Exercice d’application chapitre 2:
La société Fleury est une SARL spécialisée dans la construction de maisons individuelles. Créée il
y a une dizaine d'années, elle s'est diversifiée et a développé deux activités distinctes, celle de
promoteur immobilier et celle de lotisseur. Aujourd'hui, elle occupe une part importante sur le
marché, mais une concurrence très vive l'oblige à une gestion encore plus rigoureuse de ses flux de
trésorerie et à effectuer d'importants investissements, principalement dans le domaine de la qualité.
Elle vous demande, à partir des bilans de N et de N – 1, de réaliser une analyse fonctionnelle
pour émettre un jugement sur sa situation de trésorerie.
Bilan de la société Fleury au 31 décembre N
Actif Brut A&D Net Passif Net
Terrains 50 000 - 50 000 Réserve légale 10 000
Constructions 125 000 41 000 84 000 Autres réserves 101 500
Installations techniques, MO 67 500 4 000 63 500 Report à nouveau 155 000
Autres immobilisations corporelles 154 500 134 000 20 500 Résultat de l'exercice 157 000
Immobilisations corporelles en cours 10 000 - 10 000 Subventions d'investissement 5 000
Participations 33 000 33 000 Provisions pour risques 64 000
Créances rattachées à des participations 39 000 39 000 Provisions pour charges 9 000
Autres immobilisations financières 7 000 7 000 Emprunts bancaires 283 000
MP et autres approvisionnements 229 000 229 000 Avances reçues 148 000
Encours de production (biens) 532 000 532 000 Dettes fournisseurs 961 000
Avances versées sur commandes 124 000 124 000 Dettes fiscales (IS) 36 000
Créances clients et comptes rattachés 783 000 127 000 656 000 Dettes fiscales et sociales 233 500
Charges constatées d'avance 6 000 6 000 Dettes sur immobilisations 59 000
Autres créances d’exploitation 77 000 77 000 Pdts constatés d’avance 1 000
Valeurs mobilières de placement 65 000 65 000
Disponibilités 291 000 291 000
Total général 2 643 000 306 000 2 337 000 Total général 2 337 000
Les autres créances et autres dettes seront classées en exploitation.
Les charges et les produits constatés d’avance en exploitation.
Les dettes fiscales et sociales contiennent une dette d’impôt de 36 000 F.
La société possède des effets escomptés non échus pour 2 000 F.
Les emprunts auprès des établissements de crédit sont à long terme (aucun découvert bancaire).
Les valeurs mobilières de placement n’ont pas un caractère de trésorerie.
Bilan de la société Fleury au 31 décembre N – 1
Actif Brut A&D Net Passif Net
Constructions 113 000 34 000 79 000 Capital 114 000
Installations techniques, MO 57 500 22 500 35 000 Réserve légale 1 500
Autres immobilisations corporelles 150 500 87 500 63 000 Autres réserves 101 500
Immobilisations corporelles en cours 5 000 5 000 Report à nouveau 146 000
Participations 2 000 2 000 Résultat de l'exercice 170 000
Créances rattachées à des participations 149 000 149 000 Subventions d'investissement 0
Autres immobilisations financières 8 000 8 000 Provisions pour risques 10 000
MP et autres approvisionnements 167 000 167 000 Provisions pour charges 9 000
Encours de production (biens) 514 000 514 000 Emprunts bancaires 291 000
Avances versées sur commandes 108 000 108 000 Avances reçues 142 000
Créances clients 778 000 92 000 686 000 Dettes fournisseurs 900 000
Charges constatées d'avance 3 000 3 000 Dettes fiscales (IS) 7 000
Autres créances d’exploitation 67 000 67 000 Dettes fiscales et sociales 260 000
Valeurs mobilières de placement 68 000 68 000 Dettes sur immobilisations 54 000
Disponibilités 253 500 253 500 Pdts constatés d’avance 1 500
291 000
Total général 2 443 500 236 000 2 207 500 Total général 2 207 500
• Les autres créances et autres dettes seront classées en exploitation.
• Les charges et les produits constatés d’avance en exploitation.
• Les dettes fiscales et sociales contiennent une dette d’impôt de 7 000 F.
• La société possède des effets escomptés non échus pour 1 000 F.
• Les emprunts auprès des établissements de crédit sont à long terme (aucun découvert bancaire).
• Les valeurs mobilières de placement n’ont pas un caractère de trésorerie.
