 25 619 180 1 162 758
EXPLOITATION

Subventions d’exploitation Immobilisations produites par l’entreprise

5 pour elle-même
Autres produits d’exploitation 6 756 744
Reprises d’exploitation : transferts de charges 270 372 270 372 1 049 520 - CONSOMMATION DE L’EXERCICE : (6 + 7) 828 007 618 720 485 056
TOTAL I 1 347 338 776 1 347 338 776 1 143 684 224 III 6 Achats consommés de matières et fournitures 440 319 687 411 742 868
II Charges d’exploitation
Achats revendus (2) de marchandises 43 390 973 43 390 973 32 272 386 7 Autres charges externes 387 687 931 308 742 188
Achats consommés (2) de matières et fournitures 440 319 687 440 319 687 411 742 868 IV = VALEUR AJOUTÉE : (I + II + III) 475 669 814 383 120 518
Autres charges externes 387 687 931 387 687 931 308 742 188 8 + Subventions d’exploitation
Impôts et taxes 106 991 858 106 991 858 100 632 514
V 9 - Impôts et taxes 106 991 858 100 632 514
Charges de personnel 169 759 572 169 759 572 137 935 454
Autres charges d’exploitation 725 000 725 000 725 001 10 - Charges de personnel 169 759 572 137 935 454
Dotations d’exploitation 113 247 022 113 247 022 93 632 732 = EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (E.B.E) 198 918 383 144 552 550
TOTAL II 1 262 122 043 1 262 122 043 1 085 683 142 = OU INSUFFISANCE BRUTE D’EXPLOITATION (I.B.E)
III RÉSULTAT D’EXPLOITATION (I - II) 85 216 733 85 216 733 58 001 082
IV Produits financiers 11 + Autres produits d’exploitation 6 756 744
Produits des titres de participation et autres 12 - Autres charges d’exploitation 725 000 725 001
titres immobilisés
Gains de change 942 922 942 922 4 411 177 13 + Reprises d’exploitation : transferts de charges 270 372 1 049 520
Intérêts et autres produits financiers 169 963 169 963 769 078 14 - Dotations d’exploitation 113 247 022 93 632 732
FINANCIER

Reprises financières : transferts de charges 342 241 342 241 2 018 386 VI = RÉSULTAT D’EXPLOITATION (+ ou -) 85 216 733 58 001 082
TOTAL IV 1 455 126 1 455 126 7 198 641
VII + ou - RÉSULTAT FINANCIER -38 301 681 -23 146 119
V Charges financières
Charges d’intérêts 35 027 056 35 027 056 26 911 733 VIII = RÉSULTAT COURANT (+ ou -) 46 915 053 34 854 963
Pertes de change 1 536 174 1 536 174 3 184 005 IX + ou - RÉSULTAT NON COURANT -2 762 071 189 825
Autres charges financières 15 - Impôts sur les résultats 17 124 332 10 203 461
Dotations financières 3 193 577 3 193 577 249 023
TOTAL V 39 756 807 39 756 807 30 344 761 X = RÉSULTAT NET DE L’EXERCICE (+ ou -) 27 028 649 24 841 327
VI RÉSULTAT FINANCIER (IV - V) -38 301 681 -38 301 681 -23 146 119 II CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) - AUTOFINANCEMENT
VII RÉSULTAT COURANT (III + VI) 46 915 053 46 915 053 34 854 963
RÉSULTAT DE L’EXERCICE 27 028 649 24 841 327
VIII PRODUITS NON COURANTS
Produits de cessions d’immobilisations 1 500 1 500 71 940 1 + Bénéfice 27 028 649 24 841 327
Subvention d’équilibre - Perte
Reprises sur subventions d’investissement 2 + Dotations d’exploitation (1) 103 303 256 85 640 966
NON COURANT

Autres produits non courants 962 803 962 803 1 831 405
Reprises non courantes : transferts de charges 3 + Dotations financières (1) 3 000 000
TOTAL VIII 964 303 964 303 1 903 346 4 + Dotations non courantes (1)
IX CHARGES NON COURANTES 5 - Reprises d’exploitation (2)
Valeurs nettes d’amortissement des 3 806 3 806 6 - Reprises financières (2)
immobilisations cédées
Subventions accordées 7 - Reprises non courantes (2) (3)
Autres charges non courantes 3 722 569 3 722 569 1 713 521
8 - Produits de cession des immobilisations 1 500 71 940
Dotations non courantes aux
amortissements et aux provisions Valeurs nettes d’amortissement des
9 +
TOTAL IX 3 726 375 3 726 375 1 713 521 immobilisations cédées
X RÉSULTAT NON COURANT (VIII - IX) -2 762 071 -2 762 071 189 825 I CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT (C.A.F) 133 330 406 110 410 353
XI RÉSULTAT AVANT IMPÔTS (VII + ou - X) 44 152 981 44 152 981 35 044 788 10 - Distributions de bénéfices 43 560 000 32 670 000
XII IMPÔTS SUR LES RÉSULTATS 17 124 332 17 124 332 10 203 461
XIII RÉSULTAT NET (XI - XII) 27 028 649 27 028 649 24 841 327 II AUTOFINANCEMENT 89 770 406 77 740 353
XIV TOTAL DES PRODUITS (I + IV + VIII) 1 349 758 206 1 349 758 206 1 152 786 211
(1) À l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie
XV TOTAL DES CHARGES (II + V + IX + XII) 1 322 729 556 1 322 729 556 1 127 944 884 (2) À l’exclusion des reprises relatives aux actifs circulants et à la trésorerie
XVI RÉSULTAT NET (total produits - total charges) 27 028 649 27 028 649 24 841 327 (3) Y compris reprises sur subventions d’investissement
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
AU 30 JUIN 2024

TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE

I Synthèse des masses du bilan
(Montants en dhs) Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024

Exercice Variation (a-b)

Exercice
MASSES précédent
(a)
(b) Emplois (c) Ressources (d)

1 Financement permanent 1 516 000 634 1 613 807 872 97 807 238
2 Moins actif immobilisé 1 739 221 044 1 559 398 646 179 822 399
3 = Fonds de roulement fonctionnel (1-2) (A) -223 220 410 54 409 226 277 629 636
4 Actif circulant 1 144 433 925 939 779 072 204 654 853
5 Moins passif circulant 813 166 327 615 776 174 197 390 153
6 = Besoins de financement global (4-5) (B) 331 267 597 324 002 897 7 264 700
7 = Trésorerie nette (actif-passif) (A - B) -554 488 007 -269 593 671 284 894 336

II Emplois et Ressources
EXERCICE EXERCICE PRÉCÉDENT

EMPLOIS RESSOURCES EMPLOIS RESSOURCES

RESSOURCES STABLES DE L’EXERCICE (FLUX)

AUTOFINANCEMENT (A) 89 770 406 242 392 853
Capacité d’autofinancement 133 330 406 275 062 853
- Distribution de bénéfices 43 560 000 32 670 000
CESSIONS ET RÉDUCTIONS D’IMMOBILISATIONS (B) 1 500 27 269 391
Cession d’immobilisations incorporelles
Cession d’immobilisations corporelles 1 500 71 940
Cession d’immobilisations financières
Récupérations sur créances immobilisées 27 197 450
AUGMENTATIONS DES CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILÉS (C) 9 422 155
Augmentations de capital, apports
Subventions d’investissement 9 422 155
AUGMENTATIONS DES DETTES DE FINANCEMENT (D) 100 000 000 600 000 000
I. TOTAL DES RESSOURCES STABLES (A+B+C+D) 189 771 906 879 084 398
EMPLOIS STABLES DE L’EXERCICE (FLUX)
ACQUISITIONS ET AUGMENTATIONS D’IMMOBILISATIONS (E) 282 120 287 393 543 469
Acquisition d’immobilisations incorporelles 1 671 755 1 412 226
Acquisition d’immobilisations corporelles 280 067 926 373 582 336
Acquisition d’immobilisations financières 18 288 000
Augmentation des créances immobilisées 380 606 260 907
REMBOURSEMENTS DES CAPITAUX PROPRES (F)
REMBOURSEMENTS DES DETTES DE FINANCEMENT (G) 181 275 887 417 412 576
EMPLOIS EN NON VALEURS (H) 4 005 368 7 912 682
II. TOTAL - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H) 467 401 542 818 868 728
III. VARIATION DU BESOIN DE FINANCEMENT GLOBAL (B.F.G) 7 264 700 43 216 729
IV. VARIATION DE LA TRÉSORIE 284 894 336 16 998 941
TOTAL GÉNÉRAL 474 666 242 474 666 242 879 084 398 879 084 398

ÉTAT DES DÉROGATIONS

Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024

INDICATION DES DÉROGATIONS JUSTIFICATIONS DES DÉROGATIONS INFLUENCE DES DÉROGATIONS SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Dérogations aux principes comptables fondamentaux NÉANT NÉANT

II. Dérogations aux méthodes d’évaluation NÉANT NÉANT

III. Dérogations aux règles d’établissement des états de synthèse NÉANT NÉANT

ÉTAT DES CHANGEMENTS DE MÉTHODES

Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024

NATURE DES CHANGEMENTS JUSTIFICATION DU CHANGEMENT INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS

I. Changements affectant les méthodes d'évaluation NÉANT NÉANT

II. Changements affectant les règles de présentation NÉANT NÉANT

TABLEAU DES TITRES DE PARTICIPATION

(Montants en dhs) Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024

Participation Prix Valeur Extraits des derniers états de synthèse Produits inscrits
Secteur Capital de la société émettrice
au capital d’acquisition Comptable au C.P.C de
Raison sociale de la société émettrice d’activité social en % global Nette Date de clôture Situation nette Résultat net l’exercice
1 2 3 4 5 6 7 8 9

Captage, exploitation, industrie et commerce de

Eau Technologie Environnement "ETE" 5 438 400 55% 22 762 339 22 762 339 30/06/2024 39 866 203 5 511 051
toutes sortes de boissons

OULMES DRINKS DEVELOPMENT "ODD" Extraire, fabriquer, importer et exporter, embouteiller, 25 500 000 100% 25 500 000 25 500 000 30/06/2024 25 878 713 -314 454
promouvoir et distribuer tout type de boissons

SENEGAL WATER & BEVERAGES Extraire, fabriquer, importer et exporter, embouteiller, 3 107 105 100% 3 107 105 3 107 105 30/06/2024 1 417 308 -18 703
COMPANY SA "SWBC" promouvoir et distribuer tout type de boissons

SOCIETE AFRICAINE DES BOISSONS Extraire, fabriquer, importer et exporter, embouteiller, 12 570 817 54% 6 778 491 778 491 31/12/2022 12 570 817
ET EAUX MINERALES "SABEM" promouvoir et distribuer tout type de boissons

TOTAL 46 616 322 58 147 935 52 147 935 79 733 040 5 177 895
ÉTATS FINANCIERS SOCIAUX
AU 30 JUIN 2024

TABLEAU DES PROVISIONS

(Montants en dhs) Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024

Montant début Dotations Reprises Montant fin

Nature d’exercice d’exploitation financières non courantes d’exploitation financières non courantes d’exercice

1 Provisions pour dépréciation de l’actif immobilisé 3 000 000 3 000 000 6 000 000
2 Provisions réglementées
3 Provisions durables pour risques et charges
SOUS-TOTAL (A) 3 000 000 3 000 000 6 000 000
4 Provisions pour dépréciation de l’actif circulant 94 006 180 10 020 961 270 372 103 756 770
(hors trésorerie) (Clients et stocks)
5 Autres provisions pour risques et charges 1 462 185 193 577 342 241 1 313 520
(Écarts de conversion)
6 Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie
SOUS-TOTAL (B) 95 468 365 10 020 961 193 577 270 372 342 241 105 070 290
TOTAL (A + B) 98 468 365 10 020 961 3 193 577 270 372 342 241 111 070 290

ÉTAT DES PASSIFS ÉVENTUELS

Du 01 janvier 2024 au 30 juin 2024

* La société Les Eaux Minérales d’Oulmès a reçu le 25 juin 2024 un avis de vérification au titre de l’impôt sur les Sociétés (IS), l’Impôt sur le Revenu (IR) et la Taxe sur la Valeur Ajoutée (TVA) pour les exercices de 2020 à 2023.
* Le contrôle est toujours en cours et la société n’a pas encore reçu de notification à date.

ATTESTATION D’EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES ATTESTATION D’EXAMEN LIMITÉ SUR LA SITUATION INTERMÉDIAIRE DES
COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2024 COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 JUIN 2024

Communication Financière :
Mise à disposition du Rapport Financier Semestriel
Le Rapport Financier Semestriel au 30 juin 2024 peut être consulté sur le site internet de la société à l’adresse : [Link]

À PROPOS DE “LES EAUX MINÉRALES D’OULMÈS”

Créée en 1933, Les Eaux Minérales d’Oulmès est une société anonyme cotée à la bourse de Casablanca depuis 1943, leader marocain Pour information
de l’hydratation saine et des boissons rafraîchissantes. Avec plus de 2 000 collaborateurs et 8 sites de production, LEMO œuvre
Nabil SAID
continuellement pour offrir à ses clients des produits de qualité supérieure. Engagée dans une croissance durable et responsable,
LEMO est membre du « Global Compact » des Nations Unies et est détentrice de plusieurs Labels RSE nationaux et internationaux. Directeur Financier &
Acteur international, la société opère également en Afrique subsaharienne, à travers sa filiale E.T.E. située au Bénin. Les Eaux Minérales Juridique
d’Oulmès est une filiale du groupe Holmarcom. nsaid@[Link]